Hoàn thiện công tác phân tích tài chính công ty cổ phần sơn đại việt

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD:Th.S Nguyễn Thị Ngọc Diệp LỜI MỞ ĐẦU Cùng với phát triển mở cửa hội nhập kinh tế, phong phú đa dạng loại hình doanh nghiệp, phân tích tài ngày trở lên quan trọng cần thiết không với nhà quản lý doanh nghiệp mà thu hút quan tâm ý nhiều đối tượng khác Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho nhà quản trị thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết hoạt động kinh doanh kì doanh nghiệp xác định cách đầy đủ, đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố, thơng tin đánh giá tiềm hiệu sản xuất kinh doanh rủi ro triển vọng tương lai doanh nghiệp, giúp lãnh đạo doanh nghiệp đưa giải pháp hữu hiệu, định xác nhằm nâng cao chất lượng công tác quản lý kinh doanh, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng việc phân tích tình hình tài phát triển doanh nghiệp, kết hợp với kiến thức lý luận tiếp thu nhà trường tài liệu tham khảo thực tế với giúp đỡ hướng dẫn nhiệt tình thầy cô khoa đặc biệt cô Nguyễn Ngọc Diệp tồn thể chú, anh chị công ty, em mạnh dạn chọn đề tài “ Hồn thiện cơng tác phân tích tài cơng ty cổ phần Sơn Đại Việt” cho chuyên đề thực tập Đề tài nhằm nghiên cứu tìm hiểu, phân tích đánh giá báo cáo tài chính, phản ánh cách tổng hợp tình hình cơng nợ, nguồn vốn, tài sản, tiêu tình hình tài kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Kết cấu chuyên đề phần lời mở đầu kết luận gồm phần chính: Sinh viên: Đỗ Anh Huyền Lớp: TCDN Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD:Th.S Nguyễn Thị Ngọc Diệp Chương 1: Lý luận chung phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Phân tích tài cơng ty Cổ phần Sơn Đại Việt Chương 3: Đề xuất biện pháp nâng cao hiệu tài cơng ty CP Sơn Đại Việt Sinh viên thực Đỗ Anh Huyền Sinh viên: Đỗ Anh Huyền Lớp: TCDN Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD:Th.S Nguyễn Thị Ngọc Diệp CHƯƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 MỘT SỐ KHÁI NIỆM CƠ BẢN VỀ TÀI CHÍNH 1.1.1.Khái niệm tài doanh nghiệp Tài khâu hệ thống tài kinh tế, phạm trù kinh tế khách quan gắn liền với đời kinh tế hàng hóa tiền tệ Phân tích hoạt động tài việc miêu tả mối quan hệ cần thiết khoản nhóm khoản mục báo cáo tài để xác định tiêu cần thiết nhằm phục vụ cho nhà lãnh đạo doanh nghiệp đối tượng có liên quan việc đưa định tài phù hợp với mục tiêu đối tượng 1.1.2.Khái niệm quản trị tài doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp việc lựa chọn đưa định tài chính, tổ chức thực định nhằm đạt mục tiêu hoạt động doanh nghiệp, tối đa hố lợi nhuận khơng ngừng làm tăng giá trị doanh nghiệp khả cạnh tranh doanh nghiệp thị trường Quản trị tài doanh nghiệp phận quản trị doanh nghiệp, thực nội dung quản trị tài quan hệ tài nảy sinh hoạt động sản xuất kinh doanh, nhằm thực tốt mục tiêu hoạt động doanh nghiệp 1.1.3.Phân tích tài doanh nghiệp Là q trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu, so sánh số liệu tài với khứ để đánh giá đắn thực trạng tài doanh nghiệp, nắm vững tiềm , xác định xác hiệu kinh doanh rủi ro tương lai triển vọng doanh nghiệp Sinh viên: Đỗ Anh Huyền Lớp: TCDN Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD:Th.S Nguyễn Thị Ngọc Diệp 1.2.MỤC TIÊU, Ý NGHĨA, PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.2.1.Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài giúp người sử dụng thơng tin đánh giá xác sức mạnh tài chính, khả sinh lãi triển vọng doanh nghiệp Bởi vậy, phân tích tài doanh nghiệp mối quan tâm nhiều nhóm đối tượng  Phân tích tài nhà quản lý: Họ người trực tiếp quản lý doanh nghiệp, nhà quản lý hiểu rõ tài doanh nghiệp, họ có nhiều thơng tin phục vụ cho phân tích Phân tích tài doanh nghiệp nhà quản lý nhằm đáp ứng mục tiêu sau: - Tạo chu kì đặn để đánh giá hoạt động quản lý giai đoạn qua, việc thực cân tài chính, khả sinh lời, khả tốn rủi ro tài doanh nghiệp… - Hướng định Ban giám đốc theo chiều hướng phù hợp với tình hình thực tế doanh nghiệp, định đầu tư, tài trợ, phân phối lợi nhuận… - Phân tích tài cơng cụ để kiểm tra, kiểm sốt hoạt động, quản lý doanh nghiệp sở cho dự đốn tài  Phân tích tài nhà đầu tư: Các nhà đầu tư người giao vốn cho doanh nghiệp quản lý có rủi ro Các đối tượng quan tâm trực tiếp đến tính tốn giá trị doanh nghiệp Thu nhập nhà đầu tư tiền lời chia thặng dư giá trị vốn Vì nhà đầu tư phải dựa vào chuyên gia phân tích tài để nghiên cứu thơng tin kinh tế tài chính, làm rõ triển vọng phát triển doanh nghiệp Sinh viên: Đỗ Anh Huyền Lớp: TCDN Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD:Th.S Nguyễn Thị Ngọc Diệp Phân tích tài nhà đầu tư để đánh giá doanh nghiệp ước đoán giá trị cổ phiếu, dựa vào việc nghiên cứu báo cáo tài chính, khả sinh lời, phân tích rủi ro kinh doanh…  Phân tích tài người cho vay: Đây người cho doanh nghiệp vay vốn để đảm bảo nhu cầu sản xuất kinh doanh Khi cho vay, họ phải biết khả hoàn trả tiền vay Thu nhập họ lãi suất tiền vay Do đó, phân tích tài người cho vay xác định khả hoàn trả nợ khách hàng  Ngồi cịn nhiều nhóm người khác quan tâm tới thơng tin tài doanh nghiệp Đó quan tài chính, thuế, nhà phân tích tài chính, người lao động… liên quan tới quyền lợi trách nhiệm họ Từ vấn đề nêu cho thấy: phân tích tài doanh nghiệp cơng cụ hữu ích dùng để xác định giá trị kinh tế, để đánh giá mặt mạnh, mặt yếu doanh nghiệp, tìm nguyên nhân khách quan chủ quan, giúp cho đối tượng lựa chọn đưa định phù hợp với mục đích mà họ quan tâm 1.2.2.Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp Ta biết hoạt động tài phận hoạt động sản xuất kinh doanh có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh Tất hoạt động sản xuất ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp Tình hình tài tốt hay xấu tác động thúc đẩy hay kìm hãm trình kinh doanh Do trước lập kế hoạch tài chính, doanh nghiệp cần nghiên cứu báo cáo tài Nhiệm vụ doanh nghiệp phải tổ chức huy động vốn cho có hiệu sở tôn trọng nguyên tắc tài chính, chấp hảnh pháp Sinh viên: Đỗ Anh Huyền Lớp: TCDN Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD:Th.S Nguyễn Thị Ngọc Diệp luật Việc thường xuyên phân tích tài doanh nghiệp giúp nhà quản lý, nhà đầu tư, chủ nợ người sử dụng thấy tình trạng tài chính, tiềm doanh nghiệp để xây dựng đắn nguyên nhân, nhân tố ảnh hưởng từ đưa định đắn, phù hợp Vây, qua phân tích tài cho ta biết điểm mạnh, điểm yếu hoạt động sử dụng lao động doanh nghiệp, xuất phát từ tình hình nhà quản lý tài đưa giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài doanh nghiệp tương lai cách dự báo lập kế hoạch 1.2.3.Các phương pháp phân tích hoạt động tài doanh nghiệp 1.2.3.1 Phương pháp so sánh Phương pháp so sánh phương pháp phân tích sử dụng rộng rãi, phổ biến phân tích kinh tế nói chung phân tích tài nói riêng, xác định vị trí xu hướng biến động tiêu phân tích Sử dụng phương pháp so sánh cần quan tâm tới tiêu chuẩn để so sánh, điều kiện so sánh, kỹ thuật so sánh Tiêu chuẩn để so sánh: Tiêu chuẩn so sánh tiêu kỳ lựa chọn làm gốc so sánh Gốc so sánh xác định tùy thuộc vào mục đích phân tích Khi tiến hành so sánh cần có hai đại lượng trở lên đại lượng phải đảm bảo tính chất so sánh Điều kiện so sánh - So sánh theo thời gian thống nội dung kinh tế, thống phương pháp tính tốn, thống thời gian đơn vị đo lường - So sánh theo không gian tức so sánh số liệu ngành định, tiêu cần phải quy đổi quy mô điều kiện kinh doanh tương tự Sinh viên: Đỗ Anh Huyền Lớp: TCDN Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD:Th.S Nguyễn Thị Ngọc Diệp Kỹ thuật so sánh Để đáp ứng mục tiêu sử dụng tiêu so sánh, trình so sánh tiêu thể kỹ thuật so sánh sau đây: - So sánh số tuyệt đối: kết phép trừ trị số kỳ phân tích với kỳ gốc tiêu kinh tế Kết so sánh phản ánh biến động quy mô khối lượng tiêu phân tích - So sánh số tương đối: kết phép chia trị số kỳ phân tích với kỳ gốc tiêu kinh tế Kết so sánh phản ánh kết cấu, mối quan hệ, tốc độ phát triển mức độ phổ biến tiêu nghiên cứu - So sánh số bình quân: biểu tính chất đặc trưng chung mặt số lượng, nhằm phản ánh đặc điểm chung đơn vị, phận hay tổng thể chung có có tính chất Từ cho thấy biến động mặt quy mô khối lượng tiêu phân tích, mối quan hệ tỷ lệ, kết cấu tiêu tổng thể biến động mặt tốc độ tiêu xem xét thời gian khác nhau, biểu tính phổ biến tiêu phân tích Q trình phân tích theo kỹ thuật phương pháp so sánh thực theo hình thức sau: - So sánh theo chiều dọc trình so sánh, xác định tỷ lệ, quan hệ tương quan kiện báo cáo tài kỳ hành - So sánh theo chiều ngang trình so sánh, xác định tỷ lệ chiều hướng tăng giảm kiện báo cáo tài nhiều kỳ khác Tuy nhiên, phân tích theo chiều ngang cần ý điều kiện xảy lạm phát, kết tính có ý nghĩa loại trừ ảnh hưởng biến động giá Sinh viên: Đỗ Anh Huyền Lớp: TCDN Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD:Th.S Nguyễn Thị Ngọc Diệp 1.2 3.2 Phương pháp phân tích tỷ lệ Phương pháp dựa ý nghĩa chuẩn mực tỷ lệ đại lượng tài quan hệ tài Về ngun tắc, phương pháp địi hỏi phải xác định ngưỡng, định mức để từ nhận xét đánh tình hình tài doanh nghiệp sở so sánh tiêu tỷ lệ tài doanh nghiệp với tỷ lệ tham chiếu Trong phân tích tài doanh nghiệp, tỷ lệ tài phân thành nhóm tiêu đặct trưng phản ánh nội dung theo mục tiêu phân tích doanh nghiệp Nhưng nhìn chung có bốn nhóm tiêu sau: + Nhóm tiêu khả tốn + Nhóm tiêu cấu tài sản cấu nguồn vốn + Nhóm tiêu hoạt động + Nhóm tiêu khả sinh lời 1.2.3.3.Phương pháp thay liên hoàn Phương pháp thay liên hoàn phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố lên tiêu phân tích cách thay liên tiếp số liệu gốc số liệu kế hoạch nhan tố ảnh hưởng tới tiêu kinh tế phân tích theo logic quan hệ nhân tố Phương pháp thay liên hồn áp dụng mối quan hệ tiêu nhân tố, tượng kinh tế biểu thị quan hệ hàm số Thay liên hoàn thường sử dụng để tính tốn mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tiêu phân tích Giả sử tiêu A có mối quan hệ với hai nhân tố, mối quan hệ biểu thị dạng hàm số: A=f(X, Y) A0=f(X0, Y0); A1=f(X1, Y1) Để tính tốn ảnh hưởng nhân tố X Y tới tiêu A ta thay X,Y Lúc đó, giả xử thay nhân tố X trước Y ta : Sinh viên: Đỗ Anh Huyền Lớp: TCDN Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD:Th.S Nguyễn Thị Ngọc Diệp - Mức ảnh hưởng nhân tố X đến tiêu A: X=f(X1, Y0) – f(X0, Y0) - Mức ảnh hưởng nhân tố Y đến tiêu A: Y=f(X1, Y1) – f(X1, Y0) Có thể nhận thấy, cách tương tự trên, ta thay nhân tố Y trước, nhân tố X sau ta có: Y=f(X0, Y1) – f(X0, Y0) X= f(X1, Y1) – f(X0, Y1) Như vậy, trình tự thay khác nhau, thu kết khác mức ảnh hưởng nhân tố tới tiêu Đây nhực điểm bật phương pháp Khi phân biệt rõ ràng nhân tố ảnh hưởng vận dụng nguyên tắc thay liên hoàn thuận tiện Trong trường hợp lúc có nhiều nhân tố chất lượng, khối lượng… tức nhiều nhân tố có tính chất nhau, việc xác định trình tự trở nên khó khăn Tuy nhiên ta áp dụng phép lấy vi phân tốn học để tính tốn 1.2.3.4.Phương pháp Dupont Bên cạnh nhà phân tích tài cịn sử dụng phương pháp phân tích tài Dupont Phương pháp giúp nhà phân tích tài nhận biết nguyên nhân dẫn đến tượng tốt hay xấu doanh nghiệp Bản chất phương pháp tách tỷ số tổng hợp phản ánh sức sinh lợi doanh nghiệp thu nhập tài sản (ROA), thu nhập sau thuế vốn chủ sở hữu (ROE) thành tích số chuỗi tỷ số có mối quan số tổng hệ nhân với Điều cho phép phân tích ảnh hưởng tỷ số với tỷ hợp 1.3.Căn phân tích đánh giá tài - Các báo cáo tài doanh nghiệp: Sinh viên: Đỗ Anh Huyền Lớp: TCDN Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD:Th.S Nguyễn Thị Ngọc Diệp  Bảng Cân Đối Kế Toán  Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh B02.DN  Báo cáo lưu chuyển tiền tệ  Thuyết minh báo cáo tài - Các tiêu tài mục tiêu như: Các tiêu kế hoạch doanh nghiệp xây dựng kế hoạch huy động vốn, phân phối sử dụng vốn, tiêu tài khác - Các tiêu tài doanh nghiệp - Các số liệu có liên quan 1.3.1 Bảng cân đối kế toán Là báo cáo tổng hợp cho biết tình hình tài đơn vị thời điểm định hình thái tiền tệ Đây báo cáo tài có ý nghĩa quan trọng đối tượng có quan hệ sở hữu, quan hệ kinh doanh với doanh nghiệp Thông thường bảng cân đối kế tốn trình bày dạng bảng cân đối số dư tài khoản kế toán: Một bên phản ánh tài sản bên phản ánh nguồn vốn doanh nghiệp Các khoản mục bảng cân đối kế toán xếp theo khả chuyển hoá thành tiền giảm dần từ xuống  Bên tài sản Tài sản ngắn hạn gồm: tiền khoản tương đương tiền; khoản đầu tư tài ngắn hạn; khoản phải thu; hàng tồn kho; tài sản ngắn hạn khác Tài sản dài hạn gồm: tài sản cố định; khoản đầu tư tài dài hạn; chi phí xây dựng dở dang; khoản ký cược, ký quỹ dài hạn; chi phí trả trước dài hạn  Bên nguồn vốn Nợ phải trả gồm: nợ ngắn hạn, nợ dài hạn, nợ khác Sinh viên: Đỗ Anh Huyền 10 Lớp: TCDN