Hoàn thiện công tác phân tích tài chính của công ty cổ phần phát triển kinh tế và hỗ trợ tài năng trẻ việt nam

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài LỜI MỞ ĐẦU Từ thị trường hình thành trải qua nhiều hình thái trình phát triển, cạnh tranh quy luật kinh tế tất yếu thúc đẩy phát triển thị trường Nền kinh tế thị trường đời thay hình thái kinh tế xã hội trước khẳng định vị cạnh tranh xu hướng phát triển nay, xu hướng liên kết kinh tế : Khu vực hố, tồn cầu hố kinh tế Tìm thấy điểm mạnh, điểm yếu xác định đường phát triển cho vấn đề định cho tồn phát triển cho doanh nghiệp Để làm điều đó, “Phân tích tài chính” hoạt động tất yếu mà doanh nghiệp cần phải tiến hành hoạt động phân tích tài sử dụng tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép xử lý thơng tin kế tốn thơng tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lượng hiệu hoạt động doanh nghiệp, cung cấp thông tin quan trọng cho nhà quản lý doanh nghiệp nói chung nhà quản lý tài nói riêng để định hướng định, dự báo tài chính, kế hoạch đầu tư, ngân quỹ, định quản lý phù hợp nhằm khắc phục tồn tại, tân dụng hội tương lai để tiến hành hoạt động kinh doanh có hiệu Trong thời gian thực tập Công ty Cổ phần Phát triển Kinh tế Hỗ trợ Tài trẻ Việt Nam, tơi nhận thấy cơng tác phân tích tài chưa quan tâm cách mức, tồn nhiều hạn chế Chính lẽ đó, tơi chọn đề tài : “ Hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty Cổ phần - Phát triển Kinh tế Hỗ trợ Tài trẻ Việt Nam” nghiên cứu cơng tác phân tích tài với mong muốn hồn thiện cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Công ty Tôi xin chân thành cảm ơn hướng dẫn cô giáo Trần Thanh Tú anh chị Công ty Cổ phần Phát triển Kinh tế Hỗ trợ Tài trẻ Việt Nam giúp đỡ thực đề tài Hồng Lê Thùy Tài Doanh nghiệp 44E Chun đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài CHƯƠNG I: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN 1.1.Tầm quan trọng phân tích Tài doanh nghiệp 1.1.1.Hoạt động tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp khâu kinh tế, phạm trù kinh tế khách quan gắn liền với đời kinh tế hàng hoá tiền tệ Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có lượng vốn tiền tệ tối thiểu định Qúa trình hoạt động kinh doanh từ góc độ tài trình phân phối để tạo lập sử dụng quĩ tiền tệ doanh nghiệp nhằm thực mục tiêu hoạt động kinh doanh: Tối đa hoá nhuận, tối đa hoá giá trị doanh nghiệp hay mục tiêu tăng trưởng, phát triển Trong q trình ln diễn vận động chuyển hố liên tục nguồn tài ( quĩ tiền tệ), tạo luồng tiền tệ vào khỏi chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp Như vậy, hoạt động tài doanh nghiệp cụ thể hoá thành hoạt động sau: Thứ nhất: Tuỳ theo loại hình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp để đưa định đầu tư dài hạn, lượng vốn đầu tư sở để dự tốn vốn đầu tư Thứ hai: Nguồn vốn đầu tư khai thác đâu vào thời điểm để có cấu vốn tối ưu chi phí vốn thấp nhất? Thứ ba: Nhà quản trị doanh nghiệp quản lý hoạt động tài ngắn hạn để có định thu chi phù hợp? Đây định tài có liên quan chặt chẽ tới quản lý tài sản lưu động Chẳng hạn, việc thu tiền từ khách hàng hay việc trả tiền cho nhà cung cấp tiến hành theo phương thức nào? Hoàng Lê Thùy - Tài Doanh nghiệp 44E Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài Gắn liền với trình phân phối hình thức giá trị để tạo lập sử dụng quĩ tiền tệ doanh nghiệp mối quan hệ tài phản ánh chất tài doanh nghiệp: Trong doanh nghiệp, có quan hệ tài sau: - Quan hệ doanh nghiệp với Nhà nước, thể qua việc Nhà nước cấp vốn cho doanh nghiệp hoạt động( với doanh nghiệp nhà nước) doanh nghiệp thực nghĩa vụ tài Nhà nước nộp thuế khoản lệ phí vào ngân sách nhà nước - Quan hệ doanh nghiệp với chủ thể kinh tế khác quan hệ vay cho vay vốn, quan hệ đầu tư vốn , quan hệ mua bán vật tư, hàng hoá - Quan hệ nội doanh nghiệp, thể việc doanh nghiệp toán tiền lương, tiền cơng, quan hệ tốn phận doanh nghiệp, việc phân phối lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp; phân chia lợi tức cho cổ đơng; việc hình thành quỹ doanh nghiệp Từ vấn đề đây, rút kết luận sau: - Tài doanh nghiệp xét chất mối quan phân phối hình thức giá trị gắn liền với việc tạo lập sử dụng quĩ tiền tệ doanh nghiệp trình kinh doanh Xét hình thức tài doanh nghiệp phản ánh vận động chuyển hoá nguồn lực tài q trình phân phối để tạo lập sử dụng quĩ tiền tệ doanh nghiệp - Các mối quan hệ kinh tế gắn liền với việc phân phối để tạo lập sử dụng quĩ tiền tệ doanh nghiệp hợp thành quan hệ tài doanh nghiệp Vì vậy, hoạt động gắn liền với việc phân phối để tạo lập sử dụng quĩ tiền tệ thuộc hoạt động tài doanh nghiệp 1.1.2 Tầm quan trọng phân tích Tài doanh nghiệp Hồng Lê Thùy - Tài Doanh nghiệp 44E Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài Phân tích tài tổng thể phương pháp sử dụng để đánh giá tình hình tài qua nay, giúp cho nhà quản lý đưa định quản lý chuẩn xác đánh giá doanh nghiệp, từ giúp đối tượng quan tâm tới dự đốn xác mặt tài doanh nghiệp, qua có định phù hợp với lợi ích họ Có nhiều đối tượng quan tâm sử dụng thông tin kinh tế tài doanh nghiệp Mỗi đối tượng lại quan tâm theo giác độ với mục tiêu khác Do nhu cầu thơng tin tài doanh nghiệp đa dạng, địi hỏi phân tích tài phải tiến hành nhiều phương pháp khác để từ đáp ứng nhu cầu đối tượng quan tâm Chính điều tạo điều kiện cho phân tích tài đời , ngày hoàn thiện phát triển , đồng thời tạo phức tạp phân tích tài Các đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp tập hợp thành đối tượng sau đây: Các nhà quản lý Những người cho doanh nghiệp vay tiền như: ngân hàng, tổ chức tài , doanh nghiệp khác Các cổ đơng người muốn trở thành cổ đông doanh nghiệp 1.1.2.1 Phân tích tài nhà quản trị: Mối quan tâm hàng đầu họ tìm kiếm lợi nhuận khả trả nợ để đảm bảo tồn và phát triển doanh nghiệp Ngoài ra, nhà quản trị doanh nghiệp quan tâm đến mục tiêu khác tạo công ăn việc làm nâng cao chất lượng sản phẩm, đóng góp phúc lợi xã hội, bảo vệ mơi trường v.v Điều thực kinh doanh có lãi tốn nợ nần Một doanh nghiệp bị lỗ liên tục, rút bị cạn kiệt nguồn lực giống việc doanh nghiệp khơng có khả tốn nợ đến hạn dẫn đến kết cục cuối bị phá sản Hồng Lê Thùy - Tài Doanh nghiệp 44E Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài Như vậy, hết nhà quản trị doanh nghiệp chủ doanh nghiệp cần có đủ thơng tin hiểu rõ doanh nghiệp nhằm đánh giá tình hình tài qua, thực cân tài chính, khả tốn, sinh lợi rủi ro dự đốn tình hình tài nhằm đưa định kinh quản lý doanh nghiệp đắn 1.1.2.2 Phân tích tài ngân hàng chủ nợ Mối quan tâm họ chủ chủ yếu hướng vào khả trả nợ doanh nghiệp Vì mối quan tâm họ chủ yếu hướng vào khả trả nợ doanh nghiệp Vì quan tâm đến báo cáo tài doanh nghiệp họ đặc biệt ý đến số lượng tiền tạo tài sản chuyển đổi thành tiền Ngồi ra, họ cịn quan tâm đến số lượng vốn chủ sở hữu để đảm bảo chắn khoản vay tốn đến hạn Phân tích tài khoản nợ dài hạn khác với khoản cho vay ngắn hạn - Nếu khoản cho vay ngắn hạn, người cho vay đặc biệt quan tâm đến khả toán nhanh doanh nghiệp Nghĩa khả ứng phó doanh nghiệp khoản nợ đến hạn trả - Nếu khoản cho vay dài hạn, người cho vay phải tin khả hoàn trả khả sinh lời của doanh nghiệp mà việc hoàn trả vốn lãi tuỳ thuộc vào khả sinh lời Kỹ thuật phân tích thay đổi theo chất theo thời hạn khoản vay, cho vay dài hạn ngắn hạn người cho vay quan tâm đến cấu tài biểu mức độ mạo hiểm doanh nghiệp vay 1.1.2.3 Phân tích tài nhà đầu tư Đối với nhà đầu tư mối quan tâm họ chủ yếu hướng vào yếu tố rủi ro, thời gian hoàn vốn, mức sinh lãi, khả tốn Vì vậy, họ cần thơng tin điều kiện tài chính, khả hoạt động, khả sinh lời tiềm phát triển tương lai Hoàng Lê Thùy - Tài Doanh nghiệp 44E Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài doanh nghiệp Đồng thời, khả điều hành hoạt động tính hiệu cơng tác quản lý doanh nghiệp mối quan tâm lớn nhà đầu tư Vì tất điều nhằm đảm bảo an tồn tính hiệu cho nhà đầu tư 1.1.2.4 Phân tích tài quan quản lý người lao động Các quan quản lý thơng qua phân tích tài để tìm điểm mạnh điểm yếu doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh Từ đó, nhà quản lý đưa giả pháp nhằm cải thiện tình hình doanh nghiệp tại, đưa công cụ, biện pháp điều chỉnh vĩ mô để tạo điều kiện phát triển cho doanh nghiệp tương lai cách dự báo lập ngân sách Thơng qua phân tích tài doanh nghiệp sản xuất kinh doanh mặt hàng thiết yếu kinh tế xã hội, nhà quản lý tài nhận định thực trạng định hướng phát triển cho kinh tế quốc gia, từ có biện pháp điều chỉnh vĩ mơ thích hợp Các quan nhà nước (cơ quan thuế, tra, cảnh sát kinh tế, ) sử dụng báo cáo tài doanh nghiệp gửi lên để phân tích tình hình tài doanh nghiệp với mục đích kiểm tra, giám sát tình hình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, tình hình thực nghĩa vụ với nhà nước, tình hình kinh doanh theo pháp luật doanh nghiệp Đối với người lao động tiền lương khoản thu nhập họ Do họ họ ln phải quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp có ảnh hưởng trực tiếp đến tình hình tài họ Và người lao động thơng qua phân tích tài để nắm thơng tin tài doanh nghiệp mà họ quan tâm Tuy nhiên, vấn đề họ đơn giản đối tượng khác như: tình hình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tình hình kinh doanh doanh nghiệp có hiệu hay khơng, lợi nhuận đạt mức nào, triển vọng tương lai theo chiều hướng ? Hoàng Lê Thùy - Tài Doanh nghiệp 44E Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài Thơng qua vấn đề phân tích ta nhận thấy tầm quan trọng phân tích tài thành phần khác có liên quan đến doanh nghiệp Họ phân tích tài với mục tiêu khác khái quát lại để đảm bảo lợi nhuận tối đa hoágiá trị doanh nghiệp Quy luật kinh tế thị trường tồn cạnh tranh Do đó, doanh nghiệp để tồn đứng vững cần phải có chiến lược cạnh tranh đắn, cụ thể, hợp lý để tạo mạnh cạnh tranh Vì vậy, phân tích tài doanh nghiệp lại quan trọng giúp nhà phân tích nhận dạng cách trung thực tình hình doanh nghiệp để từ đề chiến lược kinh doanh phù hợp 1.2.Công tác phân tích Tài 1.2.1.Quy trình phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp có mục tiêu đưa dự báo tài giúp cho việc định mặt tài dự kiến kết tương lai doanh nghiệp Do đó, việc phân tích tài tiến hành qua ba giai đoạn : 1.2.1.1 Thu thập thông tin : Phân tích tài sử dụng nguồn thơng tin có khả lý giải thuyết minh thực trạng hoạt động tài doanh nghiệp , phục vụ cho chương trình dự tốn tài Nó bao gồm thơng tin nội đến thơng tin bên ngồi, thơng tin kế tốn thơng tin quản lý khác, thông tin số lượng giá trị Trong thơng tin kế tốn phản ánh tập trung báo cáo tài doanh nghiệp, nguồn thông tin đặc biệt quan trọng Do vậy, phân tích tài thực tế phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 1.2.1.2 Xử lý thơng tin: Giai đoạn phân tích tài q trình xử lý thơng tin thu thập Trong giai đoạn này, người sử dụng thơng tin góc độ nghiên cứu, ứng dụng khác nhau, có phương pháp xử lý thơng tin khác Hồng Lê Thùy - Tài Doanh nghiệp 44E Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài nhau, phục vụ mục tiêu phân tích đặt ra: xử lý thơng tin q trình xếp thơng tin theo mục tiêu định nhằm tính tốn so sánh, giải thích đánh giá, xác định nguyên nhân kết đặt phục vụ cho q trình dự đốn định 1.2.1.3 Dự đoán định: Thu thập xử lý thông tin nhằm chuẩn bị tiền đề điều kiện cần thiết để người sử dụng thơng tin dự đốn đưa định tài Có thể nói mục tiêu phân tích tài đưa định liên quan tới mục tiêu hoạt động doanh nghiệp tăng trưởng phát triển, tối đa hoá lợi nhuận, hay tối đa hoá giá trị doanh nghiệp người cho vay đầu tư vào doanh nghiệp đưa định tài trợ đầu tư, cấp doanh nghiệp đưa định quản lý doanh nghiệp 1.2.2.Thông tin sử dụng phân tích tài doanh nghiệp Trong phân tích tài chính, nhà phân tích phải thu thập, sử dụng nguồn thông tin : Từ thông tin bên đến thơng tin bên ngồi doanh nghiệp, từ thông tin số lượng đến thông tin giá trị, từ thơng tin tài đến thơng phi tài Những thơng tin giúp cho nhà phân tích đưa nhận xét, kết luận tinh tế thích đáng 1.2.2.1 Thơng tin tài Thơng tin tài thơng tin bên doanh nghiệp mà cụ thể báo cáo tài Báo có tài báo cáo tổng hợp tình hình tài sản, vốn chủ sở hữu cơng nợ tình hình tài chính, kết kinh doanh kỳ doanh nghiệp Đây phương tiện trình bày khả sinh lợi, thực trạng tài doanh nghiệp cho người quan tâm Báo cáo tài cung cấp thơng tin kinh tế - tài chủ yếu cho người sử dụng thơng tin kế tốn việc đánh giá, phân tích dự đốn tình hình tài chính, kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Hồng Lê Thùy - Tài Doanh nghiệp 44E Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài Báo cáo tài báo cáo mang tính chất bắt buộc, Nhà nước quy định Các báo cáo tài chủ yếu doanh nghiệp là: Bảng cân đối kế tốn ( BCĐKT ), Báo cáo kết kinh doanh ( BCKQK) , Báo cáo lưu chuyển tiền tệ ( BCLCTT ), Thuyết minh báo cáo tài (TMBCTC) Bảng cân đối kế tốn(BCĐKT): BCĐKT báo cáo phản ánh tơng qt tình hình tài sản nguồn vốn doanh nghiệp vào thời điểm định thường vào cuối tháng, cuối quí cuối năm BCĐKT kết cấu dạng bảng cân đối số dư tài khoản kế toán xếp trật tự tiêu theo yêu cầu quản lý BCĐKT chia làm hai phần phần “ Tài sản” phần “ Nguồn vốn” Mối quan hệ tổng thể tài sản nguồn vốn thể tổng thể qua phương trình sau: Tài sản = Nợ phải trả + Nguồn vốn chủ sở hữu Trong phần “ Tài sản” phản ánh tồn giá trị tài sản có doanh nghiệp đến cuối kỳ kế toán tồn hình thái tất giai đoạn, khâu trình kinh doanh Các tiêu phản ánh phần tài sản xếp theo nội dung kinh tế loại tài sản doanh nghiệp trình tái sản xuất Phần “Nguồn vốn” phản ánh nguồn hình thành loại tài sản doanh nghiệp đến cuối kỳ hoạch toán Các tiêu phần nguồn vốn xếp theo nguồn hình thành tài sản đơn vị Tỷ lệ kết cấu nguồn vốn tổng số nguồn vốn có phản ánh tính chất hoạt động, thực trạng tài doanh nghiệp Hồng Lê Thùy - Tài Doanh nghiệp 44E Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài Bảng cân đối kế tốn hành có mẫu sau: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Tại ngày tháng năm Đơn vị tính: TÀI SẢN NGUỒN VỐN I Tài sản ngắn hạn I Nợ phải trả Tiền khoản tương Nợ ngắn hạn đương tiền - Vay nợ ngắn hạn Đầu tư tài ngắn hạn - Phải trả người bán Các khoản phải thu - Người mua trả tiền trước Hàng tồn kho - Thuế khoản phải Tài sản ngắn hạn khác nộp Nhà nước II Tài sản dài hạn - Phải trả công nhân viên Phải thu dài hạn khách - Chi phí phải trả hàng Tài sản cố định hữu hình Nợ dài hạn - Nguyên giá - Phải trả dài hạn người bán - Hao mòn luỹ kế - Phải trả dài hạn nội TSCĐ thuê tài - Phải trả dài hạn khác - Nguyên giá - Vay nợ dài hạn - Giá trị hao mòn - Thuế hoãn lại phải trả luỹ kế II Vốn chủ sở hữu TSCĐ vơ hình Vốn chủ sở hữu - Nguyên giá - Vốn đầu tư vốn chủ sở - Giá trị hao mòn hữu luỹ kế - Thặng dư vốn cổ phần Bất động sản đầu tư - Cổ phiếu ngân quỹ Các khoản đầu tư tài - Chênh lệch đánh gía lại tài dài hạn sản Tài sản dài hạn khác - Quỹ đầu tư phát triển - Quỹ dự phòng tài Nguồn kinh phí quĩ khác - Quỹ phúc lợi khen thưởng - Nguồn kinh phí hinh thành tài sản cố định Hoàng Lê Thùy - Tài Doanh nghiệp 44E