Một số giải pháp và kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dađt tại nhct chi nhánh tp hà nội

Khái niệm cho vay của NHTM

 Cho vay là một hình thức cấp tín dụng, theo đó, một tổ chức tín dụng giao cho khách hàng một khoản tiền để sử dụng vào mục đích và thời hạn nhất định theo thỏa thuận với nguyên tắc có hoàn trả cả gốc và lãi.

 Quá trình cho vay đợc thể hiện qua ba giai đoạn sau:

- Thứ nhất, ngời cho vay chuyển nhợng vốn cho ngời đi vay: ở đây chỉ có một bên nhận đợc giá trị và cũng chỉ có một bên nhợng đi giá trị.

- Thứ hai, sử dụng vốn đi vay: Ngời đi vay sau khi nhận đợc giá trị khoản vay sẽ đợc quyền sử dụng (chứ không phải quyền sở hữu) giá trị đó để thỏa mãn nhu cầu sản xuất hoặc tiêu dùng của mình.

- Thứ ba: Sau khi vốn vay đã hoàn thành một chu kỳ sản xuất để trở về hình thái tiền tệ thì nó đợc ngời đi vay hoàn trả lại cho ngời cho vay Đối với hầu hết các ngân hàng, khoản mục cho vay chiếm quá nửa giá trị tổng tài sản và tạo ra từ 1/2 đến 2/3 nguồn thu của ngân hàng Đây là nghiệp vụ tạo khả năng sinh lời chính trong hoạt động kinh doanh của các NHTM.

Danh mục cho vay của các ngân hàng có thể đợc phân loại theo nhiều tiêu chí khác nhau nh: Mục đích cho vay, thời hạn cho vay, mức độ tín nhiệm với khách hàng, phơng pháp hoàn trả, xuất xứ tín dụng…Cơ cấu cho vay đối với từng ngân hàng thờng không giống nhau và nhân tố chủ yếu tạo nên sự khác biệt đó là đặc điểm của thị trờng nơi ngân hàng hoạt động Ngoài ra, quy mô ngân hàng cũng là một nhân tố quan trọng quyết định cấu trúc danh mục cho vay đối với từng ngân hàng, đặc biệt là quy mô vốn chủ sở hữu đợc sử dụng để xác định mức cho vay tối đa đối với một khách hàng.

Đặc trng hoạt động cho vay của NHTM

 Thứ nhất: Quan hệ cho vay ở đây là việc cung cấp một lợng giá trị dựa trên cơ sở lòng tin Ngời cho vay tin tởng ngời đi vay sẽ sử dụng vốn vay có hiệu quả và có khả năng cũng nh sẵn sàng trả nợ khi đến hạn Ngời đi vay cũng tin thể do uy tín của ngời đi vay, do giá trị tài sản bảo đảm, do có sự bảo lãnh của bên thứ ba…

 Thứ hai: Quan hệ cho vay chỉ là sự chuyển nhợng tạm thời quyền sử dụng vốn: Thực chất trong quan hệ cho vay thì chỉ có sự chuyển nhợng quyền sử dụng vốn từ chủ thể tạm thời thừa vốn sang chủ thể cần sử dụng vốn chứ không có sự chuyển nhợng quyền sở hữu đối với vốn vay.

Tính chất tạm thời của sự chuyển nhợng này thể hiện ở chỗ việc chuyển quyền sử dụng vốn vay này có tính thời hạn Để đảm bảo thu hồi nợ đúng hạn, ngời cho vay thờng xác định rõ thời gian cho vay dựa vào:

- Quá trình luân chuyển vốn của đối tợng vay Tuy nhiên ngân hàng cũng phải quan tâm đến các nguồn thu nhập khác ( nếu có ) để có thể thu hồi nợ trong thời hạn ngắn hơn chu kỳ sản xuất kinh doanh của khách hàng.

- Tính chất vốn của ngân hàng:Nếu vốn của ngân hàng có tính chất ổn định thì thời hạn cho vay có thể dài hơn, ngợc lại thì thời hạn cho vay phải ngắn hơn để đảm bảo khả năng thanh toán của ngân hàng.

Nguyên tắc hoàn trả là đặc điểm cốt lõi của quan hệ cho vay, theo đó số vốn được chuyển nhượng phải được trả đầy đủ đúng thời hạn, cả về số tiền gốc và lãi.

 Thứ t: Giá trị hoàn trả thông thờng phải lớn hơn giá trị lúc cho vay Có sự chênh lệch này là bởi vì ngân hàng phải có nguồn để bù đắp cho các chi phí hoạt động Có thể coi đó chính là giá phải trả cho quyền đợc sử dụng vốn tạm thời, hay là giá trả cho việc phải hi sinh quyền sử dụng vốn của ngân hàng.

 Thứ năm: Tiền vay đợc cấp trên cơ sở cam kết hoàn trả vô điều kiện Về mặt pháp lý, những văn bản xác định quan hệ cho vay nh hợp đồng tín dụng, khế ớc, giấy nhận nợ… thực chất là lệnh phiếu, trong đó bên đi vay cam kết hoàn trả vô điều kiện cho bên cho vay khi đến hạn thanh toán.

Các rủi ro trong hoạt động cho vay của ngân hàng

Cho vay là chức năng kinh tế cốt lõi của ngân hàng nhưng ẩn chứa nhiều rủi ro Nguồn gốc rủi ro xuất phát từ hai nhóm nhân tố: nội tại (sai sót quản lý, hoạt động bất hợp pháp) và ngoại tại (môi trường kinh tế) Các loại rủi ro cơ bản mà trung gian tài chính đối mặt khi cho vay gồm:

 Rủi ro tín dụng: Là rủi ro gắn liền với hoạt động ngân hàng, cho vay bao giờ cũng gắn liền với rủi ro và xảy ra mất mát Vì thế, rủi ro tín dụng là vấn đề đợc đặc biệt quan tâm không chỉ ở phạm vi các ngân hàng mà cả trong toàn nÒn kinh tÕ.

Rủi ro tín dụng phát sinh trong trờng hợp các ngân hàng không thu đợc đầy đủ cả gốc và lãi của khoản vay, cũng nh việc thanh toán nợ gốc và lãi không đúng kỳ hạn Nh vậy, khả năng trả nợ của ngời vay quyết định mức độ rủi ro tín dụng.

 Rủi ro lãi suất: Đây là rủi ro mang tính đặc trng của bất kì một ngân hàng nào khi có sự chênh lệch về thời hạn giữa nguồn vốn và sử dụng vốn Khi đó, với sự biến động thờng xuyên của lãi suất thị trờng sẽ dẫn đến nhiều rủi ro cho ngân hàng Lãi suất cho vay của ngân hàng khác với lãi suất của các công cụ trên thị trờng tiền tệ, chẳng hạn nh CD, thơng phiếu…ở chỗ là chúng đợc đàm phán giữa ngời vay và ngân hàng hơn là đợc quyết định trong một thị trờng đ- ợc tổ chức sẵn Vì thế, các mức lãi suất cho vay của ngân hàng không đồng nhất Chúng phản ánh cả đặc tính cá biệt của khoản tín dụng lẫn cung cầu về tín dụng trên thị trờng vốn và thị trờng tiền tệ Lãi suất cũng thay đổi so với mức rủi ro tín dụng Hơn nữa, lãi suất còn bị ảnh hởng bởi phong tục tập quán, sự cạnh tranh giữa các ngân hàng và các nguồn vốn khác; lãi suất khống chế tối đa, thái độ của các nhà quản trị ngân hàng và ngời vay, liên quan đến các điều kiện kinh tế trong tơng lai Rủi ro lãi suất đợc thể hiện ở hai dạng sau:

- Thứ nhất: Rủi ro lãi suất do tái tài trợ tài sản nợ: Hành vi tái tài trợ tài sản nợ xảy ra khi nguồn vốn huy động có thời hạn ngắn hơn thời hạn cho vay Trong trờng hợp này, khi lãi suất thị trờng có xu hớng tăng lên cao hơn mức lãi suất đang cho vay thì rủi ro thật sự xảy ra.

- Thứ hai: Rủi ro lãi suất do tái đầu t tài sản có Trong trờng hợp này, rủi ra lãi suất xảy ra khi thời hạn nguồn vốn dài hơn thời hạn cho vay và lãi suất thị trờng có xu hớng giảm.

Ngân hàng là một doanh nghiệp mà người quản lý luôn muốn tối đa hóa lợi nhuận Vì thế, ngân hàng sẽ tích cực huy động vốn ngắn hạn và cho vay dài hạn với mức lãi suất cao Quá trình này giúp ngân hàng tối đa hóa lợi nhuận, nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro thiếu vốn khả dụng.

 Rủi ro thông tin không cân xứng: Trong các giao dịch diễn ra trên thị tr- ờng tài chính, ngân hàng thờng không biết tất cả những gì mà nó cần biết về bên đi vay để có những quyết định đúng đắn.

Việc không cân xứng về thông tin sẽ dẫn đến vấn đề chọn lựa đối nghịch, đó là khi những ngời đi vay có nhiều khả năng gặp rủi ro không trả đợc nợ lại là những ngời tích cực tìm vay nhất và do vậy họ có nhiều khả năng đợc lựa chọn nhất, trong khi đó ngân hàng có thể quyết định không cho vay đối với những trờng hợp có thể trả đợc nợ.

 Rủi ro đạo đức: Là một vấn đề do thông tin không cân xứng tạo ra Rủi ro đạo đức xảy ra khi ngời vay có ý muốn thực hiện những hoạt động không tốt ( thiếu đạo đức ) xét theo quan điểm của ngân hàng (chẳng hạn nh sử dụng vốn vay sai mục đích…) bởi vì những hoạt động này khiến ít có khả năng để món vay này sẽ đợc hoàn trả đúng theo cam kết.

 Rủi ro trong tín dụng quốc tế: Hoạt động của các ngân hàng không chỉ trong phạm vi một quốc gia mà còn mở rộng ra phạm vi quốc tế Điều này nằm trong trào lu toàn cầu hóa các hoạt động tài chính, chiến lợc tìm kiếm thị trờng và đa dạng hóa danh mục đầu t của các ngân hàng Về nhiều phơng diện, việc cho vay nớc ngoài cũng tơng tự nh việc cho vay trong nớc Ngoài những yếu tố cơ bản trong tín dụng nói chung, còn ba yếu tố khác đóng một vai trò rất quan trọng trong việc cung ứng tín dụng đối với ngời cho vay nớc ngoài: tiền tệ, quốc gia, và các rủi ro pháp lý.

Rủi ro tiền tệ phát sinh từ khả năng chuyển đổi và sự ổn định của đơn vị tiền tệ của bên vay Có nguy cơ đơn vị tiền tệ bị mất khả năng chuyển đổi hoặc mất giá, dẫn đến việc thanh toán không được thực hiện như thỏa thuận ban đầu Thêm vào đó, khi thanh toán quốc tế vượt quá thu nhập, quốc gia có thể áp dụng biện pháp kiểm soát hối đoái, gây khó khăn cho bên vay trong việc đổi tiền để trả nợ.

- Rủi ro quốc gia là những rủi ro chắc chắn sẽ xảy ra từ phát triển kinh tế và chính trị, ảnh hởng đến khả năng và sự sẵn lòng đáp ứng các cam kết nh đã thỏa thuận của ngời vay Suy thoái kinh tế, cũng nh một biến động nào đó về chính trị rõ ràng là một rủi ro quốc gia, ảnh hởng bất lợi đến sự vận động tự do thơng mại và lợi tức đối với cá nhân và các doanh nghiệp.

- Rủi ro pháp lý: Mặc dù các ngân hàng cũng gặp phải các rủi ro về pháp lý ở trong nớc nhng rủi ro nh thế này ở nớc ngoài đôi khi còn lớn hơn Những rủi ro về pháp lý ở nớc ngoài là việc một quốc gia sẽ áp đặt hay thay đổi mạnh các yêu cầu dự trữ, thuế đặc biệt, và nhiều quy định khác cản trở các hoạt động ngân hàng Các quy định đó thờng đợc áp đặt khi quốc gia chủ nhà gặp phải các khó khăn kinh tế và tài chính.

Bên cạnh đó, việc thu hồi nợ nớc ngoài còn khác với việc thu nợ trong nớc ở chỗ, các phơng thức hợp pháp để ép buộc việc trả nợ không phải lúc nào cũng có đợc Nớc chủ nhà có thể giảm bớt hay thậm chí loại bỏ một số hay tất cả các biện pháp hợp pháp đợc phép trong việc cho vay trong nớc.

DAĐT và việc cho vay theo DAĐT của NHTM

Khái niệm DAĐT và đặc điểm cơ bản trong cho vay DAĐT

 Lịch sử phát triển kinh tế thế giới trong những thập niên gần đây đã khẳng định vai trò của đầu t đối với sự phát triển của mỗi quốc gia nói chung và từng vận hội kinh tế của các quốc gia, sự tồn tại và phát triển của các doanh nghiệp. Đầu t phát triển là nguồn gốc ra đời của các dự án Ngợc lại, việc xây dựng và thực hiện các DAĐT sẽ kiểm nghiệm tính đúng đắn và hiệu quả của quyết định đầu t.

 Hiện nay DAĐT đợc xem xét dới nhiều góc độ khác nhau.

Có ngời coi DAĐT là tập hợp các đối tợng đợc hình thành và hoạt động theo một kế hoạch cụ thể để đạt đợc mục tiêu nhất định trong một khoảng thời gian nhất định.

Ngân hàng Thế Giới, một tổ chức tài chính quốc tế lớn nhất và có vai trò quan trọng trong việc cung cấp vốn viện trợ kinh tế - kỹ thuật, thúc đẩy đầu t vào các nớc đang phát triển thông qua các chơng trình và DAĐT đã xem dự án là tổng thể các chính sách, hoạt động và chi phí có liên quan với nhau đợc hoạch định nhằm đạt những mục tiêu nào đó trong một thời gian nhất định.

Tổ chức tiêu chuẩn Quốc Tế (ISO 8402) thì đa ra định nghĩa: Dự án là một quá trình bao gồm các hoạt động đợc phối hợp thực hiện và quản lý trong một giai đoạn xác định nhằm đạt đợc một mục tiêu cụ thể trong điều kiện hạn chế về nguồn lực. ở nớc ta hiện nay, theo quy chế quản lý đầu t và xây dựng do Chính phủ Việt Nam ban hành thì dự án đợc hiểu nh sau: Dự án là một tập hợp những đề xuất có liên quan đến việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng hoặc cải tạo cơ sở vật chất nhằm đạt đợc sự tăng trởng về số lợng hoặc duy trì, cải tiến, nâng cao chất lợng sản phẩm hoặc dịch vụ trong khoảng thời gian xác định.

Nh vậy, có thể hiểu DAĐT là một tập hợp các công việc nối tiếp nhau đợc thực hiện trong một khoảng thời gian có hạn, với những nguồn lực đã đợc giới hạn, để đạt đợc những mục tiêu cụ thể, rõ ràng, làm thỏa mãn nhu cầu của đối tợng mà dự án hớng đến.

 Dù đợc xem xét dới bất kỳ góc độ nào thì DAĐT cũng bao gồm các thành phÇn chÝnh nh sau:

Một là: Các mục tiêu cần đạt đợc của dự án Dự án bao giờ cũng có một hoặc một số mục tiêu rõ ràng, định hớng mục tiêu luôn đợc duy trì trong suốt dự án.

Hai là: Các hoạt động của dự án Dự án phải nêu rõ những hành động cụ thể phải thực hiện, địa điểm diễn ra các hoạt động đó, thời gian cần thiết để hoàn thành…

Ba là: Các nguồn lực Hoạt động của các dự án không thể diễn ra nếu thiếu các nguồn lực về vật chất, tài chính, con ngời… vì vậy, cần nêu rõ các nguồn lực cần thiết cho dự án Mỗi dự án bao giờ cũng đợc xây dựng và thực hiện trong sự giới hạn về nguồn lực.

1.2.1.2 Đặc điểm cơ bản trong cho vay DAĐT

Cho vay DAĐT là những khoản vay trung - dài hạn của ngân hàng dành cho doanh nghiệp Đối tợng đợc tài trợ bao gồm:

- Các DAĐT xây dựng bất động sản (nh dự án chung c cao cấp, căn hộ cho thuê, cao ốc văn phòng, khách sạn, khu dân c…)

- Các dự án xây dựng mới hoặc mở rộng cơ sở kinh doanh hiện tại cảu doanh nghiệp.

- Đầu t vào các dự án để thành lập doanh nghiệp mới.

- Góp vốn liên doanh, liên kết, góp vốn cổ phần với các doanh nghiệp khác.

- Và các hình thức hợp tác đầu t khác.

Nếu đợc ngân hàng đồng ý tài trợ, doanh nghiệp có thể vay số vốn lên đến 70% - 85% chi phí đầu t dự án (có thể không giới hạn quy mô dự án) với thời hạn cho vay linh hoạt, có thể kéo dài đến 15 năm.

Về tài sản đảm bảo, doanh nghiệp có thể sử dụng chính hợp đồng đầu ra của dự án để đảm bảo cho các nghĩa vụ bảo lãnh tín dụng phát sinh.

Không chỉ vậy, doanh nghiệp còn có thể đợc tài trợ trọn gói dự án với các dịch vụ trọn gói nh bảo lãnh, tín dụng, thanh toán theo trình tự phát sinh nhu cầu khi tham gia dự án.

Vai trò của cho vay DAĐT đối với NHTM

Cho vay vốn đầu tư phát triển (DAĐT) là loại hình cho vay do các ngân hàng thương mại (NHTM) cung cấp cho khách hàng với mục đích sinh lời Hoạt động cho vay vẫn là nguồn lợi nhuận chính của các NHTM mặc dù các loại hình kinh doanh và dịch vụ đã được mở rộng Cho vay DAĐT đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy phát triển kinh tế thông qua việc cung cấp vốn cho các dự án đầu tư.

- Khi cho vay, quy mô khoản vay càng lớn, thời hạn cho vay càng dài thì lãi tiền vay càng lớn Do đó, các khoản cho vay DAĐT luôn mang lại hiệu quả kinh tế cao, mang lại nhiều lợi nhuận cho ngân hàng

Việc mở rộng cho vay đầu tư phát triển (DAĐT) tạo ra cơ hội để nâng cao uy tín cho ngân hàng, khẳng định tiềm lực tài chính vững mạnh, củng cố thương hiệu và tăng tính cạnh tranh trên thị trường Nhờ vậy, các ngân hàng sở hữu khả năng tài chính và tiềm lực về vốn dồi dào có thể mở rộng hoạt động cho vay DAĐT, góp phần thúc đẩy sự phát triển kinh tế và giữ vững vị thế trong ngành ngân hàng.

- Thông qua hoạt động cho vay DAĐT, ngân hàng có thể mở rộng đối tợng khách hàng, khai thác đợc các khách hàng tiềm năng , mở rộng phát triển các dịch vụ khác cho khách hàng, từ đó ngân hàng có thể tạo dựng đợc quan hệ làm ăn lâu dài với các khách hàng đã vay vốn và điều này sẽ tạo điều kiện thúc đẩy tín dụng ngắn hạn phát triển.

Các rủi ro trong cho vay DAĐT của NHTM

Cho vay DAĐT là loại hình cho vay có liên quan đến rất nhiều rủi ro khác nhau, từ các rủi ro do hoạt động của dự án không hiệu quả đến các rủi ro khách quan do môi trờng bên ngoài mang lại Thời gian thực hiện các dự án là rất dài nên nguy cơ rủi ro càng lớn Có thể do lãi suất thay đổi, nền kinh tế biến động theo chiều hớng tiêu cực làm ảnh hởng đến DT, chi phí của dự án, do các điều kiện thời tiết khiến dự án không đợc tiến hành nh dự định…Tất cả đều có thể ảnh hởng đến khả năng thu hồi nợ, mang lại các tổn thất lớn cho ngân hàng.

Thẩm định tài chính DAĐT của NHTM

Khái niệm, sự cần thiết của thẩm định tài chính DAĐT

Phơng diện tài chính là một nội dung quan trọng của dự án, vì nó thể hiện đợc hiệu quả của việc sử dụng vốn trong đầu t dự án Xét cho cùng, khi ngân hàng đứng trớc nhu cầu vay vốn của khách hàng, thì mối quan tâm hàng đầu của họ là các khoản cho vay ra có thể thu hồi lại đủ vốn gốc và lãi đúng hạn và đem lại lợi nhuận cho ngân hàng hay không Do đó, nội dung tài chính của dự án đợc chủ đầu t và NHTM tài trợ vốn đặc biệt quan tâm.

Thẩm định tài chính DAĐT trong cho vay là việc tổ chức xem xét một cách khách quan, khoa học và toàn diện các nội dung dự án, có ảnh hởng đến chất lợng món vay trớc khi đa ra quyết định tài trợ cho khoản vay đó.

 Sự cần thiết của thẩm định tài chính DAĐT

Sau khi hoàn thành Đánh giá ảnh hưởng đến môi trường (ĐAMTM), mặc dù đã được phân tích, tính toán kỹ lưỡng, nhưng không thể tránh khỏi tính chủ quan Do đó, để xác nhận tính khả thi thực tế của dự án, cần được một bên độc lập với chủ đầu tư kiểm tra khách quan lại ĐAMTM.

Thẩm định tài chính DAĐT mang lại những tác dụng rất to lớn đối với các bên liên quan đến dự án, từ đó góp phần giúp ngân hàng giảm thiểu các rủi ro trong việc cho vay DAĐT.

Việc thẩm định tài chính dự án đầu tư (DAĐT) độc lập với quá trình soạn thảo dự án giúp chủ đầu tư xác định tính khả thi về mặt tài chính, hỗ trợ quyết định đầu tư hợp lý Nó giúp phát hiện thiếu sót, bất hợp lý trong dự án để chủ đầu tư điều chỉnh, hoàn thiện hồ sơ và triển khai hiệu quả hơn Ngoài ra, thẩm định tài chính còn hỗ trợ chủ đầu tư sử dụng nguồn lực hiệu quả, nâng cao tính khả thi của dự án.

- Về phía NHTM: Việc thẩm định tài chính dự án là công cụ kiểm tra, quản lý quan trọng của ngân hàng nhằm giúp ngân hàng nắm rõ đợc tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong quá khứ, hiện tại và xu h- ớng phát triển trong tơng lai, qua đó khẳng định đợc tính hiệu quả và tính an toàn của công cuộc đầu t Nhờ đó mà các NHTM có cơ sở vững chắc trong quá trình ra quyết định cho vay, nâng cao hiệu quả đầu t vốn Thẩm định DAĐT không chỉ giúp NHTM đánh giá hiệu quả tài chính, mức độ rủi ro, khả năng trả nợ để quyết định tài trợ dự án mà thông qua hoạt động này, các cán bộ thẩm định dự án còn có thể t vấn cho chủ đầu t bổ sung những thiếu sót của dự án, sửa đổi những điều cha hợp lý, cũng nh t vấn về quá trình lập hồ sơ vay vốn, việc này giúp tăng tính khả thi của dự án và tăng khả năng thu hồi vốn của ngân hàng Ngoài ra, đây cũng là cơ sở để ngân hàng đa ra các chính sách phù hợp liên quan đến khoản vay nh số tiền cho vay, thời hạn cho vay, thời gian ân hạn, mức lãi suất cho vay, cách thức thu hồi nợ…tạo điều kiện cho dự án đi vào hoạt động thuận lợi và có hiệu quả.

- Về phía các cơ quan có thẩm quyền: Việc thẩm định tài chính DAĐT giúp đánh giá đợc tính phù hợp của dự án đối với quy hoạch phát triển chung của ngành, địa phơng và cả nớc trên các mặt: mục tiêu, quy mô, quy hoạch, và hiệu quả Đồng thời, việc thẩm định cũng tạo điều kiện cho các cấp quản lý có thể biết đợc hiệu quả của việc sử dụng các nguồn lực, cân đối giữa những thiệt hại, rủi ro và lợi ích mà dự án mang lại để xem xét việc cấp giấy phép đầu t Lợi ích là những đóng góp thực sự của dự án vào phúc lợi chung của quốc gia; chi phí là những khoản tiêu hao nguồn lực thực sự của nền kinh tế.

Nh vậy, việc thẩm định tài chính DAĐT có vai trò rất quan trọng không chỉ đối với ngân hàng mà còn cho tất cả các bên liên quan đến DAĐT nhằm đảm bảo cho ngân hàng đảm bảo cho vay có hiệu quả và dự án đợc đi vào hoạt động một cách thuận lợi.

Quy trình thẩm định tài chính DAĐT

Việc đề ra các trình tự trong việc tiến hành thẩm định tài chính DAĐT là do mỗi ngân hàng quy định, tuy nhiên, nói chung nghiệp vụ này bao gồm các bíc chÝnh sau:

- B1: Thu thập, tìm kiếm thông tin: Bản chất của thẩm định là quá trình phân tích, so sánh và đánh giá giữa các chỉ tiêu kinh tế, kỹ thuật trong dự án với các thông tin, tài liệu, số liệu cơ sở mà ngời thẩm định đã thu thập đợc Việc thu thập các thông tin cần thiết cho công tác nghiệp vụ là việc làm thờng xuyên, và rất cần thiết đối với cán bộ thẩm định Thông tin càng chính xác, cụ thể thì càng thuận lợi cho quá trình triển khai công việc và kết quả thẩm định càng đáng tin cậy.

- B2: Sắp xếp và xử lý các thông tin: Các thông tin cần thiết cho công tác thẩm định rất đa dạng và phong phú Trong thời đại của công nghệ thông tin, cán bộ thẩm định có thể thu thập thông tin từ rất nhiều nguồn khác nhau, kể cả các nguồn thông tin chính thống và không chính thống Vì vậy, sau khi thu thập đầy đủ những thông tin để thẩm định một dự án cụ thể, cần có sự phân loại và sắp xếp và lu trữ các thông tin đó theo những chủ đề nhất định nhằm tạo thuận lợi cho việc khai thác sử dụng khi cần thiết

- B3: Thẩm định khách hàng: Đây là bớc quan trọng và rất phức tạp với nhiều nội dung mà cán bộ thẩm định cần phải tiến hành thẩm định Kết quả thẩm định khách hàng có ý nghĩa quyết định trong việc có chấp nhận đầu t cho dự án hay không.

Để thẩm định môi trường kinh tế, cán bộ thẩm định sẽ tìm hiểu, phân tích và đánh giá các biến động có thể xảy ra trên thị trường, từ đó xác định những yếu tố có thể ảnh hưởng đến chất lượng khoản vay đang được ngân hàng xem xét cho vay.

- B5: Thẩm định khả năng cho vay của ngân hàng: Đây là việc xem xét, đánh giá lại khả năng của ngân hàng còn đủ điều kiện, khả năng để cho vay theo nhu cầu của khách hàng hay không.

- B6: Đa ra nhận xét và kết luận: Đây là bớc cuối cùng trong quá trình thẩm định ở bớc này, cán bộ thẩm định phải hoàn thành tất cả công tác phân tích và đa ra báo cáo kết quả thẩm định tài chính khách hàng, là cơ sở xét duyệt cho vay và tiến hành giải ngân vốn cho khách hàng.

Nội dung thẩm định tài chính DAĐT

1.4.3.1 Thẩm định năng lực tài chính của khách hàng

Việc thẩm định năng lực tài chính của khách hàng sẽ giúp cho việc xác định đợc sức mạnh tài chính, khả năng độc lập trong tài chính, cũng nh các nguồn quỹ mà ngời vay vốn có thể sử dụng để thanh toán các khoản nợ gốc và lãi Muốn phân tích và làm rõ đợc các vấn đề này, cán bộ thẩm định nhất thiết phải dựa vào các BCTC trong quá khứ, dự báo trong tơng lai…do khách hàng cung cấp Đây là một trong những nguồn thông tin quan trọng nhất mà nhân viên tín dụng cần phải có Thông qua việc phân tích các BCTC sẽ tạo cơ sở tốt cho việc đánh giá đợc tình hình tài chính, khả năng sinh lợi, cũng nh khả năng tìm kiếm đợc các nguồn tiền cho việc hoàn trả gốc và lãi vay Các báo cáo tài chính trong lịch sử cho biết các thông tin về tình hình chấp hành tín dụng trong lịch sử, khả năng tài chính hiện tại, và quan trọng hơn là để xác định tính hợp lý của các dự báo cho tơng lai Các dự báo dùng để đánh giá khả năng sinh lợi, xem xét tính hợp lý trong các đề nghị xin vay vốn của khách hàng nh số tiền vay, thời hạn vay, cách thức trả nợ, tài sản bảo đảm…

 Phân tích các khoản mục trong bảng cân đối kế toán (BCĐKT)

Bảng cân đối kế toán là BCTC tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn bộ giá trị tài sản hiện có và nguồn hình thành nên tài sản đó của doanh nghiệp tại

Bảng cân đối kế toán có các đặc điểm cơ bản sau:

- Các chỉ tiêu trong BCĐKT đợc phản ánh dới hình thái giá trị Cho nên ta có thể tổng hợp đợc toàn bộ tài sản của DN tại một thời điểm Từ đó cho phép đánh giá khái quát tình hình tài chính qua các chỉ tiêu trên.

- Các chỉ tiêu trong BCĐKT đợc phản ánh tại một thời điểm nhất định, th- ờng là vào ngày cuối cùng của kỳ hạch toán Căn cứ vào hai số liệu ở hai thời điểm đầu năm và cuối kỳ cho phép đánh giá những biến động về tài sản và nguồn vốn giữa các kỳ kế toán. a) Đánh giá các khoản mục tài sản có

- Tiền mặt tại quỹ, các khoản đầu t và cho vay: Đây là các khoản mục mà cán bộ thẩm định dễ xác định đợc giá trị chính xác và tính đúng đắn của chúng thông qua các giấy tờ chứng nhận quyền sở hữu Tuy nhiên cũng cần phải quan tâm đến mức độ ổn định và chắc chắn của các khoản mục này.

Các khoản phải thu là nguồn thu quan trọng để chi trả cho các khoản vay ngắn hạn Tuy nhiên, chất lượng của khoản phải thu cần được thẩm định kỹ lưỡng để phân loại các khoản phải thu tốt, khó thu hồi được, quá hạn hoặc chuyển nhượng Cán bộ thẩm định cần yêu cầu cung cấp các thông tin đầy đủ và bằng chứng rõ ràng để tránh trường hợp chủ đầu tư thông đồng với bên thứ ba lập nên các hóa đơn khống.

- Hàng tồn kho: Hàng tồn kho là một nhân tố quan trọng góp phần tạo ra doanh thu khi chúng đợc tiêu thụ, vì vậy, đối với khoản mục này, cán bộ thẩm định không chỉ quan tâm đến số lợng mà cả đến chất lợng hàng hóa, thị hiếu thị trờng, cách thức bảo quản, sự biến động về giá cả các mặt hàng, tỷ lệ về thành phẩm, sản phẩm dở dang…Ngoài ra, còn phải xem xét phơng pháp tính giá hàng tồn kho có phù hợp, khoa học không…

Đánh giá tài sản cố định (TSCĐ) đóng vai trò quan trọng với ngân hàng để xác định quy mô và vị thế của khách hàng vay tiền DN có nền tảng TSCĐ vững chắc sẽ thuận lợi cho sản xuất kinh doanh, nâng cao vị thế, dễ mở rộng kinh doanh, tiếp cận công nghệ hiện đại và tăng cường sức cạnh tranh.

Khi phân tích khoản mục này cần phải chú ý đến chất lợng, hiệu suất, tính đồng bộ, đặc điểm công nghệ cũng nh tuổi thọ của các tài sản cố định Tính toán thời gian hoạt động, mức khấu hao, giá trị còn lại…Ngoài ra, còn phải xét đến khả năng thanh khoản của tài sản đề phòng trờng hợp phải dùng tài sản để thu hồi nợ.

- Các khoản đầu t tài chính dài hạn: Nh đầu t vào công ty con, công ty liên doanh, liên kết Khi tiến hành thẩm định các khoản mục này, ngoài giá trị của các khoản đầu t, cán bộ thẩm định còn phải xét đến các khía cạnh khác nh tính thị trờng của loại cổ phiếu mà DN đang nắm giữ, tình hình hoạt động của công ty phát hành cổ phiếu, mối quan hệ giữa các công ty… b) Đánh giá các khoản mục tài sản nợ và vốn chủ sở hữu: Đây là các chỉ tiêu phản ánh các nguồn hình thành nên tài sản có của doanh nghiệp

- Nợ ngắn hạn: Đây là khoản mục thể hiện tình hình vay nợ của doanh nghiệp với các nhà cung cấp, với ngân hàng, với ngân sách nhà nớc và các cán bộ công nhân viên…Khi thẩm định khoản mục này, ngoài việc xác định giá trị các khoản nợ còn cần phải tính đến các thời điểm phát sinh tăng, giảm các khoản nợ có phù hợp với chu kỳ kinh doanh và tính chất kinh doanh của doanh nghiệp hay không Việc thanh toán nợ có đúng theo kế hoạch không, tình hình nợ quá hạn là nh thế nào Ngoài ra còn phải để ý đến tỷ trọng của các nguồn vay, qua đó có thể đa ra nhận xét về tình hình tài chính tạm thời của doanh nghiệp, ví dụ nếu nh khoản nợ ngân sách của doanh nghiệp mà cao thì có thể nó đang gặp khó khăn về tài chính…

Nợ dài hạn phản ánh mức độ phụ thuộc của doanh nghiệp vào các chủ nợ Mức nợ dài hạn cao hay thấp phụ thuộc vào ngành nghề kinh doanh, nhưng nói chung, nợ dài hạn càng cao, rủi ro của doanh nghiệp càng lớn, ảnh hưởng đến quy mô tín dụng ngân hàng cấp Khi thẩm định khoản mục này, cần sắp xếp, phân loại các chủ nợ theo thứ tự ưu tiên được thanh toán nợ.

DN bị phá sản Nếu nh DN đang có nhiều chủ nợ đợc u tiên thanh toán nợ trớc

- Vốn chủ sở hữu: Đây là khoản muc thể hiện tiềm lực, khả năng tự chủ về tài chính của DN Nếu DN có VCSH lớn thì chắc chắn khả năng trả nợ sẽ tốt hơn, mặt khác còn tránh đợc áp lực thanh toán nợ, giảm chi phí lãi vay…từ đó tiết kiệm đợc chi phí, nâng cao kết quả kinh doanh, nhanh chóng tạo ra nguồn trả nợ cho ngân hàng.

Tuy nhiên, khi thẩm định khoản mục này, điều quan trọng nữa là cần phải đánh giá sự tồn tại thực tế của nó, dựa vào việc nghiên cứu các báo cáo tài chính trong lịch sử, vì các DN có thể kê khai mức vốn này cao hơn nhiều so với thực tế để đáp ứng đợc điều kiện cho vay, dẫn đến rủi ro cao cho ngân hàng nếu quyết định cấp tín dụng.

 Phân tích các khoản mục trong báo cáo kết quả kinh doanh

Báo cáo kết quả kinh doanh (BCKQKD) thể hiện toàn bộ quá trình hoạt động của doanh nghiệp (DN) trong một giai đoạn cụ thể, bao gồm cả các nghĩa vụ DN phải thực hiện với nhà nước Bên cạnh việc cung cấp giá trị tài sản tại một thời điểm như Bảng cân đối kế toán, BCKQKD còn giúp đánh giá hiệu quả hoạt động và khả năng quản lý tài sản trong quá trình sử dụng, mang lại cái nhìn toàn diện hơn về tình hình tài chính của DN.

Các phơng pháp thẩm định tài chính DAĐT

Thẩm định DAĐT là hoạt động mang tính khoa học và chính xác Do đó, công tác này đòi hỏi phải đợc tiến hành theo những phơng pháp cụ thể Hiện nay, các phơng pháp đợc ngân hàng áp dụng là:

- Phơng pháp phân tích, so sánh các chỉ tiêu: Là việc phân tích, so sánh các chỉ tiêu có trong dự án với với các quy định về kinh tế, kỹ thuật do Nhà nớc ban hành, cũng nh các thông tin và chỉ tiêu đợc lấy làm cơ sở mà ngời cán bộ thẩm định đã kiểm chứng là đảm bảo độ chính xác và độ tin cậy cao.

Việc phân tích, so sánh có thể tiến hành một cách trực tiếp hoặc thông qua việc tính toán lại các chỉ tiêu và các thông số kinh tế kỹ thuật đã đợc chủ đầu t đề cập trong dự án. Đây là phơng pháp đơn giản nhng có thể dễ gặp phải tình trạng so sánh các chỉ tiêu một cách máy móc, đánh giá thiếu chính xác.

- phơng pháp thẩm định theo trình tự: Về trình tự, công tác thẩm định thờng đợc tiến hành theo phơng thức thẩm định tổng quát trớc, thẩm định chi tiết sau.

Thẩm định tổng quát là quá trình đánh giá định hướng, mục tiêu và chiến lược kinh doanh dài hạn của một dự án Nó liên quan đến việc xem xét mối liên hệ giữa dự án với thị trường, đối thủ cạnh tranh và các ngành công nghiệp khác để xác định vị trí và vai trò của dự án trong nền kinh tế chung Thẩm định này giúp xác định tiềm năng thành công, tính khả thi và tác động của dự án đối với nền kinh tế.

Thẩm định chi tiết nhằm tính toán lại, so sánh đối chiếu từng chỉ tiêu kinh tế kỹ thuật của dự án với các thông tin và tài liệu làm cơ sở, từ đó tìm ra những sự khác biệt, những điểm thiếu sót của dự án nhằm mục tiêu bổ sung hoàn thiện hoặc đa ra các kết luận cần thiết trong từng trờng hợp cụ thể.

- Phơng pháp phân tích dựa trên độ nhạy: Là phơng pháp thẩm định dựa vào các tình huống bất trắc có thể xảy ra trong tơng lai, khảo sát tác động của yếu tố đó đến hiệu quả đầu t và khả năng hoàn vốn của dự án.

Để thẩm định dự án đầu tư (DAĐT) hiệu quả, người thẩm định cần chủ động xác định các rủi ro tiềm ẩn trong quá trình thực hiện dự án Từ đó, họ có thể đưa ra các biện pháp phòng ngừa, hạn chế hoặc phân tán rủi ro, đảm bảo dự án được tiến hành thuận lợi, nhanh chóng và chính xác Để thực hiện tốt công tác thẩm định, người thẩm định cần được trang bị các công cụ hỗ trợ như máy tính, phần mềm ứng dụng

Các nguồn thông tin cần thiết cho hoạt động thẩm định tài chính DAĐT

DAĐT là tài liệu đề cập đến rất nhiều nội dung khác nhau, do đó thông tin cần thiết phục vụ cho công tác thẩm định cũng rất đa dạng và phong phú Cán bộ thẩm định có thể thu thập thông tin từ các nguồn sau đây:

- Thông tin thực tế từ dự án và doanh nghiệp xin vay vốn: Đây là những thông tin do khách hàng cung cấp từ hồ sơ vay vốn và sổ sách kế toán Cán bộ thẩm định cần phải yêu cầu khách hàng cung cấp đầy đủ các hồ sơ cần thiết.

- Thông tin từ các văn bản pháp lý, các quy định, các tiêu chuẩn…do nhà n- ớc ban hành.

- Thông tin từ các cơ quan nghiên cứu, các chuyên gia và phơng tiện thông tin đại chúng.

- Thông tin tổng hợp qua mạng INTERNET

- Thông tin từ chính ngân hàng

Chất lợng thẩm định tài chính DAĐT

Khái niệm, vai trò chất lợng thẩm định tài chính DAĐT

 Khái niệm: Chất lợng thẩm định tài chính DAĐT là sự đáp ứng một cách tốt nhất các yêu cầu của ngân hàng trong hoạt động cho vay, nâng cao chất l- ợng cho vay, hỗ trợ cho việc ra quyết định cho vay với phơng châm sinh lời và an toàn của ngân hàng, đồng thời thỏa mãn đợc yêu cầu của khách hàng.

 Vai trò chất lợng thẩm định tài chính DAĐT

Thẩm định tài chính DAĐT là một hoạt động tác động trực tiếp đến chất l- ợng khoản vay, từ đó ảnh hởng đến doanh thu,lợi nhuận của ngân hàng Nếu chất lợng thẩm định tài chính DAĐT cao, ngân hàng sẽ lựa chọn đợc các khoản cho vay có chất lợng, hạn chế các khoản nợ xấu Do đó, giảm thiểu đợc rủi ro và tăng lợi nhuận Ngoài ra, việc thẩm định còn giúp cho khách hàng hoàn thiện kế hoạch đầu t, đảm bảo dự án đi vào hoạt động hiệu quả, mang lại các lợi ích cho chính khách hàng, ngân hàng và cho nền kinh tế.

Nh vậy, chất lợng thẩm định DAĐT đóng vai trò rất quan trọng và cần phải đợc tiến hành thờng xuyên trong quá trình xem xét cho vay các DAĐT.

Các chỉ tiêu phản ánh chất lợng thẩm định tài chính DAĐT

 Nhóm chỉ tiêu định lợng

- Chi phí thẩm định: Chi phí bỏ ra cho việc thẩm định DAĐT phải hợp lý, phù hợp với từng dự án, từng điều kiện khác nhau chứ không phải chi phí thấp nhất nghĩa là chất lợng thẩm định tốt nhất mà cần phải hạn chế tới mức tối đa các chi phí bỏ ra, tránh lãng phí.

- Thời gian thẩm định: Là yếu tố quan trọng giúp ngân hàng nắm bắt đợc các cơ hội đầu t Thời gian thẩm định phải đủ cho ngân hàng thu thập thông tin và tiến hành các công việc cần thiết Nếu thời gian quá ngắn, sẽ ảnh hởng đến chất lợng thẩm định, quá dài thì sẽ ảnh hởng tới kế hoạch thực hiện dự án, hoặc làm cho ngân hàng bỏ lỡ các cơ hội đầu t

Tuy nhiên, thớc đo chất lợng thẩm định thuyết phục nhất ở đây chính là hiệu quả cuối cùng của các dự án mà ngân hàng đã thẩm định, phải có chất l- ợng thẩm định tốt thì ngân hàng mới đầu t đúng hớng và mang lại nhiều lợi nhuËn.

 Nhóm chỉ tiêu định tính

Quy trình thẩm định là tiêu chí quan trọng giúp đảm bảo chất lượng thẩm định Quy trình này cần phải hợp lý và khoa học, bao gồm các bước rõ ràng và cụ thể Bằng cách tuân thủ một quy trình thẩm định chặt chẽ, các ngân hàng có thể đưa ra các quyết định cho vay chính xác và giảm thiểu rủi ro tài chính.

- Hệ thống thu thập thông tin chính xác, kịp thời Việc xử lý thông tin nhanh chãng, tin cËy, cô thÓ.

- Hệ thống công nghệ đợc áp dụng phải tiên tiến, hoạt động tốt, hỗ trợ đắc lực cho nhân viên thẩm định.

- Công tác tổ chức và quản lý ngiệp vụ thẩm định hiệu quả và hợp lý.

Các nhân tố ảnh hởng tới chất lợng thẩm định tài chính DAĐT

- Con ngời: Trong mọi hoạt động, con ngời luôn là trung tâm và là yếu tố quan trọng Ngay từ khâu thu thập thông tin đến khi phân tích, xử lý…đều do con ngời vận hành. Để kết quả thẩm định là chính xác thì cán bộ thẩm định phải có trình độ, năng lực, kinh nghiệm, tinh thần trách nhiệm cao và phẩm chất đạo đức tốt.

- quy trình, phơng pháp thẩm định

Mỗi ngân hàng đều có một quy trình và phơng pháp thẩm định riêng Chất lợng thẩm định phụ thuộc rất nhiều vào các yếu tố này Nếu quy trình, phơng pháp thẩm định khoa hoc, linh hoạt, phù hợp với đặc điểm riêng của từng ngân hàng thì kết quả thẩm định sẽ chính xác và tin cậy hơn.

- Hệ thống thu thập thông tin Để công việc thẩm định đạt đợc chất lợng cao, cán bộ thẩm định cần phải có đầy đủ các thông tin cần thiết cho công việc Vì vây, hệ thống thu thập thông tin của ngân hàng phải đảm bảo cung cấp đợc các thông tin mới, cập nhật, chính xác Có nh vậy, ngân hàng mới không bỏ lỡ đợc các cơ hội đầu t tốt, và giúp cho quá trình tài trợ vốn đợc an toàn và hiệu quả.

Các phơng tiện, trang thiết bị, máy móc ứng dụng kịp thời công nghệ mới, tiên tiến sẽ hỗ trợ đắc lực cho ngân hàng trong quá trình thẩm định, thu thập thông tin, dữ liệu, xử lý các thông tin tốt hơn và tiết kiệm thời gian, chi phí Mặt khác, trang bị tốt cơ sở vật chất cũng giúp tăng uy tín và thơng hiệu của

NH, nâng cao sức cạnh tranh, tạo cơ sở cho NH phát triển nhanh chóng.

 Nhóm nhân tố khách quan Đây là các nhân tố nằm ngoài sự kiểm soát của ngân hàng

Chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư phát triển (DAĐT) chịu ảnh hưởng từ phía khách hàng, cụ thể là thông tin thẩm định cung cấp bởi khách hàng Trình độ lập hồ sơ, khả năng quản lý, đạo đức và năng lực tài chính của khách hàng sẽ quyết định rủi ro của dự án Vì vậy, thông tin từ khách hàng là nhân tố quan trọng ảnh hưởng đến quá trình thẩm định tài chính DAĐT.

- Từ môi trờng bên ngoài: Việc thẩm định tài chính DAĐT còn bị chi phối bởi rất nhiều yếu tố khác nhau Sự phát triển của nền kinh tế; mức độ tin cậy, cập nhật của các kênh thông tin; các điều kiện, quy định của pháp luật trong lĩnh vực này; ngoài ra còn có sự tác động không nhỏ của thiên tai, thời tiết, làm thay đổi kết quả các DAĐT.

Các nội dung trong chơng I đã tổng hợp những vấn đề lý luận cơ bản về DAĐT và chất lợng thẩm định DAĐT tại các NHTM Qua đó cho ta thấy đợc cái nhìn toàn cảnh về công tác thẩm định tài chính DAĐT, cũng nh đa ra cơ sở cho việc đánh giá công tác thẩm định DAĐT tại NHCT chi nhánh Tp Hà Nội và các giải pháp kiến nghị để hoàn thiện công tác này sẽ đợc nêu ra trong các chơng sau của bài khóa luận.

Chơng ii Thực trạng chất lợng thẩm định tài chính DAĐT tại chi nhánh ngân hàng công thơng tp hà nội

Khái quát hoạt động kinh doanh của chi nhánh NHCT Tp Hà Nội

Lịch sử hình thành và phát triển

 Khái quát lịch sử hình thành và phát triển

Tiền thân của chi nhánh NHCT Tp Hà Nội là ngân hàng nghiệp vụ khu vực I Hà Nội, trực thuộc chi nhánh NHCT Tp Hà Nội Năm 1988, nguồn vốn huy động đạt 42 tỷ đồng và 37 tỷ đồng d nợ cho vay, sản phẩm dịch vụ ngân hàng nghèo nàn, đơn điệu chủ yếu là cho vay ngắn hạn và huy động tiết kiệm

Từ tháng 12/1989 đến tháng 11/ 1992 Ngân hàng khu vực I Hà Nội đổi tên Trung tâm giao dịch NHCT Hà Nội nguồn vốn huy động đã đạt 270 tỷ và d nợ cho vay là 125 tỷ đồng, đây cũng là năm Trung tâm giao dịch NHCT Hà Nội đổi triển khai hoạt động kinh doanh ngoại hối.

Ngày 24/3/1993, Tổng giám đốc NHCT Việt Nam ra quyết định số 93/ NHCT-TCCB chuyển hoạt động của chi nhánh NHCT Tp Hà Nội vào Hội sở chính NHCTVN Ngày 30/3/1995 tổng giám đốc NHCTVN ra quyết định số 83/NHCT-QĐ chuyển bộ phận giao dịch trực tiếp tại Hội sở chính NHCTVN để thành lập Sở Giao Dịch NHCTVN Trong giai đoạn này, cùng với những thành quả ban đầu của công cuộc đổi mới, hoạt động kinh doanh của Sở Giao dịch đã thu đợc nhiều kết quả quan trọng nh củng cố và mở rộng mạng lới, trang bị cơ sở vật chất, đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ nên đã có sự tăng trởng cao Đến năm 1998 nguồn vốn huy động đạt 5572 tỷ đồng, tăng 133 lần so với năm 1988, d nợ cho vay đạt 870 tỷ đồng, tăng 23 lần.

Ngày 30/12/1988, chủ tịch HĐQT NHCT Việt Nam ra quyết định số 134/QĐ-HĐQT-NHCT1 chuyển hoạt động của Sở giao dịch thành SDGI- NHCT Việt Nam kể từ ngày 1/1/1999 Một lần nữa cơ cấu tổ chức thay đổi, các phòng ban đợc sắp xếp lại đáp ứng yêu cầu kinh doanh trong tình hình mới Đến nay Sở giao dịch I đợc đổi tên thành Ngân hàng TMCP Công Thơng Việt Nam chi nhánh Tp Hà Nội.

Phòng kế toán giao dịch

Phòng kế toán tài chính

Phòng tài trợ th ơng mại

Phòng tổ chức hành chính

Phòng kiểm tra kiểm soát nội bộ

Phòng tổng hợp và tiếp thị

Phòng thông tin điện toán

Phòng khách hàng cá nhân

Quỹ tiết kiệm (®iÓm giao dịch)

Chi nhánh NHCT Tp Hà Nội là một chi nhánh có tính độc lập tơng đối cao, có con dấu riêng, có quyền tổ chức và ra các quyết định kinh doanh trong khuôn khổ pháp luật và điều lệ hoạt động của NHCT VIệt Nam.

Chi nhánh NHCT Tp Hà Nội có trụ sở tại số 34 Hai Bà trng, Hà Nội

Về cơ cấu tổ chức của chi nhánh gồm 21 phòng ban.

Tình hình hoạt động kinh doanh của ngân hàng

Chi nhánh NHTP Hà Nội là đơn vị dẫn đầu trong hệ thống VietinBank, duy trì tăng trưởng toàn diện trong nhiều năm Kể từ năm 1999 đến 2010, hoạt động kinh doanh của chi nhánh mở rộng, đa dạng và hiệu quả, trở thành đơn vị uy tín trong ngành tài chính ngân hàng Hoạt động tín dụng luôn hoàn thành tốt nhiệm vụ đề ra, đáp ứng nhu cầu vốn cho nền kinh tế và góp phần vào sự tăng trưởng vững chắc của ngân hàng.

Bảng 2.1 Tình hình hoạt động tín dụng của chi nhánh NHCT Tp Hà Nội Đơn vị: Triệu đồng

1.Vốn huy động cuối kỳ 16 717 962 17 940 220 15 858 892

2 Các khoản đầu t, KD khác 1 257 924 661 864 1 153 747

Phân loại theo thời hạn

- Kinh tế ngoài quốc doanh 760 000 972 000 1 974 000

Trong đó: Thu phí DV 16 177 19 174 27 625

Biểu đồ 2.1 D nợ tín dụng giai đoạn 2007 - 2009 phân theo thời hạn

Biểu đồ 2.2 D nợ tín dụng giai đoạn 2007 - 2009 phân theo TPKT

Tình hình tín dụng của chi nhánh trong 3 năm gần đây cho thấy sự phát triển ổn định Chi nhánh không chỉ huy động đủ vốn cho hoạt động thanh toán và cho vay mà còn điều hòa vốn trong toàn hệ thống, góp phần hỗ trợ phát triển kinh tế Tốc độ tăng trưởng tín dụng tăng dần qua các năm Việc sử dụng các khoản vay mang lại hiệu quả kinh tế, giúp doanh nghiệp vững mạnh và phát triển Chi nhánh đã đa dạng hóa đối tượng khách hàng, từng bước cải thiện cơ cấu nợ Ngoài việc phục vụ khách hàng chiến lược, các ngành kinh tế quan trọng, chi nhánh còn tích cực thu hút khách hàng là các doanh nghiệp vừa và nhỏ, tổ chức kinh tế có năng lực tài chính tốt Nhờ đó, dư nợ tín dụng đã tăng gần 3000 tỷ đồng trong vòng 3 năm.

Tỷ trọng d nợ tín dụng trung dài hạn của chi nhánh trong các năm có giảm xuống nhng vẫn luôn ở mức khá cao Điều này cho thấy cho vay theo dựa án của ngân hàng đạt hiệu quả cao, hoặc ngân hàng thực hiện tốt việc mở rộng quan hệ tín dụng của mình với các khách hàng lớn, đầu t vốn vào các dự án lớn Tuy nhiên, ngân hàng cũng cần phải chú ý đến chất lợng các khoản vay vì thời hạn vay càng lớn đồng nghĩa với rủi ro càng cao.

Trong năm 2007, NH không có nợ xấu, mặc dù đến năm 2008, tỷ lệ nợ xấu là 0,14%, năm 2009 tăng nhẹ lên 0,141% nhng đây vẫn là tỷ lệ rất nhỏ, nằm trong mức an toàn cho phép, điều này cho thấy quy trình cấp tín dụng của

NH khá chặt chẽ, thận trọng nên chất lợng tín dụng đợc đảm bảo.

2.2 Thực trạng công tác thẩm định tài chính DAĐT tại NHCT chi nhánh

Kinh tế ngoài QD Kinh tÕ QD

Khái quát về hoạt động thẩm định tài chính DAĐT tại NHCT chi nhánh

Thẩm định tín dụng , đặc biệt là tín dụng trung và dài hạn là một phần không thể thiếu đợc trong quy trình nghiệp vụ cho vay và cũng là một khâu khá phức tạp, đòi hỏi kinh nghiệm làm việc, kiến thức về nghiệp vụ cũng nh nhạy cảm nghề nghiệp của cán bộ tín dụng

Việc tổ chức thẩm định DAĐT tại chi nhánh NHCT Tp Hà Nội đợc thực hiện nh sau: Một DAĐT từ khi đợc đa đến ngân hàng để xin vay vốn đến khi đợc chấp nhận cho vay thờng trải qua ba giai đoạn Việc thẩm định chủ yếu do cán bộ tín dụng thực hiện Dự án đợc giao cho một hoặc hai cán bộ tín dụng, tuỳ theo quy mô của dự án, tiến hành thẩm định và đa ra kết luận theo mẫu tờ trình thẩm định cho vay trung và dài hạn theo DAĐT do NHCT VN ban hành, sau đó nộp cho Trởng phòng hoặc Phó phòng Trởng phòng (Phó phòng) xem xét, đề xuất ý kiến cho vay hoặc không cho vay hoặc yêu cầu cán bộ tín dụng thẩm định lại những chỗ cha hoàn thiện Sau đó dự án đợc trình lên Giám đốc hoặc Phó giám đốc để phê duyệt Đến đây, nếu đợc sự đồng ý của Giám đốc (Phó giám đốc) thì dự án mới đợc cấp vốn Trong trờng hợp những dự án có số lợng tiền vay vợt quá mức phán quyết của cán bộ tín dụng thì dự án sẽ đợc trình lên Hội đồng tín dụng của ngân hàng để xét duyệt Trong một số trờng hợp đặc biệt sẽ phải báo cáo lên NHCT VN để tiến hành thẩm định DAĐT.

Ví dụ minh họa về nội dung thẩm định tài chính DAĐT tại chi nhánh

2.2.2.1 Giới thiệu sơ bộ về dự án

Thẩm định tài chính: Dự án đầu t mạng viễn thông 3G

Dự án đợc phòng khách hàng số 2 chi nhánh NHCT Tp Hà Nội thực hiện

 Giới thiệu về dự án:

1 Tên dự án: Dự án đầu t mạng viễn thông 3G

2 Chủ đầu t: Công ty thông tin di động

3 Địa điểm đầu t: Việt Nam

4 Sản phẩm : Cung cấp dịch vụ viễn thông chuẩn 3G

5 Mục tiêu/Quy mô: cung cấp dịch vụ viễn thông 3G trên toàn bộ lãnh thổ Việt Nam.

6 Tổng mức đầu t : 18.572 tỷ đồng Việt Nam, trong đó:

+ Vốn chủ sở hữu tham gia : 16.389 tỷ đồng; chiếm 88,25% Vốn đầu t + Vốn vay : 2.183 tỷ đồng Việt Nam (theo hình thức đồng tài trợ ) chiếm 11,75% vèn ®Çu t

7 Kế hoạch xây dựng : VMS có kế hoạch đầu t 5.616 tỷ đồng ( không bao gồm nhà trạm, cột angten và cống bể cáp) khi triển khai mạng 3G trong 3 năm đầu Trong 15 năm VMS sẽ đầu t 18.572 tỷ đồng vào cơ sở hạ tầng kỹ thuật mạng lới (không bao gồm nhà trạm, cột angten và cống bể cáp).

8 Thị trờng tiêu thụ dự kiến: thị trờng trong nớc.

 Nội dung đề nghị vay vốn

1 Tổng giá trị đề nghị vay : VND và ngoại tệ USD, quy đổi VND tối đa là 2.183 tỷ đồng

2 Mục đích : Đầu t phát triển mạng viễn thông 3G

3 Lãi suất (bao gồm cả phí đầu mối)

- Lãi suất cho vay USD: Lãi suất tiền gửi tiết kiệm USD kỳ hạn 12 tháng trả lãi sau cộng hai phẩy ba phần trăm trên một năm ( 2.3%/ năm).

- Lãi suất cho vay VND: Lãi suất tiền gửi tiết kiệm VND kỳ hạn 12 tháng trả lãi sau cộng ba phần trăm trên một năm (3%/ năm).

4 Thời hạn thay đổi lãi suất : 3 tháng /1 lần

5 Phơng thức trả nợ: Trả nợ gốc và lãi vào cuối kỳ, mỗi kỳ trả nợ là 3 tháng mét lÇn.

6 Thời gian cho vay : 84 tháng, trong đó: Thời gian ân hạn:12 tháng; Thời gian giải ngân:18 tháng kể từ ngày ký hợp đồng tín dụng

7 Nguồn trả nợ : Từ nguồn khấu hao và lợi nhuận sau thuế hàng năm

8 Tài sản đảm bảo : Cho vay không có tài sản đảm bảo

2.2.2.2 Thẩm định khách hàng vay vốn

 Giới thiệu về chủ đầu t

- Tên khách hàng: Công ty thông tin di động

- Địa chỉ: Số 216 Trần Duy Hng, Quận Cầu Giấy, Hà Nội

- Hoạt động kinh doanh chính : Tổ chức, xây dựng, quản lý, vận hành khai thác mạng lới, kinh doanh dịch vụ thông tin di động bao gồm cả nhắn tin; lắp ráp, sản suất các thiết bị thông tin di động Bảo trì, sửa chữa thiết bị chuyên liên quan khác; T vấn, khảo sát thiết kế, xây lắp chuyên ngành thông tin di động; Xuất nhập khẩu, kinh doanh vật t - thiết bị để phục vụ cho hoạt động kinh doanh của đơn vị.

- Vốn chủ sở hữu đến 30/09/2009 :13.733 tỷ đồng

- Hình thức sở hữu : Doanh nghiệp Nhà nớc hạch toán độc lập, thuộc Tập đoàn Bu chính viễn thông Việt Nam

- Vốn điều lệ: 13.733.907 tỷ đồng.

- Số lao động: Hơn 3.525 ngời (89.5% có trình độ cao đẳng, ĐH và trên ĐH)

- Tổng số đơn vị thành viên: 6 đơn vị trực thuộc.

 Tình hình sản xuất kinh doanh của công ty

 Sản phẩm và dịch vụ chính

- Các sản phẩm thông tin di động bao gồm: Mobigold, Mobicard, Mobi4U, Mobiplay

- Các dịch vụ thông tin di động: 40 dịch vụ giá trị gia tăng và tiện ích các loại nh: Dịch vụ tra cứu thông tin, thông báo cuộc gọi nhỡ

- Tính đến hết tháng 12/2008, MobiFone đã đạt con số 31 triệu thuê bao, trong đó số thuê bao phát triển mới nhiều hơn cả 14 năm phát triển trớc đó cộng lại Doanh thu năm 2008 của mạng này đạt 17.500 tỷ đồng, lợi nhuận đạt 5.800 tỷ đồng, nộp ngân sách 3.500 tỷ đồng, đạt kế hoạch đề ra.

- Tính đến quý I/2009, Mobilfone chiếm 42% thị phần thuê bao di động của Việt Nam, so với 34% của Vietel và 20% của Vinafone.

 Quan hệ với bên mua, tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ

- Thị trờng tiêu thụ sản phẩm chính của VMS là cung cấp dịch vụ viễn thông tới ngời sử dụng

- MobilFone là nhà cung cấp mạng thông tin di động đầu tiên và duy nhất tại Việt Nam 04 năm liền (2005-2008) đợc khách hàng yêu mến, bình chọn cho giải thởng mạng thông tin di động tốt nhất trong năm tại Lễ trao giải Vietnam Mobile Awards do tạp chí Echip Mobile tổ chức Đặc biệt trong năm 2007, MobiFone vinh dự đợc tổ chức UNDP xếp hạng Top 20 trong Danh sách 200 doanh nghiệp lớn nhất Việt Nam.

 Quan hệ với bên cung cấp sản phẩm, dịch vụ: Công ty có 03 nhà cung cấp chính là: Alcatel, Ericson, Motorola.

 Các chỉ tiêu tài chính của khách hàng

Bảng 2.2 Một số chỉ tiêu trong bảng cân đối kế toán của khách hàng Đơn vị: Triệu đồng

Sè tiÒn Tû trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ lệ

1 Tiền, các khoản tơng đơng tiền 110 1,237,088 7% 2,598,623 18% (1,361,535) (110)

3 Các khoản phải thu ngắn hạn

3.1 Phải thu của khách hàng

3.2 Trả tr- íc cho ngêi bán 132 3,933,551 21% 1,324,495 9% 2,609,057 66

3.4 Dù phòng phải thu khó đòi

5 Tài sản ngắn hạn khác

II Tài sản dài hạn 200 5,359,667 29% 4,318,185 31% 1,041,481 19

1 Các khoản phải thu dài hạn 210 224 0.00 224 0.00% - -

Tổng NV 440 18,610,857 100% 14,105,438 100% 4,505,419 24 a) Phân tích cơ cấu và sự biến động tài sản

Tính đến ngày 30/09/2009, tổng tài sản của doanh nghiệp đạt : 18.610.856 triệu đồng, tăng 4.505.419 triệu đồng so với 31/12/2008, chủ yếu là tăng giá trị các khoản tài sản ngắn hạn, đợc chi tiết nh sau:

- Tài sản ngắn hạn là 13.251.190 triệu đồng, tăng 3.463.937 triệu đồng so víi 31/12/2008 cô thÓ:

+ Tiền và các khoản tơng đơng tiền là 1.237.088 triệu đồng, giảm 1.361.535 triệu so với 31/12/2008, bao gồm tiền mặt tại quỹ, các khoản tiền gửi không kỳ hạn, các khoản đầu t ngắn hạn có khả năng thanh toán cao, dễ dàng chuyển đổi thành tiền và ít rủi ro liên quan đến việc biến động giá trị Sự giảm sút này có thể làm giảm tính lỏng của tài sản lu động của công ty, tuy nhiên, ta cũng thấy rằng, khoản mục trả trớc cho ngời bán và phải thu của ngời mua tăng lên nên có thể tiền và các khoản tơng đơng tiền giảm đi là do công ty trả trớc cho các nhà cung cấp hoặc thực hiện chính sách bán chịu…Do đó, để đa ra đợc nhận xét đúng đắn cần xem xét tính hợp lý của các chính sách hoạt động, cũng nh chất lợng các khoản phải thu…

+ Các khoản đầu t tài chính ngắn hạn thời điểm 30/09/2009 là 3.987.852 triệu đồng, giảm 496.894 triệu đồng so với 31/12/2008 Đây là các khoản tiền gửi có kỳ hạn dới 12 tháng đợc gửi tại các Ngân hàng thơng mại

+ Đến thời điểm 30/09/2009, tổng giá trị các khoản phải thu là 5.649.695 triệu đồng tăng 3.154.206 triệu đồng so với 31/12/2008, trong đó:

Tính đến thời điểm 31/12/2009, Tổng công ty Dịch vụ Viễn thông (VMS) đã trả trước cho nhà cung cấp 3.933.551 triệu đồng, chiếm 69,6% tổng số phải thu, tăng 2.609.057 triệu đồng so với cùng kỳ năm 2008 Số tiền này được VMS ứng trước để mua thiết bị, máy móc phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh và xây dựng hệ thống mạng 3G trên toàn quốc.

Phải thu khách hàng : 1.326.462 triệu đồng chiếm 23,4% tổng giá trị các khoản phải thu; tăng 517.149 triệu đồng so với 31/12/2008 Các khoản phải thu này chủ yếu là cớc kết nối, cớc dịch vụ thoại, dữ liệu, cho thuê kênh, cung cấp thiết bị viễn thông … Trong tổng số các khoản phải thu có 106.212 triệu đồng là các khoản phải thu khó đòi phải trích lập dự phòng chiếm 4,3%/ tổng số các khoản phải thu Các khoản phải thu khó đòi phát sinh chủ yếu do việc chậm thanh toán cớc viễn thông.

Giá trị hàng tồn kho tại thời điểm 30/09/2009 tăng 34.262 triệu đồng so với 31/12/2008, đạt 128.709 triệu đồng Tăng trưởng này chủ yếu do nhu cầu sản xuất tăng để đáp ứng nhu cầu thị trường Hàng tồn kho của doanh nghiệp bao gồm nguyên liệu, vật liệu, hàng hóa và hàng gửi bán như thiết bị viễn thông, thiết bị đầu cuối, thẻ cào, bộ kít Toàn bộ hàng tồn kho đều là hàng mới, không trích lập dự phòng giảm giá và còn nguyên giá trị sử dụng.

Nh vậy, trong cơ cấu tài sản ngắn hạn ta thấy, tỷ trọng các khoản mục ứng trớc cho ngời bán và phải thu của ngời mua ngày càng tăng, còn các khoản mục ít sinh lời thì giảm dần, điều này cho thấy công ty đang áp dụng các chính sách nhằm thu hút khách hàng, ổn định kinh doanh, nhằm tạo đà phát triển lớn mạnh trong tơng lai

- Tài sản dài hạn thời điểm 30/09/2009 là: 5.359.667 triệu đồng, tăng

1.041.481 triệu đồng so với 31/12/2008, bao gồm:

+ Tài sản cố định là: 4.671.054 triệu đồng, chiếm 87% tổng tài sản dài hạn; tăng 1.648.667 triệu đồng so với 31/12/2008 Trong đó

Tài sản cố định hữu hình của công ty chiếm tới 75.5% với giá trị lên tới 3.526.640 triệu đồng Trong đó bao gồm máy móc thiết bị được bàn giao từ Comvik International Vietnam AB và CIV Quá trình trích khấu hao đối với các tài sản này đã được VMS thực hiện theo đúng quy định.

Tài sản cố định vô hình 168.596 triệu đồng, bao gồm phần mềm kế toán, bản quyền, bằng sáng chế, giá trị quyền sử dụng đất của VMS.

Chi phí xây dựng cơ bản dở dang là 975.817 triệu đồng chiếm 2.1% tài sản cố định Đây là những chi phí cho các công trình lớn nh mở rộng dung lợng vô tuyến khu vực TP HCM, mở rộng dung lợng vô tuyến và vùng phủ sóng mạng mobifone miền Bắc, miền Nam và miền Tây Nam bộ năm 2006, mở rộng dung lợng vô tuyến và vùng phủ sóng mạng các tỉnh thành trên toàn quốc giai đoạn 2007-2009, và các công trình đầu t xây dựng cơ bản khác

+ Tài sản DH khác (chi phí trả trớcDH) đạt 220.282 triệu đồng, chủ yếu là các chi phí vật t, thiết bị, các chi phí dùng cho quản lý phân bổ DH khác

Thẩm định tài chính DAĐT

 Thẩm định tổng vốn đầu t và tính khả thi phơng án nguồn vốn.

 Tổng mức đầu t của dự án

Biểu đồ 2.3 Tổng hợp chi phí đầu t của dự án

Biểu đồ 2.4 lũy kế chi phí đầu t

 Nguồn vốn đầu t cho Dự án

 Cơ cấu nguồn vốn Đơn vị: Tỷ đồng

Nguồn vốn Theo luận chứng của chủ đầu t Tỷ lệ %

CHI PHÍ ĐẦU TƯ CAPEX HÀNG NĂM (TỶ ĐỒNG)

Mạng lõi Mạng truy nhập vô tuyến Các hệ thống phụ trợ

*không bao gồm chi phí về xây dựng nhà trạm cột anten và cống bể cáp 1

Lũy kế chi phí đầu tư CAPEX* tỷ VNĐ

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 năm *Không bao gồm chi phí về xây dựng nhà trạm, cột anten và cống bể cáp

Lũy kế chi phí đầu tư CAPEX* tỷ VNĐ

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 năm *Không bao gồm chi phí về xây dựng nhà trạm, cột anten và cống bể cáp

 Đánh giá khả năng thu xếp nguồn vốn:

- Công ty có khả năng thu xếp nguồn vốn tự có để thực hiện dự án Do dòng tiền đầu t của Dự án đợc phân bổ theo các năm suốt quá trình thực hiện Dự án là 15 năm nên thực chất áp lực về nguồn vốn chỉ rơi vào giai đoạn 4 năm đầu thực hiện Dự án Tổng vốn đầu t của 4 năm đầu là 6.703 tỷ đồng, các năm tiếp theo thì dòng tiền đầu t trung bình chỉ khoảng 1.000 tỷ đồng/ năm nên Công ty có thể tự cân đối.

- Về nguồn vốn vay: Dự kiến Công ty sẽ vay 2.183 tỷ đồng để thực hiện Dự án Dự kiến bao gồm :

+ Sở giao dịch - VCB : 800 tỷ đồng

+ Chi nhánh TP Hà Nội - Vietinbank : 1.100 tỷ đồng

 Hiệu quả tài chính của dự án:

 Giả định thông số đầu vào:

 Doanh thu của Dự án Đối với việc kinh doanh 3G, VMS xác định có 2 nguồn doanh thu chính:

Từ kinh doanh bán lẻ và từ kinh doanh bán buôn

- Doanh thu từ kinh doanh bán lẻ là doanh thu nhận đợc trực tiếp từ khách hàng là cá nhân hoặc doanh nghiệp Loại doanh thu này bao gồm:

+ Doanh thu từ việc bán SIM, thẻ và thiết bị 3G nh USB datacard.

Doanh thu từ dịch vụ thoại bao gồm doanh thu từ các cuộc gọi truyền thống, gọi VoIP, thuê bao, dịch vụ tổng đài IVR, cuộc gọi đến các số đặc biệt, chuyển vùng quốc tế.

+ Doanh thu từ dịch vụ dữ liệu bao gồm tất cả các dịch vụ nh truy cập

Internet tốc độ cao, SMS, MMS, VPN v.v

- Doanh thu bán buôn là doanh thu nhận đợc từ các nhà khai thác viễn thông khác nh Vinaphone, Sphone, Viettel và các nhà cung cấp nội dung Gồm: DT cớc kết nối thoại, doanh thu khác (doanh thu chia sẻ với các nhà cung cấp nội dung nh tải nhạc, logo, nhạc chuông và các ứng dụng tải khác)

Biểu đồ 2.5 Dự tính doanh thu

 Chi phí khai thác của Dự án

- Chi phí khai thác OPEX bao gồm chi phí nhân công, chi phí vận hành và bảo dỡng, chi phí thuê kênh truyền dẫn, chi phí quản lý hành chính và marketing, chi phí kết nối Các chi phí khai thác sẽ đợc chia sẻ giữa mạng 2G và 3G Dự báo lao động dựa trên dự báo tốc độ phát triển thuê bao

Biểu đồ 2.6 Dự tính chi phí khai thác

Bảng 2.6 Tỷ lệ chi phí khai thác OPEX trên DT

CHI PHí KHAI THáC OPEX

Chi phí cớc kết nối và các khoản phÝ 19% 13% 13% 14% 14% 14% 15% 15%

Tổng doanh thu 3G của VMS

Doanh thu từ Sim và thiết bị

Doanh thu cước kết nối

Doanh thu từ nội dung

Tổng doanh thu 3G của VMS

Doanh thu từ Sim và thiết bị

Doanh thu cước kết nối

Doanh thu từ nội dung

TỔNG CHI PHÍ KHAI THÁC OPEX (TỶ ĐỒNG)

Chi phí hoạt động thương mại

Chi phí vận hành khai thác mạng 16.313

TỔNG CHI PHÍ KHAI THÁC OPEX (TỶ ĐỒNG)

Chi phí hoạt động thương mại

Chi phí vận hành khai thác mạng 16.313

Chi phí quản lý hành chính 55% 18% 12% 8% 6% 5% 4% 4%

Chi phí cho mạng lõi 135

Chi phí cho mạng truy nhập vô tuyÕn 69% 28% 21% 15% 10% 7% 6% 6%

CHI PHí KHAI THáC OPEX

Chi phí cớc kết nối và các khoản phí 15% 15% 14% 14% 14% 13% 13% Chi phí bán hàng và Marketing 12% 12% 12% 12% 12% 12% 12%

Chi phí quản lý hành chính 3% 3% 3% 3% 2% 2% 2%

Chi phí cho mạng lõi 10% 11% 11% 15% 18% 21% 26%

Chi phí cho mạng truy nhập vô tuyến 6% 6% 7% 7% 8% 8% 9%

+ Số tiền vay: 2.183 tỷ đồng;

+ Lãi vay tạm tính: 12%/năm;

+ Thời gian ân hạn : 1 năm

+ Thời gian thu nợ: 6 năm. Đơn vị : Tỷ đồng Chỉ tiêu Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5 Năm 6 Năm 7

 Hiệu quả tài chính dự án

CáC CHỉ TIÊU TàI CHíNH Dự áN

Hệ số hoàn vốn nội bộ IRR 28,9%

Năm hoàn vốn năm thứ 7

Giá trị hiện tại thuần NPV 8.695 tỷ đồng

Chi phÝ vèn b×nh qu©n gia quyÒn (WACC) 14,5%

Dự án đạt hiệu quả cao và có khả năng trả nợ tốt.

 Rủi ro liên quan đến cấp tín dụng đầu t Dự án

Dự án đã đợc Bộ Thông tin và truyền thông cấp phép kinh doanh khai thác mạng 3G Chủ Đầu t đã có cam kết với Bộ Thông Tin và truyền thông về tiến độ thực hiện dự án và bắt buộc phải đặt cọc thực hiện Dự án là 1.500 tỷ đồng, do đó, trong trờng hợp Dự án không triển khai đúng kế hoạch và tiến độ đề ra, có thể xảy ra tình trạng bị thu hồi giấy phép khai thác mạng 3G

- Rủi ro về giá dịch vụ

Giá dịch vụ có thể phải điều chỉnh giảm nếu có sự cạnh tranh mạnh về giá giữa các nhà cung cấp dịch vụ 3G, điều này sẽ ảnh hởng trực tiếp đến hiệu quả tài chính của dự án Tuy nhiên điều này là khó xảy ra trong khuôn khổ pháp lý Việt Nam do nhà nớc có sự quản lý thống nhất về giá trên thị trờng viễn thông Đồng thời VMS có đợc những lợi thế lớn trong khâu đầu t và giá thành nên rủi ro về giá dịch vụ tác động đến dự án là không lớn.

- Rủi ro về công nghệ:

Rủi ro về công nghệ đợc đánh giá là thấp do dự án sử dụng công nghệ t- ơng đối hiện đại và phổ cập trên thế giới Tại thị trờng Việt Nam nói riêng thì đây là công nghệ hoàn toàn mới và hiện đại, khả năng thay thế trong tơng lai gần là không có và trong toàn bộ thời gian tồn tại của dự án là thấp Việc phát triển dịch vụ nội dung phục vụ công nghệ mà dự án sử dụng mang tính sống còn, tuy nhiên rủi ro và dịch vụ nội dung là thấp do hiện tại tuy mạng 3G mới trong giai đoạn đầu t nhng các công ty cung cấp dịch vụ nội dung số cho mạng này đã sẵn sàng đảm bảo về cả số lợng và chất lợng dịch vụ

- Rủi ro thị trờng tiêu thụ sản phẩm: Đây là loại hình dịch vụ mới đợc cung cấp trên thị trờng Việt Nam Tuy nhiên, dịch vụ này đã đợc phát triển mạnh trên thế giới trong nhiều năm qua và vẫn là dịch vụ đợc đánh giá tiên tiến Sản phẩm của Dự án có u thế hơn hẳn các sản phẩm đang đợc cung cấp trên thị trờng, do vậy, nguồn khách hàng dự kiến sẽ đợc phát triển ổn định Tuy nhiên, do Chủ đầu t cũng hoạt động trong lĩnh vực cung cấp dịch vụ viễn thông 2G nên sẽ có khả năng tăng lợng khách hàng sử dụng dịch vụ 3G và giảm khách hàng sử dụng dịch vụ mạng 2G hiện nay Do vậy mức tăng trởng lợi nhuận của Doanh nghiệp trong lĩnh vực cung cấp dịch vụ 2G sẽ có xu hớng giảm.

Công ty Thông tin di động là Công ty 100% vốn Nhà nớc lớn có tiềm lực tài chính dồi dào, tài sản ngắn hạn có tính lỏng cao, chiếm đến 87% tổng tài sản ngắn hạn Chính vì vậy, Công ty Thông tin di động VMS hoàn toàn có khả năng cán bộ tín dụng cần theo dõi chứng từ hàng về để thông báo kịp thời cho đơn vị chuẩn bị nguồn vốn thanh toán đúng hạn.

- Rủi ro về kỹ thuật, vận hành, bảo trì:

Công ty Thông tin di động VMS đã sử dụng hàng loạt các biện pháp để giảm thiểu rủi ro về kỹ thuật vận hành, bảo trì nh sử dụng công nghệ đã đợc kiểm chứng, bộ phận vận hành dự án đợc đào tạo tốt , có kinh nghiệm , kiểm soát ngân sách và chế độ vận hành

Trong tương lai gần, VMS được dự đoán vẫn sẽ giữ vững vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực bưu chính viễn thông Tuy nhiên, sự gia tăng nhu cầu sử dụng dịch vụ đã kéo theo sự gia tăng đáng kể số lượng doanh nghiệp cung cấp dịch vụ này, dẫn đến cạnh tranh gay gắt Để duy trì thị phần hiện có, VMS cần phải nắm bắt nhanh chóng nhu cầu thị trường, cải thiện chất lượng sản phẩm, đa dạng hóa phương thức bán hàng và quảng cáo nhằm đáp ứng nhu cầu tiêu dùng hiện đại.

Hơn nữa, trong giai đoạn hiện nay, vấn đề vi phạm bản quyền, sử dụng dịch vụ không phép vẫn đang làm đau đầu các nhà quản lý Điều này đã gây thiệt hại về hiệu quả kinh tế cũng nh uy tín của VMS Để bảo vệ quyền lợi chính đáng này, các cơ quan hữu quan cần có biện pháp quản lý và xử lý nghiêm minh các trờng hợp vi phạm trên

 Biện pháp bảo đảm tín dụng

Với mức xếp hạng tín dụng AA-, VMS có đủ điều kiện cấp tín dụng mà không cần tài sản đảm bảo Điều này cho phép VMS linh hoạt hơn trong việc tiếp cận các nguồn tài chính và đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình, giảm bớt gánh nặng tài chính cho doanh nghiệp và nhà đầu tư.

 Dự kiến lợi ích Ngân hàng trong quan hệ tín dụng với khách hàng

Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh TP Hà Nội dự kiến sẽ hưởng lợi nhuận đáng kể nếu khoản tín dụng được phê duyệt Các khoản thu này bao gồm lãi tiền vay, phí dịch vụ và tài trợ thương mại Điều này sẽ góp phần thúc đẩy hoạt động kinh doanh của chi nhánh, mang lại doanh thu ổn định và tăng trưởng lợi nhuận trong tương lai.

- Hồ sơ pháp lý đầy đủ theo đúng quy định của pháp luật và ngân hàng.

- Hoạt động kinh doanh của khách hàng: Khách hàng sản xuất kinh doanh có lãi liên tục qua nhiều năm Tình hình tài chính lành mạnh.

- Mức độ tín nhiệm: Là khách hàng mới, cha có quan hệ tín dụng với

Vietinbank - chi nhánh Tp Hà Nội

- Kừt quả chấm điểm tín dụng và xếp hạng khách hàng: VMS đạt 79.8 điểm và đợc xếp hạng tín dụng AA-.

- Bảo đảm tiền vay: Cho vay không có bảo đẻm tài sản.

- DAĐT: Có tính khả thi, dự án đạt hiệu quả kinh tế cao.

- Về mức độ đáp ứng quy định của Ngân hàng TMCP Công thơng Việt Nam + Hệ số tự tài trợ: 74 % => Đủ điều kiện

+ Vốn lu động ròng dơng => Đủ điều kiện

+ Tỷ suất lợi nhuận/VCSH: 41% => Đủ điều kiện

+ Xếp hạng tín dụng: AA- => Đủ điều kiện

+ Báo cáo tài chính 2008 đã kiểm toán => Đủ điều kiện

 Đề xuất: Đề nghị cấp giới hạn tín dụng

- Giới hạn tín dụng đề nghị : tối đa 1.100.000.000.000 đồng

- Phơng thức cho vay: Đồng tài trợ DAĐT với Sở giao dịch NH TMCP Ngoại thơng VN, trong đó NHNT làm đầu mối.

- Mục đích: Thực hiện dự án đầu t mạng viễn thông 3G

- Số tiền cho vay: tối đa 1.100 tỷ đồng (bao gồm VND và USD quy đổi)

+ Lãi suất cho vay USD: bằng lãi suất tiền gửi tiết kiệm USD kỳ hạn 12 tháng trả lãi sau của NHNT cộng 2.3% trên một năm (2.3%/ năm).

+ Lãi suất cho vay VND: Lãi suất tiền gửi tiết kiệm VND kỳ hạn 12 tháng trả lãi sau của NHNT chi nhánh Tp Hà Nội cộng 3% trên một năm (3%/ năm).

- Thời hạn thay đổi lãi suất : 3 tháng /1 lần

- Phơng thức trả nợ : Trả nợ gốc và lãi vào cuối kỳ, mỗi kỳ trả nợ là 3 tháng mét lÇn.

- Thời gian cho vay : 84 tháng (trong đó: Thời gian ân hạn 12 tháng, thời gian giải ngân 18 tháng kể từ ngày ký hợp đồng tín dụng)

- Lãi suất phạt quá hạn: 50% lãi suất cho vay

- Bảo đảm tiền vay: Cho vay không có tài sản bảo đảm.

Đánh giá chất lợng thẩm định tài chính DAĐT tại NHCT chi nhánh Tp Hà Nội

Những tồn tại, hạn chế và nguyên nhân trong công tác thẩm định tài chính DAĐT tại NHCT chi nhánh Tp Hà Nội

 Các tồn tại, hạn chế

Bên cạnh các kết quả mà NH đã đạt đợc trong thời gian qua, công tác thẩm định tài chính DAĐT cũng không tránh khỏi những hạn chế nh sau:

Công tác thẩm định là một nhiệm vụ chuyên môn với mục đích đánh giá tính khả thi của dự án trên nhiều phương diện, bao gồm thị trường, tài chính, kinh tế, kỹ thuật, tổ chức quản lý và thực hiện dự án.

NH, thẩm định về phơng diện tài chính là quan trọng nhất, nhng thẩm định tốt phơng diện thị trờng, kỹ thuật là những tiền đề quan trọng cần thiết cho thẩm định tài chính DAĐT đợc diễn ra thuận lợi.

Tuy nhiên, hiện nay việc thẩm định phơng diện thị trờng vẫn mang tính chủ quan, cha đầy đủ Tuy có sự tìm hiểu về thị trờng nhng mức độ nghiên cứu cha sâu Phần lớn phụ thuộc vào phơng án của chủ đầu t đa ra, các thông tin chủ yếu là do chủ đầu t cung cấp Việc đánh giá mức độ biến động của các yếu tố kinh tế vĩ mô cha có cơ sở chính xác.

Bên cạnh đó, thẩm định phơng diện công nghệ, kỹ thuật của dự án cũng cha mang lại mức độ tin cậy cao, vì thế việc tính toán ra DT, chi phí, xác định hiệu quả tài chính của dự án dễ gặp phải nhiều sai sót.

Khi phân tích BCTC, cán bộ thẩm định cũng chỉ mới quan tâm tới DT của sản phẩm chính mà bỏ qua các khoản DT, chi phí bất thờng, mà nhiều khi, chính những khoản này lại thể hiện một phần nào tình hình tài chính của DN. Đánh giá rủi ro của dự án cũng là việc làm không thể thiếu trong thẩm định dự án Phải đa ra đợc càng nhiều rủi ro có thể gặp phải thì tính an toàn của tín dụng càng cao Số liệu trên bản giải trình các dự án đều là các dự tính nên cán bộ thẩm định cần phải đặt ra tất cả các tình huống có thể xảy ra để ớc lợng độ nhạy cảm của dự án trớc những thay đổi của môi trờng Tuy nhiên, cán bộ thẩm định mới chỉ đa ra đợc một số tình huống điển hình nh % thay đổi DT, chi phí…mà cha đánh giá tổng quát hơn mức độ rủi ro và cũng cha đa ra đợc các hành động cụ thể để ứng phó Các thông tin giả định cha thực sự đầy đủ và đáng tin cậy; các giả thiết về mức độ biến động của dự án mang tính chủ quan, cơ sở để đa ra giả thiết không đợc giải trình rõ ràng.

Ngoài việc thẩm định t cách, năng lực pháp lý, năng lực điều hành, quản lý, uy tín của các dự án, vẫn còn một số nhân tố cha đợc cán bộ thẩm định quan tâm nhng thực chất là cần phải đề cập trong chu trình thẩm định khách hàng vay vốn Đó là các chỉ số dự báo trớc khi cho vay nh: giá vàng, tỷ giá, lạm phát và các biến cố có thể dự đoán về kinh tế, chính trị, xã hội.

Trong quá trình thẩm định cho vay, cán bộ thẩm định đưa ra nhận định thông qua so sánh các chỉ tiêu của doanh nghiệp với các doanh nghiệp cùng ngành và lĩnh vực Tuy nhiên, việc sử dụng các chỉ tiêu so sánh trong thẩm định dự án còn bị hạn chế về số lượng và cách thức.

- Trong tình hình thực tế hiện nay, năng lực của cán bộ thẩm định cha đợc nâng cao đúng tầm, cha đợc đào tạo bồi dỡng để nâng cao trình độ, mức độ am hiểu về các lĩnh vực phi kinh tế, về các kiến thức xã hội còn hạn chế Bên cạnh đó về phẩm chất đạo đức, ý thức trách nhiệm của cán bộ thẩm định cha đợc quan tâm và đặt trọng tâm cho công tác tổ chức thẩm định

- Quy trình thẩm định đợc áp dụng cho tất cả các dự án nên còn mang tính cứng nhắc, cha phù hợp với các ngành, nghề, lĩnh vực khác nhau và không phát huy đợc khả năng sáng tạo của mỗi cán bộ thẩm định.

- Việc trang bị cơ sở vật chất kỹ thuật, công nghệ hiện đại dùng cho công tác thẩm định còn hạn chế, cha có các phần mềm chuyên nghiệp phục vụ cho việc tính toán Điều này gây ra không ít khó khăn cho việc thẩm định, làm kéo dài thời gian thẩm định.

- Hệ thống thu thập thông tin cha đợc xây dựng một cách đầy đủ Chủ yếu là các thông tin đợc cung cấp từ phía khách hàng, do đó chúng có thể bị bóp méo, làm sai lệch Các nguồn thông tin tiếp cận đợc từ bên ngoài thờng rất khó khăn, hạn chế, thiếu tính cập nhật dẫn đến hiệu quả thẩm định không cao.

- Ngân hàng vẫn cha chủ động tìm kiếm, kêu gọi tài trợ cho các dự án đầu t tốt, có hiệu quả theo các ngành nghề và đối tợng khách hàng, mà chủ yếu là do các khách hàng tự tìm đến ngân hàng, lúc này ngân hàng mới thực hiện thẩm định để loại bỏ các dự án không khả thi Điều này có thể dẫn đến nhiều rủi ro hơn và làm giảm khả năng tìm kiếm lợi nhuận cho NH.

- Các biến động của nền kinh tế vĩ mô: Trong giai đoạn hiện nay, nền kinh tế liên tục có những biến động không nhỏ gây ra không ít trở ngại cho công tác thẩm định tài chính DAĐT Với sự thay đổi bất ngờ của các yếu tố nh giá cả, lãi suất, thu nhập…đều khiến cho việc dự báo gặp nhiều khó khăn, các rủi ro trong việc tài trợ dự án tăng lên.

- Tình trạng lập dự án thiếu tính chính xác, thiếu căn cứ khoa học của chủ đầu t đã làm cho công tác thẩm định gặp không ít khó khăn để có thể đánh giá một cách chính xác nhất các dự án đó Điều này một phần là do sự thiếu hụt về thông tin cũng nh sự hạn chế về công nghệ, một phần cũng là do trình độ còn hạn chế của các cán bộ quản lý ở các Doanh nghiệp.

Chiến lợc kinh doanh của NHCT chi nhánh Tp Hà Nội

Căn cứ kết quả kinh doanh năm 2009 của chi nhánh Tp Hà Nội và phơng hớng nhiệm vụ kinh doanh năm 2010 của NHTMCP Công Thơng VN, để hoàn thiện các dịch vụ liên quan hiện có nhằm đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của khách hàng, đồng thời tạo đà cho sự phát triển và hội nhập với các nớc trong khu vực và quốc tế, chi nhánh Tp Hà Nội luôn có tầm nhìn chiến lợc trong đầu t và phát triển tập trung ở 3 lĩnh vực: Phát triển nguồn nhân lực, phát triển công nghệ, phát triển kênh phân phối Trên cơ sở nhận thức rõ những thuận lợi, khó khăn, chi nhánh Tp Hà Nội đã đề ra các chỉ tiêu và nhiệm vụ cụ thÓ nh sau:

 Chỉ tiêu kế hoạch năm 2010

- Nguồn vốn huy động: 25000 tỷ VNĐ.

- Thu phí dịch vụ: 60 tỷ VNĐ.

- Phát hành 40000ATM, 2950 thẻ tín dụng quốc tế.

- 130 cơ sở chấp nhận thẻ

- Thu hồi nợ đã xử lý rủi ro 21,2 tỷ VNĐ

- Luận nhiện dự kiến 421,2 tỷ VNĐ

- Nợ quá hạn( nợ nhóm 2) =0

 Các nhiệm vụ đặt ra trong năm 2010:

1 Công tác huy động vốn:

Tiếp tục phát huy thế mạnh về nguồn vốn của chi nhánh, coi công tác huy động nguồn vốn là nhiệm vụ trọng tâm xuyên suốt trong năm 2010 với nhiều giải pháp, biện pháp linh hoạt trong từng thời kỳ Bám sát diễn biến thị trờng, cung cầu vốn trong nền kinh tế để chủ động điều hành công cụ lãi suất phù hợp, có tính cạnh tranh cao Chú trọng chăm sóc khách hàng theo hớng duy trì ổn định nguồn tiền gửi của khách hàng truyền thống, tích cực khai thác các khách hàng mới thông qua những chính sách u đãi về lãi suất, phí dịch vụ.

- Tích cực tiếp thị khách hàng là các tổ chức chính trị, xã hội, đơn vị sự nghiệp có thu nh trờng học, bệnh viện

- Tranh thủ sự ủng hộ của Ngân hàng Nhà nớc, Bộ tài chính và các Bộ ngành liên quan đẩy mạnh công tác khai thác nguồn vốn ODA

- Duy trì và tăng trởng bền vững nguồn tiền gửi dân c nhằm tạo ra một nguồn tiền gửi có tính ổn định cao phục vụ cho công tác cho vay và đầu t Đặc biệt quan tâm công tác tuyên truyền, quảng cáo các sản phẩm huy động vốn mới nh tiết kiệm rút gốc linh hoạt, tiết kiệm lãi suất bậc thang theo số d tiền gửi Đồng thời nâng cao chất lợng phục vụ bằng sự am hiểu sâu về nghiệp vụ, văn minh trong giao tiếp, nhiệt tình t vấn và hớng dẫn khách hàng lựa chọn sản phẩm phù hợp để thu hút có hiệu quả nguồn tiền gửi dân c.

Bên cạnh việc tăng nguồn vốn, Chi nhánh tập trung tái cơ cấu nguồn vốn, nâng tỷ trọng nguồn vốn có lãi suất thấp để đem lại hiệu quả tối ưu cho ngân hàng.

Tăng trởng tín dụng bền vững - an toàn - hiệu quả

- Quán triệt phơng châm tăng trởng tín dụng nhng không nới lỏng , giảm thấp các điều kiện tín dụng Chủ động tìm kiếm các khách hàng tốt, dự án, ph- ơng án khả thi để đầu t cho vay.

- Chủ động làm việc với các cơ quan chức năng để tiếp cận doanh nghiệp vừa và nhỏ, đồng thời tích cực quảng cáo tiện ích của các sản phẩm tín dụng mới nhằm phát triển d nợ, từng bớc cải thiện cơ cấu d nợ.

- Quản lý, kiểm soát chặt chẽ chất lợng tín dụng, tiếp tục bám sát khách hàng có nợ xấu đã XLRR, bằng mọi biện pháp để thu hồi nợ xấu, tăng lợi nhuận của chi nhánh

- Kiện toàn và bổ sung nhân lực làm công tác tín dụng cả về số lợng và chất lợng, tiến tới tiêu chuẩn hóa cán bộ tín dụng, đáp ứng tốt yêu cầu trớc mắt và lâu dài

Tăng cờng công tác thu hồi nợ đã xử lý rủi ro

Để tăng cường quản lý nợ, cần rà soát toàn bộ các khoản nợ đã xử lý rủi ro, từ đó đưa ra các phương án, giải pháp phù hợp cho từng trường hợp cụ thể Đối với các khoản nợ khó đòi đã có quyết định của tòa án, cần bám sát cơ quan thi hành án và tòa án để xử lý thu hồi dứt điểm trong năm 2010.

Tăng cờng công tác bán chéo sản phẩm dịch vụ ngân hàng và nâng cao cao hiệu quả hoạt đông dịch vụ

Thông qua 2 sản phẩm ngân hàng truyền thống là nguồn vốn và tín dụng để đẩy mạnh việc bán các sản phẩm dịch vụ khác nh dịch vụ bảo hiểm, dịch vụ thẻ, mua bán ngoại tệ, thanh toán xuất nhập khẩu…đẩy mạnh phát triển các dịch vụ ngân hàng bán lẻ tại tất cả các địa điểm giao dịch của Chi nhánh Đặc biệt quan tâm đào tạo đội ngũ cán bộ cung cấp dịch vụ toàn diện cả về trình độ nghiệp vụ, tác phong giao dịch và nhận thức về tầm quan trọng của việc phát triển sản phẩm dịch vụ ngân hàng.

Nâng cao chất lợng nguồn nhân lực là nhiệm vụ cấp bách

Con người là nhân tố then chốt thúc đẩy phát triển, do đó, cần tập trung xây dựng nguồn nhân lực chất lượng cao, cả về thể chất, trí tuệ và đạo đức Khuyến khích và hỗ trợ phong trào tự học, nghiên cứu để nâng cao trình độ chuyên môn Áp dụng tiêu chuẩn tuyển dụng cán bộ công khai, minh bạch, đồng thời tạo cơ chế động lực để khuyến khích tinh thần làm việc và mức đóng góp một cách xứng đáng.

Tăng cờng hoạt động kiểm tra kiểm soát và quản lý rủi ro hiệu quả

Ngoài việc phối hợp chặt chẽ với bộ phận kiểm tra nội bộ tại chi nhánh , các phòng nghiệp vụ phải chủ động tự kiểm tra, kiểm soát mọi hoạt động theo nội dung công việc của phòng, tuân thủ các quy trình nghiệp vụ theo tiêu chuÈn ISO

Kiện toàn bộ máy làm công tác quản lý rủi ro tín dụng để có thể cảnh báo hoặc xây dựng phơng án phòng ngừa hiệu quả , đảm bảo an toàn lao động.

Nâng cao hiệu quả bộ máy tổ chức đi đôi với mở rộng mạng lới hoạt động

Tiếp tục củng cố, hoàn thiện và mở rộng mạng lới hoạt động Bố trí sắp xếp phù hợp với yêu cầu của công việc Thực hiện luân chuyển cán bộ, nhằm khai thác tối đa năng lực cá nhân Trong năm dự kiến sẽ mở thêm 2 đến 3 phòng giao dịch, sắp xếp lại một số bộ phận nghiệp vụ.

Phát huy vai trò của tổ chức Đảng, các đoàn thể

Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài chính DAĐT tại NHCT chi nhánh Tp Hà Nội

3.2.1 Hoàn thiện nội dung và quy trình thẩm định

Công tác thẩm định tài chính DAĐT tại NHCT chi nhánh Tp Hà Nội nhìn chung tơng đối khoa học và hợp lý Tuy nhiên, để nâng cao hiệu quả trong thẩm định, cần phải xem xét việc xây dựng một văn bản hớng dẫn về qui trình nội dung thẩm định làm tiêu chuẩn để có sự thống nhất giữa các cán bộ thẩm định Mặt khác đối với mỗi loại dự án cần đề ra những yêu cầu về nội dung thẩm định cho phù hợp với thực tế tại chi nhánh Nội dung thẩm định phải đầy đủ nhng cũng phải linh hoạt đối với các dự án khác nhaubởi vì mỗi dự án đều có đặc thù riêng Trong quá trình thẩm định, cán bộ tín dụng cần chú ý đến một sè ®iÓm sau:

 Thẩm định khả năng tài chính của chủ đầu t: khả năng tài chính của chủ dự án có ảnh hởng không nhỏ đến dự án Thế nhng, mặt phân tích tài chính doanh nghiệp vay vốn cha đợc chú trọng, nhiều cán bộ thẩm định chỉ đánh giá qua loa hoặc chỉ nêu ra các con số mà không hề phân tích hay cho ý kiến của m×nh.

Việc phân tích tài chính là yếu tố cốt lõi trong quá trình thẩm định các Dự án đầu tư (DAĐT), giúp đánh giá tiềm năng tài chính của dự án Các chỉ số tài chính được sử dụng để đo lường hiệu quả và độ an toàn tài chính của dự án, cũng như khả năng sinh lời và khả năng trả nợ.

- Thẩm định lỹ lỡng vốn đầu t: Đây là vấn đề mà NH thờng không xác định kỹ, việc thẩm định đòi hỏi cán bộ thẩm định phải thẩm định chính xác vốn đầu t và các chi phí liên quan Việc xác định tổng vốn đầu t sát với thực tế là cơ sở để tính toán hiệu quả tài chính và dự kiến khả năng trả nợ của dự án.

Muốn vậy, cán bộ thẩm định phải tích cực tìm hiểu thị trờng, định mức kinh tế kỹ thuật của các ngành, đơn giá của nhà nớc, tình hình giá cả ở thị trờng trong và ngoài nớc Bên cạnh đó, cần tích cực tìm hiểu, lu trữ các thông tin của các dự án điển hình trong cả nớc làm cơ sở cho việc kiểm tra, thẩm định tổng mức vốn đầu t

- Tính toán DT và chi phí một cách thực tế

Thẩm định hiệu quả tài chính dự án chủ yếu tập trung trên các khái niệm doanh thu và chi phí, lợi ích và chi phí đầu t Do lợi ích và chi phí phát sinh ở các giai đoạn khác nhau nên cần phải sử dụng kĩ thuật hiện tại hoá để chuyển đổi giá trị tiền tệ về cùng một thời điểm để so sánh Trong phân tích tài chính dự án cần nắm vững và sử dụng thành thạo các chỉ tiêu NPV, IRR, PP, Mặt khác, NH phải hoàn thiện các chỉ tiêu đánh giá tài chính DAĐT theo hớng sử dụng các chỉ tiêu khoa học, phổ biến hiện nay Khi đánh giá nên kết hợp với những đặc thù sản xuất kinh doanh của ngành liên quan.Để thẩm định về DT và chi phí chính xác cần phải có kết quả ở khâu thẩm định thị trờng tốt, NH này là một việc khó khăn nhng hết sức cần thiết Muốn vậy, NH cần phải nghiên cứu thị trờng trên các mặt nh: quan hệ cung cầu của sản phẩm, điểm mạnh, điểm yếu của sản phẩm, đối tợng, phơng thức tiêu thụ sản phẩm và đặc biệt là tình hình cạnh tranh trên thị trờng Do đó, phòng thẩm định cần phải đẩy mạnh hơn nữa công tác nghiên cứu thị trờng, nghiên cứu đối thủ cạnh tranh, nghiên cứu điểm mạnh điểm yếu, cơ hội và sự đe doạ của sản phẩm.

Xuất phát từ thực tế, các chủ đầu t do mong muốn có đợc quyết định đầu t và đợc vay vốn ngân hàng một cách nhanh chóng nên họ thờng tính chi phí cao, đặc biệt là chi phí mua máy móc thiết bị và xây dựng nhà xởng Vì vậy khi tính khấu hao tài sản cố định DN luôn tính cao hơn thực tế, vừa giảm đợc thuế TNDN lại vừa có nguồn trả nợ từ khấu hao cao Do đó khi thẩm định, cần phải xem xét một cách kỹ lỡng để đảm bảo tính chính xác của khoản mục chi phí này NH cũng cần phải lập bảng tính giá thành sản phẩm dịch vụ vì giá thành là cơ sở để xác định giá bán, liên quan chặt chẽ đến căn cứ dự kiến doanh thu, lỗ, lãi của DN Dựa vào các chỉ tiêu này, có thể chỉ ra đợc các chi phí bất hợp lý đ- ợc kê khai trong dự án, các chi phí không đợc công nhận trong chế độ kế toán thống kê của dự án.

Muốn tính chính xác DT của dự án, cán bộ thẩm định phải xác định đợc xu hớng mức biến động về lợi nhuận, sự bảo đảm nguồn cung cấp, nguồn tiêu thụ Muốn vậy, phải nâng cao hơn nữa chất lợng nghiên cứu thị trờng, đặc biệt là chú ý tới các sản phẩm cùng loại, tới khả năng cạnh tranh của sản phẩm về chất lợng, lợi nhuận và uy tín Bên cạnh đó, một yếu tố khác có ảnh hởng rất lớn đến

DT là công nghệ của dự án Vấn đề đặt ra ở đây là phải có đợc công nghệ phù hợp với dự án Điều này cần đợc các Doanh nghiệp nghiên cứu, xem xét kỹ l- ỡng trớc khi tiến hành đầu t.

- Xác định dòng tiền ròng (NCF) của dự án: Sau khi tính toán đợc DT và chi phí, cần phải tính đợc (NCF) hàng năm Khác với việc xem xét các hệ số tài chính rút ra từ BCTC, phân tích bảng lu chuyển tiền tệ cho phép đánh giá năng lực tài chính, khả năng ngân quỹ của khách hàng theo thời kỳ Khi xác định NCF của dự án, cần lu ý đến việc thu hồi giá trị thanh lý khi dự án chấm dứt hoạt động, có thể mang lại một luồng tiền thu cuối dự án.

 Phân tích tính khả thi của dự án: Trong điều kiện hiện nay, phân tích khả năng của dự án là một nội dung có tính thực tiễn cao cho phép nâng cao hiệu quả công tác thẩm định dự án Nh đã biết hiệu quả tài chính DAĐT là tập hợp các số liệu giả định Tuy nhiên, để đa ra đợc các số liệu này là một công việc phức tạp, mỗi con số là sự tổng hợp nhiều mặt khác nhau cho nên không phải lúc nào nó cũng hợp lí Khi phân tích tính khả thi của dự án, cán bộ thẩm định có thể nhìn thấy các bất hợp lí ở những con số giả định này Trong trờng hợp cần thiết có thể yêu cầu phía chủ dự án lập lại luận chứng kinh tế kĩ thuật cho phù hợp Phân tích một cách khoa học và cẩn thận nội dung này cho phép loại bỏ những dự án mang tính khả thi thấp và thực hiện thành công những dự án có khả năng.

Đánh giá tài sản bảo đảm là một trong những nhiệm vụ quan trọng của các tổ chức tín dụng Tuy nhiên, hiện nay việc đánh giá này đang gặp phải nhiều khó khăn Trong những trường hợp cần thiết, các tổ chức tín dụng phải có những giải pháp hợp lý để giải quyết vấn đề này.

NH rất bị động trong việc quyết định số phận của tài sản thế chấp để hoàn lại vốn đã cho vay Do đó, NH phải chắc chắn là tài sản đó đã thỏa mãn các điều kiện mà pháp luật quy định Trong công tác thẩm định tín dụng, việc định giá tài sản thế chấp là một trong những yếu tố quan trọng để xác định số tiền cho vay tuy nhiên, vấn đề định giá tài sản thế chấp còn mang tính áp đặt dới sự chỉ đạo, hớng dẫn của ban vật giá chính phủ và kinh nghiệm đánh giá của từng

NH khác nhau Mà việc phát mại tài sản lại tuân theo quy luật cung cầu của thi trờng Do vậy, NH phải hết sức thận trọng trong việc kiểm tra chất lợng của tài sản thế chấp, và phải dự đoán đợc xu hớng vận động cung cầu về tài sản đó Nếu thật sự cần thiết, nên nhờ các chuyên gia thẩm định giá.

3.2.2 áp dụng các phơng pháp thẩm định tiên tiến

Một trong những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định là phương pháp thẩm định Việc sử dụng phương pháp thẩm định thiếu sót sẽ dẫn đến sự hiểu biết khác nhau về hiệu quả dự án, gây ảnh hưởng không nhỏ đến chất lượng hoạt động thẩm định.

Một số kiến nghị

3.3.1 Đối với chính phủ và các bộ ngành

Nhà nớc thực hiện quản lý và điều tiết hầu hết các mối quan hệ trong nền kinh tế bằng hệ thống các chính sách của mình Do đó bất kỳ một sự thay đổi nào đều có ảnh hởng tích cực hoặc tiêu cực tới các hoạt động kinh tế đang diễn ra Tín dụng NH là một lĩnh vực rất nhạy cảm, phản ứng nhanh với những thay đổi trong nền kinh tế, vì vậy, đối với công tác thẩm định DAĐT, các chính sách đợc đa ra có vai trò hết sức quan trọng, ảnh hởng lớn đến chất lợng của quá trình này Để nâng cao hiệu quả thẩm định tài chính DAĐT, Chính phủ và các bộ ngành liên quan nên chú ý đến một số vấn đề sau:

- Hoàn thiện hệ thống pháp lý và các cơ chế chính sách liên quan đến hoạt động đầu t nh luật đầu t, luật khuyến khích đầu t, luật ngân hàng…để tạo điều kiện đảm bảo quyền lợi cũng nh quy định nghĩa vụ của các bên tham gia DAĐT Ngoài ra, các NH cũng đang gặp nhiều khó khăn trong vấn đề thẩm định và xử lý tài sản bảo đảm Hiện nay, tài sản thế chấp của các đơn vị chủ yếu là đất, nhà và tài sản trên đất Nhng do có nhiều thiếu sót thuộc về chế độ, chính sách quản lý về sử dụng đất đai, nên khi gặp vấn đề, các NH rất bị động trong việc quyết định số phận của tài sản thế chấp để hoàn lại vốn vay Do đó, các cơ quan chịu trách nhiệm cần phải nhanh chóng thực hiện rộng khắp việc cấp giấy sở hữu cho các chủ đang sở hữu hoặc sử dụng tài sản, hoàn thiện luật sở hữu tài sản, luật đất đai, quy định rõ chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn của các cơ quan quản lý nhà nớc, tạo thuận lợi cho cán bộ tín dụng trong quá trình thẩm định.

- Chính phủ cần có định hớng và quy hoạch phát triển đối với từng vùng kinh tế, từng ngành, địa phơng để hớng sản xuất phù hợp với nhu cầu, tránh tình trạng đầu t tràn lan, không hiệu quả, cung cầu không phù hợp

Ngoài ra, cần quan tâm và tạo điều kiện xây dựng một môi trờng cạnh tranh bình đẳng, lành mạnh, thúc đẩy mọi thành phần kinh tế phát triển.

- Các Bộ, ngành cần hệ thống hoá các thông tin liên quan đến lĩnh vực của

Bộ, ngành quản lí Hàng năm nên có báo cáo tổng kết công khai tình hình hoạt động và phát triển, đa ra những chỉ số chung phản ánh tốc độ tăng trởng, và các chỉ số liên quan của ngành thông qua các tài liệu chuyên ngành hay trung tâm lu trữ thông tin của ngành.

Bộ Tài chính cần triển khai các biện pháp mạnh mẽ trong việc bắt buộc các đơn vị áp dụng chế độ kế toán thống nhất và tăng cường các biện pháp quản lý kinh doanh đối với từng doanh nghiệp, theo đúng chức năng, quy mô hoạt động phù hợp với vốn điều lệ và năng lực của doanh nghiệp đó Việc thực hiện tốt những biện pháp này sẽ giúp các ngân hàng dễ dàng hơn trong quá trình thẩm định khả năng tài chính của khách hàng, từ đó đánh giá chính xác và cho vay có hiệu quả.

- Đẩy mạnh hoạt động kiểm toán nhà nớc và kiểm toán độc lập trong nền kinh tế, đặc biệt là các công ty kiểm toán độc lập vì đây là những nơi cung cấp thông tin tơng đối chính xác.

- Với mục tiêu phát triển kinh tế đất nớc, Chính phủ nên có những biện pháp hỗ trợ cho các dự án quan trọng, có hiệu quả cao, đồng thời khuyến khích, hỗ trợ các DN vừa và nhỏ phát triển.

- NHNN cần xây dựng và ban hành quy trình và nội dung thẩm định dự án thống nhất trên cơ sở thẩm định dự án của các cơ quan khoa học, bộ Kế hoạch và Đầu t và của các NHTM cho phù hợp với diễn biến kinh tế, tình hình tài chính trong từng thời kỳ, với thực tiễn của nớc ta, đồng thời hoà nhập với thông lệ quốc tế.

- NHNN cần mở rộng và phát huy vai trò của Trung tâm thông tin tín dụng trung ơng, không ngừng bổ sung nhân lực và hiện đại hóa cơ sở vật chất của CIC nhằm hỗ trợ, cung cấp thông tin cho hoạt động thẩm định tài chính

DAĐT tại NHTM có hiệu quả hơn, trợ giúp kĩ thuật thẩm định choNH.

Hàng năm NHNN cần tổ chức hội nghị kinh nghiệm toàn ngành để tăng c- ờng sự hiểu biết và hợp tác giữa các NHTM trong công tác thẩm định dự án nói riêng và hoạt động kinh doanh ngân hàng nói chung.

Việc NHNN ban hành các chính sách giúp bình ổn lãi suất và ổn định thị trường tiền tệ là vô cùng cần thiết để giảm thiểu rủi ro cho các ngân hàng trong quá trình cho vay Bằng cách điều chỉnh lãi suất và giám sát chặt chẽ các hoạt động tài chính, NHNN có thể tạo ra môi trường thị trường ổn định, đảm bảo dòng tiền ổn định cho các ngân hàng và hạn chế những rủi ro tiềm ẩn trong hoạt động cho vay của họ.

- NHNN phải thờng xuyên thu thập thông tin và là nơi nhận thông tin từ các NHTM, có thể tra cứu tình hình vay nợ của khách hàng qua nhiều tổ chức tín dụng khác nhau, qua đó hỗ trợ cho cán bộ tín dụng và lãnh đạo có thêm thông tin về nhiều phía khi quyết định cho vay Ngoài thông tin về khách hàng, các NHNN cần nắm vững tình hình, phơng hớng nhiệm vụ của các ngành kinh tế trong từng thời kỳ từ đó cung cấp thông tin kịp thời cho ngân hàng, để đầu t vốn cho các dự án của các DN đúng hớng, phát huy hiệu quả vốn tín dụng và đảm bảo thu hồi vốn đúng hạn.

3.3.3 Đối với NHCT Việt Nam

Đề xuất và cung cấp thông tin nhanh chóng cho toàn bộ hệ thống về các định hướng, kế hoạch phát triển và mục tiêu chiến lược trong từng giai đoạn để các chi nhánh có thể xây dựng định hướng kinh doanh tương ứng.

Để đối phó với bối cảnh kinh tế, tài chính đầy rủi ro, hoạt động tín dụng ngân hàng đòi hỏi sự tuân thủ chặt chẽ chỉ đạo của NHNN cũng như tuân thủ các tỷ lệ an toàn trong cho vay nhằm giảm thiểu rủi ro Bên cạnh việc phục vụ các khách hàng chiến lược và các ngành kinh tế quan trọng, ngân hàng cũng nên chủ động tìm kiếm và thu hút các doanh nghiệp vừa và nhỏ, hộ kinh doanh cá nhân có năng lực tài chính tốt.

- Tăng cờng tổ chức các khoá học ngắn hạn, các lớp tập huấn chuyên để thẩm định DAĐT, tổ chức đi tập huấn, trao đổi kinh nghiệm công tác thẩm định cho các chi nhánh nhằm tăng nâng cao năng lực thẩm định nói chung và thẩm định tài chính DAĐT nói riêng trong toàn hệ thống.