24 bài học sống còn để đầu tư thành công trên thị trường chứng khoán = 24 essential lessons for investment success

Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! 24 Bài Học Sống Cịn Để Đầu Tư Thành Cơng Trên Thị Trường Chứng Khoán William J O’ Neil Chia sẻ ebook: https://downloadsach.com Follow us on Facebook: https://facebook.com/caphebuoitoi Table of Contents 24 BÀI HỌC SỐNG CỊN ĐỂ ĐẦU TƯ TH[NH CƠNG TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN LỜI GIỚI THIỆU LỜI NĨI ĐẦU BÀI 1: Kiến thức cho nh{ đầu tư BÀI 2: Thời điểm tốt để đầu tư B[I 3: Đầu tư dựa quy tắc, khơng dựa vào cảm xúc B[I 4: Ph}n tích hay phân tích kỹ thuật? BÀI 5: Các yếu tố đầu tiên: Lợi nhuận doanh thu BÀI 6: Một công cụ kỹ thuật quan trọng: Chỉ số sức mạnh gi| tương đối BÀI 7: Tìm hiểu cổ phiếu thông qua công ty phát hành BÀI 8: Tầm quan trọng khối lượng giao dịch vai trò tổ chức lớn B[I 9: X|c định thời điểm mua cổ phiếu BÀI 10: Mơ hình biểu đồ mang lại lợi nhuận lớn BÀI 11: Cách thức đọc biểu đồ chứng khoán chuyên nghiệp B[I 12: Ph|n đo|n diễn biến thị trường B[I 13: Phương ph|p nhận biết thời điểm thị trường chạm đỉnh B[I 14: Phương ph|p nhận biết thời điểm thị trường chạm đ|y BÀI 15: Bài toán lựa chọn cổ phiếu BÀI 16: Những ý tưởng đầu tư tờ Investor’s Business Daily B[I 17: So s|nh đầu tư tăng trưởng v{ đầu tư gi| trị B[I 18: Đừng đầu tư v{o qu| nhiều lĩnh vực BÀI 19: Thế danh mục đầu tư hợp lý? BÀI 20: Các quy tắc bán mà nh{ đầu tư nên nắm vững BÀI 21: Một số quy tắc b|n kh|c m{ c|c nh{ đầu tư cần biết BÀI 22: Cách kiếm hàng triệu đô-la qua quỹ tương hỗ BÀI 23: Cách sử dụng tờ Investor’s Business Daily 20 phút BÀI 24: Sử dụng hiệu tờ Investor’s Business Daily, trang web Investers.com v{ c|c nguồn thông tin trực tuyến khác PHỤ LỤC A PHỤ LỤC B Chú giải thuật ngữ Đôi nét tác giả LỜI GIỚI THIỆU (cho tiếng Việt) Thị trường chứng khoán Việt Nam ng{y c{ng ph|t triển trở th{nh lĩnh vực đầu tư hấp dẫn Nó hứa hẹn khoản lợi nhuận khổng lồ tiềm ẩn khơng rủi ro Vì vậy, tìm kiếm hội làm giàu từ chứng kho|n v{ đồng thời giảm thiểu thua lỗ, rủi ro mối quan t}m h{ng đầu nh{ đầu tư Trong đó, c|c luồng thơng tin xuất gần đ}y thị trường lại mang tính đa chiều, thường chưa kiểm chứng độ x|c, nên đ~ ảnh hưởng tiêu cực đến tâm lý nhiều nh{ đầu tư nước Kết l{ khơng người đ~ ph| sản Thực tế cho thấy họ cần trang bị cho kiến thức đầu tư chứng khốn, thu thập cập nhật thơng tin tình hình thị trường để đưa định đầu tư đắn không bị động phản ứng theo đ|m đơng Trước nhu cầu đó, s|ch viết chứng kho|n đ~ đồng loạt đời Các điều tra thị trường sách cho thấy đại đa số độc giả Việt Nam muốn học hỏi từ sách chứng khốn tác giả nước ngồi, viết c|c nh{ đầu tư xuất sắc giới c|c nh{ đầu tư n{y viết kinh nghiệm thân Cuốn sách 24 học sống cịn để đầu tư thành cơng thị trường chứng khoán Alpha Books mua quyền, dịch xuất Việt Nam tác giả William J O’Neil, nhà kinh doanh thành cơng Mỹ Ơng tổng kết đ}y phương pháp kinh nghiệm đầu tư mình, đồng thời đưa nguyên tắc kinh doanh cổ phiếu th{nh cơng như: mua cổ phiếu lên gi| v{ b|n gi| đạt mức 20-25% gi| mua ban đầu; nhận biết mức gi| n{o l{ đỉnh điểm để bán cổ phiếu trước chạm đỉnh chuẩn bị xuống dốc; cắt giảm thua lỗ sớm tốt không để mức thua lỗ 8%; không kinh doanh cổ phiếu vào thời kỳ suy thoái thị trường Biểu đồ biểu thị giá khối lượng giao dịch công cụ tuyệt vời kinh doanh cổ phiếu, đó, O’Neil khuyên c|c nh{ đầu tư học kỹ đọc biểu đồ để từ x|c định v{ ph|n đo|n xu hướng giá cổ phiếu Đặc biệt, ông đưa chiến lược CAN SLIM tiếng, chiến lược hiệu giúp nh{ đầu tư kinh doanh cổ phiếu lựa chọn cổ phiếu tốt thời điểm thuận lợi để mua vào Thị trường chứng khốn s}n chơi trí tuệ Hầu hết c|c nh{ đầu tư th{nh công am hiểu sâu sắc quy luật thị trường, biết muốn áp dụng chiến lược đầu tư đắn, nhanh nhạy L{ người hoạt động lĩnh vực này, tin đa số kinh nghiệm lời khuyên William O’Neil có gi| trị thị trường Việt Nam vào thời điểm Nếu biết áp dụng chúng cách có chọn lọc mềm dẻo, bạn thành cơng thị trường hấp dẫn v{ đầy tiềm n{y Hà Nội, tháng 01/ 2008 HỒNG ANH TUẤN Chủ tịch HĐQT/Tổng Giám đốc Cơng ty Chứng khốn Hà Nội LỜI NĨI ĐẦU Những năm gần đ}y thực thời kỳ hoàng kim c|c nh{ đầu tư chứng khoán Hiếm thị trường giá lên lại tồn l}u Tuy nhiên, hàng triệu người đứng ngo{i quan s|t, hội làm giàu trôi qua Thật đ|ng tiếc Hầu hết biết bảo hiểm xã hội đ|p ứng nhu cầu sống hưu Do đó, c|c nguồn thu nhập thêm cần thiết để trì mức sống thoải mái Vậy khơng có nhiều người tận dụng hội đầu tư tuyệt vời thị trường chứng khốn mang lại? Khơng thể đổ lỗi cho vấn đề thiếu thông tin nhờ Internet, c|c nh{ đầu tư c| nh}n có nhiều hội tiếp cận với nguồn thơng tin hết Nhưng điều đặt thách thức phải chọn lọc thơng tin quan trọng, có ích vơ số quan điểm ý kiến cá nhân Điểm khác biệt 24 học chúng dựa nghiên cứu phân tích tồn diện thị trường chứng kho|n 45 năm qua Nghiên cứu đ~ ph|t nguyên tắc dẫn cách thức hoạt động thị trường chứng khoán Thực tế đ~ chứng minh tính hiệu nguyên tắc này, diễn biến thị trường quan điểm đ|m đông Từ năm 1953, h{ng năm, chúng tơi xây dựng hình mẫu nh{ đầu tư chứng khốn thành cơng – cổ phiếu họ nắm giữ tăng gi| gấp đôi, gấp ba, chí 10 20 lần Chúng tơi đ~ v{ tiếp tục phân tích cổ phiếu để tìm chúng có điểm chung trước biến động lớn giá Nghiên cứu n{y đưa đặc điểm phổ biến, tồn nhiều năm, theo nhiều chu kỳ thị trường Bạn ngạc nhiên số điều mà bạn đọc tìm hiểu khơng giống với điều m{ trước bạn biết tin l{ Cuốn sách cho bạn biết đặc điểm Thêm v{o đó, bạn biết xác thời điểm cách thức mua bán cổ phiếu, c|ch đọc biểu đồ, sử dụng tờ Investor’s Business Daily để hình th{nh c|c ý tưởng đầu tư quản lý danh mục đầu tư bạn Theo kinh nghiệm tơi, tính hay e sợ v{ dao động cản trở nh{ đầu tư th{nh công Nếu bạn chưa tiến h{nh đầu tư, hy vọng sách mang lại cho bạn tảng kiến thức vững can đảm để bước ch}n v{o lĩnh vực Nếu bạn nh{ đầu tư theo thời vụ sách giúp bạn đạt thành cơng lớn Ngồi ra, sách cịn giúp bạn hiểu nguyên nhân khiến bạn bỏ lỡ hội thu lợi lớn hay không giữ khoản lợi nhuận kếch xù dù bạn đ~ có tầm tay Chúc bạn học hỏi nhiều điều v{ th{nh công hơn! Trân trọng, William J O’Neil BÀI 1: Kiến thức cho nhà đầu tư Trước sáng lập tờ Investor’s Business Daily năm 1984, Bill O’Neil đ~ có 25 năm kinh nghiệm thị trường với tư c|ch l{ nh{ đầu tư c| nh}n, nh{ môi giới chứng kho|n, nh{ tư vấn đầu tư chủ công ty nghiên cứu môi giới chứng khốn có phần lớn khách hàng nh{ đầu tư tổ chức Ông bắt đầu nghiệp năm 22 tuổi, sau tốt nghiệp đại học, lập gia đình, gia nhập lực lượng khơng qn quan tâm tới tương lai t{i Ơng mua cổ phiếu tất số tiền ông có lúc l{ 500 đơ-la Ơng bắt đầu đọc sách viết thị trường chứng kho|n Theo Bill O’Neil, t|c phẩm hay ông đọc Battle for Investment Survival (Cuộc chiến để sống sót đầu tư) Gerald Loeb Chúng ta bắt đầu câu chuyện với ông nội dung sách Theo ông, điều quan trọng mà nhà đầu tư nên biết gì? Loeb nh{ đầu tư thành công ông khuyên nên cắt giảm thua lỗ sớm tốt Theo tơi đ}y l{ quy tắc số Bạn ln phải bảo vệ tài khoản Đặc biệt, bạn sử dụng tiền vay để đầu tư cắt giảm thua lỗ l{ điều quan trọng Dù bạn nh{ đầu tư bước vào nghề người dày dạn kinh nghiệm thị trường, học khó khăn là: học cách chấp nhận thực tế lúc n{o Nếu bạn khơng nhanh chóng dừng thua lỗ sớm muộn bạn phải chịu thua lỗ nặng nề Tôi biết người thơng minh, có học thức, độ tuổi 40, đ~ trắng tay đầu tư tiền vay lại khơng tn thủ ngun tắc bán Trí thơng minh, trình độ học vấn, tơi, tính ngoan cố niềm kiêu hãnh nhân tố nguy hiểm trường hợp tự đưa tuân theo nguyên tắc bán mà cho hợp lý Vấn đề chỗ bạn hy vọng kiếm nhiều tiền mua cổ phiếu n{o Để phải b|n chúng v{ chấp nhận thua lỗ, bạn thấy thật xót xa v{ khó khăn thừa nhận sai lầm Tốt l{ bạn nên chờ đợi hy vọng giá cổ phiếu tăng trở lại Tình hình trở nên tồi tệ v{o thời điểm bạn b|n để cắt giảm thua lỗ cổ phiếu lại phục hồi v{ tăng gi| trở lại Đ}y lúc bạn thực cảm thấy thất vọng Bạn nhận thấy định b|n để giảm thua lỗ thật sai lầm Việc bạn nghĩ thua lỗ vô quan trọng Thông thường, đ}y l{ điều khiến hầu hết c|c nh{ đầu tư mắc sai lầm thấy bối rối Hãy tự hỏi câu hỏi sau: Năm ngo|i, bạn đ~ mua bảo hiểm hoả hoạn cho nh{ chưa? Căn nh{ bạn có bị cháy khơng? Nếu khơng làm sao, bạn có thấy buồn đ~ lãng phí tiền mua bảo hiểm khơng? Nếu tiếc tiền, năm sau bạn không mua bảo hiểm hoả hoạn phải không? Tại bạn lại mua bảo hiểm hoả hoạn? Bạn biết trước nhà bị cháy ư? Câu trả lời là: Không! Bạn mua bảo hiểm l{ để bảo vệ khỏi khả xấu xảy lúc n{o Đó l{ lý bạn cắt giảm thua lỗ thị trường chứng khốn Theo ơng, nên cắt giảm thua lỗ bao nhiêu? Theo Loeb, 10% quy tắc cắt giảm thua lỗ hợp lý nh{ đầu tư tham gia thị trường Nhưng bạn đ~ dùng biểu đồ để định xác thời điểm mua vào tơi khun bạn nên cắt giảm thua lỗ mức 7% - 8% so với gi| mua v{o ban đầu L{m điều n{y có nghĩa l{ bạn có bảo đảm, dù nhỏ, để tự bảo vệ khỏi thua lỗ xảy đến Nếu bạn để cổ phiếu giảm nửa so với gi| mua ban đầu chắn bạn phải làm cổ phiếu tăng gi| gấp đơi để hồ vốn Nhưng vấn đề bạn có thường xuyên mua cổ phiếu tăng gi| gấp đơi khơng? Ơng phải bao l}u để đầu tư th{nh công? Tất nhiên, thành công đến Tôi phải v{i năm để biết cách kết hợp phương ph|p lại với Đối với hầu hết nh{ đầu tư việc đọc hiểu biểu đồ thời gian Sau thời gian học hỏi, bạn nên đưa định lựa chọn cổ phiếu đắn v{ giảm số thua lỗ xuống mức 7% - 8% Các khoản lỗ nhỏ bù đắp cổ phiếu thắng bạn Hãy coi khoản thua lỗ học phí phải trả cho thị trường Rất nhiều người nghĩ đầu tư cho đại học định sáng suốt Họ khơng cho việc l~ng phí tiền bạc hy vọng giúp họ th{nh công tương lai Vậy thành cơng thị trường chứng khốn lại bị coi khác biệt? Để thành công, bạn phải dành thời gian để học hỏi Những cầu thủ bóng đ| chuyên nghiệp khơng thể thành cơng vịng th|ng v{ c|c nh{ đầu tư th{nh công Điểm khác Hàng hố: Những loại h{ng ho| nơng sản (đỗ tương, thịt lợn, ngũ cốc, c{ phê…), kim loại, số tài chính, gỗ, hàng may mặc… b|n cho c|c nh{ đầu tư thông qua hợp đồng giao dịch kỳ hạn Lợi nhuận gộp: Thường áp dụng cho quỹ tương hỗ, có liên quan tới việc t|i đầu tư lợi nhuận nhằm đem lại khoản tiền lớn cho bạn nhiều năm Lợi nhuận ước tính: Qua phân tích thị trường, dự đo|n lợi nhuận tiềm công ty năm tới Biểu trái chiều: Biểu tâm lý c|c nh{ đầu tư sử dụng chiến lược đầu tư không hợp lý Khi biểu n{y đạt đến đỉnh điểm dự b|o c|c h{nh động tr|i ngược thị trường Ví dụ, số nh{ đầu tư cho đa số số phân tích cho thấy thị trường tăng trưởng, thị trường chạm đỉnh Ngược lại, số phân tích cho thấy thị trường giảm sút họ lại tin thị trường chuẩn bị cho đợt tăng gi| Sự điều chỉnh: Là sụt giảm số thị trường chung hay cổ phiếu riêng lẻ “Chiếc cốc có tay cầm”: William J O’Neil ph|t triển, mơ hình biểu đồ thường gặp tiến hành phân tích kỹ thuật Tên mơ hình đặt dựa hình dáng biểu đồ thể biến động giá cổ phiếu giống cốc có tay cầm Các cổ phiếu/các nhóm ngành/các lĩnh vực có tính chu kỳ: Là cổ phiếu, ngành hay lĩnh vực n{o biến động theo chu kỳ kinh doanh (ví dụ: ng{nh đường sắt, h{ng không, đồng, thép, ô tô, nh{ đất…) Daily Graphs (Daily Graphs Online): Ấn phẩm dịch vụ trực tuyến (www.dailygraphs.com) cung cấp cho c|c nh{ đầu tư c| nh}n thơng tin dựa ph}n tích phân tích kỹ thuật hàng nghìn loại cổ phiếu Các cổ phiếu/các nhóm ngành/các lĩnh vực an tồn: Được c|c nh{ đầu tư đ|nh gi| l{ ổn định v{ tương đối an to{n Đó thường cổ phiếu mặt h{ng h{ng tiêu dùng, thuốc lá, thực phẩm, x{ phòng, đồ uống nhẹ, siêu thị v.v… Phân phối: Các tổ chức lớn b|n cổ phiếu Đa dạng hoá: Phân bổ vốn đầu tư nhiều lĩnh vực khác nhằm giảm rủi ro danh mục đầu tư “Hai đáy”: Biểu đồ William J O’Neil có dạng giống với chữ “W” Đ}y l{ mơ hình biểu đồ dùng phân tích kỹ thuật Chỉ số Dow Jones (DJIA): Là số phản ánh biến động giá hàng ngày 30 cổ phiếu công ty lớn blue-chip thị trường chứng khoán New York Chỉ số phản ánh xu hướng biến động chung kinh tế Mỹ Lợi nhuận (và tăng trưởng lợi nhuận): Là tiêu để đ|nh gi| khả sinh lợi tăng trưởng doanh nghiệp hàng quý h{ng năm Lợi nhuận cổ phiếu: Được tính cách chia tổng lợi nhuận sau thuế cho tổng số cổ phiếu phát hành công ty Có thể sử dụng cơng cụ đ|nh gi| mức độ tăng trưởng khả sinh lợi Chỉ số lợi nhuận cổ phiếu (EPS): Chỉ số tìm thấy số IBD SmartSelectTM tờ Investor’s Business Daily Các cổ phiếu xếp hạng từ đến 99 (99 mức cao nhất) so sánh mức tăng trưởng lợi nhuận lợi nhuận h{ng năm công ty cụ thể với c|c công ty kh|c niêm yết thị trường Những cổ phiếu có số EPS đạt 80 thường công ty hoạt động tốt công ty khác mức 80% mặt lợi nhuận Chỉ số EPS kết hợp tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận cổ phiếu công ty quý gần đ}y với tỷ lệ tăng trưởng h{ng năm từ đến năm Khoảng chân không: Thuật ngữ kỹ thuật miêu tả giá mở cửa cổ phiếu tăng lên khoảng so với gi| đóng cửa cao ng{y hôm trước Điểm n{y thường giai đoạn cuối diễn biến giá cổ phiếu sau đ~ tăng đ|ng kể nhiều tháng Mở rộng (giá): Thuật ngữ kỹ thuật miêu tả điểm mà đó, mức giá cổ phiếu bắt đầu tăng lên mức điểm mua v{o, có độ rủi ro cao mua v{o Cục dự trữ Liên bang (Fed): quan phủ nhằm quản lý, điều tiết v{ t|c động đến nguồn cung tiền quốc gia, hệ thống ngân hàng, tỷ lệ lãi suất Cơ quan n{y thường t|c động đến thị trường cách mua bán chứng khốn phủ hoạt động khác Tỷ lệ chiết khấu Cục dự trữ Liên bang: Một biến số quan trọng thị trường thể khoản phí ngân hàng thành viên phải trả vay từ Cục dự trữ Liên bang Việc cắt giảm tỷ lệ khuyến khích vay v{ tăng nguồn cung tiền (v{ ngược lại) Chuyên mục “Mức giá trần giá sàn 52 tuần”: Có thể tìm đọc hàng ngày trang “Nhóm ng{nh” tờ Investor’s Business Daily Mục nhóm ngành dẫn đầu với số lượng lớn cổ phiếu đạt mức giá trần danh s|ch cổ phiếu đạt mức giá trần ng{nh (danh s|ch “Gi| trần mới”) “Mơ hình phẳng”: Một mơ hình biểu đồ thường gặp phân tích kỹ thuật Mơ hình n{y thường xuất sau cổ phiếu đ~ kết thúc qu| trình tăng trưởng theo mơ hình “chiếc cốc có tay cầm” v{ “hai đ|y” Cổ phiếu biến động theo mơ hình “bằng phẳng” thường tăng trưởng nhẹ theo xu hướng thẳng tuần v{ không điều chỉnh mức từ tới 12% “45 năm nghiên cứu cổ phiếu thành cơng thị trường chứng khốn”: William J O’Neil bắt đầu nghiệp đầu tư với tư c|ch l{ nhà mơi giới chứng khốn Sau nhiều năm, ông đ~ ph|t triển chiến lược đầu tư độc đ|o dựa việc phân tích cổ phiếu thành công thị trường thời kỳ Nghiên cứu xem xét yếu tố, kỹ thuật, có cổ phiếu thời điểm Khơng có yếu tố n{o coi quan trọng William J O’Neil kh|m ph| nh}n tố thường xuất liên tục, qua chu kỳ, từ năm 1953 tới Những yếu tố n{y đ~ biết đến với tên gọi tắt dễ nhớ CAN SLIM, chữ c|i đặc trưng cho yếu tố Phân tích bản: số liệu thống kê đằng sau cổ phiếu Ph}n tích đ|nh giá lợi nhuận, doanh thu, lợi nhuận cổ phiếu, lợi nhuận biên, bảng c}n đối kế toán, thị phần v.v… đ|nh gi| sản phẩm công ty, đội ngũ quản lý, thực trạng doanh nghiệp Ph}n tích x|c định chất lượng sức hấp dẫn cổ phiếu Giao dịch kỳ hạn: Một phương thức đầu tư mang tính đầu cơ, rủi ro cao khơng nên tiến hành khơng có hiểu biết chắn thị trường phương ph|p quản lý tài hiệu Giao dịch kỳ hạn hợp đồng dựa giao hàng thời điểm mức giá tương lai Phương thức n{y thường giao dịch lĩnh vực: giao dịch có kỳ hạn hàng hố, giao dịch có kỳ hạn tài giao dịch có kỳ hạn số Khoảng cách (về giá): Giá cổ phiếu phiên mở cửa khối lượng giao dịch cao thấp v{i điểm so với phiên giao dịch ng{y hôm trước Khoảng cách dễ d{ng nhận qua biểu đồ biến động giá cổ phiếu hàng ngày Có hai loại khoảng cách: khoảng rời bỏ - xảy sau cổ phiếu khỏi mơ hình, khoảng chân khơng - xảy sau cổ phiếu tăng gi| nhiều tuần gần chạm đỉnh Thị trường chung: Những số đại diện cho tranh toàn cảnh thị trường chứng khoán Một số số thị trường chung phổ biến Dow Jones, Nasdaq, S&P 500 Trang “Thị trường chung lĩnh vực”: Chỉ có tờ Investor’s Business Daily, gồm biểu đồ lớn số thị trường chính, xếp theo thứ tự từ xuống nên dễ dàng nhận xu hướng phát triển thay đổi thị trường Trang cịn có mục “To{n cảnh”, c|c biểu đồ ngành, Chỉ số Quỹ tương hỗ IBD Danh sách “Nhóm có tỷ lệ phần trăm cổ phiếu đạt giá trần lớn nhất”: Một mục trang “C|c nhóm ng{nh” tờ Investor’s Business Daily, cách nhanh để nhận tốp ngành thật dẫn đầu toàn thị trường Quỹ tăng trưởng: Quỹ tương hỗ chủ yếu sở hữu cổ phiếu tăng trưởng Cổ phiếu/nhóm ngành/lĩnh vực tăng trưởng (và đầu tư cổ phiếu tăng trưởng): Các công ty, c|c ng{nh, c|c lĩnh vực có tăng trưởng mạnh doanh thu lợi nhuận thời gian dài Cổ phiếu tăng trưởng thường không chia cổ tức Khoản vốn n{y t|i đầu tư v{o công ty để tiếp tục tăng trưởng tương lai Thông thường số cổ phiếu thành công lớn thị trường cổ phiếu tăng trưởng Tay cầm: Là phần mơ hình “Chiếc cốc có tay cầm” Bill O’Neil Tay cầm thể giai đoạn cuối mơ hình Phần tay cầm kéo dài đến tuần, hay l}u hơn, v{ cần phải giảm xuống giá sàn đảo chiều Giai đoạn n{y đ|p ứng nhu cầu điều chỉnh thị trường Những tay cầm hợp lý giảm giá xuống 10% 15% Điều thể sụt giảm khối lượng giao dịch (cổ phiếu không bán ra) giá biến động không đ|ng kể vài tuần gi| đóng cửa khơng thay đổi Làm giàu qua chứng khoán: Là sách đầu tư bán chạy William J O’Neil Nó cách mua bán cổ phiếu sử dụng chiến lược đầu tư CAN SLIM Mức giá trần mức giá sàn ngày (hoặc tuần): Thể đồ thị cột biến động giá cổ phiếu ngày (hoặc tuần) dựa biến số Đỉnh cột biểu giá cao mà cổ phiếu giao dịch ngày (hoặc tuần): l{ mức giá trần ng{y Đ|y cột biểu mức giá thấp ngày (hoặc tuần): l{ mức gi| s{n ng{y Đường cắt cho biết gi| đóng cửa cổ phiếu ngày (hoặc tuần) Investor’s Business Daily: Một công cụ nghiên cứu tiết kiệm thời gian cho nh{ đầu tư nhờ sử dụng số liệu đ~ vi tính hố Những thơng tin độc quyền kết trình “45 năm nghiên cứu cổ phiếu thành công thị trường chứng kho|n” William J.O’Neil Tờ Investor’s Business Daily cung cấp nhiều chuyên mục với kiến thức bổ ích giúp cá nhân công việc sống Hướng dẫn đầu tư tờ Investor’s Business Daily: Do biên tập viên tờ Investor’s Business Daily viết, cung cấp thông tin giúp c|c nh{ đầu tư th{nh công thị trường Nó giải thích chi tiết loại hình đầu tư kh|c ng{y v{ hướng dẫn cách thức sử dụng ph}n tích bản, phân tích kỹ thuật, c|c mục tờ Investor’s Business Daily, để nh{ đầu tư đưa định khơn ngoan Chỉ số IBD SmartSelectTM: số độc quyền khơng có tác dụng cổ phiếu khơng đạt tiêu chuẩn, mà cịn tìm cổ phiếu tiềm Đồng thời công cụ cải thiện kỹ lựa chọn cổ phiếu tiết kiệm thời gian cho c|c nh{ đầu tư Đó l{: Chỉ số lợi nhuận cổ phiếu (EPS) Chỉ số sức mạnh gi| tương đối (RS) Chỉ số sức mạnh tương đối nhóm ngành Chỉ số Doanh thu + Lợi nhuận biên + Lợi nhuận vốn cổ phần (SMR) Chỉ số tích luỹ/phân phối Nhóm ngành: Bao gồm số công ty riêng lẻ cung cấp sản phẩm dịch vụ giống C|c ng{nh thường cụ thể c|c lĩnh vực Nhóm ngành ký hiệu: tờ Investor’s Business Daily xuất bản, liệt kê cổ phiếu 197 nhóm ng{nh, xếp theo tiêu chí (tên cơng ty, ký hiệu, nhóm ngành) Chun mục “Biến động giá ngành”: Chuyên mục thường nhật tờ Investor’s Business Daily, xếp hạng 197 nhóm ngành dựa diễn biến giá tháng vừa qua, cho phép bạn dễ dàng nhận ngành nghề có kết hoạt động tốt 197 nhóm ngành sản phẩm độc quyền tờ Investor’s Business Daily Chỉ số sức mạnh tương đối nhóm ngành: Chỉ số độc quyền tờ Investor’s Business Daily so sánh diễn biến giá nhóm ngành tháng qua với 196 nhóm ngành cịn lại (trong tổng số 197 nhóm) Được xếp hạng từ A đến E, cổ phiếu xếp hạng A nằm số cổ phiếu nhóm ngành hoạt động hiệu E thuộc nhóm ngành hoạt động Phát hành cổ phiếu công chúng lần đầu (IPO): Các công ty phát hành cổ phiếu lần đầu cơng chúng nhiều lý kh|c (để giảm nợ, nghiên cứu phát triển, mở rộng…) Cổ phiếu b|n cho c|c ng}n h{ng đầu tư, sau ng}n h{ng b|n cho công chúng thông qua công ty môi giới chứng khoán Nghiên cứu cho thấy đa số cổ phiếu hoạt động hiệu thường bắt đầu tăng trưởng mạnh năm kể từ phát hành công chúng lần đầu Những nhà đầu tư tổ chức: Các quỹ tương hỗ, ngân hàng, quỹ hưu trí, c|c cơng ty bảo hiểm v.v… tham gia v{o lĩnh vực đầu tư Họ tiến hành giao dịch thị trường, tác động đến giá cổ phiếu diễn biến thị trường Bảo trợ tổ chức: Số lượng cổ phiếu công ty tổ chức lớn sở hữu Nguồn cầu lớn cổ phiếu xuất phát từ quỹ tương hỗ nh{ đầu tư tổ chức Khi bạn định mua cổ phiếu, quan trọng phải có tổ chức bảo trợ cổ phiếu Tỷ lệ lãi suất: Cho biết mức giá khác mà ngân hàng tổ chức khác áp dụng cho khách hàng vay tiền Dẫn đầu hay tụt hậu: Nói đến cơng ty hay nhóm ng{nh hoạt động hiệu hay mức trung bình thị trường Để tìm cổ phiếu nhóm ngành dẫn đầu, phải xem xét số sức mạnh gi| tương đối số sức mạnh tương đối nhóm ngành tờ Investor’s Business Daily Phí quản lý (đối với quỹ tương hỗ): Một khoản phí nhỏ, thường mức 0,5% 1% năm, trả cho đội ngũ quản lý quỹ tương hỗ để điều hành quản lý danh mục đầu tư quỹ Chủ sở hữu quản lý: Tỷ lệ phần trăm cổ phiếu thường mà ban quản lý cơng ty sở hữu Tỷ lệ cao chứng tỏ họ tận tâm với công ty Tài khoản tiền bảo chứng: Là tài khoản giao dịch môi giới cho phép bạn sử dụng tiền vay từ công ty môi giới mua bán cổ phiếu Đáy thị trường: L{ giai đoạn toàn thị trường đạt điểm thấp trước chuyển hướng sang giai đoạn phục hồi “Những số lĩnh vực thị trường”: Những biểu đồ nhóm ngành hàng ngày tờ Investor’s Business Daily trang “Thị trường chung v{ c|c lĩnh vực”, v{ “C|c nhóm ng{nh” Bao gồm ng{nh h{ng thiết yếu Dow Jones, công nghệ cao v{ an to{n… xếp theo số sức mạnh tương đối Rất hữu ích việc tìm kiếm ng{nh dẫn đầu thị trường Những nhà quản lý quỹ: Các chuyên gia quản lý danh mục đầu tư tổ chức quỹ tương hỗ, ngân hàng, quỹ hưu trí hay cơng ty bảo hiểm Các quỹ thị trường tiền tệ: Là quỹ đầu tư h{ng đầu vào trái phiếu kho bạc (T-bills) khoản nợ phủ Quỹ tương hỗ: Một danh mục đa dạng hố cổ phiếu cơng ty đầu tư chuyên nghiệp quản lý với khoản phí quản lý nhỏ Chỉ số Quỹ tương hỗ: Chỉ số độc quyền quỹ tăng trưởng nội địa, xuất hàng ngày trang “Thị trường chung v{ c|c lĩnh vực” tờ Investor’s Business Daily Nó sử dụng dẫn thị trường chung giống số số khác Chỉ số Nasdaq: Chỉ số Hiệp hội quốc gia nhà kinh doanh chứng khoán, thể biến động cổ phiếu Thị trường Nasdaq: Hệ thống máy tính nối mạng tồn cầu mà c|c cổ phiếu giao dịch ngồi sở giao dịch, khơng giống Thị trường chứng khốn New York (NYSE) - nơi cổ phiếu phải giao dịch trực tiếp sàn giao dịch Giá trị tài sản rịng: Được đưa v{o xem xét chi phí quản lý quỹ, giá trị cổ phiếu tài sản quỹ Giá trần mới: Đề cập đến cổ phiếu đạt mức giá trần so sánh với mức giá trần cũ 52 tuần trước Thị trường chứng khoán New York (NYSE): Được thành lập năm 1792, l{ thị trường lâu đời lớn Mỹ - nơi người mua v{ người bán giao dịch thông qua nhà môi giới Trụ sở thị trường nằm phố Wall, thành phố New York Khái niệm “ngày lấy đà 1%”: Khái niệm William J O’Neil ph|t triển nhằm nhận biết thay đổi quan trọng xu hướng thị trường chung (giảm hay tăng) Từ lúc bắt đầu giai đoạn phục hồi xu hướng giảm, ng{y “lấy đ{” x|c định số đóng cửa tăng 1% ng{y có khối lượng giao dịch tăng đ|ng kể so với phiên giao dịch ngày hôm trước Hai ng{y giai đoạn phục hồi chưa chứng tỏ phục hồi v{ “lấy đ{” th{nh cơng Do đó, ng{y “lấy đ{” thường xảy vào ngày thứ tư giai đoạn ngày phục hồi Ng{y “lấy đ{” khẳng định thị trường thay đổi thật chuẩn bị xu hướng tăng Quyền chọn: Hợp đồng mua vào hay bán cổ phiếu mức giá cụ thể thời điểm cụ thể tương lai Quyền lựa chọn thường biến động có rủi ro cao Giao dịch giấy: giao dịch ảo giống giao dịch sàn giao dịch chứng khốn khơng sử dụng tiền thật Giao dịch ảo khơng có cảm giác hy vọng lo sợ đầu tư thật Điểm mua: Điểm mua tốt cổ phiếu xuất từ mơ hình biểu đồ hợp lý (các mơ hình phổ biến l{ “chiếc cốc có tay cầm”, “hai đ|y” v{ “bằng phẳng”) v{ đạt mức giá trần Đ}y l{ điểm có mức kháng cự thấp thông qua nghiên cứu William J O’Neil, có hội lớn để giá khối lượng giao dịch tăng cao so với khứ Quản lý danh mục đầu tư: Đề cập đến số lượng cổ phiếu bạn sở hữu v{ c|c phương pháp, chiến lược để mua thêm, cắt giảm hay bán cổ phiếu; c|ch thay đổi danh mục đầu tư v{ đưa định kịp thời Hậu phân tích: Là q trình quan trọng nhằm đ|nh gi| th{nh công v{ thất bại thị trường chứng khốn thơng qua nghiên cứu hoạt động mua v{o, b|n trước giai đoạn cụ thể cổ phiếu đem lại lợi nhuận cổ phiếu thua lỗ Hậu phân tích cho phép c|c nh{ đầu tư n}ng cao hiệu đầu tư tương lai nhờ học hỏi thất bại khứ Tỷ số giá lợi nhuận (P/E): Đ|nh gi| gi| trị cổ phiếu cách chia giá cổ phiếu với lợi nhuận cổ phiếu 12 tháng qua Khi tỷ số P/E cổ phiếu cao, giá cổ phiếu c|c nh{ đầu tư cho l{ qu| cao Cổ phiếu có P/E thấp thường xem có giá trị tốt Tuy nhiên, nghiên cứu cổ phiếu thành công thị trường, William J O’Neil ph|t thật tr|i ngược là: cổ phiếu có P/E cao tốt Mức P/E trung bình cổ phiếu thành cơng 15 năm qua điểm mua trước chúng tăng gi| gấp 31 lần lợi nhuận Nhưng tỷ số P/E cịn lớn 100%, tức gấp 70 lần lợi nhuận cổ phiếu tăng gi| đ|ng kể Nhiều nh{ đầu tư thường hiểu lầm sử dụng sai tỷ số P/E Giá trị sổ sách: So sánh giá trị cổ phiếu thị trường (được x|c định giá cổ phiếu) với giá trị tổng tài sản công ty thấp tổng số nợ công ty (giá trị sổ sách) Dựa v{o “45 năm nghiên cứu cổ phiếu thành công thị trường chứng kho|n” William J O’Neil, phương ph|p n{y ý nghĩa cổ phiếu h{ng đầu Biểu đồ giá khối lượng giao dịch: Những biểu đồ hàng tuần, hàng ngày, hàng tháng phản ánh diễn biến giá khối lượng giao dịch cổ phiếu Hầu hết c|c nh{ đầu tư chuyên nghiệp sử dụng chúng việc lựa chọn cổ phiếu Đường giá biểu đồ: Thanh ngang biểu đồ thể lịch sử giá cổ phiếu Mỗi đường thẳng đứng thể diễn biến giá ngày (hoặc tuần), mức giá cao thấp cổ phiếu giao dịch ngày (hoặc tuần đó) Những đường cắt ngang thể gi| đóng cửa cổ phiếu khoảng thời gian Xu hướng tăng trước đó: Khái niệm nh{ đầu tư nghiên cứu biểu đồ sử dụng để x|c định xu hướng biến động giá cổ phiếu vài tháng dựa sở giá th|ng trước Những cổ phiếu tiềm nhìn chung thường cho thấy xu tăng trước v{ ngược lại Báo cáo lợi nhuận thua lỗ: Là báo cáo hàng quý h{ng năm, cho biết khả sinh lợi, doanh thu chi phí doanh nghiệp Lợi nhuận biên (trước thuế, sau thuế): Phản ánh khả sinh lợi doanh nghiệp, thể dạng phần trăm Lợi nhuận biên cao cho thấy doanh nghiệp có khả sinh lợi tốt Có thể tính tốn cách chia lợi nhuận trước thuế (lợi nhuận biên trước thuế) lợi nhuận sau thuế (lợi nhuận biên sau thuế) doanh nghiệp cho tổng thu nhập Bản cáo bạch: Là thơng tin thức cơng ty hay quỹ tương hỗ công bố theo yêu cầu Uỷ ban chứng khoán (SEC) Bản cáo bạch bao gồm chiến lược/mục tiêu đầu tư, kế hoạch, số liệu ngắn hạn dài hạn, rủi ro, cạnh tranh, cổ phần, thông tin ban quản lý công ty hay quỹ Những số thị trường đo lường tâm lý: Những số kỹ thuật tỷ số khối lượng mua vào bán ra, hay tỷ lệ phần trăm cố vấn thị trường đ|nh giá thị trường lên hay xuống đo lường tâm lý c|c nh{ đầu tư Tỷ số mua – bán: Là khối lượng giao dịch quyền chọn mua chia cho khối lượng giao dịch quyền chọn bán thị trường Tỷ số mua – bán cao (mua nhiều b|n) l{ dấu hiệu thị trường sụt gi| v{ ngược lại Sự phục hồi (và phục hồi giả): Là nỗ lực phục hồi cổ phiếu thị trường chung để tăng gi| trở lại sau thời gian suy giảm Phục hồi th{nh công thường phản ánh thông qua tăng gi| đặn với khối lượng giao dịch lớn mức trung bình Phục hồi giả gi| tăng lên khối lượng giao dịch không tăng, cho thấy cổ phiếu không mua vào nhiều thị trường Sự phục hồi giả thường không kéo dài không trở lại mức gi| ban đầu Đường sức mạnh tương đối: Đường có tất biểu đồ chất lượng tốt Nó so sánh diễn biến giá cổ phiếu với toàn thị trường Nếu đường sức mạnh tương đối có xu hướng lên, c|c cổ phiếu có xu hướng hoạt động tốt thị trường rộng lớn (như S&P 500) Nếu xuất xu hướng xuống, tức cổ phiếu tụt lại phía sau thị trường Nh{ đầu tư khơn ngoan thường tránh cổ phiếu có đường sức mạnh tương đối theo xu hướng xuống Chỉ số sức mạnh giá tương đối (RS) (hay Sức mạnh tương đối): Là số độc quyền tờ Investor’s Business Daily Chỉ số n{y đo diễn biến giá cổ phiếu 12 tháng gần đ}y với tất cổ phiếu khác Những cổ phiếu có số RS 70 cho thấy cổ phiếu hoạt động hiệu Lợi nhuận vốn cổ phần (ROE): Là số đ|nh gi| hiệu sử dụng nguồn tài cơng ty Những cổ phiếu thành cơng thị trường chứng kho|n thường có số ROE từ 17 đến 50% trước thu lợi nhuận lớn Tăng trưởng doanh thu: Là tỷ lệ tăng trưởng doanh thu h{ng năm hàng quý cơng ty Nó đ|nh gi| mức tăng trưởng thành công công ty mức tăng trưởng lợi nhuận cổ phiếu Chỉ số doanh thu + Lợi nhuận biên + ROE (SMR): Là số độc quyền tờ Investor’s Business Daily nhằm giúp nh{ đầu tư nhận cơng ty có tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận biên lợi nhuận vốn cổ phần lớn so sánh với công ty khác không Chỉ số n{y xếp từ A đến E, với A tốp 20% dẫn đầu doanh thu, lợi nhuận biên ROE; B tốp 40% v.v… Đ}y l{ số SmartSelectTM Các lĩnh vực: Bao gồm số nhóm ngành Chẳng hạn như, lĩnh vực công nghệ cao tiêu dùng bao gồm số ngành khác Biểu đồ lĩnh vực: Xuất trang “Thị trường chung v{ c|c lĩnh vực” tờ Investor’s Business Daily Biểu đồ tỷ lệ phần trăm tăng trưởng tháng gần đ}y c|c lĩnh vực dẫn đầu Biểu đồ c|c lĩnh vực có ích, giúp c|c nh{ đầu tư x|c định sức mạnh lĩnh vực Uỷ ban chứng khốn (SEC): Một quan phủ điều hành kiểm soát giao dịch chứng khoán Đảo chiều: Sự điều chỉnh giá mạnh cổ phiếu (thường l{ điểm giá tại) trước tăng gi| trở lại Bán khống: C|c nh{ đầu tư vay mượn cổ phiếu công ty môi giới bán với hy vọng cổ phiếu giảm gi| để mua lại số cổ phiếu với giá thấp gi| họ bán Nhờ đó, họ kiếm tiền c|ch hưởng chênh lệch mức gi| b|n ban đầu mức giá mua thấp B|n khống việc l{m khó v{ thường khơng dành cho nh{ đầu tư hay kinh nghiệm Những cổ phiếu vốn nhỏ: Là cổ phiếu cơng ty có số lượng nhỏ cổ phiếu thường sáng giá Chỉ số bảo trợ: Là số tờ Investor’s Business Daily giúp c|c nh{ đầu tư biết cổ phiếu sở hữu có quỹ tương hỗ mua vào thời điểm không Chỉ số xếp từ A đến E, với A tốp 20% cổ phiếu hoạt động tốt v{ nhiều quỹ sở hữu, B tốp 40%, v.v… Chênh lệch giá: Là khoảng cách chênh lệch gi| ch{o b|n v{ gi| đặt mua cổ phiếu Tất cổ phiếu thị trường chứng kho|n New York v{ Nasdaq có khác biệt mức gi| ch{o b|n v{ gi| đặt mua “Giai đoạn” mơ hình: Thuật ngữ đề cập đến số giai đoạn mơ hình mà cổ phiếu hình th{nh tăng gi| Những cổ phiếu tăng gi| th{nh công năm bao gồm 2, mơ hình tăng gi| trước bước v{o giai đoạn giảm gi| Mơ hình nói đến mơ hình “giai đoạn đầu tiên”, mơ hình thứ hai coi “giai đoạn thứ hai”… Chững giá (trên số số): Thuật ngữ diễn biến giá xảy trong số số thị trường chung (như số Dow Jones, S&P 500 hay Nasdaq) Nó xảy gi| đóng cửa tăng không đ|ng kể, không thay đổi giảm nhẹ khối lượng giao dịch tăng từ ng{y hôm trước (sau tăng đ|ng kể v{i ng{y) Điều cho thấy phân phối bán số điểm Standard & Poor 500 (S&P 500): Là số 500 công ty chính, có 400 cơng ty cơng nghiệp, 20 công ty vận tải, 40 công ty hàng tiêu dùng, 40 cơng ty tài Chỉ số n{y đo lường giá trị thị trường Phân tích kỹ thuật: Nghiên cứu giá khối lượng giao dịch cổ phiếu thông qua việc sử dụng biểu đồ để phân tích hoạt động giao dịch thị trường 10K/10Q: 10K b|o c|o h{ng năm, 10Q l{ b|o c|o h{ng quý theo yêu cầu Uỷ ban chứng khốn Chúng cung cấp thơng tin tồn diện hoạt động kinh doanh công ty thời gian gần đ}y Chỉ số hoạt động quỹ tương hỗ 36 tháng: Được xếp theo thứ tự (từ A+ tới E) theo dõi trình hoạt động năm quỹ tương hỗ Những quỹ xếp hạng A+ nằm nhóm 5% quỹ hoạt động tốt nhất, quỹ xếp hạng A nằm tốp 10% v.v… Cổ phiếu xoay vòng: Doanh nghiệp hoạt động hiệu thời gian có doanh thu lợi nhuận tăng trở lại có ban quản lý mới, sản phẩm cải tiến Trong khứ, có cổ phiếu thành cơng lên từ tình trạng xoay vịng Chỉ số doanh thu: Số lượng cổ phiếu giao dịch năm tỷ lệ phần trăm cổ phiếu quỹ tương hỗ sở hữu, hoạt động giao dịch quỹ Nhiều quỹ tăng trưởng mạnh mẽ có số doanh thu cao Đầu tư giá trị: Là chiến lược đầu tư tập trung vào công ty bị đ|nh gi| thấp (tỷ số P/E thấp, giá trị sổ sách thấp v.v…) Nó chủ yếu tập trung vào yếu tố tập trung vào yếu tố kỹ thuật Các cổ phiếu giá trị coi cổ phiếu giá rẻ chất lượng tốt Một quỹ giá trị quỹ tương hỗ đầu tư v{o cổ phiếu bị đ|nh gi| thấp Tính khơng ổn định: L{ thước đo không ổn định giá cổ phiếu Nó đặc trưng việc gi| dao động lên xuống thường xuyên Khối lượng giao dịch: Cho thấy số lượng cổ phiếu giao dịch hàng ngày hàng tuần Đ}y l{ tiêu quan trọng để đ|nh gi| mức cung cầu cổ phiếu Tỷ lệ phần trăm thay đổi khối lượng giao dịch: Cho biết giao dịch bất thường cổ phiếu Phương ph|p n{y đo khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày so với khối lượng giao dịch 50 ng{y trước v{ cho bạn khối lượng giao dịch nhiều hay mức trung bình ngày hơm qua Nó giúp bạn nhận dịng tiền nh{ đầu tư tổ chức đổ vào rút khỏi cổ phiếu Mục “Nơi dòng tiền chảy nhiều nhất”: Là mục quan trọng tờ Investor’s Business Daily (ở đầu bảng cổ phiếu NYSE v{ Nasdaq) đ|nh dấu cổ phiếu có tỷ lệ phần trăm khối lượng giao dịch tăng lớn so với ng{y trước Đó thường dấu hiệu nhà đầu tư tổ chức mua vào bán cổ phiếu William O’Neil + Co.,: Được thành lập v{o năm 1963, l{ công ty cung cấp sở liệu cổ phiếu thành cơng thị trường chứng khốn Mỹ từ năm 1953 Ng{y nay, nghiên cứu chứng khoán cơng ty đ~ vi tính ho| cho 400 nh{ đầu tư tổ chức lớn toàn giới sử dụng Đôi nét tác giả William J O’Neil l{ người sáng lập chủ tịch tờ Investor’s Business Daily đồng thời tác giả sách bán chạy How to make money in stocks (Làm giàu qua chứng khoán) Sinh Oklahoma lớn lên Texas, William J O’Neil bắt đầu nghiệp với tư c|ch l{ nhà mơi giới chứng khốn Với số vốn chưa đầy 500 đơ-la, với q trình học hỏi, nghiên cứu khơng ngừng từ thất bại với khát vọng tìm hiểu chế hoạt động thị trường chứngkho|n, O’Neil đ~ nh}n số vốn ban đầu gấp 20 lần 26 tháng (từ tháng 101962 đến tháng 12-1964) Sau đó, tuổi 30, ơng gia nhập thị trường chứng khốn New York thành lập công ty nghiên cứu môi giới đầu tư riêng mang tên William J O’Neil + Co., Được thành lập năm 1963, William J O’Neil + Co., l{ công ty cung cấp hệ thống sở liệu thị trường chứng khoán mạng Hệ thống ngày 400 tổ chức lớn nước Mỹ, bao gồm ngân hàng, công ty bảo hiểm, quỹ hưu trí v{ quỹ tương hỗ, doanh nghiệp tổ chức phủ sử dụng O’Neil muốn mang đến cho c|c nh{ đầu tư cá nhân số liệu thông tin quý báu giúp họ đưa c|c định đầu tư có hiệu Do đó, năm 1984 ông đ~ s|ng lập tờ Investor’s Business Daily Là tờ b|o độc quyền William O’Neil + Co., Investor’s Business Daily sử dụng sở liệu cổ phiếu khứ để công bố tờ báo Chia sẻ ebook: https://downloadsach.com Follow us on Facebook: https://facebook.com/caphebuoitoi