Khóa luận tốt nghiệp: Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động của nghiệp vụ môi giới của công ty chứng khoán Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam (AGRISECO) Chi nhánh Tp. Hồ Chí Minh ĐH Kinh tế TP. HCM

NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN Nhận xét về khóa luận tốt nghiệp của sinh viên: Huỳnh Nhật Long Khoa ngân hàng- Trường Đại học kinh tế TP.Hồ Chí Minh Niên khóa: 2009-2013 Tên đề tài: Gi

Em xin chân thành cảm ơn sự giúp đỡ của toàn thể thầy cô trường Đại học Kinh Tế TPHCM đã truyền đạt cho em những kiến thức và kinh nghiệm quý báu Đặc biệt em xin gửi lời cảm ơn đến cô Trần Thị Mộng Tuyết đã tận tình hướng dẫn giúp em hoàn thành tốt chuyên đề tốt nghiệp này

Em xin chân thành cảm ơn Ban Giám đốc Công ty CP Chứng Khoán Agrisec- chi nhánh TP.Hồ Chí Minh và toàn thể các anh chị các phòng ban đã nhiệt tình hướng dẫn và tạo điều kiện cho em tiếp cận với thực tế, truyền đạt những kinh nghiệm và cung cấp những thông tin cho em trong quá trình thực tập tại công ty

Cuối cùng em xin kính chúc quý thầy cô, ban Giám đốc Công ty CP Chứng Khoán Agriseco cùng toàn thể các anh chị các phòng ban dồi dào sức khỏe và thành công trong công việc

Sinh viên thực hiện Huỳnh Nhật Long

NHẬN XÉT CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP

Họ và Tên người nhận xét:

Chức vụ:

Nhận xét quá trình thực tập của sinh viên: Huỳnh Nhật Long Lớp: CK2-K35 – Khoa Ngân Hàng – Trường Đại Học Kinh Tế TP Hồ Chí Minh Khóa học:2009-2013

TP.HCM, Ngày… Tháng… Năm……

Ký tên

NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN Nhận xét về khóa luận tốt nghiệp của sinh viên: Huỳnh Nhật Long

Khoa ngân hàng- Trường Đại học kinh tế TP.Hồ Chí Minh

Niên khóa: 2009-2013

Tên đề tài: Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động của nghiệp vụ môi giới của công ty

chứng khoán Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam (AGRISECO)-Chi nhánh Tp Hồ Chí Minh.

TP.HCM, Ngày… Tháng ….Năm……

Ký tên

MỤC LỤC

CHƯƠNG 1:TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN AGRISECO 3

1.1 Giới thiệu tổng quan về công ty chứng khoán Agriseco: 3

1.1.1 Giới thiệu chung: 3

1.1.2 Mốc sự kiện quan trọng trong lịch sử phát triển: 5

1.1.3 Quy mô công ty 7

1.1.4 Kết quả hoạt động kinh doanh 7

1.2 Giới thiệu tổng quan về Agriseco chi nhánh thành phố Hồ Chí Minh 10

1.2.2 Hoạt động kinh doanh: 14

1.2.3 Phân tích môi trường kinh doanh 16

1.2.4 Vị thế Agriseco thành phố Hồ Chí Minh 18

1.2.5 Kết quả hoạt động kinh doanh của chi nhánh: 19

1.2.6 Thuận lợi và khó khăn 21

1.2.6.1 Những thuận lợi: 21

1.2.6.2 Những khó khăn: 22

TÓM TẮT CHƯƠNG I: 23

CHƯƠNG 2 :THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN AGRISECO 24

2.1 Sơ lược hoạt động môi giới của các công ty chứng khoán Việt Nam hiện nay: 24

2.2 Giới thiệu hoạt động môi giới tại Agriseco 26

2.2.1 Tổ chức hoạt động môi giới tại chi nhánh: 26

2.2.2 Sản phẩm, dịch vụ 27

2.2.2.1 Dịch vụ mở và quản lý tài khoản 27

2.2.2.2 Dịch vụ lưu ký 27

2.2.2.3 Môi giới chứng khoán niêm yết 27

2.2.2.4 Môi giới chứng khoán chưa niêm yết 28

2.2.3 Quy trình hoạt động 28

2.3 Thực trạng nghiệp vụ môi giới tại CTCK AGRISECO-CN TP.HCM 31

2.3.1 Số lượng tài khoản 31

2.3.2 Khách hàng 32

2.3.3 Thị phần- giá trị giao dịch 32

2.3.4 Doanh thu 34

2.3.5 Chi phí: 38

2.4 Đánh giá nghiệp vụ môi giới tại công ty 39

2.4.1 Thành tựu đạt được: 39

2.4.2 Hạn chế và nguyên nhân 40

2.4.2.1 Hạn chế: 40

2.4.2.2 Nguyên nhân của những mặt hạn chế 41

Tóm tắt chương 2: 43

CHƯƠNG 3:GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN AGRISECO-CHI NHÁNH TP HỒ CHÍ MINH 44

3.1 Định hướng phát triển của Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam 44

3.1.1 Mục tiêu tổng quát: 44

3.1.2 Định hướng phát triển của Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam 44

3.2 Giải pháp nâng cao hoạt động môi giới tại Công ty chứng khoán Agriseco – Chi nhánh TP Hồ chí Minh 46

3.2.1 Hoàn thiện chiến lược khách hàng: 46

3.2.2 Xây dựng tổ chức, nhân sự và đào tạo nguồn nhân lực hợp lý: 47

3.2.2.1 Xây dựng cơ cấu tổ chức, nhân sự hợp lý: 48

3.2.2.2 Đào tạo nguồn nhân lực: 48

3.2.3 Phát triển các hoạt động liên quan đến hoạt động môi giới chứng khoán 50

3.2.3.1 Mở rộng hoạt động nghiên cứu phân tích 50

3.2.3.2 Phát triển các dịch vụ hỗ trợ phục vụ khách hàng: 50

3.2.4 Phát huy những lợi thế mà Tổng công ty tận dụng từ ngân hàng mẹ 51

3.2.5 Cải thiện cơ sở vật chất, trình độ công nghệ, hệ thống thông tin quản lý 51

3.2.6 Xây dựng hệ thống, quy trình quản trị rủi ro 52

3.2.7 Giải pháp hỗ trợ: 52

Tóm tắt chương 3: 54

KẾT LUẬN: 55

Danh sách các sơ đồ, bảng biểu

Sơ đồ 1.1: Cơ cấu tổ chức của công ty chứng khoán Agriseco

Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức phòng môi giới Agriseco-CN HCM

Sơ đồ 2.2: Cơ cấu tổ chức của Agriseco-CN HCM

Bảng 1.1: Kết quả hoạt động kinh doanh của Agriseco giai đoạn 2010-2012

Bảng 1.2: Kết quả hoạt động kinh doanh của Agriseco-CN HCM giai đoạn 2010-2012 Bảng 2.1: Top 10 thị phần môi giới cổ phiếu sàn TP.HCM quý IV/2012

Bảng 2.2 Top 10 thị phần môi giới trái phiếu sàn TP.HCM quý IV/2012

Bảng 2.3 Số lượng tài khoản mở mới tại Agriseco-CN HCM giai đoạn 2010-2012 Bảng 2.4 Thị phần môi giới của Agriseco-CN HCM giai đoạn 2010-2012

Bảng 2.4 Giá trị giao dịch Agriseco-CN HCM

Bảng 2.5 Kết quả hoạt động môi giới tại Agriseco-CN HCM

Bảng 2.6 Mức thu phí dịch vụ

Bảng 2.7: Biểu phí môi giới của Công ty cổ phần chứng khoán KimEng

Bảng 2.8: Cơ cấu chi phí hoạt động môi giới tại Agriseco-CN HCM 2010-2012

Bảng 3.1 Một số chỉ tiêu chính đến năm 2020

Danh sách các biểu đồ, hình vẽ

Biểu đồ 1.1: Tăng trưởng doanh thu và lãi (lỗ) ròng giai đoạn 2010-2012

Biểu đồ 1.2: Tăng trưởng tổng tài sản của Agriseco giai đoạn 2010-2012

Biểu đồ 1.3:Doanh thu các hoạt động tự doanh các doanh nghiệp kinh doanh chứng khoán trên sàn Hose

Biểu đồ 2.1 Giá trị giao dịch tại Agriseco-CN HCM giai đoạn 2010-2012

Biểu đồ 2.2: Doanh thu từ hoạt động môi giới Agriseco-CN HCM giai đoạn 2009-2012 Hình 2.1: Quy trình hoạt động giao dịch chứng khoán

PHẦN MỞ ĐẦU:

1.Lý do chọn đề tài:

Trải qua hơn 10 năm phát triển, Thị trường chứng khoán Việt Nam đã và đang đóng vai trò ngày càng quan trọng trong sự phát triển của nền kinh tế Việt Nam, được xem là kênh huy động vốn trung và dài hạn đầy tiềm năng của các doanh nghiệp Luôn song hành cùng những thăng trầm của thị trường, các công ty chứng khoán là một trong những trung gian không thể thiếu cho sự tồn tại và phát triển của thị trường Dưới sự quản lý của Ủy ban chứng khoán nhà nước, các công ty chứng khoán ngày nay đang nỗ lực hết mình cho ra đời các dịch vụ để có thể đáp ứng nhu cầu ngày càng đa dạng của các nhà đầu tư, bên cạnh đó việc cải thiện hiệu quả các hoạt động chính vẫn được xem là cốt lõi trong tầm nhìn chiến lược của mỗi một công ty chứng khoán trong tình hình cạnh tranh gay gắt như hiện nay Thật vậy, gắn liền với sự tồn tại của một công ty chứng khoán đó là hoạt động môi giới, hoạt động này ảnh hưởng lớn tới quá trình hình thành và phát triển của thị trường chứng khoán nói chung và của CTCK nói riêng Môi giới chứng khoán không chỉ đem lại lợi ích cho nhà đầu tư, cho bản thân CTCK mà còn mang lại lợi ích cho sự phát triển của thị trường chứng khoán Vậy làm thế nào để có thể nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới? Chính vì lý do đó trong quá trình thực tập tại Công ty chứng khoán Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam- chi nhánh tp Hồ Chí Minh em

đã chọn đề tài: “Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới của công ty chứng khoán Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam (AGRISECO)- chi nhánh Tp Hồ Chí Minh.” làm đối tượng nghiên cứu cho chuyên đề tốt nghiệp của mình

2 Mục tiêu nghiên cứu đề tài:

 Phân tích và đánh giá thực trạng chất lượng và hoạt động môi giới tại Công

ty chứng khoán Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam

 Trên cơ sở đó đề xuất một số giải pháp và kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới tại Công ty chứng khoán Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam

3 Phương pháp nghiên cứu:

5.Kết cấu chuyên đề: Bài viết bao gồm 3 chương với các nội dung sau

Chương 1: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN AGRISECO

Chương 2 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN AGRISECO

Chương 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM-CHI NHÁNH TP HỒ CHÍ MINH

Với vốn kiến thức còn nhiều hạn chế của mình, và thời gian thực hiện chuyên

đề có hạn nên không thể tránh khỏi những thiếu sót, em mong sẽ nhận được những nhận xét và ý kiến góp ý từ Giáo viên hướng dẫn cũng như là công ty chứng khoán Agriseco để có thể hoàn thiện đề tài tốt hơn

Em xin chân thành cảm ơn

CHƯƠNG 1:

TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN AGRISECO

1.1 Giới thiệu tổng quan về công ty chứng khoán Agriseco:

1.1.1 Giới thiệu chung:

Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn

Việt Nam (Agriseco) là một trong những CTCK đầu tiên hoạt động trên TTCK Việt

Nam Agriseco được chuyển đổi từ Công ty TNHH chứng khoán Ngân hàng Nông

nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam, được thành lập ngày 20/12/2000 theo Quyết

định số 269/QĐ/HĐQT của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt

Nam (Agribank)

Với số Vốn điều lệ ban đầu là 60 tỷ đồng, cán bộ chủ yếu từ Agribank chuyển

sang, đến nay Agriseco đã trở thành một trong những công ty chứng khoán (CTCK)

hàng đầu của Việt Nam

Thông tin về Công ty:

 Tên Công ty: Công ty cổ phần chứng khoán Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam

 Tên tiếng Anh: Agribank Securities Joint – Stock Corporation

 Tên viết tắt: AGRISECO

 Vốn điều lệ: 2.120 Tỷ đồng

 Trụ sở chính: Tầng 5, Tòa nhà Artex, Số 172 Ngọc Khánh, Ba Đình,

Hà Nội

 Logo công ty:

 Khẩu hiệu: Chăm lo gieo trồng đồng vốn của bạn

 Website: www.agriseco.com.vn

 Giấy phép hoạt động: Số 343/UBCK-GP do Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Nhà nước ban hành ngày 20/08/2010

Sơ đồ 1.1: Cơ cấu tổ chức của công ty chứng khoán Agriseco

Nguồn: Báo cáo thường niên 2011 CTCP Chứng khoán Agriseco

Đại hội đồng cổ đông

Phòng Tư vấn Phòng Đầu tư

PGD Quang

Trung PGD Linh Đàm

Khối hỗ trợ kinh doanh Phòng Quản trị

và Phát triển kinh doanh

Phòng Kế toán – Lưu ký

Phòng Kiểm tra – Kiểm toán nội bộ Phòng Hành chính tổng hợp

Khối công nghệ

Phòng Hỗ trợ

và Phát triển kinh doanh Phòng Giao dịch trực tuyến

Chi nhánh TPHCM

Các phòng nghiệp vụ

PGD Nguyễn Văn Trỗi

PGD Nguyễn Thị Minh Khai

Chi nhánh Đà Nẵng

Các Phòng nghiệp vụ

Chi nhánh Giải Phóng Ban kiểm soát

1.1.2 Mốc sự kiện quan trọng trong lịch sử phát triển:

 14/01/2004: Nâng Vốn điều lệ lên 100 tỷ đồng

 15/09/2004: Đưa sản phẩm REPO ra thị trường

Năm 2005:

 10/04/2005: Đưa sản phẩm REREPO ra thị trường

 21/11/2005: Nâng Vốn điều lệ lên 150 tỷ đồng

Năm 2006:

 07/04/2006: Nhận Cờ Thi đua của Thủ tướng Chính phủ, là CTCK duy nhất đạt được thành tự này

Năm 2007:

 19/06/2007: Nâng Vốn điều lệ lên 700 tỷ đồng

 24/07/2007: Thành lập Ban Chỉ đạo cổ phần hoá Agriseco

 16/08/2007: Ký Bản ghi nhớ Hợp tác chiến lược với Guotai Junan - Tập đoàn chứng khoán hàng đầu Trung Quốc

 Khai trương Phòng Giao dịch Nguyễn Văn Trỗi, trực thuộc Chi nhánh Tp.HCM Năm 2008:

 19/10/2008: Nhận Giải thưởng - Cup Vàng “Thương hiệu Chứng khoán Uy tín”

2008 của Hiệp hội Kinh doanh Chứng khoán Việt Nam

 04/05/2008: Khai trương Chi nhánh Đà nẵng, đánh dấu sự hiện diện đầy đủ của Agriseco tại các trung tâm kinh tế lớn của cả nước

Năm 2009:

 06/01/2009: Hoàn thành Đấu giá lần đầu ra bên ngoài cổ phần của Agriseco, khởi đầu chuyển đổi Agriseco từ công ty TNHH 100% vốn Nhà nước sang công

 10/12/2009: Chính thức đăng ký niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán TP

Hồ Chí Minh, mã giao dịch AGR

 21/07/2011: Khai trương Phòng Giao dịch Nguyễn Thị Minh Khai trực thuộc Chi nhánh Tp Hồ Chí Minh

 15/10/2011: Công ty Chứng khoán Nông nghiệp đã vinh dự lọt vào Top 200 Thương hiệu Sao Vàng đất Việt 2011 và là công ty chứng khoán duy nhất nhận được giải thưởng này

1.1.3 Quy mô công ty

 Hệ thống mạng lưới lớn bao gồm: 3 Chi nhánh, 4 Phòng giao dịch, 46 Điểm cung cấp dịch vụ

 Vốn điều lệ của công ty là 2.120 tỷ đồng

 Số lượng nhân viên

Tổng số lao động của Agriseco tại thời điểm 31/12/2011 là 183 cán bộ trong đó

số lao động nữ: 073 cán bộ (chiếm 39.89% tổng số cán bộ); lao động giữ chức vụ quản lý: 061 cán bộ (chiếm 33.33% tổng số cán bộ); trình độ cử nhân, thạc sỹ, tiến sỹ: 024 cán bộ (chiếm 13.11% tổng số cán bộ)

1.1.4 Kết quả hoạt động kinh doanh

Bảng 1.1: Kết quả hoạt động kinh doanh của Agriseco giai đoạn 2010-2012

Lợi nhuận sau thuế 193,95 106,72 61,69

Nguồn: Báo cáo tài chính CTCP chứng khoán Agriseco

Từ mức vốn điều lệ ban đầu khi thành lập là 60 tỷ đồng, sau 10 năm hình thành

và phát triển hiện nay vốn điều lệ của công ty đã được tăng lên 2.120 tỷ đồng vào năm

2010 Điều này thể hiện công ty đã có nhiều hoạt động tích cực nhằm thu hút vốn để

mở rộng quy mô vốn Qua biểu đồ trên, có thể nhận thấy Agriseco đã đạt doanh thu rất cao trong năm 2010 nhờ tạo được sức hút từ phía các nhà đầu tư

Tuy nhiên liên tiếp 2 năm 2011 & 2012 là 2 năm đầy khó khăn đối với TTCK Việt Nam nói riêng và nền kinh tế nói chung, điều đó làm doanh thu cùa Agriseco giảm

là điều không thể tránh khỏi, doanh thu năm 2011 đã giảm từ 1.656,61 tỷ VND xuống còn 1.327,52 Tỷ VND năm 2011 tức là đã giảm giảm 19.87% so với năm 2010 và đặc biệt năm 2012 doanh thu giảm tới 33.93% so với năm 2011từ 1.327,52 tỷ VND xuống còn 877,02 tỷ VND Có thể nói, những năm vừa qua thực sự rất khó khăn với các công

ty chứng khoán Việt Nam, nhưng với sự nổ lực bền bỉ, Agriseco vẫn giữ được vị thế là công ty chứng khoán hàng đầu, là một trong số ít công ty chứng khoán kinh doanh có lãi, các nghiệp vụ đều có sự tăng trưởng và đảm bảo an toàn

Biểu đồ 1.2: Tăng trưởng tổng tài sản của Agriseco giai đoạn 2010-2012

Đơn vị: Tỷ VND

Nguồn: Báo cáo tài chính CTCP chứng khoán Agriseco

Qua biểu đồ tăng trưởng tổng tài sản ta thấy được giai đoạn 2010-2012 là rất khó khăn, tổng tài sản của Agriseco đã giảm hơn một nửa so với năm 2010 từ

14.168,41 tỷ VND xuống còn 6093.37 tỷ VND và duy tri khá ổn định đến năm 2012 là 5921.81 tỷ VND

Đầu tư tài chính tăng rất mạnh thực sự đã trở thành phao cứu sinh cho agriseco trong tình hình khó khăn của thị trường Trong 6 tháng đầu năm 2012 Agriseco đã vươn mình dẫn đầu trong hoạt động tự doanh với doanh thu là 130,2 tỷ đồng đứng sau

là SSI-Chứng khoán Sài gòn

Biểu đồ 1.3: Doanh thu các hoạt động tự doanh các doanh nghiệp kinh doanh chứng khoán trên sàn Hose

Đơn vị: Tỷ VNĐ

Nguồn: hsx.vn Quý II/2012

1.2 Giới thiệu tổng quan về Agriseco chi nhánh thành phố Hồ Chí Minh

- Agriseco chi nhánh thành phố Hồ Chí Minh (Agriseco HCM) là chi nhánh đầu tiên được thành lập vào tháng 05/2001 được đặt tại số 2A đường Phó Đức Chính, Phường Nguyễn Thái Bình, Quận 1 Đến thời điểm hiện nay, Agriseco HCM đã có thêm 02 phòng giao dịch phục vụ cho hoạt động môi giới chứng khoán và quản lý 19 điểm cung cấp dịch vụ

Địa chỉ liên hệ: số 2A, lầu 3, Đường Phó Đức Chính, Quận 1, TP Hồ Chí Minh

130.2

93.2

25.6

9.8

Doanh thu hoạt động tự doanh các doanh nghiệp

Website: www.agriseco.com.vn

Liên hệ: Ông Lê Văn Minh

Phó Tổng Giám đốc - Giám đốc chi nhánh

Phòng Giao dịch trực thuộc Chi nhánh

 Phòng Giao dịch Nguyễn Văn Trỗi

Địa chỉ: Số 207 Nguyễn Văn Trỗi, Quận Phú Nhuận, TP Hồ Chí Minh

Liên hệ: Ông Lương Tuấn Đạt - Phó Trưởng phòng giao dịch

 Phòng Giao dịch Nguyễn Thị Minh Khai

Địa chỉ : Lầu 2, số 414C-D, Phường 5, Quận 3, TP Hồ Chí Minh

Liên hệ: Ông Mai Thanh Quang - Trưởng phòng giao dịch

-Số lượng nhân viên

Tổng số lao động của Agriseco HCM tại thời điểm 31/12/2011 là 50 cán bộ trong đó lao động có trình độ thạc sỹ: 04 cán bộ (chiếm tổng số cán bộ chi nhánh); trình độ đại học: 044 cán bộ (chiếm tổng số cán bộ chi nhánh); và trình độ 12/12: 02 cán bộ (chiếm tổng số cán bộ chi nhánh)

1.2.1 Cơ cấu tổ chức:

Sơ đồ 2.2 Cơ cấu tổ chức của Agriseco-CN HCM

Nguồn: theo thông tin từ Agriseco-CN HCM

 Ban Giám đốc:

Ban Giám đốc có nhiệm vụ tổ chức điều hành và quản lý mọi hoạt động kinh doanh của Công ty, là người chịu trách nhiệm về các hoạt động hàng ngày của Công ty

 Phòng Kinh doanh:

Phòng Kinh doanh bao gồm mảng Môi giới & Dịch vụ là bộ phận hoạt động chính và

là nền tảng cho các hoạt động khác của Công ty Phòng có nhiệm vụ vạch ra cách chiến lược kinh doanh, tìm kiếm khách hàng thực hiện các hoạt động môi giới chứng khoán

và một số nghiệp vụ khác Với định hướng trở thành công ty chứng khoán hàng đầu Việt Nam, Agriseco đã tập trung xây dựng hệ thống mạng lưới rộng khắp để tiếp cận khách hàng, đi kèm theo là các dịch vụ tiện ích trực tuyến Hiện nay, phòng gồm 01 trưởng phòng và 14 chuyên viên

 Phòng Kế toán – Lưu ký:

Giám đốc

Phó Giám đốc

Phòng Kinh Doanh

Phòng Kế Toán- Lưu

Ký

Bộ Phận Kiểm Soát Nội Bộ

Phòng Hành Chính Tổng Hợp

PGD Nguyễn Văn Trỗi

PGD Minh Khai

Bộ Phận

Tin Học

Phòng Kế toán – Lưu ký có chức năng: lập kế hoạch tài chính cho Công ty, thực hiện việc hạch toán các nghiệp vụ kinh tế phát sinh trong suốt quá trình hoạt động của Công

ty, lập các báo cáo tài chính phục vụ công tác quản lý và theo chế độ quy định Thực hiện lưu ký chứng khoán cho Khách hàng trước khi tái lưu ký vào Trung tâm Lưu ký chứng khóan, phân bổ và thực hiện quyền cho Khách hàng Phòng gồm 01 trưởng phòng và 8 nhân viên kế toán

 Phòng Hành chính – Tổng hợp:

Phòng Hành chính – Tổng hợp có chức năng phụ trách các công việc hậu cần về nhân

sư, đào tạo, hành chính, quản lý tài sản Công ty, phát triển hợp tác quốc tế nhằm tìm kiếm, nguồn công nghệ và nguồn đào tạo nhân lực cho Công ty Phòng gồm 01 trưởng phòng và 4 nhân viên

 Phòng Giao dịch Nguyễn Văn Trỗi:

Là phòng giao dịch của Agriseco-CN HCM đặt tại 207 Nguyễn Văn Trỗi, Quận Phú Nhuận, Tp.HCM, gồm 8 nhân viên, phụ trách hoạt động kinh doanh sau: Môi giới chứng khoán, Lưu ký chứng khoán, Đại lý phân phối và các dịch vụ hỗ trợ khách hàng

 Phòng Giao dịch Minh Khai:

Là phòng giao dịch của Agriseco-CN HCM đặt tại 414 C – D Nguyễn Thị Minh Khai, Quận 3, Tp.HCM, gồm 5 nhân viên, thực hiện các hoạt động kinh doanh sau: Môi giới chứng khoán, Lưu ký chứng khoán, Đại lý phân phối và các dịch vụ hỗ trợ khách hàng

 Bộ phận kiểm soát kiểm toán nội bộ

Bộ phận gồm 2 nhân viên đảm nhận việc kiểm soát và thực hiện kiểm tra vì lợi ích

của công ty Cụ thể gồm: thứ nhất là kiểm tra sổ sách, giấy tờ, chứng từ kế toán; thứ hai là đánh giá và kiểm soát tính thích đáng và hiệu quả của các hệ thống kế toán và kiểm soát nội bộ

1.2.2 Hoạt động kinh doanh:

Agriseco được phép hoạt động cung cấp đầy đủ các loại hình dịch vụ chứng khoán của một công ty chứng khoán trên thị trường chứng khoán Việt Nam, bao gồm:

 Dịch vụ Môi giới chứng khoán

Môi giới chứng khoán là hoạt động mà Agriseco-CN HCM làm trung gian giao dịch (mua/bán) chứng khoán cho các nhà đầu tư Hoạt động môi giới là hoạt động chính mang lại nguồn thu chủ yếu cho Agriseco-CN HCM Agriseco_HCM đã và đang tập trung xây dựng và cải thiện hệ thống mạng lưới rộng khắp để tiếp cận khách hàng

 Dịch vụ Tư vấn tài chính doanh nghiệp

Agriseco-CN HCM cung cấp các dịch vụ tư vấn:

Tư vấn quản lý cổ đông;

Tư vấn niêm yết;

Tư vấn phát hành ra công chúng;

Tư vấn phát hành riêng lẻ;

Tư vấn tìm đối tác chiến lược;

Tái cấu trúc tài chính doanh nghiệp;

Hoạt động tự doanh của Agriseco-CN HCM được thực hiện một cách năng động và hiệu quả thông qua việc chủ động tìm kiếm các cơ hội đầu tư trên thị trường cổ phiếu

và trái phiếu, đóng góp một phần quan trọng vào lợi nhuận của Agriseco Công ty đầu

tư kinh doanh chứng khoán ngắn hạn mang tính chất lướt sóng, để tối ưu hóa danh mục, khai thác cơ hội biến động của thị trường chứng khoán nhưng vẫn bảo đảm được chính sách sử dụng vốn thận trọng và xác định các chiến lược đầu tư thích hợp Chính bởi vậy, Agriseco đã ban hành các quy trình tự doanh ngắn hạn, dài hạn và các quy trình hướng dẫn, giám sát hoạt động đầu tư để đảm bảo hoạt động đầu tư phù hợp với chính sách quản trị rủi ro của Agriseco đối với các mã chứng khoán của từng ngành nghề cụ thể Ngoài hoạt động tự doanh ngắn hạn mang tính chất lướt sóng, chớp thời

cơ để thu lời, Agriseco còn chú trọng đến danh mục đầu tư dài hạn để đưa ra các khoản đầu tư mang tính chiến lược, lâu dài

 Trình độ Công nghệ thông tin

+Cơ sở hạ tầng

Agriseco nhận thức được việc đầu tư vào công nghệ thông tin là một yêu cầu sống còn Mặt khác, nó đáp ứng yêu cầu quản lý của công ty đối với mạng lưới ngày một mở rộng, số lượng khách hàng và khối lượng giao dịch ngày một tăng lên Hệ thống phải đảm bảo hoạt động thông suốt, ổn định, đảm bảo chất lượng và kèm theo nhiều dịch vụ tiện ích Đáp ứng được những yêu cầu đó, hệ thống công nghệ thông tin mới trở thành thế mạnh của công ty, đảm bảo được khả năng cạnh tranh và thu hút khách hàng

Hiện nay, hệ thống mạng của Agriseco được thiết kế và phân lớp theo tiêu chuẩn mạng

đề xuất của Cisco Hệ thống mạng Lan đa tầng đảm bảo tốc độ truyền dẫn cùng với các trang bị dự phòng Để kết nối với Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội và phục vụ cho các nghiệp vụ, Agriseco sử dụng đường truyền cáp quang từ các nhà mạng lớn tại Việt Nam Các chi nhánh luôn luôn được đảm bảo kết nối với nhau và với trụ sở chính Hệ thống mạng của Agriseco luôn ở độ sẵn sàng, ổn định, đáp ứng được độ an toàn cao nhằm đảm bảo khi nhà mạng gặp sự cố đều không ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của Agriseco

+Các phần mềm nghiệp vụ

Agriseco đã xây dựng thành công được hệ thống phần mềm quản lý giao dịch khách hàng từ những ngày đầu mở cửa thị trường chứng khoán Việt Nam Hệ thống phần

mềm của Agriseco có khả năng linh hoạt, độ tin cậy, khả năng bảo mật cao, có thể hỗ trợ nhiều dịch vụ tài chính và tương tác với các hệ thống bên ngoài Agriseco luôn tích cực triển khai chiến lược nâng cấp và phát triển hệ thống phần mềm quản lý tác nghiệp cho phù hợp với nhu cầu ngày càng cao và đa dạng của các nghiệp vụ trong thị trường chứng khoán

Bên cạnh đó, Agriseco còn tự nghiên cứu và triển khai thành công nhiều phần mềm ứng dụng phục vụ khách hàng qua Internet, website của Công ty như: cung cấp thông tin chứng khoán; bảng điện tử cập nhật trực tuyến giá chứng khoán; dịch vụ tra cứu số

dư tài khoản; kết quả giao dịch thông qua hệ thống SMS gửi tin nhắn đến nhà đầu tư, chuyển tiền qua internet

1.2.3 Phân tích môi trường kinh doanh

 Kinh tế:

Nhiệm vụ trọng tâm trong năm 2012 là ưu tiên kiềm chế lạm phát, ổn định kinh

tế vĩ mô, duy trì mức tăng trưởng một cách hợp lí gắn với mô hình tăng trưởng và tái

cơ cấu nền kinh tế, nâng cao chất lượng, hiệu quả và sức cạnh tranh của nền kinh tế

Tốc độ tăng CPI giảm mạnh so với năm 2011 So với tháng 12 năm 2011, chỉ số CPI 9 tháng đầu năm 2012 tăng khoảng 5% Tỷ giá hoái đoái ít thay đổi Thị trường vàng không ổn định, tăng giảm thất thường Mặt bằng lại suất có xu hướng giảm, cán cân thanh toán thặng dư Tính đến 15 tháng 8 năm 2012, thu ngân sách nhà nước đạt

418 tỷ và chi ngân sách nhà nước đạt 534 tỷ, đều có bước tăng so với cùng kì Tổng đầu tư xã hội ước tính 9 tháng đạt 708,6 nghìn tỷ đồng, bằng 35,3% GDP, và tăng 8,6% so với cùng kì 9 tháng năm 2012 xuất siêu 34 triệu usd chủ yếu từ các doanh nghiệp FDI Đầu tư trực tiếp thực hiện 8 tháng đầu năm 2012 đạt 7,28tỷ usd, tương đương cùng kỳ 2011

Có thể nhận xét cac chính sách kiềm chế lạm phát và ổn định kinh tế vĩ mô về

cơ bản có phát huy tác dụng lạm phát đã giảm và kinh tế vĩ mô giữ được ổn định trong ngắn hạn tuy nhiên, xét về trung và dài hạn thì kinh tế vĩ mô còn tiềm ẩn nhiều yếu tốt bất ồn, khó lường

Dự báo kinh tế 2013: Mục tiêu tổng quát là tăng cường ổn định kinh tế vĩ mô,

kiềm chế lạm phát ở mức thấp, tăng trưởng kinh tế cao hơn năm 2012 Những khó khăn kinh tế hiện nay cơ bản là do sự tích tụ các mâu thuẫn kéo dài từ nhiều năm Vì thế mà việc tìm kiếm các giải pháp dài hạn để giải quyết vấn đề này

Nền kinh tế vẫn còn ẩn chứa những nguồn lực lớn Nếu có chính sách khai thác tốt, các mục tiêu về tăng trưởng và ổn định kinh tế vĩ mô sẽ có nhiều khả năng sáng sủa hơn Đó là luợng kiều hối từ nước ngoài chuyển về ước tính khoảng trên 10 tỷ USD vẫn được dự báo tiếp tục chuyển về ngay cả trong lúc kinh tế còn gặp nhiều khó khăn Mặt khác, thì lượng vàng trong dân còn khá lớn Ngoài ra còn lượng vàng được tích lũy dưới nhiều hình thức như vàng nữ trang, vàng miếng Thực sự là trong bối cảnh nguồn vốn khan hiếm hiện nay của đất nước, nếu chính sách đối với vàng đúng đắn thì nguồn lực này có thể như một phao cứu sinh đối với thời điểm hiện nay

Tiềm năng tăng trưởng và ổn định kinh tế vĩ mô của năm 2013 phụ thuộc đáng

kể vào triển khai thực hiện “đổi mới mô hình tăng trưởng và tái cơ cấu nền kinh tế” Đây chính là nhiệm vụ mang tính dài hạn và năm 2013 Dự báo việc xử lý nợ xấu ngân hàng trong năm 2013 sẽ nhanh chóng có được giải pháp hiệu quả Tuy nhiên, quá trình tái cơ cấu và xử lý nợ xấu có thể sẽ ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng năm 2013 Việc mua bán, sáp nhập, tái cơ cấu toàn bộ hệ thống ngân hàng nhằm minh bạch và lành mạnh hóa hệ thống dự báo sẽ được triển khai mạnh mẽ trong năm 2013

Có những cơ sở để hy vọng và tin tưởng rằng năm 2013 sẽ là năm tuy còn gặp rất nhiều khó khăn về mọi mặt, song cũng là năm cả nước vượt khó đi lên, mở ra thời

kỳ tăng trưởng mới trong một mô hình tăng trưởng kinh tế mới

 Chính sách và pháp luật

Pháp luật là yếu tố rất quan trọng tác động đến thị trường chứng khoán Sự ổn định của

hệ thống pháp luật, khả năng sửa đổi và ảnh hưởng của chúng đến thị trường chứng khoán

Luật về chứng khoán vẫn còn bộc lộ nhiều điểm yếu cho đến năm 2007 Luật chứng khoán chính thức có hiệu lực và được áp dụng là văn bản cao nhất và mang tính thực tiễn nhất xuất phát từ hoạt động thực tế sau nhiều năm hoạt động

 Công nghệ:

Sự ảnh hưởng của công nghệ đối với công ty chứng khoán là rất lớn Các hoạt động môi giới chứng khoán ngày nay đều dựa trên nền tảng công nghệ như bản hiển thị, hệ thống giao dịch – khớp lệnh, hệ thống quản lý khách hàng, hệ thống thông tin trong quản lý… và các tiện ích khác từ công nghệ giúp cho chứng khoán có sức phát triển vượt bậc như website giúp nhà đầu tư kiểm tra số dư tài khoản, giao dịch trực tuyến, các kĩ thuật – công cụ phân tích chứng khoán được tích hợp trên website…

 Cạnh tranh:

Nền kinh tế càng ngày càng phát triển, các phương tiện truyền thông đi lên khiến cho người dân tiếp cận với nguồn thông tin dễ dàng hơn Điều này làm cho xuất hiện nhiều người tìm hiểu và muốn đầu tư chứng khoán Lượng nhà đầu tư tăng lên dấy lên một cuộc tranh giành thị phần trên thị trường chứng khoán Các công ty chứng khoán ngày càng tiếp tục đầu tư và phát triển chi nhánh cùng các sản phẩm dịch vụ kèm theo nhằm lôi kéo khách hàng Có thể nói thị trường chứng khoán ngày nay là một cuộc chiến tranh giành thị phần gay gắt giữa các đối thủ lớn với nhau Nhiều công ty, ngân hàng thành lập các công ty chứng khoán với nguồn vốn hung mạnh và được hỗ trợ từ ngân hàng mẹ Tại Việt Nam, với sự tập trung cao độ tại hai thị trường chứng khoán chính

đó là Hà Nội và TP Hồ Chí Minh khiến cho hầu hết công ty chứng khoán đều tập trung cao độ trên hai thị trường này

1.2.4 Vị thế Agriseco thành phố Hồ Chí Minh

 Về quy mô vốn:

Theo thông tin từ website của Ủy ban chứng khoán Nhà nước, TTCK Việt Nam có 102 Công ty chứng khoán, Agriseco hiện là công ty có số Vốn điều lệ lớn thứ 2 thị trường, khẳng định năng lực tài chính, năng lực hoạt động và vị thế của Agriseco trên thị trường Agriseco-CN HCM cũng được thừa hưởng điểm mạnh này

 Về thương hiệu:

Agriseco-CN HCM có mạng lưới hoạt động mạnh với 02 Phòng Giao dịch và 19 đại lý nhận lệnh trực thuộc, Agriseco HCM chiếm lợi thế tuyệt đối so với các đối thủ khác trên địa bàn về hệ thống mạng lưới ở khu vực phía Nam

Agriseco-CN HCM là một trong những chi nhánh được thành lập sớm trên thị trường chứng khoán TP.HCM Trải qua gần 10 năm hoạt động với những thành quả tích cực

đã đạt được trong thời gian qua Agriseco HCM đã phần nào khẳng định được vị trí của mình trên thị trường chứng khoán, tên tuổi và vị trí của Công ty ngày càng được nhà

đầu tư tín nhiệm như một đối tác tin cậy

1.2.5 Kết quả hoạt động kinh doanh của chi nhánh:

Bảng 1.2: Kết quả hoạt động kinh doanh của Agriseco-CN HCM giai đoạn 2010-2012

Doanh thu từ kinh

doanh trái phiếu - -

Doanh thu từ kinh

- Doanh thu từ lãi

Nguồn: Bảng kết quả hoạt động kinh doanh Agriseco-CN HCM

Agriseco-CN HCM là một chi nhánh ra đời sớm và luôn có được những lợi thế,

hỗ trợ từ thị trường và Tổng công ty Doanh thu từ hoạt động môi giới giảm liên tiếp trong 3 năm, năm 2011-2012 doanh thu từ môi giới giảm nhẹ, mức giảm chỉ là 3% so với năm 2011 Tuy đây cũng là tình hình chung của toàn công ty nhưng thực tế thì hoạt động này chưa thực sự hiệu quả so với các chi nhánh khác

Hoạt động ứng trước tiền bán chứng khoán luôn được khách hàng đánh giá cao, điều này thề hiện qua doanh thu hoạt động này luôn giữ khá ổn định qua các năm không bị biến động nhiều trước những khó khăn chung của toàn thị trường

Năm 2012 doanh thu chỉ đạt 57,628 tỉ giảm gần 68% so với cả năm 2011 Lý do của sự thay đổi lớn này là năm 2012 chi nhánh bị sụt giảm đáng kể các hợp đồng nghiệp vụ mua bán cổ phiếu OTC Về mảng lợi nhuận đều có thể thấy tình hình chung thị trường chứng khoán giảm, về mặt chi nhánh thì doanh số môi giới giảm, mặc khác

lại trích lập rủi ro các hợp đồng quá hạn nên đã dẫn tới lợi nhuận của chi nhánh về con

số âm 15,4 tỷ

Nhìn chung các hoạt động tại chi nhánh hoạt động khá hiệu quả và ổn định nhưng chưa có bước đột phá và thực sự đồng bộ với nhau vẫn còn sự chênh lệch khá lớn Chi nhánh cần chú trọng hơn vào các nghiệp vụ nền tảng như môi giới và các dịch vụ hỗ trợ; phát huy hơn nữa các thế mạnh sẵn có để từ đó tạo bước đệm cho các hoạt động còn lại

1.2.6 Thuận lợi và khó khăn

 Công ty chứng khoán đầu tiên tại Việt Nam cung cấp sản phẩm và dịch vụ REPO (là nghiệp vụ phái sinh từ các nghiệp vụ cho vay có đảm bảo hay nghiệp

cu cho vay cầm cố chứng khoán), hợp đồng mua trước quyền nhận tiền bán chứng khoán ra thị trường chứng khoán Việt Nam với mức phí hấp dẫn nhất

 Có đủ năng lực và tư cách pháp lý thực hiện trọn gói Dịch vụ tư vấn cổ phần hóa và bán đấu giá cổ phần

 Agriseco có ngân hàng mẹ là ngân hàng nông nghiệp và phát triển Nông thôn Việt Nam, là Ngân hàng thương mại lớn nhất Việt Nam với nguồn tài chính vững mạnh, hệ thống hạ tầng công nghệ hiện đại, mạng lưới rộng khắp các tỉnh thành trên cả nước Do đó, trong suốt quá trình hoạt động, Agriseco cũng như chi nhánh tại Tp.Hồ Chí Minh luôn nhận được nhiều lợi thế mang lại từ Ngân hàng mẹ như về tiềm lực tài chính, mạng lưới các chi nhánh rộng khắp trên toàn

quốc có thể hỗ trợ Agiriseco trong việc phát triển mạng lưới, tìm kiếm khách hàng

 Các quy trình hoạt động vẫn còn phụ thuộc nhiều vào năng lực của nhân viên môi giới

 Nguồn nhân lực của công ty vẫn còn hạn chế khiến cho công ty không thể phát huy hết tất cả thế mạnh ở một số nghiệp vụ như nghiệp vụ phân tích – tư vấn và đầu tư cho khách hàng

 Có nhiều chính sách đãi ngộ khách hàng nhưng một số còn chưa rõ ràng, cụ thể

 Mức phí giao dịch và các khoản phí khác của công ty so với các công ty khác không phải là quá cao nhưng cũng không gọi là ưu đãi để thu hút khách hàng

TÓM TẮT CHƯƠNG I:

Chương này đã cho chúng ta một cái nhìn tổng quan về Công ty Chứng khoán NHNN&PTNT(Agriseco) Agriseco được thành lập vào năm 2000, thời điểm TTCK Việt Nam bắt đầu thành lập Với những có gắng nỗ lực của mình, CTCK Agriseco đã đạt được khá nhiều thành công trong thời gian qua Agriseco cũng tăng Vốn điều lệ của mình lên 2.120 tỷ đồng, trở thành 1 trong 5 CTCK có số vốn điều lệ lớn nhất Việt Nam vào thời điểm hiện tại sau đợt phát hành Cổ phiếu vào năm 2010 Trong những năm tới đây, trọng tâm của Agriseco là tiếp tục đẩy mạnh phát triển đẩy mạnh nghiệp

vụ môi giới chứng khoán, mở rộng về quy mô và giá trị giao dịch, số lượng tài khoản

và gia tăng thị phần môi giới, nâng cao chất lượng dịch vụ Với mục tiêu của Agriseco đến năm 2020 trở thành một Công ty Chứng khoán hàng đầu Việt Nam theo mô hình định chế Ngân hàng đầu tư

Trong chương 2 chúng ta sẽ nói đến thực trạng hoạt động môi giới tại Agriseco