Giáo trình Phân tích hoạt động kinh doanh (Nghề Kế toán doanh nghiệp Trình độ Cao đẳng)

TUYÊN BỐ BẢN QUYỀN Tài liệu thuộc loại sách giáo trình nên nguồn thơng tin phép dùng nguyên trích dùng cho mục đích đào tạo tham khảo Mọi mục đích khác mang tính lệch lạc sử dụng với mục đích kinh doanh thiếu lành mạnh bị nghiêm cấm i LỜI GIỚI THIỆU Là mơn học bố trí sau học xong môn sở song song với mơn kế tốn doanh nghiệp Phân tích hoạt động kinh doanh môn học chuyên môn bắt buộc chương trình đào tạo nghề kế tốn doanh nghiệp Xin gửi lời cảm ơn đến Ban giám hiệu, quý doanh nghiệp, công ty; Khoa Đại cương, đơn vị q thầy ngồi trường tham gia đóng góp xây dựng giáo trình Cần Thơ, ngày……tháng……năm……… Tham gia biên soạn Chủ biên: Ths Trần Thị Hồng Châu Đinh Thị Khoa ii MỤC LỤC CHƯƠNG KHÁI QUÁT CHUNG CỦA PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 1 KHÁI NIỆM, NỘI DUNG VÀ Ý NGHĨA CỦA PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 1.1 Khái niệm 1.2 Đối tượng phân tích hoạt động kinh doanh 1.3 Ý nghĩa phân tích hoạt động kinh doanh 1.4 Nhiệm vụ phân tích hoạt động kinh doanh 2 CÁC PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 2.1 Phương pháp so sánh 2.2 Phương pháp thay liên hoàn (Phương pháp loại trừ) 2.3 Phương pháp liên hệ cân đối 2.4 Phương pháp phân tích chi tiết TỔ CHỨC VÀ PHÂN LOẠI PHÂN TÍCH KINH DOANH CHƯƠNG PHÂN TÍCH MƠI TRƯỜNG KINH DOANH, THỊ TRƯỜNG VÀ CHIẾN LƯỢC KINH DOANH CỦA DOANH CHỨC NĂNG VÀ VAI TRÒ CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm doanh nghiệp 1.2 Chức doanh nghiệp 1.3 Vai trò doanh nghiệp PHÂN TÍCH MƠI TRƯỜNG KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 2.1 Phân tích môi trường vi mô 2.2 Phân tích mơi trường vĩ mô PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG 3.1 Ý nghĩa phân tích thị trường 3.2 Nội dung phân tích thị trường CHIẾN LƯỢC KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 4.1 Yêu cầu xây dựng chiến lược kinh doanh 4.2 Nội dung chiến lược kinh doanh LỰA CHỌN VÀ QUYẾT ĐỊNH CHIẾN LƯỢC KINH DOANH 10 5.1 Những nguyên tắc thẩm định đánh giá chiến lược kinh doanh 10 5.2 Tiêu chuẩn thẩm định đánh giá chiến lược kinh doanh 10 5.3 Phương pháp lựa chọn định chiến lược kinh doanh 10 CHƯƠNG PHÂN TÍCH CHI PHÍ – GIÁ THÀNH SẢN PHẨM 12 CHI PHÍ SẢN XUẤT 12 1.1 Khái niệm phân loại chi phí 12 1.2 Phân tích chung tình hình thực chi phí 13 iii GIÁ THÀNH SẢN PHẨM 15 2.1 Khái niệm 15 2.2 Phân loại giá thành sản phẩm 15 2.3 Ý nghĩa phân tích giá thành sản xuất .15 2.4 Phân tích chung thực kế hoạch giá thành sản phẩm 16 PHÂN TÍCH VỀ THỰC HIỆN KẾ HOẠCH HẠ GIÁ THÀNH SẢN PHẨM 16 3.1 Chỉ tiêu phân tích 17 3.2 Phương pháp phân tích 17 PHÂN TÍCH CHUNG TÌNH HÌNH THỰC HIỆN CHI PHÍ TRÊN 1.000Đ GTSLHH 18 XÁC ĐỊNH MỨC ĐỘ ẢNH HƯỞNG CỦA TỪNG NHÂN TỐ ĐẾN CHỈ TIÊU: .18 PHÂN TÍCH CÁC KHOẢN MỤC CHI PHÍ CỦA GIÁ THÀNH 19 6.1 Phân tích chi phí nguyên vật liệu trực tiếp 19 6.2 Phân tích biến động chi phí nhân cơng trực tiếp 20 6.3 Phân tích chi phí sản xuất chung 21 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH SỬ DỤNG CÁC YẾU TỐ SẢN XUẤT CỦA DOANH NGHIỆP .22 7.1 Phân tích tính cân đối yếu tố sản xuất .22 7.2 Phân tích tính hình sử dụng lao động 22 7.3 Phân tích tình hình sử dụng tài sản cố định 24 7.4 Phân tích tình hình sử dụng ngun vật liệu 24 CHƯƠNG TÍCH TÌNH HÌNH TIÊU THỤ SẢN PHẦM VÀ LỢI NHUẬN 26 PHÂN TÍCH TIÊU THỤ SẢN PHẨM .26 1.1 Ý nghĩa phân tích tiêu thụ sản phẩm 26 1.2 Phân tích chung thực kế hoạch tiêu thụ sản phẩm .26 1.3 Phân tích doanh thu tiêu thụ 28 1.4 Phân tích tiêu thụ mặt hàng .30 PHÂN TÍCH LỢI NHUẬN 30 2.1 Phân tích chung tình hình lợi nḥn .31 2.2 Phân tích nhân tố ảnh hưởng 32 CHƯƠNG PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH 37 PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH 37 1.1 Phân tích kết khối lượng sản xuất 37 1.2 Phân tích tình hình đảm bảo chất lượng sản phẩm 38 PHÂN TÍCH KẾT QUẢ TIÊU THỤ SẢN PHẨM HÀNG HOÁ 39 2.1 Nhiệm vụ ý nghĩa tiêu thụ sản phẩm hàng hoá 39 PHÂN TÍCH ĐIỂM HỒ VỐN .41 3.1 Khái niệm điểm hoà vốn 41 3.2 Phương pháp xác định điểm hoà vốn 41 iv 3.3 Đồ thị điểm hoà vốn 42 3.4 Các thước đo tiêu chuẩn hòa vốn 43 3.5 Phương pháp xác định điểm hòa vốn 43 3.6 Quan hệ điểm hòa vốn lợi nhuận 46 CHƯƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 48 MỤC TIÊU, Ý NGHĨA VÀ CÔNG CỤ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 48 4.1 Khái niệm 48 4.2 Ý nghĩa 48 4.3 Nhiệm vụ, nội dung cơng cụ phân tích tình hình tài doanh nghiệp 49 ĐÁNH GIÁ KHÁI QT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 49 5.1 Đánh giá chung 49 5.2 Phân tích cấu tài sản 50 PHÂN TÍCH CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH CHỦ YẾU 51 6.1 Các tỷ số kết cấu 51 6.2 Các tỷ số phản ánh khả toán 52 6.3 Các tỷ số phản ánh khả thánh toán khoản phải thu 53 6.4 Các tỷ số phản ánh tốc độ chu chuyển vốn hàng hoá doanh nghiệp 54 6.5 Các tỷ số phản ánh khả sinh lời hoạt động kinh doanh 54 6.6 Phân tích khả độc lập tài doanh nghiệp 55 v CHƯƠNG TRÌNH MƠN HỌC Tên mơn học: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Mã số môn học: MH 17 Thời gian môn học: 60giờ (Lý thuyết: 30giờ; Thực hành: 27giờ; Kiểm tra: 3giờ) I VỊ TRÍ, TÍNH CHẤT CỦA MƠN HỌC: - Vị trí: Mơn học Phân tích hoạt động kinh doanh thuộc nhóm mơn chun mơn nghề kế tốn doanh nghiệp, bố trí giảng dạy sau học xong mơn chun mơn nghề - Tính chất: Mơn học Phân tích hoạt động kinh doanh mơn học chun mơn bắt buộc có tính chất tổng hợp, vận dụng cơng cụ phân tích kinh tế để phân tích đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhằm cung cấp cho nhà quản lý thông tin cần thiết việc định tổ chức điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh II MỤC TIÊU MÔN HỌC: - Kiến thức + Nhận biết đối tượng nghiên cứu phân tích hoạt động kinh doanh doanh nghiệp + Xác định nội dung cần phân tích, phương pháp phân tích tiến trình tổ chức phân tích + Vận dụng kiến thức sở chun mơn kinh tế, kế tốn, tài thống kê để phân tích mức độ ảnh hưởng nhân tố đến đối tượng cần phân tích - Kỹ + Xây dựng phương trình kinh tế khoa học phù hợp với đối tượng cần phân tích + Lựa chọn phương pháp để phân tích, đánh giá xác định xác mức độ ảnh hưởng nhân tố đến đối tượng phân tích + Tổ chức việc phân tích tình hình kinh doanh doanh nghiệp khâu, giai đoạn Từ đó, tìm ngun nhân đề xuất giải pháp phù hợp - Về lực tự chủ trách nhiệm + Có tinh thần làm việc hợp tác, có thái độ làm việc tích cực, chủ động sáng tạo, có kỷ luật tác phong cơng nghiệp + Có khả tìm kiếm việc làm học lên trình độ cao tự tổ chức kinh doanh III NỘI DUNG MÔN HỌC: 1.Nội dung tổng quát phân phối thời gian: ST Tên chương, mục Thời gian (giờ) vi T Lý thuyết Thự Kiể c m hàn tra h Chương 1: Khái quát chung phân tích 10 hoạt động kinh doanh 5 1.Khái niệm, nội dung ý nghĩa phân tích hoạt động kinh doanh 2.Các phương pháp phân tích hoạt động kinh doanh 3.Tổ chức phân loại phân tích kinh doanh 2 Chương 2: Phân tích môi trường kinh doanh, thị trường chiến lược kinh doanh doanh nghiệp 1.Chức vai trị doanh nghiệp 2 2.Phân tích mơi trường kinh doanh doanh 2,5 nghiệp 1.5 3.Phân tích thị trường 1 4.Chiến lược kinh doanh doanh nghiệp 0.5 0.5 Tổng số Chương 3: Phân tích chi phí – giá thành sản 10 phẩm 1.Ý nghĩa phân tích giá thành sản phẩm 1,5 1.5 2.Phân tích chung thực kế hoạch giá 2,5 thành sản phẩm 1.5 3.Phân tích tình hình thực kế hoạch hạ 1,5 thấp giá thành sản phẩm so sánh 0.5 4.Phân tích chi phí thực chi phí sản 1,5 xuất 1.000 đồng doanh thu 0.5 5.Phân tích khoản mục chi phí giá thành 1 vii * * Kiểm tra định kỳ lần 1 Chương 4: Phân tích tình hình tiêu thụ sản 10 phẩm lợi nhuận 5 1.Phân tích tiêu thụ sản phẩm 5,5 2.5 2.Phân tích lợi nhuận 4,5 2.5 Chương 5: Phân tích kết hoạt động sản xuất 10 kinh doanh 5 1.Ý nghĩa phân tích kết sản xuất 3 2.Phân tích kết sản xuất số lượng 3.Phân tích kết sản xuất chất lượng Chương 6: Phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.Ý nghĩa phân tích báo cáo tài 2 2.Kỹ thuật phân tích báo cáo tài 3.Phân tích báo cáo tài 1 Kiểm tra định kỳ lần Cộng 60 viii 30 27 ix Cân đối 1: Nguồn vốn CSH = (Tiền + Các khoản đầu tư tài ngắn hạn + Các khoản phải thu + Hàng tồn kho + tạm ứng + Chi phí trả trước + Chi nghiệp + Tài sản cố định + Các khoản đầu tư tài dài hạn + Chi phí xây dựng dở dang + Để đánh giá xem số vốn chiếm dụng có hợp lý khơng, vốn vay có q hạn khơng, ta có: Cân đối 2: Vay ngắn hạn + Nợ dài hạn đến hạn trả + Nợ dài hạn + Nguồn vốn CSH = Tiền + Các khoản đầu tư tài ngắn hạn + Hàng tồn kho + tạm ứng + Chi phí trả trước + Chi nghiệp + Tài sản cố định + Các khoản đầu tư tài dài hạn + Chi phí xây dựng dở dang 5.2 Phân tích cấu tài sản Kết cấu tài sản gồm: Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn Vốn tiền Đầu tư tài ngắn hạn Các khoản phải thu Hàng tồn kho Tài sản cố định đầu tư dài hạn Tính tốn tiêu tỷ suất đầu tư = B tài sản x 100% / Tổng tài sản Tài sản cố định Đầu tư tài ngắn hạn Chi phí xây dựng Ký qũy, ký cược dài hạn Các bước phân tích: bước - Bước 1: So sánh tiêu cuối kỳ với đầu năm tuyệt đối lẫn tương đối - Bước 2: Tính tỷ trọng loại tiêu so với tổng tài sản cuối kỳ, đầu năm - Bước 3: So sánh tỷ trọng tiêu cuối kỳ với đầu năm 2.3 Phân tích cấu nguồn vốn doanh nghiệp Các bước phân tích: bước - Bước 1: So sánh tiêu cuối kỳ với đầu năm tuyệt đối lẫn tương đối - Bước 2: Tính tỷ trọng loại tiêu so với tổng nguồn vốn cuối kỳ, đầu năm - Bước 3: So sánh tỷ trọng tiêu cuối kỳ với đầu năm Nợ phải trả: nợ giảm số tuyệt đói lẫn tỷ trọng tổng số nguồn vốn tăng lên đánh giá tích cực thể tự chủ DN tài Nguồn vốn tín dụng bao gồm khoản nợ vay ngắn hạn, nợ dài hạn đến hạn trả, nợ dài hạn Các khoản vốn chiếm dụng Nguồn vốn chủ sỡ hữu Tính tỷ suất tài trợ = Nguồn vốn CSH x 100% / Tổng nguồn vốn Nguồn vốn chủ sỡ hữu tăng lên số tuyệt đối lẫn tỷ trọng đánh giá tích cực biểu hiệu hoạt động tăng tăng tích lũy nội từ quỹ phát triển SXKD mở rộng liên doanh liên kết 50 Phân tích tỷ số tài chủ yếu 6.1 Các tỷ số kết cấu a Hệ số lãi gộp Lãi gộp khoản tiền chênh lệch giá bán giá vốn, khơng tín đến chi phí kinh doanh Hệ số lãi gộp tính cách lấy tổng lãi gộp chia cho doanh thu Cơng thức tính hệ số lãi gộp sau: Hệ số lãi gộp = Lãi gộp/Doanh thu Trong đó: Lãi gộp (lợi nhuận gộp) = Doanh thu - Giá vốn hàng bán Chỉ số cho biết đồng doanh thu thu tạo đồng thu nhập Nó thể khả trang trải chi phí hoạt động khác chi phí bán hàng quản lý doanh nghiệp…để đạt lợi nhuận Hệ số lãi gộp số hữu ích tiến hành so sánh doanh nghiệp ngành Doanh nghiệp có hệ số biên lợi nhuận gộp cao chứng tỏ doanh nghiệp có lãi kiểm sốt chi phí hiệu so với đối thủ cạnh tranh Hệ số lãi gộp biểu số phần trăm (%), ví dụ hệ số lãi gộp 20% tức công ty tạo 0.2 đồng thu nhập đồng doanh thu bán hàng Chỉ đơn nhìn vào thu nhập doanh nghiệp khơng thể nắm hết tồn thơng tin doanh nghiệp Thu nhập tăng dấu hiệu tốt điều khơng có nghĩa hệ số lãi gộp doanh nghiệp cải thiện Hệ số lãi gộp biến động nguyên nhân trực tiếp ảnh hưởng đến lợi nhuận Hệ số lãi gộp thể khả trang trải chi phí, đặc biệt chi phí bất biến để đạt lợi nhuận Tùy vào đặc điểm ngành nghề kinh doanh tỉ lệ chi phí kinh doanh mà doanh nghiệp có hệ số lãi gộp thích hợp b Tỷ suất lợi nhuận doanh thu (ROS) Tỷ suất sinh lời doanh thu phản ánh khả sinh lời sở doanh thu tạo kỳ, thể đồng doanh thu tạo lợi nhuận ròng ROS= Lợi nhuận ròng/Doanh thu Tỷ số mang giá trị dương nghĩa cơng ty kinh doanh có lãi; tỷ số lớn nghĩa lãi lớn Tỷ số mang giá trị âm nghĩa công ty kinh doanh thua lỗ Tuy nhiên, tỷ số phụ thuộc vào đặc điểm kinh doanh ngành Vì thế, theo dõi tình hình sinh lợi cơng ty, người ta so sánh tỷ số cơng ty với tỷ số bình qn tồn ngành mà cơng ty tham gia Mặt khác, tỷ số số vòng quay tài sản có xu hướng ngược Do đó, đánh giá tỷ số này, người phân tích tài thường tìm hiểu kết hợp với số vịng quay tài sản c Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) ROE= Lợi nhuận ròng/Vốn chủ sở hữu sử dụng bình quân kỳ Tỷ số cho biết đồng vốn chủ sỡ hữu doanh nghiệp sử dụng hoạt động tạo đồng lợi nhuận đánh giá khả sử dụng vốn chủ sở hữu doanh nghiệp Suất sinh lời vốn chủ sở hữu ROE tỷ số quan trọng cổ đông, tỷ số đo lường khả sinh lợi đồng vốn cổ đông thường Suất sinh lời vốn chủ sở hữu ROE thước đo xác để đánh giá đồng vốn bỏ tích lũy tạo đồng lời Hệ số thường nhà đầu tư phân tích để so sánh với cổ phiếu ngành thị trường, từ tham khảo định mua cổ phiếu công ty 51 Suất sinh lời vốn chủ sở hữu ROE cao chứng tỏ công ty sử dụng hiệu đồng vốn cổ đơng, có nghĩa cơng ty cân đối cách hài hịa vốn cổ đông với vốn vay để khai thác lợi cạnh tranh trình huy động vốn, mở rộng quy mô Cho nên suất sinh lời vốn chủ sở hữu ROE cao cổ phiếu hấp dẫn nhà đầu tư d Tỷ suất lợi nhuận tài sản (ROA) Tỷ suất lợi nhuận tài sản ngắn hạn: tỷ suất cho biết đồng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp sử dụng tạo đồng lợi nhuận Tỷ suất cao trình độ sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp cao Tỷ suất lợi nhuận tài sản ngắn hạn = Lợi nhuận rịng/Tài sản ngắn hạn bình qn kỳ Tỷ suất sinh lợi tài sản dài hạn: tỷ suất cho biết đồng vốn cố định doanh nghiệp sử dụng tạo đồng lợi nhuận Tỷ suất sinh lợi tài sản dài hạn = Lợi nhuận rịng/Tài sản dài hạn bình qn kỳ ROA= Lợi nhuận rịng/Gía trị tài sản bình qn kỳ Tỷ số thể đồng tài sản thời gian định tạo lợi nhuận ròng Tỷ số cao khả sử dụng tài sản doanh nghiệp cao thể việc phân bổ, quản lý tài sản doanh nghiệp cách hợp lý, hiệu 6.2 Các tỷ số phản ánh khả toán a Chỉ số toán hành (Current Ratio) Đây số đo lường khả doanh nghiệp đáp ứng nghĩa vụ tài ngắn hạn Nói chung số mức 2-3 xem tốt Chỉ số thấp ám doanh nghiệp gặp khó khăn việc thực nghĩa vụ số tốn hành cao không dấu hiệu tốt, cho thấy tài sản doanh nghiệp bị cột chặt vào “tài sản lưu động” nhiều hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp không cao Chỉ số toán hành = Tài sản lưu động/ Nợ ngắn hạn b Chỉ số toán nhanh (Quick Ratio) Chỉ số toán nhanh đo lường mức khoản cao Chỉ tài sản có tính khoản cao đưa vào để tính tốn Hàng tồn kho tài sản ngắn hạn khác bỏ cần tiền để trả nợ, tính khoản chúng thấp Chỉ số toán nhanh = (Tiền + Khoản đầu tư tài ngắn hạn) / Nợ ngắn hạn c Chỉ số tiền mặt Chỉ số tiền mặt cho biết tiền mặt chứng khoán khả mại doanh nghiệp để đáp ứng nghĩa vụ nợ ngắn hạn Nói cách khác cho biết, đồng nợ ngắn hạn có tiền mặt chứng khoán khả mại đảm bảo chi trả Chỉ số tiền mặt = (Tiền mặt + Chứng khoán khả mại)/ Nợ ngắn hạn d Chỉ số dòng tiền từ hoạt động (Short-term debt coverage) Các khoản phải thu giới hạn vịng quay hàng tồn kho làm cho thơng tin nhà số tốn hành tốn nhanh khơng thật mang ý nghĩa kỳ vọng nhà sử dụng báo cáo tài Bởi số dòng tiền hoạt động lúc lại dẫn tốt khả công ty việc thực nghĩa vụ tài ngắn hạn với tiền mặt có từ hoạt động 52 Chỉ số dòng tiền hoạt động = Dòng tiền hoạt động/ Nợ ngắn hạn 6.3 Các tỷ số phản ánh khả thánh toán khoản phải thu a Chỉ số vòng quay khoản phải thu (Accounts Receivable Turnover) Đây số cho thấy tính hiệu sách tín dụng mà doanh nghiệp áp dụng bạn hàng Chỉ số vòng quay cao cho thấy doanh nghiệp khách hàng trả nợ nhanh Nhưng so sánh với doanh nghiệp ngành mà số cao doanh nghiệp bị khách hàng khách hàng chuyển sang tiêu thụ sản phẩm đối thủ cạnh tranh cung cấp thời gian tín dụng dài Và doanh nghiệp bị sụp giảm doanh số Khi so sánh số qua năm, nhận thấy sụt giảm doanh nghiệp gặp khó khăn với việc thu nợ từ khách hàng dấu hiệu cho thấy doanh số vượt mức Vòng quay khoản phải thu = Doanh số hàng năm/ Các khoản phải thu trung bình Trong đó: Các khoản phải thu trung bình = (Các khoản phải thu lại báo cáo năm trước khoản phải thu năm nay)/2 b Chỉ số số ngày bình qn vịng quay khoản phải thu Cũng tương tự vịng quay khoản phải thu, có điều số cho biết số ngày trung bình mà doanh nghiệp thu tiền khách hàng Số ngày trung bình = 365/ Vịng quay khoản phải thu c Chỉ số vòng quay hàng tồn kho Chỉ số thể khả quản trị hàng tồn kho hiệu Chỉ số vòng quay hàng tồn kho cao cho thấy doanh nghiệp bán hàng nhanh hàng tồn kho không bị ứ đọng nhiều doanh nghiệp Có nghĩa doanh nghiệp rủi ro nhìn thấy báo cáo tài chính, khoản mục hàng tồn kho có giá trị giảm qua năm Tuy nhiên số q cao khơng tốt có nghĩa lượng hàng dự trữ kho không nhiều, nhu cầu thị trường tăng đột ngột khả doanh nghiệp bị khách hàng bị đối thủ cạnh tranh giành thị phần Thêm nữa, dự trữ nguyên liệu vật liệu đầu vào cho khâu sản xuất khơng đủ khiến cho dây chuyền bị ngưng trệ Vì số vịng quay hàng tồn kho cần phải đủ lớn để đảm bảo mức độ sản xuất đáp ứng nhu cầu khách hàng Vòng quay hàng tồn kho = giá vốn hàng bán/ Hàng tồn kho trung bình Trong đó: Hàng tồn kho trung bình = (Hàng tồn kho báo cáo năm trước + hàng tồn kho năm nay)/2 d Chỉ số số ngày bình qn vịng quay hàng tồn kho Tương tự vịng quay hàng tồn kho có điều số quan tâm đến số ngày Số ngày bình quân vòng quay hàng tồn kho = 365/ Vòng quay hàng tồn kho e Chỉ số vòng quay khoản phải trả: Chỉ số cho biết doanh nghiệp sử dụng sách tín dụng nhà cung cấp Chỉ số vòng quay khoản phải trả q thấp ảnh hưởng khơng tốt đến xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Vịng quay khoản phải trả = Doanh số mua hàng thường niên/ Phải trả bình qn Trong đó: Doanh số mua hàng thường niên = Giá vốn hàng bán+hàng tồn kho cuối kỳ - Hàng tồn kho đầu kỳ Phải trả bình quân = (Phải trả báo cáo năm trước + phải trả năm nay)/2 53 f Chỉ số số ngày bình qn vịng quay khoản phải trả (Account Payable Turnover Ratio) Số ngày bình qn vịng quay khoản phải trả = 365/ Vòng quay khoản phải trả 6.4 Các tỷ số phản ánh tốc độ chu chuyển vốn hàng hố doanh nghiệp - Số vịng quay vốn chung: hệ số tổng quát vòng quay tài sản Hệ số cao thể hiệu sử dụng vốn cao Doanh thu từ hoạt động Vịng quay tài sản = Tổng tài sản - Số vịng ln chuyển hàng hóa Cịn gọi số vòng quay kho hay số vòng quay hàng tồn kho tiêu phản ánh tốc đố lưu chuyển hàng hóa Nó nói lên chất lượng chủng loại hàng hóa kinh doanh có phù hợp với thị trường hay khơng? Số vịng quay cao hay số ngày vịng ngắn tốt Trị giá HH bán tính theo giá vốn Số vịng lưu chuyển hàng hóa = Trị giá HH tồn kho bình qn Số ngày vòng = 360 Số vòng lưu chuyển hàng hóa 6.5 Các tỷ số phản ánh khả sinh lời hoạt động kinh doanh - Hệ số lãi gộp Lãi gộp phần chênh lệch giá bán giá vốn Hệ số thể khả trang trải chi phí, hệ số lớn tốt Lãi gộp Hệ số lãi gộp = Doanh thu - Hệ số lãi ròng (ROS) Lãi ròng lợi nhuận sau thuế, gọi suất sinh lời doanh thu Thể đồng doanh thu tạo đồng lợi nhuận Lãi ròng ROS = Doanh thu - Suất sinh lời tài sản (ROA) Thể đồng tài sản thời gian định tạo lợi nhuận ròng Chỉ tiêu cao thể xếp, phân bổ quản lý tài sản hợp lý hiệu Lãi ròng ROA = Tổng tài sản - Suất sinh lời vốn chủ sơ hữu (ROE) Thể thời gian định, đồng vốn chủ sở hữu tạo lợi nhuận cho họ Lãi ròng ROE = Vốn chủ sở hữu 54 6.6 Phân tích khả độc lập tài doanh nghiệp - Hệ số nợ so tài sản Hệ số nợ hay tỷ số nợ phần cho vay tổng nguồn vốn Tổng số nợ Hệ số nợ = Tổng tài sản - Hệ số nợ so vôn chủ sở hữu Hệ số nợ = Tổng số nợ Vốn chủ sở hữu Hệ số dùng để so sánh nợ vay vốn chủ sở hữu Hệ số cao, hiệu mang lại cho chủ sở hữu cao trường hợp ổn định hoạt động kinh doanh có lãi Hệ số thấp, mức độ an toàn đảm bảo trường hợp khối lượng hoạt động bị giảm kinh doanh thua lỗ BÀI TẬP ỨNG DỤNG Bài 1: Hãy hoàn thành số liệu thiếu bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty X Anh/chị có nhận xét tình hình lợi nhuận sau thuế công ty giao đoạn 2011 - 2013? Đơn vị tính: 1000 đồng Bài 2: Có bảng thống kê số lượng tiêu thụ sản phẩm Doanh nghiệp A sau: Sản phẩm A B C ĐVT Tồn đầu kỳ Nhập kỳ Xuất tiêu thụ Tồn cuối kỳ sp sp sp KH 50 100 20 KH 1.000 2.000 500 KH 1.000 2.000 480 KH 50 100 40 TH 80 100 10 TH 900 2.100 700 TH 850 2.000 520 Yêu cầu: Phân tích mức độ tỷ lệch hồn thành kế hoạch loại sản phẩm Phân tích tình hình tiêu thụ sản phẩm công ty AT; Biết đơn giá bán kế hoạch sản phẩm A: 5.000.000 đồng; B: 6.000.000 đồng; C: 7.000.000 đồng Bài 3: Cơng ty A có tài liệu doanh thu tiêu thụ tổng quỹ tiền lương sau: (ĐVT: tỷ đồng) Chỉ tiêu Kế hoạch Thực Doanh thu tiêu thụ 500 600 Tổng quỹ tiền 50 55 lương Yêu cầu: Xác định mức độ thực doanh thu kế hoạch tổng quỹ tiền lương cơng ty Xác định tỷ lệ hồn thành kế hoạch doanh thu tiêu thụ tổng quỹ tiền lương công ty 55 TH 130 200 190 Phân tích mối liên hệ doanh thu tiêu thụ tổng quỹ tiền lương để xem công ty A trả lương cho người lao động phù hợp với kết kinh doanh chưa? Bài 4: Cơng ty B có hai cửa hàng X Y, tài liệu quý II năm 2015 sau: (ĐVT 1000đồng) Kế hoạch Thực tế Chỉ tiêu X Y X Y Doanh 580.000 270.000 570.000 410.000 thu CPBH 100.000 123.500 Yêu cầu: Xác định mức độ thực kế hoạch doanh thu quý II tồn cơng ty cửa hàng Xác định tỷ lệ hoàn thành kế hoạch doanh thu quý II công ty cửa hàng Xác định tỷ lệ kết cấu doanh thu cửa hàng tổng doanh thu kế hoạch thực tế Chi phí bán hàng biến động như mức hoàn thành kế hoạch doanh thu tiêu thụ công ty quý II 130% Bài 5: Có tài liệu chi phí vật liệu để sản xuất sản phẩm doanh nghiệp bảng sau: Chỉ tiêu Kế hoạch Thực Chênh lệch Tuyệt đối Tương đối Số lượng SP (cái) 1.000 1.200 Mức tiêu hao VL (kg) 10 9,5 Đơn giá VL (1000đ) 50 55 Yêu cầu: Xác định đối tượng phân tích Phân tích nhân tố ảnh hưởng Bài 6: Có số liệu tình hình tiêu thụ hàng hóa Doanh nghiệp A sau: Nhân tố Ký Đơn vị Kế Thực hiệu tính hoạch KL Tiêu thụ x Tấn 200 250 Suất Lnhuận y 1000đ/tấn 40 38 Yêu cầu: Xác định đối tượng phân tích Phân tích nhân tố ảnh hưởng Bài 7: Có tài liệu tình hình lợi nhuận tỷ suất lợi nhuận doanh nghiệp sau: Đơn vị tính: triệu đồng CHỈ TIÊU KẾ HOẠCH THỰC HIỆN CHÊNH LỆCH Doanh thu 1000 1200 Giá vốn hàng bán 800 960 56 Tỉ suất giá vốn hàng 80% 80% bán Chi phí hoạt động 140 162 Tỉ suất chi phí 14% 13.5% Lợi nhuận 60 78 Tỉ suất lợi nhuận 6,0% 6.5% Yêu cầu: Hoàn thành bảng sơ liệu bảng Tình hình tỷ suất chi phí hoạt động thực so với kế hoạch? Xác định mức tiết kiệm hay bội chi chi phí? Lợi nhuận tăng giảm tiết kiệm/bội chi chi phí? Bài 8: Có tài liệu tình hình chi phí ngun vật liệu DN sau: KHOẢN MỤC Đơn vị Kế Thực Chênh tính hoạch lệch Khối lượng sản phẩm sản phẩm 1.000 1.200 Tiêu tốn NVL cho sản phẩm kg/sp 10 9,5 Đơn giá nguyên vật liệu đồng/kg 5.000 5.500 Chi phí nguyên vật liệu ngàn đồng 50.000 62.700 Yêu cầu: So sánh mức độ hoàn thành kế hoạch tỷ lệ hoàn thành kế hoạch nhân tố Xác định đối tượng phân tích? Xác định nhân tố ảnh hưởng? Bài 9: Có tài liệu chi phí tiền lương doanh thu sau: Đơn vị tính: 1000 đồng KHOẢN MỤC KẾ HOẠCH THỰC HIỆN CHÊNH LỆCH Doanh thu 10.000.000 11.880.000 Lao động bình quân 20 người 22 người Tiền lương bình quân 5.000 6.000 Yêu cầu: Xác định đối tượng phân tích nhân tố ảnh hưởng đến quỹ tiền lương Xác định đối tượng phân tích nhân tố ảnh hưởng đến ănng suất lao động? Bài 10: Có tài liệu tình hình kd DN CP quản Thuế/sp KLSP tiêu Giá bán/sp Giá vốn/sp Cp bán/sp lý/sp (1000đ) Tên thụ (sp) (1000đ) (1000đ) (1000đ) (1000đ) sp KH TH KH TH KH TH KH TH KH TH KH TH A 100 120 20 25 10 2,5 1,5 1,5 B 500 600 40 45 19 19 3,5 2,5 2,5 Yêu cầu: Xác định đối tượng ptích tình hình lợi nhuận DN Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tình hình lợi nhuận DN Bài 11: Có tài liệu tình hình chi phí thực Cty TNHHH Nhật Khang qua năm sau: Chỉ tiêu Năm Chênh lệch 57 2012 2013 2014 GVHB 4.751.103 5.427.267 7.091.202 CPTC 101.397 98.973 137.010 CPBH 97.534 121.176 151.710 4.CPQLDN 185.180 212.137 228.974 CP khác 48.677 66.781 93.600 TỔNG CP 5.183.891 5.926.334 7.702.496 2013 - 2012 Mức (%) 2014 - 2013 Mức (%) Yêu cầu: Phân tích mức độ tỷ lệ thực chi phí cơng ty qua năm? Phân tích tỷ suất chi phí cơng ty? Phân tích mức tiết kiệm hay bội chi chi phí mà Cơng ty thực hiện? Bài 12: Tình hình số lượng lao động, tiền lương bình qn tổng quỹ lương cơng ty A từ năm 2012 đến năm 2014 sau: Năm Chênh lệch Chỉ tiêu 2013 - 2012 2014 - 2013 2012 2013 2014 Giá trị (%) Giá trị (%) Số lượng lao động 28 32 29 (người) Tiền lương bình quân 63,2 61,7 74,3 (triệu đồng) Tổng quỹ lương (triệu 1.769 1.973 2.154 đồng) Yêu cầu: Hoàn thành số liệu cịn thiếu bảng Phân tích ảnh hưởng số lượng lao động tiền lương bình qn đến chi phí tiền lương năm 2013 so với năm 2012? Phân tích ảnh hưởng số lượng lao động tiền lương bình quân đến chi phí tiền lương năm 2014 so với năm 2013? Bài 13: Công ty C sản xuất hai loại sản phẩm K L, doanh thu thực sau: Đơn vị tính: triệu đồng Năm Tỷ lệ % thực Chỉ Tỷ trọng 2004 2005 2006 2005/2004 2006/2005 2006/200 tiêu Doanh thu 900 1.080 1.134 2004 2005 2006 Sản phẩm K 600 750 825 Sản phẩm L 300 330 309 Yêu cầu: Xác định tỷ lệ thực doanh thu năm công ty loại sản phẩm giai đoạn 2004 - 2006? Tính tỷ trọng doanh thu loại sản phẩm so với tồn cơng ty qua năm? 58 Giả sử tổng quỹ tiền lương thực năm 2005 cơng ty 66 triệu đồng, cịn tổng quỹ tiền lương năm 2004 60 triệu đồng Như năm 2005 công ty C trả lương cho người lao động phù hợp với kết kinh doanh chưa? Câu 14: Có tài liệu bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty TNHH Nhật Khang giai đoạn 2013 – 2015 sau: Đơn vị tính: triệu đồng Năm Chênh lệch 2013-2012 2014-2013 Chỉ tiêu 2012 2013 2014 Mức % Mức % Doanh thu 5.839.921 6.596.680 8.623.295 Chi phí 5.183.891 5.926.334 7.702.496 Lợi nhuận Yêu cầu: Phân tích tình hình hoạt động kinh doanh công ty TNHH Nhật Khang theo bảng số liệu Bài 15: Có số liệu tình hình kết hoạt động kinh doanh công ty X sau: Chỉ tiêu Năm 2014 2015 Chênh lệch 2015/2014 Giá trị % 2016 Sản lượng tiêu 10.000 12.000 2.500 thụ (kg) Giá bán 4500 4800 (đồng) Doanh thu (1000 đồng) Giá vốn 39.500 16.500 (1000đồng) Lãi gộp (1000 20.000 đồng) CPBH & QLDN 3.200 300 (1000đ) Lợi nhuận (1000đ) LNST (thuế x 25%) (1000đ) 2016/2015 Giá trị % 400 0 x x Yêu cầu: Hãy hoàn thành số liệu thiếu bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty X Anh/chị có nhận xét tình hình lợi nhuận công ty giao đoạn 2014 - 2016? Xác định đối tượng phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tình hình doanh thu công ty X giai đoạn 2014 - 2016? 59 x Câu 16: Có số liệu tình hình sản xuất doanh nghiệp Hoàng Mỹ năm 2016 sau: ĐVT: 1000đ - Quảng cáo: 20.000 - Tiền lương trực tiếp: 75.000 - Tiền lương gián tiếp: 30.000 - Nguyên vật liệu mua vào: 763.000 - Công cụ, dụng cụ: 6.000 (627: 4.800 – 641: 1.200) - Khấu hao: 240.000 (627: 192.000 - 641: 48.000) - Bảo hiểm: 5.000 (627: 4.000 - 641: 1.000) - Dịch vụ mua ngoài: 8.000 (627: 6.400 - 641: 1.600) - Chi phí bán hàng: 25.000 - Chi phí quản lý doanh nghiệp: 30.000 Biết 80% chi phí cơng cụ - dụng cụ, khấu hao, bảo hiểm, dịch vụ mua sử dụng cho phân xưởng, lại sử dụng cho phận bán hàng Tồn kho: 01/01/2016 31/12/2016 Nguyên vật liệu: 20.000 50.000 Chi phí sản phẩm dở dang: 15.000 10.200 Thành phẩm: 35.000 Yêu cầu: Lập bảng báo cáo chi phí sản xuất năm 2016 Biết kỳ sản xuất 1.500 sản phẩm Tính giá thành đơn vị sản phẩm này.) Biết giá bán 900.000 đồng/sản phẩm (lưu ý: Giá trị tồn kho thành phẩm cuối kỳ 35.000.000 đồng) Lập bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh cho doanh nghiệp (Bỏ qua thuế thu nhập doanh nghiệp) Tính hệ số lãi gộp; tỷ suất lợi nhuận doanh thu ROS cho biết hệ số có ý nghĩa gì? Tính hàng tồn kho, phải khoản thu, tiền mặt nợ ngắn hạn doanh nghiệp Biết rằng: - Vòng quay hàng tồn kho = 8; - Kỳ thu tiền bình quân 15 ngày; - Chỉ số toán nhanh = Tài sản ngắn hạn = 427.916.000 đồng Câu 17: Doanh nghiệp huy hồng sản xuất loại sản phẩm riêng lẻ có giá bán 20.000 đồng/sản phẩm Chi phí khả biến đơn vị 8.000 đồng/ sản phẩm tổng chi phí bất biến (Chi phí bán hàng Quản lý doanh nghiệp) 180 triệu đồng/ năm Sản lượng sản phẩm tiêu thụ năm 90.000 sản phẩm Tính: Doanh thu lãi gộp doanh nghiệp? Hệ số lãi gộp tỷ suất lợi nhuận doanh thu? Các hệ số có ý nghĩa gì? Khối lượng hịa vốn, doanh thu hịa vốn, thời gian hịa vốn, cơng suất hịa vốn, doanh thu an toàn tỷ lệ doanh thu an toàn Giả sử doanh nghiệp muốn đạt lợi nhuận mong muốn tỷ 500 triệu đồng doanh nghiệp cần phải bán sản phẩm doanh thu tiêu thụ cần thiết lúc bao nhiêu? 60 Câu 18: Có tài liệu tình hình doanh thu suất lao động doanh nghiệp sau: Đơn vị tính: 1000 đồng Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Doanh thu Năng suất lao động bình quân Tiền lương bình quân 10.000.000 11.880.000 500.000 540.000 5.000 6.000 u cầu: Phân tích tình hình thực kế hoạch doanh thu doanh nghiệp nói Xác định đối tượng phân tích phân tích nhân tố ảnh hưởng tổng quỹ tiền lương doanh nghiệp Biết rằng: Tổng quỹ tiền lương = (Doanh thu/Năng suất lao động bình quân) x Tiền lương bình quân? Câu 19: Doanh nghiệp B có hai cửa hàng X Y, tài liệu năm 2015 sau: (ĐVT 1000đồng) Chỉ tiêu Kế hoạch X 580.000 Y 270.000 Thực tế X 570.000 Y 410.000 Doanh thu Chi phí 700.000 810.000 Yêu cầu: Xác định mức độ tỷ lệ thực kế hoạch doanh thu năm 2015 toàn doanh nghiệp cửa hàng Xác định tỷ lệ kết cấu doanh thu cửa hàng tổng doanh thu kế hoạch thực tế công ty B Tính lợi nhuận năm 2015 xác định tình hình thực kế hoạch lợi nhuận doanh nghiệp nói Tính tỷ suất chi phí tỷ suất lợi nhuận kế hoạch thực doanh nghiệp B năm 2015 Câu 20: Có tài liệu tình hình chi phí ngun vật liệu doanh nghiệp sau: KHOẢN MỤC Đơn vị tính Kế hoạch Thực Chênh lệch Khối lượng sản phẩm sản phẩm 1.000 1.200 +200 Mức tiêu hao nguyên vật liệu kg/sp 10 9,5 -0,5 Đơn giá nguyên vật liệu đồng/kg 5.000 5.500 +500 Yêu cầu: Xác định đối tượng phân tích? Xác định nhân tố ảnh hưởng đến tình hình thực chi phí ngun vật liệu doanh nghiệp nói trên? 61 Câu 21: Các liệu chi phí tồn kho năm 2013 Doanh nghiệp Mỹ Linh sau: Đơn vị tính: 1000 đồng Các khoản mục chi phí phát sinh: Tiền lương trực tiếp: 70.000 Mua nguyên vật liệu; 118.000 Tiền lương gián tiếp: 30.000 Bảo trì thiết bị phân xưởng: 6.000 Chi phí quảng cáo: 90.000 Bảo hiểm, thiết bị phân xưởng: 800 Tiền lương nhân viên bán hàng: 50.000 Tiền thuê nhà xưởng: 20.000 Dụng cụ văn phòng: 4.200 Khấu hao thiết bị văn phòng: 3.000 Khấu hao thiết bị phân xưởng: 19.000 Tồn kho: 01/01/2013 31/12/2013 Nguyên vật liệu: 7.000 15.000 Sản phẩm dở dang: 10.000 5.000 Sản phẩm hoàn thành: 20.000 35.000 Yêu cầu: Chuẩn bị bảng báo cáo chi phí sản xuất năm 2013 Biết doanh thu năm 2013 400.000.000 đồng Hãy lập bảng báo cáo thu nhập năm 2013 cho doanh nghiệp Câu 22: Doanh nghiệp Hoàng Mỹ sản xuất sản phẩm B Các chi phí phát sinh năm 2017 sau: ĐVT: 1000đ - Quảng cáo: 15.000 - Tiền lương trực tiếp: 70.000 - Tiền lương gián tiếp: 10.000 - Mua nguyên vật liệu: 90.000 - Tiền lương quản lý phân xưởng: 9.000 - Khấu hao phân xưởng: 16.000 - Bảo hiểm thiết bị phân xưởng: 15.500 - Bảo trì phân xưởng: ` 10.500 - Chi phí chào hàng: 10.000 - Khấu hao văn phòng: 8.000 - Vận chuyển sản phẩm bán: 8.400 - Chi phí dịch vụ mua ngồi: 30.000 Biết chi phí dịch vụ mua phân bổ 70% cho phân xưởng sản xuất lại 30% phân bổ cho chi phí quản lý doanh nghiệp Trong năm 2017 tổng doanh thu doanh nghiệp 350 triệu đồng Tồn kho: Đầu kỳ Cuối kỳ Nguyên vật liệu: 20.000 6.000 62 Chi phí sản phẩm dở dang: 24.000 10.000 Thành phẩm: 16.000 25.000 Yêu cầu: Lập bảng báo cáo chi phí sản xuất năm 2017 Lập bảng báo cáo thu nhập năm 2017 doanh nghiệp (Bỏ qua thuế thu nhập doanh nghiệp) Câu 23: Tìm thơng tin thiếu Cho biết số liệu cuối năm N công ty X sau: Tỷ số nợ = 40% Hệ số toán nhanh = 0,8 Hiệu suất sử dụng tổng Tài sản = Vòng quay hàng tồn kho = 1,5 Kỳ thu tiền = 18 ngày Lãi gộp = 80% * Doanh thu Giả định năm có 360 ngày Doanh thu = ? Giá vốn hàng bán = ? Báo cáo ĐKT ngày 32/12/N Tài Sản ? TSNH ? Tiền mặt ? Phải thu ? Hàng tồn ? kho TSDH ? Tổng TS Đơn vị: triệu VNĐ Nguồn vốn Phải trả Vay ngắn hạn Vay dài hạn Vốn cổ phiếu thường Lợi nhuận giữ lại Tổng NV ? 25.000 ? 60.000 ? 95.000 370.000 Câu 24: Cơng ty NKD có số liệu sau (đơn vị tính: triệu $) Tiền Tài sản dài hạn Doanh thu Lợi nhuận sau thuế Tỷ số toán nhanh Tỷ số toán hành Kỳ thu tiền ROE 100 283,5 1.000 50 40 ngày 12% Yêu cầu: tính số liệu sau cơng ty: Khoản phải thu, nợ ngắn hạn, tài sản ngắn hạn, tổng tài sản, ROA, vốn chủ sở hữu, nợ dài hạn 63 TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] PGS TS Đinh Đặng Quang (2019), Giáo tình Phân tích hoạt động kinh doanh, NXB Xây dựng [2] PGS TS Phạm Văn Được (2019), Phân tích hoạt động kih doanh, NXB Kinh tế TP Hồ Chí Minh [3] Phan Đức Dũng (2020), Phân tích báo cáo tài lý thuyết tập giải, NXB Tài Chính 64