Phân tích báo cáo tài chính tổng công ty cổ phần vật tư nông nghiệp nghệ an

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN ************** NGUYỄN THỊ THU HẰNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TỔNG CƠNG TY CỔ PHẦN VẬT TƯ NÔNG NGHIỆP NGHỆ AN Chuyên ngành: Kế tốn (Kế tốn, kiểm tốn phân tích) NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS PHẠM ĐỨC CƯỜNG Nghệ An, năm 2013 MỤC LỤC CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU CHUNG VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU .1 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Tổng quan cơng trình nghiên cứu liên quan đến đề tài .2 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.6 Phương pháp nghiên cứu 1.7 Ý nghĩa luận văn .5 1.8 Kết cấu đề tài .5 CHƯƠNG 2: LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 2.1 Khái niệm, vai trò ý nghĩa phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 2.1.1 Khái niệm phân tích báo cáo tài doanh nghiệp .6 2.1.2 Vai trò ý nghĩa phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 2.2 Cơ sở liệu sử dụng cho phân tích báo cáo tài doanh nghiệp .11 2.2.1 Khái niệm báo cáo tài 11 2.2.2 Hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp .12 2.2.3 Vai trò hệ thống báo cáo tài việc phân tích tài doanh nghiệp 14 2.3 Phương pháp phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 15 2.3.1 Phương pháp so sánh 15 2.3.2 Phương pháp loại trừ 16 2.3.3 Phương pháp Dupont 16 2.3.4 Phương pháp đồ thị 17 2.3.5 Các phương pháp phân tích khác 17 2.4 Nội dung phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần 18 2.4.1 Phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp .18 2.4.2 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn doanh nghiệp 22 2.4.3 Phân tích hiệu kinh doanh doanh nghiệp 28 2.4.4 Phân tích hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp 30 2.5 Các tiêu tài đặc thù Cơng ty cổ phần .37 2.6 Tổ chức thực phân tích báo cáo tài doanh .38 2.6.1 Chuẩn bị phân tích .39 i 2.6.2 Tiến hành phân tích .39 2.6.3 Kết thúc phân tích 40 TÓM TẮT CHƯƠNG 40 CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TỔNG CƠNG TY CỔ PHẦN VẬT TƯ NƠNG NGHIỆP NGHỆ AN 41 3.1.Tổng quan Tổng công ty cổ phần vật tư nơng nghiệp Nghệ An 41 3.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 41 3.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh 42 3.1.3 Đặc điểm tổ chức máy quản lý Công ty 43 3.1.4 Đặc điểm tổ chức máy tài kế tốn hệ thống kế tốn Cơng ty.46 3.2 Dữ liệu phương pháp phân tích báo cáo tài Tổng cơng ty cổ phần vật tư nông nghiệp Nghệ An .47 3.2.1.Dữ liệu phân tích báo cáo tài Tổng cơng ty cổ phần vật tư nông nghiệp Nghệ An 47 3.2.2 Phương pháp phân tích 48 3.3 Nội dung phân tích báo cáo tài Tổng cơng ty cổ phần vật tư nông nghiệp Nghệ An 48 3.3.1.Phân tích cấu trúc tài Tổng cơng ty 53 3.3.2 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn 65 3.3.3.Phân tích hiệu kinh doanh doanh nghiệp 76 3.3.4 Phân tích nhóm tiêu hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp .81 3.3.5.Các tiêu tài đặc thù Cơng ty cổ phần 87 TÓM TẮT CHƯƠNG 88 CHƯƠNG : THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU, KIẾN NGHỊ GIẢI PHÁP VÀ KẾT LUẬN 89 4.1 Thảo luận kết nghiên cứu 89 4.2 Phương hướng hoạt động Công ty thời gian tới 92 4.3 Các giải pháp tăng cường tình hình tài kết kinh doanh 94 4.3.1 Kiến nghị nhằm cải thiện cấu trúc tài 94 4.3.2 Kiến nghị nâng cao khả toán 96 4.3.3 Kiến nghị để tăng hiệu kinh doanh Công ty 98 4.3.4 Kiến nghị để tăng hiệu sử dụng tài sản 101 4.4.Điều kiện thực giải pháp .103 4.4.1.Đối với doanh nghiệp 103 4.4.2 Đối với Nhà nước .104 4.5 Kết luận: 105 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ ii I DANH MỤC BẢNG C BẢNG NG Bảng 3.1: Phân tích báo cáo kết kinh doanh doanh nghiệp giai đoạn năm 2010-2012 .49 Bảng 3.2: Sự biến động tài sản giai đoạn năm 2010- 2012 54 Bảng 3.3: Sự biến động nguồn vốn giai đoạn 2010-2012 60 Bảng 3.4 Hệ số biểu diễn mối quan hệ tài sản nguồn vốn thời kỳ 2010-2012.63 Bảng 3.5 Phân tích tình hình khoản phải thu Tổng công ty vật tư Nông nghiệp Nghệ An .66 Bảng 3.6 Phân tích tình hình khoản phải trả Tổng cơng ty vật tư Nông nghiệp Nghệ An .68 Bảng 3.7 Phân tích tình hình phải thu khách hàng, phải trả người bán 69 Bảng 3.8 Phân tích khả toán doanh nghiệp 70 Bảng 3.9.Tóm tắt luồng lưu chuyển tiền tệ 74 Bảng 3.10: Bảng phân tích tiêu khả sinh lời 77 Bảng 3.11 Bảng phân tích hiệu sử dụng tài sản .82 Bảng 3.12 Các tiêu tài đặc thù Công ty cổ phần .87 Bảng 4.1: Mục tiêu cụ thể Tổng công ty cổ phần vật tư nông nghiệp Nghệ An 93 II.DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 3.1: Biến động kết kinh doanh doanh nghiệp giai đoạn năm 2010-2012 50 Biểu đồ 3.2: Biến động tài sản ngắn hạn năm 2010 - 2012 55 Biểu đồ 3.3: Biến động tài sản dài hạn năm 2010 - 2012 .58 Biểu đồ 3.4 Sự biến động nguồn vốn từ năm 2010-2012 .59 Biểu đồ 3.5 Biểu đồ biểu diễn quan hệ tài sản nguồn vốn năm 2010-2012 63 Biểu đồ 3.6 Biểu đồ cấu tài sản nguồn vốn qua năm 2010-2012 64 Biểu đồ 3.7 Biểu đồ phân tích khả toán nợ ngắn hạn 71 Biểu đồ 3.8 Biểu đồ phân tích khả tốn nợ dài hạn 72 Biểu đồ 3.9 Biểu đồ phân tích hiệu kinh doanh Cơng ty 77 III.DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 1.1: Khung lý thuyết sử dụng để phân tích báo cáo tài Sơ đồ 2.1: Mối quan hệ tiêu phản ánh suất sinh lời theo phương pháp Dupont 17 Sơ đồ 3.1 Sơ đồ tổ chức máy quản lý Tổng công ty 44 Sơ đồ 3.2: Tổ chức máy kế tốn Tổng cơng ty 46 i CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU CHUNG VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài Trên lý thuyết thực tiễn hoạt động doanh nghiệp, phân tích báo cáo tài doanh nghiệp đóng vai trị cần thiết Mục đích việc phân tích báo cáo tài giúp người sử dụng thông tin đánh giá sức mạnh tài chính, khả sinh lời triển vọng phát triển sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trên sở xác định tầm quan trọng việc phân tích báo cáo tài chính, với mong muốn cung cấp thêm thơng tin tình hình tài Cơng ty, giúp nhà đầu tư, cá nhân, tổ chức liên quan có nhìn khách quan, trung thực cuối định xác với chủ thể Tổng công ty cổ phần vật tư nông nghiệp Nghệ An, tác giả định chọn đề tài “Phân tích báo cáo tài Tổng cơng ty cổ phần vật tư nông nghiệp Nghệ An” làm đề tài nghiên cứu 1.2 Tổng quan cơng trình nghiên cứu liên quan đến đề tài Luận văn thạc sỹ “Phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Sông ĐàThăng Long” tác giả Trần Văn Tuấn, Đại học Kinh tế quốc dân Luận văn “Phân tích BCTC Công ty CP sữa Việt Nam-Vinamilk”, tác giả Đinh Ngân Hà, Đại học Kinh tế quốc dân 1.3 Mục tiêu nghiên cứu Hệ thống hóa sở lý luận phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Vận dụng lý luận phân tích báo cáo tài doanh nghiệp để phân tích báo cáo tài Tổng cơng ty cổ phần vật tư nông nghiệp Nghệ An nhằm đánh giá thực trạng tài Cơng ty, xác định đắn nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài Cơng ty, cung cấp cho người đọc thấy rõ tranh toàn cảnh tài khứ tại, dự báo tình hình tài tương lai Cơng ty từ người đọc có định tối ưu cho thân Đề xuất số giải pháp nhằm ổn định tăng cường tình hình tài doanh nghiệp Hệ thống tiêu sử dụng để đánh giá tình hình tài doanh nghiệp gì? Vận dụng hệ thống tiêu tài để đo lường tình hình tài Tổng công ty cổ phần vật tư nông nghiệp Nghệ An? ii Kiến nghị giải pháp áp dụng để cải thiện tình hình tài hiệu kinh doanh Tổng công ty cổ phần vật tư nông nghiệp Nghệ An? 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu Luận văn vấn đề lý luận phân tích báo cáo tài Doanh nghiệp - Phạm vi nghiên cứu Luận văn, mặt không gian không gian thực trạng báo cáo tài Tổng cơng ty cổ phần vật tư nông nghiệp Nghệ An, mặt thời gian luận văn tiến hành nghiên cứu số liệu dựa báo cáo tài Cơng ty từ năm 2010 đến năm 2012 1.5 Phương pháp nghiên cứu Để đạt mục tiêu Luận văn tác giả vận dụng khung lý thuyết sau để phân tích báo cáo tài Tổng cơng ty vật tư Nơng nghiệp Nghệ An: Phân tích cấu trúc tài Phân tích tình hình khả tốn Phân tích hiệu kinh doanh Tình hình tài hiệu kinh doanh Doanh nghiệp Sơ đồ 1.1: Khung lý thuyết sử dụng để phân tích báo cáo tài Dựa nguồn liệu thứ cấp Tổng cơng ty: Bảng cân đối kế tốn, báo cáo kết hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thuyết minh báo cáo tài tác giả phân tích theo tiêu tài chính, kết hợp với biểu diễn biến động tiêu thông qua hệ thống bảng, biểu, đồ thị để người đọc nắm bắt so sánh tình hình tài đối tượng nghiên cứu qua thời gian Bên cạnh đó, tác giả kết hợp tiêu tỷ lệ với phương pháp phân tích Dupont để đánh giá liên hệ tiêu với iii 1.6 Ý nghĩa luận văn Về mặt lý luận: Mặc dù phân tích báo cáo tài doanh nghiệp đề tài khơng mới, “Phân tích báo cáo tài Tổng cơng ty cổ phần vật tư nơng nghiệp Nghệ An” hệ thống hóa cho người đọc khái niệm, nội dung cụ thể phương pháp phân tích, nhằm giúp người đọc cần dựa vào tài liệu thấy tổng quát nội dung nghiên cứu báo cáo phân tích báo cáo tài doanh nghiệp, cung cấp cho người đọc kiến thức cần thiết để phục vụ cho việc đọc, hiểu báo cáo phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Về thực tiễn: Tổng công ty vật tư nông nghiệp xem điểm sáng địa bàn tỉnh Nghệ An, nhiên đến thời điểm chưa có đề tài nghiên cứu phân tích báo cáo tài Cơng ty Do việc nghiên cứu phân tích báo cáo tài Tổng cơng ty cổ phần vật tư nơng nghiệp Nghệ An cho phép người quan tâm hiểu rõ tình hình tài Cơng ty, phục vụ cho việc đánh giá mức độ hiệu hoạt động từ đưa định cách đắn Ngồi ra, việc phân tích báo cáo tài Tổng cơng ty cổ phần vật tư nơng nghiệp Nghệ An giúp thân Công ty doanh nghiệp khác ngành rút học kinh nghiệm việc điều hành quản lý tài doanh nghiệp 1.7 Kết cấu đề tài Đề tài nghiên cứu “Phân tích báo cáo tài Tổng cơng ty cổ phần vật tư nông nghiệp Nghệ An” chia làm bốn chương, bao gồm: Chương 1: Giới thiệu chung đề tài nghiên cứu Chương 2: Lý luận chung phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Chương 3: Phân tích báo cáo tài Tổng cơng ty cổ phần vật tư nông nghiệp Nghệ An Chương 4: Thảo luận kết nghiên cứu, kiến nghị, giải pháp kết luận iv CHƯƠNG 2: LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 2.1 Khái niệm, vai trị ý nghĩa phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 2.1.1 Khái niệm phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Hiện có nhiều khái niệm Phân tích báo cáo tài đưa sau: Phân tích báo cáo tài q trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu tài hành q khứ Thơng qua việc phân tích báo cáo tài chính, người sử dụng thơng tin đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh rủi ro tương lai (Nguồn PGS.TS.Nguyễn Văn Cơng, 2005) Phân tích báo cáo tài q trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu tài kỳ với kỳ kinh doanh qua Thơng qua việc phân tích báo cáo tài cung cấp cho người sử dụng thơng tin đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh rủi ro tài tương lai doanh nghiệp.(Nguồn PGS.TS.Nguyễn Năng Phúc, 2011) Phân tích báo cáo tài thực chất phân tích tiêu tài hệ thống báo cáo tiêu tài mà nguồn thơng tin từ hệ thống báo cáo nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, cung cấp thông tin cho đối tượng có nhu cầu theo mục tiêu khác nhau.(Nguồn PGS.TS.Nguyễn Ngọc Quang, 2011) Phân tích báo cáo tài trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu tài kỳ với kỳ kinh doanh qua Thông qua việc phân tích báo cáo tài cung cấp cho người sử dụng thơng tin đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh rủi ro tài tương lai doanh nghiệp.(Nguồn PGS.TS.Nguyễn Năng Phúc, 2011) 2.1.2 Vai trò ý nghĩa phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Trong điều kiện sản xuất kinh doanh theo chế thị trường, có quản lý vĩ mơ nhà nước, doanh nghiệp thuộc loại hình kinh tế khác bình đẳng trước pháp luật kinh doanh, nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp, như: nhà đầu tư, nhà cho vay, nhà cung cấp, khách hàng Mỗi đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp góc độ khác Các đối tượng quan tâm đến thông tin v doanh nghiệp chia thành hai nhóm: nhóm có quyền lợi trực tiếp nhóm có quyền lợi gián tiếp 2.2 Cơ sở liệu sử dụng cho phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 2.2.1 Khái niệm báo cáo tài Báo cáo tài hệ thống báo cáo lập theo chuẩn mực chế độ kế tốn hành, phản ánh thơng tin kinh tế, tài chủ yếu đơn vị Theo báo cáo tài chứa đựng thơng tin tổng hợp tình hình tài sản, nguồn vốn chủ sở hữu cơng nợ tình hình tài chính, kết kinh doanh kỳ doanh nghiệp.(Nguồn PGS.TS.Nguyễn Năng Phúc, 2011) 2.2.2 Hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp - Bảng cân đối kế toán - Báo cáo kết hoạt động kinh doanh - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ - Thuyết minh báo cáo tài 2.2.3 Vai trị hệ thống báo cáo tài việc phân tích tài doanh nghiệp 2.3 Phương pháp phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 2.3.1 Phương pháp so sánh 2.3.2 Phương pháp loại trừ 2.3.3 Phương pháp Dupont 2.3.4 Phương pháp đồ thị 2.3.5 Các phương pháp phân tích khác 2.4 Nội dung phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần 2.4.1 Phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp 2.4.1.1 Khái niệm nội dung phân tích 2.4.1.2 Phân tích cấu tài sản 2.4.1.3 Phân tích cấu nguồn vốn 2.4.1.4 Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn 2.4.2 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn doanh nghiệp 2.4.2.1 Phân tích tình hình cơng nợ doanh nghiệp 2.4.2.2 Phân tích khả tốn doanh nghiệp 2.4.2.3 Phân tích khả toán qua Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 2.4.3 Phân tích hiệu kinh doanh doanh nghiệp 2.4.4 Phân tích hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp 2.4.4.1 Phân tích hiệu sử dụng tài sản chung