LUẬN CỨ KHOA HỌC VỀ QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN
Quản trị tiền mặt
Trong tác phẩm nổi tiếng “Lý thuyết Tổng quát về Nhân Dụng, Tiền Lời và Tiền Lệ”, John Maynard Keynes đã chỉ ra ba lý do chính khiến người ta giữ tiền mặt Những lý do này bao gồm nhu cầu giao dịch, phòng ngừa rủi ro và đầu tư Việc nắm giữ tiền mặt không chỉ giúp cá nhân dễ dàng thực hiện các giao dịch hàng ngày mà còn là cách bảo vệ tài sản trước những biến động kinh tế Ngoài ra, tiền mặt cũng có thể được sử dụng để tận dụng cơ hội đầu tư khi thị trường thuận lợi.
Động cơ giao dịch của công ty chủ yếu nhằm đáp ứng các nhu cầu giao dịch hàng ngày, bao gồm chi trả cho việc mua hàng, tiền lương, thuế và cổ tức, trong suốt quá trình hoạt động bình thường.
Động cơ đầu tư của doanh nghiệp là nhằm tận dụng các cơ hội đầu tư thuận lợi, như mua nguyên liệu khi giá thị trường giảm hoặc khi tỷ giá có sự biến động tích cực Ngoài ra, việc đầu tư vào chứng khoán cũng nhằm mục tiêu tăng cường lợi nhuận cho công ty.
Động cơ dự phòng là cần thiết để đảm bảo khả năng đáp ứng nhu cầu chi tiêu của công ty trong trường hợp xảy ra những biến cố bất ngờ, như ảnh hưởng của yếu tố thời vụ Điều này có thể dẫn đến việc công ty phải chi tiêu nhiều cho việc mua hàng dự trữ trong khi doanh thu từ việc bán hàng chưa kịp thu hồi.
Quản trị tiền mặt là quá trình quản lý các khoản thu, chi tiêu và đầu tư tiền mặt tạm thời, nhằm tối ưu hóa việc sử dụng tiền mặt của công ty.
1.1.1 Phương pháp quản trị tiền mặt
- Bao gồm ba yếu tố cơ bản đó là:
Tăng tốc độ thu hồi tiền mặt là việc nhanh chóng thu hồi vốn để đầu tư và chi tiêu, với mục tiêu thu hồi càng sớm càng tốt Để đạt được điều này, cần áp dụng các phương pháp hiệu quả nhằm tối ưu hóa quy trình thu hồi tiền mặt.
Khuyến khích khách hàng sớm trả nợ bằng chính sách chiết khấu đối với những khoản nợ được thanh toán trước và đúng hạn
Thông qua ngân hàng, công ty thanh toán các hóa đơn mua hàng hoặc đầu tƣ và các loại chứng khoán thanh khoản cao trên tài khoản của họ
Thông qua hệ thống hộp thƣ chuyển – phát tiền nhanh để quá trình thu hồi tiền của công ty đƣợc nhanh hơn
Để giảm tốc độ chi tiêu, các nhà quản trị tài chính nên áp dụng những phương pháp hiệu quả nhằm trì hoãn việc thanh toán các đơn hàng bằng tiền mặt Việc này không chỉ giúp kiểm soát ngân sách mà còn tạo điều kiện để tối ưu hóa dòng tiền trong doanh nghiệp.
Tận dụng chênh lệch thời gian thu, chi
Dự báo chính xác nhu cầu tiền mặt giúp giảm thiểu đầu tư vào tiền mặt, từ đó hạn chế mức vốn cần vay mượn và giảm chi phí lãi suất xuống mức tối thiểu Việc dự toán thành công nhu cầu tiền mặt là thách thức, nhưng nếu thực hiện được, sẽ tối ưu hóa việc sử dụng các khoản tiền nhàn rỗi.
Quản trị tiền mặt chủ yếu liên quan đến việc hoạch định lưu trữ tiền mặt hợp lý cho công ty Điều này bao gồm quyết định về lượng tiền mặt cần thiết để duy trì, đồng thời xem xét sự đánh đổi giữa chi phí cơ hội khi giữ quá nhiều tiền mặt và chi phí giao dịch khi giữ quá ít tiền mặt.
Chi phí cơ hội là những lợi ích mất đi do giữ tiền mặt mà không sử dụng vào mục đích khác để sinh lợi
Chi phí giao dịch là chi phí liên quan đến việc chuyển đổi từ tài sản thành tiền mặt phục vụ cho chi tiêu
Nếu công ty giữ quá nhiều tiền mặt thì chi phí giao dịch sẽ nhỏ, nhƣng chi phí cơ hội sẽ lớn và ngƣợc lại
1.1.2 Mô hình quản trị tiền mặt thông qua hệ thống ngân hàng
Mô hình quản trị tiền mặt có nhiều dạng, nhưng bài viết này sẽ tập trung vào mô hình quản trị tiền mặt qua hệ thống ngân hàng, nhằm minh họa ứng dụng thực tế tại công ty cổ phần Nhựa Bình Minh.
Chi hộ lương – hoa hồng đại lý
Công ty có thể hợp tác với các tổ chức tín dụng để mở tài khoản giao dịch nhằm chi trả lương và hoa hồng cho nhân viên cũng như đại lý Dịch vụ chi hộ lương và hoa hồng này mang lại sự thuận tiện và hiệu quả cho việc quản lý tài chính trong doanh nghiệp.
Loại tiền giao dịch: VND, USD, ngoại tệ khác
Phí dịch vụ: Theo biểu phí của tổ chức tín dụng mà công ty giao dịch
Các hình thức chi hộ của ngân hàng:
Chi trả bằng tiền mặt tại văn phòng, trụ sở của công ty hoặc tại các địa điểm do công ty chỉ định
Chi trả bằng chuyển khoản
Hợp đồng cung cấp dịch vụ trả lương qua ngân hàng
Ủy nhiệm chi kèm bảng lương
Tiết kiệm chi phí quản lý tiền mặt, nhân công, công cụ, phương tiện làm việc
Tiết kiệm thời gian trong việc kiểm đếm và giảm thiểu rủi ro khi vận chuyển tiền mặt Khách hàng còn được hưởng các dịch vụ hỗ trợ miễn phí như SMS Banking, eBanking và Home Banking.
Bảo mật thông tin về tiền lương cho nhân viên
Chi tiền nhanh chóng, chính xác
Thu chi hộ tiền mặt
Công ty sẽ đăng ký dịch vụ thu hộ tiền mặt, cho phép ngân hàng nơi công ty mở tài khoản thực hiện việc thu tiền từ các văn phòng, trụ sở hoặc địa điểm do công ty chỉ định, sau đó chuyển vào tài khoản của công ty tại ngân hàng giao dịch.
Mục đích: khi công ty có doanh số thu tiền mặt lớn muốn nhanh chóng đƣa tiền vào tài khoản phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh
Giảm thiểu rủi ro trong việc lưu trữ, vận chuyển, kiểm đếm tiền mặt
Được hưởng lãi trên số dư tài khoản
Tập trung tiền mặt về tài khoản thường xuyên, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn
Tiết kiệm thời gian và chi phí
Công ty có thể đăng ký dịch vụ chi hộ tiền mặt, cho phép ngân hàng trích tiền từ tài khoản của công ty để thực hiện việc chi trả tiền mặt tại văn phòng, trụ sở hoặc các địa điểm do khách hàng chỉ định.
Mục đích: Công ty có nhu cầu thanh toán tiền hàng cho đối tác của công ty ngay tại trụ sở của đối tác
Giảm thiểu rủi ro do vận chuyển, kiểm đếm tiền mặt
Tiết kiệm thời gian và chi phí
Chi tiền nhanh chóng, chính xác và hiệu quả
Quản trị khoản phải thu
Khi công ty bán sản phẩm, thường không yêu cầu khách hàng thanh toán ngay mà cho phép trả chậm Khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn trong tài sản lưu động của công ty, do đó, quản trị khoản phải thu trở thành yếu tố quan trọng trong quản lý tài sản ngắn hạn.
1.2.1 Quy trình quản trị khoản phải thu Để quản trị khoản phải thu một cách hiệu quả đòi hỏi phải thực hiện đủ năm bước: Bước 1: thiết lập điều kiện bán hàng, nghĩa là công ty phải quyết định thời gian của kỳ thanh toán và tỷ lệ của giảm giá nếu thanh toán sớm hơn
Trong bước 2, doanh nghiệp cần quyết định hình thức hợp đồng với khách hàng bằng cách lựa chọn công cụ tín dụng thương mại phù hợp như lệnh phiếu hay hối phiếu Tiếp theo, ở bước 3, việc phân loại khách hàng theo khả năng thanh toán được thực hiện thông qua việc sử dụng báo cáo tài chính hoặc các giấy chứng nhận bảo lãnh từ ngân hàng.
Bước 4 trong quy trình tín dụng là xác định chính sách tín dụng, bao gồm việc lựa chọn hạn mức tín dụng phù hợp cho từng loại khách hàng, đồng thời đánh giá rủi ro và lợi ích khi cấp tín dụng Bước 5 liên quan đến việc thu hồi nợ, trong đó doanh nghiệp cần áp dụng các chính sách hiệu quả để theo dõi và xử lý các khoản nợ đến hạn cũng như các khoản phải thu khó đòi.
1.2.2 Mô hình tổng quát để ra quyết định quản trị khoản phải thu Đối với một công ty, để có thể quản trị tốt đƣợc các khoản phải thu, chúng ta không thể chỉ áp dụng một mà cần phải kết hợp và sử dụng kết hợp nhiều mô hình quản trị khoản phải thu [3] để có thể đƣa ra giải pháp tối ƣu đối với mỗi công ty nhằm tối đa hóa hiệu quả quản trị khoản phải thu, nâng cao chất lƣợng hoạt động kinh doanh
Hoạt động tín dụng thương mại có thể mang lại doanh thu, nhưng cũng làm tăng chi phí hoạt động như chi phí đòi nợ và chi phí tài trợ để bù đắp thiếu hụt ngân quỹ Việc so sánh chi phí và lợi ích từ chính sách tín dụng thương mại là cần thiết để đưa ra quyết định hợp lý Dưới đây là mô hình tổng quát giúp các công ty tối ưu hóa quản trị các khoản phải thu dựa trên thực trạng kinh doanh của họ.
Hình 1.01: Mô hình tổng quát ra quyết định quản trị khoản phải thu
Tăng doanh thu Tăng khoản phải thu
Quyết định chính sách bán chịu
QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN NHỰA BÌNH MINH
Đặc thù ngành ảnh hưởng đến cơ cấu tài sản ngắn hạn và quản trị tài sản ngắn hạn
2.1.1 Đặc thù ngành quyết định cơ cấu tổng tài sản các công ty trong ngành
2.1.1.1 Đặc thù ngành nhựa xây dựng
Ngành Nhựa, đặc biệt là Nhựa xây dựng, đang chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ với sản lượng tiêu thụ và doanh thu tăng trung bình từ 15 - 20% mỗi năm, gấp đôi tốc độ tăng trưởng GDP của Việt Nam.
Ngành Nhựa xây dựng có sự phát triển mạnh mẽ nhờ vào sự tăng trưởng của ngành xây dựng Vào những tháng cuối năm, nhu cầu sử dụng Nhựa xây dựng và Nhựa dân dụng thường tăng cao, khiến các công ty trong ngành Nhựa phải đẩy mạnh sản xuất và tăng cường dự trữ hàng tồn kho để đáp ứng nhu cầu thị trường.
Ngành Nhựa tại Việt Nam vẫn phụ thuộc lớn vào nguyên vật liệu nhập khẩu, với nhu cầu trung bình hàng năm khoảng 2,2 triệu tấn các loại nguyên liệu đầu vào.
Ngành nhựa Việt Nam đang đối mặt với thách thức lớn khi hàng năm tiêu tốn khoảng 2,1 tỷ USD cho PE, PP, PS và hàng trăm loại hóa chất phụ trợ khác Trong khi đó, khả năng sản xuất nguyên liệu trong nước chỉ đáp ứng khoảng 450.000 tấn, khiến gần 80-90% nguyên liệu phải nhập khẩu Điều này dẫn đến việc chi phí nguyên vật liệu chiếm tới 80% giá thành sản phẩm.
Biến động giá nguyên vật liệu toàn cầu ảnh hưởng mạnh mẽ đến hiệu quả hoạt động và mức tồn kho của các công ty trong ngành Nhựa.
Hình 2.01: Diễn biến giá nguyên liệu nhựa HDPE, PP và giá dầu thô giai đoạn
(Nguồn: http://www.plastemart.com và http://www.indexmundi.com)
Cơ cấu ngành đang gặp phải sự mất cân đối, đặc biệt là ở khu vực phía Nam, nơi mức độ cạnh tranh rất cao Các công ty trong khu vực này thường có phân khúc thị trường riêng và nhu cầu tiêu thụ rất lớn Sự cạnh tranh chủ yếu diễn ra giữa các công ty nhỏ, trong khi các công ty lớn đã khẳng định được ưu thế của mình trong ngành.
Sản phẩm ngành Nhựa có độ cồng kềnh rất lớn, nên cự ly vận chuyển ảnh hưởng quan trọng đến giá bán sản phẩm
Nhu cầu sản phẩm dự báo dễ dàng, do ảnh hưởng tính mùa vụ của ngành xây dựng
Ngành Nhựa xây dựng phải đối mặt với rủi ro hoạt động cao do phụ thuộc vào tỷ giá và giá nguyên liệu Mặc dù rủi ro tài chính được đánh giá là thấp, nhưng cần chú ý rằng ngành xây dựng hiện đang gặp phải tình trạng chiếm dụng vốn cao.
Jan -04 Ju n -04 N ov -04 Ap r- 05 Se p -05 Fe b -06 Ju l- 06 De c- 06 Ma y- … Oct -07 Ma r- 08 Au g- 08 Jan -09 Ju n -09 N o v- 09 Ap r- 10 Se p -10 Fe b -11
HDPEPPOilUSD/BarrelUSD/Ton
Xu hướng ngày càng đa dạng trong việc sử dụng nhựa để thay thế các sản phẩm khác đang thúc đẩy ngành nhựa phát triển song song với ngành cơ khí và khuôn mẫu.
Ngành Nhựa xây dựng hiện có quy mô công ty nhỏ, với chỉ vài doanh nghiệp lớn như Nhựa Bình Minh và Nhựa Tiền Phong có vốn trên 100 tỷ Điều này dẫn đến tỷ lệ ROE và ROA cao, cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản trong ngành khá tốt Các công ty này linh hoạt trong quản lý hoạt động, giúp tăng tốc độ quay vòng sản phẩm và khả năng thu hồi vốn nhanh chóng.
Ít đầu tƣ tài chính nhƣ các ngành nghề khác nên lợi nhuận từ hoạt động đầu tƣ tài chính khá thấp hoặc không có
Tỷ lệ nợ trên tổng tài sản của ngành Nhựa chỉ khoảng 30%, thấp hơn nhiều so với mức bình quân trên toàn thị trường là hơn 50% Điều này cho thấy các công ty trong ngành Nhựa sử dụng đòn bẩy tài chính một cách thận trọng và an toàn, chủ yếu tài trợ cho tài sản bằng vốn chủ sở hữu.
Hệ số thanh toán hiện hành bình quân toàn thị trường là 1,5 thì ngành Nhựa là 2,5
2.1.1.2 Đặc thù ngành quyết định cơ cấu tổng tài sản
Trong ngành Nhựa, cơ cấu tổng tài sản của các công ty cho thấy tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn hơn so với tài sản dài hạn.
Ngành nhựa đang phát triển mạnh mẽ, buộc các công ty phải tăng cường sản xuất để đáp ứng nhu cầu thị trường Do đó, việc đầu tư vào sản xuất với khối lượng thành phẩm lớn là điều cần thiết.
Khoảng 80-90% nguyên liệu sản xuất của các công ty phải nhập khẩu, chiếm 80% giá vốn hàng bán Biến động giá nguyên liệu có mối liên hệ tỷ lệ thuận với giá dầu và tỷ giá trên thế giới Do đó, để đảm bảo nguồn cung ổn định và giảm thiểu rủi ro từ biến động giá, hầu hết các công ty cần duy trì một lượng tồn kho lớn nguyên vật liệu.
Tiêu thụ sản phẩm trong ngành xây dựng chủ yếu thông qua đại lý phân phối, cửa hàng bán lẻ và đấu thầu các công trình của nhà nước và tư nhân Ngành này có đặc điểm chiếm dụng vốn cao, với các công trình nhà nước thanh toán theo từng giai đoạn hợp đồng Do đó, các công ty thường áp dụng chính sách bán chịu để giữ chân khách hàng, dẫn đến khoản phải thu lớn.
Nhu cầu thị trường ngày càng gia tăng và nguyên vật liệu biến động, đòi hỏi doanh nghiệp phải duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả Để giảm thiểu nợ so với mức trung bình thị trường, doanh nghiệp cần dựa vào nguồn vốn tự có và một hệ thống phân phối rộng khắp Tuy nhiên, điều này dẫn đến chi phí cao, khiến tiền mặt trở nên rất cần thiết để đảm bảo các hoạt động của công ty diễn ra liên tục.
GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN NHỰA BÌNH MINH
Giải pháp về quản trị tiền mặt
CTCP Nhựa Bình Minh đang đối mặt với vấn đề quản trị tiền mặt, thể hiện qua hệ số thanh toán tức thời cao hơn nhiều so với trung bình ngành và đối thủ lớn nhất là CTCP Nhựa Thiếu niên Tiền Phong Hệ số này không chỉ cao mà còn có xu hướng tăng qua các năm, trong khi các đối thủ lại giảm và ổn định Để cải thiện tình hình quản trị tiền mặt, cần áp dụng một số giải pháp hiệu quả cho CTCP Nhựa Bình Minh.
3.1.1 Lập kế hoạch quản lý dòng tiền Để có thể quản lý tốt hơn dòng tiền của mình, em khuyến nghị CTCP Nhựa Bình Minh nên sử dụng thêm mô hình Miller Orr để xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý Sau khi xác định được lưu lượng tiền mặt dự trữ thường xuyên, công ty nên điều chỉnh những chính sách về tiền mặt và áp dụng quy trình sau để giảm thiểu rủi ro cũng nhƣ những thất thoát trong hoạt động
Số lượng tiền mặt tại quỹ nên được giữ ở mức thấp để chỉ đáp ứng các nhu cầu thanh toán không thể thực hiện qua ngân hàng Do đó, ưu tiên nên được đặt vào việc lựa chọn nhà cung cấp có tài khoản ngân hàng Thanh toán qua ngân hàng không chỉ minh bạch mà còn giúp giảm thiểu rủi ro lừa đảo và tuân thủ các yêu cầu pháp luật Theo Luật thuế giá trị gia tăng (sửa đổi) có hiệu lực từ 01/01/2009, tất cả giao dịch từ 20 triệu đồng trở lên nếu không có chứng từ thanh toán qua ngân hàng sẽ không được khấu trừ thuế giá trị gia tăng đầu vào.
Xây dựng quy trình thu chi tiền mặt và tiền gửi ngân hàng cần bao gồm danh sách các mẫu biểu và chứng từ như hợp đồng kinh tế, hóa đơn, phiếu nhập kho, và biên bản giao nhận Cần xác định quyền hạn và mức phê duyệt của các cấp quản lý dựa trên quy mô của từng công ty Đồng thời, quy tắc rõ ràng về trách nhiệm và quyền hạn của các bộ phận liên quan đến quá trình thanh toán là rất cần thiết để đảm bảo việc thanh toán diễn ra thuận lợi và chính xác.
Để đảm bảo tính minh bạch và chính xác trong quản lý tài chính, cần tuân thủ nguyên tắc tách bạch vai trò giữa kế toán và thủ quỹ Việc lập kế hoạch kiểm kê quỹ thường xuyên và đột xuất là cần thiết để đối chiếu số tiền mặt tồn quỹ thực tế với số liệu kế toán Đối với tiền gửi ngân hàng, cần thực hiện việc đối chiếu định kỳ giữa số dư trong sổ sách kế toán của công ty và số dư tại ngân hàng, nhằm phát hiện và xử lý kịp thời các khoản chênh lệch nếu có.
3.1.2 Xây dựng và phát triển các mô hình dự báo tiền mặt Để có thể quản trị tốt tiền mặt thì các nhà quản trị trong công ty cần tính toán và xây dựng các bảng hoạch định ngân sách giúp công ty ƣớc lƣợng đƣợc khoản định mức ngân quỹ là công cụ hữu hiệu trong việc dự báo thời điểm thâm hụt ngân sách để công ty chuẩn bị nguồn bù đắp cho các khoản thiếu hụt này
Nhà quản trị cần dự đoán nguồn thu và chi ngân quỹ dựa trên đặc thù kinh doanh, chu kỳ mùa vụ và kế hoạch phát triển của công ty Phương pháp dự đoán này thường xuyên được thực hiện định kỳ theo tuần, tháng, quý và tổng quát cho cả năm.
Nguồn nhập ngân quỹ chủ yếu bao gồm các khoản thu từ hoạt động sản xuất và kinh doanh, tiền vay, tăng vốn, cũng như doanh thu từ việc bán tài sản cố định không còn sử dụng.
Nguồn xuất ngân quỹ bao gồm các khoản chi cho hoạt động sản xuất - kinh doanh, trả nợ vay, trả tiền vay, trả cổ tức, mua sắm tài sản cố định, đóng thuế và các khoản phải trả khác.
Mặc dù công ty đã áp dụng hiệu quả các phương pháp quản trị tiền mặt, nhưng do đặc thù mùa vụ hoặc các yếu tố khách quan ngoài tầm kiểm soát, tình trạng thiếu hoặc thừa tiền mặt vẫn có thể xảy ra Để cải thiện tình hình này, nhà quản lý có thể áp dụng một số biện pháp hữu ích.
Thứ nhất, biện pháp cần làm khi thiếu tiền mặt:
Đầy nhanh tiến trình thu nợ
Giảm số lƣợng hàng tồn kho
Giảm tốc độ thanh toán cho các nhà cung cấp có thể được thực hiện bằng cách sử dụng hối phiếu trong quá trình thanh toán hoặc thương lượng lại các điều khoản thanh toán với nhà cung cấp.
Bán các tài sản thừa, không sử dụng
Hoãn thời gian mua sắm tài sản cố định và hoạch định lại các khoản đầu tƣ
Giãn thời gian chi trả cổ tức
Sử dụng dịch vụ thấu chi của ngân hàng hoặc vay ngắn hạn
Sử dụng biện pháp “bán và thuê lại” tài sản cố định
Thứ hai, biện pháp cần làm khi thừa tiền mặt trong ngắn hạn:
Thanh toán các khoản thấu chi; sử dụng các khoản đầu tƣ qua đêm của ngân hàng
Sử dụng hợp đồng tiền gửi có kỳ hạn với điều khoản rút gốc linh hoạt
Đầu tƣ vào sản phẩm tài chính có tính thanh khoản cao (trái phiếu chính phủ)
Đầu tƣ vào cổ phiếu quỹ ngắn hạn
Thứ ba, biện pháp cần làm khi thừa tiền mặt trong dài hạn
Đầu tƣ vào các dự án mới
Tăng tỷ lệ cổ tức
Thanh toán các khoản vay dài hạn
Mua lại công ty khác.
Giải pháp về quản trị khoản phải thu
Trong nền kinh tế thị trường hiện nay, việc nắm giữ vốn là rất quan trọng cho hoạt động sản xuất kinh doanh Nhiều "con nợ" thường trì hoãn việc trả nợ để tận dụng nguồn vốn từ đối tác, từ đó tăng cường khả năng kinh doanh Tuy nhiên, nếu không quản lý tốt khoản phải thu, điều này có thể ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động sản xuất và làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của công ty.
Trong giai đoạn 2008 – 2011, tỷ trọng các khoản phải thu trong tài sản ngắn hạn của Nhựa Bình Minh tăng mạnh, đặc biệt từ năm 2010, trái ngược với xu hướng giảm của Nhựa Tiền Phong Đồng thời, số vòng quay khoản phải thu của Nhựa Bình Minh giảm gần một nửa, trong khi Nhựa Tiền Phong và trung bình ngành lại tăng và duy trì ổn định Để cải thiện chất lượng quản trị khoản phải thu, CTCP Nhựa Bình Minh cần áp dụng một số biện pháp hiệu quả.
3.2.1 Tăng cường công tác thu hồi công nợ Để giảm tình trạng nợ nần của đối tác công ty cần có một số biện pháp sau:
Khi ký kết hợp đồng, cần quy định rõ ràng các điều kiện về thanh toán, bao gồm thời gian, số lượng và phương thức thanh toán, đồng thời thiết lập biện pháp quản lý việc thực hiện các điều khoản này Đối với các chi nhánh công ty, việc quản lý cấp phát và thu hồi vốn cần được tăng cường để tránh tình trạng chiếm dụng vốn đầu tư cho mục đích khác Hơn nữa, cần thực hiện chế độ hạch toán đầy đủ và yêu cầu các đơn vị báo cáo tình hình tài chính thường xuyên.
Dựa trên thông tin từ nhiều nguồn và nguyên tắc phân tích vị thế khách hàng, nhân viên kế toán quản lý thu nợ tiến hành đánh giá khách hàng hàng tháng Việc đánh giá thường xuyên giúp quản lý hiệu quả các khoản nợ, phát hiện nợ quá hạn và áp dụng chính sách thu tiền thích hợp Cuối năm, công việc này được lặp lại để tổng kết các khoản nợ khó đòi Nếu khách hàng không tuân thủ quy định về thời hạn thanh toán, công ty sẽ giảm số lượng sản phẩm ống nhựa đặt hàng, và nếu tình trạng kéo dài, sẽ ngừng giao hàng.
Mặc dù chính sách này có thể khiến công ty mất một số khách hàng hiện tại, việc tiếp tục giao dịch với họ sẽ không mang lại lợi nhuận đủ để bù đắp chi phí tài chính liên quan đến nợ quá hạn và nợ khó đòi Hơn nữa, chi phí thu nợ và cơ hội mất đi từ việc từ chối khách hàng tương lai cũng cần được xem xét.
3.2.2 Giải pháp quản lý khoản phải thu đối với khách hàng Đối với những khách hàng truyền thống, Nhựa Bình Minh nên có chính sách tín dụng tích cực đối với khách hàng, cho chậm thanh toán với mức độ vừa phải, không để khách hàng lợi dụng để chiếm dụng vốn Thực hiện chiết khấu cho những khách hàng thanh toán sớm theo tỷ lệ hợp lý
Trước khi ký hợp đồng tín dụng cho khách hàng mới và tiềm năng, nhân viên bán hàng nên trực tiếp thăm trụ sở công ty để trao đổi, thu thập thông tin và đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng Dựa trên kết quả đánh giá, nhân viên sẽ đề xuất hạn mức tín dụng phù hợp cho khách hàng.
Khi ký hợp đồng, cần phải kiểm tra qua bộ phận quản lý công nợ để đảm bảo khách hàng không có lịch sử nợ xấu hoặc nợ khó đòi đã bị đóng hợp đồng Hợp đồng cần bao gồm đầy đủ các điều kiện như hạn mức nợ và thời hạn thanh toán để đảm bảo tính minh bạch và an toàn trong giao dịch.
Sau khi ký hợp đồng, công ty cần gửi hóa đơn cho khách hàng đúng hạn qua dịch vụ chuyển phát nhanh hoặc thư đảm bảo, nhằm đảm bảo khách hàng nhận được tài liệu trong thời gian ngắn nhất Đồng thời, công ty cũng nên liên lạc với khách hàng để giải quyết các vướng mắc và thúc đẩy tiến trình làm việc.
3.2.3 Giải pháp quản lý khoản phải thu khó đòi Đối với khách hàng cố tình nợ dây dƣa không thế đòi đƣợc hoặc khách hàng hiện đang nợ số tiền lớn mà thời gian thanh toán đã quá hạn thì công ty phải có biện pháp mạnh, dứt khoác Đối với các công ty nhà nước, các khoản nợ khó đòi thực sự không có khả năng đòi, được cơ quan quản lý vốn và tài sản nhà nước tại công ty xem xét, thẩm định cho phép hạch toán vào kết quả kinh doanh Công ty phải tiếp tục theo dõi trên sổ kế toán và đôn đốc thường xuyên để thu hồi khoản phải thu được sau khi trừ đi chi phí thu nợ, hạch toán vào thu nhập bất thường của công ty Đối với những khoản nợ quá hạn, công ty có thể áp dụng các quy trình thu hồi nợ theo cấp độ: gọi điện thoại, thƣ nhắc lại, thƣ khuyên nhủ hoặc thƣ chuyển cho cơ quan chuyên trách thu hồi giúp Nếu các biện pháp này không có hiệu lực, công ty có thể nhờ đến các hãng chuyên thu nợ hoặc nhờ tƣ vấn của luật sƣ Đồng thời đối với các khách hàng không trả nợ đúng hạn, công ty cần ngừng cấp tín dụng cho đến khi họ thanh toán xong nợ cũ Ngoài ra công ty cũng có thể áp dụng hình thức mua nợ để tránh những món nợ khó đòi và chuyển rủi ro sang công ty mua nợ
Công ty có thể áp dụng biện pháp gửi thư nhắc nợ nhiều lần cho khách hàng có tuổi nợ vượt quá thời gian cho phép và thực hiện các cuộc gặp trực tiếp nếu trao đổi qua điện thoại không hiệu quả Định kỳ, công ty cần tổng hợp và phân tích tình hình khoản phải thu, đặc biệt là các khoản nợ quá hạn và khó đòi Các tổn thất do nợ không thu hồi cần được xác định rõ nguyên nhân và có biện pháp xử lý như gia hạn nợ, thoả thuận xử lý nợ, hoặc khởi kiện Để phòng ngừa rủi ro, công ty nên lựa chọn khách hàng cẩn thận, thiết lập giới hạn tín dụng và yêu cầu đặt cọc Hợp đồng cần có sự ràng buộc chặt chẽ; nếu quá hạn thanh toán, công ty có quyền thu lãi phạt tương ứng với lãi suất quá hạn của ngân hàng.
Nếu việc thu hồi nợ gặp khó khăn, bạn có thể hợp tác với công ty chuyên thu nợ hoặc xem xét bán nợ Ngoài ra, hãy đề nghị các cơ quan chức năng có thẩm quyền can thiệp để giải quyết nhanh chóng việc thu hồi số tiền nợ, nhằm tăng tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn.
Giải pháp quản trị hàng tồn kho
Quản lý hàng tồn kho là một hoạt động thiết yếu cho mỗi công ty, giúp duy trì liên tục quá trình sản xuất và kinh doanh Việc dự trữ hàng hóa không chỉ đảm bảo an toàn trong trường hợp xảy ra sự cố bất ngờ mà còn đáp ứng nhu cầu thị trường kịp thời Do đó, việc quản trị hàng tồn kho hiệu quả và tiết kiệm chi phí là vô cùng quan trọng.
3.3.1 Nắm bắt nhu cầu thị trường và hoạch định cung ứng
Việc tập hợp số liệu về lượng hàng bán ra, tồn kho thực tế và đơn hàng chưa giải quyết là rất quan trọng Đồng thời, việc quan sát thị trường, theo dõi kế hoạch phát triển sản phẩm mới và chương trình khuyến mãi, cùng với thông tin phản hồi, giúp công ty đưa ra dự báo chính xác về nhu cầu tiêu thụ sản phẩm trong tương lai.
Để đảm bảo hiệu quả kinh doanh, công ty cần phân tích nhu cầu tiêu thụ, đánh giá công suất sản xuất, năng lực tài chính và khả năng cung ứng hàng hóa từ đối tác Nếu các yếu tố này thuận lợi và môi trường kinh doanh ổn định, công ty chỉ cần duy trì tồn kho tối thiểu Tuy nhiên, khi giá nguyên vật liệu đầu vào thay đổi hoặc tình hình cung cầu biến động, việc quản lý tồn kho cần được tính toán một cách cẩn thận.
3.3.2 Xác định chính xác thời điểm đặt hàng
Về lý thuyết, tính toán thời điểm đặt hàng sẽ phụ thuộc vào các yếu tố nhƣ:
Thời gian từ khi đặt hàng đến khi nhận hàng là yếu tố quan trọng mà công ty cần tính toán kỹ lưỡng Nếu thời gian này kéo dài do nhà cung cấp hoặc công ty vận chuyển chậm trễ, công ty phải dự trù lượng hàng bán trong thời gian chờ đợi và hàng dự phòng để đối phó với rủi ro Điều này giúp đảm bảo mức tồn kho tối thiểu, tránh tình trạng bị động trong kinh doanh.
Nhu cầu nguyên vật liệu luôn biến động theo sự thay đổi trong tiêu thụ sản phẩm của khách hàng và lịch trình sản xuất của các bộ phận Việc đặt hàng không đúng thời điểm có thể dẫn đến tình trạng thiếu hoặc thừa nguyên liệu, ảnh hưởng đến hiệu quả sản xuất của công ty.
Để chủ động nguồn hàng mà không gặp rủi ro từ tồn kho lớn, doanh nghiệp cần duy trì mức dự trữ hợp lý, xác định thời điểm đặt hàng chính xác và ưu tiên mặt hàng bán chạy Bên cạnh đó, việc sử dụng phần mềm kế toán hàng tồn kho sẽ hỗ trợ thu thập dữ liệu, giúp cung cấp thông tin chính xác cho công tác dự báo.
CTCP Nhựa Bình Minh cần thực hiện một cuộc xem xét kỹ lưỡng đối với các khoản mục trong cơ cấu tài sản ngắn hạn Những khoản mục nào chưa được quản trị hiệu quả cần được khắc phục, trong khi những khoản mục đã được quản lý tốt cần được phát huy tối đa.
Để nâng cao hiệu quả quản trị tài sản ngắn hạn, CTCP Nhựa Bình Minh cần xem xét kỹ lưỡng các giải pháp được đề cập, tùy thuộc vào hiện trạng hoạt động kinh doanh Việc áp dụng thử vào thực tế sẽ giúp phát hiện những thiếu sót và hoàn thiện quy trình quản trị tài sản ngắn hạn của công ty.
Việc nghiên cứu quản trị tài sản ngắn hạn trong ngành Nhựa xây dựng, đặc biệt là tại CTCP Nhựa Bình Minh, đã mang lại cái nhìn tổng quát về tình hình tài sản ngắn hạn và cách quản lý chúng Trong ngành sản xuất và công nghệ đơn giản như Nhựa xây dựng, tài sản ngắn hạn thường chiếm tỷ trọng lớn hơn so với tài sản cố định trong tổng cơ cấu tài sản của công ty.
Mỗi công ty có cơ cấu tài sản ngắn hạn và phương thức quản trị khác nhau, tùy thuộc vào vị thế, quy mô, chu kỳ sản phẩm và giai đoạn phát triển Mặc dù vậy, các công ty vẫn phát triển theo xu hướng chung của ngành Đặc biệt, trong ngành theo mùa vụ và chịu ảnh hưởng từ giá nguyên vật liệu, cơ cấu nguyên vật liệu thường chiếm ưu thế trong tài sản ngắn hạn của hầu hết các công ty.
Hiện nay, công tác quản trị tài sản ngắn hạn tại các công ty trong ngành vẫn chưa đạt hiệu quả cao, dẫn đến tình trạng chiếm dụng vốn nhiều Điều này đã ảnh hưởng đáng kể đến nguồn vốn kinh doanh của các công ty.
Nghiên cứu về tầm quan trọng của tài sản ngắn hạn cho thấy rằng việc quản trị tài sản ngắn hạn là một vấn đề quan trọng và phức tạp đối với các công ty sản xuất Quản lý hiệu quả tài sản ngắn hạn không chỉ giúp giảm bớt chi phí mà còn nâng cao lợi nhuận cho công ty Do đó, cần thiết phải xác định rõ các nhiệm vụ và biện pháp quản lý phù hợp để đạt được hiệu quả tối ưu.
Dù đã nỗ lực nghiên cứu, khóa luận tốt nghiệp của em vẫn không tránh khỏi những thiếu sót do kiến thức và thời gian hạn chế Em rất mong nhận được ý kiến đóng góp từ thầy cô để chuyên đề có thể hoàn thiện hơn.
LUẬN CỨ KHOA HỌC VÀ THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ
TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CTCP NHỰA BÌNH MINH
1.1 Tổng quan về tài sản ngắn hạn
1.1.1 Khái niệm về tài sản ngắn hạn
Tài sản ngắn hạn của công ty bao gồm những tài sản thuộc quyền sở hữu và quản lý, có thời gian sử dụng và thu hồi vốn trong một kỳ kinh doanh hoặc trong một năm Chúng có thể tồn tại dưới hình thức tiền, hiện vật như vật tư và hàng hóa, cũng như dưới dạng đầu tư ngắn hạn và các khoản nợ phải thu.
Tài sản ngắn hạn của công ty bao gồm vốn bằng tiền, các khoản phải thu, hàng tồn kho, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn và những tài sản ngắn hạn khác.