Tăng cường quản trị dòng tiền của công ty tnhh mtv đtpt chè nghệ an

Trờng Đại học KINH Tế QuốC DÂN hồ thị hơng tăng cờng quản trị dòng tiền công ty tnhh mtv đt&pt chè nghệ an Chuyên ngành: kinh tế, tài ngân hàng Ngời hớng dẫn khoa học: TS đỗ hồng nhung Hµ néi – 2015 Luận văn tốt nghiệp ngành Kinh tế LỜI CẢM ƠN Luận văn kết nghiên cứu nghiêm túc tác giả nỗ lực thân Tuy nhiên, trình nghiên cứu tác giả nhận nhiều giúp đỡ tận tình thầy cơ, đồng nghiệp, gia đình bạn bè Trước tiên, tác giả xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến TS Đỗ Hồng Nhung, người hướng dẫn giúp đỡ tác giả kiến thức, định hướng chuyên môn đề tài nghiên cứu suốt trình làm luận văn Tác giả xin gửi lời cảm ơn chân thành tới thầy cô giáo trường Đại học Kinh tế quốc dân giảng dạy kiến thức tảng cần thiết để tác giả thực đề tài Đặc biệt thầy cô môn Tài doanh nghiệp – Viện Ngân hàng Tài tậ n tình góp ý dẫn để tác giả hoàn thiện nội dung luận văn Tác giả xin gửi lời cảm ơn tới lãnh đạo chuyên viên Công ty TNHH MTV ĐT&PT Chè Nghệ An nhiệt tình phối hợp, giúp đỡ tác giả trình làm luận văn để tác giả nắm rõ tình hình tài máy hoạt động công ty Cuối cùng, tác giả xin gửi lời biết ơn tới gia đình bạn bè ủng hộ tạo điều kiện để tác giả hoàn thành luận văn Tác giả luận văn Hồ Thị Hương Luận văn tốt nghiệp ngành Kinh tế DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ LỜI CẢM ƠN DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT TÓM TẮT LUẬN VĂN i MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ QUẢN TRỊ DÒNG TIỀN CỦA DOANH NGHIỆP TẠI VIỆT NAM 1.1 Khái quát dòng tiền doanh nghiệp .6 1.1.1 Khái quát chung doanh nghiệp 1.1.2 Dòng tiền doanh nghiệp .9 1.2 Quản trị dòng tiền doanh nghiệp 13 1.2.1 Khái niệm quản trị dòng tiền doanh nghiệp 13 1.2.2 Nội dung quản trị dòng tiền doanh nghiệp 14 1.2.3 Chỉ tiêu đánh giá quản trị dòng tiền doanh nghiệp 23 1.3 Nhân tố ảnh hưởng tới quản trị dòng tiền doanh nghiệp 23 1.3.1 Nhân tố bên doanh nghiệp 23 1.3.2 Nhân tố bên doanh nghiệp 25 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ DÒNG TIỀN CỦA CÔNG TY TNHH MTV ĐT&PT CHÈ NGHỆ AN 28 2.1 Tổng quan Công ty TNHH MTV ĐT&PT Chè Nghệ An 28 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 28 2.1.2 Đặc điểm tổ chức, sản xuất kinh doanh 28 2.1.3 Kết sản xuất kinh doanh 31 2.2 Thực trạng quản trị dịng tiền Cơng ty TNHH MTV ĐT&PT Chè Nghệ An 36 Luận văn tốt nghiệp ngành Kinh tế 2.2.1 Thực trạng quản trị dòng tiền vào 36 2.2.2 Thực trạng quản trị dòng tiền 41 2.2.3 Thực trạng lập kế hoạch dòng tiền xây dựng ngân quỹ tối ưu 45 2.3 Đánh giá thực trạng quản trị dòng tiền Công ty TNHH MTV ĐT&PT Chè Nghệ An 46 2.3.1 Kết đạt 46 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 47 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ DÒNG TIỀN CỦA CÔNG TY TNHH MTV ĐT&PT CHÈ NGHỆ AN 55 3.1 Giải pháp 55 3.1.1 Quản lý ngân quỹ theo mơ hình Miller-Orr 55 3.1.2 Tăng cường quản trị công nợ 67 3.1.3 Quản trị vốn lưu động 69 3.1.4 Xây dựng kế hoạch sản xuất kinh doanh phù hợp 71 3.1.5.Xây dựng sách bán hàng hợp lý 72 3.1.6.Phát triển nguồn nhân lực .72 3.1.7 Sử dụng dịch vụ ngân hàng phần mềm công nghệ thông tin 73 3.2 Kiến nghị 74 3.2.1 Đối với Bộ Tài 74 3.2.2 Đối với Ủy ban Nhân dân tỉnh Nghệ An 76 3.2.3 Đối với ngân hàng thương mại 77 KẾT LUẬN 79 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 80 PHỤ LỤC Luận văn tốt nghiệp ngành Kinh tế DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Công ty Trách nhiệm hữu hạn Một Công ty TNHH MTV ĐT&PT Chè thành viên ĐT&PT Chè Nghệ An Nghệ An Tài sản cố định TSCĐ Luận văn tốt nghiệp ngành Kinh tế DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ BẢNG Bảng 2.1: Khả sinh lời công ty giai đoạn 2010-2014 31 Bảng 2.2: Bảng 2.3: Bảng 2.4: Bảng 2.5: Bảng 2.6: Doanh thu công ty giai đoạn 2010-2014 .33 Khả cân đối vốn công ty 34 Cơ cấu tài sản công ty giai đoạn 2010-2014 35 Kỳ thu tiền bình qn cơng ty giai đoạn 2010-2014 37 Tỷ trọng hàng tồn kho/TTS Mối quan hệ kỳ luân chuyển HTK khả toán 40 Tỷ trọng phải trả/tổng vốn công ty giai đoạn 2010-2014 42 Kỳ trả tiền bình quân công ty giai đoạn 2010-2014 .43 Khả tốn cơng ty giai đoạn 2010-2014 48 Khả tạo tiền công ty giai đoạn 2010-2014 49 Phải thu phải trả công ty giai đoạn 2010-2014 49 Dòng tiền công ty năm 2014 56 Lưu chuyển tiền tệ năm 2014 sau điều chỉnh ngân quỹ quý I 58 Lưu chuyển tiền tệ năm 2014 sau điều chỉnh ngân quỹ quý II 60 Lưu chuyển tiền tệ năm 2014 sau điều chỉnh ngân quỹ quý III 62 Lưu chuyển tiền tệ năm 2014 sau điều chỉnh ngân quỹ q IV 64 Tỷ số tài cơng ty trước sau áp dụng mơ hình Miller-Orr 66 Bảng 2.7: Bảng 2.8: Bảng 2.9: Bảng 2.10: Bảng 2.11: Bảng 3.1: Bảng 3.2: Bảng 3.3: Bảng 3.4: Bảng 3.5: Bảng 3.6: BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1: Biểu đồ 2.2: Biểu đồ 2.3: Biểu đồ 2.4: Biểu đồ 2.5: Biểu đồ 2.6: Biểu đồ 2.7: Khả sinh lời công ty giai đoạn 2010-2014 32 Doanh thu công ty giai đoạn 2010-2014 33 Dịng tiền vào cơng ty năm từ 2010-2014 37 Kỳ thu tiền cơng ty giai đoạn 2010-2014 38 Dịng tiền công ty năm từ 2010-2014 42 Kỳ trả tiền bình qn cơng ty giai đoạn 2010-2014 44 Phải thu phải trả công ty giai đoạn 2010-2014 50 SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1: Bộ máy tổ chức công ty 29 Lun tt nghip ngnh Kinh t Trờng Đại học KINH TÕ QuèC D¢N  hồ thị hơng tăng cờng quản trị dòng tiền công ty tnhh mtv đt&pt chè nghệ an Chuyên ngành: kinh tế, tài ngân hàng Hà nội – 2015 Luận văn tốt nghiệp ngành Kinh tế i MỞ ĐẦU Dòng tiền doanh nghiệp hiểu dòng chuyển động tiền tệ vào ra, tạo khả tốn tình trạng khả tốn doanh nghiệp Khơng doanh nghiệp dù kinh doanh có lời ln phải xoay sở thiếu hụt tiền mặt Chính vậy, quản lý tốt dòng tiền yếu tố quan trọng dẫn đến thành công cho doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp sản xuất chế biến nói chung Cơng ty TNHH MTV ĐT&PT Chè Nghệ An nói riêng, quản trị dịng tiền cịn chưa quan tâm thỏa đáng Công ty thường lâm vào tình trạng thiếu hụt tiền khơng địi công nợ phải vay vốn tức thời với chi phí cao, có thời điểm dư thừa tiền mặt để lãng phí nguồn lực sinh lời Từ thực tế đó, nghiên cứu đề tài: “Tăng cường quản trị dịng tiền Cơng ty TNHH MTV ĐT&PT Chè Nghệ An” cần thiết Mục tiêu nghiên cứu làm rõ sở lý luận tăng cường quản trị dòng tiền doanh nghiệp Làm rõ nội dung tăng cường quản trị dòng tiền doanh nghiệp theo số lượng, chất lượng Lựa chọn khung lý thuyết phù hợp để đánh giá, phân tích việc tăng cường quản trị dịng tiền doanh nghiệp Phân tích thực trạng quản trị dịng tiền Công ty TNHH MTV ĐT&PT Chè Nghệ An thời gian qua Kết đạt được, hạn chế nguyên nhân hạn chế quản trị dịng tiền Cơng ty TNHH MTV ĐT&PT Chè Nghệ An Đề xuất giải pháp nhằm tăng cường quản trị dịng tiền Cơng ty TNHH MTV ĐT&PT Chè Nghệ An Đối tượng nghiên cứu luận văn quản trị dòng tiền doanh nghiệp Phạm vi nghiên cứu quản trị dịng tiền Cơng ty TNHH MTV ĐT&PT Chè Nghệ An từ năm 2010 đến 2014 Về phương pháp nghiên cứu, để thu thập thông tin, luận văn sử dụng phương pháp: phương pháp nghiên cứu tài liệu, phương pháp vấn trực tiếp, quan sát thực tế Để xử lý thông tin, luận văn sử dụng phương pháp: phương pháp tổng hợp, phân tích, phương pháp so sánh, phương pháp thống kê mơ tả Về kết cấu luận án: ngồi phần mở đầu, luận văn trình bày chương là: Luận văn tốt nghiệp ngành Kinh tế ii - Chương 1: Những vấn đề quản trị dòng tiền doanh nghiệp Việt Nam - Chương 2: Thực trạng quản trị dịng tiền cơng ty TNHH MTV ĐT&PT Chè Nghệ An - Chương 3: Giải pháp tăng cường quản trị dịng tiền cơng ty TNHH MTV ĐT&PT Chè Nghệ An CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ QUẢN TRỊ DÒNG TIỀN CỦA DOANH NGHIỆP TẠI VIỆT NAM Theo Luật Doanh nghiệp ngày 26/11/2014, Doanh nghiệp tổ chức có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch, đăng ký thành lập theo quy định pháp luật nhằm mục đích kinh doanh Dòng tiền khái niệm di chuyển vào/ra tiền  hoạt động kinh doanh doanh nghiệp giai đoạn cụ thể Sự vận động dòng tiền gắn liền với hoạt động doanh nghiệp Ba hoạt động doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động đầu tư hoạt động tài Vì vậy, dịng tiền cấu thành từ dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, dòng tiền từ hoạt động đầu tư dịng tiền từ hoạt động tài Quản trị dòng tiền doanh nghiệp việc đưa định hoạt động, đầu tư tài cho đảm bảo tiền không bị thiếu hụt dư thừa Đối với giao dịch, hoạt động, quản trị dòng tiền việc quản lý từ phát sinh giao dịch đến phát sinh tiền xử lý khoản tiền Dịng tiền doanh nghiệp gồm dòng tiền vào, dòng tiền dòng tiền Nội dung quản trị dòng tiền xác định dòng tiền vào, dòng tiền ra, lập kế hoạch dòng tiền xác định ngân quỹ tối ưu Để xây dựng ngân quỹ tối ưu doanh nghiệp, tác giả đưa mơ hình Miller-Orr Một số tiêu đánh giá quản trị dòng tiền doanh nghiệp là: khả chi trả chi phí cố định đầy đủ dịng tiền, khả hồn trả nợ vay ngắn hạn, tỷ số dòng tiền/doanh thu, tỷ số dòng tiền/lợi nhuận sau thuế Về nhân tố ảnh hưởng tới quản trị dòng tiền doanh nghiệp, nhân tố bên doanh nghiệp bao gồm: trình độ nhận thức ban lãnh đạo doanh nghiệp, cách thức quản lý vốn, sách tín dụng thương mại, sách tốn Các nhân tố bên ngồi doanh nghiệp gồm: tình hình chung kinh tế ngành nghề, cung cầu thị trường đối thủ cạnh tranh, ngân hàng thương mại lãi suất, tỷ giá Luận văn tốt nghiệp ngành Kinh tế iii CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ DÒNG TIỀN CỦA CÔNG TY TNHH MTV ĐT&PT CHÈ NGHỆ AN Kết sản xuất kinh doanh Cơng ty có xu hướng tăng giai đoạn 20102012 theo chiều phục hồi tăng trưởng kinh tế ROA tăng từ 0,83% năm 2010 lên 1,14% năm 2012 Tuy nhiên, đến năm 2013, 2014, kết kinh doanh chững lại suy giảm ROA năm 2013 đạt mức 0,93% đến năm 2014 cơng ty khơng có lợi nhuận Cơng ty sử dụng nợ tổng vốn lớn, khoảng từ 66% đến năm cao 76% (năm 2011) Sử dụng địn bẩy tài lớn khiến cơng ty gặp rủi ro lớn Đặc biệt kinh doanh thua lỗ, việc sử dụng đòn bẩy tài cao khiến chủ sở hữu thiệt hại nặng nề Tuy vài năm trở lại đây, tỷ lệ nợ tổng vốn có xu hướng giảm, cơng ty trọng vào an tồn tài Nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn nợ phải trả, dao động khoảng 70-87% Điều lý giải đặc thù ngành sản xuất chế biến cần vay nhiều vốn ngắn hạn để tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Tỷ lệ tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn tổng tài sản xấp xỉ 50% Công ty không đầu tư nhiều vào tài sản dài hạn nhiều công ty sản xuất chế biến khác Tỷ lệ tiền tương đương tiền chiếm tỷ trọng nhỏ tổng tài sản, có năm 2011 chiếm 2% Tuy nhiên, đến năm 2014, tỷ số cải thiện đáng kể lên 9% Khoản phải thu tỷ lệ hàng tồn kho tổng tài sản biến động mạnh giai đoạn 2010-2014, mức dao động 6-7% Đặc biệt năm 2012 khoản phải thu đạt 22%, năm 2013 hàng tồn kho đạt 31% Tỷ lệ hàng tồn kho khoản phải thu cao cho thấy doanh nghiệp gặp khó khăn việc tiêu thụ hàng hóa tồn kho luân chuyển vốn, ảnh hưởng tiêu cực đến dòng tiền công ty Sự biến động mạnh không ổn định khoản phải thu cho thấy doanh nghiệp quản lý dịng tiền chưa ổn định, chưa có chiến lược sách tín dụng thương mại Dịng tiền vào năm từ 2010-2014 biến động lớn, với khoảng dao động 57 tỷ Một số nguyên nhân dẫn đến biến động thay đổi quy mơ sản xuất kinh doanh, vay/trả nợ vay vay ngắn dài hạn… Tương tự với dòng tiền vào, dịng tiền cơng ty biến động lớn giai đoạn 2010-2014, với khoảng dao động 60 tỷ Luận văn tốt nghiệp ngành Kinh tế 68 vào nhanh đồng thời tiết kiệm chi phí (đặc biệt khách hàng nước ngoài) + Phân loại đối tượng khách hàng khác nhau, theo dõi lịch sử toán tiền hàng đối tượng để xếp hạng tín dụng, từ đưa sách tốn phù hợp thời gian, số lượng toán chậm… Để đánh giá vấn đề tốn khách hàng, cơng ty sử dụng thơng tin như: lịch sử tốn trước đây, lực tài để trả nợ cơng ty qua báo cáo tài chính, báo cáo tình hình tốn cơng ty khách hàng với đối tác khác, thơng tin tình hình tín dụng khách hàng ngân hàng… + Đối với khoản nợ q hạn, cơng ty sử dụng biện pháp nhằm thu hồi như: gửi thư, gọi điện, gặp trực tiếp, chí cần phải tiến hành thủ tục theo luật pháp để kiện bên không trả nợ Các công việc giúp cơng ty có hội thu hồi lại nợ song lại phát sinh nhiều chi phí Vì vậy, việc công ty phải cẩn trọng việc lựa chọn khách hàng phép nợ tiền hàng vấn đề đáng lưu ý Công ty cần trích lập dự phịng phải thu khó địi thơng qua đánh giá định kỳ công ty trạng thái khoản phải thu Tỷ lệ trích lập dự phịng cơng ty định dựa lịch sử thu nợ, trạng thái nợ - Đối với công nợ phải trả + Công ty cần kiểm tra đối chiếu thường xuyên khoản phải trả tình hình dịng tiền, ngân quỹ cơng ty để chủ động xử lý tình đến hạn Với khoản phải trả, công ty cần áp dụng hình thức tốn cho tiết kiệm thời gian tiết kiệm chi phí Việc tính tốn số liệu Luận văn tốt nghiệp ngành Kinh tế 69 ngân quỹ tối ưu cần thiết để công ty trì lượng tiền mặt vừa đủ để tốn khoản phải trả tương lai Tuy nhiên bối cảnh chung kinh tế tình hình sản xuất kinh doanh công ty thay đổi liên tục nên việc tính tốn số liệu ngân quỹ tối ưu cần thiết phải cập nhật, thay đổi cho phù hợp + Cơng ty nên tìm cách trì hỗn khoản phải trả, đặc biệt tình gặp khó khăn ngân quỹ để giảm áp lực chi trả cho công ty Để làm điều này, cơng ty cần tìm kiếm lựa chọn nhà cung cấp cho phép việc toán chậm, toán luân phiên Nguyên vật liệu đầu vào công ty Chè chủ yếu chè nông sản khác Vì thế, cơng ty cần xây dựng thỏa thuận chiều với nông dân để công ty có sách hỗ trợ nơng dân vay vốn (chẳng hạn bảo lãnh vay vốn cho nông dân), vừa đảm bảo nguồn nguyên liệu đầu vào ổn định, vừa tạo mối quan hệ để thương thảo sách trả chậm – tạo lợi cho cơng ty 3.1.3 Quản trị vốn lưu động Thơng thường, có số mơ hình tài trợ vốn lưu động sử dụng là: + Vốn lưu động tài trợ tồn vốn tín dụng dài hạn Với mơ hình này, khả tốn cơng ty nâng cao song lại tốn chi phí lớn + Vốn lưu động thường xuyên tài trợ vốn tín dụng dài hạn, vốn lưu động tạm thời tài trợ vốn tín dụng ngắn hạn, tạo cân thời hạn sử dụng vốn, song có trường hợp đột xuất cơng ty gặp khó khăn để xử lý + Vốn lưu động thường xuyên phần vốn lưu động tạm thời Luận văn tốt nghiệp ngành Kinh tế 70 tài trợ vốn vay dài hạn, phần vốn lưu động tạm thời lại tài trợ vốn vay ngắn hạn Chi phí hình thức cao cơng ty có khả tốn cao + Vốn lưu động tài trợ vốn vay ngắn hạn sử dụng phần vốn vay dài hạn cho vốn lưu động thường xun Mơ hình khiến công ty gặp rủi ro cao song lại tiết kiệm chi phí vốn Việc lựa chọn sử dụng mơ hình khơng cố định mà tùy điều kiện tình hình tài cơng ty mà cơng ty lựa chọn mơ hình phù hợp Tuy vậy, để cân nhắc lựa chọn mơ hình tài trợ cho vốn lưu động trước tiên cơng ty cần xác định nhu cầu vốn lưu động vừa đủ để tránh ứ đọng vốn thừa hay tránh gây gián đoạn cho trình sản xuất kinh doanh vốn lưu động bị thiếu hụt Việc định nguồn tài trợ cho vốn lưu động phụ thuộc vào nhiều yếu tố: chi phí nguồn tài trợ, hệ số địn bẩy tài cơng ty có, rủi ro hệ số nợ thay đổi… - Quản trị hàng tồn kho Để giải phóng dịng tiền, doanh nghiệp cần tối ưu quy trình quản lý hàng hóa thành phẩm hàng tồn kho Yếu tố định việc quản trị hàng tồn kho dự báo xác khối lượng hàng hóa cần dự trữ thơng qua mơ hình quản trị hàng tồn kho hiệu Các phương pháp quản trị vốn tồn kho dự trữ: + Phương pháp tổng chi phí tối thiểu Mục tiêu việc quản trị vốn tồn kho dự trữ nhằm tối thiểu hố chi phí dự trữ tài sản tồn kho điều kiện đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh tiến hành bình thường Việc lưu giữ lượng hàng tồn kho làm Luận văn tốt nghiệp ngành Kinh tế 71 phát sinh chi phí Tồn kho lớn, vốn tồn kho dự trữ lớn khơng thể sử dụng cho mục đích khác làm tăng chi phí hội số vốn này.Vì vậy, doanh nghiệp cần xem xét mức dự trữ hợp lý để giảm tổng chi phi dự trữ tồn kho tới mức thấp Phương pháp quản lý dự trữ tồn kho theo nguyên tắc gọi phương pháp tổng chi phí tối thiểu + Phương pháp tồn kho khơng Phương pháp cho doanh nghiệp giảm thấp chi phí tồn kho dự trữ đến mức tơí thiểu với điều kiện nhà cung cấp phải cung ứng kịp thời cho doanh nghiệp loại vật tư, hàng hố cần thiết Do giảm chi phí lưu kho chi phí thực hợp đồng Phương pháp có ưu điểm tạo điều kiện cho doanh nghiệp dành khoản ngân quỹ sử dụng cho đầu tư mới; nhiên phương pháp lại làm tăng chi phí phát sinh từ việc tổ chức giao hàng nhà cung cấp 3.1.4 Xây dựng kế hoạch sản xuất kinh doanh phù hợp Dòng tiền công ty phụ thuộc nhiều vào kế hoạch sản xuất kinh doanh Việc xây dựng kế hoạch sản xuất kinh doanh phù hợp với nhu cầu thị trường khiến dịng tiền ln chuyển khơng bị “ách tắc” Chẳng hạn, công ty muốn mở rộng quy mơ sản xuất cần phải tính tốn đầu cho phương án mở rộng để xem xét độ khả thi, tránh trường hợp công ty sản xuất mà khơng tiêu thụ hàng hóa, hàng tồn kho lớn khiến dịng tiền vào bị ngưng trệ Vì vậy, để có kế hoạch sản xuất kinh doanh phù hợp, công ty phải nghiên cứu dự báo tốt thị trường tương lai Cụ thể, phải Luận văn tốt nghiệp ngành Kinh tế 72 xem xét nhu cầu xu tiêu dùng thị trường, xu hướng phát triển đối thủ cạnh tranh; phân khúc thị trường tiêu thụ thành nhiều đối tượng, vùng miền để xây dựng kế hoạch kinh doanh cho phân khúc 3.1.5.Xây dựng sách bán hàng hợp lý - Củng cố hệ thống phân phối, đại lý nước, phát triển thêm nước đối tác Hiện công ty khai thác thị trường nhiều tỉnh nước, hai thành phố có sức tiêu thụ lớn Hà Nội TP HCM Trong thời gian tới, công ty cần tìm hiểu khai thác thêm thị trường tiềm khác nước Với thị trường có, công ty cần xây dựng củng cố hệ thống phân phối, đại lý; đưa sách chiết khấu, hoa hồng rõ ràng, có sức thuyết phục để củng cố uy tín cho cơng ty thu hút tham gia đại lý, nhà phân phối sản phẩm công ty Đối với đối tác nước ngồi, cơng ty mở rộng thị trường quốc gia khác, song cần lựa chọn đối tác có uy tín để tránh rủi ro toán Tận dụng lợi doanh nghiệp nhà nước, cơng ty phối hợp với quan nhà nước liên quan để tham gia vào chương trình xúc tiến thương mại nước ngồi - Phát triển cơng tác marketing, quản bá sản phẩm Để làm điều này, công ty cần trọng vấn đề sau: + Sử dụng đa dạng kênh quảng bá sản phẩm như: quảng cáo truyền hình, internet, treo áp phích đường phố hay xe bus, tài trợ chương trình, tham gia hội chợ hay triển lãm, xây dựng website công ty để đăng tải thông tin sản phẩm xây dựng hình ảnh cơng ty + Thường xun nghiên cứu ban hành đợt khuyến mãi, giảm giá, chiết khấu… để thu hút khách hàng nhà phân phối, đại lý 3.1.6.Phát triển nguồn nhân lực Luận văn tốt nghiệp ngành Kinh tế 73 Yếu tố người ln đóng vai trị định vấn đề quản trị doanh nghiệp Vì vậy, để phát triển quản trị dịng tiền cơng ty Chè, cơng ty cần trọng xây dựng phát triển vấn đề như: - Thay đổi nhận thức lãnh đạo cơng ty cán kế tốn tầm quan trọng quản trị dòng tiền Nếu trước đây, cơng ty quản trị dịng tiền đơn cách “xoay xở” dòng tiền vào đủ để chi trả khoản phải trả ngắn hạn Tuy vậy, cách quản trị sơ sài không tối đa hóa lợi ích cho doanh nghiệp trường hợp dự trữ số tiền cần thiết, khiến doanh nghiệp phải vay tiền “gấp rút” với chi phí cao trường hợp khơng đủ tiền chi trả, chí dẫn doanh nghiệp đến nguy phá sản -Cùng với việc tăng cường nhận thức, công ty cần trọng công tác đào tạo cán bộ, đặc biệt cán lãnh đạo, cán phịng kế tốn cơng ty, cán kho cán bán hàng vấn đề quản trị dòng tiền: cử cán tham gia đào tạo trường hay sở đào tạo, thuê giảng viên mở lớp tập huấn cho cán công ty sau đợt đào tạo cần có chủ trương áp dụng kĩ học vào thực tế quản trị dòng tiền doanh nghiệp 3.1.7 Sử dụng dịch vụ ngân hàng phần mềm công nghệ thông tin Hiện thị trường dịch vụ tài có nhiều hình thức dịch vụ hỗ trợ quản trị dịng tiền để cơng ty lựa chọn như: dịch vụ quản trị vốn lưu động ngân hàng, nghiệp vụ phái sinh giúp phòng ngừa rủi ro tỷ giá (hiện doanh nghiệp sử dụng dịch vụ toán, gửi tiết kiệm, cho vay, nghiệp vụ toán quốc tế L/C, T/T mà chưa áp dụng dịch vụ kể trên) Vì cơng ty tùy vào tình hình sản xuất kinh doanh tình hình tài hành để lựa chọn gói dịch vụ phù hợp Luận văn tốt nghiệp ngành Kinh tế 74 Ngoài ra, công ty cần trọng việc áp dụng phần mềm công nghệ thông tin tiên tiến vào quản trị doanh nghiệp nói chung quản trị dịng tiền nói riêng Hiện nay, thị trường cơng nghệ thơng tin, gói phần mềm thường xun cập nhật xây dựng mới, phù hợp với chế độ cập nhật nhu cầu doanh nghiệp Công ty Chè sử dụng phần mềm kế toán, song thường xuyên xảy lỗi cho kết chưa phù hợp Vì vậy, cơng ty cần nghiêm túc xem lại vấn đề để cập nhật phần mềm để hạch toán, quản lý hợp lý, từ tối ưu hóa tiện ích cơng nghệ thơng tin quản trị dịng tiền doanh nghiệp 3.2 Kiến nghị 3.2.1 Đối với Bộ Tài Bộ Tài cần có thêm thơng tư, văn hướng dẫn yêu cầu báo cáo quản trị tài nói chung quản trị dịng tiền nói riêng doanh nghiệp TNHH MTV 100% vốn nhà nước để doanh nghiệp thuộc loại hình tăng thêm nhận thức vấn đề quản trị dòng tiền Ngồi ra, Bộ Tài cịn cần có sách tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp kinh doanh mặt hàng nông nghiệp, doanh nghiệp xuất Cụ thể: Cải cách quy định thuế giá trị gia tăng, tạo thuận lợi cho doanh nghiệp xuất khẩu, doanh nghiệp sản xuất kinh doanh mặt hàng nơng sản Chính sách thuế giá trị gia tăng cần xây dựng theo hướng giảm tối đa mức động viên từ khu vực nông nghiệp, nông thôn nhằm tạo thuận lợi cho doanh nghiệp tiết giảm chi phí vốn mặt hàng nông sản chưa qua chế biến sơ chế để bán nội địa xuất Luận văn tốt nghiệp ngành Kinh tế 75 Tháng 7/2015 vừa qua, Hiệp hội Chè Việt Nam vừa có kiến nghị gửi Bộ Tài liên quan đến sách thuế áp dụng sản phẩm chè để giúp ngành vượt qua khó khăn.Theo đó, Hiệp hội Chè Việt Nam đề nghị phương án thuế giá trị gia tăng ngành chè Một bỏ 100% thuế giá trị gia tăng chè sơ chế tất sản phẩm chè Hai bỏ 100% thuế GTGT chè sơ chế chè để xuất khẩu.Ngoài ra, Hiệp hội Chè kiến nghị giảm thuế giá trị gia tăng xuống 5% chè tiêu thụ nội địa, thay cho mức 10% Riêng thuế xuất nhập cần thực theo nguyên tắc bảo hộ hợp lý, có thời hạn sản xuất nước, nâng cao sức cạnh tranh doanh nghiệp nước sở phù hợp với thơng lệ quốc tế; khuyến khích sản xuất sản phẩm xuất khẩu; đảm bảo thực lộ trình điều chỉnh thuế theo cam kết quốc tế mà Việt Nam ký kết gia nhập Đồng thời cần đẩy mạnh cải cách hành thuế, hải quan, tiếp tục giảm thủ tục hành chính, rút ngắn thời gian nộp thuế - Về sách tài đất đai: cần ổn định chi phí đất cách hợp lý, tạo điều kiện khuyến khích đầu tư mở rộng sản xuất, nâng cao hiệu quả; Xử lý hài hịa, cơng đối tượng nhà nước giao đất, cho thuê đất trình thay đổi, chuyển tiếp sách pháp luật đất đai - Triển khai thực có hiệu sách tín dụng ưu đãi DN, đặc biệt DN  sản xuất, phục vụ xuất Phối hợp với Bộ Kế hoạch Đầu tư để xây dựng, ban hành văn hướng dẫn thực chế độ quản lý tài Quỹ Phát triển DNNVV để nhiều doanh nghiệp sớm tiếp cận với Quỹ (Quỹ Phát triển doanh nghiệp nhỏ vừa được Luận văn tốt nghiệp ngành Kinh tế 76 thành lập để hỗ trợ cho doanh nghiệp nhỏ vừa có dự án, phương án sản xuất - kinh doanh khả thi thuộc lĩnh vực ưu tiên, khuyến khích Nhà nước, phù hợp với mục đích hoạt động Quỹ  nhằm nâng cao khả cạnh tranh doanh nghiệp, góp phần làm tăng thu nhập, tạo việc làm cho người lao động) - Hỗ trợ pháp lý cho doanh nghiệp Bộ Tài cần có sách giúp DN nắm bắt kịp thời, đầy đủ quy định pháp luật lĩnh vực tài chính, góp phần hạn chế rủi ro pháp lý, bước tháo gỡ khó khăn cho DN sản xuất kinh doanh Trong lĩnh vực thuế, Bộ Tài cần hỗ trợ, cung cấp thông tin quy định số luật thuế Đối với lĩnh vực hải quan cần hỗ trợ cung cấp thông tin quy định Luật Quản lý thuế; Nghị định xử phạt vi phạm hành lĩnh vực hải quan cưỡng chế thi hành định hành hải quan Ngồi ra, cần hỗ trợ thơng tin văn hướng dẫn chế độ ưu tiên lĩnh vực quản lý nhà nước hải quan DN đủ điều kiện Đối với lĩnh vực tài khác, Bộ Tài cần hỗ trợ, cung cấp thông tin quy định Luật Giá, Nghị định xử phạt vi phạm hành lĩnh vực giá băn hướng dẫn thi hành, pháp luật kinh doanh bảo hiểm 3.2.2 Đối với Ủy ban Nhân dân tỉnh Nghệ An Ủy ban Nhân dân tỉnh Nghệ An – với tư cách chủ sở hữu vốn Nhà nước tạicác công ty TNHH MTV 100% vốn Nhà nước địa bàn tình Nghệ An cần thường xuyên thực giám sát tình hình hoạt động tình hình tài cơng ty TNHH MTV, có Cơng ty TNHH MTV Luận văn tốt nghiệp ngành Kinh tế 77 ĐT&PT Chè Nghệ An để kịp thời đưa giải pháp hỗ trợ giúp doanh nghiệp phát triển thuận lợi Dựa vào tình hình cụ thể, Ủy ban Nhân dân tỉnh Nghệ An xem xét cấp hỗ trợ vốn kinh doanh cho doanh nghiệp; xem xét giải pháp xếp, tái cấu để doanh nghiệp hoạt động có hiệu hơn; thường xun theo dõi tình hình tài để đạo cơng tác điều hành doanh nghiệp Bên cạnh đó, Ủy ban Nhân dân tỉnh cần phối hợp với quan chức có liên quan để thúc đẩy công ty vấn đề thị trường tiêu thụ nước thị trường xuất khẩu, giúp cơng ty tìm đối tác tin cậy để mở rộng thị trường Ủy ban Nhân dân tỉnh Nghệ An cần tham mưu cho Bộ Tài Bộ Ngành liên quan sách hỗ trợ doanh nghiệp phát triển, cụ thể sách thuế, hải quan, tín dụng, tài đất đai, hỗ trợ vốn… 3.2.3 Đối với ngân hàng thương mại Các ngân hàng thương mại đóng vai trò quan trọng vấn đề quản trị dòng tiền doanh nghiệp Vì vậy, để doanh nghiệp có hội quản lý tốt dịng tiền doanh nghiệp, ngân hàng thương mại cần ý số nội dung sau: - Phát triển đa dạng sản phẩm dịch vụ ngân hàng, đặc biệt dịch vụ liên quan đến hoạt động toán, quản lý vốn lưu động doanh nghiệp Đồng thời có biện pháp tiếp cận để giới thiệu cho doanh nghiệp biết hiểu giá trị việc sử dụng công cụ nêu - Phát triển dịch vụ liên quan đến hoạt động xuất doanh nghiệp dịch vụ toán, nghiệp vụ phái sinh nhằm phòng Luận văn tốt nghiệp ngành Kinh tế 78 ngừa rủi ro tỷ giá… Từ quảng bá rộng rãi dịch vụ tới doanh nghiệp có hoạt động xuất, nhập địa bàn - Hỗ trợ doanh nghiệp thủ tục, điều kiện nhận vay vốn Giới thiệu cho doanh nghiệp hình thức vay vốn phù hợp với doanh nghiệp để doanh nghiệp tiết kiệm tối đa chi phí cho lãi vay tiết kiệm thời gian Hướng dẫn cho doanh nghiệp thủ tục cần thiết để tiến hành vay vốn ngân hàng hướng dẫn doanh nghiệp thời hạn vay phù hợp để doanh nghiệp tiếp cận vay hợp lý nhanh chóng - Có dịch vụ bảo lãnh tốn áp dụng rộng rãi tới doanh nghiệp để doanh nghiệp dễ dàng thực việc toán với đối tác, đặc biệt đối tác nước - Triển khai hệ thống ngân hàng điện tử doanh nghiệp quản lý tài khoản cách nhanh chóng, thuận tiện Luận văn tốt nghiệp ngành Kinh tế 79 KẾT LUẬN Luận văn làm rõ sở lý luận nội dung tăng cường quản trị dòng tiền doanh nghiệp, đồng thời đưa khung lý thuyết phù hợp để đánh giá, phân tích việc tăng cường quản trị dịng tiền doanh nghiệp Từ sở lý luận trên, luận văn phân tích thực trạng quản trị dịng tiền Công ty TNHH MTV ĐT&PT Chè Nghệ An thời gian qua, ưu điểm, tồn việc quản trị dịng tiền Cơng ty TNHH MTV ĐT&PT Chè Nghệ An Qua thực trạng phân tích được, luận văn đề xuất giải pháp phù hợp nhằm tăng cường quản trị dòng tiền Công ty TNHH MTV ĐT&PT Chè Nghệ An Luận văn tốt nghiệp ngành Kinh tế 80 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 10 11 12 13 14 15 Chính phủ, Nghị định số 71/2013/NĐ-CP ngày 11/7/2013 đầu tư vốn nhà nước vào doanh nghiệp quản lý tài doanh nghiệp Nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ Chính phủ, Nghị định số 91/2014/NĐ-CP ngày 1/10/2014 sửa đổi, bổ sung số điều nghị định quy định thuế Chuẩn mực Kế tốn Việt Nam, Bộ Tài Đỗ Hồng Nhung, Quản trị dòng tiền doanh nghiệp chế biến thực phẩm Việt Nam, Luận án tiến sĩ kinh tế, Đại học Kinh tế Quốc dân Frederic S.Mishkin, Tiền tệ Ngân hàng Thị trường Tài chính, NXB Khoa học Kỹ thuật Luật doanh nghiệp 2014 Lưu Thị Hương, Vũ Duy Hào, Phạm Quang Trung, Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Giáo dục Lưu Thị Hương, Vũ Duy Hào, Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Tài Nguyễn Hữu Tài, Giáo trình Lý thuyết Tài - Tiền tệ, NXB Đại học Kinh tế quốc dân Nguyễn Thị Minh, Quản lý tài doanh nghiệp nhỏ vừa địa bàn Hà Nội, Luận án tiến sĩ kinh tế, Đại học Kinh tế Quốc dân Nguyễn Văn Tiến, Giáo trình Tài quốc tế, NXB Thống Kê Phan Hồng Mai, Quản lý tài sản công ty cổ phần ngành xây dựng niêm yết Việt Nam, Luận án tiến sĩ kinh tế, Đại học Kinh tế quốc dân Phịng Thương mại Cơng nghiệp Việt Nam (VCCI), Báo cáo Thường niên doanh nghiệp Việt Nam năm 2010-2014 Sở Tài Nghệ An, Báo cáo xếp loại doanh nghiệp nhà nước năm 2010-2014 Website ngân hàng: Agribank, Techcombank, Vietinbank, BIDV, Techcombank, Vpbank, Bắc Á, Oceanbank, Sacombank… Luận văn tốt nghiệp ngành Kinh tế PHỤ LỤC TÍNH PHƯƠNG SAI THU CHI NGÂN QUỸ Vb DỰA TRÊN DÒNG TIỀN THEO QUÝ TỪ QUÝ I/2010 ĐẾN Q IV/2014 + Cơng thức tính phương sai: Vb = Trong đó: x dịng tiền q từ quý I/2010 đến quý IV/2014 trung bình mẫu giá trị x n số quý, cụ thể n = 20 + Số liệu dòng tiền sau: Quý I/2010 II/2010 III/2010 IV/2010 I/2011 II/2011 III/2011 IV/2011 I/2012 II/2012 III/2012 IV/2012 I/2013 II/2013 III/2013 IV/2013 I/2014 II/2014 III/2014 IV/2014 Dòng tiền (triệu đồng) 1350 533 1350 -1062 -517 123 -423 -332 -156 652 950 249 -562 75 -432 -710 542 728 1165 2368 Luận văn tốt nghiệp ngành Kinh tế Sử dụng cơng thức tính Vb = 742.518 Luận văn tốt nghiệp ngành Kinh tế