Tác động của đa dạng hóa thu nhập đến hiệu quả kinh doanh tại các ngân hàng thƣơng mại cổ phần việt nam

NGUYỄN THỊ PHỤNG TÁC ĐỘNG CỦA ĐA DẠNG HÓA THU NHẬP ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng (Ngân hàng) Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS TRẦN THỊ MỘNG TUYẾT TP.Hồ Chí Minh - Năm 2022 LỜI CAM ĐOAN Tác giả xin cam đoan Luận văn Thạc sĩ kinh tế với đề tài: “Tác động đa dạng hóa thu nhập đến hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng tác giả với giúp đỡ Tiến sĩ Trần Thị Mộng Tuyết – Giảng viên trường đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh Các kết nghiên cứu nghiên cứu hoàn toàn trung thực chưa cơng bố cơng trình khác Người thực Nguyễn Thị Phụng MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU ĐỒ TÓM TẮT - ABSTRACT CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Sự cần thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.6 Đóng góp đề tài 1.7 Kết cấu đề tài CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ ĐA DẠNG HÓA THU NHẬP VÀ HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG 2.1 Đa dạng hóa thu nhập ngân hàng thƣơng mại 2.1.1 Khái niệm đa dạng hóa thu nhập ngân hàng thƣơng mại 2.1.2 Vai trị đa dạng hóa thu nhập ngân hàng thƣơng mại 2.1.3 Đo lƣờng đa dạng hóa thu nhập ngân hàng thƣơng mại 2.2 Hiệu kinh doanh ngân hàng thƣơng mại 10 2.2.1 Khái niệm hiệu kinh doanh ngân hàng thƣơng mại 10 2.2.2 Vai trò hiệu kinh doanh ngân hàng thƣơng mại 11 2.2.3 Đo lƣờng hiệu kinh doanh ngân hàng thƣơng mại 12 2.3 Tổng quan nghiên cứu tác động đa dạng hóa thu nhập đến hiệu kinh doanh ngân hàng thƣơng mại 13 2.3.1 Đa dạng hóa thu nhập tác động tích cực đến hiệu kinh doanh cho ngân hàng 14 2.4.2 Đa dạng hóa thu nhập tác động tiêu cực đến hiệu kinh doanh cho ngân hàng 19 CHƢƠNG 3: DỮ LIỆU VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 27 3.1 Dữ liệu 27 3.2 Mơ hình nghiên cứu 28 3.3 Phƣơng pháp nghiên cứu 33 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU THẢO LUẬN 36 4.1 Thống kê mô tả biến nghiên cứu 36 4.1.1 Thực trạng thu nhập từ lãi thu nhập ngồi lãi NHTM 36 4.1.2 Thống kê mơ tả biến nghiên cứu 37 4.2 Kiểm định đa cộng tuyến 39 4.2.1 Ma trận tƣơng quan cặp biến 39 4.2.2 Hệ số phóng đại phƣơng sai 42 4.3 Kiểm định lựa chọn mơ hình Pooled OLS, FEM REM 43 4.3.1 Kiểm định lựa chọn mô hình Pooled OLS mơ hình REM 43 4.3.2 Kiểm định lựa chọn mơ hình FEM mơ hình REM .44 4.4 Kiểm định tƣợng phƣơng sai sai số thay đổi 45 4.5 Kiểm định tự tƣơng quan sai số 45 4.6 Kết lựa chọn phƣơng pháp ƣớc lƣợng mơ hình 46 4.7 Kết hồi quy ƣớc lƣợng thảo luận kết 46 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN 54 5.1 Đóng góp học thuật 54 5.2 Kiến nghị 55 5.3 Hạn chế 57 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TÊN VIẾT TIẾNG ANH TẮT FEM GDP GMM Panel data Pooled OLS REM TIẾNG VIỆT Mơ hình hiệu ứng tác động cố Fixed Effects Model định Gross Domestic Product Generalized method mức độ tăng trưởng kinh tế of moments Panel data Pool Ordinary Hồi quy liệu bảng Least Squared Random Effects Model TMCP VIF Tổng sản phẩm quốc nội (thể Bình phương tối thiểu cố điển gộp Mơ hình hiệu ứng tác động ngẫu nhiên Thương mại cổ phần Variance Infation Factor Nhân tử phóng đại DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU ĐỒ Trang Bảng 2.1: Bảng tổng hợp nghiên cứu trước .23 Bảng 3.1: Bảng mô tả kỳ vọng biến mơ hình 32 Bảng 4.1: Thống kê mô tả biến nghiên cứu .38 Bảng 4.2: Ma trận hệ số tương quan 41 Bảng 4.3: Kiểm định VIF (Mơ hình biến ROA biến phụ thuộc) 42 Bảng 4.4: Kiểm định VIF (Mơ hình biến ROE biến phụ thuộc) 43 Bảng 4.5: Kiểm định Breusch Pagan Lagrange multiplier 44 Bảng 4.6: Kiểm định Hausman .44 Bảng 4.7: Kiểm định phương sai sai số thay đổi .45 Bảng 4.8: Kết kiểm tra tự tương quan mơ hình .46 Bảng 4.9: Kết ước lượng mô hình ROA biến phụ thuộc .47 Bảng 4.10: Kết ước lượng mơ hình ROE biến phụ thuộc .49 Bảng 4.11: Bảng tóm tắt kết phân tích hồi quy .51 Biểu đồ 4.1: Cấu trúc nguồn thu nhập NHTM 36 Biểu đồ 4.2: Tỷ trọng nguồn thu nhập NHTM 37 TÓM TẮT Luận văn xem xét đa dạng hóa thu nhập tác động đến hiệu kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam Nghiên cứu sử dụng mẫu gồm 224 quan sát thuộc 28 ngân hàng TMCP Việt Nam từ năm 2010 đến năm 2017 để phân tích mối quan hệ hiệu kinh doanh đa dạng hóa thu nhập Nghiên cứu sử dụng hồi quy liệu bảng (Panel data) sử dụng kiểm định để lựa chọn mơ hình phù hợp Pooled OLS, FEM, REM GMM Nghiên cứu đưa tác động việc đa dạng hóa thu nhập đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam Kết nghiên cứu tìm mối tương quan dương hiệu kinh doanh đa dạng hóa thu nhập ngân hàng TMCP Việt Nam Nói cách khác, đa dạng hóa thu nhập giúp ngân hàng đạt hiệu kinh doanh tích cực hơn, từ giúp cho nhà quản trị ngân hàng có thêm sở để tăng nguồn thu nhập lãi Ngoài ra, nghiên cứu sử dụng yếu tố đặc thù ngân hàng tỷ lệ nợ xấu liên quan đến khoản vay khách hàng (NPL), quy mô ngân hàng (SIZE), tốc độ tăng trưởng tổng tài sản thực ngân hàng theo số GDP (GROWTH), tỷ lệ tổng dư nợ cho vay tổng tài sản (LOAN), vốn chủ sở hữu tổng tài sản (EQUITY) biến số kinh tế vĩ mô tỷ lệ tăng trưởng GDP, tỷ lệ lạm phát (INF) Từ khóa: Đa dạng hóa thu nhập, hiệu kinh doanh ngân hàng ABSTRACT This thesis examines the impact of income diversification on the business performance of joint stock commercial banks in Vietnam by analyzing the relationship between income diversification and business performance of banks Commercial joint stock banks consisted of 224 observations of 28 banks from 2010 to 2017 The study used panel regression and panel tests to select the appropriate model between Pooled OLS, FEM, REM and GMM The study shows the effects of income diversification on the business performance of Vietnamese joint stock commercial banks The research results find a positive correlation between income diversification and business performance of Vietnamese joint stock commercial banks In other words, diversifying income will help the bank to achieve more positive business results, thereby giving bank administrators more base to increase non-interest income In addition, the paper uses the bank's specific factors such as NPLs related to customer loans (NPL), bank size (SIZE), and the growth rate of total assets bank by GDP (GROWTH), the ratio of total outstanding loans to total assets (LOAN), equity to total assets (EQUITY) and a macroeconomic variable such as the GDP growth rate , inflation rate (INF) Keywords: Diversifying income, efficiency of banking business CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI Chương trình bày vấn đề mà nghiên cứu quan tâm, mục tiêu, câu hỏi đưa cần phải giải Các nội dung bao gồm: (1) Sự cần thiết đề tài; (2) Mục tiêu nghiên cứu; (3) Câu hỏi nghiên cứu; (4) Đối tượng phạm vi nghiên cứu; (5) Phương pháp nghiên cứu; (6) Đóng góp đề tài; (7) Kết cấu đề tài 1.1 Sự cần thiết đề tài Trên giới, hệ thống tổ chức tài ngày cải tiến để đến việc hoạt động hiệu đáp ứng nhu cầu ngày cao chủ thể kinh tế Đặc biệt hoạt động ngân hàng có vai trị quan trọng việc huy động, phân bổ hiệu luồng tài cung cấp dịch vụ, tiện ích lưu thơng tài tiền tệ Việc hội nhập xu hướng giới tất yếu, khách quan quốc gia với Việt Nam Cùng với xu hướng giới, Việt Nam hoạt động ngân hàng khơng cịn đơn dịch vụ truyền thống mà tập trung đa dạng hóa sản phẩm, dịch vụ áp dụng kỹ thuật công nghệ tiên tiến Bên cạnh đó, áp lực xu tự hóa lãi suất thị trường, cạnh tranh gay gắt ngân hàng, tác động cách mạng công nghiệp 4.0 hoạt động dựa mơ hình lợi nhuận truyền thống gặp thách thức nghiêm trọng Thêm vào đó, bối cảnh kinh tế toàn cầu rủi ro tăng, chiến tranh thương mại, khủng hoảng, suy thoái dẫn đến Nhà nước điều hành ưu tiên ổn định Do đó, sách thắt chặt tiền tệ sử dụng dự kiến cho năm sau Như vậy, rõ ràng hoạt động tín dụng từ ngân hàng bị ảnh hưởng Bên cạnh đó, áp lực thực Basel II, tín dụng khó tăng cao Thực tế khủng hoảng kinh tế vào năm 2008 minh chứng cho việc này, khủng hoảng kinh tế làm cho doanh nghiệp gặp khó khăn: sản xuất bị đình trệ, kinh doanh khó khăn, hàng tồn kho tăng, xuất nhập giảm, lãi suất vay tăng cao làm cho doanh nghiệp khả toán đẩy nợ xấu tăng nhanh Ngân hàng khơng thu lãi vay, khơng tăng trưởng tín dụng, tăng trích lập dự phịng theo quy định ngân hàng Nhà nước, lợi nhuận ngân hàng giảm cách đáng kể Do đó, việc đa dạng hóa nguồn thu nhập ngân hàng cần thiết, ngân hàng cần phải giảm phụ thuộc lợi nhuận ngân hàng vào hoạt động tín dụng cần đa dạng hóa sản phẩm ngân hàng Do đó, đa dạng hóa sản phẩm xu hướng mang lại lợi nhuận tăng cạnh tranh ngân hàng nước với ngân hàng nước Tuy nhiên, việc đa dạng hóa sản phẩm, cụ thể đa dạng hóa thu nhập mang lại rủi ro ngân hàng định Thực tế Việt Nam việc đa dạng hóa thu nhập có thực mang hiệu bền vững hoạt động ngân hàng hay không; tác động đến việc gia tăng hay hạn chế rủi ro cho ngân hàng Để giải đáp câu hỏi đo lường tác động đa dạng hóa thu nhập tác giả chọn đề tài “Tác động đa dạng hóa thu nhập đến hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2017 để nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu đề tài xác định tác động đa dạng hóa thu nhập đến hiệu kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam Do vậy, đề tài nghiên cứu hướng tới mục tiêu cụ thể sau: (1) Tìm hiểu thực trạng đa dạng hóa thu nhập Ngân hàng TMCP Việt Nam, giai đoạn 2010-2017 (2) Phân tích tác động đa dạng hóa thu nhập đến hiệu kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam, giai đoạn 2010-2017 (3) Đề xuất giải pháp, chiến lược đa dạng hóa thu nhập để giúp nhà quản trị ngân hàng nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh hausman fe re Coefficients (b) (B) fe re (b-B) DIV_it NPL_it 0049138 0003335 0042926 0002128 0006212 0001207 0006478 0000361 GROWTH_it -.0004514 -.0003088 -.0001425 0001234 LOAN_it 0055311 0077721 -.002241 0018996 EQUITY_it GDP_t 0319945 0947867 0327423 0782771 -.0007478 0165097 0070552 0136222 INF_t 0476679 0495748 -.0019069 001913 Difference sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(7) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 12.97 Prob>chi2 = 0.0729 (V_b-V_B is not positive definite) 5.2 Mơ hình biến ROE biến phụ thuộc xtreg ROE DIV_it NPL_it SIZE_it GROWTH_it LOAN_it GDP_t INF_t, fe Fixed-effects Number of obs = 224 Group variable: MaNH1 (within) Number of groups = 28 R-sq: = 0.3407 Obs per group: = between = 0.4143 overall = 0.3721 avg = max = 8.0 within corr(u_i, Xb) regression = -0.1681 ROE Coef DIV_it NPL_it 0507452 -.0004123 Std Err t F(7,189) = 13.95 Prob > F = 0.0000 [95% Conf Interval] P>|t| 016455 0015014 3.08 -0.27 0.002 0.784 0182862 -.0033739 0832043 0025493 SIZE_it 0271046 0088179 3.07 0.002 0097105 0444987 GROWTH_it 0078133 0071291 1.10 0.274 -.0062496 0218762 LOAN_it GDP_t 064218 746054 032452 5502715 1.98 1.36 0.049 0.177 0002034 -.3394089 1282326 1.831517 INF_t 5765324 0666818 8.65 0.000 4449963 7080685 _cons -.5443527 1543631 -3.53 0.001 -.8488486 -.2398568 sigma_u sigma_e 03278442 03713275 rho 43804694 F test that all u_i=0: est store fe (fraction of variance due to u_i) F(27, 189) = 5.66 Prob > F = 0.0000 xtreg ROE DIV_it NPL_it SIZE_it GROWTH_it LOAN_it GDP_t INF_t, re Random-effects GLS regression Number of obs = 224 Group variable: MaNH1 Number of groups = 28 R-sq: within = 0.3387 Obs per group: = between = 0.4258 avg = 8.0 overall = 0.3803 max = = = 116.70 0.0000 [95% Conf Interval] corr(u_i, X) Wald chi2(7) Prob > chi2 = (assumed) ROE Coef DIV_it NPL_it SIZE_it GROWTH_it LOAN_it GDP_t INF_t _cons 0425996 -.0010664 0233677 0085262 0674934 7697837 5630602 -.4749444 015702 0014796 0049053 0068947 029291 517624 0569732 0896781 sigma_u sigma_e rho 0282069 03713275 36589565 (fraction of variance due to u_i) est store re Std Err z 2.71 -0.72 4.76 1.24 2.30 1.49 9.88 -5.30 P>|z| 0.007 0.471 0.000 0.216 0.021 0.137 0.000 0.000 0118243 -.0039664 0137535 -.0049871 010084 -.2447408 4513948 -.6507102 0733749 0018336 0329819 0220395 1249028 1.784308 6747256 -.2991786 hausman fe re Coefficients DIV_it NPL_it (b) (B) fe re 0507452 -.0004123 0425996 -.0010664 (b-B) Difference 0081456 0006541 sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E .0049208 0002547 SIZE_it 0271046 0233677 0037369 0073276 GROWTH_it 0078133 0085262 -.0007129 0018132 LOAN_it 064218 0674934 -.0032754 GDP_t 746054 7697837 -.0237297 1867193 INF_t 5765324 5630602 0134722 0346484 0139701 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(7) = = Prob>chi2 = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) 8.94 0.2567 (V_b-V_B is not positive definite) Phụ lục 6: Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi 6.1 Mơ hình ROA biến phụ thuộc xtreg ROA DIV_it NPL_it GROWTH_it LOAN_it EQUITY_it GDP_t INF_t, fe Fixed-effects (within) regression Number of obs = 224 Group variable: MaNH1 Number of groups = 28 R-sq: Obs per group: = avg = 8.0 within = 0.3638 between = 0.1338 overall = 0.2894 corr(u_i, Xb) = -0.0417 15.44 Prob > F = 0.0000 ROA Coef P>|t| [95% Conf .0049138 0003335 0018411 0001679 2.67 1.99 0.008 0.048 001282 2.31e-06 0085455 0006647 GROWTH_it -.0004514 0008063 -0.56 0.576 -.0020418 0011391 LOAN_it EQUITY_it 0055311 0319945 0036314 0122603 1.52 2.61 0.129 0.010 -.0016322 00781 0126943 0561791 GDP_t 0947867 0607878 1.56 0.121 -.025123 INF_t 0476679 0065522 7.28 0.000 034743 0605928 _cons -.0096555 0043653 -2.21 0.028 -.0182666 -.0010444 00309021 00415309 rho 35635313 F test that all u_i=0: t = DIV_it NPL_it sigma_u sigma_e Std Err max = F(7,189) 4.02 Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i Prob>chi2 = = 1100.23 0.0000 2146965 (fraction of variance due to u_i) F(27, 189) = xttest3 chi2 (28) Interval] Prob > F = 0.0000 6.2 Mô hình ROE biến phụ thuộc xtreg ROE DIV_it NPL_it SIZE_it GROWTH_it LOAN_it GDP_t INF_t, fe Fixed-effects (within) regression Number of obs = 224 Group variable: MaNH1 Number of groups = 28 R-sq: = 0.3407 Obs per group: = between = 0.4143 avg = 8.0 overall = 0.3721 max = = = 13.95 0.0000 [95% Conf Interval] within corr(u_i, Xb) F(7,189) Prob > F = -0.1681 ROE Coef DIV_it NPL_it 0507452 -.0004123 016455 0015014 3.08 -0.27 0.002 0.784 0182862 -.0033739 SIZE_it 0271046 0088179 3.07 0.002 0097105 0444987 GROWTH_it 0078133 0071291 1.10 0.274 -.0062496 0218762 LOAN_it 064218 032452 1.98 0.049 0002034 1282326 GDP_t INF_t 746054 5765324 5502715 0666818 1.36 8.65 0.177 0.000 -.3394089 4449963 1.831517 7080685 _cons -.5443527 1543631 -3.53 0.001 -.8488486 -.2398568 sigma_u sigma_e rho 03278442 03713275 43804694 F test that all u_i=0: Std Err t P>|t| (fraction of variance due to u_i) F(27, 189) = 5.66 xttest3 Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (28) Prob>chi2 = = 169.12 0.0000 0832043 0025493 Prob > F = 0.0000 Phụ lục 7: Kiểm định tự tƣơng 7.1 Mơ hình ROA biến phụ thuộc xtserial ROA DIV_it NPL_it GROWTH_it LOAN_it EQUITY_it GDP_t INF_t Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 27) = Prob > F = 29.967 0.0000 7.2 Mơ hình ROA biến phụ thuộc xtserial ROE DIV_it NPL_it SIZE_it GROWTH_it LOAN_it GDP_t INF_t Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 27) = Prob > F = 64.830 0.0000 Phụ lục 8: Kết ƣớc lƣợng phƣơng pháp chạy mơ hình ROA biến thuộc 8.1 Phƣơng pháp Pooled OLS reg ROA DIV_it NPL_it GROWTH_it LOAN_it EQUITY_it GDP_t INF_t Source df MS Model Residual 002351224 005134083 SS 216 000335889 000023769 Number of obs = Total 007485307 223 000033566 F( Std Err t P>|t| 7, 224 216) = 14.13 Prob > F = 0.0000 R-squared = 0.3141 Adj R-squared = 0.2919 Root MSE 00488 [95% Conf = ROA Coef DIV_it NPL_it 0033385 -.0000336 0017225 0001768 1.94 -0.19 0.054 0.849 -.0000566 -.0003821 Interval] GROWTH_it -.0000138 0008911 -0.02 0.988 -.0017701 0017425 LOAN_it 0103459 0027146 3.81 0.000 0049954 0156965 EQUITY_it 0352029 0085749 4.11 0.000 0183017 0521042 0067336 0003148 GDP_t 05285 0664323 0.80 0.427 -.0780887 1837886 INF_t _cons 0518917 -.0089704 0068702 0044625 7.55 -2.01 0.000 0.046 0383505 -.017766 0654328 -.0001747 8.2 Phƣơng pháp REM xtreg ROA DIV_it NPL_it GROWTH_it LOAN_it EQUITY_it GDP_t INF_t, re Random-effects GLS regression Group variable: MaNH1 Number of obs Number of groups = = 224 28 R-sq: Obs per group: = avg = max = 8.0 within = 0.3606 between = 0.1837 overall = 0.3045 corr(u_i, X) Wald chi2(7) Prob > chi2 = (assumed) Std Err z 111.63 0.0000 [95% Conf Interval] ROA Coef DIV_it NPL_it GROWTH_it LOAN_it EQUITY_it GDP_t INF_t _cons 0042926 0002128 -.0003088 0077721 0327423 0782771 0495748 -.0095862 0017234 000164 0007968 0030949 0100269 0592418 0062668 0041573 sigma_u sigma_e rho 00239535 00415309 24961895 (fraction of variance due to u_i) 2.49 1.30 -0.39 2.51 3.27 1.32 7.91 -2.31 P>|z| = = 0.013 0.194 0.698 0.012 0.001 0.186 0.000 0.021 0009149 -.0001086 -.0018705 0017062 01309 -.0378347 0372922 -.0177344 0076703 0005342 0012528 0138381 0523946 1943889 0618574 -.0014379 8.3 Phƣơng pháp GMM Phụ lục 9: Kết ƣớc lƣợng phƣơng pháp chạy mô hình ROE biến phụ thuộc 9.1 Phƣơng pháp Pooled OLS reg ROE DIV_it NPL_it SIZE_it GROWTH_it LOAN_it GDP_t INF_t Source SS df MS Number of obs = F( Model Residual 302795656 471487126 216 043256522 002182811 Total 774282782 223 00347212 t P>|t| 19.82 = 0.0000 R-squared = 0.3911 Adj R-squared = 0.3713 Root MSE 04672 [95% Conf = ROE Coef DIV_it NPL_it 02341 -.0034183 0170129 0017192 1.38 -1.99 0.170 0.048 -.0101226 -.0068068 SIZE_it 0221294 0032127 6.89 0.000 0157972 0284616 GROWTH_it LOAN_it 008038 0761509 0082682 0270508 0.97 2.82 0.332 0.005 -.0082586 0228336 0243347 1294681 GDP_t Std Err 7, 224 216) = Prob > F -.6671342 Interval] 0569427 -.0000297 5708626 6281036 0.91 0.364 INF_t 5676363 0651822 8.71 0.000 4391616 6961109 _cons -.4345431 0675581 -6.43 0.000 -.5677006 -.3013857 1.808859 9.2 Phƣơng pháp REM xtreg ROE DIV_it NPL_it SIZE_it GROWTH_it LOAN_it GDP_t INF_t, re Random-effects GLS regression Number of obs = 224 Group variable: MaNH1 Number of groups = 28 R-sq: = 0.3387 Obs per group: = between = 0.4258 avg = 8.0 overall = 0.3803 max = Wald chi2(7) = 116.70 Prob > chi2 = 0.0000 [95% Conf Interval] within corr(u_i, X) = (assumed) ROE Coef DIV_it NPL_it SIZE_it GROWTH_it LOAN_it GDP_t INF_t _cons 0425996 -.0010664 0233677 0085262 0674934 7697837 5630602 -.4749444 Std Err .015702 0014796 0049053 0068947 029291 517624 0569732 0896781 z sigma_u sigma_e rho 0282069 03713275 36589565 (fraction of variance due to u_i) 2.71 -0.72 4.76 1.24 2.30 1.49 9.88 -5.30 P>|z| 0.007 0.471 0.000 0.216 0.021 0.137 0.000 0.000 0118243 -.0039664 0137535 -.0049871 010084 -.2447408 4513948 -.6507102 0733749 0018336 0329819 0220395 1249028 1.784308 6747256 -.2991786 9.3 Phƣơng pháp GMM xtabond ROE DIV_it NPL_it SIZE_it GROWTH_it LOAN_it GDP_t INF_t Arellano-Bond dynamic panel-data estimation Group variable: MaNH1 Time variable: Nam Number of obs Number of groups = = 168 28 = avg = max = 6 = = 133.16 0.0000 [95% Conf Interval] Obs per group: Number of instruments = 29 Wald chi2(8) Prob > chi2 One-step results ROE Coef Std Err z P>|z| ROE L1 .5537281 0911784 6.07 0.000 3750218 7324344 DIV_it NPL_it SIZE_it GROWTH_it LOAN_it GDP_t INF_t _cons 0500731 -.0051048 0215866 0084683 0754033 9649586 2992354 -.4808933 0170701 0017934 0112738 0135708 0396305 5534609 0675405 1889507 2.93 -2.85 1.91 0.62 1.90 1.74 4.43 -2.55 0.003 0.004 0.056 0.533 0.057 0.081 0.000 0.011 0166164 -.0086199 -.0005096 -.01813 -.0022711 -.1198048 1668583 -.8512298 0835299 -.0015898 0436828 0350667 1530777 2.049722 4316124 -.1105568 Instruments for differenced equation GMM-type: L(2/.).ROE Standard: D.DIV_it D.NPL_it D.SIZE_it D.GROWTH_it D.LOAN_it D.GDP_t D.INF_t Instruments for level equation Standard: _cons Phụ lục 10: Bảng liệu MÃ NH ABB ACB BAB BAV BIDV BVB EIB HDB KLB 10 LPB 11 MB 12 MSB 13 NAB 14 NCB 15 OCB 16 PGB 17 SCB MÃ NH 18 SEABANK 19 SGB TÊN TIẾNG VIỆT TÊN TIẾNG ANH Ngân hàng TMCP An Bình An Binh Commercial Joint (OTC: ABBank) Stock Bank Ngân hàng TMCP Á Châu Asia Commercial Bank (HNX: ACB) Ngân hàng TMCP Bắc Á Bac A Commercial Joint (UPCoM: BAB) Stock Bank Ngân hàng TMCP Bản Viet Capital Bank Việt (OTC: Commercial Joint Stock VietCapitalBank) Bank Ngân hàng TMCP Đầu tư JSC Bank For Investment Phát triển Việt Nam And Development Of (HOSE: BID) Vietnam Bao Viet Joint Stock Ngân hàng TMCP Bảo Việt (OTC: BaoVietBank) Commercial Bank Ngân hàng TMCP Xuất Vietnam Commercial Joint nhập Việt Nam Stock Export Import Bank (HOSE: EIB) Ngân hàng TMCP Phát Ho Chi Minh Development triển TPHCM (HOSE: Joint Stock Commercial HDB) Bank Kien Long Commercial Ngân hàng TMCP Kiên Long (UPCoM: KLB) Joint Stock Bank Ngân hàng TMCP Bưu LienViet Post Joint Stock điện Liên Việt (UPCoM: Commercial Bank LPB) Ngân hàng TMCP Quân Military Commercial Joint Đội (HOSE: MBB) Stock Bank Vietnam Maritime Ngân hàng TMCP Hàng Commercial Join Stock hải Việt Nam Bank Ngân hàng TMCP Nam Á Nam A Commercial Joint (OTC: NamABank) Stock Bank National Citizen Ngân hàng TMCP Quốc Commercial Joint Stock Dân (NCB) (HNX: NVB) Bank Ngân hàng TMCP Phương Orient Commercial Joint Đông (OTC: OCB) Stock Bank Ngân hàng TMCP Xăng Petrolimex Group dầu Petrolimex (OTC: Commercial Joint Stock PGBank) Bank Ngân hàng TMCP Sài Gòn Saigon Commercial Joint (OTC: SCB) Stock Bank TÊN TIẾNG VIỆT TÊN TIẾNG ANH Ngân hàng TMCP Đông Southeast Asia Commercial Nam Á (OTC: SeABank) Joint Stock Bank Ngân hàng TMCP Sài Gòn Saigon Bank For Industry Công Thương (OTC: SGB) And Trade 20 SHB 21 STB 22 TCB 23 TPB 24 VCB 25 VIB 26 VietABank 27 VIETINBANK 28 VPB Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương TínSACOMBANK Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam (HOSE: TCB) Ngân hàng TMCP Tiên Phong (HOSE: TPB) Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (HOSE: VCB) Saigon Hanoi Commercial Joint Stock Bank Sai Gon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank Tien Phong Commercial Joint Stock Bank Bank for Foreign Trade of Vietnam Vietnam International Ngân hàng TMCP Quốc tế Commercial Joint Stock Việt Nam (UPCoM: VIB) Bank Ngân hàng TMCP Việt Á Vietnam Asia Commercial (OTC: VietABank) Joint Stock Bank Ngân hàng TMCP Công Vietnam Joint Stock Thương Việt Nam (HOSE: Commercial Bank for CTG) Industry and Trade Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng Vietnam Prosperity Joint (HOSE: VPB) Stock Commercial Bank ... thuyết đa dạng hóa thu nhập hiệu kinh doanh ngân hàng Phần đưa số lý thuyết đa dạng hóa thu nhập ngân hàng thương mại, hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại sở lý thuyết tác động đa dạng hóa thu. .. SỞ LÝ THUYẾT VỀ ĐA DẠNG HÓA THU NHẬP VÀ HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG 2.1 Đa dạng hóa thu nhập ngân hàng thƣơng mại 2.1.1 Khái niệm đa dạng hóa thu nhập ngân hàng thƣơng mại 2.1.2... cực đa dạng hóa hóa thu nhập thu nhập hiệu ngân hàng Sang hiệu hoạt động -Các ngân hàng quy mô lớn có tác (2017) ngân hàng thương động lớn đến đa dạng hóa thu mại Việt Nam giai nhập hiệu hoạt động