Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH thương mại và thực phẩm hoàng gia

MỤC LỤC MỞ ĐẦU 0 1.1 Đặt vấn đề 0 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1 1.2.1 Mục tiêu chung 1 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1 1.3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 1 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu 1 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu 1 NỘI DUNG 2 CHƯƠNG I. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 2 1.1 Khái niệm về phân tích tài chính trong doanh nghiệp 2 1.2 Ý nghĩa của phân tích tài chính trong doanh nghiệp 2 1.2.1 Đối với doanh nghiệp 2 1.2.2 Đối với nhà đầu tư 2 1.3 Phân tích tình hình tài chính trong doanh nghiệp 3 1.3.1 Báo cáo kết quả kinh doanh 3 1.3.2 Phân tích tình hình hoạt động tài chính qua báo cáo KQKD 3 1.3.3 Phân tích các hệ số tài chính đặc trưng của doanh nghiệp 5 1.3.4 Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng nguồn vốn 10 1.4 Các nhân tố ảnh hưởng 10 1.4.1 Nhân tố bên ngoài về phía nhà nước 10 1.4.2 Nhân tố bên trong 11 1.4.2.1. Sự đầy đủ và chất lượng thông tin sử dụng 11 1.4.2.2. Sự đầy đủ và chất lượng thông tin sử dụng 12 1.4.2.3. Công nghệ và phần mềm sử dụng trong phân tích tài chính 12 1.4.2.4. Sự quan tâm của lãnh đạo doanh nghiệp 12 CHƯƠNG II. TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VÀ THỰC PHẨM HOÀNG GIA 14 2.1 Tổng quan về công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia 14 2.1.1 Quá trình ra đời và phát triển 14 2.1.2 Cơ cấu tổ chức và ngành nghề kinh doanh 14 2.1.2.1 Cơ cấu tổ chức 14 2.1.2.2 Ngành nghề kinh doanh 16 2.2 Phân tích tình hình tài chính của công ty 17 2.2.1 Phân tích tình hình tài chính của công ty qua bảng cân đối kế toán 17 2.2.2 Phân tích tình hình tài chính của công ty qua bảng kết quả kinh doanh. 21 2.2.3 Phân tích các hệ số đặc trưng của công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia 24 2.2.3.1 Các hệ số khả năng thanh toán 24 2.2.3.2 Các hệ số về cơ cấu tài chính và tình hình đầu tư 25 2.2.3.3 Các chỉ số về hoạt động 27 2.3.3.4 Các chỉ số sinh lời 29 2.3.4 Đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia 30 2.3.4.1 Những thuận lợi 31 2.3.4.2 Hạn chế và nguyên nhân 31 CHƯƠNG III. MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VÀ THỰC PHẨM HOÀNG GIA 34 3.1 Định hướng phát triển công ty 34 3.2 Giải pháp cải thiện tình hình tài chính 34 3.2.1 Công ty cần quan tâm đến việc nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản lưu động 34 3.2.2. Công ty cần nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản cố định 36 3.2.3. Công ty cần đẩy nhanh tốc độ bán hàng 36 3.2.4 Công ty cần nhanh chóng thu hồi các khoản phải thu 37 3.2.5 Công ty cần quan tâm đến việc tăng khả năng thanh toán 38 3.2.6 Cần có giải pháp nhằm hạ chi phí kinh doanh xuống mức thấp nhất 38 3.2.7 Vốn kinh doanh của công ty cần được bổ sung thêm với mục đích đảm bảo nguồn vốn cho nhu cầu thực tại của quá trình sản xuất kinh doanh 38 3.2.8. Công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia cần cố gắng phấn đấu để tăng lợi nhuận cho công ty 39 3.2.9 Công ty cần chú ý một số điểm trong công tác tổ chức và quản lý nhân sự 39 3.3. Giải pháp hoàn thiện hoạt động phân tích tài chính tại công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia 40 3.3.1. Lập và tổ chức công tác phân tích tài chính tại công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia 40 3.3.2. Nâng cao trình độ cán bộ phân tích 40 3.3.3. Hoàn thiện phương pháp phân tích 41 3.3.4. Sử dụng đầy đủ thông tin và phương pháp phân tích 43 3.4 Kiến nghị 46 KẾT LUẬN 48 TÀI LIỆU THAM KHẢO 49

MỞ ĐẦU 1.1 Đặt vấn đề Từ khi nền kinh tế nước ta chuyển sang cơ chế thị trường, nhất là luật doanh nghiệp sửa đổi, trong khi các doanh nghiệp nhà nước phải thực sự chịu trách nhiệm về hoạt động kinh doanh của mình, cụ thể là phải tự hạch toán lỗ lãi thì các doanh nghiệp tư nhân cũng trở nên năng động hơn, tự chủ hơn trong hoạt động kinh doanh. Phân tích tài chính nhằm mục đích cung cấp thông tin về thực trạng tình hình kinh doanh của doanh nghiệp, khả năng thanh toán, hiệu quả sử dụng vốn trở thành công cụ hết sức quan trọng trong quản lý kinh tế. Phân tích tài chính cung cấp cho nhà quản lý cái nhìn tổng quát về thực trạng của doanh nghiệp hiện tại, dự báo các vấn đề tài chính trong tương lai, cung cấp cho các nhà đầu tư tình hình phát triển và hiệu quả hoạt động, giúp các nhà hoạch định chính sách đưa ra chính sách quản lý hữu hiệu. Hiện nay, hiệu quả sản xuất kinh doanh nói chung và hiệu quả sử dụng vốn nói riêng là nộ dung quan trọng trong phân tích hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Trong điều kiện nền kinh tế mở, muốn khẳng định được vị trí của mình trên thị trường, muốn chiến thắng được đối thủ cạnh tranh phần lớn phụ thuộc vào hiệu quả sản xuất kinh doanh. Hiệu quả đó sẽ được đánh giá qua phân tích tài chính. Các chỉ tiêu phân tích sẽ cho biết bức tranh về hoạt động của doanh nghiệp giúp tìm ra được hướng đi đúng đắn, có các chiến lược và quyết định kịp thời nhằm đạt được hiệu quả kinh doanh cao nhất. Bằng kiến thức đã học và qua thời gian đi thực tập tại công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia tôi đã chọn đề tài “ Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia” từ đó đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty. Mặc dù, đã có nhiều cố gắng nhưng vốn kiến thức còn hạn chế nên đề tài không tránh khỏi những sai sót. Em rất mong nhận được sự đóng góp, hoàn thiện, bổ sung của các thầy, cô giáo để chuyên đề có chất lượng cao hơn. 1 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu chung Phân tích tình hình tài chính của công ty và đưa ra đề xuất giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty. 1.2.2 Mục tiêu cụ thể • Hệ thống hóa cơ sở lý luận và thực tiễn tình hình tài chính của công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia • Phân tích và đánh giá thực trạng tình hình tài chính của công ty • Đề xuất một số giải pháp 1.3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu Tập trung nghiên cứu về tình hình tài chính của công ty TNHH thương mại va thực phẩm Hoàng Gia 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu • Phạm vi về thời gian: Thực hiện nghiên cứu đề tài từ ngày 27/12/2011 đến ngày 10/05/2012. • Phạm vi không gian: Công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia 2 NỘI DUNG CHƯƠNG I. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm về phân tích tài chính trong doanh nghiệp Phân tích tài chính doanh nghiệp là một quá trình kiểm tra, xem xét các số liệu tài chính hiện hành và trong quá khứ nhằm mục đích đánh giá thực trạng tài chính, dự tính các rủi ro và tiềm năng tương lai của một DN, trên cơ sở đó giúp cho nhà phân tích ra các quyết định tài chính có lien quan tới lợi ích của họn trong DN đó. Phân tích tài chính là một tập hợp các khái niệm, phương pháp và các công cụ theo một hệ thống nhất định cho phép thu thập và xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác về quản lý nhằm đưa ra những đánh giá chính xác, đúng đắn về tình hình tài chính của một doanh nghiệp, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cũng như dự đoán được trước những rủi ro có thể xảy ra trong tương lai để đưa ra các quyết định tài chính, quyết định quản lý cho phù hợp. 1.2 Ý nghĩa của phân tích tài chính trong doanh nghiệp 1.2.1 Đối với doanh nghiệp Các nhà quản trị doanh nghiệp mối quan tâm hàng đầu của họ là tìm kiếm lợi nhuận và khả năng tài trợ. Một doanh nghiệp bị lỗ liên tục, sẽ bị cạn kiệt nguồn lực và buộc phải đóng cửa. Mặt khác nếu doanh nghiệp không có khả năng thanh toán cũng buộc phải đóng cửa. 1.2.2 Đối với nhà đầu tư + Đối với các chủ ngân hàng và các nhà cho vay tín dụng mối quan tâm hàng đầu của họ là khả năng tài trợ của doanh nghiệp. Vì vậy họ đặ biệt quan tâm đến lượng tiền và khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp. Bên cạnh đó, các chủ ngân hàng và các nhà vay tín dụng rất quan tâm đến số lượng vốn chủ sở hữu, bởi vì số tiền này là khoản bảo hiểm cho họ trong trường hợp doanh nghiệp rủi ro. + Đối với các nhà cung ứng vật tư hàng hóa, dịch vụ cho doanh nghiệp họ phải quyết định xem có cho phép khách hàng sắp được mua chịu hàng hay không, 3 họ cần phải biết được khả năng thanh toán của doanh nghiệp hiện tại và trong thời gian sắp tới. + Đối với các nhà đầu tư, mối quan tâm của họ là khả năng hòa vốn, mức sinh lãi, và sự rủi ro. Vì vậy họ cần các thông tin về điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, hiệu quả kinh doanh và tiềm năng tiềm năng tăng trưởng của các doanh nghiệp. Ngoài ra các cơ quan tài chin, thống kê, thuế, cơ quan chủ quản, các nhà phân tích tài chính hoạch định chính sách những người lao động… cũng quan tâm đến thông tin tài chính của doanh nghiệp. Như vậy, có thể nói muc tiêu tối cao và quan trọng nhất của phân tích tình hình tài chính là giúp ra quyết định lựa chọn phương án phương án kinh doanh tối cao và đánh giá chính xác thực trạng và tiềm năng của doanh nghiệp. 1.3 Phân tích tình hình tài chính trong doanh nghiệp 1.3.1 Báo cáo kết quả kinh doanh Báo cáo kết quả kinh doanh nhằm mục tiêu phản ánh tóm lược các khoản doanh thu, chi phí và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp cho một thời kỳ nhất định. Ngoài ra, báo cáo kết quả kinh doanh còn kết hợp phản ánh tình hình thực hiện nghĩa vụ của doanh nghiệp với ngân sách nhà nước về thuế và các khoản khác. 1.3.2 Phân tích tình hình hoạt động tài chính qua báo cáo KQKD Quá trình đánh giá khái quát tình hình tài chính qua báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp có thể thông qua việc phân tích kết quả sản xuất kinh doanh chính Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh phản ánh kết quả hoạt động do chức năng kinh doanh đem lại, trong từng thời kỳ hạch toán của doanh nghiệp, là cơ sở chủ yếu để đánh giá phân tích hiệu quả các mặt, các lĩnh vực hoạt động, phân tích nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của các nguyên nhân cơ bản đến kết quả chung của doanh nghiệp. Bảng phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh đúng đắn và chính xác sẽ là số liệu quan trọng để tính và kiểm tra số thuế doanh thu, thuế lợi tức mà doanh 4 nghiệp phải nộp và sự kiểm tra, đánh giá của các cơ quan quản lý về chất lượng hoạt động của doanh nghiệp. 1.3.2.1 Phương pháp so sánh + So sánh bằng số tuyệt đối là cho thấy được khối lượng, quy mô của doanh nghiệp đạt được so với các chỉ tiêu kinh tế giữa kỳ phân tích với kỳ gốc. + So sánh bằng số tương đối là số biểu thị dưới dạng phần trăm số tỉ lệ hoặc hệ số. Số tương đối đánh giá được sự thay đổi kết cấu các hiện tượng kinh tế, đặc biệt cho phép liên kết các chỉ tiêu không tương đương để phân tích. + Thông qua phương pháp này, người nghiên cứu có cơ sở đánh giá mức độ hiện tượng tốt hay xấu, phát triển hay không phát triển. Từ đó đánh giá một cách hoàn chỉnh về hoạt động tài chính của công ty. 1.3.2.2 Phương pháp tỷ lệ Các tỷ lệ tài chính được phân tích trong mối quan hệ với toàn bộ nền kinh tế, với đặc thù của mỗi ngành và luôn sử dụng số liệu quá khứ để phân tích. Các tỷ lệ tài chính được chia thành 5 nhóm chính: nhóm tỷ lệ về cơ cấu; nhóm tỷ lệ về khả năng thanh toán; nhóm tỷ lệ về khả năng hoạt động (hiệu quả hoạt động, khả năng sinh lời); nhóm tỷ lệ về phân tích rủi ro (rủi ro kinh doanh, rủi ro tài chính, rủi ro thanh khoản); nhóm tỷ lệ phân tích khả năng tăng trưởng. 1.3.2.3 Phân tích Dupont Mô hình Dupont là kỹ thuật được sử dụng để phân tích khả năng sinh lời của một doanh nghiệp bằng các công cụ quản lý hiệu quả truyền thống. Mô hình Dupont tích hợp nhiều yếu tố của báo cáo thu nhập với bản cân đối kế toán. Trong phân tích tài chính, người ta vận dụng mô hình Dupont để phân tích mối liên hệ giữa các chỉ tiêu tài chính. Chính nhờ sự phân tích mối liên kết giữa các chỉ tiêu tài chính, chúng ta có thể phát hiện ra những nhân tố đã ảnh hưởng đến chỉ tiêu phân tích theo một trình tự nhất định. Dưới góc độ nhà đầu tư cổ phiếu, một trong những chỉ tiêu quan trọng nhất là hệ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE). Do vốn chủ sở hữu là một phần của tổng nguồn vốn hình thành nên tài sản, nên ROE sẽ phụ thuộc vào hệ số lợi nhuận trên tổng tài sản. Mối quan hệ này được thể hiện bằng mô hình Dupont như sau: 5 Lợi nhuận ròng = Lợi nhận ròng x Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Hay, ROE = ROA x Đòn bẩy tài chính Vì vậy, mô hình Dupont có thể tiếp tục được triển khai chi tiết thành: Lợi nhuận ròng = Lợi nhận ròng x Doanh thu x Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Doanh thu Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Hay, ROE = Hệ số Lợi nhuận ròng x Hiệu suất sử dụng tổng tài sản x Đòn bẩy tài chính Trên cơ sở nhận biết ba nhân tố trên, doanh nghiệp có thể áp dụng một số biện pháp làm tăng ROE như sau: – Tác động tới cơ cấu tài chính của doanh nghiệp thông qua điều chỉnh tỷ lệ nợ vay và tỷ lệ vốn chủ sở hữu cho phù hợp với năng lực hoạt động. – Tăng hiệu suất sử dụng tài sản. Nâng cao số vòng quay của tài sản, thông qua việc vừa tăng quy mô về doanh thu thuần, vừa sử dụng tiết kiệm và hợp lý về cơ cấu của tổng tài sản. – Tăng doanh thu, giảm chi phí, nâng cao chất lượng của sản phẩm. Từ đó tăng lợi nhuận của doanh nghiệp. 1.3.3 Phân tích các hệ số tài chính đặc trưng của doanh nghiệp Các số liệu trên báo cáo tài chính chưa lột tả được hết thực trạng tài chính của doanh nghiệp, do vậy các nhà tài chính còn dùng các hệ số tài chính để giải thích thêm về các mối quan hệ tài chính. Mỗi một doanh nghiệp khác nhau, có các hệ số tài chính khác nhau. Do đó người ta coi các hệ số tài chính là những biểu hiện đặc trưng nhất về tình hình tài chính của doanh nghiệp trong một thời kỳ nhất định. Các nhóm chỉ tiêu tài chính đặc trưng bao gồm: - Nhóm chỉ tiêu đặc trưng cho khả năng thanh toán - Nhóm chỉ tiêu đặc trưng cho cơ cấu tài chính và tình hình đầu tư - Nhóm chỉ tiêu đặc trưng cho các chỉ số hoạt động của doanh nghiệp - Nhóm chỉ tiêu đặc trưng cho khả năng sinh lời 6 1.3.3.1 Các hệ số về khả năng thanh toán Tình hình tài chính của doanh nghiệp trước hết được phản ánh qua khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn. Vì thế, đây là nhóm chỉ tiêu được nhiều đối tượng quan tâm nhất như tổng cục thuế, nhà đầu tư. + Hệ số khả năng thanh toán tổng quát Hệ số khả năng thanh toán tổng quát là mối quan hệ giữa tổng tài sản mà hiện nay doanh nghiệp đang quản lý và sử dụng với số nợ phải trả. Hệ số này được tính theo công thức: Hệ số thanh toán tổng quát = Tổng tài sản Tổng nợ phải trả + Hệ số khả năng thanh toán tạm thời Hệ số này cho thấy khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp là cao hay thấp. Hệ số khả năng thanh toán tạm thời là mối quan hệ giữa tài sản ngắn hạn và các khoản nợ ngắn hạn. Hệ số thanh toán tạm thời thể hiện mức độ đảm bảo của tài sản lưu động với nợ ngắn hạn. Hệ số này được tính theo công thức: Hệ số thanh toán tạm thời = Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn Tổng nợ lưu động + Hệ số khả năng thanh toán nhanh Chỉ tiêu này đo lường khả năng thanh toán của doanh nghiệp trong vòng từ 1 đến 3 tháng, phản ánh năng lực thanh toán nhanh của doanh nghiệp, không dựa vào việc bán các loại vật tư hàng hoá. Do đó đối tượng thanh toán nhanh trong chỉ tiêu này chỉ là những tài sản tương đương tiền. Hệ số này được tính theo công thức: Hệ số thanh toán nhanh = Tài sản tương đương tiền Tổng số nợ ngắn hạn + Hệ số thanh toán lãi vay Lãi vay phải trả là một khoản chi phí cố định, nguồn để trả lãi vay là lợi nhuận gộp sau khi đã trừ đi chi phí quản lý kinh doanh và chi phí bán hàng. So sánh 7 giữa nguồn để trả lãi với lãi vay phải trả sẽ cho chúng ta biết doanh nghiệp đã sẵn sàng trả tiền vay tới mức độ nào. Hệ số thanh toán lãi vay = Lợi nhuận trước thuế và lãi vay Lãi vay phải trả trong kỳ 1.3.3.2. Các hệ số về cơ cấu tài chính và tình hình đầu tư Quá trình phân tích các hệ số tài chính đặc trưng của doanh nghiệp ở phần trên khiến ta có thể đánh giá khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của một doanh nghiệp. Nhưng các nhà phân tích còn quan tâm đến khả năng kinh doanh lâu dài của doanh nghiệp đối với việc thoả mãn các khoản nợ vay dài hạn. Thông qua đó phân tích những khó khăn về tài chính mà doanh nghiệp phải đương đầu. Chính vì vậy bên cạnh việc nghiên cứu các chỉ tiêu về khả năng thanh toán, ta phải đi sâu phân tích tình hình đầu tư và cơ cấu vốn nhằm mục đích đánh giá tính rủi ro của đầu tư dài hạn, bao gồm các chỉ tiêu sau: + Hệ số nợ Hệ số nợ là một chỉ tiêu tài chính phản ánh trong một đồng vốn hiện nay doanh nghiệp đang sử dụng mấy đồng vốn vay nợ. Hệ số nợ = Nợ phải trả Tổng nguồn vốn Hệ số nợ càng cao thì tính độc lập của doanh nghiệp càng kém. Nhưng hệ số nợ mà cao thì doanh nghiệp lại có lợi vì được sử dụng một lượng tài sản lớn mà chỉ đầu tư một lượng vốn nhỏ. Nếu chất lượng kinh doanh của doanh nghiệp đang tăng lên thì hệ số nợ càng cao sẽ làm cho doanh lợi chủ sở hữu càng cao + Tỷ suất tự tài trợ Tỷ suất tự tài trợ là một chỉ tiêu tài chính đo lường sự góp vốn chủ sở hữu trong tổng số vốn hiện có của doanh nghiệp. Tỷ suất tự tài trợ = Nguồn vốn chủ sở hữu Tổng nguồn vốn Tỷ suất tự tài trợ cho thấy mức độ tự tài trợ của doanh nghiệp đối với nguồn vốn kinh doanh riêng có của mình. Tỷ suất tự tài trợ càng lớn càng chứng tỏ doanh nghiệp có nhiều vốn tự có, tính độc lập cao với các chủ nợ. Do đó không bị ràng buộc hoặc chịu sức ép của khoản nợ vay. 8 + Tỷ suất đầu tư Tỷ suất đầu tư là tỷ lệ giữa tài sản cố định ( giá trị còn lại) với tổng tài sản của doanh nghiệp. Công thức của tỷ suất đầu tư được xác định như sau: Tỷ suất đầu tư = Tài sản cố định Tổng tài sản Tỷ suất này càng lớn càng thể hiện mức độ quan trọng của tài sản cố định trong tổng số tài sản cuả doanh nghiệp, phản ánh tình hình trang bị cơ sở vật chất − kỹ thuật, năng lực sản xuất và xu hướng phát triển lâu dài cũng như khả năng cạnh tranh trên thị trường của doanh nghiệp . + Tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định Tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định cho thấy số vốn tự có của doanh nghiệp dùng để trang bị tài sản cố định là bao nhiêu, phản ánh mối quan hệ giữa nguồn vốn chủ sở hữu với giá trị tài sản cố định và đầu tư dài hạn. Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ = Vốn chủ sở hữu TSCĐ và ĐTDH Tỷ suất này nếu lớn hơn 1 chứng tỏ khả năng tài chính vững vàng và lành mạnh. Ngược lại, nếu tỷ suất này nhỏ hơn 1 thì có nghĩa là một bộ phận của tài sản cố định được tài trợ bằng vốn vay. Nếu doanh nghiệp dùng nhiều nguồn vốn chủ sở hữu để đầu tư cho việc mua sắm TSCĐ thì sẽ bất lợi vì TSCĐ luân chuyển chậm, thời gian thu hồi vốn lâu, tính rủi ro lại cao. 1.3.3.3. Các chỉ số về hoạt động Các chỉ số này dùng để đo lường hiệu quả sử dụng vốn, tài sản của một doanh nghiệp bằng cách so sánh doanh thu với việc bỏ vốn vào kinh doanh dưới các loại tài sản khác nhau. Số vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho bình quân Số ngày 1 vòng quay hàng tồn kho = 360 Số vòng quay hàng tồn kho 9 Vòng quay các khoản phải thu = Doanh thu thuần Số dư bình quân các khoản phải thu Kỳ thu tiền trung bình = 360 ngày Vòng quay các khoản phải thu Vòng quay vốn lưu động = Doanh thu thuần Vốn lưu động bình quân Số ngày 1 vòng quay vốn lưu động = 360 Số vòng quay vốn lưu động Hiệu suất sử dụng vốn cố định = Doanh thu thuần Vốn cố định bình quân Vòng quay toàn bộ vốn = Doanh thu thuần Vốn sản xuất bình quân 1.3.3.4. Các chỉ số sinh lời Các chỉ số sinh lời rất được các nhà quản trị tài chính quan tâm bởi vì chúng là cơ sở quan trọng để đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh trong một kỳ nhất định. Hơn thế các chỉ số này còn là cơ sở quan trọng để các nhà hoạch định đưa ra các quyết định tài chính trong tương lai. Doanh lợi doanh thu = Lợi nhuận thuần Doanh thu thuần Doanh lợi tổng vốn = Lợi nhuận thuần Vốn sản xuất bình quân Doanh lợi vốn chủ sở hữu = Lợi tức thuần Vốn chủ sở hữu bình quân 10 [...]... tài chính tại công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia Sau khi phân tích các chỉ tiêu phản ánh tình hình tài chính của công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia ta thấy công ty có nhiều lợi thế nhưng cũng có một số tồn tại và khó khăn 2.3.4.1 Những thuận lợi - Công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia là một công ty mới thành lập nhưng công ty đã từng bước trưởng thành và khẳng định... tin, hồi âm kết quả, áp dụng các giải pháp mà việc phân tích tài chính đưa ra để làm tốt hơn quá trình phân tích sau 13 CHƯƠNG II TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VÀ THỰC PHẨM HOÀNG GIA 2.1 Tổng quan về công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia 2.1.1 Quá trình ra đời và phát triển Công ty TNHH thương mại và Thực phẩm Hoàng gia được thành lập theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh... của công ty có được là hệ quả của việc duy trì tình hình tài chính ổn định và lành mạnh 2.3.4.2 Hạn chế và nguyên nhân Hạn chế Qua phân tích trên công ty còn tồn tại nhiều khó khăn: - Công tác tài chính chưa được chú trọng: cũng giống như đa số các công ty khác trong nước, công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia chưa thực sự quan tâm đến công tác phân tích tài chính, mà chủ yếu nắm bắt tình hình. .. hình tài chính tại công ty TNHH thương mại Hoàng Gia cần đánh giá khái quát tình hình tài chính qua hệ thống báo cáo tài chính mà chủ yếu là Bảng cân đối kế toán và Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty Những báo cáo này do kế toán soạn thảo vào cuối kỳ kế toán theo đúng quy định và hướng dẫn của Bộ Tài chính 2.2.1 Phân tích tình hình tài chính của công ty qua bảng cân đối kế toán Công ty. .. cấu tài sản chưa hợp lý, khả năng thanh toán còn chậm còn để tình trạng đi chiếm dụng vốn ở mức độ cao Nguyên nhân Phân tích tài chính tại công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia còn có những hạn chế là do những nguyên nhân sau: + Nguyên nhân chủ quan - Lập và tổ chức công tác tài chính chưa được tốt Phân tích tài chính của công ty mới chỉ dừng ở dạng thuyết minh báo cáo tài chính Phân tích tài. .. hỏi Công ty phải chú trọng tới các biện pháp bảo quản, lưu trữ hợp lý: khô ráo, tránh nơi có độ ẩm cao… Công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia cam kết với sản phẩm chất lượng cao và có lợi cho sức khoẻ Sơ đồ 2 kinh doanh của công ty: Tổ chức thu mua Bảo quản, dự trữ Bán ra Bán hàng giao thẳng không qua kho 2.2 Phân tích tình hình tài chính của công ty Khi tiến hành phân tích thực trạng tình hình. .. của công ty 25 2.2.3 Phân tích các hệ số đặc trưng của công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia 2.2.3.1 Các hệ số khả năng thanh toán Tình hình và khả năng thanh toán của công ty phản ánh rõ nét chất lượng công tác tài chính Nếu hoạt động tài chính là tốt, thì Công ty sẽ ít bị công nợ, khả năng thanh toán dồi dào, ít bị chiếm dụng vốn cũng như ít đi chiếm dụng vốn Ngược lại, nếu hoạt động tài chính. .. Nhìn chung, tình hình tài chính của Công ty TNHH thương mại Hoàng Gia trong kỳ khá ổn định, Công ty vẫn đạt được mức tăng trưởng sản xuất kinh doanh hơn so với đầu năm Tuy nhiên, đó mới chỉ là đánh giá khái quát thông qua BCĐKT và báo cáo kết quả kinh doanh của Công ty TNHH thương mai Hoàng Gia năm 2011 Muốn tìm hiểu sâu hơn các mối quan hệ tài chính của Công ty cần phân tích các hệ số tài chính đặc... tiến hành phân tích thực trạng tình hình tài chính tại công ty TNHH thương mại Hoàng Gia cần đánh giá khái quát tình hình tài chính qua hệ thống báo cáo tài chính mà chủ yếu là Bảng cân đối kế toán và Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty Những báo cáo này do kế toán soạn thảo vào cuối kỳ kế toán theo đúng quy định và hướng dẫn của Bộ Tài chính Để kiểm soát các hoạt động kinh doanh và hiệu... Cùng với việc phân tích cơ cấu tài chính để thấy được tỷ trọng từng loại vốn trong tổng nguồn vốn, cần phải xem xét và phân tích tình hình đầu tư và tự tài trợ TSCĐ của Công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia Bảng 2.6 Phân tích tỷ suất đầu tư và tỷ suất tự tài trợ TSCĐ Chỉ tiêu Đầu năm Cuối năm Tỷ suất đầu tư 0,006 0,018 Tỷ suất tài trợ TSCĐ 12,108 12,899 - Tỷ suất đầu tư của công ty đạt [0,6% . của công ty: 2.2 Phân tích tình hình tài chính của công ty Khi tiến hành phân tích thực trạng tình hình tài chính tại công ty TNHH thương mại Hoàng Gia cần đánh giá khái quát tình hình tài chính. việc phân tích tài chính đưa ra để làm tốt hơn quá trình phân tích sau 13 CHƯƠNG II. TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VÀ THỰC PHẨM HOÀNG GIA 2.1 Tổng quan về công ty TNHH. tình hình tài chính của công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia • Phân tích và đánh giá thực trạng tình hình tài chính của công ty • Đề xuất một số giải pháp 1.3 Đối tượng và phạm vi