Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn ở công ty TNHH in BB thương mại dịch vụ Tân Thái Phương

MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU Mục tiêu nghiên cứu của đề tài “Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn ở công ty TNHH In Bao Bì TM – DV Tân Thái Phương” là để đánh giá tình hình sử dụn

PHẦN MỞ ĐẦU

I LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI

Trong xu hướng phát triển hội nhập kinh tế Quốc tế hiện nay khi mà Việt Nam đã là thành viên của khối ASEAN, Tổ chức thương mại thế giới – Word Trade Organnization (WTO) thì sẽ tạo cho nền kinh tế và cho từng doanh nghiệp nhiều cơ hội và thách thức mới Do đó, nước ta đã và đang có nhiều biến đổi nhằm tạo cơ hội thúc đẩy nhanh quá trình phát triển nền kinh tế

Để có thể hội nhập cùng xu hướng chung, các doanh nghiệp Việt Nam đã không ngừng phát triển mạnh mẽ về cả số lượng lẫn chất lượng

Nhưng mục tiêu hàng đầu của các doanh nghiệp đó là làm sao để lợi nhuận đạt được tối đa Muốn vậy phải tăng doanh thu, đồng thời tiết kiệm chi phí

Vì vậy để kinh doanh đạt hiệu quả mong muốn, hạn chế rủi ro xảy ra, doanh nghiệp phải quản lý và sử dụng tốt nguồn vốn cũng như phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của mình, đồng thời dự đoán điều kiện kinh doanh trong thời gian tới, vạch ra chiến lược phù hợp Việc thường xuyên tiến hành phân tích và đánh giá nguồn vốn sẽ giúp các doanh nghiệp thấy rõ thực trạng tài chính hiện tại, xác định đầy đủ và đúng đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến nguồn vốn của doanh nghiệp Từ đó có những giải pháp hiệu quả để ổn định và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

Phân tích nguồn vốn là công cụ cung cấp thông tin cho các nhà quản trị, nhà đầu tư … mọi đối tượng quan tâm đến tài chính cũng như nguồn vốn của doanh nghiệp trên các góc độ khác nhau để phục vụ cho lĩnh vực quản lý, đầu tư của họ Chính vì vậy, phân tích nguồn vốn để đưa ra một số giải pháp nâng cao hiệu quả sửdụng vốn là công việc làm thường xuyên không thể thiếu trong mỗi doanh nghiệp hiện nay, nó có ý nghĩa thực tiễn và là chiến lược lâu dài

Chính vì nhận thức được tầm quan trọng của nguồn vốn đối với doanh nghiệp

nên em quyết định chọn đề tài “Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử

dụng vốn ở công ty TNHH In Bao Bì TM – DV Tân Thái Phương”.

Mặc dù được sự giúp đỡ, hướng dẫn tận tình của thầy Võ Xuân Vinh các cô

chú anh chị trong công ty nhưng thời gian còn hạn chế nên bài viết của em không tránh khỏi những sai sót, em rất mong được sự đóng góp ý kiến của thầy cô, các anh chị trong công ty

Em xin chân thành cám ơn

Trân trọng kính chào

II MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU

Mục tiêu nghiên cứu của đề tài “Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả

sử dụng vốn ở công ty TNHH In Bao Bì TM – DV Tân Thái Phương” là để đánh

giá tình hình sử dụng và quản lý nguồn vốn, hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh và những hạn chế còn tồn tại của công ty Từ đó có những giải pháp cụ thể, thực tế để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nhằm góp phần thúc đẩy sự phát triển chung của công ty Tân Thái Phương

III NỘI DUNG NGHIÊN CỨU

- Khái quát về nguồn vốn của công ty Tân Thái Phương

- Thực trạng công tác quản lý và hiệu quả sử dụng vốn của công ty

-Tình hình thanh toán của công ty

IV PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

Để đạt được những mục tiêu trên phải có phương pháp nghiên cứu khoa học.Khóa luận sẽ thực hiện trên cơ sở vận dụng phương pháp lý luận dựa trên chủ nghĩa duy vật biện chứng Nghiên cứu những sự vật trong trạng thái luôn luôn vận động, luôn luôn phát triển, nghiên cứu cấu thành của chúng và xem xét chúng trong mọi quan hệ hữu cơ với sự vật xung quanh Nên em áp dụng các phương pháp nghiên cứu sau:

- Thu thập và phân tích số liệu

- Phương pháp so sánh: So sánh các chỉ tiêu của năm sau so với năm trước để thấy được biến động của nó qua từng năm

- Phương pháp phân tích các chỉ tiêu kinh tế để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn trong lĩnh vực quản lý và sử dụng nguồn vốn

- Phương pháp so sánh bằng số tuyệt đối, số tương đối, so sánh bằng số bình quân, bằng phương pháp cân đối Các phương pháp so sánh, quy nạp diễn giải, thống kê được vận dụng để phân tích đánh giá kết quả

V PHẠM VI NGHIÊN CỨU

Dựa vào số liệu báo cáo tài chính của công ty Tân Thái Phương từ năm 2005 đến 2008

VI KẾT CẤU ĐỀ TÀI

Khóa luận gồm:

Chương I: Lý luận chung về vốn và hiệu quả sử dụng vốn

Chương II: Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn của công ty TNHH In Bao Bì TM –

DV Tân Thái Phương

Chương III: Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của công ty TNHH In Bao Bì

TM -DV Tân Thái Phương

CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ

DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP

1.1 LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN CỦA DOANH NGHIỆP

1.1.1 Khái niệm về vốn của doanh nghiệp

Có rất nhiều quan niệm khác nhau về vốn Vốn trong các doanh nghiệp là một quỹ tiền tệ đặc biệt Mục tiêu của quỹ là để phục vụ cho sản xuất kinh doanh, tức là mục đích tích lũy chứ không phải mục đích tiêu dùng Xét trên các góc độ khác nhau ta có các khái niệm khác nhau về vốn

Theo quan điểm của Mark – nhìn nhận dưới góc độ của các yếu tố sản xuất thì ông cho rằng: “Vốn chính là tư bản, là giá trị đem lại giá trị thặng dư, là một đầu vào của quá trình sản xuất” Tuy nhiên, Mark quan niệm chỉ có khu vực sản xuất vật chất mới tạo ra giá trị thặng dư cho nền kinh tế Đây là một hạn chế trong quan điểm của Mark

Còn Paul A Samuel, một đại diện tiêu biểu của học thuyết kinh tế hiện đại cho rằng: Đất đai và lao động là các yếu tố ban đầu sơ khai còn vốn và hàng hóa vốn làyếu tố kết quả của quá trình sản xuất Vốn bao gồm các loại hàng hóa lâu bền được sản xuất ra và được sử dụng như các yếu tố đầu vào trong quá trình sản xuất.Trong cuốn “ kinh tế học” của David Begg cho rằng “ Vốn được phân chia theo hai hình thái là vốn hiện vật và vốn tài chính” Như vậy, ông đã đồng nhất vốn với tài sản của doanh nghiệp Trong đó:

- Vốn hiện vật: Là dự trữ các hàng hóa đã sản xuất mà sử dụng để sản xuất ra

các hàng hóa khác

- Vốn tài chính: Là tiền và tài sản trên giấy của doanh nghiệp

Ngoài ra, có nhiều quan điểm khác nhau về vốn nhưng mọi quá trình sản xuất kinh doanh đều có thể khái quát thành

T H (TLLĐ, TLSX) SX H’ T’

Để có các yếu tố đầu vào (TLLĐ, TLSX ) phục vụ cho hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp phải có một lượng tiền ứng trước, lượng tiền ứng trước này gọi là vốn

của doanh nghiệp Vậy : “Vốn của doanh nghiệp là biểu hiện bằng tiền của vật

tư, tài sản được đầu tư vào quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nhằm thu lợi nhuận”.

Nhưng tiền không phải là vốn Nó chỉ trở thành vốn khi có đủ các điều kiện sau:

Thứ nhất: Tiền phải đại diện cho một lượng hàng hóa nhất định, hay phải được

đảm bảo bằng một lượng hàng hóa có thật

Thứ hai: Tiền phải được tích tụ và tập trung đến một lượng nhất định

Thứ ba: Khi có đủ lượng tiền thì phải được vận động nhằm mục đích sinh lời.

Từ những vấn đề trên ta thấy vốn có một số đặc điểm sau:

Thứ nhất: Vốn là hàng hóa đặc biệt vì:

- Vốn là hàng hóa vì nó có giá trị và giá trị sử dụng

- Giá trị của vốn được thể hiện ở chi phí mà ta bỏ ra để có được nó

- Giá trị sử dụng vốn thể hiện ở việc ta sử dụng nó để đầu tư vào quá trình sản xuất kinh doanh như mua máy móc, thiết bị, vật tư, hàng hóa

- Vốn là hàng hóa đặc biệt vì nó có sự tách biệt rõ ràng giữa quyền sử dụng và quyền sở hữu nó Khi mua nó chúng ta chỉ có thể có quyền sử dụng chứ không có quyền sở hữu và quyền sở hữu vẫn thuộc về chủ sở hữu của nó

Thứ hai: Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu nhất định

Thứ ba: Vốn phải luôn luôn vận động sinh lời

Thứ tư: Vốn phải được tích tụ tập trung đến một lượng nhất định mới có thể phát

huy tác dụng để đầu tư vào sản xuất kinh doanh

Tùy vào đặc điểm sản xuất kinh doanh của từng doanh nghiệp mà có một lượng vốn nhất định, khác nhau giữa các doanh nghiệp Để góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty, ta cần phân loại vốn để có biện pháp quản lý tốt hơn

1.1.2 Phân loại vốn

Để quản lý và kiểm tra chặt chẽ việc thực hiện các định mức chi phí, hiệu quả sử dụng vốn, tiết kiệm chi phí ở từng khâu sản xuất và toàn doanh nghiệp Cần phải tiến hành phân loại vốn, phân loại vốn có tác dụng kiểm tra, phân tích quá trình phát sinh những loại chi phí mà doanh nghiệp phải bỏ ra để tiến hành sản xuất kinh doanh Có nhiều cách phân loại vốn, tùy thuộc vào mỗi góc độ mà ta có các cách phân loại vốn khác nhau.

1.1.2.1 Căn cứ theo đặc điểm luân chuyển của vốn

Theo đặc điểm luân chuyển của vốn thì vốn của doanh nghiệp bao gồm hai loại là vốn lưu động và vốn cố định:

- Vốn cố định (VCĐ): Là biểu hiện bằng tiền của tài sản cố định (TSCĐ) TSCĐ

dùng trong kinh doanh tham gia hoàn toàn vào quá trình kinh doanh nhưng về mặt giá trị thì chỉ có thể thu hồi dần sau nhiều chu kỳ kinh doanh

VCĐ biểu hiện dưới hai hình thái:

+Hình thái hiện vật: Đó là toàn bộ TSCĐ dùng trong kinh doanh của các doanh

nghiệp Nó bao gồm nhà cửa, máy móc thiết bị, công cụ …

+Hình thái tiền tệ: Đó là toàn bộ TSCĐ chưa khấu hao và vốn khấu hao khi

chưa được sử dụng để sản xuất, TSCĐ là bộ phận VCĐ đã hoàn thành vòng luân chuyển và trở thành hình thái tiền tệ ban đầu

- Vốn lưu động (VLĐ): Là biểu hiện bằng tiền của TSCĐ và VLĐ VLĐ tham

gia hoàn toàn vào quá trình kinh doanh và giá trị có thể trở lại hình thái ban đầusau mỗi vòng chu chuyển của hàng hóa VLĐ ứng với loại hình doanh nghiệp khác nhau thì khác nhau Đối với doanh nghiệp thương mại thì VLĐ bao gồm: VLĐ định mức và VLĐ không định mức Trong đó:

+VLĐ định mức: Là số vốn tối thiểu cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh

doanh của doanh nghiệp trong kỳ, nó bao gồm vốn dự trữ vật tư hàng hóa và vốn phi hàng hóa để phục vụ cho hoạt động kinh doanh

+ VLĐ không định mức: Là VLĐ có thể phát sinh trong quá trình kinh doanh

nhưng không có căn cứ để tính toán định mức được như tiền gửi ngân hàng, thanh toán tiền tạm ứng … Đối với doanh nghiệp sản xuất thì VLĐ bao gồm: Vật tư, nguyên nhiên vật liệu, công cụ dụng cụ… là đầu vào cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

1.1.2.2 Phân loại vốn theo nguồn hình thành

Vốn nếu xét từ góc độ hình thành từ tổng nguồn vốn của doanh nghiệp được chia thành hai loại vốn chủ sở hữu và các khoản nợ phải trả:

- Vốn chủ sở hữu (VCSH): Là vốn thuộc sở hữu của doanh nghiệp (doanh ghiệp

Nhà nước thì chủ sở hữu là Nhà nước, doanh nghiệp tư nhân thì chủ sỡ hữu làø những người góp vốn) Khi doanh nghiệp mới thành lập, VCSH hình thành vốn điều lệ, còn có một số nguồn khác cũng thuộc VCSH như: Lợi nhuận không chia, quỹ đầu tư phát triển, quỹ dự phòng tài chính, chêch lệch tỷ giá, đánh giá lại tài sản…

- Các khoản nợ của doanh nghiệp: Bao gồm vốn chiếm dụng và các khoản nợ

vay Vốn chiếm dụng thể hiện toàn bộ số nợ phải trả cho người cung cấp, số phải nộp cho ngân sách, số phải thanh toán cho cán bộ công nhân viên … Đặc điểm của loại vốn này là doanh nghiệp được sử dụng nhưng không phải trả lãi Các khoản nợ vay bao gồm: Toàn bộ vốn vay Ngân hàng (nợ vay dài hạn, nợ vay ngắn hạn), nợ trái phiếu của doanh nghiệp

1.1.2.3 Căn cứ theo thời gian huy động và sử dụng vốn

Căn cứ theo thời gian huy động và sử dụng vốn thì nguồn vốn của doanh nghiệpbao gồm:

- Nguồn vốn thường xuyên: Là nguồn vốn mà doanh nghiệp sử dụng để tài trợ

cho toàn bộ tài sản cố định của mình Nguồn vốn này bao gồm vốn chủ sở hữu(VCSH) và nợ dài hạn của doanh nghiệp Trong đó:

Nợ dài hạn: Là các khoản nợ dài hơn một năm hoặc phải trả sau một kỳ kinh

doanh, không phân biệt đối tượng cho vay và mục đích vay

- Nguồn vốn tạm thời: Đây là nguồn vốn dùng để tài trợ cho tài sản lưu động

(TSLĐ) tạm thời của doanh nghiệp Nguồn vốn này bao gồm: Vay ngắn hạn,tạm ứng

Như vậy, ta có:

Tài sản = TSLĐ + TSCĐ = Nợ ngắn hạn + Nợ dài hạn + VCSH

= Vốn tạm thời + Vốn thường xuyên

1.1.2.4 Căn cứ theo phạm vi huy động sử dụng vốn

Căn cứ theo phạm vi huy động sử dụng vốn thì nguồn vốn của doanh nghiệp baogồm: Nguồn vốn trong doanh nghiệp và nguồn vốn ngoài doanh nghiệp

- Nguồn vốn trong doanh nghiệp: Là nguồn vốn có thể huy động được từ hoạt

động của doanh nghiệp như: tiền khấu hao TSCĐ, lợi nhuận giữ lại, các khoảndự trữ, dự phòng, khoản thu từ thanh lý, nhượng bán TSCĐ

- Nguồn vốn bên ngoài doanh nghiệp: Là nguồn vốn mà doanh nghiệp có thể

huy động từ bên ngoài nhằm đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinhdoanh như: vay ngắn hạn, vay của các tổ chức kinh tế khác Ngoài ra, doanhnghiệp còn có thể có các nguồn vốn khác như nguồn vốn FDI, ODA

1.1.3 Vai trò của vốn đối với hoạt động sản xuất kinh doanh

Trong điều kiện nền kinh tế thị trường hiện nay, xu thế hội nhập nền kinh tế,vấn đề toàn cầu hóa về phát triển công nghệ thông tin… Việt Nam muốn thamgia vào quá trình toàn cầu hóa thì cũng sẽ phải đối mặt với những vấn đề màthế giới đang phải đối mặt Vì vậy, các doanh nghiệp Việt Nam có đủ khả năng cạnh tranh và hội nhập hay không còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố như: Yếu tốvề vốn, trình độ máy móc, thiết bị, công nghệ, năng lực của đội ngũ cán bộ, tỷsuất lợi nhuận trên vốn Vốn là tiền đề cho sự ra đời của doanh nghiệp, là cơ sở

để doanh nghiệp mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, tạo ra việc làm chongười lao động, tiến hành đầu tư đổi mới công nghệ, trang thiết bị sản xuất kinhdoanh Nếu thiếu vốn thì quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp sẽ bịngưng trệ, đồng thời kéo theo hàng loạt tác động tiêu cực đến bản thân doanhnghiệp và đời sống của người lao động.

Vai trò của vốn còn được thể hiện qua các mặt sau:

 Về mặt pháp lý: Một doanh nghiệp khi muốn thành lập thì điều kiện đầu tiên

là doanh nghiệp phải có một lượng vốn nhất định mà lượng vốn này tối thiểuphải bằng lượng vốn pháp định, khi đó địa vị pháp lý của doanh nghiệp mớiđược xác lập Trong trường hợp quá trình hoạt động kinh doanh, vốn doanhnghiệp không đạt được điều kiện mà pháp luật quy định, thì kinh doanh đó sẽ bịchấm dứt hoạt động như: Phá sản hoặc sáp nhập doanh nghiệp

Như vậy, có thể xem vốn là một trong những cơ sở quan trọng để đảm bảo sựtồn tại tư cách pháp nhân của một doanh nghiệp trước pháp luật

 Về mặt kinh tế: Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, vốn là một trong

những yếu tố quyết định sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Nó khôngnhững đảm bảo khả năng mua sắm máy móc thiết bị, công nghệ để phục vụ choquá trình sản xuất mà còn đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh đượcdiễn ra thường xuyên và liên tục Vốn đảm bảo cho quá trình sản xuất kinhdoanh diễn ra liên tục, giúp doanh nghiệp nâng cao khả năng cạnh tranh trên thịtrường đặc biệt trong giai đoạn hiện nay – một nền kinh tế phát triển theo xuhướng toàn cầu hóa, hội nhập Ngoài ra, vốn còn là một trong những điều kiệnđể sử dụng các nguồn tiềm năng hiện có và tương lai về sức lao động, nguồnhàng hóa, mở rộng và phát triển trên thị trường, mở rộng lưu thông và tiên thụhàng hóa

Trong quá trình sản xuất kinh doanh, vốn tham gia vào tất cả các khâu từ sảnxuất đến tiêu thụ và cuối cùng nó lại trở về hình thái ban đầu

Như vậy, sự luân chuyển vốn giúp doanh nghiệp thực hiện được hoạt động táisản xuất và tái sản xuất mở rộng của mình.

1.2 Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp

1.2.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp

Hiệu quả kinh doanh là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng cácyếu tố như nguồn lực, nội lực, tài lực của doanh nghiệp để đạt được kết quả caonhất trong quá trình sản xuất kinh doanh với tổng chi phí thấp nhất, không ngừngnâng cao hiệu quả kinh tế là mối quan tâm hàng đầu của tất cả các doanh nghiệp.Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn vừa là câu hỏi, vừa là thách thức đối với doanhnghiệp hiện nay

Bất kỳ một doanh nghiệp sản xuất kinh doanh nào cũng có hàm sản xuấtdạng:

Q = f(K,L)

Trong đó:

K: là vốnL: là lao động

Vì vậy, kết quả sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp có quan hệ với cácyếu tố vốn, công nghệ, tài nguyên Do đó, các doanh nghiệp phải tìm biện phápnhằm khai thác và sử dụng vốn, sử dụng tối đa các nguồn lực sẵn có của mình.Trên cơ sở đó so sánh và lựa chọn phương án sản xuất kinh doanh có hiệu quảnhất cho doanh nghiệp của mình

Vậy hiệu quả sử dụng vốn là gì? Để hiểu được ta phải hiểu được hiệu quả làgì?

Hiệu quả của một hoạt động kinh doanh nào cũng đều thể hiện mối quan hệ giữa “kết quả sản xuất và chi phí bỏ ra”.

Kết quả đầu ra (kết quả thu được)Hiệu quả kinh doanh =

Chi phí đầu vào (Chi phí bỏ ra)Người ta thu được hiệu quả khi kết quả đầu ra lớn hơn chi phí đầu vào Cónhiều cách phân loại hiệu quả kinh tế khác nhau nhưng chúng ta chỉ đề cập đếnvấn đề nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại doanh nghiệp

Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp: Là một phạm trù kinh tế phản ánh trình

độ khai thác, sử dụng nguồn vốn của doanh nghiệp vào hoạt động sản xuất kinhdoanh nhằm mục đích sinh lời tối đa với chi phí thấp nhất

Hiệu quả sử dụng vốn là một vấn đề phức tạp có liên quan tới tất cả các yếutố của quá trình sản xuất kinh doanh (ĐTLĐ, TLLĐ) cho nên doanh nghiệp chỉ cóthể nâng cao hiệu quả trên cơ sở sử dụng các yếu tố cơ bản của quá trình kinhdoanh có hiệu quả

1.2.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp

Trước đây, trong cơ chế bao cấp, chi phí và doanh thu do nhà nước ấn định làchủ yếu Quan hệ giữa nhà nước và doanh nghiệp dựa trên nguyên tắc lãi nhà nướcthu, lỗ nhà nước bù Vì vậy doanh nghiệp không thể và không cần thiết phải pháthuy tính sáng tạo, chủ động của mình trong sản xuất kinh doanh Việc hạch toánchỉ là hình thức Đa số các doanh nghiệp đều làm ăn kém hiệu quả nhưng vẫn đượcnhà nước bù lỗ để duy trì

Chuyển sang nền kinh tế thị trường điều đó không còn phù hợp nữa, sự cạnhtranh gay gắt giữa các thành phần kinh tế, giữa các doanh nghiệp thì việc nâng caohiệu quả kinh doanh là điều kiện cơ bản để một doanh nghiệp tồn tại và phát triển.Hơn thế nữa, điều đó sẽ giúp cho doanh nghiệp có khả năng cạnh tranh với cácdoanh nghiệp khác, với các doanh nghiệp nước ngoài, tạo uy tín và chỗ đứng cũngnhư để khẳng định vị thế của mình trên thị trường

Trong quá trình sản xuất kinh doanh, một doanh nghiệp tạo ra các sản phẩm vàdịch vụ có sức tiêu thụ lớn, thị trường ngày càng ổn định và mở rộng, nhu cầu củakhách hàng ngày càng lớn thì đương nhiên là cần nhiều vốn để phát triển kinhdoanh Do đó, nếu công tác quản trị và điều hành không tốt sẽ ảnh hưởng đến hiệuquả hoạt động sản xuất kinh doanh và có khi đưa doanh nghiệp đến chỗ phá sản.Để đánh giá chính xác hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp ta dựa vào các chỉtiêu sau:

1.2.3.1 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định (VCĐ)

- Hiệu quả sử dụng vốn cố định:

DT

H VCĐ =

VCĐ

Trong đó:

HVCĐ: Hiệu quả sử dụng VCĐ

DT: Doanh thu thuần của doanh nghiệp trong kỳ

VCĐ: Vốn cố định bình quân sử dụng trong kỳ

1.2.3.2 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động (VLĐ)

- Hiệu quả sử dụng vốn lưu động:

DT

H VLĐ =

VLĐ

Trong đó:

HVLĐ: Hiệu quả sử dụng VLĐ

VLĐ: Vốn lưu động bình quân sử dụng trong kỳ

1.2.3.3 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng toàn bộ vốn của doanh nghiệp

DT

HV =

V

Trong đó:

HV: Hiệu quả sử dụng toàn bộ vốn của doanh nghiệp

DT: Doanh thu thuần của doanh nghiệp trong kỳ

V: Toàn bộ vốn sử dụng bình quân trong kỳ

Vốn của doanh nghiệp bao gồm: VCĐ và VLĐ

1.2.3.4 Các chỉ tiêu phản ánh tỷ suất lợi nhuận

 Tỷ suất lợi nhuận của toàn bộ vốn kinh doanh (tỷ suất doanh lợi tổng vốn)

Lợi nhuận sau thuế trong kỳ

Tỷ suất doanh lợi tổng vốn =

Vốn kinh doanh bình quân sử dụng trong kỳ

 Tỷ suất doanh lợi doanh thu

Lợi nhuận sau thuế trong kỳ

Tỷ suất doanh lợi doanh thu =

Doanh thu thuần trong kỳ

 Tỷ suất lợi nhuận VCĐ

Lợi nhuận sau thuế trong kỳ

Tỷ suất lợi nhuận VCĐ =

VCĐ bình quân trong kỳ

 Tỷ suất lợi nhuận VLĐ

Lợi nhuận sau thuế trong kỳ

Tỷ suất lợi nhuận VLĐ =

VLĐ bình quân trong kỳ

1.2.3.5 Một số chỉ tiêu khác phản ánh hiệu quả sử dụng VLĐ của doanh nghiệp

1.2.3.5.1 Tốc độ lưu chuyển VLĐ

Số vòng quay VLĐ trong kỳ:

Doanh thu thuần

Số vòng quay VLĐ =

Số VLĐ bình quân

 Số ngày 1 vòng quay VLĐ (số ngày luân chuyển)

360 ngàySố ngày 1 vòng quay VLĐ =

Số vòng quay VLĐ

1.2.3.5.2 Phân tích tình hình và khả năng thanh toán

Phân tích tình hình thanh toán: Chính là xem xét mức độ biến thiên của cáckhoản phải thu, phải trả để từ đó tìm ra nguyên nhân của các khoản nợ đến hạnchưa đòi được hoặc nguyên nhân của việc tăng các khoản nợ đến hạn chưa đòiđược

 Phân tích khả năng thanh toán: khả năng toán của doanh nghiệp phản ánh

mối quan hệ tài chính giữa các khoản có khả năng thanh toán trong kỳ vớicác khoản phải thanh toán trong kỳ Bao gồm các chỉ tiêu sau:

Hệ số khả năng thanh toán hiện thời =

Nợ ngắn hạn

TSLĐ – Tồn kho

Hệ số khả năng thanh nhanh =

Nợ ngắn hạn

Ngoài ra ta còn sử dụng chỉ tiêu về cơ cấu tài chính

Tổng nợ phải trả

Hệ số nợ =

Tổng nguồn vốn

Nguồn vốn chủ sở hữu

Tỷ suất tài trợ = = 1 – Hệ số nợ

Tổng nguồn vốn

1.3 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI DOANH NGHIỆP

1.3.1 Cơ cấu vốn

Cơ cấu vốn là tỷ trọng giữa các khoản nợ với tổng số vốn trong doanh nghiệp

Cơ cấu vốn phản ánh trong mỗi đồng vốn đang sử dụng có mấy đồng vốn được huyđộng từ các khoản nợ và qua đó thấy được mức độ đóng góp của chủ sở hữu

Một cơ cấu vốn hợp lý phản ánh sự kết hợp hài hòa giũa nợ vay dài hạn, nợ vayngắn hạn, nợ trái phiếu, nợ tín phiếu… và lợi nhuận giữ lại của doanh nghiệp trongđiều kiện nhất định

Vì vậy, để sử dụng hiệu quả nguồn vốn huy động thì doanh nghiệp phải tìm ramột cơ cấu vốn phù hợp với tình hình thực tế của doanh nghiệp

1.3.2 Chi phí vốn

Chi phí vốn tức là chi phí trả cho việc huy động và sử dụng vốn Nó được đobằng tỷ suất doanh lợi mà doanh nghiệp cần phải đạt được trên nguồn vốn huyđộng Nguồn vốn huy động ở các doanh nghiệp khác nhau sẽ có chi phí vốn khácnhau Đối với các doanh nghiệp, nguồn vốn được huy động bởi các nguồn

- Vốn do Nhà nước cấp

- Vốn vay Ngân hàng

- Lợi nhuận giữ lại

- Vốn vay của các đơn vị khác

- Vốn liên doanh – liên kết

Chi phí vốn ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.Trong hoạt động sản xuất kinh doanh các doanh nghiệp phải tạo ra được tỷ suất lợi nhuận lớn hơn hoặc bằng chi phí bình quân của vốn Doanh nghiệp sẽ xác địnhđược cho mình một cơ cấu vốn tối ưu, khi đó hiệu quả sử dụng vốn của doanhnghiệp sẽ cao hơn

1.3.3 Nguồn vốn

Nói đến hoạt động của doanh nghiệp ta nghĩ ngay đến vấn đề vốn nhiều hay ítsẽ tạo ra mức doanh thu lớn hay nhỏ Như vậy, với một mức doanh thu nào đó, đòihỏi phải có sự cân bằng tương ứng với một lượng vốn Tuy nhiên mối quan hệ đókhông phải lúc nào cũng tỷ lệ thuận với nhau, điều đó còn phụ thuộc vào hiệu quảquản lý, sử dụng vốn kinh doanh Mỗi doanh nghiệp có một đặc điểm khác nhau,nhưng đều bao gồm các vốn sau: Vốn vay Ngân hàng và các Tổ chức tín dụng, vốnchủ sở hữu, vốn Nhà nước cấp, vốn liên doanh – liên kết và nhiều nguồn vốn khác.Như vậy, vốn sẽ ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn cụ thể

 Đối với vốn vay Ngân hàng và các Tổ chức tín dụng khác:

Để có được nguồn vốn sử dụng thì doanh nghiệp phải bỏ chi phí ra trả cho việcsử dụng nó Tỷ lệ này thường xuyên biến động tùy thuộc vào trạng thái của nềnkinh tế và số lượng vốn vay của doanh nghiệp Mặt khác, doanh nghiệp không thểmuốn vay bao nhiêu cũng được, mà nó phụ thuộc vào hạn mức tín dụng và tài sảncầm cố, thế chấp của doanh nghiệp đối với Ngân hàng Nếu vượt quá hạn mứcNgân hàng sẽ không cho vay nữa Trước khi tiến hành huy động vốn thì doanh nghiệp phải tính đến yếu tố chi phí mà mình phải bỏ ra để trả cho việc huy độngđó Chi phí này lại nằm trong công tác về sử dụng vốn

 Đối với nguồn vốn chủ sở hữu:

Doanh nghiệp phải hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu quả, bảo toàn vàphát triển vốn Để đạt được mục tiêu kinh doanh đó thì doanh nghiệp phải đạt đượchiệu quả sử dụng vốn

 Các nguồn vốn khác

Các nguồn vốn khác bao gồm: Vốn chiếm dụng của cá nhân, đơn vị khác; vốnliên doanh – liên kết, vốn FDI, ODA… Khi lựa chọn nguồn vốn tài trợ cho nhu cầu vốn của mình các doanh nghiệp phải cân nhắc, so sánh lợi nhuận đem lại và chi phíbỏ ra để có được chúng, từ đó xác định cho mình một cơ cấu vốn tối ưu với chi phíthấp nhất Nếu chi phí vốn cao sẽ làm giảm lợi nhuận của doanh nghiệp, giảm hiệuquả sử dụng vốn

1.3.4 Thị trường của doanh nghiệp

Bất kỳ một doanh nghiệp nào hoạt động trong điều kiện hiện nay cũng đều chịutác động của thị trường Nếu hoạt động của doanh nghiệp mà không được thịthường đón nhận thì doanh nghiệp đó coi như không tồn tại Có rất nhiều nhân tốđể đảm bảo cho doanh nghiệp được tồn tại, thị trường chấp nhận thì yếu tố khôngthể thiếu là vốn của doanh nghiệp Doanh nghiệp mạnh hay yếu, có khả năng cạnhtranh được với các doanh nghiệp khác hay không thì phần lớn là bắt đầu từ nguồnvốn của doanh nghiệp Vốn giúp cho doanh nghiệp bước vào hoạt động thì songsong với nó là nhân tố quyết định sự tồn tại của doanh nghiệp – đó là thị trường.Thị trường tác động rất lớn đến “đầu ra” và cả “ đầu vào” của doanh nghiệp Nếuthị trường ổn định sẽ tạo điều kiện thuận lợi thúc đẩy doanh nghiệp phát triển vàcó nhiều cơ hội hội nhập vào xu thế toàn cầu hóa Ngược lại nếu thị trường biếnđộng thường xuyên, liên tục sẽ gây khó khăn và cản trở sự phát triển của doanh nghiệp và tác động đến chi phí của doanh nghiệp mà hiệu quả sử dụng vốn là yếutố được các nhà quản lý quan tâm hàng đầu

Mặt khác, thị trường còn đóng vai trò là nơi tái tạo nguồn vốn để doanh nghiệpthực hiện tái sản xuất kinh doanh mở rộng trên cơ sở đẩy mạnh hiệu quả hoạt độngkinh doanh của doanh nghiệp.

1.3.5 Rủi ro kinh doanh

Rủi ro là các biến cố không may xảy ra mà con người không thể lường trướcđược Rủi ro luôn đi liền với hoạt động kinh doanh Trong kinh doanh thường cócác loại rủi ro sau đây: Rủi ro tài chính (rủi ro do sử dụng nợ), rủi ro kinh doanh(rủi ro

do không sử dụng nợ vay), rủi ro trong quá trình sử dụng tài sản, vận chuyển hànghóa…

Trong kinh doanh phải chấp nhận mạo hiểm có nghĩa là phải chấp nhận rủi ro,nhưng điều đó lại đồng nghĩa với cơ hội để gia tăng lợi nhuận (mạo hiểm càng cao thì rủi ro càng nhiều nhưng lợi nhuận càng lớn) Tăng tỷ trọng của vốn vay nợ sẽgia tăng mức độ mạo hiểm, bởi lẽ chỉ cần một sự thay đổi nhỏ về doanh thu và lợi nhuận theo chiều hướng giảm sút sẽ làm cho cán cân thanh toán mất cân bằng dễdẫn đến thất bại trong kinh doanh hiệu quả sử dụng vốn kém Vì vậy, khi đầu tưdoanh nghiệp phải xem xét rủi ro nào có thể chấp nhận được, rủi ro nào không thểchấp nhận được

1.3.6 Các nhân tố khác

- Nhân tố con người:

Là yếu tố quyết định nhất trong việc bảo đảm sử dụng vốn có hiệu quả trongdoanh nghiệp Một doanh nghiệp có một đội ngũ cán bộ công nhân có năng lực,trình độ cao, giàu kinh nghiệm làm việc, khả năng tiếp thu nhanh những công nghệhiện đại, có tính sáng tạo, có tinh thần trách nhiệm cao sẽ đem lại hiệu quả kinhdoanh cho doanh nghiệp và ngược lại Bên cạnh đó, với một đội ngũ cán bộ lãnh đạo, quản lý có đủ năng lực, khả năng sẽ ảnh hưởng không nhỏ tới hiệu quả sửdụng vốn của doanh nghiệp Ngoài ra trình độ quản lý về mặt tài chính, quản lý

hàng tồn kho, quản lý khâu sản xuất, tiêu thụ cũng hết sức quan trọng, góp phầnnâng cao hiệu quả sử dụng vốn cho doanh nghiệp.

- Cơ chế quản lý và các chính sách của Đảng và Nhà nước:

Đây là một trong những nhân tố khách quan tác động đến hoạt động kinhdoanh của doanh nghiệp và nó ảnh hưởng rất lớn đến kết quả kinh doanh củadoanh nghiệp

Một cơ chế quản lý ổn định, thích hợp với các loại hình doanh nghiệp, và có cácchính sách khuyến khích doanh nghiệp phát triển tạo hành lang thông thoáng về tính pháp lý sẽ là điều kiện thuận lợi thúc đẩy doanh nghiệp phát triển, giúp họ yên tâm khi tiến hành sản xuất kinh doanh mà không sợ sự biến động của thị trường

Ngoài những yếu tố trên thì hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp còn chịu ảnh hưởng của nhân tố khác như: Môi trường cạnh tranh, sản phẩm của doanh nghiệp, thị trường tiêu thụ

Để hoạt động của doanh nghiệp có hiệu quả thì doanh nghiệp phải tìm cách hạnchế bớt những nhân tố gây ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp và phát huy mặt tích cức, nguồn lực sẵn có với phương án sản xuất kinh doanh tốt nhất sẽ đem lại lợi nhuận cao nhất cho doanh nghiệp

II: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY

TNHH IN BAO BÌ TM – DV TÂN THÁI PHƯƠNG

2.1 GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY TÂN THÁI PHƯƠNG

2.1.1 Khái quát về công ty:

- Ngày thành lập 17/12/2003

- Tên đầy đủ: CÔNG TY TNHH IN BAO BÌ TM – DV TÂN THÁI PHƯƠNG

- Tên tiếng Anh: TAN THAI PHUONG PRINTING & PACKING CO., LTD

- Tên viết tắt: TAN THAI PHUONG CO., LTD

- Tài khoản ngân hàng: 007 100 133 5753 – Ngân hàng VIETCOM BANK

- Mã số thuế: 0303138776

- Giấy phép thành lập số : 4102019334 – do Sở kế Hoạch và Đầu Tư cấp

- Vốn điều lệ : 2000.000.000đ

- Hình thức sở hữu vốn : TNHH

- Hình thức hoạt động : Thương mại, dịch vụ

- Lĩnh vực sản xuất kinh doanh : In bao bì

- Hội sở: 246A/1 Khu phố 7, P Hiệp Bình Chánh, Q Thủ Đức, Tp Hồ Chí Minh

- Điện thoại : (08) 3.7266307

- Fax : (08) 5.4224637

- Email : phuongmyt@hcm.vnn.vn

- Website : www.vnprint.net

2.1.2 Hoạt động sản xuất

2.1.2.1 Sản phẩm: Công ty Tân Thái Phương chuyên sản xuất và cung ứng

các loại hộp giấy, túi giấy, bao bì giấy, nhãn mác cho ngành may mặc…

2.1.2.2 Quy trình sản xuất

(Quy trình sản xuất sản phẩm của Cty Tân Thái Phương)

- Tạo mẫu: mẫu sẽ được thiết kế trên máy tính theo đúng yêu cầu sản phẩm được đặt hàng

- Chế phim: sau đó, mẫu sẽ được scan lại và được chế phim theo mẫu thiết kế

- Tạo khuôn kẽm: sau khi qua công đoạn chế phim và bình phim, tiến hànhtạo khuôn kẽm để chuẩn bị công công đoạn in

- In: khuôn kẽm sau khi được tạo xong sẽ qua tiếp đến công đoạn in để tạohình sản phẩm

- Cán màng: giai đoạn này là giai đoạn tạo một màng nilon bao trên tờ giấy nhằm bảo vệ lớp mực in

Bồi

Bế

CắtKeo, giấy

Nhập khoDán Keo

- Bế: dập nổi Giai đoạn này sẽ đáp ứng yêu cầu cho các khách hàng yêu cầu inchữ nổi.

- Cắt: cắt các tờ giấy cho đúng kích thước yêu cầu của khách hàng

- Dán: các mép giấy được dán lại tạo thành hộp, bao bì thành phẩm

- Nhập kho: sản phẩm hoàn chỉnh nhập kho và chuẩn bị giao cho khách hàng

2.1.2.3 Thị trường tiêu thụ: Thị trường trong nước và nước ngoài chủ yếu là Nhật

và Hàn Quốc, Hồng Kông…

2.1.2.4 Thành quả đạt được: Năm 2005 được Ủy Ban Nhân Dân TP HCM khen

ngợi việc thực hiện tốt chính sách đối với người lạo động Được TỔNG CỤC TIÊU CHUẨN ĐO LƯỜNG CHẤT LƯỢNG – TRUNG TÂM CHỨNG NHẬN QUACERT chứng nhận đạt tiêu chuẩn TCVN ISO 9001:2000

2.1.2.5 Phương châm hoạt động: CTY TNHH Tân Thái Phương luôn sẵn sàng

đáp ứng mọi nhu cầu khắt khe và lắng nghe ý kiến của quý khách hàng để cải thiện sản phẩm nhằm phục vụ một cách tốt nhất “UY TÍN, CHẤT LƯỢNG, GIÁ CẢ HỢP LÝ, PHỤC VỤ TẬN TÌNH” là tiêu chuẩn hàng đầu của công ty

2.1.3 Chính sách chất lượng:

Để thực hiện được phương châm hoạt động trên, Giám Đốc công ty đã đề ra chính sách chất lượng và mọi người cùng thực hiện như sau:

Tìm hiểu kỹ nhu cầu của khách hàng để đảm bảo sản phẩm, dịch vụ mà công

ty cung ứng, đáp ứng được nhu cầu của khách hàng

Tuyệt đối tuân thủ các chỉ tiêu kỹ thuật, các quy định của pháp luật và chế độ kiểm soát chặt chẽ các quy trình để sản phẩm của công ty cung cấp đảm bảo bền vững, thẩm mỹ và giá cả hợp lý cho tất cả các sản phẩm của khách hàng

Tổ chức giáo dục, đào tạo cho mọi cán bộ nhân viên để nâng cao năng lực trình độ, tác phong chuyên nghiệp để họ hiểu rằng “chất lượng là lương tâm trách nhiệm của mỗi con người”

2.1.4.1 Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý của cơng ty

(Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý của Cty Tân Thái Phương) 2.1.4.2 Chức năng và nhiệm vụ của các phòng ban

- Giám Đốc: Là người có quyền hạn cao nhất, chủ tài khoản, chủ đầu tư,

người có quyền quyết định và điều hành mọi hoạt động của công ty theođúng chính sách và pháp luật Nhà nước, đồng thời cũng là người chịu tráchnhiệm trước pháp luật về mọi hoạt động của công ty

- Phó Giám Đốc: Giúp Giám Đốc điều hành Doanh nghiệp theo sự phân công

ủy quyền của giám đốc và chịu trách nhiệm trước giám đốc và pháp luậtvề các nhiệm vụ đã được giám đốc phân công và ủy quyền

- Phòng kinh doanh: Lãnh hội chiến lược kinh doanh của công ty, xây dựng

kế hoạch, triển khai, tổng kết việc thực hiện hoạt động sản xuất kinh doanhvà có nhiệm vụ tổ chức công tác bán hàng và thu tiền hàng của khách hàng

- Phòng tổ chức – hành chính: Có nhiệm vụ tổ chức bố trí lao động, phương

án sắp xếp và quản lý nhân sự, công nhận về các hợp đồng nhân sự, điều

đối với cán bộ công nhân viên và chế độ chính sách với người lao động,

quan hệ thực tế với cơ quan Bảo Hiểm Ngoài ra còn phụ trách các công việcmang tình chất hành chính

- Phòng kỹ thuật: Có nhiệm vụ bão dưỡng và sửa chữa toàn bộ thiết bị máy

móc trong công ty và quản lý chất lượng đầu vào, đầu ra cho quá trình sảnxuất Nghiên cứu kế hoạch và cải tiến công nghệ

- Phòng vật tư kho vận: Có nhiệm vụ quản lý, theo dõi và chịu trách nhiệm

việc nhập kho và cung ứng vật tư

- Phòng sản xuất: Có nhiệm vụ điều hành việc sản xuất các sản phẩm của

công ty

- Phòng kế toán: Có nhiệm vụ tổ chức công tác kế toán, quản lý về mặt tài

chính của công ty, ghi chép kế toán, phản ánh số liệu và cung cấp các thôngtin trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty Từ đó làmcăn cứ cho các quyết định tài chính trong tương lai

2.2 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY TNHH IN

BAO BÌ TM – DV TÂN THÁI PHƯƠNG 2.2.1 Khái quát chung về nguồn vốn của công ty Tân Thái Phương

Cũng như những công ty khác, công ty Tân Thái Phương đã chủ động và tự tìmkiếm cho mình nguồn vốn thị trường để tồn tại Nhờ sự năng động, sáng tạo, công

ty đã nhanh chóng thích nghi được với điều kiện, cơ chế thị trường nên kết quả hoạtđộng sản xuất kinh doanh của công ty Tân Thái Phương trong thời gian qua cũngđáng khích lệ Tuy nhiên, do sự canh tranh gay gắt trong cơ chế mới và cuộc khủnghoảng kinh tế trong thời gian qua nên doanh nghiệp đã có phần nào chịu ảnh hưởngtheo tình hình chung Để hiểu rõ hơn về kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh củacông ty ta phải xem xét và tìm hiểu xem công ty đã sử dụng các nguồn lực, tiềm

dụng vốn tại công ty là cần thiết

Qua xem xét tình hình hoạt động kinh doanh của công ty năm 2007 cho thấy tổng số vốn đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh là: 3,357,157,177 đồng đến cuối năm số vốn này giảm còn 3,099,892,813 đồng

Nguồn vốn này hình thành từ hai nguồn (cuối năm 2008)

Vốn CSH: 1,851,284,737 đồng

Nợ phải trả: 1,248,608,076 đồng

Đơn vị: Đồng

(Nguồn:Bảng CĐKT công ty Tân Thái Phương năm 2007-2008)

Bảng 2.1 Nguồn hình thành vốn của công ty Tân Thái Phương

Từ bảng số liệu trên ta có các chỉ tiêu năm 2008 của công ty

Hệ số nợ Nợ phải trả 1,459,668,715

(2007) Tổng nguồn vốn 3,357,157,177

Hệ số nợ Nợ phải trả 1,248,608,076

(2008) Tổng nguồn vốn 3,099,892,813

Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008

Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Tồng số 3,357,157,177 100 3,099,892,813 100

I Vốn CSH 1,897,488,462 56.52% 1,897,488,462 59.72%

Lợi nhuận chưa phân phối -102,511,538 -3.05% -148,715,263 -4.80%

II Nợ Phải trả 1,459,668,715 43.48% 1,248,608,076 40.28%

1 Nợ ngắn hạn 1,152,074,785 34.32% 1,155,813,191 37.29%

2 Phải trả người bán 335,693,930 10% 120,894,885 3.90%

3 Thuế và các khoản phải -28,100,000 -0.91% -28,100,000 -0.84%

nộp Nhà nước

43.48% Đến năm 2008 là 40.28% tức là giảm 3.2% so với năm 2007 Để đánh giá chính xác hơn ta đi sâu phân tích các bảng biểu sau đây:

I TSLĐ & ĐTNH 1,419,560,590 42.28% 1,058,720,455 34.15% -360,840,135 -8.13%

1 Tiền và các khoản

tương đương tiền 627,111,590 18.68% 717,278,942 23.14% 90,167,352 4.46%

2 Nợ phải thu 732,607,870 21.82% 163,062,068 5.26% -569,545,802 -16.56%

3 TSLĐ khác 59,840,664 1.78% 178,379,445 57.75% 118,538,781 3.97%

II TSLĐ &ĐTDH 1,937,597,053 57.72% 2,041,172,358 65.85% 103,575,305 8.13%

1 TSCĐ 1,937,597,053 57.72% 2,041,172,358 65.85% 103,575,305 8.13% Nguyên giá 2,236,558,637 66.62% 2,446,558,637 78.92% 210,000,000 12.30% Hao mòn -298,961,584 -8.90% -405,386,279 -13.07% -106,424,695 -4.17%

( Nguồn: Bảng CĐKT của công ty Tân Thái Phương ngày 31/12/2008)

Bảng 2.2 Cơ cấu Tài sản của công ty Tân Thái Phương năm 2008

- Cơ cấu tài sản: TSLĐ & ĐTNH là 1,419,560,124 đồng chiếm 42.28% vào năm

2007, đến năm 2008 đã giảm xuống còn 1,058,720,455 đồng chiếm 34.15%

Trong đó phần lớn là nằm ở nợ phải thu giảm 16.56% TSLĐ & ĐTDH là

1,937,597,053đ vào năm 2007 chiếm 57.72%, đến năm 2008 đã tăng lên

2,041,172,358đ chiếm 65.85%, trong đó phần lớn là nằm ở TSCĐ tăng thêm

12.3% so với năm 2007 Qua số liệu trong hai năm 2007 - 2008, ta thấy vốn cố định năm 2008 tăng 103,575,305đ so với năm 2007 tương ứng với tỷ lệ tăng

8.13% Tuy VCĐ có tăng nhưng công ty vẫn không chú trọng việc “Đầu tư tài

chính dài hạn” mà vẫn tập trung vào hoạt động chủ đạo của công ty đó là sản

xuất

- Về nợ phải thu: Tại thời điểm 31/12/2008 là 163,062,068đ chiếm 5.26% tổng

giá trị tài sản của doanh nghiệp Tình hình này cho thấy vốn của công ty không

thu lại có xu hướng giảm xuống ( năm 2007 là 732,607,870đ, đến năm 2008 là

163,062,068đ) với tỷ trọng giảm tương đối là 16.56% Đây là một trong những thuận lợi làm tăng tình hình, hiệu quả sử dụng vốn của công ty trong hoạt động sản xuất kinh doanh, làm tăng lợi nhuận của công ty Đây là điều thuận lợi trong việc quản lý và sử dụng vốn của công ty, công ty cần duy trì và phát huy thế mạnh của mình trong việc quản lý và sử dụng vốn

- Về tiền và các khoản tương đương tiền: Tiền và các khoản tương đương tiền

của công ty chiếm 18.68% năm 2007 đến năm 2008 là 23.14% Ta thấy năm

2008 tăng 4.46% so với năm 2007 Điều này cho thấy việc sử dụng vốn chưa hiệu quả Vì khi doang nghiệp nắm giữ tiền mặt và các khoản tương đương tiềnlớn không có lợi, đánh mất cơ hội đầu tư, vốn không được vận động và sinh lời Đây là diều còn hạn chế trong sử dụng vốn của công ty, đòi hỏi công ty cần xem xét để đưa ra phương án tốt nhất cho việc sử dụng vốn của mình

- Về TSCĐ: TSCĐ của công ty năm 2008 là 2,041,172,358đ chiếm 65.86% trong

tổng tài sản, trong đó nguyên giá là 2,446,558,637đ chiếm 78.92% giá trị còn lại 2,041,175,358đ chiếm 65.85% nguyên giá, tỷ lệ hao mòn là 13.07% năm

2007 nguyên giá là 2,236,558,637đ chiếm 66.62%,vậy nguyên giá TSCĐ năm

2008 tăng thêm 210,000,000đ tương ứng với tỷ lệ tăng 12.3% so với năm 2007 Tài sản tăng thêm do công ty đầu tư mới vào máy móc, thiết bị phục vụ cho hoạt động sản xuất

Để xem xét tài sản có được tài trợ như thế nào ta sẽ nghiên cứu cơ cấu nguồn vốn của công ty