Các nhân tố ảnh hưởng đến thanh khoản của các ngân hàng thương mại việt nam, 2021

1 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH - - LĂNG NGÂN HÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2021 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH - - LĂNG NGÂN HÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC THS NGÔ SỸ NAM TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2021 i TĨM TẮT Ngân hàng thương mại (NHTM) ngày nhấn mạnh tầm quan trọng quản lý rủi ro khoản hoạt động kinh doanh Nghiên cứu thực nhằm xác định nhân tố ảnh hưởng đến khả khoản NHTM Việt Nam Mô hình hồi quy tác động ngẫu nhiên (REM) khắc phục phương pháp ước lượng GLS áp dụng phân tích với số liệu gồm 272 quan sát từ 25 NHTM Việt Nam giai đoạn 2010 – 2020 Kết nghiên cứu cho thấy có mối quan hệ chiều tính khoản tỷ lệ sinh lời tổng vốn chủ sở hữu, tỷ lệ lạm phát Ngồi nghiên cứu tìm thấy mối quan hệ ngược chiều tính khoản với quy mơ ngân hàng, tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ cho vay, tỷ lệ tăng trưởng kinh tế tỷ lệ thất nghiệp Bên cạnh đó, nghiên cứu chưa tìm chứng cho mối liên hệ tỷ lệ tiền gửi tỷ lệ vốn chủ sở hữu, tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng tính khoản ngân hàng Dựa kết thu được, nghiên cứu đề xuất số kiến nghị cho nhà quản trị NHNN nhằm nâng cao khả khoản ngân hàng ii ABSTRACT Commercial banks increasingly emphasize the importance of liquidity risk management in business operations This study was conducted to determine the factors affecting the liquidity of Vietnamese commercial banks The random-effects regression model (REM) re-estimated by the GLS method is applied in the analysis with the data of 272 observations from 25 Vietnamese commercial banks in the period 2010 – 2020 Research results show that there is a positive relationship between liquidity and return on equity, inflation rate The study also found a negative relationship between liquidity and bank size, bad debt ratio, loan rate, economic growth rate and unemployment rate In addition, the study has not found evidence for a connection between deposit ratio and equity ratio, credit risk provision ratio on bank liquidity Based on the obtained results, the study proposes some recommendations for bank managers and the State Bank to improve the liquidity of banks This thesis includes chapters: Chapter 1: Introduction This chapter talks about the research work, including the reason for choosing the topic, the research objective, the research questions, the object and scope of the research, the research method, the contributions of the topic, and the topic layout Chapter 2: Theoretical basis This chapter presents the theoretical basis of liquidity and factors affecting liquidity Besides, reviews and presents domestic and foreign studies on the factors affecting liquidity and performance of commercial banks Thereby identifying the internal and macro factors affecting the bank's liquidity including: Bank size; Equity ratio; Profitability; Credit risk provision ratio; Bad debt ratio; Deposit rate; Loan rate; Economic growth rate; Inflation rate and Unemployment rate From there it acts as a basis for the author to set up the hypothesis, select the research model presented in the next chapter iii Chapter 3: Research Method Base on the theoretical basis of Chapter 2, Chapter builds and presents a research model At the same time, the author also identifies independent variables and dependent variables through the presentation of equations, meanings and sign expectation table In addition, the author introduces a data analysis method to determine which particular regression model to choose Then, the author presents the research process, using Stata for regression analysis and testing the model's defects The results of the study will be presented and explained in detail in Chapter Chapter 4: Research results In this chapter, by the panel data regression method - random effects model (REM) re-estimated by the GLS method, the study has shown the factors that have a negative impact on the banks' liquidity are bank size (SIZE); bad debt (NPL); loan ratio (LDR); economic growth rate (GDP) and unemployment rate (UNE) The factors that have a positive impact on banks' liquidity are profitability (ROE) and inflation rate (INF) Research has not found the relationship between liquidity and deposit ratio (DEP), credit provision ratio (LPR) and equity ratio (CAP) Base on the results, the author will propose some recommendations to improve the bank's liquidity as well as point out the thesis limitations and further research directions in the next chapter Chapter 5: Conclusions and recommendations In this chapter, the author presents a summary of the research findings, proposes some recommendations to improve the liquidity of banks and increase operational efficiency Specifically, commercial banks need to grow in size, have reasonable equity, enhance profitability, improve lending activities and actively deal with bad debts For the State Bank, it is necessary to regulate liquidity reserves ratio, flexibly use interest rate management tools, control inflation and strengthen supervision on commercial banks In addition, the author points out the thesis iv limitations such as the quantity and duration of the research is small and short, the variables are not diversified and fully represent the micro and macro environment Furthermore, the author also proposes further research directions such as increasing the number of observed samples, adding more variables to the model, using more liquidity measures This chapter is also the ending chapter of the research on the determinants of commercial banks liquidity in Vietnam v LỜI CAM ĐOAN Khóa luận cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ khóa luận TP.HCM, Ngày 27 tháng năm 2021 Tác giả Lăng Ngân Hà vi LỜI CẢM ƠN Lời em xin chân thành cảm ơn Giảng viên Ngô Sỹ Nam trực tiếp hướng dẫn giúp đỡ em hồn thành tốt khóa luận tốt nghiệp Bên cạnh đó, em xin bày tỏ tri ân thầy cô Trường Đại học Ngân hàng TP.Hồ Chí Minh tận tình giảng dạy, chia sẻ kiến thức, kĩ kinh nghiệm đến với sinh viên nói chung thân em nói riêng suốt thời gian học tập trường Em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến gia đình bạn bè, người ln giúp đỡ, đồng hành ủng hộ em suốt thời gian thực khóa luận Tuy nhiên, với vốn kiến thức hạn hẹp chưa có nhiều kinh nghiệm thực tiễn nên nghiên cứu nhiều cịn sai sót Vì em mong nhận góp ý nhận xét quý thầy cô để nâng cao kiến thức thân phục vụ cho trình cơng tác sau Sau cùng, kính chúc thầy công tác trường Đại học Ngân Hàng TP Hồ Chí Minh dồi sức khỏe nhiều thành công công việc Em xin chân thành cảm ơn Tác giả Lăng Ngân Hà vii MỤC LỤC TÓM TẮT i LỜI CAM ĐOAN v LỜI CẢM ƠN vi MỤC LỤC vii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT x DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH ẢNH VÀ SƠ ĐỒ xi CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài .1 1.2 Mục tiêu đề tài 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể .2 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu .3 1.6 Đóng góp nghiên cứu 1.7 Cấu trúc nghiên cứu CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA CÁC NHTM 2.1 Cơ sở lý thuyết khoản rủi ro khoản ngân hàng 2.1.1 Khái niệm khả khoản ngân hàng 2.1.2 Cung cầu khoản 2.1.3 Rủi ro khoản 2.1.4 Cách đo lường khả khoản 2.2 Các nhân tố tác động đến tính khoản NHTM 11 2.2.1 Các nhân tố thuộc môi trường vi mô 11 2.2.2 Các nhân tố thuộc môi trường vĩ mô 13 viii 2.3 Nghiên cứu thực nghiệm nhân tố tác động đến khả khoản NHTM 14 KẾT LUẬN CHƯƠNG 19 CHƯƠNG 3: MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 20 3.1 Mơ hình nghiên cứu 20 3.2 Mô tả biến giả thuyết 21 3.2.1 Biến phụ thuộc .21 3.2.2 Biến độc lập 22 3.3 Phương pháp nghiên cứu .28 3.3.1 Thu thập xử lý liệu .28 3.3.2 Ma trận tương quan biến 29 3.3.3 Phân tích hồi quy 29 3.3.4 Kiểm tra tượng đa cộng tuyến 31 3.3.5 Kiểm định phương sai sai số thay đổi 31 3.3.6 Kiểm định tự tương quan .32 3.4 Quy trình nghiên cứu 32 KẾT LUẬN CHƯƠNG 33 CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH VÀ THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 34 4.1 Kết thống kê mô tả liệu 34 4.2 Ma trận hệ số tương quan biến 37 4.3 Tổng hợp kết phân tích hồi quy lựa chọn mơ hình .38 4.3.1 Kết phân tích hồi quy 38 4.3.2 Các kiểm định lựa chọn mơ hình 40 4.4 Các kiểm định chẩn đoán .41 4.4.1 Kiểm định tượng đa cộng tuyến VIF 41 4.4.2 Kiểm định phương sai sai số thay đổi 42 4.4.3 Kiểm định tự tương quan 42 4.5 Kết hồi quy theo phương pháp GLS 42 4.6 Thảo luận kết hồi quy 44 51 tuân thủ quy định NHNN bảo đảm an toàn hoạt động nhằm tạo dựng uy tín niềm tin thị trường Điều giúp ngân hàng thu hút nhà đầu tư dễ dàng vay thị trường liên ngân hàng có nhu cầu khoản Trong thời kỳ dịch bệnh Covid nay, việc tăng vốn chủ sở hữu trở nên khó khăn có giải pháp phù hợp ngân hàng chuyển lợi nhuận thành vốn góp tăng hệ số vốn Bên cạnh đó, NHTM phát hành cổ tức, cổ phiếu thưởng để tạo nguồn vốn ổn định; ngân hàng chưa có cổ đơng nước ngồi phát hành cổ đơng nước ngồi Ba là, tăng cường khả sinh lời Từ kết ước lượng cho thấy tỷ suất lợi nhuận (ROE) tác động tích cực đến tỷ lệ khoản ngân hàng Chính NHTM nên tăng cường hiệu kinh doanh, ngân hàng nên đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ nhằm thu hút khách hàng tiềm đa dạng hóa nguồn thu lợi nhuận thay q trọng vào tín dụng Bốn là, quản lý kiểm sốt rủi ro tín dụng, tăng cường xử lí nợ xấu Các ngân hàng thực xử lý nợ xấu theo nghị số 42/2017/QH14, sử dụng dự phịng rủi ro tín dụng bán nợ cho Công ty quản lý tài sản VAMC Về phía khách hàng, ngân hàng phối hợp với khách hàng để cấu lại nợ, hỗ trợ khách hàng có thiện chí trả nợ tích cực sản xuất kinh doanh Bên cạnh đó, nhằm hạn chế nguy rủi ro tín dụng, ngân hàng cần xây dựng sách tín dụng giám sát quy trình tín dụng chặt chẽ Năm là, quản lý điều chỉnh tỷ lệ cho vay tổng vốn huy động cách hợp lý Đối với việc cấp tín dụng, ngân hàng cần cân đối cho vay huy động cách trì nguồn dự phịng phù hợp Đối với tổng vốn huy động, cần nâng cao hiệu huy động vốn cho ngân hàng Do nhu cầu khách hàng đến ngân hàng khác nên cần đa dạng hóa hình thức huy động vốn (có nhiều lưa chọn lãi suất tương ứng với kì hạn khác nhau) làm tăng hài lòng cho khách hàng 52 Sáu là, ngân hàng cần có phân tích dự báo dịng tiền ra/vào đưa dự đốn dịng tiền bất thường xảy đột ngột nhằm bảo đảm dự trữ đủ khoản 5.2.2 Đối với NHNN Một là, NHNN cần hoàn thiện chế, sách quản lý, tăng cường tra chỗ kết hợp giám sát từ xa để kịp thời phát xử lý sai phạm, tăng cường giám sát hoạt động kinh doanh ngân hàng, đặc biệt ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu cao Hai là, NHNN quy định tỷ lệ dự trữ khoản, giám sát lộ trình tăng vốn NHTM để đảm bảo khả khoản Ba là, NHNN nên thường xun phân tích thơng tin thị trường, đưa dự báo khách quan, mang tính khoa học để NHTM có sở tham khảo có định hướng đắn việc hoạch định sách khoản cho vừa phát triển hợp lý vừa tránh rủi ro Bốn là, NHNN nên trì giá ổn định, thể mức lạm phát thấp hỗ trợ mục tiêu tăng trưởng kinh tế NHNN cần thực linh hoạt việc bơm tiền ra/hút tiền thông qua nghiệp vụ thị trường mở công cụ khác để điều tiết khoản hợp lý 5.3 Hạn chế nghiên cứu Tuy đạt mục tiêu việc phân tích mức độ tác động nhân tố đến khả khoản NHTMCP Việt Nam trả lời câu hỏi nghiên cứu, khóa luận cịn tồn số hạn chế Thứ nhất, hạn chế số quan sát khoảng thời gian nghiên cứu ngắn (11 năm) số lượng ngân hàng mẫu nghiên cứu (25 ngân hàng) Thứ hai, biến độc lập, yếu tố vi vĩ mô tác giả đề cập đến số biến thông dụng xuất nhiều nghiên cứu ngồi nước, chưa có xem xét đến tác động nhân tố khác lãi suất cho vay, lãi suất liên ngân hàng, mức độ sở hữu Nhà nước, … Đồng thời, tác 53 giả chưa đưa biến trễ vào mơ hình Thứ ba, có số đo lường khả khoản ngân hàng tác giả sử dụng số nghiên cứu 5.4 Hướng nghiên cứu Từ hạn chế trình bày, tác giả gợi ý số hướng nghiên cứu tương lai: Thứ nhất, kéo dài thời gian nghiên cứu tăng số lượng ngân hàng nhằm tăng mẫu quan sát Mở rộng đối tượng nghiên cứu, không NHTMCP Việt Nam mà bao gồm tồn NHTM hệ thống NHTM khu vực Đông Nam Á Thứ hai, đưa thêm biến khác vào mơ lãi suất cho vay, lãi suất liên ngân hàng, tỷ giá, tốc độ tăng trưởng dư nợ cho vay, biến trễ khả khoản,… Thứ ba, sử dụng số đo lường khả khoản ngân hàng nhằm tìm số phù hợp KẾT LUẬN CHƯƠNG Trong chương 5, tác giả trình bày tóm tắt kết nghiên cứu tìm được, đề xuất số kiến nghị nhằm nâng cao khả khoản ngân hàng Cụ thể, NHTM cần tăng trưởng quy mô, vốn chủ sở hữu hợp lý, tăng cường khả sinh lời, cải thiện hoạt động cho vay tích cực xử lý nợ xấu Đối với NHNN, cần đưa sách hợp lý, quy định tỷ lệ dự trữ khoản, sử dụng linh hoạt công cụ điều hành lãi suất, kiềm chế lạm phát tăng cường kiểm tra giám sát hoạt động NHTM Ngoài ra, tác giả hạn chế khóa luận số lượng thời gian nghiên cứu cịn ngắn, biến chưa đa dạng đại diện đầy đủ cho môi trường vi mơ, vĩ mơ Bên cạnh đó, tác giả đề xuất hướng nghiên cứu tăng số mẫu quan sát, đưa thêm biến vào mơ hình, sử dụng thêm số đo lường khả khoản lại 54 TÀI LIỆU THAM KHẢO ❖ TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG VIỆT Bộ Tài Kho bạc nhà nước Con tàu kinh tế Việt Nam neo giữ an toàn, 2009 Mai Thị Phương Thùy & Bùi Thị Điệp (2018) Yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Tài chính, 681, 63-65 Nguyễn Bảo Huyền (2016) Rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam (Luận án Tiến sỹ, Học viện Ngân hàng, Hà Nội) Nguyễn Thị Gấm, Nguyễn Thanh Tùng & Phạm Thanh Hưng (2017) Quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp ngân hàng thương mại Việt Nam Truy cập ngày 7/6/2021, từ https://tapchitaichinh.vn/kinh-te-vi-mo/quan-tri-rui-rotin-dung-doi-voi-doanh-nghiep-tai-cac-ngan-hang-thuong-mai-viet-nam128356.html Nguyễn Thị Hồng Vinh (2017) Nợ xấu hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam (Luận án Tiến sỹ, Trường đại học Ngân hàng, TP Hồ Chí Minh) Nguyễn Thị Mỹ Linh (2016) Các yếu tố tác động đến tỷ lệ khoản ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Ngân hàng, 9, 22-26 Nguyễn Thị Ngọc Diệp & Nguyễn Thanh Lâm (2016) Các nhân tố ảnh hưởng đến khả khoản ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2006 – 2013 Tạp chí Khoa học Lạc Hồng, 5, 19-24 Nguyễn Thị Tuyết Nga (2019) Những yếu tố tác động đến khoản ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Tài chính, 708, 86-89 Phạm Quốc Việt & Nguyễn Văn Vinh (2019) Đánh giá yếu tố ảnh hưởng đến khoản ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Tài chính, 704, 110113 55 Thơng tin điện tử Tổng cục thống kê (2021) Kinh tế Việt Nam 2020: Một năm tăng trưởng đầy lĩnh Truy cập ngày 7/6/2021, từ https://www.gso.gov.vn/dulieu-va-so-lieu-thong-ke/2021/01/kinh-te-viet-nam-2020-mot-nam-tang-truong-dayban-linh/ Thư viện pháp luật (2017) Nghị số 42/2017/QH14 ngày 21/6/2017 ban hành thí điểm xử lý nợ xấu tổ chức tín dụng Văn phủ (2010) Thơng tư số 13/2010/TT-NHNN ban hành ngày 20/5/2010 quy định tỷ lệ đảm bảo an tồn hoạt động tổ chức tín dụng Văn pháp luật (2005) Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN ban hành ngày 22/4/2005 quy định phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng tổ chức tín dụng Văn pháp luật (2021) Thơng tư số 03/2021/TT-NHNN ban hành ngày 2/4/2021 sửa đổi, bổ sung số điều Thông tư số 01/2020/TT-NHNN ngày 13 tháng năm 2020 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quy định việc tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước cấu lại thời hạn trả nợ, miễn, giảm lãi, phí, giữ nguyên nhóm nợ nhằm hỗ trợ khách hàng chịu ảnh hưởng dịch Covid – 19 Văn pháp luật (2014) Thông tư số 39/2013/TT-NHNN ban hành ngày 31/12/2013 quy định xác định, trích lập, quản lý sử dụng khoản dự phòng rủi ro Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Vũ Thị Hồng (2015) Các yếu tố ảnh hưởng đến khoản ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Phát triển & Hội nhập, 23(33), 32-49 56 ❖ TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG ANH Akhtar, M F., Ali, K., & Sadaqat, S (2011) Liquidity risk management: a comparative study between conventional and Islamic banks of Pakistan Interdisciplinary journal of research in business, 1(1), 35-44 Arif, A., & Anees, A N (2012) Liquidity risk and performance of banking system Journal of Financial Regulation and Compliance, 20(2), 182-195 Aspachs, O., Nier, E W., & Tiesset, M (2005) Liquidity, banking regulation and the macroeconomy Available at SSRN 673883 Baltensperger, E (1980) Alternative approaches to the theory of the banking firm Journal of monetary economics, 6(1), 1-37 BASEL, C (2008) Principles for sound liquidity risk management and supervision Basel Committee on Banking Supervision Berger, A N., Bouwman, C H., Kick, T K., & Schaeck, K (2010) Bank liquidity creation and risk taking during distress Berger, A N., & Bouwman, C H (2013) How does capital affect bank performance during financial crises? Journal of financial economics, 109(1), 146176 Bessis, J (2011) Risk management in banking John Wiley & Sons Bloem, A M., & Gorter, C (2001) The treatment of nonperforming loans in macroeconomic statistics (Vol 1) International Monetary Fund Delechat, M C., Arbelaez, M H., Muthoora, M P S., & Vtyurina, S (2012) The determinants of banks' liquidity buffers in Central America International Monetary Fund Fola (2015) Factors affecting liquidity of selected commercial banks in Ethiopia (Master’s thesis, Addis Ababa University, Ethiopia) 57 Frees, E W (2004) Longitudinal and panel data: analysis and applications in the social sciences Cambridge University Press Gorton, G., & Winton, A (1999) Liquidity provision, the cost of bank capital, and the macroeconomy Institute for Financial Studies, Carlson School of Management, University of Minnesota Hempel, Gerorge H., & Simonson, Donald G (1998) Bank Management: Text and Cases, 5th Edition New York: John Wiley & Sons, Inc Horváth, R., Seidler, J., & Weill, L (2014) Bank capital and liquidity creation: Granger-causality evidence Journal of Financial Services Research, 45(3), 341-361 Joseph, M T., Edson, G., Manuere, F., Clifford, M., & Michael, K (2012) Non performing loans in commercial banks: a case of CBZ Bank Limited in Zimbabwe Interdisciplinary Journal of Contemporary Research in Business, 4(7), 467-488 Keynes, J M (1930) A Treatise on Money New York : Harcourt, Brace and Company Longworth, D (2010) Bank of Canada Liquidity Facilities: Past, Present, and Future Remarks by David Longworth CD Howe Institute, 17 Lucchetta, M (2007) What data say about monetary policy, bank liquidity and bank risk taking? Economic notes, 36(2), 189-203 Madhi, D (2017) The Macroeconomic Factors Impact on Liquidity Risk: The Albanian Banking System Case European Journal of Economics and Business Studies, 3(1), 32-39 Moussa, M A B (2015) The determinants of bank liquidity: Case of Tunisia International Journal of Economics and Financial Issues, 5(1), 249 Neto, A A (2003) Finanỗas corporativas e valor Atlas 58 Owolabi, S A., Obiakor, R T., & Okwu, A T (2011) Investigating Liquidity Profitabulity Relationship in Business Organizations: A Study of Selected Quoted Companies in Nigeria British Journal of Economics, Finance and Management Sciences, 1, Rauch, C., Steffen, S., Hackethal, A., & Tyrell, M (2009) Savings banks, liquidity creation and monetary policy Journal of Mathematical Models and Methods in Applied Sciences, 4, 786-800 Singh, A., & Sharma, A K (2016) An empirical analysis of macroeconomic and bank-specific factors affecting liquidity of Indian banks Future Business Journal, 2(1), 40-53 Vodová, P (2011) Liquidity of Czech commercial banks and its determinants International Journal of mathematical models and methods in applied sciences, 5(6), 1060-1067 Vodová, P (2013) Determinants of commercial bank liquidity in Hungary Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse, 9(4), 64-71 59 PHỤ LỤC Danh sách NHTMCP mẫu nghiên cứu STT Tên viết tắt Tên ngân hàng ABB Ngân hàng TMCP An Bình ACB Ngân hàng TMCP Á Châu BID Ngân Hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam BVB Ngân hàng TMCP Bản Việt CTG Ngân Hàng TMCP Công thương Việt Nam EIB Ngân Hàng TMCP Xuất Nhập Việt Nam HDB Ngân hàng TMCP Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh KLB Ngân hàng TMCP Kiên Long LPB Ngân Hàng TMCP Bưu điện Liên Việt 10 MBB Ngân hàng TMCP Quân đội 11 MSB Ngân hàng TMCP Hàng hải Việt Nam 12 NAB Ngân hàng TMCP Nam Á 13 NVB Ngân hàng TMCP Quốc Dân 14 OCB Ngân hàng TMCP Phương Đông 15 PGB Ngân Hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex 16 SSB Ngân Hàng TMCP Đơng Nam Á 17 SGB Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng Thương 18 SHB Ngân hàng TMCP Sài Gịn – Hà Nội 19 STB Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín 20 TCB Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam 21 TPB Ngân hàng TMCP Tiên Phong 22 VAB Ngân hàng TMCP Việt Á 23 VCB Ngân Hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam 60 24 VIB Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam 25 VPB Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng Nguồn: Tổng hợp từ tác giả Kết thống kê mô tả liệu 61 Ma trận hệ số tương quan biến Ma trận hệ số tương quan biến sau bỏ biến DEP 62 Kết phân tích hồi quy Pooled OLS Kết phân tích hồi quy FEM 63 Kết phân tích hồi quy REM Kiểm định Hausman 64 Kết tượng đa cộng tuyến VIF 10 Kiểm định phương sai sai số thay đổi 11 Kiểm định tự tương quan 65 12 Kết hồi quy theo phương pháp GLS