Đề cương sơ bộ Chuyên đề tốt nghiệp MỤC LỤC DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU LỜI MỞ ĐẦU 1 NỘI DUNG 3 CHƯƠNG I KHÁI QUÁT VỀ HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI DOANH NGHIỆP 3 1 Khái niệm và sự cần thiết của hoạ[.]
Chuyên đề tốt nghiệp MỤC LỤC DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU LỜI MỞ ĐẦU NỘI DUNG .3 CHƯƠNG I: KHÁI QUÁT VỀ HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI DOANH NGHIỆP Khái niệm cần thiết hoạt động phân tích tài 1.1 Khái niệm 1.2 Sự cần thiết của hoạt động phân tích tài chính tại doanh nghiệp Thông tin, phương pháp và nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp 2.1 Thông tin được sử dụng phân tích tài chính 2.1.1 Thông tin từ báo cáo doanh nghiệp 2.1.1.1 Bảng cân đối kế toán 2.1.1.2 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 2.1.1.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 2.1.2 Thơng tin từ bên ngồi doanh nghiệp .9 2.2 Phương pháp sử dụng .9 2.2.1 Phương pháp tỷ lệ: 2.2.2 Phương pháp so sánh: .10 2.2.3 Phương pháp phân tích số: .11 2.3 Nội dung phân tích 12 2.3.1.Phân tích khái qt tình hình tài sản nguồn vốn, tình hình thu, chi doanh nghiệp 12 2.3.2 Phân tích nhóm tiêu đặc trưng tài doanh nghiệp 13 Các nhân tố ảnh hưởng tới hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp .19 3.1 Những nhân tố khách quan 19 3.2 Những nhân tố chủ quan .20 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG CONSTREXIM .22 Khái quát Công ty cổ phần đầu tư xây dựng CONSTREXIM 22 1.1 Giới thiệu chung về Công ty cở phần đầu tư xây dựng CONSTREXIM .22 1.2 Tình hình hoạt động chung 26 1.3 Tổng quan kết hoạt động kinh doanh 27 Phùng Hà Thu Lớp: Kế hoạch 48A Chuyên đề tốt nghiệp Thực trạng tình hình hoạt đợng phân tích tài chính tại CONSTREXIM CIC 28 2.1 Quy trình phê duyệt báo cáo tài CONSTREXIM CIC: 28 2.2 Các thơng tin chung tài doanh nghiệp 29 2.3 Báo cáo phân tích tài doanh nghiệp Cơng ty Cổ phần Đầu tư xây dựng CONSTREXIM 31 2.3.1 Kế hoạch vay vốn Công ty 31 2.3.2 Phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Đầu tư xây dựng CONSTREXIM 35 Đánh giá hoạt động phân tích tài tại cơng ty 43 3.1 Kết đạt 43 3.2 Hạn chế 43 Nguyên nhân .45 4.1 Nguyên nhân chủ quan: 45 4.2 Nguyên nhân khách quan: .45 CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG CONSTREXIM 47 Định hướng phát triển sản xuất kinh doanh của Công ty cổ phần đầu tư xây dựng CONSTREXIM thời gian tới 47 1.1 Nguyên tắc định hướng 47 1.2 Định hướng phát triển sản xuất kinh doanh 47 Các giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty cổ phần đầu tư xây dựng CONSTREXIM .49 Kiến nghị 57 KẾT LUẬN 60 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .61 PHỤ LỤC .62 Phùng Hà Thu Lớp: Kế hoạch 48A Chuyên đề tốt nghiệp DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU I SƠ ĐỒ Sơ đồ 1: Sơ đồ tổ chức sản xuất kinh doanh công ty cổ phần đầu tư xây dựng CONSTREXIM 24 Sơ đồ 2: Quy trình phê duyệt báo cáo tài 28 II BẢNG Bảng 1: Kết kinh doanh CONSTREXIM CIC 27 Bảng 2: Kế hoạch vay vốn tổng hợp cơng trình 32 Bảng 3: Kế hoạch vay vốn công trình trường tiểu học Trung Tự .33 Bảng 4: Phân tích tài sản 35 Bảng 5: Tỷ trọng tài sản 36 Bảng 6: Phân tích nguồn vốn 38 Bảng 7: Tỷ trọng nguồn vốn 39 Bảng 8: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 41 Bảng 9: Tỷ trọng doanh thu hoạt động kinh doanh (%) .42 Bảng 10: Kế hoạch sản xuất kinh doanh năm 2009 - 2010 .48 Bảng 11: Phân tích Dupont CONSTREXIM CIC 50 Bảng 12: Phân tích lợi nhuận biên 52 Bảng 13: Phân tích hệ số sinh lợi tài sản (ROA) 52 Bảng 14: Phân tích hệ số nợ tổng tài sản .53 Bảng 15: Phân tích hệ số nợ vốn cổ phần 53 Bảng 16: Phân tích khả toán 54 Bảng 17: Phân tích vịng quay hàng tồn kho .55 Bảng 18: Về nhu cầu vốn lưu động thường xuyên .55 Bảng 19: Về vốn lưu động thường xuyên 56 Bảng 20: Tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh 56 III BIỂU Biểu đồ 1: Kết kinh doanh giai đoạn 2007 – 2009 28 Biểu đồ 2: Tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh 57 Phùng Hà Thu Lớp: Kế hoạch 48A Chuyên đề tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Trong bối cảnh kinh tế thị trường cạnh tranh ngày gay gắt doanh nghiệp muốn đứng vững, vươn lên vượt qua thử thách, tránh nguy gặp phải khó khăn cần phải tự vận động, nhanh chóng đổi hoạt động sản xuất kinh doanh, hoàn thiện cơng tác quan trọng máy mình, hoạt động tài mảng quan trọng Muốn đảm bảo hiệu hoạt động tài việc hồn thiện cơng tác phân tích tài việc vơ cần thiết, công ty cổ phần tự huy động nguồn vốn Tuy nhiên, đặc trưng công ty xây dựng nên công tác chưa trọng cách đắn Nhận thức tầm quan trọng hoạt động phân tích tài doanh nghiệp, dựa sở kiến thức lý thuyết thu nhận qua trình học tập kiến thức thực tế thu thập qua thời gian thực tập Công ty Cổ phần Đầu tư xây dựng CONSTREXIM, em lựa chọn đề tài “Hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty Cổ phần đầu tư xây dựng CONSTREXIM (CONSTREXIM CIC)” Mục đích đề tài nhằm nghiên cứu thực trạng từ bổ sung cách đầy đủ qui trình phân tích tài cơng ty, đưa tiêu tài cụ thể, từ có hướng phù hợp nâng cao hoạt động tài chính, thu hút nguồn vốn đầu tư Qua đó, giúp cho nhà quản lý Cơng ty nắm bắt tình hình tài hoạt động sản xuất kinh doanh, tạo sở đưa định đắn dự báo xác cho tương lai Mục đích nghiên cứu: Tìm hiểu hoạt động phân tích tại chính tại Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng CONSTREXIM năm gần đây, xác định những đạt được và tồn tại quá trình phân tích, từ đó đưa những giải pháp hoàn thiện hoạt động này Phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu hoạt động phân tích tài chính tại Công ty cổ phần đầu tư xây dựng CONSTREXIM Phương pháp nghiên cứu: Các phương pháp nghiên cứu sử dụng phạm vi đề tài là: Phương pháp phân tích tởng hợp lý thút, phương pháp phân tích chỉ số, so sánh và phương pháp tỷ lệ Phùng Hà Thu Lớp: Kế hoạch 48A Chuyên đề tốt nghiệp Kết cấu đề tài: Nội dung bao gồm chương: Chương I: Khái quát hoạt động phân tích tài doanh nghiệp Chương II: Thực trạng hoạt động phân tích tài Cơng ty cổ phần Đầu tư xây dựng CONSTREXIM Chương III: Giải pháp hoàn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty cổ phần Đầu tư xây dựng CONSTREXIM NỘI DUNG Phùng Hà Thu Lớp: Kế hoạch 48A Chuyên đề tốt nghiệp CHƯƠNG I: KHÁI QUÁT VỀ HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI DOANH NGHIỆP Khái niệm cần thiết hoạt động phân tích tài 1.1 Khái niệm Phân tích tài chính là sử dụng một tập hợp các khái niệm, phương pháp và công cụ để thu thập và xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác quản lý doanh nghiệp, nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả và tiềm lực của doanh nghiệp, giúp người sử dụng thông tin đưa các quyết định tài chính, quyết định quản lý phù hợp 1.2 Sự cần thiết của hoạt động phân tích tài chính tại doanh nghiệp Trong hoạt động kinh doanh, các doanh nghiệp thuộc các loại hình sở hữu khác nhau, đều bình đẳng trước pháp luật việc lựa chọn ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh Do vậy sẽ có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp như: chủ doanh nghiệp, nhà tài trợ, nhà cung cấp, khách hàng, kể cả các quan nhà nước và người làm công, mỗi đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp các góc độ khác a Hoạt động phân tích tài nhà quản trị Phân tích hoạt động tài chính doanh nghiệp mà trọng tâm là phân tích các báo cáo tài chính và các chỉ tiêu đặc trưng tài chính thông qua một hệ thống các phương pháp, công cụ và kỹ thuật phân tích, giúp người sử dụng thông tin từ các góc độ khác nhau, vừa đánh giá toàn diện, tổng hợp, khái quát lại vừa xem xét một cách chi tiết hoạt động tài chính doanh nghiêp, để nhận biết, phán đoán, dự báo và đưa quyết định tài chính, quyết định tài trợ và đầu tư phù hợp Các hoạt động nghiên cứu tài doanh nghiệp gọi phân tích tài nội bộ, thực nhà phân tích tài doanh nghiệp Chính mà xác nhiều phân tích tài bên ngồi nhà phân tích tài ngồi doanh nghiệp tiến hành Điều nhà phân tích doanh nghiệp họ có nhiều thơng tin nắm rõ tình hình tài doanh nghiệp Phân tích tài nội cần thiết doanh nghiệp có vai trị khơng thể phủ nhận: - Tạo thành chu kỳ đánh giá đặn hoạt động kinh doanh, giúp Phùng Hà Thu Lớp: Kế hoạch 48A Chuyên đề tốt nghiệp nhà quản trị tài đánh giá hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, xác định điểm mạnh điểm yếu doanh nghiệp, từ tiến hành phương pháp điều chỉnh phù hợp cân đối tài chính, khả sinh lời, khả tốn, rủi ro tài doanh nghiệp - Định hướng cho định Hội đồng quản trị, Ban Giám đốc Giám đốc tài đầu tư, tài trợ hay phân chia lợi tức cổ phần - Là sở cho dự báo tài tương lai: kế hoạch đầu tư, kế hoạch chi trả cổ tức, - Phân tích tài cơng cụ để kiểm sốt hoạt động quản lý, xác định tính hiệu định đưa thực doanh nghiệp, Phân tích tài làm bật tầm quan trọng dự báo tài sở cho nhà quản trị, làm sáng tỏ không sách tài mà cịn làm rõ sách chung doanh nghiệp b Hoạt động phân tích tài nhà đầu tư Phân tích tài nhà đầu tư để đánh giá doanh nghiệp, ước đoán giá trị cổ phiếu dựa vào việc nghiên cứu báo cáo tài chính, khả sinh lợi, rủi ro phát sinh Nhà đầu tư cá nhân tổ chức giao vốn cho doanh nghiệp – trường hợp họ cổ đông doanh nghiệp, người có vốn nhàn rỗi, có nhu cầu ý định đầu tư sử dụng vốn để mua cổ phiếu doanh nghiệp Thu nhập nhà đầu tư tiền chia lợi tức giá trị tăng thêm vốn đầu tư (thu nhập cổ phiếu), hai yếu tố chịu ảnh hưởng lớn lợi nhuận kỳ vọng doanh nghiệp Ngồi ra, phần khơng nhỏ thu nhập mà nhà đầu tư kỳ vọng phần giá trị tăng thêm vốn đầu tư biến động giá cổ phiếu thị trường Các nhà đầu tư thường khơng thỏa mãn với lợi nhuận tính theo sổ sách kế tốn doanh nghiệp, họ cho lợi có quan hệ xa so với tiền lời thực Chính họ thường dựa vào kết phân tích tài nhà chuyên môn để dự báo triển vọng doanh nghiệp, từ đánh giá cổ phiếu doanh nghiệp Các nhà đầu tư thường quan tâm đến tình hình thu nhập chủ sử hữu, khả sinh lời doanh nghiệp, thu nhập cổ phiếu Đây yếu tố giúp nhà đầu tư đưa định có nên bỏ vốn vào doanh nghiệp hay khơng, nên mua thêm vào hay bán số lượng cổ phiếu họ nắm giữ tay c Hoạt động phân tích tài người cho vay Phùng Hà Thu Lớp: Kế hoạch 48A Chuyên đề tốt nghiệp Người cho vay phân tích tài để nhận biết đánh giá khả vay trả nợ khách hàng Để định cho vay, vấn đề mà người cho vay cần xem xét doanh nghiệp có thực có nhu cầu vay hay khơng? Mục đích sử dụng vốn vay họ gì? Khả trả nợ doanh nghiệp đến đâu? Rủi ro phát sinh q trình kinh doanh gì? Chính vậy, việc phân tích tài khách hàng cần thiết nhằm xác định rõ tình hình tài khách hàng, giá trị tài sản, khả tốn, Ngồi ra, dự báo tình hình tài khách hàng tương lai, đưa khả rủi ro xảy ảnh hưởng đến khả trả nợ khách hàng Việc phân tích tài khoản nợ dài hạn ngắn hạn có khác nhau: - Đối với khoản cho vay ngắn hạn, người cho vay đặc biệt quan tâm đến khả toán nhanh doanh nghiệp - Đối với khoản cho vay dài hạn, bên cạnh lãi suất, người cho vay cần phải quan tâm đến khả hoàn trả gốc lẫn lãi thờ gian dài doanh nghiệp Do đó, họ cần xem xét tình hình tài doanh nghiệp hai giác độ lợi nhuận ổn định lâu dài hoạt động kinh doanh Như người cho vay đặc biệt quan tâm đến tiêu phản ánh khả sinh lãi cấu nguồn vốn doanh nghiệp d Hoạt động phân tích tài người lao động doanh nghiệp Nguồn thu nhập người lao động khoản tiền lương họ nhận từ doanh nghiệp Do đó, kết hoạt động sản xuất kinh doanh có ảnh hưởng lớn đến thu nhập họ Nếu doanh nghiệp làm ăn có lãi người lao động yên tâm thu nhập họ ổn định theo hướng tăng lên, doanh nghiệp thua lỗ, họ lo lắng tiền lương liệu có giữ mức khơng Chính vậy, người lao động quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp Phân tích tài giúp họ định hướng tình hình doanh nghiệp, từ yên tâm dốc sức vào hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, nhanh chóng hồn thành tốt cơng việc phân cơng đảm nhiệm Ngồi ra, doanh nghiệp cổ phần, phần lớn người lao động người nắm giữ cổ phiếu doanh nghiệp Khi này, họ lại đứng phương diện nhà đầu tư quan tâm đến phân tích tài để đưa định đầu tư Phân tích tài cần thiết số đối tượng khác cán Phùng Hà Thu Lớp: Kế hoạch 48A Chuyên đề tốt nghiệp thuế, tra, cảnh sát kinh tế, luật sư, Tùy vị trí khác mà họ có quan tâm khác hoạt động doanh nghiệp nhằm phục vụ cho cơng việc Thơng tin, phương pháp và nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp 2.1 Thông tin được sử dụng phân tích tài chính 2.1.1 Thông tin từ báo cáo doanh nghiệp 2.1.1.1 Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế tốn báo cáo tài chủ yếu phản ánh tổng quát tình hình tài sản doanh nghiệp theo giá trị tài sản nguồn hình thành tài sản thời điểm định Bảng cân đối kế toán kết cấu dạng bảng cân đối số dư tài khoản kế toán trật tự tiêu xếp theo yêu cầu quản lý (theo thứ tự tính khoản giảm dần tài sản tính ổn định tăng dần nguồn vốn) Bảng chia hai phần: “Tài sản” “Nguồn vốn” cân đối theo quan hệ: Tổng tài sản = Tổng nguồn vốn a Phần nguồn vốn: phản ánh cấu nguồn vốn huy động vào sản xuất kinh doanh Toàn nguồn vốn chia thành: Nguồn vốn vay nợ: - Nợ ngắn hạn: khoản tiền mà doanh nghiệp có trách nhiệm trả vòng chu kỳ hoạt động kinh doanh bình thường vịng năm - Nợ dài hạn: khoản nợ dài năm phải trả sau kỳ kinh doanh, không phân biệt đối tượng cho vay mục đích vay Vốn chủ sở hữu: nguồn vốn thuộc sở hữu chủ doanh nghiệp thành viên công ty liên doanh cổ đông công ty cổ phần Có nguồn tạo nên vốn chủ sở hữu: số tiền góp vốn nhà đầu tư, tổng số tiền tạo từ kết hoạt động sản xuất kinh doanh (lãi chưa phân phối) tăng vốn cách phát hành cổ phiếu Ngồi vốn chủ sở hữu cịn bao gồm vốn đầu tư xây dựng kinh phí nghiệp Phùng Hà Thu Lớp: Kế hoạch 48A Chuyên đề tốt nghiệp b Phần tài sản: phản ánh quy mô kết cấu loại tài sản doanh nghiệp Toàn tài sản gồm hai loại: - Tài sản lưu động: tài sản thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp mà thời gian sử dụng, thu hồi, luân chuyển thường năm chu kỳ kinh doanh Bao gồm: + Vốn tiền: gồm tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng khoản tiền chuyển + Đầu tư ngắn hạn: việc bỏ vốn mua chứng khốn có giá trị góp vốn liên doanh tiền, vật thu hồi kịp thời chu kỳ kinh doanh thời hạn không năm, loại đầu tư khác không năm + Các khoản phải thu + Dự phòng phải thu khó địi: khoản thu khó địi ghi coi chi phí kỳ + Tạm ứng chi phí trả trước + Vật tư hàng hóa tồn kho: bao gồm vật tư, hàng hóa, thành phẩm, giá trị sản phẩm dở dang Ngoài tài sản lưu động cịn bao gồm khoản chi phí nghiệp dở dang kết thúc chờ toán - Tài sản cố định: phản ánh ba giá trị tài sản cố định: nguyên giá, giá trị hao mòn lũy kế giá trị lại Tài sản cố định bao gồm khơng tồn tài sản cố định có thuộc sở hữu doanh nghiệp, hình thành từ nguồn vốn khác mà bao gồm tài sản cố định doanh nghiệp thuê dài hạn bên (thuê tài chính) + Tài sản cố định hữu hình: tài sản có tính vật chất nhà cửa, máy móc thiết bị + Tài sản cố định th dài hạn + Tài sản cố đinh vơ hình tài sản cố định khơng có hình thái vật chất, giá trị biểu quyền doanh nghiệp quyền đặc nhượng, quyền sử dụng, giá trị phát minh sáng chế, lợi thương mại + Hao mòn lũy kế tài sản cố định: giá trị hao mòn lũy kế ba loại tài sản cố định kể ghi khoản + Đầu tư dài hạn Phùng Hà Thu Lớp: Kế hoạch 48A