TỔNG QUAN VỀ TÍN DỤNG NGÂN HÀNG VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG NGÂN HÀNG
Rủi ro tín dụng trong hoạt động của Ngân hàng thương mại
1.1.1 Khái niệm về rủi ro và rủi ro tín dụng
Rủi ro tài chính là những sự kiện không lường trước có thể gây thiệt hại cho tài sản ngân hàng, làm giảm lợi nhuận thực tế so với kế hoạch và có thể dẫn đến chi phí bổ sung cần thiết để hoàn tất các giao dịch tài chính.
Trong hoạt động kinh doanh ngân hàng, tín dụng là nguồn lợi nhuận chủ yếu nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro lớn, với RRTD chiếm đến 70% tổng rủi ro hoạt động Mặc dù cơ cấu lợi nhuận ngân hàng đang chuyển dịch, với thu nhập từ dịch vụ tăng lên, nhưng tín dụng vẫn đóng góp từ 2/3 đến 3/4 thu nhập ngân hàng (Peter Rose, Quản trị ngân hàng thương mại).
Kinh doanh ngân hàng vốn dĩ là một lĩnh vực có nhiều rủi ro, nơi mà các tổ chức tài chính phải tìm kiếm lợi nhuận trong khi chấp nhận những rủi ro nhất định Theo P Volker, cựu chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang, việc quản lý rủi ro là một phần không thể thiếu trong hoạt động ngân hàng.
Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) nhấn mạnh rằng hoạt động kinh doanh ngân hàng không thể thiếu những khoản vay rủi ro Rủi ro tín dụng được xem là một trong những nguyên nhân chính dẫn đến tổn thất và ảnh hưởng nghiêm trọng đến chất lượng kinh doanh của các ngân hàng.
Có nhiều định nghĩa khác nhau về rủi ro tín dụng:
Trong tài liệu “Financial Institutions Management – A Modern Perpective”,
A Saunder và H.Lange định nghĩa RRTD là khoản lỗ tiềm tàng khi ngân hàng cấp tín dụng cho một KH, nghĩa là khả năng các luồng thu nhập dự tính mang lại từ khoản cho vay của ngân hàng không thể được thực hiện đầy đủ về cả số lượng và thời hạn
Theo Timothy W Koch, khi ngân hàng nắm giữ tài sản sinh lợi, rủi ro tín dụng xuất hiện khi khách hàng không thanh toán vốn gốc và lãi đúng hạn Rủi ro này có thể dẫn đến sự thay đổi tiềm ẩn trong thu nhập thuần và giá trị thị trường của vốn, do khách hàng không thực hiện nghĩa vụ thanh toán hoặc thanh toán muộn.
Rủi ro tín dụng, theo Henie Van Greuning và Sonja Brajovic Bratanovic, được định nghĩa là nguy cơ mà người vay không thể thanh toán lãi suất hoặc hoàn trả vốn gốc đúng hạn theo hợp đồng tín dụng Đây là một thuộc tính tự nhiên của hoạt động ngân hàng, dẫn đến việc chi trả bị trì hoãn hoặc không thể thực hiện, gây ra sự cố cho dòng tiền và ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản của ngân hàng (The World Bank).
Theo Quy định tại khoản 1 Điều 2 của Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN, rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng của tổ chức tín dụng (TCTD) được định nghĩa là khả năng xảy ra tổn thất do khách hàng không thực hiện hoặc không có khả năng thực hiện nghĩa vụ theo cam kết.
Các định nghĩa khá đa dạng nhưng tập trung lại chúng ta có thể rút ra các nội dung cơ bản của rủi ro tín dụng như sau:
Rủi ro tín dụng xảy ra khi người vay không thực hiện nghĩa vụ trả nợ đúng hẹn theo hợp đồng, dẫn đến tổn thất về lãi suất và/hoặc vốn Việc không thanh toán có thể biểu hiện dưới hai hình thức: trễ hạn thanh toán hoặc không thanh toán hoàn toàn.
Rủi ro tín dụng có thể gây ra tổn thất tài chính nghiêm trọng, dẫn đến giảm thu nhập ròng và giá trị thị trường của vốn Trong những trường hợp nghiêm trọng, rủi ro này có thể dẫn đến thua lỗ hoặc thậm chí phá sản.
Đối với các nước đang phát triển như Việt Nam, các ngân hàng thường thiếu sự đa dạng trong các dịch vụ tài chính, dẫn đến việc sản phẩm dịch vụ còn nghèo nàn Tín dụng trở thành dịch vụ sinh lời chủ yếu, đặc biệt là đối với các ngân hàng nhỏ Do đó, mức độ rủi ro tín dụng sẽ quyết định hiệu quả kinh doanh của ngân hàng.
Rủi ro và lợi nhuận kỳ vọng của ngân hàng có mối quan hệ đồng biến trong một giới hạn nhất định; khi lợi nhuận kỳ vọng tăng cao, rủi ro tiềm ẩn cũng sẽ gia tăng tương ứng.
Rủi ro là yếu tố khách quan không thể loại trừ hoàn toàn, nhưng có thể hạn chế sự xuất hiện và tác hại của chúng.
RRTD cần được hiểu theo nghĩa xác suất, tức là khả năng xảy ra tổn thất, ngay cả khi khoản vay chưa quá hạn Một ngân hàng có tỷ lệ nợ quá hạn thấp vẫn có thể đối mặt với nguy cơ RRTD cao nếu danh mục đầu tư tín dụng tập trung vào nhóm khách hàng hoặc ngành hàng có rủi ro Hiểu rõ điều này giúp hoạt động quản trị RRTD chủ động hơn trong việc phòng ngừa, trích lập dự phòng và đảm bảo khả năng bù đắp tổn thất khi rủi ro xảy ra.
1.1.2 Phân loại rủi ro tín dụng
RRTD có thể được phân loại theo nhiều cách khác nhau tùy thuộc vào mục đích và yêu cầu nghiên cứu Sự phân loại này dựa trên các tiêu chí cụ thể, dẫn đến việc chia RRTD thành nhiều loại khác nhau.
Nếu căn cứ vào nguyên nhân phát sinh rủi ro, RRTD được phân chia thành các loại sau đây:
Các mô hình quản trị rủi ro tín dụng
1.3 Các chỉ tiêu đo lường rủi ro tín dụng
1.3.1 Tỉ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR)
Độ an toàn vốn của ngân hàng được đo bằng tỉ lệ phần trăm giữa tổng vốn cấp I và vốn cấp II so với tổng tài sản đã điều chỉnh rủi ro.
CAR= [(Vốn cấp I + Vốn cấp II) / (Tài sản đã điều chỉnh rủi ro)] x 100%
Tỉ lệ này thường được dùng để bảo vệ những người gửi tiền trước rủi ro của
NH và tăng tính ổn định cũng như hiệu quả của hệ thống tài chính toàn cầu
Tỉ lệ này cho phép xác định khả năng của ngân hàng trong việc thanh toán các khoản nợ có thời hạn và ứng phó với các rủi ro như rủi ro tín dụng và rủi ro vận hành Khi ngân hàng duy trì được tỉ lệ này, nó không chỉ tự tạo ra một tấm đệm chống lại cú sốc tài chính mà còn bảo vệ cả bản thân và những người gửi tiền.
Các nhà quản lý ngân hàng trên thế giới luôn xác định và giám sát việc duy trì tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu cho các ngân hàng Tại Việt Nam, tỷ lệ này hiện đang là 8%, trong đó vốn cấp I tối thiểu phải đạt 4%.
II tối đa bằng 100% vốn cấp I, giống như chuẩn mực Basel mà các hệ thống ngân hàng trên thế giới áp dụng phổ biến
Khi tính toán tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu, cần xem xét hai loại vốn: vốn cấp I (vốn nòng cốt) và vốn cấp II (vốn bổ sung), trong đó vốn cấp I được đánh giá cao về độ tin cậy và an toàn Để đảm bảo tỷ lệ an toàn vốn (CAR) đạt tối thiểu 8%, các ngân hàng phải tuân thủ các yêu cầu nghiêm ngặt về vốn.
NH còn phải đảm bảo tổng vốn cấp II không được vượt quá 100% vốn cấp I
Chỉ số Altman Z-score, được phát triển bởi Edward I Altman vào năm 1968 tại Đại Học New York, được xây dựng dựa trên nghiên cứu sâu rộng về nhiều công ty khác nhau.
Chỉ số Z, được phát minh tại Mỹ, là công cụ được công nhận và sử dụng rộng rãi trong cả giới học thuật và thực hành toàn cầu Mặc dù xuất phát từ Mỹ, chỉ số Z vẫn có thể áp dụng tại hầu hết các quốc gia trên thế giới.
Chỉ số Z bao gồm 5 tỷ số X1, X2, X3, X4, X5:
Vốn luân chuyển = tài sản ngắn hạn - nợ ngắn hạn
Những khoản thua lỗ trong hoạt động kinh doanh sẽ làm giảm tỷ số X1
Tỷ số này đo lường lợi nhuận giữ lại tích lũy qua thời gian
Sự trưởng thành của một công ty có thể được đánh giá thông qua tỷ số lợi nhuận Các công ty mới thành lập thường có tỷ số này thấp do chưa có đủ thời gian để tích lũy lợi nhuận.
Sự tồn tại và khả năng trả nợ của công ty phụ thuộc vào khả năng tạo ra lợi nhuận từ tài sản Tỷ số này, theo Atlman, phản ánh tốt hơn các chỉ số tỷ suất sinh lợi.
X4 Giá thị trường của vốn cổ phần Giá sổ sách của nợ
Nợ = nợ ngắn hạn + nợ dài hạn
Vốn cổ phần cổ phần thường cổ phần ưu đãi
Tỷ số này phản ánh mức độ giảm giá trị tài sản của công ty trước khi xảy ra tình trạng mất khả năng thanh toán Nếu tỷ số dưới 1/3, khả năng công ty phá sản sẽ rất cao.
Đối với công ty chưa cổ phần hóa thì giá trị thị trường được thay bằng giá trị sổ sách của vốn cổ phần
Đo lường khả năng quản trị của công ty để tạo ra doanh thu trước sức ép cạnh tranh của các đối thủ khác
Tỷ số này, mặc dù có mức ý nghĩa thấp nhất trong mô hình, lại đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao khả năng phân biệt của mô hình.
X5 thay đổi trên một khoảng rộng đối với các ngành khác nhau và các quốc gia khác nhau
Từ một chỉ số Z ban đầu, Altman phát triển thêm Z' và Z" để có thể áp dụng theo từng loại hình của doanh nghiệp:
Đối với doanh nghiệp đã cổ phần hóa, ngành sản suất:
Nếu Z >2.99: Doanh nghiệp nằm trong vùng an toàn, chưa có nguy cơ phá sản
Nếu 1.8< Z