LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH
Khái quát về công ty và tài chính công ty
Khái niệm về công ty
VRTS, tiền thân là Công ty dịch vụ vận tải đường sắt được thành lập năm
1964, chuyên kinh doanh xếp dỡ, vận tải và các hoạt động phụ trợ cho vận tải hàng hóa, thiết bị, hàng siêu trường, siêu trọng nội địa, quốc tế bằng các phương tiện đường sắt, đường bộ, đường thủy; theo dự án toàn bộ hay hàng lẻ.
VRTS đã tham gia xếp dỡ, vận tải phục vụ nhiều công trình lớn, nhỏ của Việt Nam trong các ngành điện, than, xi măng, hóa chất, xây dựng, công nghiệp, đạt được nhiều thành tích về sản xuất và an toàn Đặc biệt, năm 1995 VRTS vinh dự được Nhà nước Việt Nam trao tặng Huân chương Lao động hạng Nhất, năm 1996 được trao tặng Huân chương Chiến công hạng Ba VRTS được biết đến là nhà cung cấp dịch vụ vận tải đa phương thức hàng đầu tại Việt Nam với đội ngũ cán bộ, công nhân được đào tạo chính quy, giàu năng lực kinh nghiệm trong quản lý cũng như trong thực hiện nhiệm vụ, với năng lực thiết bị tiên tiến, luôn được đầu tư đổi mới VRTS hiện có các thiết bị cần trục tải trọng lớn, mooc thủy lực, các xe tải container, đầu kéo, sơ- mi rơ moóc, xe nâng hàng, máy xúc và nhiều thiết bị phụ trợ khác được bố trí tại 12 xí nghiệp, chi nhánh tại các đầu mối hàng hóa lớn trong cả nước
Lĩnh vực làm thủ tục hải quan, xuất nhập khẩu, quá cảnh hàng hóa cũng là một điểm mạnh của VRTS trong vận tải Quốc tế, đa phương thức VRTS đã thực hiện làm thủ tục hải quan cho nhiều lô hàng; quá cảnh hàng Trung Quốc xuống Hải Phòng, quá cảnh hàng sang Lào tại nhiều cửa khẩu.
Với kinh nghiệm và kết quả đạt được, chắc chắn VRTS luôn là địa chỉ tin cậy của đối tác, bạn hàng trong và ngoài nước.
Các khách hàng của VRTS là các công ty quốc tế và tập đoàn đa quốc gia, các công ty lớn của Việt Nam như NISSIN, MISUI, LOGITEM, VINATAKAOKA, ABB, HABIN, HONDA, NSCC, ZAMIL, VNCC, TKVN, LILAMA, LICOGI, EVN, Cơ điện nông nghiệp, Lân Lâm Thao…
VRTS không ngừng phấn đấu vì chất lượng dịch vụ cao nhất VRTS quan tâm đến từng chi tiết trong hoạt động của công ty Mỗi thành viên trong Công ty đều ý thức được rằng sự hài lòng của khách hàng gắn liền với cuộc sống và thành công của họ
Phát huy thế mạnh, năng lực sở trường của Công ty, hợp tác lâu dài đáp ứng, phục vụ nhu cầu của khách hàng, cùng có lợi và phát triển bền vững là mục tiêu mà VRTS luôn hướng tới Chúng tôi cam kết khẳng định thương hiệu trên thị trường bằng uy tín của mình với đặc trưng riêng:
Phân tích tài chính
1.2.1 Khái niệm về phân tích tài chính
Phân tích tài chính là việc sử dụng một tập hợp các khái niệm, phương pháp và công cụ, cho phép xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác về quản lý nhằm đánh giá tình hình tài chính của một công ty, đánh giá rủi ro, mức độ và chất lượng hiệu quả hoạt động của công ty đó
Phân tích tài chính là quá quá trình kiểm tra, xem xét các số liệu tài chính hiện hành và quá khứ, nhằm mục đích đánh giá, dự tính các rủi ro tiềm ẩn trong tương lai phục vụ cho các quyết định tài chính của công ty Mặt khác, phân tích tình hình tài chính của công ty là để đáp ứng nhu cầu sử dụng thông tin của nhiều đối tượng quan tâm đến những khía cạnh khác nhau về tài chính của công ty để phục vụ cho những mục đích hoạt động của doanh nhiệp
1.2.2 Mục tiêu của phân tích tài chính
Mối quan tâm hàng đầu của các nhà phân tích tài chính là đánh giá khả năng xảy ra rủi ro phá sản tác động tới các công ty mà biểu hiện của nó là khả năng thanh toán, khả năng cân đối vốn, khả năng hoạt động cũng như khả năng sinh lời của công ty Trên cơ sở đó, các nhà phân tích tài chính tiếp tục nghiên cứu và đưa ra những dự đoán về kết quả hoạt động nói chung và mức doanh lợi nói riêng của công ty trong tương lai Mục tiêu của phân tích tài chính là khác nhau đối với nhà quản trị, nhà đầu tư, người cho vay, người hưởng lương và cơ quan quản lý nhà nước.
* Đối với nhà quản trị doanh nghiệp: Phân tích tình hình tài chính nhằm mục tiêu:
- Đánh giá hoạt động kinh doanh của công ty, xác định điểm mạnh, điểm yếu của công ty.
- Tạo thành các chu kỳ đánh giá đều đặn về các hoạt động kinh doanh quá khứ, tiến hành cân đối tài chính, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán, trả nợ, rủi ro tài chính của công ty
- Định hướng các quyết định của ban giám đốc như quyết định đầu tư, tài trợ, phân chia lợi tức, cổ phần,…
- Là cơ sở cho các dự báo tài chính: kế hoạch đầu tư, phần ngân sách tiền mặt,…
- Là công cụ để kiểm soát các hoạt động quản lý
* Đối với chủ sở hữu: Họ cũng quan tâm đến lợi nhuận và khả năng trả nợ, sự an toàn của tiền vốn bỏ ra, thông qua phân tích tình hình tài chính giúp họ đánh giá hiệu quả của quá trình sản xuất kinh doanh, khả năng điều hành hoạt động của nhà quản trị để quyết định sử dụng hoặc bãi miễn nhà quản trị, cũng như quyết định việc phân phối kết quả kinh doanh
* Đối với chủ nợ: Đó là những ngân hàng, người cho vay, nhà cung cấp hàng hóa, dịch vụ ứng trước hay bán chịu Mối quan tâm của họ hướng vào khả năng trả nợ của doanh nghiệp Phân tích tài chính đối với họ nhằm mục tiêu nhận biết khả năng thanh toán của công ty đi vay Do đó, họ cần chú ý đến tình hình và khả năng thanh toán của đơn vị cũng như quan tâm đến lượng vốn của chủ sở hữu, khả năng sinh lời để đánh giá đơn vị có khả năng trả nợ được hay không khi quyết định cho vay Chẳng hạn, để quyết định cho vay, một trong những vấn đề mà người cho vay cần xem xét là công ty thực sự có nhu cầu vay hay không? Khả năng trả nợ của công ty như thế nào? Với các khoản vay ngắn hạn, người cho vay đặc biệt quan tâm đến khả năng thanh toán của công ty, tức là khả năng ứng phó của công ty đối với món nợ khi đến hạn Với các khoản nợ dài hạn, người cho vay thường quan tâm đến khả năng sinh lời, do nó tác động mạnh mẽ đến khả năng hoàn trả của công ty Việc hoàn trả vốn và lãi phụ thuộc vào lợi nhuận trước thuế của công ty Công tác phân tích tài chính thay đổi theo bản chất và thời gian của khoản vay, nhưng bất kể là cho vay dài hạn hay ngắn hạn thì người cho vay đều quan tâm đến cơ cấu tài chính biểu hiện mức độ mạo hiểm của công ty đi vay.
* Đối với nhà đầu tư trong tương lai: Họ là những người góp vốn cho công ty sử dụng và sẽ cùng chịu mọi rủi ro mà công ty gặp phải Thu nhập của nhà đầu tư bao gồm lợi tức cổ phần và giá trị tăng thêm của vốn đầu tư. Điều mà họ quan tâm đầu tiên, đó là sự an toàn vốn và lợi nhuận công ty Vì vậy, họ cần những thông tin về tài chính, tình hình hoạt động, kết quả kinh doanh, tiềm năng tăng trưởng của công ty Do đó họ thường phân tích báo cáo tài chính của đơn vị qua các thời kỳ, để quyết định đầu tư vào đơn vị hay không, đầu tư dưới hình thức nào và đầu tư vào lĩnh vực nào.
* Đối với cơ quan chức năng: Ví dụ như cơ quan thuế, cơ quan thống kê… Thông qua thông tin trên báo cáo tài chính, các cơ quan chức năng thực hiện phân tích tài chính để đánh giá, kiểm tra, kiểm soát hoạt động kinh doanh, hoạt động tài chính của công ty có đúng theo chính sách, chế độ và luật hay không; tình hình hạch toán chi phí, giá thành, xác định các khoản nghĩa vụ đơn vị phải thực hiện đối với nhà nước, tổng hợp phân tích hình thành số liệu thống kê, chỉ số thống kê,…
* Đối với người hưởng lương: Lương là khoản thu nhập chính của người làm công Như vậy, người hưởng lương buộc phải quan tâm đến tình hình tài chính của công ty vì nó cũng chính là tình hình tài chính của họ Mục tiêu phân tích tài chính của họ đơn giản hơn các đối tượng khác Câu hỏi lớn nhất của họ đặt ra là “Tình hình hoạt động kinh doanh của công ty có hiệu quả không, lợi nhuận đạt ở mức độ nào? Triển vọng trong tương lai như thế nào?” Bởi cuộc sống của họ phụ thuộc rất nhiều vào lợi nhuận của công ty và sự phát triển trong tương lai của công ty mình Nếu trong tương lai công ty làm ăn có hiệu quả thì người công nhân yên tâm công tác và ngược lại nếu công ty có xu hướng làm ăn không có hiệu quả thì công nhân không yên tâm công tác.
Tóm lại, phân tích tài chính công ty giúp người sử dụng thông tin từ các góc độ khác nhau để vừa đánh giá toàn diện, tổng hợp, khái quát, lại vừa đan xen xét một cách chi tiết hoạt động tài chính công ty, để nhận biết, dự báo và đưa ra quyết định đầu tư phù hợp.
1.2.3 Các phương pháp phân tích tài chính
Hoạt động tài chính là một bộ phận của hoạt động sản xuất kinh doanh và có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh Tất cả các hoạt động sản xuất kinh doanh đều ảnh hưởng tới tình hình tài chính của công ty Ngược lại, tình hình tài chính tốt hay xấu lại có tác động thúc đẩy hoặc kìm hãm đối với quá trình sản xuất kinh doanh Do đó trước khi lập kế hoạch tài chính công ty, cần phải nghiên cứu báo cáo tài chính của kỳ thực hiện Các báo cáo tài chính được soạn thảo theo định kỳ phản ánh một cách tổng hợp và toàn diện về tình hình tài sản, nguồn vốn, kết quả kinh doanh,… bằng các chỉ tiêu giá trị, nhằm mục đích thông tin về kết quả và tình hình tài chính của công ty cho người lãnh đạo và bộ phận tài chính công ty thấy được thực trạng tài chính của đơn vị mình, chuẩn bị căn cứ lập kế hoạch cho kỳ tương lai.Nhưng tất cả các số liệu của kỳ thực hiện là những tài liệu có tính chất lịch sử và chưa thể hiện hết những nội dung mà những người quan tâm đòi hỏi Vì vậy, người ta phải dùng kĩ thuật phân tích để thuyết minh các mối quan hệ chủ yếu, giúp cho các nhà kế hoạch dự báo và đưa ra các quyết định tài chính cho tương lai, bằng cách so sánh, đánh giá, xem xét xu hướng dựa trên các thông tin mang tính chất lịch sử đó Để tiến hành phân tích tài chính công ty, các nhà PTTC không sử dụng riêng lẻ từng phương pháp mà sử dụng kết hợp của nhiều phương pháp khác tích để đánh giá tình hình tài chính công ty một cách tổng hợp và chính xác.
Có nhiều phương pháp phân tích tài chính công ty, nhưng trên thực tế người ta thương sử dụng 3 phương pháp sau: phương pháp so sánh, phương pháp phân tích tỷ lệ và phương pháp phân tích tài chính Dupont. a Phương pháp so sánh
Phương pháp so sánh là phương pháp được sử dụng phổ biến trong phân tích tài chính Để có thể thực hiện được phép so sánh này thì các số liệu đưa ra cần đảm bào thống nhất với thời gian, không gian, nội dung kinh tế, cùng đơn vị đo lường Gốc so sánh là gốc được chọn về mặt thời gian Kỳ báo cáo được chọn để phân tích.
Nội dung của phương pháp so sánh bao gồm:
- So sánh theo hàng ngang: so sánh chỉ tiêu kì này với kỳ trước để thấy được biến động của chỉ tiêu So sánh giữa chỉ tiêu thực hiện với chỉ tiêu kế hoạch để thấy được mức độ thực hiện kế hoạch của công ty So sánh chỉ tiêu thực hiện kỳ này với chỉ tiêu trung binh của ngành để thấy được tình hình tài chính của công ty đang ở tình trạng tốt hay xấu, được hay chưa được so với các công ty trong cùng một ngành.
- So sánh theo chiều dọc: so sánh các chỉ tiêu cùng một cột để thấy được tỷ trọng của từng chỉ tiêu đơn vị so với một chỉ tiêu tổng quát thường là doanh thu thuần. b Phương pháp tỷ số:
THỰC TRẠNG VỀ CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ VẬN TẢI ĐƯỜNG SẮT (VRTS)
Giới thiệu về Công ty cổ phần dịch vụ vận tải đường sắt
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty CP dịch vụ vận tải đường sắt
Tên công ty: công ty cổ phần dịch vụ vận tải đường sắt:
Tên giao dịch quốc tế: RAILWAY TRARNPORATION SERVICE IOINT-STOCK COPANY:
Tên viết tắt tiếng anh: VRTS
Trụ sở chính: 120 định công – phường định công – hoàng mai – hà nội: Điện thoại: 0438641809 – 0438644805:
2.1.2 Cơ cấu tổ chức của công ty: a Cơ cấu tổ chức:
- Hội đồng quản trị: là cơ quan quản lý công ty, có toàn quyền nhân danh công ty để quyết định mọi vấn đề liên quan đến mục đích, quyền lợi của công ty; quyết định phương án đầu tư, giải pháp phát triển thị trường, tiếp thị và công nghệ, thông qua hợp đồng mua, bán, cho vay…;
Tổng giám đốc: Quyết định về tất cả các vấn đề liên quan đến hoạt động hàng ngày của công ty; tổ chức thực hiện các quyết định của Hội đồng quản trị; tổ chức thực hiện kế hoạch kinh doanh và phương án đầu tư của công ty…
- Phòng tổ chức hành chính: Thực hiện nhiệm vụ chính về hoạt động hành chính, quản lý hồ sơ nhân sự, tham mưu cho giám đốc về tuyển dụng, bố trí lao động và các chính sách liên quan tới người lao động như tiền lương, bảo hiểm xã hội…
- phòng kế hoạch kinh doanh: Lập kế hoạch kinh doanh, tổng hợp thông tin, và làm các nhiệm vụ khác theo yêu cầu của giám đốc
- Phòng kế toán: Có nhiệm vụ chính là giúp giám đốc thực hiện các nhiệm vụ kế toán, thông kê, lập báo cáo thuế, báo cáo tài chính hàng tháng, quý, năm; lưu trữ bảo quản và bảo mật các chứng từ, sổ sách kế toán và số liệu kế toán thống kê về tình hình sản xuất kinh doanh và tài chính của công ty; có trách nhiệm báo cáo đầy đủ, kịp thời mọi hoạt động của phòng và các thông tin liên quan trong quá trình thực hiện nhiệm vụ cho giám đốc
- phòng quản lý xây dựng: xây dựng các phương án mở rộng mang lưới công ty cũng như tìm kiềm đối tác khách hàng:
Ngoài ra tổng công ty còn có các chi nhánh như : xí nghiệp vận tải và dịch vụ hà nội, xí nghiệp vận tải và dịch vụ yên viên, CN dịch vụ vận tải hải phòng, CN dịch vụ vận tải giáp bát, CN dịch vụ vận tải lạng sơn, CN dịch vụ vận tải lào cai, CN dịch vụ vận tải việt trì , CN dịch vụ vận tải thái nguyên ,
CN dịch vụ vận tải bỉm sơn, CN dịch vụ vận tải thành phố hồ chí minh
Các chi nhánh này có con dấu riêng và tài khoản riêng có nhiệm vụ hoạt động vận tải tại các khu vực khác nhau nhằm tạo doanh thu và lợi nhuận cho công ty
b Chức năng, nhiệm của VRTS:
VRTS được biết đến là nhà cung cấp dịch vụ vận tải đa phương thức hàng đầu tại Việt Nam với đội ngũ cán bộ, công nhân được đào tạo chính quy, giàu năng lực kinh nghiệm trong quản lý cũng như trong thực hiện nhiệm vụ, với năng lực thiết bị tiên tiến, luôn được đầu tư đổi mới VRTS hiện có các thiết bị cần trục tải trọng lớn, mooc thủy lực, các xe tải container, đầu kéo, sơ- mi rơ moóc, xe nâng hàng, máy xúc và nhiều thiết bị phụ trợ khác được bố trí tại 12 xí nghiệp, chi nhánh tại các đầu mối hàng hóa lớn trong cả nước.
Công ty hoạt động trong các lĩnh vực vận tải hành khách , hàng hóa, vận tải biển tại nhiều nơi khác nhau trên toàn quốc với nhiều đối tác cả trong và ngoài nước.
Lĩnh vực làm thủ tục hải quan, xuất nhập khẩu, quá cảnh hàng hóa cũng là một điểm mạnh của VRTS trong vận tải Quốc tế, đa phương thức VRTS đã thực hiện làm thủ tục hải quan cho nhiều lô hàng; quá cảnh hàng Trung Quốc xuống Hải Phòng, quá cảnh hàng sang Lào tại nhiều cửa khẩu vụ của
2.1.3 Lịch sử hình thành và môi trường hoạt động công ty:
Sau khi miền bắc được giải phóng 1954 đảng và nhà nước đã quan tâm khẩn trương khôi phúc các tuyến đường sắt.đây là ngành quan trọng trong công cuộc khôi phục và phát triển kinh tế xây dựng CNXH ở miền bắc và chi viện cho miền nam Trong bối cảnh đó công ty dịch vụ vạn tải đường sắt được thành lập ngày 24/6/964.
Qua 47 năm xây dựng và trưởng thành công ty nhiều lần đã thay đổi tổ chức và tên gọi: công ty xếp dỡ cơ giới, xí nghiệp xếp dỡ đường sắt số 2, công ty xếp dỡ và dịch vụ vận tải đường sắt, công ty dịch vụ vận tải đường sắt nay là công ty cổ phần dịch vụ vận tải đường sắt.
Ngày 20/10/2004 được Bộ trượng Bộ GTVT quyết định đổi từ doanh nghiệp nhà nước sang công ty cổ phần chính thức hoạt đongwj từ ngày 05/01/2005 theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0103006368 do phòng đăng ký kinh doanh sở kế hoạch đầu tư hà nội cấp.
Trong quá trình xây dựng và trưởng thành công ty đã được đảng và nhà nước tặng nhiều danh hiệu cao quý cụ thể như:
Tháng 6/1994 được tặng bằng khen 30 năm hoàn thành tốt nhiệm vụ.
Tháng 4/1995 được tặng huân chương lao động hạng nhât.
Tháng 6/1996 được tặng huân chương chiến công hạng 3.
Tháng 1/1999 được tặng cờ “đơn vị xuất sắc 10 năm đổi mới”.
Tháng 1/2005 được tặng cờ đơn vị 5 năm liên tục xuất sắc trong phong trào an ninh tổ quốc 2000-2005.
Tháng 12/2006 được cấp chứng nhận ISO 9001:2000 năm 2008 được nâng cấp lên phiên bản ISO 9001:2008.
Tháng 9/2008 được trao tặng cúp vàng ISO.
Tháng 1/2009 được tặng cờ thi đua xuất sắc của bộ GTVT.
Tháng 6/2009 được tặng huân chương lao động hạng ba.
Tháng 9/2009 được tặng cúp doanh ngiệp tiêu biểu việt nam lần 1.
Tháng 5/2010 được hiệp hội UNESCO việt nam tặng bảng vàng doanh nghiệp văn hóa.
VRTS, tiền thân là Công ty dịch vụ vận tải đường sắt được thành lập năm
1964, chuyên kinh doanh xếp dỡ, vận tải và các hoạt động phụ trợ cho vận tải hàng hóa, thiết bị, hàng siêu trường, siêu trọng nội địa, quốc tế bằng các phương tiện đường sắt, đường bộ, đường thủy; theo dự án toàn bộ hay hàng lẻ.
VRTS đã tham gia xếp dỡ, vận tải phục vụ nhiều công trình lớn, nhỏ của Việt Nam trong các ngành điện, than, xi măng, hóa chất, xây dựng, công nghiệp, đạt được nhiều thành tích về sản xuất và an toàn Đặc biệt, năm 1995 VRTS vinh dự được Nhà nước Việt Nam trao tặng Huân chương Lao động hạng Nhất, năm 1996 được trao tặng Huân chương Chiến công hạng Ba.
VRTS được biết đến là nhà cung cấp dịch vụ vận tải đa phương thức hàng đầu tại Việt Nam với đội ngũ cán bộ, công nhân được đào tạo chính quy,giàu năng lực kinh nghiệm trong quản lý cũng như trong thực hiện nhiệm vụ,với năng lực thiết bị tiên tiến, luôn được đầu tư đổi mới VRTS hiện có các thiết bị cần trục tải trọng lớn, mooc thủy lực, các xe tải container, đầu kéo, sơ- mi rơ moóc, xe nâng hàng, máy xúc và nhiều thiết bị phụ trợ khác được bố trí tại 12 xí nghiệp, chi nhánh tại các đầu mối hàng hóa lớn trong cả nước.
Thực trạng về công tác phân tích tài chính của Công ty cổ phần dịch vụ vận tải đường sắt
dịch vụ vận tải đường sắt:
2.2.1 Công tác thu thập thông tin
Quá trình thu thập thông tin để phân tích tài chính dựa vào nhiều nguồn khác nhau như kế hoạch phát triển của công ty chỉ tiêu các năm nhưng chủ yếu dựa vào sổ sách kế toán các báo cáo tài chính của công ty qua các năm như 2008,2009,2010 Cũng như số liệu mà các chi nhánh cung cấp cho tổng công ty Các số liệu này đươch thu thập trong quá trình hoạt động của các chi nhánh và của tổng công ty các số liệu này có tính xác thực cao chính xác do phòng kế toán lập báo cáo hàng năm.
2.2.2 Tình hình sử dụng các phương pháp phân tích tài chính của Công ty CP dịch vụ vận tải đường sắt:
Sau khi thu thập đầy đủ các thông tin cơ bản của công ty như: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh…, cán bộ phân tích tài chính sẽ cụ thể hóa công việc phải thực hiện Để công tác đánh giá tình hình sản xuất kinh doanh của mình, hiện công ty đã sử dụng 2 phương pháp phân tích tài chính cơ bản, đó là: phương pháp so sánh, phương pháp tỷ lệ Việc vận dụng các phương pháp này vào phân tích tài chính chỉ mới ở mức thấp và ở những phạm vi rất thông dụng Điều này thể hiện ở các chỉ tiêu dùng để phân tích tài chính.Hiện công ty đang sử dụng phương pháp so sánh kết hợp với phương pháp tỷ lệ để so sánh các chỉ tiêu: tổng tài sản, lợi nhuận, khả năng thanh toán, cơ cấu nguốn vốn, cơ cấu tài sản, tài sản lưu động, tài sản cố định, nợ phải trả trên tổng nguồn vốn, nguồn vốn chủ sở hữu trên tổng nguồn vốn, tài sản dài hạn trên tổng tài sản, tài sản dài hạn trên tổng nguồn vốn…
Việc dùng các phương pháp phân tích tài chính để đánh giá các mặt như hiệu quả kinh doanh, cơ cấu vốn, tình hình công nợ… đã giúp công ty kịp thời đưa ra các điều chỉnh cần thiết nhằm nâng cao kết quả kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn và tài sản.
Tuy nhiên, việc vận dụng các phương pháp phân tích tài chính còn chưa linh hoạt Đối với phương pháp so sánh, các góc độ so sánh chưa được xem xét một cách đầy đủ Công ty mới chỉ chủ yếu dùng phương pháp so sánh số tương đối, tuyệt đối, so sánh ngang mà chưa sử dụng phương pháp so sánh dọc, so sánh theo số bình quân, so sánh với số kế hoạch Do đó, không đánh giá được tình hình tài chính của công ty đã thật sự tốt hay chưa, có cạnh tranh được với các doanh nghiệp khác hay không, và có đáp ứng được nhiệm vụ đặt ra không Do đó mà phương pháp so sánh chưa phát huy được hết tác dụng Công ty cũng chưa sử dụng phương pháp phân tích Dupont để xác định các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản và tỷ suất lợi nhuận trên nguồn vốn chủ sở hữu.
Như vậy, việc sử dụng hai phương pháp trên để phân tích tài chính của công ty còn chưa đáp ứng được yêu cầu, chưa đánh giá được tình hình tài chính của công ty một cách toàn diện.
2.2.3 Các nội dung phân tích tài chính của Công ty CP dịch vụ vận tải đường sắt:
- Việc phân tích tài chính của Công ty được thực hiện trên các nội dung sau: ta có báo cáo tài chính của công ty.
BÁO CÁO TÀI CHÍNH TÓM TẮT Năm 2009-2010.
Bảng 1: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN
1 Tiền và các khoản tương đương tiền 3.132.144.480 4.123.142.246
2 Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 0 3.000.000.000
3 Các khoản phải thu ngắn hạn 10.600.373.580 15.924.189.835
4 Hàng tồn kho (chi phí SXKD dở dang) 77.430.450 115.089.285
5 Tài sản ngắn hạn khác 780.956.186 1.596.764.592
II Tài sản dài hạn 10.243.708.819 15.113.620.149
1 Các khoản phải thu dài hạn 0 0
- Tài sản cố định hữu hình 8.641.208.819 12.667.120.149
- Tài sản cố định vô hình 0 0
- Tài sản cố định thuê tài chính 0 0
- Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 0 0
3 Bất động sản đầu tư 0 0
4 Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 1.602.500.000 2.446.500.000
5 Tài sản dài hạn khác 0 0
III TỔNG CỘNG TÀI SẢN 24.834.613.515 39.872.806.107
- Vốn đầu tư của chủ sở hữu 7.046.400.000 17.500.000.000
- Thặng dư vốn cổ phần 0 0
- Vốn khác của chủ sở hữu 0 0
- Chênh lệch đánh giá lại tài sản 0 0
- Chênh lệch tỷ giá hối đoái 0 0
- Quỹ đầu tư phát triển 666.075.238 871.887.711
- Quỹ dự phòng tài chính 105.970.609 250.222.030
- Các khác thuộc vốn chủ sở hữu 0 62.000.000
- Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 1.346.403.894 3.313.994.864
- Nguồn vốn đầu tư xây dựng cơ bản 0 0
2 Nguồn kinh phí và quỹ khác 119.453.811 166.892.611
- Quỹ khen thưởng phúc lợi 119.453.811 166.892.611
- Nguồn kinh phí đã hình thành TSCĐ 0 0
VI TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 24.834.613.515 39.872.806.107
KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH
STT CHỈ TIÊU Năm 2009 Năm 2010
1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 97.721.427.5 134.684.436.2
2 Các khoản giảm trừ doanh thu 0 0
3 Doanh thu thuần về bán hàng và cung 97.721.427.5 134.684.436.2
5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp 11.086.340.8 16.747.197.59
6 Doanh thu hoạt động tài chính 194.788.379 576.651.465
9 Chi phí quản lý doanh nghiệp 9.394.180.02 13.012.976.72
10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh 1.490.542.46 3.811.626.622
14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 1.537.454.541 3.813.016.622
15 Thuế thu nhập doanh nghiệp 198.431.560 499.021.758
16 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh 1.339.022.981 3.313.994.864
17 Lãi cơ bản trên cổ phiếu 1.900 2.705
18 Cổ tức trên mỗi cổ phiếu 1.000 1.000
CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CƠ BẢN
- Tài sản dài hạn/Tổng tài sản
- Tài sản ngắn hạn/Tổng tài sản
- Nợ phải trả/Tổng nguồn vốn
- Nguồn vốn chủ sở hữu/Tổng nguồn vốn
3 Khả năng thanh toán (lần)
- Khả năng thanh toán nhanh
- Khả năng thanh toán hiện hành
- Tỷ xuất lợi nhuận sau thuế/ Tổng tài sản
- Tỷ xuất lợi nhuận sau thuế/ Doanh thu thuần
- Tỷ xuất lợi nhuận sau thuế/ Nguồn vốn CSH
8,31%2,46%14,95%HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ CÔNG TY
Qua các bảng báo cáo ở trên, ta rút ra một số nhận xét như sau:
- Tổng tài sản mà công ty hiện đang nắm giữ và sử dụng tính tới năm
2010 là 39.872.806.107 đồng Trong đó tài sản lưu động chiếm 68.23% và TSCĐ chiếm 31.77% Tổng tài sản của công ty được hình thành từ hai nguồn: nguồn vốn chủ sở hữu và nguồn vốn huy động từ bên ngoài Qua một năm, tài sản của công ty tăng 1.503.819.259 đồng Trong đó, tài sản lưu động của công ty tăng 1.101.228.127 đồng, TSCĐ tăng 402.591.132 đồng.
Ta thấy qua 2 năm doanh nghiệp đã mở rộng được quy mô thể hiện ở vốn thể hiện ở doanh nghiệp đã tăng TSCĐ một cách nhanh chóng, việc tăng ở đây do nhiều lý do khác nhau như doanh nghiệp tăng các thiết bị máy móc thiết bị vận tải tuy nhiên việc tăng giá trị doanh nghiệp được thể hiện nhiều ở việc tăng TSLĐ chỉ từ năm 2009 đến năm 2010 đã tăng 1.101.228.127 đồng đây là dấu hiệu tốt đối với một doanh nghiệp vận tải vì cho thấy khả năng tài chính của doanh nghiệp.
- Ta thấy tình hình hoạt động kinh doanh của công ty là rất tốt Công ty đã sử dụng hết nguồn vốn của mình, đồng thời còn sử dụng vốn của các đối tác để đầu tư cho hoạt động của mình Tuy vậy, công ty cần phải chú ý đến tỷ trọng nguồn vốn đi chiếm dụng cho phù hợp để giữ vững khả năng thanh toán.hiện nay tỉ lệ nợ của doanh nghiệp cung tương đối lớn đối với một doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực vận tải vì vốn ở đây chủ yếu là quay vòng.
- Lợi nhuận sau thuế của công ty năm 2010 là 3.313.994.864 đồng tăng 1.974.971.883 đồng tương đương mức tăng 147.5 % Ta thấy, công ty đã có bước tăng trưởng rất nhanh lợi nhuận của công ty là do cung cấp dịch vụ mang lại Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2010 là 134.684.436.273 cao hơn năm 2009 là 36.963.009771 đồng, với tỷ lệ tăng là 37.8%, các khoản giảm trừ không đổi, đây là điều tích cực của công ty.
- Xét về khả năng thanh toán của VRTS.
Bảng 4 hệ số khả năng thanh toán
1 Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn 1.32 1.52
2 Khả năng thanh toán nhanh 0.28 0.25
3 Khả năng thanh hiện hành 1.06 2.25
4 Khả năng thanh toán lãi vay 5.04 9.7
(Nguồn: HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ CÔNG TY).
- Trong kỳ hoạt động kinh doanh của công ty trong năm 2010, tình hình tài chính của công ty được thể hiện rõ nét qua các chỉ tiêu về khả năng thanh toán.hầu hết khả năng thanh toán đều tăng.
- Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của công ty cuối năm 2010 tăng so với năm 2009 cuối năm 2009 là 1.32 trong khi đến cuối năm 2010, chỉ số này là 1,52 sự tăng này chủ yếu là do lượng tiền mặt của công ty tăng năm
2010 là 4.123.142.246 tăng so với 2009 là 990.997.766 đồng.mặc dù hàng tồn kho có tăng nhưng không đáng kể năm 2001 là 115.089.285 tăng so với 2009 là 37.658.833 và chỉ số này cho ta thấy đảm bảo khả năng thanh toán cho doanh nghiệp.
- Khả năng thanh toán nhanh của công ty giảm Năm 2009 là 0.28 năm
2010 giảm xuống còn 0.25, khả năng thanh toán nhanh là nhỏ hơn 1; Điều này được đánh giá là chưa tốt.công ty có thể sẽ gặp khó khăn trong việc thanh toán nợ lúc cần thiết.là
- Khả năng thanh toán ngay của công ty năm 2010 tăng so với năm 2009 là 1.19 (năm 2009 là 1.06 năm 2010 là 2.25) đây là điều tốt với công ty vì có khả năng thanh toán cho các đối tác.
- Đặc biệt là khả năng thanh toán lãi vay cao năm 2010 là 9.7 tăng hơn so với năm 2009 là 4.66 ta thấy qua hai năm đã tăng gấp đôi Vậy doanh nghiệp vay nợ có khả năng thanh trả lãi cao quá trình sử dụng vốn của công ty rất hiệu quả.
- Xét về cơ cấu tài sản:
Bảng 5 cơ cấu tài sản (%)
Chỉ tiêu Cuối năm 2009 Cuối năm 2010
- Tài sản dài hạn/Tổng tài sản 41,25% 37,90%
- Tài sản ngắn hạn/Tổng tài sản 58,75% 62,10%
(nguồn:báo cáo của công ty VRTS năm 2009-2010)
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ VẬN TẢI ĐƯỜNG SẮT
Định hướng phát triển của Công ty CP Dịch vụ vận tải đường sắt trong thời gian tới
Thế giới trong thế kỷ 21 đang chứng kiến cuộc cách mạng trong công nghệ vật liệu mới và sự thay đổi vô cùng nhanh chóng do tác động của kỷ nguyên công nghệ thông tin; thời kỳ quá độ giữa thời đại công nghiệp và thời đại tri thức cùng xu thế tất yếu hội nhập và toàn cầu hóa Thế giới đang thay đổi rất nhanh, các nền kinh tế không còn phát triển chủ yếu dựa vào đất đai, tiền bạc, tài nguyên, vật liệu… mà dựa vào vốn trí tuệ Trong nền kinh tế hiện đại, các công ty nhỏ có thể vượt trội hơn các công ty lớn trên quy mô toàn cầu; khách hàng sẽ tiếp cận vô hạn với sản phẩm, dịch vụ và thông tin. Nước ta đang trong quá trình hội nhập và ngày càng có những cam kết mạnh mẽ hơn Trước bối cảnh như vậy, Công ty phải xác định chỗ đứng của mình trong nền kinh tế đồng thời xây dựng các mối liên kết, hợp tác chặt chẽ trong nhiều tổ chức, hiệp hội, đối tác cả trong và ngoài nước trên cơ sở các bên cùng có lợi Ngoài các sản phẩm hiện có, Công ty phải luôn nghiên cứu, tìm tòi, phát triển các dịch vụ mới, gia tăng giá trị, tạo ra các sản phẩm dịch vụ mới. b sứ mệnh lịch sử của công ty.
1 Kinh doanh tổng hợp, đa ngành phối hợp và phục vụ sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp khác trên cơ sở lĩnh vực kinh doanh chính là dịch vụ vận tải đa phương thức.
2 Công ty phải xây dựng được đặt trưng nổi bật là chất lượng luôn được cải tiến, đáp ứng và thỏa mãn các yêu cầu ngày một cao của khách hàng.
3 Mối quan tâm kinh tế chính của Công ty là tìm kiếm giá trị gia tăng hợp lý trong phục vụ sản xuất kinh doanh. c tiêu chuẩn giá trị, niềm tin cơ bản của công ty.
1 Vì sự thịnh vượng của cộng đồng
2 Khả năng lãnh đạo và sự thận trọng
3 Đổi mới và sáng tạo
4 Đáp ứng hoàn hảo nhu cầu của khách hàng
5 Trung thực và đoàn kết d các mục tiêu chiến lược công ty.
- Trở thành nhà cung cấp dịch vụ vận tải đa phương thức hàng đầu của Việt Nam và khu vực Đưa VRTS trở thành thương hiệu nổi tiếng trong ngành vận tải vào năm 2015; tạo ra sự tăng trưởng bền vững và phát triển lực lượng lao động tích cực và trung thành.
- Trở thành nhà cung cấp dịch vụ vận tải đa phương thức được ưa chuộng và tin cậy với cam kết đem lại dịch vụ chất lượng cao,
- Đưa ra các giải pháp hợp lý và sáng tạo cho việc vận tải phục vụ khách hàng.
- Điều chỉnh hệ thống và phương pháp nội bộ nhằm thích nghi và đáp ứng các yêu cầu của thị trường.
- Luôn duy trì môi trường văn hóa doanh nghiệp với tinh thần hợp tác và công bằng để CBCNV của Công ty có thể phục vụ khách hàng một cách tốt nhất.
3 Quan điểm kinh doanh: Chất lượng - An toàn - Tiến độ - Hiệu quả(Q-S-T-E) e lựa chọn thị trường sản phẩm.
1 Vận tải phục vụ các dự án (bao gồm hàng thường và STST)
2 Xếp dỡ, vận tải, dịch vụ vận tải hàng thường phục vụ sản xuất, lưu thông, phân phối, bao gồm cả vận tải container
3 Khai thác vận tải đường sắt
4 Hợp tác với các đối tác nước ngoài:
5 Vận tải, làm thủ tục hải quan hàng xuất nhập khẩu, quá cảnh:
6 Đầu tư, xây dựng khai thác quỹ đất, kinh doanh kho bãi, văn phòng, nhà ở
7 Sản xuất khác: Kinh doanh xăng dầu, dịch vụ sửa chữa - bảo hành - bán hàng; kinh doanh du lịch f Quy hoạch khai thác nguồn hàng thực hiện.
1 Ngành xây dựng cơ bản, lắp máy:
5 Dự án, các công trình
6 Hàng tiêu dùng, bách hóa, hàng lẻ
7 Kho, bãi, nhà ở, xăng dầu
9 Nhà máy công nghiệp khác
10 Đối tác nước ngoài. g các mục tiêu cụ thể.
Giai đoạn 2006-2010 doanh số tăng 12%/năm; doanh thu tăng 14%/ năm trở lên Doanh số từ năm 2011-2015 tăng 12%/năm, doanh thu tăng13%/năm.
Bảng các chỉ tiêu chủ yếu đến năm 2010 và 2015
3 Vốn Điều lệ (triệu đồng) 7.046 30.000 100.000 h các giải pháp.
2 Đầu tư nguồn nhân lực
3 Đầu tư xe máy, thiết bị, cơ sở vật chất kỹ thuật
4 Xây dựng đặc trưng văn hóa, uy tín doanh nghiệp i kế hoạch đầu tư xe máy thiết bị, cơ sở vật chất kỹ thuật.
Giao đoạn 2011- 2015: Đẩy mạnh đầu tư phát triển, khai thác hiệu quả
- Dự án Trụ sở Công ty đi vào hoạt động và phát huy hiệu quả, điều kiện tài chính cho phép đẩy mạnh đầu tư phát triển.
- Đầu tư 01 dây chuyền vận tải hàng nặng hoàn chỉnh: 01 mooc tải trọng đến
300 tấn, đầu kéo công suất lớn, 01 cần trục 80- 100 tấn, các dụng cụ kèm theo.
- Đầu tư hoàn chỉnh năng lực thiết bị cần thiết phù hợp quy hoạch nguồn hàng và các đơn vị đáp ứng quy mô sản xuất của giai đoạn này.
- Xây dựng mới một số trụ sở đơn vị.
- Tiếp tục đầu tư bãi, kho hàng, đầu tư vào đường sắt Nghiên cứu đầu tư toa xe chuyên dùng đường sắt.
Một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác phân tích tài chính của Công ty CP dịch vụ vận tải đường sắt
a Nâng cao nhận thức về tầm quan trọng của công tác phân tích tài chính
- Phân tích tài chính rất cần thiết, phục vụ trực tiếp cho việc ra quyết định kinh doanh của công ty Nếu phân tích tài chính chính xác và kịp thời, ban giám đốc sẽ đưa ra được quyết định đúng đắn, hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh cao Ngược lại, nếu phân tích không kịp thời và chính xác, sẽ ảnh hưởng tới những quyết định cho sản xuất kinh doanh của công ty, đôi khi còn gây hậu quả, có thể thua lỗ.
- Hiện nay công tác phân tích tài chính tại VRTS vẫn chưa có bộ phận chuyên trách phân tích tài chính công việc phân tích tài chính vẫn do phòng kế toán kiêm nhiệm Điều này gây ảnh hưởng đến chất lượng của công tác phân tích tài chính Vì vậy, nhằm hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty hiện nay là phải nâng cao được nhận thức về tầm quan trọng của công tác phân tích tài chính Công ty cần quan tâm đến một số điểm sau đây: Một là, thường xuyên bồi dưỡng kĩ năng nâng cao kiến thức phân tích tài chính Điều này giúp cho nhân viên công ty cũng như các cổ đông luôn cập nhật được những thông tin, kiến thức mới, và ngày càng hoàn thiện thêm công tác phân tích tài chính tại công ty.
Hai là, thành lập riêng bộ phận chuyên trách phân tích tài chính cho công ty Bộ phận này sẽ có trách nhiệm chuyên thu thập thông tin, phân tích đánh giá và gửi báo cáo cho ban giám đốc thường xuyên, kịp thời.
Những biện pháp trên giúp cho công ty có được một đội ngũ nhân viên phân tích tài chính có chuyên môn nghiệp vụ cao, làm việc hiệu quả, đảm bảo cung cấp cho ban giám đốc công ty những phân tích đánh giá chính xác và kịp thời cho quyết định kinh doanh. b Hoàn thiện hệ thống thông tin nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho việc cung cấp tài liệu phân tích tài chính Để công tác phân tích tài chính được chính xác thì việc thu thập những thông tin tài chính và phi tài chính là hết sức quan trọng Do đó, cần phải có sự sàng lọc và chọn lựa ra những thông tin hữu ích nhất từ các nguồn thông tin.
Mặt khác, nguồn thông tin là một yếu tố ảnh hưởng rất lớn đến chất lượng của công tác phân tích tài chính của công ty Thông tin là cơ sở cần thiết để nhà quản trị phân tích, đánh giá tình hình của công ty Thông tin phải đầy đủ, nhiều chiều có độ tin cậy cao Để đảm bảo các yêu cầu đó, công ty CP dịch vụ vận tải đường sắt cần phải khai thác tối đa, hiệu quả nguồn thông tin hiện có bằng cách đẩy mạnh quá trình ứng dụng công nghệ thông tin,
Hiện nay, khoa học công nghệ, đặc biệt là công nghệ thông tin, đang phát triển không ngừng Nó thể hiện ý nghĩa và vai trò quan trọng trọng việc hỗ trợ phát triển các lĩnh vực của đời sống kinh tế, xã hội và cả chính trị Công nghệ thông tin giúp công ty đảm bảo được chất lượng thông tin. Để có thể ứng dụng được công nghệ thông tin vào hệ thống các bộ phận, phòng ban của công ty, Công ty cần chú trọng đến các điểm sau đây:
Thứ nhất là, phải nâng cao trình độ, kỹ năng sử dụng công nghệ thông tin của cán bộ, nhân viên công ty
Thứ hai là, đầu tư cơ sở vật chất Đảm bảo các điều kiện làm việc cho nhân viên công ty đặc biệt là nhân viên văn phòng.
Thứ tư là, cần phân định rõ trách nhiệm quản lý, thống kê, lưu trữ thông tin của các cán bộ nhân viên trong công ty Việc này nhằm mục đích ràng buộc trách nhiệm của nhân viên đối với công việc mình đảm nhiệm, mà cụ thể ở đây là những công việc liên quan đến nhập dữ liệu, lập báo cáo, thống kê
Thứ năm là, công ty cần có chuyên viên công nghệ thông tin để giải đáp thắc mắc cũng như xử lý các lỗi, virus trong máy tính.
Thứ sáu là, công ty cần thiết lập một quy trình báo cáo thông tin chuẩn. Đây là cơ sở để các thông tin của công ty được cập nhật nhanh, chính xác và không bị chồng chéo. c Sử dụng linh hoạt các phương pháp phân tích tài chính. Để đưa ra được những đánh giá chính xác về tình hình tài chính thực sự của công ty, việc sử dụng phương pháp phân tích có vị trí quyết định Nếu công ty sử dụng phương pháp đúng thích hợp, sẽ khai thác được triệt để thông tin, xem xét được mọi khía cạnh, đem lại hiệu quả cao trong công tác phân tích tài chính.
Hiện nay, trong công tác phân tích tài chính, công ty đã sử dụng cả hai phương pháp phân tích so sánh và phương pháp tỷ lệ Tuy nhiên việc vận dụng các phương pháp so sánh còn mang tính đơn điệu, cứng nhắc. Đối với phương pháp so sánh, công ty mới chỉ sử dụng phương pháp so sánh số tuyệt đối, số tương đối, so sánh ngang để thấy được sự biến động của chỉ tiêu kì này so với kì trước Cán bộ phân tích tài chính nên sử dụng thêm phương pháp so sánh theo chiều dọc, theo số bình quân, so sánh với số kế hoạch.
Nên sử dụng thêm các chỉ tiêu tham chiếu như tỷ lệ trung bình ngành, các chỉ tiêu kế hoạch… Khi chưa có được các tỷ lệ tham chiếu như tỷ lệ trung bình ngành thì nên so sánh với số liệu của vài năm trước đó để đánh giá mức độ tăng trưởng của công ty, cán bộ phân tích tài chính cũng có thể sử dụng các chỉ tiêu kế hoạch do ban lãnh đạo của Công ty đưa ra vào đầu mỗi năm tài chính làm tỷ lệ tham chiếu để đánh giá mức độ nỗ lực của Công ty, xem có đạt được kết quả như mong muốn không
Công ty cũng nên sử dụng phương pháp Dupont để nhận biết các nguyên nhân dẫn đến các hiện tượng tốt, xấu trong hoạt động của công ty Phương pháp này cho phép phân tích mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đối với chỉ số tổng hợp.
Như vậy, nhờ việc tính toán các chỉ tiêu tài chính bằng các phương pháp so sánh, tỷ lệ, Dupont một cách linh hoạt, cán bộ phân tích tài chính phân tích theo các nhóm tỷ lệ thể hiện các mặt các lĩnh vực khác nhau trong hoạt động tài chính rồi kết hợp với việc so sánh để phân tích d Bổ sung các chỉ tiêu phân tích tài chính cho phù hợp với điều kiện của công ty Để đánh giá được đúng tình hình tài chính của mình, VRTS nên sử dụng thêm một số chỉ tiêu phân tích tài chính: chỉ tiêu vốn lưu động thường xuyên, chỉ tiêu nhu cầu vốn lưu động, vốn bằng tiền, hệ số nợ, hiệu suất sử dụng tài sản cố định.
Qua số liệu trên bảng cân đối kế toán, có thể tính toán được rất nhiều chỉ tiêu tài chính, phân tích được tình hình tài sản nguồn vốn và sử dụng vốn, đánh giá được khả năng cân đối vốn của công ty Nhưng qua thực trạng phân tích tại công ty, Công ty mới chỉ xem xét tình hình tăng giảm của tài sản nguồn vốn thông qua các chỉ tiêu tuyệt đối mà chưa đi sâu vào phân tích mối liên hệ giữa các khoản mục tài sản – nguồn vốn Bên cạnh chỉ tiêu phân tích tình hình tăng giảm các khoản mục tài sản nguồn vốn, công ty nên sử dụng thêm chỉ tiêu vốn lưu động thường xuyên, nhu cầu vốn lưu động, vốn bằng tiền và phân tích tình hình diễn biến nguồn vốn - sử dụng vốn.
- Vốn lưu động thường xuyên = Tài sản lưu động – Nguồn vốn ngắn hạn VLĐTX năm 2009 = 14.590.904.696– 11.026.754.648= 3.564.150.050 triệu đồng
Vốn lưu động thường xuyên năm 2010 tăng hơn so với năm 2009 là 3.487.227.010 triệu đồng, thể hiện nguồn vốn dài hạn dùng đầu tư cho tài sản ngắn hạn tăng Ở cả hai thời điểm năm 2009 và năm 2010, vốn lưu động thường xuyên của công ty đều dương Điều này chứng tỏ cơ cấu của công ty là an toàn.
Phân tích các chỉ tiêu Vốn lưu động thường xuyên, nhu cầu vốn lưu động Vốn bằng tiền là cần thiết vì nó sẽ góp phần làm rõ tình hình tài chính của công ty trong trạng thái tĩnh tại một thời điểm nhất định để nhà quản lý đánh giá và đưa ra quyết định
Kiến nghị với cơ quan quản lý
Trong bối cảnh nền kinh tế thế giới ngày càng phát triển, môi trường cạnh tranh ngày càng gay gắt, để tồn tại và phát triển các công ty phải không ngừng nâng cao trình độ quản lý Năng lực phân tích tài chính được coi là yếu tố quan trọng để mang lại sự thành công trong công ty Vì vậy, hoàn thiện công tác phân tích tài chính là một công việc không chỉ là vấn đề của từng doanh nghiệp, mà là vấn đề của cả các cơ quan quản lý Bởi vì, nếu mỗi doanh nghiệp phân tích tài chính tốt, sẽ là tiền đề để họ luôn đưa ra các quyết định đúng đắn và phù hợp pháp luật Điều này đảm bảo tính ổn định và sự phát triển bền vững của cả nên kinh tế Các giải pháp được đề xuất ở trên đều là những việc làm thiết thực đối với Công ty CP dịch vụ vận tải đường sắt nhằm thực hiện công tác phân tích tài chính một cách tốt hơn Tuy nhiên, để tạo điều kiện thuận lợi cho công ty cho việc thực hiện các giải pháp trên thì các cơ quan quản lý nhà nước cần có sự hỗ trợ để tạo ra môi trường thuận lợi không chỉ có Công ty dịch vụ vận tải đường sắt mà cả với các công ty khác. Những tác động hỗ trợ của các cơ quan quản lý đối với công tác phân tích tài chính của các công ty nói chung và công ty dịch vụ vận tải đường sắt nói riêng phải nhằm mục đích tạo ra môi trường thuận lợi và động lực thúc đẩy các công ty phân tích tài chính có hiệu quả Với tinh thần đó, em xin mạnh dạn đề xuất một số kiến nghị sau:
Một là , điều chỉnh, ban hành chế độ kế toán phù hợp tạo cơ sở cho việc cung cấp thông tin đầy đủ và chính xác Trong những năm qua, nền kinh tế nước ta đã trải qua nhiều chuyển biến lớn, do đó chế độ kế toán Việt Nam cũng đã liên tục được đổi mới cho thích nghi với hoàn cảnh đất nước và thông lệ quốc tế Tuy nhiên, việc thay đổi liên tục gây ra nhiều khó khăn cho công tác kế toán ở công ty, làm cho việc hạch toán sổ sách thiếu tính thống nhất, đồng bộ ở các công ty Vì vậy, Bộ tài chính cần điều chỉnh hệ thống kế toán phù hợp, thống nhất và đồng bộ, tạo điều kiện thuận lợi cho nhân viên kế toán của công ty thực hiện công việc của mình một cách chính xác, không phải thay đổi nhiều
Bên cạnh đó, Nhà nước cũng phải qui định về việc kiểm toán nhất là công tác kiểm toán nội bộ tại công ty nhằm nâng cao tính chính xác của sổ sách kế toán, góp phần làm lành mạnh hóa tình hình tài chính của Công ty.
Hai là , ra quyết định mang tính bắt buộc đối với việc thực hiện phân tích tài chính hàng năm của công ty tăng cường kiểm toán nhà nươc Chính phủ cần quy định rõ về thời gian phân tích, về việc báo cáo kết quả phân tích Đây là một hoạt động trong công tác kế toán tài chính nhưng không nên sát nhập phân tích tài chính vào công tác kế toán Trong thời gian đầu khi các công ty,doanh nghiệp mới thực hiện công tác phân tích tài chính một cách có kế hoạch, có qui củ như vậy thì nhà nước nên tăng cường các hoạt động giám sát, kiểm tra để đôn đốc các doanh nghiệp hoạt động đi vào nề nếp
Ba là , để hỗ trợ cho các công ty phân tích tài chính tốt, nên thành lập thêm các công ty tư vấn do các cơ quan quản lý làm chủ quản, chuyên cung cấp thông tin tư vấn và đánh giá về doanh nghiệp để ngày càng đa dạng hóa nguồn thông tin và nâng cao chất lượng các nguồn thông tin.
Xuất phát từ những tồn tại trong công tác phân tích tài chính tại Công ty
CP dịch vụ vận tải đường sắt, trong chương 3 của chuyên đề, em xin mạnh dạn đề xuất một số giải pháp và kiến nghị nhằm khắc phục những tồn tại và hạn chế trong công tác phân tích tài chính và góp phần hoàn thiện và nâng cao chất lượng công tác phân tích tài chính tại Công ty CP dịch vụ vận tải đường sắt Đó là:
- Nâng cao nhận thức về tầm quan trọng của công tác phân tích tài chính.
- Sử dụng linh hoạt các phương pháp phân tích tài chính
- Bổ sung các chỉ tiêu phân tích tài chính cho phù hợp với điều kiện của công ty.
Cuối cùng, chuyên đề đã đưa ra một số kiến nghị đối với cơ quan quản lý vĩ mô nhằm tạo môi trường thuận lợi cho việc thực hiện công tác phân tích tài chính có hiệu quả Cụ thể là:
- Điều chỉnh, ban hành chế độ kế toán phù hợp tạo cơ sở cho việc cung cấp thông tin đầy đủ và chính xác
- Ra quyết định mang tính bắt buộc đối với việc thực hiện phân tích tài chính hàng năm của công ty
- Nên thành lập thêm các công ty tư vấn do các cơ quan quản lý làm chủ quản, chuyên cung cấp thông tin, tư vấn và đánh giá về doanh nghiệp để ngày càng đa dạng hóa nguồn thông tin và nâng cao chất lượng các nguồn thông tin.
