1. Mỗi năm đầu tư 10 triệu đồng mua kỳ phiếu ngân hàng với lãi suất (19)%năm, liên tục trong (11) năm, ở năm thứ (11) tổng số tiền (cả vốn lẫn lãi) tính theo lãi đơn và kép là? 2. Một công ty kinh doanh nhà, bán chịu trả dần từng căn hộ, với giá mỗi căn hộ là (380) triệu đồng, trả dần trong chín năm, mỗi năm trả một khoản tiền như nhau, lãi suất là i= (14.5)%năm thì hàng năm người mua nhà phải trả một khoản tiền là: 4. Một công ty muốn thực hiện dự án xây dựng, cần vay vốn (105) tỷ với lãi suất tính toán (8.1)% năm, và bắt đầu trả nợ sau (3) năm và trong vòng (7) năm. Hỏi mỗi năm cty phải trả bao nhiêu tiền? 5. Bạn gởi số tiền là (11) triệu đồng vào ngân hàng với lãi suất (0.51)% tháng (kỳ ghép lãi: tháng), sau bao nhiêu tháng thì bạn có được số tiền cả vốn lẫn lãi là (16) triệu đồng?
ĐẠI HỌC QUỐC GIA THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA KHOA KỸ THUẬT XÂY DỰNG 2019 – 2020 BÁO CÁO BÀI TẬP LỚN NGUYÊN LÝ KINH TẾ VÀ QUẢN LÝ XÂY DỰNG Lớp A04 Nhóm 1: Trần Hùng Lĩnh Nguyễn Anh Phi Hồ Hoàng Phúc Trần Nguyễn Kim Yến Dương Quang Thiện 1711993 1712590 1712661 1714080 1713284 Giáo viên hướng dẫn: Huỳnh Ngọc Thi NHẬT KÝ LÀM VIỆC: GHW #3 Bài Bài Bài Bài Bài Bài Bài Bài Bài Bài 10 Trần Hùng Lĩnh Dương Quang Thiện Nguyễn Anh Phi Trần Nguyễn Kim Yến Trần Nguyễn Kim Yến Hồ Hoàng Phúc Hồ Hoàng Phúc Dương Quang Thiện Trần Hùng Lĩnh Nguyễn Anh Phi GHW #5 Bài Bài Bài Bài Trần Hùng Lĩnh Hồ Hoàng Phúc Trần Nguyễn Kim Yến Dương Quang Thiện Trình bày file: Nguyễn Anh Phi Objective: L.O.3.2 GHW #3 Nhóm 1, lớp A04 Họ tên: Trần Hùng Lĩnh Mã số sinh viên: 1711993 Họ tên: Nguyễn Anh Phi Mã số sinh viên: 1712590 Họ tên: Hồ Hoàng Phúc Mã số sinh viên: 1712661 Họ tên: Trần Nguyễn Kim Yến Mã số sinh viên: 1714080 Họ tên: Dương Quang Thiện Mã số sinh viên: 1713284 Lưu ý: m =1 Mỗi năm đầu tư 10 triệu đồng mua kỳ phiếu ngân hàng với lãi suất (19)%/năm, liên tục (11) năm, năm thứ (11) tổng số tiền (cả vốn lẫn lãi) tính theo lãi đơn kép là: - Lãi đơn: + Tổng số vốn đầu tư: 110 (triệu đồng) + Số tiền lãi năm thứ 11 = 10 x 0.19 x ( 11 + 10 + … + + 1) = 125.4 (triệu đồng) + Số tiền vốn lẫn lãi nhận năm thứ 22 = 110 + 125.4 = 235.4 (triệu đồng) - Lãi kép: V = 10 × (1+0.19)11 −1 0.19 = 304.04 (triệu đồng) Một công ty kinh doanh nhà, bán chịu trả dần hộ, với giá hộ (380) triệu đồng, trả dần chín năm, năm trả khoản tiền nhau, lãi suất i= (14.5)%/năm hàng năm người mua nhà phải trả khoản tiền là: 𝑖(1+𝑖)𝑛 A = 𝑃 × (1+𝑖)𝑛−1 = 380 × 14.5%(1+14.5%)9 (1+14.5%)9 −1 = 78.23 triệu đồng a Cho n=6, i=(10.3)%, P=110 tính F, A b Cho F=112, n=9, i=(12.2)%, P, A c Cho A=17, n=7, i=(15.4)%, P, F Giải a) 𝐹 = 𝑃 × (1 + 𝑖)𝑛 = 110 × (1 + 10.3%)6= 198.082 𝑖(1+𝑖)𝑛 𝐴 = 𝑃 × (1+𝑖)𝑛 −1 = 110 × b) Ta có 𝑃 = 𝐹 (1+𝑖)𝑛 = 10.3%(1+10.3%)6 (1+10.3%)6 −1 112 (1+12.2%)9 = 25.48 = 39.74 𝐴 = 𝐹 × (1+𝑖)𝑛−1 = 112 × (1+12.2%)9−1 = 61.61 c) 𝐹 = 𝐴 × 𝑃 =𝐴× (1+𝑖)𝑛 −1 𝑖 (1+𝑖)𝑛 −1 𝑖(1+𝑖)𝑛 = 17 × (1+15.4%)7 −1 15.4% = 190.47 (1+15.4%)7 −1 = 17 × 15.4%(1+15.4%)7 = 69.89 4 Một cơng ty muốn thực dự án xây dựng, cần vay vốn (105) tỷ với lãi suất tính tốn (8.1)% năm, bắt đầu trả nợ sau (3) năm vòng (7) năm Hỏi năm cty phải trả tiền? Giải Vốn vay ban đầu: 𝑉1 = 𝑉0 (1 + 𝑖)𝑛 = 105 × (1 + 8.1%)3 = 132.6375 (tỷ đồng) Số tiền mà công ty phải trả năm vòng năm là: 𝐴 = V1 × 𝑖(1+𝑖)𝑛 (1+𝑖)𝑛 −1 = 132.6375 × 8.1%(1+8.1%)7 (1+8.1%)7 −1 = 25.5631 (tỷ đồng) Bạn gởi số tiền (11) triệu đồng vào ngân hàng với lãi suất (0.51)% tháng (kỳ ghép lãi: tháng), sau tháng bạn có số tiền vốn lẫn lãi (16) triệu đồng? Giải 𝑇𝑛 = 𝑎(1 + 𝑟)𝑛 16000000 = 11000000(1 + 0.51%)𝑛 => 𝑛 = 73.656 (tháng) Vậy sau tối thiểu 73 tháng có số tiền vốn lẫn lãi 16 triệu đồng Một công ty kinh doanh phát triển nhà bán trả góp hộ, hộ trị giá (520) triệu đồng, trả dần (11) năm, năm trả khoảng tiền nhau, lãi suất r = (10.1)% Hỏi năm người mua phải trả khoản tiền bao nhiêu? Giải Công thức lãi ghép Tn=𝑀𝑟 [(1+r)n -1] Giá trị hộ sau 11 năm tăng lên: T11= 520000000(1+r)11 Ta có: 𝑀 520000000(1+r)11=𝑀𝑟 [(1+r)n -1] hay 520000000(1+10.1%)11 = 10.1% [(1+10.1%)11 −1] Suy M= 80429775.96 Vậy, năm người mua phải trả 80429775.96 đồng liên tục 11 năm Một công ty vay ngân hàng (60) tỷ thực dự án, trả ngân hàng giá trị năm Thời gian bắt đầu trả sau (4) năm, trả (7) lần Hỏi năm cty trả ngân hàng bao nhiêu? Biết lãi suất ghép vay ngân hàng (10.2)%/năm Giải Giai đoạn – lãi ghép: V4 = V0 (1 + 𝑖)𝑛 = 60(1 + 10.2%)4 = 88.49 (tỷ đồng) Giai đoạn – chịu trả góp: 𝑖(1+𝑖)7−4 𝐴 = V4 × (1+𝑖)7−4 −1 = 88.49 × 10.2%(1+10.2%)3 (1+10.2%)3 −1 = 35.71 (tỷ đồng) Một người gửi tiết kiệm năm lần, năm đầu gửi (17) triệu đồng (3) năm sau năm gửi đặn (6) triệu đồng, lãi suất (10.1)%/năm (ghép lãi hàng năm) Hỏi cuối năm thứ (4) lĩnh tiền? Vẽ biểu đồ dòng tiền tệ hoạt động gửi tiền Giải Số tiền người có sau năm: (đơn vị triệu VNĐ) × [(1 + 0.101)3 − 1] 𝑃 = 17 × (1 + 0.101) + × (1,101) = 46.87 1.101 − Biểu đồ dòng tiền tệ hoạt động gửi tiền: F= 46.87 10.1%/ năm A=6 P=17 Mỗi năm đầu tư (10.1) triệu đồng mua kỳ phiếu ngân hàng với lãi suất (20.3)%/năm,liên tục (9) năm,tính vốn lẫn lãi năm (10) (theo lãi suất đơn lãi ghép); n =2 Giải Lãi ghép: 𝐴 = 10.1 × (1+20.3%)2 20.3% = 212.8 (triệu đồng) Lãi đơn: Số tiền lãi năm 1: 20.3% × 10.1 = 2.05 (triệu đồng) Số tiền lãi năm 2: 20.3% × 10.1 × = 4.10 (triệu đồng) Số tiền lãi năm (đến năm thứ 10 nhận được): 20.3% × 10.1 × (9 + + ⋯ + + 1) = 92.26 (triệu đồng) Tổng số tiền gửi lãi là: 10.1 × + 92.26 = 183.16 (triệu đồng) 10 Một công ty vay ngân hàng (51) tỷ thực dự án, trả ngân hàng giá trị năm Thời gian bắt đầu trả sau (4) năm, trả (7) lần Hỏi năm cty trả ngân hàng bao nhiêu? Biết lãi suất ghép vay ngân hàng (15.1)%/năm (6) năm đầu (20.1)% cho năm lại Giải Từ năm – không trả lãi, lãi 𝒊𝟏 : V4 = V0 (1 + 𝑖1 )𝑛 = 51(1 + 15.1%)4 = 89.51 (tỷ đồng) Số tiền trả đặn lần là: 𝐴=𝑉× 𝑖(1+𝑖)2 (1+𝑖)2 −1 = 89.51 × 15.1%(1+15.1%)2 (1+15.1%)2 −1 = 18.47 (tỷ đồng) Objective: L.O.5.3 GHW #5 Nhóm 1, lớp A04 Họ tên: Trần Hùng Lĩnh Mã số sinh viên: 1711993 Họ tên: Nguyễn Anh Phi Mã số sinh viên: 1712590 Họ tên: Hồ Hoàng Phúc Mã số sinh viên: 1712661 Họ tên: Trần Nguyễn Kim Yến Mã số sinh viên: 1714080 Họ tên: Dương Quang Thiện Mã số sinh viên: 1713284 Lưu ý: m =1 Bài 1: Tìm mối liên hệ định chọn DA với mức sản xuất năm tất phương pháp bạn biết STT Khoản mục Đơn vị DA1 DA2 Tổng vốn đầu tư Triệu đồng 200 140 Thời gian sử dụng Năm 4 Mức sản xuất năm Đvsp 20.000 20.000 Chi phí khấu hao Tr.đồng/năm 50 35 Chi phí lãi vay tb (r=10%) Tr.đồng/năm 10 Chi phí cố định khác Tr.đồng/năm 5,00 6,00 TỔNG CHI PHÍ CỐ ĐỊNH Tr.đồng/năm đồng/năm 65 48 Chi phí nhân cơng Tr.đồng/năm 4,00 7,50 Chi phí nguyên vật liệu Tr.đồng/năm 5,00 5,00 10 Chi phí nhiên liệu biến đổi khác Tr.đồng/năm 1,50 9,00 11 TỔNG CHI PHÍ BIẾN ĐỔI Tr.đồng/năm 10.5 21.5 12 TỎNG CHI PHÍ NĂM Tr.đồng/năm 75.5 69.5 13 Thu cho khối lượng sản phẩm tương ứng với đơn giá (10 000đ/đvsp) Tr.đồng/năm 200 200 14 LỢI NHUẬN NĂM Tr.đồng/năm 124.5 130.5 Phương pháp chi phí: DA1 DA2 có mức sản xuất, DA1 có tổng chi phí năm lớn DA2 nên ta chọn DA2 Phương pháp lợi nhuận: DA1 DA2 có mức sản xuất, DA2 có tổng lợi nhuận năm lớn DA1 nên ta chọn DA2 TT KHOẢN MỤC ĐƠN VỊ DỰ ÁN DỰ ÁN Tổng vốn đầu tư Tr.đồng 200 140 Thời gian sử dụng Năm 4 Mức sản xuất năm Đvsp 30.000 20.000 Chi phí khấu hao Tr.đồng/năm 50 35 Chí phí lãi vay (r=10%) Tr.đồng/năm 10 Chi phí cố định khác Tr.đồng/năm 6,00 6,50 TỔNG CHI PHÍ CỐ ĐỊNH Tr.đồng/năm 66 48.5 CHI PHÍ CỐ ĐỊNH CHO ĐVSP Đồng/đvsp 2200 2425 Chi phí nhân cơng Tr.đồng/năm 4,00 7,50 10 Chi phí nguyên vật liệu Tr.đồng/năm 5,00 5,00 11 Chi phí nhiên liệu biến đổi khác Tr.đồng/năm 1,50 9,00 12 TỔNG CHI PHÍ BIẾN ĐỔI Tr.đồng/năm 10.5 21.5 13 CHI PHÍ BIẾN ĐỔI CHO ĐVSP Đồng/đvsp 350 1075 14 TỔNG CHI PHÍ CHO ĐVSP Nghìn đồng/đvsp 6.29 2.26 Phương pháp chi phí: DA1 DA2 có mức sản xuất khác DA1 có tổng chi phí cho đơn vị sản phẩm lớn DA2 nên ta chọn DA2 Phương pháp lợi nhuận: DA1 DA2 có mức sản xuất khác DA1 có tổng lợi nhuận năm lớn DA2 nên ta chọn DA1 10 Bài 2: Tính thời gian hoàn vốn: STT KHOẢN MỤC Vốn đầu tư A Thời gian sử dụng B Chi phí khấu hao C Lợi nhuận trung bình năm D Mức hoàn vốn năm E= C+D Thời gian hoàn vốn A/E ĐƠN VỊ Tr.đồng Năm Tr.đồng Tr.đồng Tr.đồng/năm Năm DỰ ÁN I 100 25 34 2.941 II 100 25 32 3.125 2.941 năm tương đương năm 11 tháng ngày 3.125 năm tương đương năm tháng 15 ngày 11 Bài 3: Một dự án có số vốn đầu tư ban đầu (t=0) 100 tr đồng, giá trị hoàn vốn năm thể bảng, giá trị thu hồi 10 tr đồng Thời gian sử dụng năm, mức thu lợi 8% Tinh NPV, NFV, IRR với sai số ko 0.001, đánh giá dự án theo IRR Năm thứ Vốn đầu tư(tr đồng) 100 Hoàn vốn(tr Giá trị thu đồng) hồi(tr đồng) 20 25 30 35 35 10 Vốn đầu tư(tr đồng -100 20 25 30 35 35 Năm thứ 𝒒−𝒕 = 𝟏, 𝟎𝟖−𝒕 1,000 0,926 0,857 0,794 0,735 0,681 1/(1+r)t 1,000 0,926 0,857 0,794 0,735 0,681 Gía trị tính đổi (𝑵𝒕 − 𝑽𝒕 )𝒒−𝒕 -100,000 18,519 21,433 23,815 25,726 30,645 Giá trị quy hồi(tr đồng) -100,000 18,519 21,433 23,815 25,726 30,645 Gía trị cộng dồn -81,481 -60,048 -36,233 -10,507 20,138 Vậy NPV= 20,138 triệu đồng NFV=NPV(1+r)t=20,138 x 1.085=29,589 triệu đồng Tính IRR Chọn r1=10%, ta có Năm thứ (t) Gía trị thu-chi(Nt-Vt) -100 20 25 30 35 45 𝒒−𝒕 ; 𝟏, 𝟏𝟒−𝒕 1,0000 0.9091 0,8264 0,7513 0,6830 0,6209 𝑃1 Gía trị tính đổi (𝑵𝒕 − 𝑽𝒕 )𝒒−𝒕 -100,000 18,1818 20,6612 22,5394 23,9055 27,9415 13,2294 NPV(r1)=13,2294 Chọn r2=14% 12 Năm thứ (t) Gía trị thu-chi(Nt-Vt) -100 20 25 30 35 45 𝒒−𝒕 ; 𝟏, 𝟏𝟒−𝒕 1,0000 0,8772 0,7695 0,6750 0,5921 0,5194 𝑃2 Gía trị tính đổi (𝑵𝒕 − 𝑽𝒕 )𝒒−𝒕 -100,000 17,5439 19,2367 20,2491 20,7228 23,3716 1.1241 𝑟2−𝑟1 Do P2 -> nên ta tính IRR=r3=r1+NPV(r1) NPV(r1)−NPV(r2) =0,1437 Vậy IRR= 14,37% Do IRRTL>IRRTC nên dự án có vốn đầu tư lớn( chi phí lớn) 13 Bài 4: Cơng ty xây dựng Toàn Phát dự định thuê khu đất để đầu tư hai dự án có thông tin sau: Dự án khách sạn có vốn đầu tư ban đầu 73 tỷ Chi phí tu bảo hành sau năm 400 triệu Chi phí vận hành năm 700 triệu Dự án cao ốc văn phịng có tổng vốn đầu tư ban đầu 75 tỷ, chi phí tu bảo hành sau năm 250 triệu đồng Chi phí vận hành năm 650 triệu Chi phí thuê đất để sử dụng 10 năm 10 tỷ đồng, trả vào năm Biết lãi suất tính tốn 15% năm Doanh thu năm hai dự án dự báo bảng bên ( đơn vị tính triệu đồng) Biết lãi suất tính tốn 15% năm Dự án Nă m1 Nă Nă m Nă m Nă m Nă m Nă m Nă m Nă m Nă m 10 Khách sạn 1800 18 00 20 00 20 00 22 00 22 00 22 00 22 00 20 00 20 00 Cao ốc VP 2000 22 00 23 00 24 00 22 00 22 00 19 00 19 00 17 00 17 00 a Tính NPV, NFV, IRR, Hãy tư vấn cho cơng ty chọn dự án theo PP? Sai số tinh IRR khơng vượt q 0.001 b Thời gian hồn vốn dự án tư vấn bao nhiêu? 14 Giải Dự án khách sạn Lãi suất 15% Lãi suất dự đoán: 10% Năm 10 CP Thuê đất CP vận Doanh + xây dựng hành thu sửa chữa 83000 400 400 700 700 700 700 700 700 700 700 700 700 18000 18000 20000 20000 22000 22000 22000 22000 20000 20000 Tổng hợp -83000 17300 17300 19300 19300 21300 21300 21300 21300 19300 19300 (1+r)^-t 0.86956522 0.75614367 0.65751623 0.57175325 0.49717674 0.4323276 0.37593704 0.32690177 0.28426241 0.24718471 NPV KS IRR KS NFV KS Giá trị -83000 15043.4783 13081.2854 12690.0633 11034.8376 10589.8645 9208.57779 8007.45895 6963.00778 5486.26455 4770.66483 13875.503 19.09329% 308915.441 năm Thời gian tháng 18 hoàn vốn ngày Giá trị Giá trị tương lai cộng dồn 60859.26 52921.1 51338.38 44642.07 42841.91 37253.83 32394.64 28169.25 22195 19300 -83000 -67956.5 28124.76 25771.35 23724.9 21624.7 19798.44 17216.04 14970.47 12449.27 10256.93 15 Dự án cao ốc văn phòng Lãi suất 15% Lãi suất dự đoán: 18% Năm 10 CP Thuê đất + CP xây vận dựng hành sửa chữa 85000 650 650 250 650 650 650 250 650 650 650 250 650 650 Doanh thu Tổng hợp 20000 22000 23000 24000 22000 22000 19000 19000 17000 17000 -85000 19350 21350 22350 23350 21350 21350 18350 18350 16350 16350 (1+r)^-t Giá trị 0.869565 0.756144 0.657516 0.571753 0.497177 0.432328 0.375937 0.326902 0.284262 0.247185 NPV VP IRR VP NFV VP Thời gian hoàn vốn -85000 16826.087 16143.667 14695.488 13350.438 10614.723 9230.1942 6898.4447 5998.6476 4647.6904 4041.4699 17446.85 20.3828% 329454.65 năm tháng 18 ngày Giá trị Giá trị tương lai cộng dồn 68070.91 65310.14 59451.44 54009.97 42942.48 37341.28 27908.06 24267.88 18802.5 16350 -83000 -68173.9 32969.75 30839.16 28045.93 23965.16 19844.92 16128.64 12897.09 10646.34 8689.16 Dùng phương pháp NPV, ta chọn đầu tư vào văn phòng NPVKS < NPVVP Dùng phương pháp IRR, ta chọn đầu tư vào văn phịng IRRKS < IRRVP Dùng phương pháp NFV, ta chọn đầu tư vào văn phòng NFVKS < NFVVP Thời gian thu hồi vốn hai dự án 16