BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC TÁC ĐỘNG CỦA CẤU TRÚC SỞ HỮU ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Ngành Tài chính – Ngâ[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHỐ LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC TÁC ĐỘNG CỦA CẤU TRÚC SỞ HỮU ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 BÙI THU THẢO TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHỐ LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC TÁC ĐỘNG CỦA CẤU TRÚC SỞ HỮU ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Họ tên: BÙI THU THẢO Mã số sinh viên: 050607190469 Lớp sinh hoạt: HQ7-GE17 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS PHẠM HẢI NAM TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 TĨM TẮT Nghiên cứu thực nhằm đánh giá tác động cấu trúc sở hữu đến rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại Việt Nam Tác giả sử dụng liệu bảng cân 26 ngân hàng thương mại giai đoạn từ năm 2013 đến năm 2022 với 260 quan sát Tỷ lệ nợ xấu (NPLR) tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng (LLPR) chọn làm biến phụ thuộc thể rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Các phương pháp hồi quy sử dụng bao gồm: mơ hình hồi quy gộp bình phương tối thiểu (Pooled OLS), mơ hình tác động cố định (FEM), mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM), phương pháp bình phương tối thiểu tổng quát khả thi (FGLS) phương pháp ước lượng moment tổng qt (GMM) Kết thu với mơ hình biến phụ thuộc LLPR cho thấy cấu sở hữu Nhà nước, cấu sở hữu nước ngoài, tỷ lệ lạm phát, quy mơ ngân hàng có tương quan chiều với rủi ro tín dụng; tốc độ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội có tương quan ngược chiều với rủi ro tín dụng Mơ hình hồi quy với biến phụ thuộc NPLR cho kết cấu sở hữu Nhà nước quy mô ngân hàng có tác động ngược chiều đến rủi ro tín dụng Các biến cấu sở hữu nước tỷ lệ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội có tác động chiều đến rủi ro tín dụng Trong mơ hình biến tỷ lệ lạm phát khơng có ý nghĩa thống kê Từ kết thu từ nghiên cứu kết luận gia tăng cấu sở hữu nước ngồi tỷ lệ rủi ro tín dụng tăng đáng kể gia tăng tỷ lệ cấu sở hữu Nhà nước tương tự Từ khoá: Cấu trúc sở hữu, sở hữu nhà nước, sở hữu nước ngồi, rủi ro tín dụng, ngân hàng thương mại, Việt Nam ABSTRACT This study was conducted to assess the impact of ownership structure on credit risk of commercial banks in Vietnam The author used the balanced panel data of 26 commercial banks in the period from 2013 to 2022 with 260 observations Nonperforming loan ratio (NPLR) and loan loss provision ratio (LLPR) were chosen as dependent variables representing credit risk at commercial banks The regression methods used include: the pooled ordinary least squares regression model (Pooled OLS), fixed-effect model (FEM), random-effect model (REM), feasible generalized least squares method (FGLS) and generalized method of moments (GMM) The results obtained with the LLPR dependency variable model show that government ownership, foreign ownership, inflation rate, bank size are positively correlated with credit risk; while gross domestic product growth is negatively correlated with credit risk Regression model with dependent variable NPLR shows that government ownership and bank size have a negative impact on credit risk Foreign ownership and gross domestic product growth rate have a positive impact on credit risk In this model, the inflation rate is not statistically significant From the results obtained of the study, it can be concluded that when increasing the foreign ownership, the credit risk ratio will increase significantly more than when increasing the same proportion of the government ownership Keywords: Ownership Structure, Government Ownership, Foreign Ownership, Credit Risk, Commercial Banks, Vietnam LỜI CAM ĐOAN Khóa luận cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, có nội dung cơng bố trước nội dung tác giả khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ khóa luận TP HCM, ngày … tháng … năm 2023 Tác giả LỜI CẢM ƠN Khoảng thời gian học tập Trường Đại học Ngân hàng TP HCM cung cấp cho em nhiều kiến thức Tài Ngân hàng Từ giúp cho em dễ dàng việc tiếp cận đến nghiên cứu có liên quan trước, tạo tiền đề để thực nghiên cứu Sau đây, em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến: Quý thầy cô giảng viên cung cấp, truyền đạt cho em kiến thức tảng kinh tế bên cạnh ví dụ thực tiễn q trình em học tập trường, cô cán công tác Trường Đại học tạo điều kiện để em có mơi trường học tập tốt ngày Tiếp theo đó, em xin trân trọng gửi lời cảm ơn đến giảng viên hướng dẫn – thầy Phạm Hải Nam tận tình hướng dẫn hỗ trợ em trình thực nghiên cứu Trong trình thực nghiên cứu hẳn em cịn thiếu sót Em mong nhận góp ý từ thầy để hồn thiện nghiên cứu Cuối cùng, em kính chúc thầy Phạm Hải Nam thầy cô, cán công tác Trường Đại học Ngân hàng TP HCM lời chúc sức khỏe đạt nhiều thành công công việc sống TP HCM, ngày … tháng … năm 2023 Tác giả MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT i DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH ii DANH MỤC HÌNH ẢNH VÀ BẢNG BIỂU iii CHƢƠNG GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.1 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.1 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.6 Đóng góp đề tài .4 1.7 Kết cấu đề tài TÓM TẮT CHƢƠNG CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC 2.1 Cơ sở lý thuyết cấu trúc sở hữu .5 2.1.1 Khái niệm cấu trúc sở hữu 2.1.2 Lý thuyết đại diện (Agency Theory) 2.1.3 Lý thuyết quản lý (Stewardship Theory) 2.1.4 Phân loại cấu trúc sở hữu 2.1.5 Ảnh hưởng cấu trúc sở hữu 2.2 Cơ sở lý thuyết rủi ro tín dụng 2.2.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 2.2.2 Nguyên nhân phát sinh rủi ro tín dụng 2.2.3 Ảnh hưởng rủi ro tín dụng 2.2.4 Các tiêu đánh giá rủi ro tín dụng 2.3 Tổng quan nghiên cứu nƣớc .10 2.3.1 Tổng quan nghiên cứu nước 11 2.3.2 Tổng quan nghiên cứu nước 13 TÓM TẮT CHƢƠNG 20 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 22 3.1 Quy trình nghiên cứu phƣơng pháp nghiên cứu .22 3.1.1 Quy trình nghiên cứu 22 3.1.2 Phương pháp nghiên cứu 23 3.2 Mơ hình nghiên cứu 25 3.2.1 Khái quát mô hình nghiên cứu 25 3.2.2 Giải thích biến 26 3.3 Nguồn liệu dấu kỳ vọng cho nghiên cứu .30 3.4 Các kiểm định mơ hình 31 TÓM TẮT CHƢƠNG 34 CHƢƠNG THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 35 4.1 Thực trạng cấu trúc sở hữu rủi ro tín dụng Ngân hàng Thƣơng mại Việt Nam khoảng thời gian nghiên cứu 35 4.1.1 Thực trạng cấu trúc sở hữu Ngân hàng Thương mại Việt Nam 35 4.1.2 Thực trạng rủi ro tín dụng Ngân hàng Thương mại Việt Nam 37 4.2 Thống kê mô tả 41 4.2.1 Chỉ số rủi ro tín dụng 41 4.2.2 Chỉ số cấu trúc sở hữu 42 4.2.3 Chỉ số khác ngân hàng vĩ mô 42 4.3 Phân tích tƣơng quan 42 4.4 Phân tích hồi quy .43 4.4.1 Phân tích hồi quy theo biến tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng (LLPR) 43 4.4.2 Phân tích hồi quy theo biến tỷ lệ nợ xấu (NPLR) 45 4.5 Lựa chọn mơ hình phù hợp 46 4.5.1 Lựa chọn mơ hình phù hợp biến tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng (LLPR) 46 4.5.2 Lựa chọn mơ hình phù hợp biến tỷ lệ nợ xấu (NPLR) 47 4.6 Kiểm định phù hợp mơ hình .48 4.6.1 Kiểm định tượng đa cộng tuyến 48 4.6.2 Kiểm định tượng tự tương quan 48 4.6.3 Kiểm định tượng phương sai sai số thay đổi 49 4.7 Khắc phục khuyết tật mơ hình phƣơng pháp FGLS GMM 49 4.8 Thảo luận kết nghiên cứu 55 4.8.1 Thảo luận biến thể cho cấu sở hữu 55 4.8.2 Thảo luận biến kiểm soát 57 4.9 Kết kiểm định giả thuyết đặt cho nghiên cứu 58 TÓM TẮT CHƢƠNG 59 CHƢƠNG KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 60 5.1 Kết luận 60 5.2 Khuyến nghị .61 5.3 Hạn chế đề tài .64 5.4 Định hƣớng nghiên cứu 64 TÓM TẮT CHƢƠNG 65 TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG ANH 66 TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG VIỆT 69 PHỤ LỤC 71 i DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT TỪ VIẾT TẮT NGUYÊN NGHĨA BCTC Báo cáo tài BCTN Báo cáo thường niên DPRRTD Dự phịng rủi ro tín dụng NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng Thương mại RRTD Rủi ro tín dụng TLNX Tỷ lệ nợ xấu VCSH Vốn chủ sở hữu 72 (Nguồn: Tác giả tự tổng hợp) 73 Phụ lục Kết thống kê mô tả (Nguồn: Theo kết xử lí liệu từ STATA 17) Phụ lục Kết phân tích tương quan (Nguồn: Theo kết xử lí liệu từ STATA 17) Phụ lục Kết kiểm tra đa cộng tuyến (Nguồn: Theo kết xử lí liệu từ STATA 17) 74 Phụ lục Kết hồi quy mơ hình Pooled - OLS với biến NPLR (Nguồn: Theo kết xử lí liệu từ STATA 17) Phụ lục Kiểm định White-test với biến NPLR (Nguồn: Theo kết xử lí liệu từ STATA 17) 75 Phụ lục Kiểm định tự tương quan Wooldridge test với biến NPLR (Nguồn: Theo kết xử lí liệu từ STATA 17) Phụ lục Kết hồi quy mô hình FEM với biến NPLR (Nguồn: Theo kết xử lí liệu từ STATA 17) 76 Phụ lục Kết hồi quy mơ hình REM với biến NPLR (Nguồn: Theo kết xử lí liệu từ STATA 17) Phụ lục 10 Kiểm định Hausman với biến NPLR (Nguồn: Theo kết xử lí liệu từ STATA 17) 77 Phụ lục 11 Kiểm định phương sai sai số thay đổi Breusch and Pagan LM test với biến NPLR (Nguồn: Theo kết xử lí liệu từ STATA 17) Phụ lục 12 Mơ hình FGLS với biến NPLR (Nguồn: Theo kết xử lí liệu từ STATA 17) 78 Phụ lục 13 Kiểm định tượng nội sinh mơ hình với biến NPLR (Nguồn: Theo kết xử lí liệu từ STATA 17) 79 Phụ lục 14 Mơ hình GMM với biến NPLR (Nguồn: Theo kết xử lí liệu từ STATA 17) 80 Phụ lục 15 Kết hồi quy Pooled - OLS với biến LLPR (Nguồn: Theo kết xử lí liệu từ STATA 17) Phụ lục 16 Kết kiểm định White-test với biến LLPR (Nguồn: Theo kết xử lí liệu từ STATA 17) 81 Phụ lục 17 Kiểm định tự tương quan Wooldridge test với biến LLPR (Nguồn: Theo kết xử lí liệu từ STATA 17) Phụ lục 18 Kết hồi quy mô hình FEM với biến LLPR (Nguồn: Theo kết xử lí liệu từ STATA 17) 82 Phụ lục 19 Kết hồi quy mơ hình REM với biến LLPR (Nguồn: Theo kết xử lí liệu từ STATA 17) Phụ lục 20 Kết kiểm định Hausman-test với biến LLPR (Nguồn: Theo kết xử lí liệu từ STATA 17) 83 Phụ lục 21 Kết kiểm định phương sai sai số thay đổi Breusch and Pagan LM test với biến LLPR (Nguồn: Theo kết xử lí liệu từ STATA 17) Phụ lục 22 Mơ hình FGLS với biến LLPR (Nguồn: Theo kết xử lí liệu từ STATA 17) 84 Phụ lục 23 Kiểm định tượng nội sinh mơ hình với biến LLPR (Nguồn: Theo kết xử lí liệu từ STATA 17) 85 Phụ lục 24 Mơ hình GMM với biến LLPR (Nguồn: Theo kết xử lí liệu từ STATA 17) 86 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% 2,9% 2,7% 2,5% TCB VPB VIB 2,4% 2,3% 2,2% 2,0% 1,9% 1,8% 1,8% 1,6% 1,6% MB ACB MSB HDB TPB OCB SSB VCB EIB 1,4% 1,4% 1,0% 1,0% 0,8% 0,8% 0,7% 0,6% 0,5% 0,5% STB BAB PGB SGB KLB VBB BVB 0,9% 0,9% 0,9% 0,9% SHB LP B ABB NAB CTG VAB BID Phụ lục 25 Thống kê số ROA 26 NHTM Việt Nam năm 2022 (Nguồn: Tác giả tự tổng hợp)