Thực trạng quản lý sử dụng vốn lưu động và các biện pháp quản lý vốn lưu động tại công ty cổ phần xây dựng và khai thác mỏ việt nam

ĐỀ ÁN MÔN HỌC KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH LỜI NÓI ĐẦU Hiện nước ta thời kỳ hội nhập với khó khăn, biến động đầy thách thức kinh tế thị trường Bất kỳ doanh nghiệp muốn tồn phát triển phải có yếu tố vốn, khả quản lý nguồn nhân lực đáng tin cậy Do đòi hỏi nhà kinh doanh phải tự tổ chức cho máy quản lý thật hiệu Trong vòng quay hối hả, gấp gáp kinh tế thị trường việc quản lý, sử dụng vốn cho hợp lý trở thành vấn đề mà doanh nghiệp quan tâm Nâng cao hiệu sử dụng vốn nói chung hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng mục tiêu phấn đấu doanh nghiệp vấn đề nan giải cho nhà lãnh đạo Với lý trên, em chọn đề tài: “Thực trạng quản lý, sử dụng vốn lưu động biện pháp quản lý vốn lưu động Công ty cổ phần xây dựng khai thác mỏ Việt Nam” Bằng kiến thức học với hướng dẫn tận tình giáo – TS Đinh Thị Mai tập thể cán công nhân viên công Công ty cổ phần xây dựng khai thác mỏ Việt Nam, em hoàn thành đề án Nội dung đề án gồm phần: Chương 1: Những vấn đề lý luận chung vốn lưu động Chương 2: Thực trạng quản lý, sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần xây dựng khai thác mỏ VN Chương 3: Nhận xét, đánh giá số ý kiến đề xuất nhắm nâng cao hiệu sử dụng, quản lý vốn lưu động Công ty cổ phần xây dựng khai thác mỏ Việt Nam ĐỀ ÁN MÔN HỌC KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động Để tiến hành sản xuất kinh doanh, tư liệu lao động, doanh nghiệp cịn cần có đối tượng lao động Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động (nguyên, nhiên, vật liệu, bán thành phẩm) tham gia vào chu kỳ sản xuất không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch tồn bộ, lần vào giá trị sản phẩm Những đối tượng lao động nói xét hình thái vật gọi tài sản lưu động, cịn xét hình thái giá trị gọi vốn lưu động doanh nghiệp Trong doanh nghiệp người ta thường chia tài sản lưu động làm hai loại: tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông Tài sản lưu động sản xuất gồm loại nguyên, nhiên, vật liệu, phụ tùng thay thế, bán thành phẩm, sản phẩm dở dang … trình dự trữ sản xuất sản xuất, chế biến Tài sản lưu động lưu thông bao gồm sản phẩm, thành phẩm chờ tiêu thụ, loại vốn tiền, loại chi phí chờ kết chuyển, chi phí trả trước… 1.1.2 Đặc điểm vai trò vốn lưu động *Đặc điểm vốn lưu động Là biểu tiền tài sản lưu động nên đặc điểm vận động vốn lưu động chịu chi phối đặc điểm tài sản lưu động - Vốn lưu động doanh nghiệp không ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh: dự trữ sản xuất, sản xuất lưu động Quá trình diễn liên tục thường xuyên lặp lại theo chu kỳ gọi trình tuần hoàn, chu chuyển vốn lưu động Qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh, vốn lưu động lại thay đổi hình thái biểu từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu chuyển sang vốn vật tư hàng hoá dự trữ vốn sản xuất, cuối trở hình thái vốn tiền tệ Sau chu kỳ sản xuất, vốn lưu động hồn thành vịng chu chuyển ĐỀ ÁN MÔN HỌC KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH - Trong trình tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh, vốn lưu động chuyển toàn giá trị lần hoàn lại toàn sau doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm thu tiền bán hàng Như vốn lưu động hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ kinh doanh *Vai trò vốn lưu động Vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng phận sản xuất kinh doanh Nó đóng góp vai trị to lớn tăng trưởng phát triển doanh nghiệp Cụ thể: - Vốn lưu động doanh nghiệp số vốn đầu tư ứng trước để hình thành tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp diễn thường xuyên, liên tục, yếu tố để doanh nghiệp đạt kết sản xuất kinh doanh tốt - Vốn lưu động tồn khâu hoạt động sản xuất kinh doanh Cụ thể là: vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất, vốn lưu động khâu sản xuất, vốn lưu động khâu lưu thông Thiếu vốn lưu động ba khâu ảnh hưởng không nhỏ đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, làm giảm doanh thu lợi nhuận doanh nghiệp 1.1.3 Phân loại vốn lưu động Để quản lý sử dụng vốn lưu động có hiệu cần phải tiến hành phân loại vốn lưu động doanh nghiệp theo tiêu thức khác Thơng thường có cách phân loại sau: * Phân loại theo vai trị loại vốn lưu động q trình sản xuất kinh doanh: - Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất: bao gồm giá trị khoản nguyên vật liệu chính, ngun vật liệu phụ, nhiên liệu, cơng cụ dụng cụ - Vốn lưu động khâu sản xuất : bao gồm khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, khoản chi phí chờ kết chuyển - Vốn lưu động khâu lưu thông: bao gồm khoản giá trị thành phẩm, vốn tiền ( kể vàng, bạc, đá quý), khoản đầu tư ngắn hạn (đầu tư chứng khoán ngắn hạn, cho vay ngắn hạn…), khoản chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn, khoản vốn toán ( khoản phải thu, khoản tạm ứng…) ĐỀ ÁN MÔN HỌC KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH Cách phân loại cho thấy vai trò phân bố vốn lưu động khâu trình sản xuất kinh doanh Từ có biện pháp điều chỉnh cấu vốn lưu động hợp lý cho có hiệu sử dụng cao * Phân loại theo hình thái biểu hiện: - Vốn vật tư hàng hoá: bao gồm giá trị loại nguyên vật liệu, thành phẩm bán thành phẩm, sản phẩm dở dang… - Vốn tiền: bao gồm khoản vốn tiền tệ tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản vốn toán Cách phân loại giúp doanh nghiệp xem xét, đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp * Phân loại theo quan hệ sở hữu vốn: _ Vốn chủ sở hữu: số vốn lưu động thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, sử dụng, phân phối định đoạt Tuỳ theo loại hình doanh nghiệp mà vốn chủ sở hữu hình thành từ nguồn khác nhau: nguồn đóng góp ban đầu bổ sung nhà đầu tư, vốn từ ngân sách Nhà nước, nguồn đóng góp bổ sung từ kết hoạt động kinh doanh… - Các khoản nợ: khoản vốn lưu động hình thành từ vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng khác Doanh nghiệp có quyền sử dụng thời gian định Cách phân loại cho thấy kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp hình thành vốn thân doanh nghiệp hay từ khoản nợ Từ có định huy động quản lý, sử dụng vốn lưu động hợp lý hơn, đảm bảo an ninh tài sử dụng vốn doanh nghiệp Ngồi cịn số cách phân loại khác như: Phân loại theo nguồn hình thành ( nguồn vốn điều lệ, nguồn vốn tự bổ sung, nguồn vốn liên doanh, liên kết, nguồn vốn vay, nguồn vốn huy động từ thị trường vốn), phân loại theo thời gian huy động vốn ( nguồn vốn huy động thường xuyên, nguồn vốn lưu động ĐỀ ÁN MÔN HỌC KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH tạm thời), phân loại theo phạm vi huy động vốn ( nguồn vốn bên doanh nghiệp, nguồn vốn bên doanh nghiệp) 1.2 Quản lý vốn lưu động 1.2.1 Sự cần thiết phải quản lý vốn lưu động Trong kinh tế thị trường để tồn phát triển doanh nghiệp phải khơng ngừng nâng cao trình độ quản lý hoạt động kinh doanh Một vấn đề phải quan tâm nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động Đây nói phận quan trọng có ý nghĩa định đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, yếu tố để doanh nghiệp đạt kết sản xuất kinh doanh tốt Vậy cần thiết phải quản lý vốn lưu động xuất phát từ lý sau: - Xuất phát từ vai trị, vị trí quan trọng vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh Nó phận khơng thể thiếu hoạt động sản xuất kinh doanh, phận chiếm tỷ trọng cao cấu vốn kinh doanh cùa doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp quản lý tốt vốn lưu động tránh tình trạng ứ đọng vốn tiền đề cho việc sử dụng vốn hợp lý, tiết kiệm hiệu - Xuất phát từ mục đích kinh doanh doanh nghiệp lợi nhuận, lợi nhuận tiêu chất lượng nói lên kết tồn hoạt động sản xuất kinh doanh nguồn tích luỹ để tái sản xuất mở rộng Đạt lợi nhuận ngày nhiều mục tiêu hướng tới tất doanh nghiệp Để đạt điều doanh nghiệp phải tăng cường công tác tổ chức quản lý vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng Tóm lại, việc quản lý vốn lưu động doanh nghiệp cần thiết, yêu cầu khách quan phải thực tốt để giúp doanh nghiệp mở rộng sản xuất, tăng lợi nhuận 1.2.2 Nội dung quản lý vốn lưu động Như nói trên, quản lý tốt vốn lưu động tạo tiền đề cho việc sử dụng vốn lưu động hợp lý, tiết kiệm hiệu giúp doanh nghiệp mở rộng sản xuất, tăng lợi nhuận Nội dung quản lý vốn lưu động bao gồm: ĐỀ ÁN MÔN HỌC KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH - Quản lý vốn tiền: hoạt động thu chi vốn tiền mặt doanh nghiệp diễn hàng ngày, hàng giờ; vốn tiền mặt loại tài sản đặc biệt, có khả khoản cao, dễ dàng chuyển sang hình thức tài sản khác Vì doanh nghiệp phải có biện pháp quản lý vốn tiền mặt cách chặt chẽ, phải có phân định rõ ràng quản lý vốn tiền mặt để tránh bị mát, lợi dụng Nội dung quản lý vốn tiền doanh nghiệp thông thường bao gồm: + Xác định mức dự trữ vốn tiền mặt hợp lý để tránh rủi ro khơng có khả tốn + Dự đoán quản lý luồng nhập xuất vốn tiền mặt Trên sở so sánh luồng nhập, xuất ngân quỹ doanh nghiệp thấy mức thặng dư hay thâm hụt ngân quỹ + Quản lý sử dụng khoản thu chi vốn tiền mặt - Quản lý vốn tồn kho dự trữ: Tồn kho dự trữ doanh nghiệp tài sản mà doanh nghiệp lưu giữ để sản xuất bán sau Trong doanh nghiệp, tài sản tồn kho dự trữ thường ba dạng: nguyên vật liệu, nhiên liệu dự trữ sản xuất; sản phẩm dở dang bán thành phẩm; thành phẩm chờ tiêu thụ Tuỳ theo ngành nghề kinh doanh mà tỷ trọng loại tài sản dự trữ có khác Việc quản lý tồn kho dự trữ doanh nghiệp quan trọng giúp cho doanh nghiệp không bị gián đoạn sản xuất, không bị thiếu sản phẩm hàng hoá để bán, đồng thời lại sử dụng tiết kiệm hợp lý vốn lưu động - Quản lý khoản phải thu: Trong trình sản xuất kinh doanh nhiều nguyên nhân khác thường tồn khoản vốn tốn, khoản phải thu, phải trả Tỷ lệ khoản phải thu doanh nghiệp khác nhau, thông thường chúng chiếm từ 15% - 20% tổng tài sản doanh nghiệp Để giúp doanh nghiệp nhanh chóng thu hồi khoản phải thu, hạn chế việc phát sinh chi phí khơng cần thiết rủi ro, doanh nghiệp cần phải có biện pháp quản lý tốt -Quản lí khoản phải trả: ĐỀ ÁN MÔN HỌC KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH Khác với khoản phải thu, khoản phải trả khoản vốn doanh nghiệp phải toán cho khách hàng theo hợp đồng cung cấp, khoản phải nộp cho Ngân sách Nhà nước tốn tiền cơng cho người lao động Việc quản trị khoản phải trả khơng địi hỏi doanh nghiệp phải thường xun trì lượng vốn tiền mặt để đáp ứng u cầu tốn mà cịn địi hỏi việc tốn khoản phải trả cách xác, an tồn nâng cao uy tín doanh nghiệp khách hàng, đặc biệt giúp doanh nghiệp chủ động phần vốn hoạt động mình, từ nâng cao hiệu đồng vốn, nắm bắt thời kinh doanh 1.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động Để đánh giá hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp sử dụng số tiêu sau: 1.3.1 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động Tốc độ luân chuyển VLĐ đo hai tiêu số lần luân chuyển kì luân chuyển vốn: *Số lần luân chuyển VLĐ: phản ánh số vòng quay vốn thực thời kì định, thường tính năm Cơng thức tính sau: L= L: Số vòng quay VLĐ kỳ M: Tổng mức luân chuyển VLĐ kỳ VLĐBQ: Vốn lưu động bình quân kỳ Trong đó: M = Tổng doanh thu bán hàng – Thuế gián thu, phản ánh giá trị vốn tham gia luân chuyển thực năm doanh nghiệp V q1 + V q + V q3 + V q 4 VLĐBQ = V dq + V cq + V cq +V cq3 + V cq 4 Hay VLĐBQ = V q , V q , V q , V q : Vốn lưu động bình quân quý 1,2,3,4 Vđq1: Vốn lưu động đầu quý Vcq1; Vcq2; Vcq3; Vcq4: Vốn lưu động cuối quý 1,2,3,4 ĐỀ ÁN MÔN HỌC KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH *Kỳ luân chuyển vốn: phản ánh số ngày thực vịng quay vốn lưu động Cơng thức xác định sau: K = hay K = K: Kỳ luân chuyển vốn lưu động VLĐbq: Vốn lưu động bình quân kỳ M: Tổng mức luân chuyển VLĐ kỳ Vịng quay VLĐ nhanh kì ln chuyển vốn rút ngắn, chứng tỏ VLĐ sử dụng có hiệu 1.3.2 Mức tiết kiệm vốn lưu động Mức tiết kiệm VLĐ: tiêu phản ánh số VLĐ tiết kiệm tăng tốc độ luân chuyển vốn nên doanh nghiệp tăng thêm tổng mức luân chuyển vốn song không cần tăng thêm tăng không đáng kể quy mô VLĐ Công thức xác địng sau: M TK = M1 360 ( K −K ) M TK = M1 L1 − M1 L0 M TK : mức tiết kiệm VLĐ M : tổng mức luân chuyển vốn năm kế hoạch K , K : kì luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch năm báo cáo 1.3.3 Hàm lượng vốn lưu động Chỉ tiêu phản ánh mức VLĐ cần thiết sử dụng để tạo đồng doanh thu Chỉ tiêu nhỏ hiệu sử dụng VLĐ cao Hàm lượng VLĐ = 1.3.4 Tỷ suất lợi nhuận( mức doanh lợi) vốn lưu động Tỷ suất lợi nhuận VLĐ = Chỉ tiêu phản ánh đồng VLĐ bình quân bỏ kì tạo đồng lợi nhuận trước thuế( sau thuế) Chỉ tiêu cao hiệu sử dụng VLĐ tốt ngược lại 1.3.5 Số vòng quay hàng tồn kho - Số vòng quay hàng tồn kho số lần mà hàng tồn kho bình quân kì luân chuyển, xác định: ĐỀ ÁN MÔN HỌC KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH Số vòng quay hàng tồn kho = -Số ngày vòng quay hàng tồn kho: phản ánh số ngày trung bình vịng quay hàng tồn kho Số ngày vòng quay hàng tồn kho = Hai tiêu cho thấy việc tổ chức quản lí dự trữ vật tư, hàng hoá doanh nghiệo tốt hay xấu 1.3.6 Vòng quay khoản phải thu - Vòng quay khoản phải thu = Vòng quay lớn chứng tỏ tốc độ thu hồi khoản phải thu nhanh Điều tốt với doanh nghiệp Kỳ thu tiền trung bình = x 360 Chỉ tiêu phản ánh số ngày cần thiết để thu hồi khoản phải thu Chỉ tiêu nhỏ tốt Trên tiêu đánh giá hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp Căn vào tiêu biết doanh nghiệp quản lí sử dụng VLĐ tốt hay khơng, để từ phát huy hay khắc phục 1.4 Các biện pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Kinh doanh có hiệu điều kiện tiên để đảm bảo tồn phát triển doanh nghiệp kinh tế thị trường Để kinh doanh có hiệu doanh nghiệp phải có sách, biện pháp thực biện pháp nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Thứ nhất: Xác định xác nhu cầu VLĐ thường xuyên, cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Việc xác định xác nhu cầu VLĐ đảm bảo cho trình tái sản xuất doanh nghiệp tiến hành bình thường liên tục Nếu khơng xác định xác dẫn đến tình trạng thiếu vốn gây gián đoạn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Ngược lại, dẫn đến thừa vốn, gây lãng phí, vốn luân chuyển chậm phát sinh thêm nhiều chi phí khơng hợp lí làm cho chi phí sản xuất tăng lên kéo theo lợi nhuận cua doanh nghiệp giảm xuống Do đó, cần thúc đẩy VLĐ luân chuyển nhanh nhằm nang cao hiệu sử dụng VLĐ ĐỀ ÁN MÔN HỌC KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH Thứ hai: Lựa chọn hình thức huy động VLĐ thích hợp Tích cực tổ chức khai thác triệt để nguồn VLĐ bên doanh nghiệp, vừa đáp ứng kịp thời vốn cho nhu cầu VLĐ tối thiểu cần thiết cách chủ động, vừa giảm khoản chi phí sử dụng vốn doanh nghiệp Tránh tình trạng tồn kho hình thái tài sản khơng cần sử dụng, vật tư hàng hoá phẩm chất… mà doanh nghiệp lại phải vay để trì sản xuất với lãi suất cao, chịu giám sát chủ nợ làm giảm hiệu sản xuất kinh doanh Thứ ba: Tổ chức tốt cơng tác tốn Tổ chức thực tốt cơng tác tốn đảm bảo thu hồi vốn nhanh, đủ, kịp thời Đồng thời đảm bảo chi trả khoản nợ doanh nghiệp thời hạn Tổ chức tốn hợp lí, có kế hoạch giúp cho doanh nghiệp chủ động phần vốn hoạt động Từ nâng cao hiệu đồng vốn, nắm bắt thời kinh doanh, tốn khoản nợ kì hạn đảm bảo chữ tín doanh nghiệp khách hàng, đồng thời giảm thiểu khoản chi phí nợ hạn Trong kinh doanh, việc doanh nghiệp phải bán chịu điều tất yếu thúc đẩy q trình lưu chuyển hàng hố, thu hút thêm nhiều bạn hàng Nhưng doanh nghiệp để tình trạng nợ đọng kéo dài, khó thu hồi điều nảh hưởng trực tiếp đến vốn kinh doanh doanh nghiệp Vì để tránh tình trạng doanh nghiệp cần có biện pháp thu hồi khoản nợ, nhằm thu hút vốn cách tồn diện Thứ tư: Chủ động phịng ngừa rủi ro, với kinh tế thị trường rủi ro thường trực xảy đến lúc doanh nghiệp Để chủ động phòng ngừa daonh nghiệp cần phải mua bảo hiểm, lập quỹ dự phịng tài để có nguồn bù đắp rủi ro xảy Thứ năm: Tăng cường phát huy vai trị tài việc quản lí sử dụng vốn lưu động Thực biện pháp địi hỏi doanh nghiệp phải tăng cường cơng tác kiểm tra tài việc sử dụng tiền vốn tất khâu dự trữ, sản xuất đến khâu tiêu thụ sản phẩm Trên số biện pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp Tuy nhiên, thực tế doanh nghiệp thuộc