NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HCM TRỊNH TRƯỜNG LUẬT CÁC TÁC ĐỘNG CỦA ĐA DẠNG HÓA THU NHẬP ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM[.]
NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HCM - TRỊNH TRƯỜNG LUẬT CÁC TÁC ĐỘNG CỦA ĐA DẠNG HÓA THU NHẬP ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ NGÀNH: 7340201 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TS HỒ THỊ NGỌC TUYỀN Tp Hồ Chí Minh, tháng … năm 2021 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC KÝ HIỆU CÁC BIẾN Chương 1: Giới thiệu 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu nghiên cứu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 10 1.6 Đóng góp đề tài 10 1.7 Kết cấu khóa luận 10 Chương 2: Cơ sở lý thuyết nghiên cứu thực nghiệm tác động đa dạng hóa thu nhập đến hiệu kinh doanh NHTM Việt Nam 11 2.1 Cơ sở lý thuyết 11 Cơ sở lý thuyết đa dạng hóa thu nhập ngân hàng 11 2.1.1 2.1.1.1 Khái niệm đa dạng hóa thu nhập ngân hàng 11 2.1.1.2 Phương pháp đo lường đa dạng hóa thu nhập 13 2.1.2.2 Phương phá đo lường hiệu kinh doanh 16 2.2 Các nghiên cứu thực nghiệm tác động đa dạng hóa thu nhập đến hiệu kinh doanh ngân hàng 19 Chương 3: Phương pháp nghiên cứu 22 3.1 Quy trình nghiên cứu 22 3.2 Mô hình giả thuyết nghiên cứu 22 3.2.1 Mơ hình nghiên cứu 22 3.2.2 Các giả thuyết nghiên cứu 25 3.3 Dữ liệu nghiên cứu 25 3.4 Phương pháp nghiên cứu 26 Chương 4: Kết nghiên cứu thảo luận 28 4.1.1 Thống kê mô tả liệu nghiên cứu 28 4.1.2 Biến đo lường hiệu kinh doanh 28 4.1.3 Biến đa dạng hóa thu nhập 29 4.1.4 Các biến khác 29 4.2 Phân tính hệ số tương quan 30 4.3 Kiểm định hồi quy tổng thể OLS,FEM REM 31 Bảng Tổng hợp kết phương pháp mơ hình ROA 31 4.4 Kết hồi quy 34 Kết hồi quy tác động đa dạng hóa thu nhập đến hiệu kinh doanh ngân hàng ROA 34 Chương 5: Kết luận kiến nghị 38 5.1 Kết luận 38 5.2 Kiến nghị 39 LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng em hướng dẫn Ts Hồ Thị Ngọc Tuyền Các số liệu, kết luận văn trung thực trích dẫn đầy đủ nguồn tham khảo từ tài liệu trích dẫn nguồn, tài liệu tham khảo cách rõ ràng, minh bạch chưa cơng bố nội dung cơng trình khác TP.HCM, ngày tháng năm 2021 Trịnh Trường Luật LỜI CẢM ƠN Để hồn thành khóa luận tốt nghiệp này, em xin cảm ơn quý thầy cô trường Đại học Ngân hàng TP.HCM truyền đạt cho em kiến thức quý báu suốt năm học vừa qua Em xin chân thành cảm ơn cô Hồ Thị Ngọc Tuyền tận tình hướng dẫn em hồn thành khóa luận tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn gia đình, bạn bè tạo điều kiện thuận lợi hỗ trợ, động viên suốt trình nghiên cứu Em xin trân trọng cảm ơn! Sinh viên thực Trịnh Trường Luật Từ viết tắt OLS REM FEM GLS VIF NHTM BCTC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Nghĩa tiếng Anh Nghĩa tiếng Việt Ordinary Least Square Phương pháp bình phương nhỏ Random Effects Model Mơ hình tác động cố định Fixed Effects Model Mơ hình tác động ngẫu nhiên Generalized Least Phương pháp bình Square phương tối thiểu tổng quát Variance inflation Kiểm định đa cộng factor tuyến Ngân hàng thương mại Báo cáo tài Ký hiệu ROA DANH MỤC KÝ HIỆU CÁC BIẾN Nghĩa tiếng Việt Tỷ suất sinh lời tổng tài sản ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu DIV Chỉ số đa dạng hóa thu nhập SIZE GROW Quy mô tổng tài sản Tốc độ tăng trưởng ngân hàng ETA LOA NPL DEA LLP GDPG Tỷ lệ an toàn vốn Tỷ lệ cho vay khách hàng Tỷ lệ nợ xấu Tỷ lệ tiền gửi khách hàng Rủi ro tín dụng Tốc độ tăng trưởng kinh tê năm INF Tỷ lệ lạm phát Chương 1: Giới thiệu 1.1 Lý chọn đề tài Hoạt động ngân hang thương mại Việt Nam giai đoạn hội nhập tồn cầu hóa phong phú đa dạng Cũng loại hình doanh nghiệp khác, hiệu kinh doanh ln vấn đề then chốt ngân hàng Bên cạnh thu nhập truyền thống từ lãi, ngân hàng kiếm thêm nguồn thu nhập từ môi giới, đồng tài trợ, quản lý danh mục đầu tư, chuyển tiền, bảo lãnh phát hành, quản lý tài sản (Allen Santomero, 2001) Chính lẽ đó, đa dạng hóa thu nhập khía cạnh quan trọng cần ý nhiều nhắc đến hiệu kinh doanh NHTM Tuy vậy, hoạt động đầu tư chứng khoán, đầu tư bất động sản hay kinh doanh ngoại tệ hoạt động tiềm ẩn nhiều rủi ro ngân hàng thương mại Việt Nam đặc biệt điều kiện khung pháp lý chi phối hoạt động Việt Nam giai đoạn chưa hoàn thiện lực quản trị rủi ro thân ngân hàng thương mại Việt Nam nhiều hạn chế Nhiều nghiên cứu gần giới tác động đa dạng hóa thu nhập lên hiệu kinh doanh ngành ngân hàng Nghiên cứu Elsas, Hackethal & Holzhäuser (2010), Meslier, Tacneng & Tarazi (2014), Gupta & Ashraf (2018) minh chứng cho quan điểm ngân hàng đa dạng hóa giúp lợi nhuận tăng giảm thiểu rủi ro ngân hàng chia sẻ thông tin, yếu tố đầu vào lao động công nghệ lúc cho nhiều hoạt động khác nên hưởng lợi ích quy mơ, đồng thời ngân hàng hạn chế rủi ro thay đổi lợi nhuận mang tính chu kỳ, giúp ngân hàng bị phụ thuộc biến động chung thị trường tài Trái lại, có nghiên cứu khơng có mối quan hệ rõ ràng việc đa dạng hóa hoạt động với khả sinh lợi hay mức độ rủi ro ngân hàng thương mại Cụ thể, Cebenoyan Strahan (2004) ngân hàng thương mại có mức độ đa dạng hóa hoạt động kinh doanh cao thường phải đối mặt với nhiều rủi ro thường trì tỷ lệ địn bẩy tài cao Điều làm ảnh hưởng nghiêm trọng đến lợi nhuận đơn vị trường hợp môi trường kinh doanh có biến động xấu Bên cạnh đó, số nghiên cứu khác ngân hàng thương mại EU Mỹ cho thấy ngân hàng thương mại triển khai nhiều sản phẩm, dịch vụ tài bên ngồi hoạt động tín dụng huy động vốn thông thường phải đối mặt với nhiều rủi ro có lợi nhuận biến động bất thường mối quan hệ tác động thay đổi tùy thuộc vào quy mô, đặc điểm sở hữu loại hình sản phẩm, dịch vụ tài phi lãi mà đơn vị cung cấp cho thị trường (DeYoung Rice, 2004; Stiroh Rumble, 2006; Lepetit cộng sự, 2008) Tại Việt Nam, có số nghiên cứu tác động đa dạng hóa thu nhập đến hiệu kinh doanh ngân hàng (Nguyen & cộng sự, 2012; Deng & cộng sự, 2013) Các nghiên cứu cho kết đa dạng hóa thu nhập làm tăng hiệu kinh doanh NHTM Việt Nam (Hồ Thị Hồng Minh Nguyễn Thị Cành 2015; Võ Xuân Vinh Trần Thị Phương Mai 2015; Nguyễn Minh Sáng 2017) Khi xét thêm yếu tố rủi ro kết tác động đa dạng hóa thu nhập đến hiệu kinh doanh có điều chỉnh rủi ro ngân hàng khác Cụ thể, Võ Xuân Vinh Trần Thị Phương Mai (2015) có kết luận đa dạng hóa làm hiệu kinh doanh giảm điều chỉnh rủi ro ngân hàng Batten Võ Xuân Vinh (2016) cho kết tương tự đa dạng hóa làm tăng rủi ro cho ngân hàng, giảm hiệu kinh doanh điều chỉnh rủi ro Trong nghiên cứu Nguyễn Quang Khải (2016) cho kết đa dạng hóa làm tăng hiệu kinh doanh điều chỉnh rủi ro ngân hàng Như vậy, nghiên cứu thực nghiệm chưa có kết luận thống tác động đa dạng hóa thu nhập đến hiệu kinh doanh điều chỉnh rủi ro NHTM Việt Nam Qua thông tin em chọn đề tài “Các tác động đa dạng hóa thu nhập đến hiệu kinh doanh Ngân hàng Thương mại Việt Nam” 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu tổng quát Nghiên cứu thực với nỗ lực tìm tác động đa dạng hóa thu nhập đến hiệu kinh doanh từ đề xuất số ý kiến, kiến nghị giải pháp nhằm nâng cao hiệu kinh doanh NHTM Việt Nam thông qua yếu tố đa dạng hóa thu nhập 1.2.2 Mục tiêu nghiên cứu cụ thể Đánh giá ảnh hưởng dạng đa dạng hóa thu nhập tác động đến hiệu kinh doanh NHTM Việt Nam Và từ kết đánh giá đề xuất giải pháp nâng cao hiệu kinh doanh NHTM Việt Nam 1.3 Câu hỏi nghiên cứu Đa dạng hóa thu nhập có tác động đến hiệu kinh doanh NHTM Việt Nam khơng có tác động theo chiều hướng nào? Mức độ tác động đa dạng hóa thu nhập đến hiệu kinh doanh ngân hàng sao? Những giải pháp có thểgóp phần nâng cao hiệu kinh doanh NHTM Việt Nam 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu tác động đa dạng hóa thu nhập đến hiệu kinh doanh NHTM Việt Nam 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu 28 NHTM Việt Nam 1.5 Phương pháp nghiên cứu Thống kê mô tả: mơ tả đặc tính liệu thu thập nhằm có nhìn tổng qt mẫu nghiên cứu Thống kê biến giải thích biến phụ thuộc NHTM Việt Nam giai đoạn năm 2010 đến 2019 qua thấy giá trị trung bình, độ lệch chuẩn, giá trị lớn giá trị nhỏ biến mô kích thước mẫu Phương pháp định lượng: áp dụng mơ hình hồi quy bình phương bé dạng gộp Pooled OLS để hồi quy liệu bảng cách kết hợp mơ hình hồi quy tác động cố định (FEM), mơ hình hồi quy tác động ngẫu nhiên (REM) để xem xét, phân tích yếu tố Để lựa chọn mơ hình tối ưu, ta tiến hành kiểm định F để lựa chọn hai mô hình OLS FEM, giá trị xác suất Prob (Chi-square) nhỏ mức ý nghĩa 5% mơ hình FEM tối ưu hơn, tiến hành kiểm định Hausman để lựa chọn mơ hình FEM REM, giá trị xác suất Prob (Random) nhỏ mức ý nghĩa 5% mơ hình FEM lựa chọn Cuối sử dụng kiểm định Breusch & Pagan để lựa chọn OLS REM (Nếu p-value kiểm định Breusch & Pagan có giá trị nhỏ 5%) lựa chọn mơ hình REM Sau lựa chọn mơ hình phù hợp, mơ hình REM lựa chọn, ta dựa vào mơ hình REM để phân tích kết quả, FEM lựa chọn nghiên cứu tiếp tục thực kiểm định phương sai thay đổi tự tương quan Nếu mơ hình tồn tượng tự tương quan phương sai thay đổi, phương pháp FGLS (Feasible Generalized Least Square) sử dụng mơ hình kiểm sốt tượng tự tương quan phương sai thay đổi 1.6 Đóng góp đề tài Nhiều nghiên cứu trước kiểm chứng tìm tác động đa dạng hóa thu nhập ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh NHTM Việt Nam Việc nghiên cứu hướng đến kiểm chứng tiếp tục tìm mặt lợi hạn chế đa dạng hóa thu nhập, thơng qua đề xuất kiến nghị có thẻ giúp NHTM Việt Nam phát triển đa dạng hóa thu nhập để đạt lơi nhuận hay hiệu kinh doanh tốt cho ngân hàng 1.7 Kết cấu khóa luận Chương 1: ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU Chương nói cơng trình nghiên cứu bao gồm lý chọn đề tài, mục tiêu nghiên cứu, câu hỏi nghiên cứu, đối tượng phạm vi nghiên cứu, , đóng góp đề tài bố cục đề tài Kiểm định Hausman hausman fe1 re1 Coefficients -| (b) (B) (b-B) sqrt(diag(V_b-V_B)) | fe1 re1 Difference S.E -+ -DIV | 0164078 0127386 0036692 0011899 SIZE | 0042262 0041593 000067 002178 GROW | 0075194 0075107 8.65e-06 0003198 ETA | 0565672 0615011 -.0049339 0038949 LOA | 0386334 0296023 0090311 003548 NPL | -.0010682 -.0080395 0069713 0050083 DEA | -.0221975 -.0172357 -.0049619 0024906 LLP | -.4612981 -.3354004 -.1258977 0774978 GDPG | -.1064292 -.0331976 -.0732316 0292913 INF | 0353654 0348427 0005227 0048684 -b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(10) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 27.76 Prob>chi2 = 0.0020 (V_b-V_B is not positive definite) Kiểm định tương quan biến xtserial ROA DIV SIZE GROW ETA LOA NPL DEA LLP GDPG INF Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 27) = 9.567 Prob > F = 0.0046 Kiểm định Breusch and Pagan xttest0 Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects ROA[BANK1,t] = Xb + u[BANK1] + e[BANK1,t] Estimated results: | Var sd = sqrt(Var) -+ - Test: ROA | 0000645 0080322 e | 0000361 0060084 u | 8.00e-06 0028282 Var(u) = chibar2(01) = 37.82 Prob > chibar2 = 0.0000 Tổng hợp kết hồi quy theo OLS, FEM, REM, FGLS esttab ols1 fe1 re1 ols1,r2 star(* 0.1 ** 0.05 *** 0.01) -(1) (2) (3) ROA ROA ROA -DIV 0.00732** (2.25) SIZE 0.00457*** (4.02) 0.0164*** 0.0127*** (4.63) (3.82) 0.00423 (1.62) 0.00416*** (2.87) GROW ETA LOA NPL DEA LLP GDPG INF _cons 0.00757*** 0.00752*** 0.00751*** (4.11) (4.29) (4.36) 0.0702*** 0.0566*** 0.0615*** (6.51) (4.91) (5.67) 0.0201*** 0.0386*** 0.0296*** (4.29) (5.97) (5.47) -0.0172 -0.00107 -0.00804 (-0.70) (-0.04) (-0.34) -0.0109** -0.0222*** -0.0172*** (-2.23) (-3.80) (-3.26) -0.207 -0.461** -0.335* (-1.18) (-2.34) (-1.85) 0.0476 -0.106 -0.0332 (0.56) (-1.25) (-0.41) 0.0362*** 0.0354*** 0.0348*** (3.25) (2.97) (3.21) -0.0456*** -0.0356* -0.0382*** (-4.27) (-1.75) (-3.06) -N R-sq 278 278 0.304 0.371 278 -t statistics in parentheses * p F = 0.0000 -ROE | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -DIV | 1246586 0341495 3.65 0.000 0573875 1919296 SIZE | 089454 025218 3.55 0.000 0397772 1391308 GROW | 071514 0169072 4.23 0.000 0382086 1048193 ETA | 3406718 1110755 3.07 0.002 1218645 5594791 LOA | 3534605 0623926 5.67 0.000 2305535 4763675 NPL | 0967163 2344116 0.41 0.680 -.3650506 5584832 DEA | -.1802264 0563266 -3.20 0.002 -.2911841 -.0692688 LLP | -6.250843 1.899828 -3.29 0.001 -9.99331 -2.508376 GDPG | -.3107447 8235731 -0.38 0.706 -1.933099 1.31161 INF | 4043767 1148123 3.52 0.001 1782082 6305452 _cons | -.7380487 1963865 -3.76 0.000 -1.12491 -.3511875 -+ -sigma_u | 04419561 sigma_e | 05793976 rho | 3678255 (fraction of variance due to u_i) -F test that all u_i=0: F(27, 240) = 4.56 Prob > F = 0.0000 Mơ hình FEM xtreg ROE DIV SIZE GROW ETA LOA NPL DEA LLP GDPG INF,re Random-effects GLS regression Number of obs = 278 Group variable: BANK1 Number of groups = 28 R-sq: = 0.3344 Obs per group: = between = 0.3511 avg = 9.9 overall = 0.3330 max = 10 within corr(u_i, X) = (assumed) Wald chi2(10) = 131.81 Prob > chi2 = 0.0000 -ROE | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -DIV | 0965022 0325289 2.97 0.003 0327467 1602577 SIZE | 0882642 0146699 6.02 0.000 0595116 1170167 GROW | 0720246 0166924 4.31 0.000 0393081 1047411 ETA | 3560941 1056525 3.37 0.001 149019 5631691 LOA | 2730388 0534952 5.10 0.000 1681902 3778875 NPL | -.0287407 2307694 -0.12 0.901 -.4810404 423559 DEA | -.1613966 051818 -3.11 0.002 -.2629579 -.0598352 LLP | -4.18681 1.77032 -2.37 0.018 -7.656573 -.7170468 GDPG | 2828714 7790071 0.36 0.717 -1.243954 1.809697 INF | 3696992 1058531 3.49 0.000 1622309 5771674 _cons | -.7386037 1251099 -5.90 0.000 -.9838146 -.4933929 -+ -sigma_u | 03072452 sigma_e | 05793976 rho | 21948225 (fraction of variance due to u_i) Kiểm định Hausman hausman fe2 re2 Coefficients -| (b) (B) | fe2 re2 (b-B) Difference sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E -+ -DIV | 1246586 0965022 0281564 0103952 SIZE | 089454 0882642 0011899 0205119 GROW | 071514 0720246 -.0005107 0026863 ETA | 3406718 3560941 -.0154223 0342828 LOA | 3534605 2730388 0804217 0321107 NPL | 0967163 -.0287407 125457 041162 DEA | -.1802264 -.1613966 -.0188298 0220813 LLP | -6.250843 -4.18681 -2.064033 6894314 GDPG | -.3107447 2828714 -.5936161 2672462 INF | 4043767 3696992 0346776 0444634 -b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(10) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 17.79 Prob>chi2 = 0.0587 (V_b-V_B is not positive definite) Kiểm định Modified Wald xttest3 Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (28) = Prob>chi2 = 604.97 0.0000 Kiểm định tương quan biến xtserial ROE DIV SIZE GROW ETA LOA NPL DEA LLP GDPG INF Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 27) = Prob > F = 8.248 0.0078 Kết hồi quy FGLS xtgls ROE DIV SIZE GROW ETA LOA NPL DEA LLP GDPG INF,corr(ar1)panels(h)force Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: generalized least squares Panels: heteroskedastic Correlation: common AR(1) coefficient for all panels Estimated covariances = 28 Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = 11 (0.5304) Number of obs = 278 Number of groups = 28 Obs per group: = avg = 9.928571 max = 10 Wald chi2(10) = 125.72 Prob > chi2 = 0.0000 -ROE | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -DIV | 0674729 0206031 3.27 0.001 0270915 1078543 SIZE | 0708089 0103549 6.84 0.000 0505138 0911041 GROW | 0359133 0095587 3.76 0.000 0171786 0546481 ETA | 3443404 080899 4.26 0.000 1857813 5028994 LOA | 1147481 0423283 2.71 0.007 0317861 1977101 NPL | 0231908 1276274 0.18 0.856 -.2269544 273336 DEA | -.0654532 0355214 -1.84 0.065 -.1350738 0041673 LLP | -.8457665 1.440799 -0.59 0.557 -3.669681 1.978148 GDPG | 1.257939 5553217 2.27 0.023 1695287 2.34635 INF | 2003155 0660305 3.03 0.002 0708981 3297329 _cons | -.638323 0865293 -7.38 0.000 -.8079173 -.4687286 Tổng hợp kết hồi quy OLS, FEM, REM, FGLS esttab ols2 fe2 re2 gls2,r2 star(* 0.1 ** 0.05 *** 0.01) -(1) (2) (3) (4) ROE ROE ROE ROE -DIV SIZE GROW ETA 0.0452 NPL DEA GDPG INF _cons 0.0675*** (3.65) (2.97) (3.27) 0.0880*** 0.0895*** 0.0883*** 0.0708*** (7.82) (3.55) (6.02) (6.84) 0.0734*** 0.0715*** 0.0720*** 0.0359*** (4.03) (4.23) (4.31) (3.76) 0.397*** 0.173*** 0.341*** (3.07) 0.353*** 0.356*** (3.37) 0.273*** 0.344*** (4.26) 0.115*** (3.73) (5.67) (5.10) (2.71) -0.254 0.0967 -0.0287 0.0232 (-1.04) (0.41) (-0.12) (0.18) -0.126*** (-2.61) LLP 0.0965*** (1.40) (3.72) LOA 0.125*** -1.171 -0.180*** (-3.20) -6.251*** -0.161*** (-3.11) -4.187** (-0.68) (-3.29) (-2.37) 1.103 -0.311 0.283 (1.32) (-0.38) (0.36) 0.345*** 0.404*** 0.370*** -0.0655* (-1.84) -0.846 (-0.59) 1.258** (2.27) 0.200*** (3.12) (3.52) (3.49) (3.03) -0.762*** -0.738*** -0.739*** -0.638*** (-7.20) (-3.76) (-5.90) (-7.38) -N R-sq 278 278 0.348 0.340 278 278 -t statistics in parentheses * TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt: Báo cáo tài 28 NHTM Việt Nam từ năm 2010 đến năm 2019 Hồ Thị Hồng Minh Nguyễn Thị Cành 2015, "Đa dạng hóa thu nhập yếu tố tác động khả sinh lời NHTM Việt Nam", Tạp chí Cơng nghệ ngân hàng, số1 06&107, tháng 1&2/2015, trang 13-23 https://tapchitaichinh.vn/tai-chinh-kinh-doanh/tac-dong-cua-da-dang-hoa-thu-nhap-den-hieuqua-hoat-dong-cua-cac-ngan-hang-thuong-mai-viet-nam-140677.html (Nguyen cộng sự, 2012; Deng cộng sự, 2013) “Tác động đa dạng hóa thu nhập đến lợi nhuận rủi ro ngân hàng thương mại Việt Nam http://tapchinganhang.gov.vn/tac-dong-cua-dadang-hoa-thu-nhap-va-phan-bo-tai-san-den-kha-nang-sinh-loi-cua-cac-ngan-hang-thuong-.htm Nguyễn Thị Cành cộng 2015, “Hiệu rủi ro hoạt động ngân hàng – Nghiên cứu tình ngân hàng thương mại Việt Nam”, NXB Đại học quốc gia Tp.HCM Nguyễn Minh Sáng 2014, “Phân tích nhân tố tác động đến hiệu sử dụng nguồn lực ngân hàng thương mại Việt Nam”, Tạp chí Ngân hàng, số 4, trang 23-30 Lê Long Hậu Phạm Xuân Quỳnh 2017, “Ảnh hưởng thu nhập lãi đến hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2006-2016”, Tạp chí Lâm Chí Dũng, Nguyễn Trần Thuần Phạm Quang Tín 2015,“Nghiên cứu tác động thu nhập từ hoạt động phi tín dụng đến khảnăng sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam”,Tạp chí Phát triển kinh tế, số27(6), trang 23-39 Lê Long Hậu Phạm Xuân Quỳnh 2017, “Ảnh hưởng thu nhập lãi đến hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2006-2016”, Tạp chí Ngân hàng, số 9, năm 2017, trang 13-17 Nguyễn Quang Khải 2016,“Đa dạng hóa thu nhập hiệu suất điều chỉnh rủi ro NHTM ViệtNam”, Tạp chí Tài chính, kỳ1, số 642, tháng 10/2016 Võ Xuân Vinh Trần ThịPhương Mai 2015, “Lợi nhuận rủi ro từđa dạng hóa thu nhập NHTM Việt Nam”, Tạp chí Phát triển kinh tế, số 26 (8), trang 54-70 Tiếng Anh: DeYoung, R., & Roland, K P 2001, “Product mix and earnings volatility at commercial banks: Evidence from a degree of total leverage model”, Journal of Financial Intermediation, 10(1), pp.54-84 Elsas, R., Hackethal, A., & Holzhäuser, M 2010, “The anatomy of bank diversification Journal of Banking & Finance, 34(6), pp.1274-1287 Sanya, S., & Wolfe, S 2011, “Can banks in emerging economies benefit from revenue diversification?”, Journal of Financial Services Research, 40(1-2), pp.79-101 Stiroh, K J., & Rumble, A 2006, “The dark side of diversification: The case of US financial holding companies”, Journal of banking & finance, 30(8), pp.2131-2161 Goddard, J., Molyneux, P., & Wilson, J O 2004, “The profitability ofEuropean banks: a cross‐ sectional and dynamic panel analysis”, TheManchester School, 72(3), pp.363-381 Berger, A N., & DeYoung, R., 1997, “Problem loans and cost efficiency in commercial banks”, Journal of Banking & Finance, 21(6),849-870 Berger, A N., Humphrey, D B., 1997, “Efficiency of financial institutions:international survey and directions for future research”, European Journalof Operational Research, 98, pp.175-212 Asif, R., & Akhter, W 2019, “Exploring the influence of revenuediversification on financial performance in banking industry: A systematicliterature review”, Qualitative Research in Financial Markets PHỤ LỤC Phụ lục 1: Danh sách ngân hàng thương mại mẫu nghiên cứu STT Tên viết tắt ngân hàng Tên ngân hàng ABB NHTMCP An Bình ACB NHTMCP Á Châu BAB NHTMCP Bắc Á BID BaoVietBank NHTMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam NHTMCP Bảo Việt BVB (Bản Việt) NHTMCP Bản Việt CTG EIB HDB 10 KLB NHTMCP Công thương Việt Nam – Viettinbank NHTMCP Xuất Nhập Khẩu – Eximbank NHTMCP Phát triển TP.HCM NHTMCP Kiên Long 11 LPB 12 MBB NHTMCP Bưu Điện Liên Việt – Lienvietpost Bank NHTMCP Quân Đội 13 MSB NHTMCP Hàng Hải 14 NAB NHTMCP Nam Á 15 NCB NHTMCP Quốc Dân 16 OCB NHTMCP Phương Đông 17 PGB NHTMCP Xăng dầu 18 SCB NHTMCP Sài Gòn 19 SEA NHTMCP Đơng Nam Á 20 SGB NHTMCP Sài Gịn Cơng Thương – Saigonbank 21 SHB 22 STB 23 TCB 24 TPB NHTMCP Sài Gòn – Hà Nội NHTMCP Sài Gòn Thương Tín – Sacombank NHTMCP Kỹ Thương Việt Nam – Techcombank NHTMCP Tiên Phong 25 VAB NHTMCP Việt Á 26 VCB 27 VIB NHTMCP Ngoại Thương Việt Nam – Vietcombank NHTMCP Quốc Tế 28 VPB NHTMCP Việt Nam Thịnh Vượng