Luận văn Thạc sĩ Tài chính ngân hàng: Hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty Công nghệ Hóa sinh Việt Nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRAN NGUYEN MINH DAN HOAN THIEN CONG TAC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CƠNG NGHỆ HĨA SINH VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG 2016 | PDF | 104 Pages buihuuhanh@gmail.com Đà Nẵng - 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRAN NGUYEN MINH DAN HOAN THIEN CONG TAC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CƠNG NGHỆ HĨA SINH VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính- Ngân hàng Mã số : 60.34.02.01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS LE VAN HUY Đà Nẵng - 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực chưa công bồ bắt kỳ công trình khác Tác giá luận văn Trần Nguyễn Minh Đan MỤC LỤC MỞ ĐẦU Hee « —- Tính cấp thiết đề tài - Hee a Mục tiêu nghiên cứu: Câu hỏi nghiên cứu a Đối tượngvà phạmvi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Những đóng góp đề tài ¬ - wel ¬ 3 Kết cầu đề tài CHƯƠNG CO SO LY LUẬN VE CONG TAC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP ——' 1.1 NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm phân tích tài 1.1.2 Mục tiêu phân tích tài “7 1.2 THƠNG TIN VÀ PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP " 1.2.1 Tài liệu, thơng tin sử dụng phân tích tài doanh nghiệp8 1.2.1 Các phương pháp phân tích tài doanh nghiệp L1 1.3 NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP l§ 1.3.1 Phân tích khái qt Bảng cân đối kế tốn 1.3.2 Phân tích khái qt Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 1.3.3 Phân tích tỷ số tài 1.3.4 Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn 1.4 CONG TAC PHAN TICH TAI CHINH TRONG DOANH NGHIEP 1.4.1 Cách tổ chức phân tích « « Is 18 20 25 26 26 1.4.2 Quy trình phân tích 27 1.4.3 Sử dụng kết phân tích 1.5 CÁC NHÂN TO ANH HUONG se DEN CƠNG .28 TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP - 1.5.1 Nhân tố chủ quan 29 TÀI CHÍNH 1.5.2 Nhân tố khách quan CHƯƠNG THUC TRANG CONG TAC PHÂN TÍCH 30 TẠI CƠNG TY CƠNG NGHỆ HĨA SINH VIỆT NAM 2.1 TONG 2.1.1 2.1.2 2.1.3 2.1.4 .31 QUAN VE CONG TY CONG NGHE HOA SINH VIỆT NAM 31 Lịch sử hình thành phát triển ne | Chức năng, nhiệm vụ Công ty — Các ngành nghề kinh doanh Công ty — Đặc điểm cấu tổ chức Công ty 33 2.1.5 Tổ chức máy kế tốn cơng tác kế tốn Cơng ty 2.1.6 Tình hình hoạt động Cơng ty năm gần 2.2 THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG CƠNG NGHỆ HĨA SINH VIỆT NAM 2.2.1 VỀ mục tiêu phân tích 2.2.2 VỀ thơng tin sử dụng 2.2.3 Về phương pháp phân tích - M 2.2.4 Về cách tổ chức phân tích H 2.2.5 Về quy trình phân tích Z1 37 40 TY 4 M4 ¬ 47 2.2.7 Về sử dụng kết phân tích 66 2.3 MỘT SƠ ĐÁNH GIÁ CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY - 2.3.1 Thành tựu đạt 68 - 68 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân tre CHƯƠNG GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CƠNG NGHỆ HÓA SINH VIỆT NAM 71 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIÊN TRONG THỜI GIAN ĐỀN 3.1.1 Định hướng sản xuất kinh doanh 71 3.1.2 Định hướng quản lý tải -71 3.2 GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CƠNG NGHỆ HĨA SINH VIỆT NAM — 3.2.1 Hoàn thiện tổ chức quy trình phân tích tài 72 3.2.2 Nâng cao chất lượng nguồn thơng tin sử dụng — 3.2.3 Hồn thiện phương pháp phân tích 73 3.2.4 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 74 3.2.5 Nâng cao trình độ cơng nghệ phục vụ cơng tác phân tích 75 3.2.6 Hồn thiện nội dung phân tích 15 3.3 KIÊN NGHỊ CHUNG 80 KET LUAN 81 TÀI LIỆU THAM KHẢO QUYẾT ĐỊNH GIAO DE TAL (bản sao) PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TÁT BCDKT Bảng cân đối kế toán NCVLD Nhu cầu vốn lưu động, NVTT Nguồn vốn tạm thời NVTX Nguồn vốn thường xuyên TSCĐ Tài sản cố định VLD Vốn lưu động ĐANH MỤC BẢNG Số hiệu bảng Tên bảng 2.1 | Tình hình hoạt động chung 2.2 | Cơ cấu tài sản từ năm 2012-2014 2.3 | Tính tự chủ tài 2.4 [ Tính ôn định tài trợ 2.5 | Tinh can bing tài 2.6 | Phan tich báo cáo thu nhập theo chiêu ngang 2.7 | Phân tích báo cáo thu nhập theo chiêu đọc 2.8 | Khả tốn 2.9 | Khả tốn Cơng ty CP Dược Thú y Cai Lậy 2.10 [Hiệu hoạt động 2.11 | Higu qua hoat dong cia Céng ty CP Duge Thi y Trang 42 47 49 49 50 SI 52 35 $6 37 s9 Cai Lậy 2.12 | Khả sinh lời 2.13 | Khả sinh lời Công ty Cô phân Dược Thú y | Cai Lậy 2.14 | Biến động nguồn vốn sử dụng vốn năm 2013 2.15 | Biến động nguồn vốn sử dụng vốn năm 2014 3.1 [Tỷ số nợ tông tài sản 3.2 [Tỷ số nợ von chủ sở hữu 3.3 [ Tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản (RE) 3.4 [Mỗi quan hệ ROE nhân tô thành phân 60 61 62 64 76 76 71 78 DANH MỤC SƠ ĐỎ VÀ BIÊU ĐỎ Số hiệu sơ đồ Tên sơ đồ biểu đồ Trang biểu đồ 2.1 | Cơcẫutô chức Cơng ty Cơng nghệ Hóa sinh | _ 33 Việt Nam 22 Cơ cấu tơ chức máy kế tốn Cong ty Cơng nghệ Hóa sinh Việt Nam 37 23 Co cau tai san 47 24 Tính cân băng tài $0 2.5 — 2.6 — [Khả toán [Hiệu hoạt động 35 37 MỞ ĐÀU Tính cấp thiết đề tài Phân tích tài có vai trị đặc biệt quan trọng cơng tác quản lý tài doanh nghiệp, cung cấp thơng tin vẻ tình hình phan bo tài sản, tình hình huy động sử dụng vốn, cấu trúc tài chính, hiệu kinh doanh, rủi ro kinh doanh, sức mạnh tài doanh nghiệp Những thơng tin mối quan tâm nhiều đối tượng nhà đầu tư, người cho vay, Nhà nước đặc biệt quan trọng với nhà quản lý doanh nghiệp sở tảng để nhà quản lý doanh nghiệp đưa định tài trợ tài sản, sách huy động sử dụng vốn, sách đầu tư, tín dụng, xác định điểm mạnh, điểm yếu q trình hoạt động, cơng tác quản lý doanh nghiệp để giúp cho doanh nghiệp có cấu trúc tài lành mạnh, tránh rủi ro tương lai, ngày phát triển mạnh mẽ Cơng ty Cơng nghệ Hóa sinh Việt Nam Công ty hàng, đầu lĩnh vực sản xuất chế phẩm sinh học, thức ăn chăn nuôi thuốc thủy sản, Công ty đạt nhiều danh hiệu giải thưởng dành cho đóng góp việc phục vụ nơng nghiệp nuôi trồng thủy sản Từ năm 2010, Công ty bắt đầu thực cơng tác phân tích tài sau nhận tầm quan trọng cơng tác quản trị tài Tuy nhiên, cơng tác phân tích tài Cơng ty chưa nhìn nhận đánh giá mức, việc phân tích mức sử dụng phương pháp đơn giản, mà chưa xây dựng hệ thống đánh giá hoàn thiện Xuất phát từ thực tiễn đó, tơi nhận thấy việc hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty Cơng nghệ Hóa sinh Việt Nam cần thiết Việc TÀI LIỆU THAM KHẢO [I] Lê Thị Kim Anh (2012), Hoàn thiện phân tích tài chink Cong ty TNHH Tâm Châu, Tóm tắt luận văn thạc sĩ Tài Ngân hàng, Đại học Quốc Gia Hà Nội, Hà Nội [2] Trần Trung Chun (2013), “Khái niệm vai trị phân tích tài doanh nghiệp thơng tin sử dụng phân tích tài chính”, httpz/voer.edu.vn/m/khai-niem-va-vai-tro-cua-phan-tich-tai-chỉnhdoanh-nghiep-va-thong-tin-su-dung-trong-phan-tich-tai-chinh/ 59b75e31, ngày truy cập: 20/06/2015 [3] Lưu Thị Hương (2002), Giáo trình tài doanh nghiệp, Nhà xuất Giáo dục, Hà Nội [4] Nguyễn Hịa Nhân (2013), Giáo trình Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài chính, Đà Nẵng [S] Nguyễn Năng Phúc (201 1), Giáo trình Phân tích báo cáo tài ", Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội [6] Trần Thị Phương Thảo (2010), Hoàn thiện cơng tác phân tích báo cáo tài Tổng Cơng ty Xây dựng Cơng trình Giao thong 5, Tom tắt luận văn thạc sĩ Kế toán, Đại học Đà Nẵng, Đà Nẵng [7] Nguyễn Phương Thảo (2012), “Giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích tài khách hàng hoạt động cho vay Agribank — Chi nhánh Huyện Võ Nhai”, Tap chí Khoa học & Cơng nghệ,94(06) 55-61 [8] Truong Ba Thanh, Tran Dinh Khéi Nguyén (2001), Phan tich hoạt động kinh doanh phân II, Nhà xuất Giáo dục, Đà Nẵng [9] Tran Ngoc Tho (2003), Tài doanh nghiệp đại”, Nhà xuất Thống kê, Hà Nội [10] Trần Văn Toàn (2013), “Khái niệm, ý nghĩa phương pháp phân tích tình hình tài doanh nghiệp”, http://voer.edu.vn/m/khai-niemy-nghia-va-phuong-phap-phan-tich-tinh-hinh-tai-chinh-doanhnghiep/d9d390a2, ngày truy cập: 22/06/2015 PHỤ LỤC PHỤ LỤC Bảng cân đối kế toán Cơng ty Cơng nghệ Hóa sinh Việt Nam năm 2012-2014 DVT: Ding TAL SAN NAM 2012 | NAM 2013 | NAM 2014 A-TAISAN NGAN HAN | 3,336,864,490 | 3,901,635,759 | 4,096,717,547 Tiền khoản tương " đương tiền 1.Tiễn Các khoản tương đương, 198,169,755 | 190,201,925] 199,712,022 198,169,755| 190/201,925| 199,712,022 tiền II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Đầu tư ngăn hạn Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn - ` - ° - - CHỊ Các Khoa pha thu | 993,019,963 | 3,119.855.256 | 3.275,848,019 Phải thu khách hàng 1,196,261,693 ngắn hạn Trả trước cho người bán Phải thu nội ngăn hạn Phải thụ theo tiễn độ kế hoạch hợp đồng xây dựng Các khoản phảithukhác | 796,758271| Dự phòng phải thu NH =| 1,497,315,567 1,794,763,472 960,771,111 | 786,227,541 - - - _ ° - 661,768577| 694.857006 khó địi IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho Dự phòng giảm giá hàng 657,645,784 | 113,620,783 | 119,301,822 657,645,784 | 113,620,783 | 119,301,822 tồn - - V Tai sin ngin han khic | 488,028,988 | 477,957,795 | 501,855,684 Chỉ phí trả trước ngắn hạn 3361111 4303032| 4,518,184 Thuế GTGT khâu trừ ° Thuế khoản khác phải thu Nhà nước Tài sản ngăn hạn khác ° x 484667877| 473/654763| 497,337,501 B~ TÀI SẢN DÀI HẠN 8,519,031,559 | 8.048.009.550 | 7,750,934,530 Các khoản phải thu dài hạn 1,846,323,258 | 1,846,323,258| 1,846,323,258 Phải thu đài han cia KH | 1,846,323,258 | 1,846,323,258 | 1,846,323,258 Von kinh doanh đơn vị trực thuộc - - Phải thu đài hạn nội 4, Phai thu dai hạn khác Dự phòng phải thu dài hạn - > - - - khó địi IL Tai sin 6,361,490,665 | 6,089,486,365 | 5,790,134,682 Tài sản định hữu hình _ |4,586,680,665 | 4.320.476.365 |4.026,924,682 ~ Nguyên giá 9,390,965,745 | 9,390,965,745 | 9,390,965,745 ~ Giá trị hao mòn luỹ kế |4.804.285.081 '5,070,489,381 15,364,041,064 Tài sản cô định thuê tài ~ Ngun giá - Giá trị hao mịn luỹ kế Tài sản định vơ hình 1,774,810,000 1,769,010,000 1,763,210,000 ~ Nguyên giá 1,783,993,333 1,783,993,333 1,783,993,333 -9,183,333 14,983,333 -20,783,333 163,906,667 13,350,000 14,017,500 Đầu tư đài hạn khác 163,906,667 13,350,000 14,017,500 V Tài sản dài hạn khác 147,310,970 98,849,927 100,459,090 80,644,303 32,183,261 33,792,424 - Giá tr hao mén luy ké Chỉ phí xây dung co ban dé dang TIL Bat dong san dau tw ~ Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỳ kế IV Các khoăn đầu tư tài dl h dài hạn Đầu tư vào công ty Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh Du phong giam gid dau tir tai chinh dai han Chỉ phí trả trước dài han Tài sản thuế thu nhập hoãn lại Tài sản dài hạn khác TONG CONG TÀI SẢN NGUON VON A-NQPHAI TRA T Ng ngin han Vay nợ ngắn han 66,666,667 66,666,667 66,666,667 1,855,896,049 111,949,645,309 [11,847,652,077 7,139,344,666 | 7,103,474,709| 6,960,572,948 3,292,085,764 | 3,277,383,577 | 3,325,786,373 2,001,173,333 | 1,498,506,667 | 1,486,130,727 Phải trả người bán 296,504,875 | 98,481,520 | 103,405,596 Người mua trả tiền trước 116,388,282 | 993,647,333 | 1,003,583,807 -4 Thuế Khoản phải nop Nhà nước 155,801,681] 416,146,855 | 436,954,198 Phải trả người lao động - - - Phải trả nội $ Phải trả theo tiền độ kế - - - B - - ° - Chỉ phí phải trả hoạch hợp đồng xây dựng Các khoản phải trả, phải nổp ngn hạn khác 688,603,030 |_ 231,615,662 | 254.777.228 10 Dự phòng phải trả ngắn hạn , Quỹ khen thường phúc IL Ng dai han ° 33,614,563 38,985,540 ° 40,934,817 3,847,258,902 | 3,826,091,132 | 3,634,786,575 Phải trả đài hạn người ban | 1,844,159,994 | 1,844,159,994 | 1,751,951,994 Phải trả dài hạn nội Phải trả đài hạn khác - - 245,131,430 | 196,666,667 | 186,833,333 - Vay nợ dài hạn Thuế thu nhập hoãn lại 1,668,460,000 1,527,620,000 1,451,239,000 phải trả Dự phòng trợ cấp mắt việc làm 12,303,177 8,443,206 8,021,046 § Doanh thu chưa thực 77,204,301 249,201,265 236,741,202 Dự phòng phải trả đài han Quỹ phát triển khoa học công nghệ B~ VỐN CHỦ SỞ HỮU 4,716,551,383 4,846,170,599 4,887,079,129 Vốn chủ sở hữu 4,716,551,383 4,846,170,599 4,887,079,129 Vốn đâu tư chủ sở hữu 4,028,000,000 4,028,000,000 4,028,000,000 2,079,773 2,568,956 2,697,404 Quỹ đầu tư phat trién 85,221,313 121,063,481 127,116,655 Quỹ dự phòng tài 85,221,313 121,063,481 127,116,655 516,028,983 573,474,682 602,148,416 Thặng dư vốn cô phần Vốn khác chủ sở hữu Cỗ phiểu quỳ Chênh lệch đánh giá lại tài sản Chênh lệch tỷ giá hồi đoái Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 11 Nguồn von đầu tư XDCB 12 Qũy hỗ trợ xếp doanh nghiệp 1H Nguồn kinh phí quỹ khác Quy khen thường, phúc lợi Ngn kinh phí Ngn kinh phí hình thành TSCĐ TONG CONG NGUON VON 1,855,896,049 1,949,645,309 1,847,652,077 PHỤ LỤC Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Cơng ty Cơng nghệ Hóa sinh Việt Nam năm 2012-2014 DVT: Dong CHỈ TIÊU NĂM2012 | NĂM2013 | NĂM2014 }- Doanh thụ bán hàng cung cập | 937 g97 445] 5,771,955,054|5,973,973.481 dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thụ = >lcung : Doanh thu thuan ve bán hàng [+ 957 g97,445) 5,771,955,054|5,973,973,481 cắp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lor nhuiin gop ve bán hàng lung cấp dịch vụ |6 Doanh thu hoạt động tài 17 Chỉ phí tải TTrong dé: Chi phi Iai vay IS Chi phi ban hang 2,513,373,219] 3,748,392,943 [3,898,328,660] | | 454 454 996] 2,023,562,111 |2,075,644,821 673,570,895} 148,294,791] 549,499,509] 216,166,175] 559,539,349] $72,285,723 555,094,682] 559,618,160 - 155,709,531 - - Chi phi quản lý doanh nghiệp 615,008,158] 640,570,222) 653.381,626| +0 Lợidoanh nhuận thuân từ hoại động | g53 517.454] 971,747,332]1,008,687,002| kinh 11 Thu nhập khác =| 9,090,909] 12 Chỉ phí khác 23,514,336] 28485751 13 Lợi nhuận khác -23,514336| 14, Tổng lợi nhuận kẻ toán trước 810,003,118] thuế 15 Chỉ phí thuế TNDN hành | 202.910.196] 16 Chỉ phí thuế TNDN hỗn lại T7, Lợi nghiệp nhuận thuệ thụ nhập Jdoanh - 19,394,841] -29/055.466 952,352,491] 976,631,537 235.509,139| 242587265 - 607,092,922] 29,055,466] ˆ 716,843,352] - 761,772,599| PHỤ LỤC Bang ké chi tiét nguồi sử dụng vốn năm 2013 DVT: Ding Chỉ tiêu Năm 2012 TÃI SẤN Tiên Các khoán phải thu ngắn hạn Hàng " tổn Tài san ngắn hạn khác Các khoản phải thu| dài hạn Tài sản cỗ định hữu| hinh Tài sản cỗ định vơ| hinh Các khoản đầu tư tài đài 198,169,755 | Năm 2013 Sử dụng vốn 190,201,925 Nguồn vốn 7,967,830 1,993,019,963 | 3,119,855,256 | 1,126,835,293 657,645,784 | 113,620,783 544,025,001 488,028,988 477,957,795 10,071,193 1846.323.258 | 1846.323258 4.586.680,/665 | 4.320.476.365 266,204,300 1,774810,000 | 1,769,010,000 5,800,000 163,906,667 13,350,000 150,556,667 hạn Tai san dai hạn khác ‘Tong cong 147,310,970 98,849,927 48,461,043 11,855,896,049 11,949,645,309 1,126,835,293 2,001,173,333 1,498,506,667 502,666,666 296,504,875 98,481,520 198,023,355 994,407,555 1,680,395,391 1,844,159,994 1,844,159,994 1,668,460,000 1,527,620,000 334,638,908 454,311,138 4,028,000,000 4,028,000,000 85,221,313 121,063,481 1,033,086,034 NGUON VON Vay ngắn hạn Phải trả 2| người bán NH Phải trả khác NH Phải 685,987,836 trả 4| người bán DH Vay dài hạn Phải trả khác DH Von 140,840,000 119,672,230 đâu | tư chủ sở hữu Quy đầu §|tư phat triển 35,842,168 Quỳ du 9| phịng tải Lợi nhuận 10| chưa phân| phối 85,221,313 516,028,983 | 121,063,481 35,842,168 573,474,682 57,445,699 Chêch 11| lệch tỷ giá 2,079,773 2,568,956 489,183 hồi đoái Tống cộng | 11,855,896,049 | 11,949,645,309 | 841,530,021 | 935279,284 Tông mức biển động nguồn von sử dụng Š 1.968.365.318 | 1.968.365.318 vốn 'Bảng kê tiết nguồn vốn sử dụng vốn năm 2014 DVT: Dong Chỉ tiêu TAI SAN 1| Tiên Năm2013 | Năm2014 | Sử dụngvốn| 190,201,925 199,712,022 9,510,096] 3,119,855,256| 3,275,848,019| 155,992,763 113,620,783) 119,301,822 5,681,039] 477,957,195| - 501.855.684| 23.897.890| Các khốn 2| phải thu ngắn hạn Hàng tơn kho Tai san | ngắn hạn khác Nguồn vốn Các khoản | phải thu dài 1,846,323,258 1,846,323,258 4,320,476,365 4,026,924,682 293,551,683 1,769,010,000| 1,763,210,000) 5,800,000; 13,350,000) 14,017,500 667,500] 98,849,927 100,459,090) 1,609,163| 11, 949,645,309 11,847,652,077 197,358,451] hạn Tài sản cỗ | định hữu hình Tai sản | định vơ hình Cac khoan đầu tư tai dai hạn Tai dai hạn khác Tong cong NGUON 299,351,683 VON Vay ngân hạn Phải trả | người bán NH Phai tra khác NH Phai tra người bán 1,498,506,667| 1,486,130,727 12,375,940| 98,481,520) 103,405,596) 4,924,076 1,680,395,391 1,736,250,050| 95,854,659 184,159,994] 1,751,951,994 92,208,000] DH | Vay đài hạn| HN khác DH Von đầu tư | chủ sở hữu 1,527/620,000| 1,451239,000—- 76,381,000 454,311,138] 431,595,581] 22,715,557 |_4.028,000,000|_ 4.028,000,000) 1, phát triển 127,116,685 6,053,174 121,063,481 127,116,655 6,053,174) 573474682| 602,148,416] 28673.734 Quỹ dự | phịng tài Lợi nhuận 10| chưa phân | phối Chêch lệch 11] tỷ giá hối 2,568,956] 2,697404/ 128.448 đoái Tổngcộng | 11,949,645,309) 11,847,652,077| _203,680,497| 101,687,265) Tông mức biển động nguồn von va sử dụng vốn | 401,038,948 | 401,038,948)