BÀI TẬP TTTC Bài 26: Một SGD chứng khoán thực khớp lệnh định kỳ để xác định giá mở cửa Từ đến 15 phút ngày 01/02/0N, Sở nhận toàn lệnh mua lệnh bán cổ phiếu X (bao gồm lệnh ATO lệnh giới hạn) sau: + Lệnh đặt mua: Số hiệu lệnh A1 A2 A6 A7 A5 A4 A3 Số CP 5.000 1.550 1.050 2.300 1.500 750 2.550 Giá (đ) ATO 24.900 24.600 24.500 24.200 24.700 25.100 Số hiệu lệnh B1 B6 B8 B3 B2 B4 B5 B7 Số CP 1.000 2.000 2.000 1.050 3.050 5.050 1.050 1.000 Giá (đ) 25.200 24.800 ATO 25.000 24.900 24.600 24.500 24.200 + Lệnh chào bán: Yêu cầu: Một nhà đầu tư A đặt lệnh mua 1.000 cổ phiếu X với giá giới hạn 25.100đ/CP (lệnh nhập vào hệ thống giao dịch) Vậy nhà đầu tư A có mua cổ phiếu X khơng Nếu mua ơng A phải toán hết tiền Xác định lệnh giao dịch số lượng cổ phiếu lệnh thực Tính giá trị giao dịch cổ phiếu X lần khớp lệnh Biết rằng: Giá đóng cửa cổ phiếu X phiên giao dịch trước gần 24.700đ/CPvà phí mơi giới phải trả 0,4% giá trị giao dịch Bài 27: Một SGD chứng khoán thực khớp lệnh định kỳ để xác định giá mở cửa Từ đến 15 phút ngày 01/02/0N, Sở nhận toàn lệnh mua lệnh bán cổ phiếu X (bao gồm lệnh ATO lệnh giới hạn) sau: + Lệnh đặt mua: Số hiệu lệnh Số CP 5.000 7.000 5.800 3.500 6.200 7.000 3.250 Giá (đ) 14.700 ATO 14.900 15.200 15.100 15.000 14.800 + Lệnh chào bán: Số hiệu lệnh Số CP 6.600 5.500 6.000 4.000 3.000 5.400 Giá (đ) 15.000 14.800 15.100 14.600 15.200 ATO Yêu cầu: Xác định giá mở cửa cổ phiếu X phiên giao dịch Xác định lệnh thực với số cổ phiếu tương ứng giá trị giao dịch cổ phiếu X lần khớp lệnh Biết rằng: Giá đóng cửa cổ phiếu X phiên giao dịch trước gần 15.100 đ/cổ phiếu Bài 28: SGDCK TPHCM thực khớp lệnh định kỳ để xác định giá đóng cửa Từ 14 30 phút đến 14 45 phút ngày 01/01/N, Sở nhận toàn lệnh mua lệnh bán cổ phiếu X (bao gồm lệnh ATC lệnh giới hạn) sau: + Lệnh đặt mua: Số hiệu lệnh Số CP 2.000 5.400 4.600 3.500 6.550 8.500 3.450 Giá (đ) 54.500 ATC 55.000 55.500 57.000 58.500 54.000 + Lệnh chào bán: Số hiệu lệnh Số CP 1.500 7.500 5.450 4.500 3.500 2.500 Giá (đ) 55.000 54.500 56.500 57.000 55.500 ATC Trong lệnh đặt mua chuyển đến Sở, có lệnh mua 500 cổ phiếu X nhà đầu tư A với mức giá đặt mua 57.000 đ/cổ phiếu Và lệnh nhà đầu tư A có thực hay không Xác định lệnh giao dịch số cổ phiểu lệnh giao dịch thực Công ty X năm N, trả cổ tức cho cổ đông thường 1.500 đ/cổ phiếu, năm tới cơng ty trì mức cổ tức từ năm N,, trở cơng ty trì mức tăng cổ tức đặn hàng năm 5% Hãy ước định giá cổ phiếu X ngày 01/01/N cho biết đánh giá thị trường cổ phiếu X thời điểm Biết rằng: Giá đóng cửra cổ phiếu X phiên giao dịch trước gần 56.500đ/CP lãi suất thị trường ổn định mức 10%/năm Bài 29: Một Sở GDCK thực khớp lệnh định kỳ để xác định giá mở cửa Theo tài liệu Sở, tỉnh hình giao dịch cổ phiếu cơng ty M, phiên giao dịch ngày 01/01I/N sau: Từ đến 15 phút, sở nhận toàn lệnh giao dịch cổ phiếu M (bao gồm lệnh ATO lệnh giới hạn) sau: Lệnh mua Số lượng CP Số hiệu lệnh 600 8.300 Giá (đ) Lệnh bán Số lượng CP Số hiệu lệnh ATO 900 40.000 1.470 4.150 40.100 8.570 3.200 40.200 1.700 6.360 40.300 3.700 3.190 40.400 2.100 5.480 40.500 6.700 2.010 40.600 - - Lệnh mua tổng hợp số tập hợp ba lệnh mua giới hạn mức giá 40.300 đ/CP ba nhà đầu tư A, B, C Cụ thể là: Lệnh đặt mua Khối lượng đặt mua Thời gian nhận lệnh Số 5A 1.700 cổ phiếu 8h30 Số 5B 2.560 cổ phiếu 8h35 Số 5C 2.100 cổ phiếu 8h45 Yêu cầu: Với tình trên, nhà đầu tư A, B, C có thực giao dịch hay không Tại sao? Xác định lệnh giao dịch số cổ phiếu lệnh giao dịch thực Biết rằng: Giá đóng cửa cổ phiếu M phiên giao dịch trước gần 40.500đ/ cổ phiếu Bài 30: Theo tài liệu Sở GDCK, tỉnh hình giao dịch phiên giao dịch ngày 30/9/N sau: Từ đến 15 phút, Sở nhận toàn lệnh giao dịch cổ phiếu Công ty A (bao gồm lệnh ATO lệnh giới hạn) sau: Lệnh mua Số lượng CP Số hiệu lệnh 1.200 3.690 Giá (đ) Lệnh bán Số lượng CP Số hiệu lệnh ATO 500 36.900 5.780 7.200 36.800 3.500 - - 36.700 3.250 5.720 36.500 9.320 2.800 36.200 6.800 800 36.100 2.740 - - 36.000 1.280 Lệnh mua tổng hợp số tập hợp hai lệnh mua giới hạn mức giá 36.700 đ/CP hai nhà đầu tư X, Y Cụ thể là: Lệnh đặt mua Khối lượng đặt mua Thời gian nhận lệnh Số 4X 1.000 cổ phiếu 9h5 Số 4Y 2.250 cổ phiếu 9h10 Yêu cầu: Xác định giá mở cửa cổ phiếu A Xác định lệnh giao dịch số cổ phiếu lệnh giao dịch thực Xác định khả thực lệnh giao dịch hai nhà đầu tư X, Y bước xử lý hệ thống giao dịch Biết rằng: - Giá đóng cửa phiên giao dịch trước gần cổ phiếu A 36.600 đ/ cổ phiếu - Sở GDCK xác định giá giao dịch cổ phiếu phương thức khớp lệnh định kỳ, phiên thực khớp lệnh hai lần vào 15 phút 14 45 phút Bài 38: Một trái phiếu cơng ty có thời hạn năm, lãi suất danh nghĩa 10%, mệnh giá 100.000 đồng giá phát hành 101.000 đồng Nhà đầu tư A mua loại trái phiếu với giá cách năm (sau ba lần nhận lãi) Ông A bán trái phiếu thị trường với giá 96.500 đồng u cầu: Tính lãi suất hồn vốn trường hợp đầu tư Giả sử nhà đầu tư A bán loại trái phiếu cho nhà đầu tư B với giá trên, nhà đầu tư B dự tính chi nắm giữ năm bán Vậy ơng B bán với giá bao nhiêu? Tinh lãi suất hành, mức lời lỗ vốn, lãi suất kỳ hạn? Biết rằng, lãi suất yêu cầu nhà đầu tư B 9% Bài 39: Công ty cổ phần Ngọc Việt phát hành loại trái phiếu có mệnh giá 500.000 đ/trái phiếu, thời hạn 10 năm lãi suất 12%/năm; hàng năm trả lãi lần vào cuối năm Trái phiếu lưu hành năm Nhà đầu tư A mua trái phiếu công ty đầu năm N nắm giữ năm, đến đầu năm thứ tư bán Giá bán dự tính vào đầu năm thứ ông A 525.000 đ/trái phiếu Yêu cầu: Xác định lãi suất hành trái phiếu? Xác định lãi suất hồn vốn theo dự tính ông A? Biết rằng: Trái phiếu giao dịch thị trường với giá 510.000 đ/ trái phiếu Bài 45: Một trái phiếu có lãi suất cố định với mệnh giá 200.000 đ/TP; thời hạn năm; lãi suất danh nghĩa 11%/năm, trả lãi năm lần vào cuối năm; giá phát hành 202.000 đ/TP; trái phiếu lưu hành năm trả lãi lần Nhà đầu tư X mua trái phiếu thời điểm phát hành Hiện nhà đầu tư muốn bán trái phiếu để thu hồi vốn đầu tư Yêu cầu: Xác định giá trái phiếu nhà đầu tư X bán Giả sử nhà đầu tư X bán trái phiếu với Hãy cho biết định đầu tư cách năm có đáp ứng yêu cầu nhà đầu tư hay không Biết rằng: Lãi suất thị trường dang on dịnh mức 14%/năm tỷ suất sinh lời kỳ vọng nhà đầu tư X 15%/năm Bài 46: Một trái phiếu chiết khấu có đặc trưng sau: - Mệnh giá: 500.000 đ/ TP - Thời hạn: năm - Giá phát hành: 315.000 đ/ TP - Trái phiếu lưu hành năm Một nhà đầu tư mua loại trái phiếu thời điểm phát hành Hiện nhà đầu tư dự định bán trái phiếu để thu hồi vốn đầu tư Yêu cầu: Xác định giá trái phiếu nhà đầu tư bán? Nếu nhà đầu tư bán trái phiếu với trên, lãi suất hoàn vốn trường hợp đầu tư nhà đầu tư bao nhiêu? Biết rằng: Lãi suất thị trường ổn định mức 7%/ năm Tỷ suất sinh lời kỳ vọng nhà đầu tư 8%/năm Bài 47: Một trái phiếu cơng ty có mệnh giá 100.000d/ trái phiếu, lãi suất đanh nghĩa 8%/năm, thời hạn năm Giá phát hành 102.000 đ/trái phiếu Nhà đầu tư A mua trái phiếu công ty thời điểm phát hành cách năm nhận lãi lần Hiện nhà đầu tư A bán trái phiếu với mệnh giá 101.000 đ/trái phiếu Yêu cầu: Xác định lãi suất hoàn vốn trường hợp đầu tư Giả sử nhà đầu tư B mua trái phiếu nhà đầu tư A với giá dự tính chi nắm giữ năm để hưởng lợi tức bán Hãy ước định giá trái phiếu mà nhà đầu tư B bán Biết rằng: Tỷ suất sinh lời cần thiết nhà đầu tư B 10% năm Bài 51: Cơng ty X có tình sau: Tình hình đăng ký phát hành cổ phiếu: a/ Cổ phiếu thường: - Số lượng cổ phiếu phép phát hành: 250.000 cổ phiếu - Số lượng cổ phiếu phát hành: 150.000 cổ phiếu b/ Cổ phiếu ưu đãi loại tích luỹ khơng tham dự với mệnh giá 10.000 đ'Cp cổ tức 10%/năm: - Số lượng cổ phiếu phép phát hành: 50.000 cổ phiếu - Số lượng cổ phiếu phát hành: 20.000 cổ phiếu Năm N công ty đạt số lợi nhuận trước thuế 570 triệu đồng Công ty phải nộp thuế TNDN với thuế suất 20% Ngày 01/1/N+1 , Hội đồng quản trị công ty công bố hệ số chi trả cổ tức cho cổ đơng thường năm N 0,6 Giá đóng cửa cổ phiếu công ty phiên giao dịch ngày 31/12/N 31.800 đ/CP Yêu cầu: Tính cổ tức cho cổ phiếu thường công ty năm N Một cổ đông nắm giữ 2.000 cổ phiếu cơng ty, ơng ta dự tính đầu năm N, bán cổ phiếu Vậy ơng ta bán CP với giá Biết rằng: - Tỷ suất sinh lời kỳ vọng cổ đông 13%/năm - Những năm trước cơng ty tốn đầy đủ cổ tức cho cổ đông ưu đãi - Theo chiến lược phân chia lợi tức cổ phần công ty từ năm N, cơng ty trì ổn định mức tăng cổ tức hàng năm 8% Bài 52: Đầu năm N, nhà đầu tư A có ý định đầu tư vào cổ phiếu công ty cổ phần Quê Hương Giá hành loại cổ phiếu thị trường 24.000 đ/cổ phiếu Ông A biết: - Mức cổ tức mà công ty trà cho cổ đơng năm trước (N) 1.500đ/CP - Chính sách chi trả cổ tức công ty dự kiến sau: + Trong năm tới (N, N+1, N+2) mức cổ tức tăng hàng năm 5% + Những năm trì mức tăng cổ tức hàng năm 9% Theo anh (chị) nhà đầu tư A có nên đầu tư vào cổ phiếu cơng ty Quê Hương hay không? Biết rằng, tỷ suất sinh lời kỳ vọng nhà đầu tư 15%/ năm Bài 66: Một cơng ty cổ phần có tình hình sau: Tình hình đăng ký phát hành cổ phiếu + Số lượng cổ phiếu thường phép phát hành: 1.200.000 cổ phiếu phát hành là: 800.000 cổ phiếu + Số lượng cổ phiếu ưu đãi loại tích luỹ khơng tham dự phép phát hành: 40.000 cổ phiếu phát hành 20.000 cổ phiếu với mệnh giá 10.000 đ/cp, cổ tức 9%/năm Trong tháng năm N, cơng ty hồn thành việc phát hành thêm 100.000 cổ phiếu thường Theo báo cáo kết kinh doanh, lợi nhuận trước thuế năm N là: 1900 triệu đồng, thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp 20% 4 Tháng 12/N công ty công bố hệ số chi trả cổ tức 0,7 trả lần từ ngày 20/12/N đến ngày 28/12/N Theo chiến lược phân chia lợi tức cổ phần công ty ba năm tới (N+1, N+2, N+3) mức tăng cổ tức hàng năm 15%, hai năm (N+4, N+5) mức tăng cổ tức 13%/ năm, năm sau mức tăng cổ tức đặn 5%/năm Tỷ suất sinh lời kỳ vọng nhà đầu tư 10%/năm năm trước cơng ty trả đầy đủ cổ tức cho cổ đông ưu đãi Yêu cầu: Ước định giá cổ phiếu công ty thời điểm năm (cuối năm N+2) Ước định giá cổ phiếu công ty thời điểm cuối năm N+5 Bài 67: Công ty cổ phần X có tình hình sau: Tổng số cổ phiếu thường phát hành đến đầu năm N 1.304.000 cổ phiếu Tổng lợi nhuận trước thuế năm N: 4.000 triệu đồng, thuế suất thuế thu nhập đoanh nghiệp 20% Trong tháng 3/N, công ty mua lại 254.000 cổ phiếu thường hoàn thành việc tốn Tháng 12/N, cơng ty cơng bổ hệ số chi trả cổ tức 0,7 trả lần từ 20/12/N đến 30/12/N Theo chiến lược phân chia lợi tức cổ phần công ty năm tới (N+1, N+2, N+3) trì mức tăng cổ tức 14%/năm, ba năm (N+4, N+5, N+6) mức tăng cổ tức 12%/năm Những năm sau mức tăng cổ tức đặn 6%/năm Tỷ suất sinh lời yêu cầu nhà đầu tư 10%/năm Yêu cầu: Ước định giá cổ phiếu công ty thời điễm cuối năm N Ước định giá cổ phiếu công ty sau ba năm Bài 68: Cơng ty cổ phần Z có tình hình sau: Tổng số cổ phiếu thường phát hành tính đến đầu năm N 2.800.000 cổ phiếu với mệnh giá 10.000 đồng/cổ phiếu Trong tháng 2/N, công ty thực mua lại 400.000 cổ phiếu thường hồn thành việc tốn Tổng số lợi nhuận trước thuế công ty năm N 6.200.000.000 đồng, công ty phải nộp thuế thu nhập doan nghiệp với thuế suất 20% Tháng 12 năm N, công ty công bố hệ số chi trả cổ tức 0,8 chi trả lần từ ngày 28/12 đến hết ngày 31/12/N Theo chiến lược phân chia lợi tức cổ phần công ty năm tới (năm N+1, N+2, N+3, N+4) mức tăng cổ tức hàng năm 14%, hai năm (N+5, N+6) mức tăng cổ tức hàng năm 12%, năm sau trì mức tăng cổ tức đặt hàng năm 6% Yêu cầu: Giả sử giá thị trường cổ phiếu công ty Z cuối năm N (31/12/N) 22.000 đồng/cổ phiếu Vậy bạn nhà đầu tư, bạn có mua cổ phiếu cơng ty hay không Nếu bạn mua cổ phiếu công ty nắm giữ năm bán Vậy bạn bán cổ phiếu với giá Biết rằng: Công ty phát hành cổ phiếu thường tỷ suất sinh lời yêu cầu nhà đầu tư công ty Z 16% Bài 69: Cơng ty cổ phần Nam Việt có tình sau: Tình hình đăng ký phát hành cổ phiếu đến thời điểm ngày 01/01/N + Cổ phiếu thường: - Tổng số cổ phiếu phép phát hành: 700.000 CP - Số lượng cổ phiếu phát hành: 500.000 CP, mệnh giá 10.000đ/ CP + Cổ phiếu ưu đãi (loại tích luỹ khơng tham dự): - Tổng số cổ phiếu phép phát hành: 50.000 CP - Số lượng cổ phiếu phát hành: 30.000 CP, mệnh giá 10.000đ/ CP, cổ tức 15%/năm Tháng 3/N, cơng ty hồn thành việc mua lại 50.000 CP thường Lợi nhuận trước thuế công ty năm N 1.450 trđ Công ty phải nộp thuế TNDN với thuế suất 20% Ngày 01/01/N+1, Hội đồng quản trị công ty công bố hệ số chi trả cổ tức năm N 0,6 Nhà đầu tư C đầu tư vào cổ phiếu thường công ty thời điểm ngày 01/01/N+1, ông ta nắm giữ năm, bán Nhà đầu tư biết chiến lược phân chia lợi tức cổ phần công ty sau: - Trong hai năm tới, mức tăng cổ tức trì mức 15%/năm - Những năm tiếp theo, cơng ty đuy trì mức tăng cổ tức đặn hàng năm 8% Yêu cầu: Xác định giá cổ phiếu nhà đầu tư C bán sau ba năm tính từ thời điểm ngày 01/01/N+1 Nếu nhà đầu tư C bán cổ phiếu Nam Việt với Hãy cho biết định đầu tư vào cổ phiếu Nam Việt cách năm ông C có đáp ứng u cầu hay khơng Biết rằng: - Chi phí kinh doanh cơng ty năm N hợp lý, hợp lệ - Công ty trả đủ cổ tức cho cổ đông ưu đãi năm trước - Tỷ suất sinh lời kỳ vọng nhà đầu tư 14%/năm Giá cổ phiếu thường công ty giao dịch thị trường ngày 01/01/N+1 27.500 đ/CP Bài 95: Giả sử số VN Index 11.00 điểm Để dự đoán trị giá số vào tháng sau, phương pháp điều tra mẫu, chuyên gia chứng khốn có tư liệu sau: VN-Index Số người dự đoán 1.600 1.500 10 1.400 10 1.300 10 1.200 25 1.100 20 1.000 10 900 10 Yêu cầu: a Dự báo mức sinh lời kỳ vọng đầu tư vào VN-Index b Dự báo mức rủi ro đầu tư vào VN-Index Bài 96: Giá cổ phiếu KMLX 28S, để dự đoán giá cổ phiếu năm sau, phương pháp điều tra mẫu chun gia phân tích chứng khốn có tư liệu sau: Giá Số người dự đoán 21 28 10 30 20 32 10 36 Hãy dự báo mức rủi ro đầu tư vào KMLX với tư liệu Giải thích kết Bài 97: Giả sử chi số VN-Index 428 điểm Để dự đoán giá trị số sau năm nữa, phương pháp điều tra mẫu, chuyên gia chứng khốn có số liệu sau: VN-Index (1 năm sau) Số người dự đoán 350 100 400 300 500 100 520 300 600 200 Dựa kết nghiên cứu trên, hãy: a Dự báo mức sinh lời kỳ vọng đầu tư vào VN- Index b Dự báo mức rủi ro đầu tư vào VN- Index Bài 98: Khả xảy kinh tế mức độ năm sau Dưới mức sinh lời cổ phiếu P Q tình trạng: Tình trạng kinh tế Cổ phiếu P Cổ phiếu Q 4% 5% 6% 7% 9% 10% 4% 14% Yêu cầu: a Xác định mức sinh lời kỳ vọng cổ phiếu b Đánh giá rủi ro đầu tư vảo cổ phiếu Bài 99: Giá cổ phiếu PVD 170.000 đồng Để dự đoán giá cổ phiếu vào cuối năm nay, phương pháp điều tra, số chuyên gia phân tích chứng khốn đưa số liệu sau: Giá PVD cuối năm (1.000đ) Số người dự đoán 160 10 130 10 180 30 190 20 200 10 210 20 Với tư liệu trên, bạn hãy: a Dự báo mức sinh lời kỳ vọng đầu tư vào PVD b Dự báo mức độ rùi ro đầu tư vào PVD