Tác động của quản trị công ty đến rủi ro và hiệu quả tài chính của các ngân hàng thương mại ở việt nam luận án tiến sĩ tài chính ngân hàng

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH PHẠM HỒNG ÂN TÁC ĐỘNG CỦA QUẢN TRỊ CƠNG TY ĐẾN RỦI RO VÀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Ở VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH, THÁNG 01 NĂM 2021 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH PHẠM HỒNG ÂN TÁC ĐỘNG CỦA QUẢN TRỊ CƠNG TY ĐẾN RỦI RO VÀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Ở VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng MÃ SỐ: 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: TS NGUYỄN VĂN THUẬN TS TRẦN DỤC THỨC TP.HỒ CHÍ MINH – THÁNG 01 NĂM 2021 i LỜI CAM ĐOAN Luận án chưa trình nộp để lấy học vị Tiến sĩ sở đào tạo Luận án cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận án Nghiên cứu sinh Phạm Hoàng Ân ii LỜI CÁM ƠN Trước tiên, tơi xin bày tỏ lịng biết ơn chân thành sâu sắc đến giảng viên hướng dẫn tôi, TS Nguyễn Văn Thuận TS Trần Dục Thức, người giúp đỡ, hướng dẫn từ chọn đề tài, bảo vệ đề cương suốt trình nghiên cứu tinh thần khoa học nhiệt thành Tôi xin gửi lời cảm ơn đến giảng viên, cán phụ trách Khoa Sau đại học – Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM tạo điều kiện tốt để tơi học tập hồn thành chương trình đào tạo Tôi xin bày tỏ lời cảm ơn chân thành đến quý thầy cô hội đồng cấp, quý thầy cô giúp định hướng, sửa chữa đề tài nghiên cứu hồn thiện Cuối cùng, xin cảm ơn gia đình ln động viên tinh thần cho suốt năm học trường thời gian nghiên cứu để viết Luận án iii TÓM TẮT Trong nghiên cứu này, tác giả sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng với phương pháp GMM (với SGMM hai bước) để xem xét tác động quản trị công ty đến rủi ro hiệu tài ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam Dữ liệu thu thập từ 29 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2011 – 2019 với 261 quan sát Kết nghiên cứu cho thấy, yếu tố quản trị công ty gồm quy mô HĐQT (Bsize), tỷ lệ thành viên HĐQT độc lập (Bindep), tỷ lệ thành viên HĐQT tham gia điều hành (Execdir), tỷ lệ thành viên HĐQT có trình độ sau đại học (Edu), sở hữu nhà nước (soe) thành viên HĐQT có kết nối trị (Pol) có tác động đến rủi ro NHTM Việt Nam Đồng thời, yếu tố SIZE, LAR, LDR GDP tác động đến rủi ro NHTM Việt Nam Đối với hiệu tài chính, yếu tố quản trị cơng ty gồm quy mô HĐQT (Bsize), tỷ lệ thành viên HĐQT độc lập (Bindep), tỷ lệ thành viên HĐQT có trình độ sau đại học (Edu), sở hữu nhà nước (soe) thành viên HĐQT có kết nối trị (Pol) có tác động đến hiệu tài NHTM Việt Nam Đồng thời, yếu tố SIZE, LAR, CAP, LDR GDP tác động có ý nghĩa thống kê với hiệu tài NHTM Việt Nam Từ kết nghiên cứu tìm được, tác giả đưa kết luận đề xuất số hàm ý sách nhằm nâng cao lực quản trị công ty, hạn chế rủi ro mức thấp để nâng cao hiệu tài NHTM Việt Nam Từ khoá: Quản trị cơng ty, rủi ro, hiệu tài chính, Việt Nam iv ABSTRACT In this study, the author uses a quantitative research method with GMM method (with two-step System-GMM) to examine the impact of corporate governance on the risks and financial performance of commercial banks Vietnam Data were collected from 29 Vietnamese commercial banks for the period 2011 2019 with 261 observations Research results show that, the factors of Corporate Governance that affect the risks of Vietnam commercial banks include the size of the Board of Directors (Bsize), the proportion of independent members of BOD (Bindep), the proportion of members of BOD participating in the management (Execdir), the the percentage of members of the Board of Directors with postgraduate level (Edu), state ownership (soe), and members with political connections (Pol) At the same time, the variables of SIZE, LAR, LDR and GDP also have an impact on the risk of Vietnam commercial banks For financial performance, the factors of Corporate Governance that affect the financial performance of Vietnam commercial banks include the size of the Board of Directors (Bsize), the proportion of independent members of the Board of Directors (Bindep), the proportion of members of the Board of Directors having graduate degree (Edu), state ownership (Soe), and members with political connections (Pol) At the same time, the bank features variables such as SIZE, LAR, CAP, LDR and GDP that has an impact on the financial performance of Vietnam commercial banks On the basis of the empirical studies on the impacts of corporate governance on risks and financial performance of commercial banks in Vietnam, the thesis has also presented a number of policy implications to improve corporate governance capacity, minimize risks in order to improve the financial performance of commercial banks in Vietnam Keywords: Corporate governance, Risk, Financial performance, Vietnam v DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Nghĩa tiếng Việt BCBS Uỷ ban Basel giám sát ngân hàng BCTC Báo cáo tài BCTN Báo cáo thường niên BHC Bindep Công ty nắm giữ ngân hàng Nghĩa tiếng Anh Basel Committee on Banking Supervision Bank Holding Company Tỷ lệ thành viên hội đồng quản trị độc lập Bsize Quy mô hội đồng quản trị CAP Quy mô vốn chủ sở hữu Equity to Asset ratio CTI Hiệu quản lý Cost to Income ratio Edu Tỷ lệ thành viên hội đồng quản trị có trình độ sau đại học Execdir Tỷ lệ thành viên hội đồng quản trị tham gia điều hành Femdir Tỷ lệ thành viên hội đồng quản trị nữ Fordir Tỷ lệ thành viên hội đồng quản trị người nước HĐQT Hội đồng quản trị IFC Tổ chức Tài quốc tế International Corporation IMF Quỹ tiền tệ quốc tế International Monetary Fund LAR Quy mô hoạt động cho vay Loan to Asset ratio LDR Tỷ lệ cho vay vốn huy động Loan to Deposit ratio LIQ Tài sản khoản tổng tài sản Total liquidity assets to total assets NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP NIM Finance Ngân hàng thương mại cồ phần Thu nhập lãi cận biên Net Interest Margins vi Chữ viết tắt Pol OECD Nghĩa tiếng Việt Nghĩa tiếng Anh Thành viên hội đồng quản trị có kết nối Politically trị directors Tổ chức hợp tác phát triển kinh tế quốc gia phát triển connected Organisation Economic Co-operation and Development QTCT Quản trị công ty SIZE Quy mô ngân hàng Bank size Tỷ lệ sở hữu nhà nước State Ownership Soe TCTC Tổ chức tài TCTD Tổ chức tín dụng WTO Tổ chức thương mại giới for World Organization Trade vii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CÁM ƠN ii TÓM TẮT iii ABSTRACT iv DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT iv MỤC LỤC vii DANH MỤC BẢNG x DANH MỤC HÌNH x CHƯƠNG GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ NGHIÊN CỨU 1.1 Vấn đề nghiên cứu tính cấp thiết 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Kết đạt đóng góp đề tài 10 1.7 Cấu trúc luận án 11 CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM VỀ TÁC ĐỘNG CỦA QUẢN TRỊ CÔNG TY ĐẾN RỦI RO VÀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG 13 2.1 Cơ sở lý thuyết 13 2.1.1 Quản trị công ty ngân hàng thương mại 13 2.1.1.1 Khái niệm quản trị công ty 13 2.1.1.2 Sự khác biệt quản trị công ty ngân hàng công ty khác 15 2.1.1.3 Đo lường quản trị công ty 19 2.1.2 Rủi ro kinh doanh ngân hàng 23 2.1.2.1 Khái niệm rủi ro 23 2.1.2.2 Các loại rủi ro kinh doanh ngân hàng .23 2.1.3 Hiệu tài ngân hàng phương pháp đo lường 27 viii 2.2 Các lý thuyết tác động quản trị công ty đến rủi ro hiệu tài ngân hàng 31 2.2.1 Lý thuyết đại diện (Agency theory) 31 2.2.2 Lý thuyết quản lý (Stewardship theory) 34 2.2.3 Lý thuyết bên liên quan (Stakeholder theory) 35 2.2.4 Lý thuyết phụ thuộc nguồn lực (Resource dependence theory) 38 2.3 Bằng chứng thực nghiệm 39 2.3.1 Các nghiên cứu thực nghiệm tác động quản trị công ty đến rủi ro ngân hàng 39 2.3.2 Các nghiên cứu thực nghiệm tác động quản trị cơng ty đến hiệu tài ngân hàng 46 2.4 Khoảng trống nghiên cứu 56 Kết luận chương 59 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 60 3.1 Mơ hình đo lường tác động quản trị công ty đến rủi ro hiệu tài NHTM Việt Nam 60 Đo lường biến mơ hình nghiên cứu 64 3.2.1 Biến phụ thuộc rủi ro .64 3.2.2 Biến phụ thuộc hiệu tài 65 3.2.3 Các biến quản trị công ty 67 3.2.4 Các biến kiểm soát 68 3.3 Giả thuyết nghiên cứu 71 3.3.1 Quy mô HĐQT (Bsize) 71 3.3.2 Thành viên độc lập HĐQT (Bindep) .73 3.3.3 Thành viên nữ HĐQT (Femdir) .74 3.3.4 Thành viên HĐQT người nước (Fordir) 75 3.3.5 Tỷ lệ thành viên HĐQT tham gia điều hành (Execdir) 76 3.3.6 Tỷ lệ thành viên HĐQT có trình độ sau đại học (Edu) 77 3.3.7 Sở hữu nhà nước (Soe) 78 3.3.8 Thành viên HĐQT có kết nối trị (Pol) 79 3.3.9 Các biến kiểm sốt mơ hình 80 lxxxiii PHỤ LỤC TỔNG HỢP CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ TÁC ĐỘNG CỦA QTCT ĐẾN RỦI RO NGÂN HÀNG Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu Thời Phương gian Lý thuyết Biến phụ nghiên thuộc Rủi - 212 1997- NHTM 2004 Quy Kết nghiên soát nghiên cứu Rủi độc lập thống - cho thấy rằng, HĐQT - SIZE - Thành viên - Rủi ro hệ HĐQT ro - Quyền lực riêng biệt CEO - Rủi ro tài - Sở hữu sản (ARR) Anginer 22 quốc 2004- - Z-score ctg (2014) gia 2008 - Rủi ro Kết nghiên cứu mô ro HĐQT tổng thể US pháp cứu - (2009) Biến kiểm cứu - Z-Score Pathan Biến độc lập có quy mơ nhỏ ảnh hưởng tích cực đến - CAP - Giá trị VĐL - Tần - GLS Ngược lại, quyền lực suất - GMM giao dịch CEO (khả điều hành HĐQT CEO) có ảnh hưởng - Trước M&A tiêu cực đến rủi ro CEO - CGI rủi ro ngân hàng ngân hàng - SIZE - TTS/GDP Các ngân hàng đặc 2SLS (IV) biệt quan tâm đến việc QTCT tốt làm lxxxiv Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu Thời Phương gian Lý thuyết Biến phụ nghiên thuộc Biến độc lập Biến kiểm pháp Kết nghiên soát nghiên cứu cứu cứu mặc định tăng rủi ro phá sản - INFL ngân hàng tương đối - GDP nhiều - Cân ngân hàng lớn ngân sách nằm quốc gia - Đa dạng hố có chất lượng tài - Tự hố cơng tốt, tài ngân hàng hưởng lợi từ mạng lưới an tồn tài Kết nghiên cứu - Thành viên - SIZE Dong ctg (2014) China 108 2003- NHTM 2011 - Z-score - NPL - CAR HĐQT nữ - Giám đốc - LDR quản lý rủi ro - LIST (CRO) cho thấy - CTI - Đa dạng hoá - Uỷ ban kiểm tài sản ngân hàng Chính GMM phủ kiểm sốt có xu hướng chịu nhiều rủi ro so với ngân hàng doanh nghiệp nhà nước sở lxxxv Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu Thời Phương gian Lý thuyết Biến phụ nghiên thuộc Biến độc lập Biến kiểm pháp Kết nghiên soát nghiên cứu cứu cứu - HHI hữu nhà đầu tư - Sở hữu nhà - GDP nhân sở hữu Ngoài tốn độc lập nước ra, việc khuyến khích - Crisis vào hoạt động - Sở hữu tư cho vay thận trọng nhân tuân thủ mục tiêu - Sở hữu nước thương mại yếu đối với ngân hàng phủ kiểm sốt Rủi ro danh - Berger ctg (2014) German 826 ngân 1994- hàng 2010 Quy Kết nghiên cứu mô - SIZE cho thấy rằng, thành mục (Tài HĐQT sản theo - Thành viên - Giá trị VĐL - ROE mức độ rủi HĐQT nữ - CAR ro/TTS - Trình độ học - GDP (NPL); vấn Mức độ tập HĐQT viên HĐQT có độ - DDM - NH tư nhân - NH - DID nhà tuổi trẻ tỷ lệ thành viên nữ HĐQT lớn làm cho rủi ro ngân hàng tăng lên Ngược lại, tỷ lệ thành viên HĐQT có lxxxvi Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu Thời Phương gian Lý thuyết Biến phụ nghiên thuộc Biến độc lập Biến kiểm pháp Kết nghiên sốt nghiên cứu cứu cứu trung vay) cho - Tuổi trình độ tiến sỹ tăng nước thành viên - NH hợp tác HĐQT - M&A làm cho rủi ro giảm - Nhiệm kỳ HĐQT - SIZE - CAP - ROE Iqbal ctg (2015) US 71 2005- TCTC 2010 Kết nghiên cứu - LAR - Rủi ro hệ - CGQ thống - - MES Quotient Board - Tăng trưởng tín dụng - Quy mơ tiền gửi - NII cho thấy rằng, quản FEM trị công ty tốt làm hạn chế rủi ro ngành tài lxxxvii Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu Thời Phương gian Lý thuyết Biến phụ nghiên thuộc cứu - Rủi ro tổng thể China 16 NHTM niêm yết 20032011 Biến kiểm pháp Kết nghiên soát nghiên cứu cứu - Z-Score Chan ctg (2016) Biến độc lập - Rủi ro hệ thống - Rủi ro riêng biệt - Rủi ro lãi suất - Quy mô HĐQT - Thành viên HĐQT độc lập - Thành viên HĐQT nữ - Thành viên HĐQT có trình độ kinh tế tài - Thành viên HĐQT thuộc nhà nước - SIZE - CAP - Tần suất GMM giao dịch (FREQ) Kết nghiên cứu cho thấy rằng, quy mô HĐQT nhỏ tỷ lệ thành viên HĐQT độc lập cao làm cho rủi ro ngân hàng giảm Ngoài ra, ngân hàng tốt với HĐQT có đa dạng giới, sở hữu nhà nước độ tuổi trung bình cao giúp tăng cường giải vấn đề hiểu biết thị trường nhằm tuân thủ sách quản trị sách pháp luật giúp giảm rủi ro ngân hàng lxxxviii Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu Thời Phương gian Lý thuyết Biến phụ nghiên thuộc Biến độc lập Biến kiểm pháp Kết nghiên sốt nghiên cứu cứu cứu Kết nghiên cứu cho thấy rằng, phá - Quy HĐQT - NPL Berger ctg (2016) US 341 2007- NHTM 2010 sản bị ảnh hưởng mô - SIZE cấu trúc sở hữu: quản - CAP lý cấp thấp nắm giữ - Thành viên - LAR - Z-score HĐQT - CAR lập - ROA - Quyền kiêm - INFL (CEO) làm tăng nguy nhiệm - NII độc - cổ phần cao quản Tiền gửi/TTS lý cấp cao giám đốc điều hành Logit - GDP sản ngân hàng Ngược lại, việc - Sở hữu - TARP HĐQT phá nắm giữ cổ phần - List CEO không tác động trực tiếp đến phá sản ngân hàng Calomiris Carlson US 206 1863- Lý thuyết - NPL NHTM 1914 đại diện - - CGI - Tuổi ngân hàng - Dự trữ Tiền - Sở hữu quản thành phố Kết nghiên cứu - OLS - rằng, hình thức 2SLS QTCT tỷ lệ sở hữu lxxxix Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu Thời Phương gian Lý thuyết Biến phụ nghiên thuộc Biến độc lập Biến kiểm pháp Kết nghiên soát nghiên cứu cứu cứu mặt/TTS (2016) lý - Dân số (IV) người quản lý cao thành phố có mối tương quan âm - Khoảng cách với Khi tỷ lệ sở đến NY hữu người quản lý - Bang cũ cao họ định - Thu nhập trung mức lương bình bang định hạn mức cho vay cao Ngoài ra, - Thu nhập từ ngân hàng có quyền sở nơng nghiệp hữu quản lý cao có rủi ro phá sản thấp Dong ctg (2017) China 105 NHTM 20032011 mô - Sở hữu Kết nghiên cứu cổ đông lớn cho thấy tỷ lệ nữ HĐQT Lý thuyết đại diện Quy - NPL - Thành viên HĐQT nữ - Thưởng hiệu - Thành viên CEO GMM bước HĐQT làm giảm rủi ro truyền thống ngân hàng Trong số biến xc Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu Thời Phương gian Lý thuyết Biến phụ nghiên thuộc Biến độc lập Biến kiểm pháp Kết nghiên sốt nghiên cứu cứu cứu HĐQT - Mức độ tập người nước trung hàng ngân - Thành viên - Sở hữu nhà HĐQT kiểm sốt, nghiên cứu tìm thấy khoản có ảnh hưởng tích cực đến rủi ro tham nước gia điều hành - NH niêm yết - Thành viên - SIZE HĐQT lập độc - LAR - CAP - Quyền kiêm - LIQ nhiệm - LDR - Số họp - GDP HĐQT Mollah ctg (2017) 14 quốc gia hồi 52 NH hồi giáo 20052013 Lý - Z-score thuyết đại - Crisis Chỉ số - Quy mô - OLS QTCT (CGI) ngân hàng - FEM Kết nghiên cứu cho thấy rằng, cấu xci Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu giáo 104 NHTM Thời Phương gian Lý thuyết Biến phụ nghiên thuộc Biến độc lập Biến kiểm pháp Kết nghiên sốt nghiên cứu cứu cứu diện Lý thuyết quản lý (SIZE) - Quy mô VCSH (CAP) - STDROA Tiền gửi/VCSH (LEV) - Quy mô cho vay (LAR) - - Mức độ tập trung ngân hàng (HHI) - Hệ pháp (Legal) thống lý - NH hồi giáo (Islamic) - REM - GLS - GMM bước quản trị ngân hàng hồi giáo đóng vai trò quan trọng việc chấp nhận rủi ro hiệu tài khác so với ngân thường hàng Đặc thông biệt, nghiên cứu kết luận cấu quản trị ngân hàng hồi giáo cho phép họ có rủi ro cao đạt hiệu cao sản phẩm phức tạp chế giao dịch đặc xcii Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu Thời Phương gian Lý thuyết Biến phụ nghiên thuộc Biến độc lập Biến kiểm pháp Kết nghiên sốt nghiên cứu cứu cứu - Tăng trưởng kinh tế (GDP) - Dân số hồi giáo (Muslim_ population) biệt Tuy nhiên, ngân hàng hồi giáo trì mức vốn hố cao ngân hàng thông thường - Chỉ số hồi giáo (Islamicity index) - Bảo hiểm tiền gửi (Dinsur) - Tỷ lệ lạm phát (INFL) Ben Zeineb Mensi GCC 56 NHTM 20042013 - Z-score Quy HĐQT mô - Quy ngân mô - DEA Kết nghiên cứu hàng SFA đề đo cho thấy rằng, việc xciii Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu (2018) Thời Phương gian Lý thuyết Biến phụ nghiên thuộc Biến độc lập Biến kiểm pháp Kết nghiên sốt nghiên cứu cứu cứu - Quyền kiêm (SIZE) lường hiệu thực quản trị nhiệm - LDR - Cấu trúc sở hữu Tổng - SUR (hay nợ/TTS FGLS) công ty cách nghiêm ngặt tạo hiệu cao Đặc biệt, kết - Tăng trưởng cho thấy cấu tín dụng trúc quản trị - GDP ngân hàng hồi giáo cho phép ngân hàng chấp nhận rủi ro cao để đạt mức hiệu cao Ngoài ra, kết nghiên cứu cho thấy hiệu rủi ro ngân hàng có liên quan tích cực với xciv Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu Thời Phương gian Lý thuyết Biến phụ nghiên thuộc Biến độc lập Biến kiểm pháp Kết nghiên sốt nghiên cứu cứu cứu - Quy mơ HĐQT - Quyền kiêm - nhiệm Lý - Đại diện nội thuyết đại diện Felício ctg (2018) 97 EU NHTM niêm yết 2006- thuyết 2010 quản lý - - Rủi Lý tổng thể ro Kết nghiên cứu cho thấy rằng, - Bồi thường - Rủi ro hệ - Uỷ ban trực - Nợ thuộc HĐQT - Eurozone thống Lý - thuyết phụ thuộc nguồn lực Rủi riêng biệt - GĐĐH bận - GDP ro rộn - Tuổi chế QTCT ảnh hưởng - SIZE hỗn hợp GĐĐH - Số họp HĐQT - Anti-takeover - Cổ đơng lớn đến rủi ro ngân hàng FEM Ngồi ra, quy mơ ngân hàng GDP bình qn đầu người ảnh hưởng đến rủi ro ngân hàng xcv Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu Thời Phương gian Lý thuyết Biến phụ nghiên thuộc Biến độc lập Weill (2018) Polish pháp Kết nghiên soát nghiên cứu cứu cứu - - Z-score Skała Biến kiểm 365 2008- NHHT 2012 - NPL - CEO nữ - LLP - - CAR CEO - CAP Tuổi Quy mơ ngân hàng - Thu nhập ngồi lãi - Tỷ lệ thất nghiệp REM Kết nghiên cứu cho thấy rằng, ngân hàng CEO nữ lãnh đạo rủi ro hơn: tỷ lệ an toàn vốn tỷ lệ vốn tổng tài sản cao Rủi ro tín dụng ngân hàng nữ giới lãnh đạo khơng có khác biệt với ngân hàng nam giới lãnh đạo Nghiên cứu cung cấp chứng đa dạng hoá giới HĐQT góp phần làm giảm hành vi chấp nhận rủi ro ngân hàng xcvi Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu Thời Phương gian Lý thuyết Biến phụ nghiên thuộc Lý phụ thuộc nguồn lực (2018) Indonesia pháp Kết nghiên soát nghiên cứu cứu thuyết Tarazi Biến kiểm cứu - Setiyono Biến độc lập - SDROA 38 2001- - NHTM 2011 thuyết đại - SDROE diện - Z-score - Lý Lý thuyết dự báo - Quy mô ngân hàng (SIZE) - Thành viên - Quy mô HĐQT nữ VCSH (CAP) - Đa dạng hố - Quy mơ cho vay (LAR) sắc tộc - NH nước - Đa dạng hoá 2SLS (IV) ngồi kinh nghiệm (Foreign - Đa dạng hố bank) trình độ học - NH niêm yết vấn (Listed) Business group - Crisis Sự đa dạng hố tổng qt có tác động tích cực đến hiệu ngân hàng, ngoại trừ đa dạng hố sắc tộc khơng làm cho hiệu giảm mà làm tăng rủi ro Sự đa dạng hoá nữ giới kinh nghiệm làm cho rủi ro giảm, đa dạng hoá quốc tịch dân tộc làm cho rủi ro tăng Sự đa dạng hố trình độ làm cho biến động thu nhập rủi ro tăng xcvii DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH CỦA TÁC GIẢ Trần Dục Thức Phạm Hoàng Ân, 2020, Tác động quản trị cơng ty đến hiệu tài ngân hàng thương mại Việt Nam, Tạp chí Kinh tế Ngân hàng Châu Á, số 168 (tháng 3-2020), 55-71 Pham Hoang An, 2019, Corporate Governance and Financial Performance of Banks: Evidence from Vietnam, The 2nd International Conference on Contemporary Issues in Economics, Management and Busines (2nd CIEMB 2019), NEU Publishing House, 296-312 Phạm Hoàng Ân, 2019, Tác động quản trị công ty đến rủi ro ngân hàng thương mại Việt Nam, Tạp chí Cơng Thương, số (tháng 4-2019), 274-279 An H Pham, Cuong K Q Tran, & Loan K T Vo, 2019, Determinants of Net Interest Margins in Vietnam Banking Industry, Beyond Traditional Probabilistic Methods in Economics ECONVN 2019 Studies in Computational Intelligence, vol 809 Springer, 417-426 (Scopus) An H Pham, Loan K T Vo & Cuong K Q Tran, 2018, The Impact of Ownership on Net Interest Margin of Commercial Bank in Vietnam, Econometrics for Financial Applications ECONVN 2018 Studies in Computational Intelligence, vol 760 Springer, Cham, 744-751, (Scopus) Phạm Hoàng Ân, 2018, Tác động tự hoá lãi suất đến lợi nhuận ngân hàng thương mại Việt Nam, Tạp chí Kinh tế dự báo, số (679), tr.3-6