Hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại công ty cổ phần chứng khoán đại tây dương

Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kinh tế & QTKD MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU LỜI NÓI ĐẦU .1 CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP I KHÁI NIỆM, MỤC TIÊU VÀ NHIỆM VỤ CỦA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Khái niệm tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp 1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.2 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp .2 Mục tiêu, nhiệm vụ phân tích tài doanh nghiệp 2.1 Mục tiêu phân tích tình hình tài doanh nghiệp 2.2 Nhiệm vụ phân tích tình hình tài doanh nghiệp: II CÁC PHƯƠNG PHÁP SỬ DỤNG TRONG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Phương pháp so sánh .5 Phương pháp chi tiết Phương pháp loại trừ .8 Phương pháp liên hệ 10 Phương pháp Dupont .11 III TÀI LIỆU PHỤC VỤ CHO CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 13 Bảng cân đối kế toán ( Bảng cân đối tài sản ) 13 Báo cáo kết kinh doanh ( Báo cáo thu nhập ) 14 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ ( Báo cáo ngân quỹ ) 14 Thuyết minh báo cáo tài .15 SV: Hoàng Văn Thái QTKD-K2 – MSSV: 0854010062 Khóa luận tốt nghiệp IV Khoa Kinh tế & QTKD CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 15 Nhân tố chủ quan 15 Nhân tố khách quan .16 CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN ĐẠI TÂY DƯƠNG 18 I GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN ĐẠI TÂY DƯƠNG 18 Giới thiệu chung 18 Thông tin cổ đông Quản trị công ty 19 2.1 Danh sách cổ đông sáng lập 19 2.2 Danh sách hội đồng quản trị 19 Sản phẩm, dịch vụ 20 3.1 Mơi giới chứng khốn niêm yết .20 3.2 Lưu ký 20 3.3 Tư vấn tài .20 3.4 Tài hỗ trợ .21 Cơ cấu tổ chức máy quản lý công ty 22 4.1 Mơ hình tổ chức máy công ty .22 4.2 Cơ cấu lao động Cơng ty Cổ phần chứng khốn Đại Tây Dương 23 II PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN ĐẠI TÂY DƯƠNG 28 Phân tích cấu trúc tài tình hình bảo đảm vốn cho hoạt động kinh doanh .28 1.1 Phân tích cấu trúc tài 28 1.1.1 Phân tích cấu tài sản OSC 28 1.1.2 Phân tích cấu nguồn vốn OSC 31 1.1.3 Phân tích tình hình bảo đảm vốn cho hoạt động kinh doanh OSC .33 SV: Hoàng Văn Thái QTKD-K2 – MSSV: 0854010062 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kinh tế & QTKD Phân tích tình hình khả toán 34 2.1 Phân tích tình hình tốn .34 2.2 Phân tích khả toán ngắn hạn 35 2.3 Phân tích khả tốn dài hạn 37 Phân tích hiệu kinh doanh .39 3.1 Phân tích hiệu kinh doanh chung 39 3.2 Phân tích hiệu sử dụng tài sản cố định 42 3.3 Phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 44 III ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY 45 Những mặt đạt 45 Những mặt hạn chế 45 Nguyên nhân 46 3.1 Nguyên nhân khách quan .46 3.2 Nguyên nhân chủ quan 47 CHƯƠNG III: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN ĐẠI TÂY DƯƠNG 49 I PHƯƠNG HƯỚNG KINH DOANH CỦA OSC TRONG NHỮNG NĂM TỚI 49 II MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 49 Yêu cầu nội dung hoàn thiện 49 Nội dung hoàn thiện .50 Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần chứng khốn Đại Tây Dương 52 3.1 Biện pháp giảm khoản phải thu .53 3.1.1 Chủ động thu hồi dứt điểm công nợ .53 3.1.2 Sử dụng ngiệp vụ bao toán (bán nợ) .54 3.1.3 Quản trị khoản phải thu 54 SV: Hoàng Văn Thái QTKD-K2 – MSSV: 0854010062 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kinh tế & QTKD 3.2 Biện pháp tăng doanh thu 61 3.2.1 Hợp tác với chứng khốn nước ngồi 61 3.2.2 Tăng cường huy động vốn đầu tư 61 3.2.3 Tăng cường đầu tư phát triển nguồn nhân lực 63 3.2.5 Tăng cường đầu tư cho hoạt động Marketing 67 3.2.6 Tăng cường đầu tư hoạt động nghiệp vụ 69 KẾT LUẬN 73 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 74 SV: Hoàng Văn Thái QTKD-K2 – MSSV: 0854010062 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kinh tế & QTKD DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng Danh sách cổ đông sáng lập .19 Bảng Sơ đồ tổ chức công ty CPCK Đại Tây Dương 22 Bảng Lý lịch cá nhân ban điều hành OSC 23 Bảng 4: Cơ cấu lao động Cơng ty Cổ phần chứng khốn Đại Tây Dương – OCS 2009 - 2011 25 Bảng Phân tích cấu tài sản 28 Bảng Phân tích cấu nguồn vốn OSC .31 Bảng Các tiêu phân tích tình hình bảo đảm vốn theo tính ổn định nguồn tài trợ .33 Bảng Các tiêu phân tích tình hình tốn 34 Bảng Các tiêu phân tích khả toán ngắn hạn .35 Bảng 10 Các số phân tích khả tốn dài hạn 37 Bảng 11 Phân tích doanh thu 39 Bảng 12 Các số phân tích hiệu kinh doanh 40 Bảng 13 Các số phân tích hiệu sử dụng tài sản cố định 43 Bảng 14 Các số phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 44 Mơ hình Mơ hình nới lỏng sách bán chịu .56 Mơ hình Mơ hình thắt chặt sách bán chịu .57 Mô hình Mơ hình mở rộng thời hạn bán chịu .58 Mơ hình Mơ hình rút ngắn thời hạn bán chịu 58 Mơ hình Mơ hình Tăng tỷ lệ chiết khấu 59 Mơ hình Mơ hình giảm tỷ lệ chiết khấu 59 Mơ hình Mơ hình nới lỏng sách bán chịu có xét đến ảnh hưởng rủi ro từ bán chịu 60 Mơ hình Mơ hình tổng qt để định quản trị khoản phải thu 61 SV: Hồng Văn Thái QTKD-K2 – MSSV: 0854010062 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kinh tế & QTKD LỜI NÓI ĐẦU Một doanh nghiệp muốn tồn phát triển bền vững cần phải có hoạt động: nghiên cứu nhu cầu thị trường, phân tích tình hình kinh tế, doanh nghiệp, từ đó, vạch chiến lược phát triển ngắn hạn dài hạn, nhằm mục đích cuối tăng giá trị tài sản cho chủ sở hữu Một hoạt động quan phân tích tài đánh giá hiệu tài chính, thơng qua tìm giải pháp nâng cao hiệu tài chính, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh tương lai doanh nghiệp Với hi vọng xu hướng phát triển tốt đẹp ngành Quản trị, đặc biệt Quản trị tài tương lai, mong muốn có nhìn tổng thể thực tế QTTC hoàn thiện kiến thức lý thuyết học trường Đại học Quốc tế Bắc Hà, để tự tin xin việc làm việc sau tốt nghiệp, thời gian thực tập vừa qua Công ty cổ phần chứng khốn Đại Tây Dương, em chọn đề tài “HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN ĐẠI TÂY DƯƠNG” làm Khóa luận tốt nghiệp Với phương pháp thu thập số liệu thống kê tài Cơng ty từ năm 2009 đến nay, nghiên cứu tài liệu thư viện, giáo trình báo tạp chí Sau đó, tổng hợp, phân tích, đánh giá cơng tác QTTC Cơng ty cổ phần chứng khốn Đại Tây Dương đưa số kiến nghị hồn thiện cơng tác QTTC Kết cấu Khóa luận tốt nghiệp bao gồm: Chương 1: Những vấn đề phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần chứng khốn Đại Tây Dương Chương 3: Phương hướng hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty cổ phần chứng khốn Đại Tây Dương SV: Hồng Văn Thái QTKD-K2 – MSSV: 0854010062 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kinh tế & QTKD CHƯƠNG I NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP I KHÁI NIỆM, MỤC TIÊU VÀ NHIỆM VỤ CỦA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Khái niệm tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp 1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp hệ thống quan hệ kinh tế có liên quan đến việc hình thành sử dụng tài sản doanh nghiệp Tài biểu hình thức tiền tệ có liên quan trực tiếp tới hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Có nhiều khái niệm khác tài doanh nghiệp, nhà kinh tế tìm kiếm khái niệm tài vấn đề có tính chất ngun lý khác họ mà thường tập trung vào nguyên tắc sau: + Nguồn hình thành nên tài sản doanh nghiệp + Sự bảo đảm có lợi ích cho người bỏ vốn hình thức khác + Khía cạnh thời hạn loại vốn + Sự diễn giải khái niệm vốn tổng giá trị loại tài sản hai dạng vốn trừu tượng vốn cụ thể + Chỉ trình thay đổi vốn trường hợp tăng giảm thay đổi cấu trúc 1.2 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Việc phân tích báo cáo tài q trình tìm hiểu kết quản lý điều hành tài doanh nghiệp mà phản ánh báo cáo tài Phân tích báo cáo tài đánh giá làm SV: Hồng Văn Thái QTKD-K2 – MSSV: 0854010062 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kinh tế & QTKD được, dự kiến xảy ra, sở kiến nghị biện pháp để khai thác triệt để điểm mạnh, khắc phục hạn chế điểm yếu Tóm lại, phân tích báo cáo tài cần phải mà thơng qua số “ biết nói ” báo cáo để giúp người sử dụng chúng hiểu rõ tình hình tài doanh nghiệp mục tiêu, phương pháp hành động nhà quản lý doanh nghiệp Mục tiêu, nhiệm vụ phân tích tài doanh nghiệp 2.1 Mục tiêu phân tích tình hình tài doanh nghiệp Hoạt động tài doanh nghiệp bao gồm nội dung sau: xác định nhu cầu vốn doanh nghiệp, tìm kiếm huy động nguồn vốn đáp ứng tốt nhu cầu sử dụng vốn hợp lý, đạt hiệu cao Hoạt động tài đóng vai trị quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp có ý nghĩa định việc hình thành, tồn phát triển doanh nghiệp Vai trị thể từ thành lập doanh nghiệp, việc thiết lập dự án đầu tư ban đầu, dự kiến hoạt động, gọi vốn đầu tư Để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có lượng vốn định, bao gồm: vốn cố định, vốn lưu động vốn chuyên dùng khác Ngồi doanh nghiệp cần phải có giải pháp hữu hiệu để tổ chức huy động sử dụng vốn cho có hiệu sở tơn trọng ngun tắc tài chính, tín dụng chấp hành luật pháp Việc tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho nhà quản lý doanh nghiệp quan chủ quản cấp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, xác định đầy đủ đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp Từ đó, có giải pháp hữu hiệu nhằm ổn định nâng cao tình hình tài doanh nghiệp Trong kinh tế vận động theo chế thị trường có quản lý nhà nước nước ta nay, doanh nghiệp có quyền bình đẳng trước SV: Hồng Văn Thái QTKD-K2 – MSSV: 0854010062 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kinh tế & QTKD pháp luật kinh doanh người ta quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp khía cạnh khác như: nhà đầu tư, nhà cho vay, nhà cung cấp, khách hàng Nhưng vấn đề mà người ta quan tâm nhiều khả tạo dòng tiền mặt, khả sinh lời, khả toán mức lợi nhuận tối đa doanh nghiệp Bởi vậy, phân tích tình hình tài doanh nghiệp cần phải đạt mục tiêu chủ yếu sau đây: + Một là: Phân tích tình hình tài phải cung cấp đầy đủ, kịp thời, trung thực hệ thống thơng tin hữu ích, cần thiết phục vụ cho chủ doanh nghiệp đối tượng quan tâm khác như: nhà đầu tư, hội đồng quản trị doanh nghiệp, người cho vay, quan quản lý cấp người sử dụng thơng tin tài khác, giúp họ có định đắn định đầu tư, định cho vay + Hai là: Phân tích tình hình tài phải cung cấp đầy đủ thơng tin quan trọng cho chủ doanh nghiệp, nhà đầu tư, nhà cho vay người sử dụng thơng tin tài khác việc đánh giá khả tính chắn dịng tiền vào, tình hình sử dụng vốn kinh doanh, tình hình khả tốn doanh nghiệp + Ba là: Phân tích tình hình tài phải cung cấp đầy đủ thông tin nguồn vốn chủ sở hữu, khoản nợ, kết trình, kiện, tình làm biến đổi nguồn vốn khoản nợ doanh nghiệp 2.2 Nhiệm vụ phân tích tình hình tài doanh nghiệp: Nhiệm vụ phân tích báo cáo tài doanh nghiệp nguyên tắc tài doanh nghiệp để phân tích đánh giá tình hình thực trạng triển vọng hoạt động tài chính, mặt tích cực hạn chế việc thu chi tiền tệ, xác định nguyên nhân mức độ SV: Hoàng Văn Thái QTKD-K2 – MSSV: 0854010062 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kinh tế & QTKD ảnh hưởng yếu tố Trên sở đề biện pháp hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Để đạt mục tiêu chủ yếu đó, nhiệm vụ phân tích tình hình tài doanh nghiệp là: + Phân tích cấu trúc tài tình hình bảo đảm vốn cho hoạt động kinh doanh + Phân tích tình hình khả tốn + Phân tích hiệu kinh doanh II CÁC PHƯƠNG PHÁP SỬ DỤNG TRONG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Phương pháp so sánh Phương pháp so sánh phương pháp sử dụng phổ biến phân tích hoạt động kinh doanh Có ba nguyên tắc sử dụng phương pháp này, là: * Lựa chọn tiêu chuẩn để so sánh Tiêu chuẩn để so sánh tiêu kỳ lựa chọn làm để so sánh, tiêu chuẩn là: Tài liệu năm trước (kỳ trước), nhằm đánh giá xu hướng phát triển tiêu Các mục tiêu dự kiến (kế hoạch, dự toán, định mức), nhằm đành giá tình hình thực so với kế hoạch, dự toán, định mức Các tiêu kỳ so sánh với kỳ gốc gọi tiêu kết mà doanh nghiệp đạt * Điều kiện so sánh Để phép so sánh có ý nghĩa điều kiện tiên tiêu sử dụng phải đồng Trong thực tế, thường điều kiện so sánh tiêu kinh tế cần quan tâm thời gian không gian SV: Hoàng Văn Thái QTKD-K2 – MSSV: 0854010062