Các yếu tác động đến khả năng trả nợ của khách hàng doanh nghiệp tại ngân hàng tmcp đầu tư và phát triển việt nam chi nhánh hậu giang

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÂY ĐÔ - - PHẠM THỊ KIỀU TIÊN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG TRẢ NỢ CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM - CHI NHÁNH HẬU GIANG LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ CẦN THƠ, 2021 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÂY ĐÔ - - PHẠM THỊ KIỀU TIÊN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG TRẢ NỢ CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM - CHI NHÁNH HẬU GIANG LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 8340201 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS TS VÕ VĂN DỨT CẦN THƠ, 2021 i TRANG CHẤP THUẬN CỦA HỘI ĐỒNG Luận văn “Các yếu tác động đến khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam - Chi nhánh Hậu Giang” học viên Phạm Thị Kiều Tiên thực hướng dẫn PGS.TS Võ Văn Dứt Luận văn báo cáo hội đồng chấm luận văn thông qua ngày … / /2021 Ủy viên Thư ký - - Phản biện Phản biện - - Giáo viên hướng dẫn Chủ tịch Hội đồng - ii LỜI CẢM ƠN Để hồn thành đề tài luận văn thạc sĩ cách hoàn chỉnh, bên cạnh nỗ lực cố gắng thân cịn có hướng dẫn nhiệt tình q Thầy/Cơ, động viên ủng hộ gia đình bạn bè suốt thời gian học tập nghiên cứu thực luận văn thạc sĩ Tôi xin chân thành bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc với Giảng viên hướng dẫn PGS.TS Võ Văn Dứt hết lòng giúp đỡ tạo điều kiện tốt cho hoàn thành luận văn Xin chân thành cảm ơn Lãnh đạo trường Đại học Tây Đô Khoa Sau đại học tạo điều kiện cho tơi hồn thành tốt cơng việc nghiên cứu khoa học Cuối cùng, xin chân thành cảm ơn đồng nghiệp, đơn vị công tác không ngừng hỗ trợ tạo điều kiện tốt cho tơi q trình học tập thực luận văn Trân trọng cảm ơn! Cần Thơ, ngày .tháng .năm 2021 Học viên Phạm Thị Kiều Tiên iii TÓM TẮT Mục tiêu đề tài phân tích yếu tố tác động đến khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam - Chi nhánh Hậu Giang, từ đưa giải pháp hạn chế rủi ro liên quan đến khả trả nợ doanh nghiệp hoạt động tín dụng ngân hàng Đề tài đánh giá thực trạng khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp phương pháp thống kê mô tả kết hợp với phương pháp so sánh số tuyệt đối, tương đối Thông qua việc thu thập số liệu từ 250 hồ sơ vay 149 KHDN có dư nợ tín dụng đến thời điểm 31/12/2021, tác giả sử dụng mơ hình hồi quy nhị phân Binary Logistic để phân tích yếu tố ảnh hưởng đến khả trả nợ Kết nghiên cứu cho thấy có yếu tố ảnh hưởng đến khả trả nợ KHDN BIDV Hậu Giang là: Địn bẩy tài (DONBAY), Tỷ số ROA (ROA), Vốn lưu động (VLD), Thanh khoản (TK) Ngành nghề (NGANH) Trong đó, yếu tố vốn lưu động có ảnh hưởng mạnh với hệ số 1,086 Dựa vào kết phân tích kết hợp với thực trạng khả trả nợ, tác giả đề xuất giải pháp nhằm giảm thiểu rủi ro cấp tín dụng doanh nghiệp ngân hàng như: Tái thẩm định hồ sơ có nợ vay ngân hàng cao; Đối chiếu thông tin qua nhiều kênh thông tin khác nhau; Tăng cường kiểm soát phương án vay vốn doanh nghiệp Từ khóa: khả trả nợ, trả nợ, rủi ro trả nợ, ngân hàng, khách hàng doanh nghiệp iv ABSTRACT The objective of the topic is to analyze the factors affecting the repayment ability of corporate customers at the Joint Stock Commercial Bank for Investment and Development of Vietnam - Hau Giang Branch, from there to propose limited solutions, risks related to the enterprise's ability to repay debts in the bank's credit activities The thesis has assessed the current status of corporate customers' solvency by the descriptive statistical method combined with the absolute and relative method of comparison Through collecting data from 250 loan applications of 149 corporate customers with credit balance as of 31/12/2021, the author uses the Binary Logistic regression model to analyze the factors affecting ability to repay The research results show that there are factors affecting the repayment ability of corporate customers at BIDV Hau Giang: Financial Leverage (DONBAY), ROA Ratio (ROA), Working Capital (VLD), Liquidity (TK) and Business (NGANH) In which, working capital has the strongest influence with the coefficient of 1,086 Based on the above analysis results combined with the current state of debt repayment, the author proposes solutions to reduce risks in corporate credit granting at the bank such as: Re-evaluation of bank loans high row; Collecting information through many different information channels; Strengthen control over corporate loan plans Key words: ability to repay, debt repayment, repayment risk, banking, business customers v LỜI CAM KẾT Tôi xin cam kết luận văn hoàn thành dựa kết nghiên cứu kết nghiên chưa cơng bố cơng trình khoa học khác Cần Thơ, ngày tháng năm 2021 Học viên Phạm Thị Kiều Tiên vi MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i TÓM TẮT iii ABSTRACT iv LỜI CAM KẾT v MỤC LỤC vi DANH MỤC BẢNG ix DANH MỤC HÌNH x DANH MỤC VIẾT TẮT xi CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu chung 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Đối tượng khảo sát: 1.4.3 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài 1.6.1 Về mặt khoa học 1.6.2 Về mặt thực tiễn 1.7 Bố cục đề tài nghiên cứu CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 2.1 Cơ sở lý thuyết tín dụng khả trả nợ hoạt động cho vay 2.1.1 Tín dụng 2.1.2 Khả trả nợ doanh nghiệp 2.1.3 Đo lường khả trả nợ doanh nghiệp 14 2.1.4 Nợ xấu phân loại nhóm nợ 15 2.1.5 Các nguyên nhân dẫn đến khả trả nợ 17 vii 2.1.6 Ảnh hưởng việc khả trả nợ vay 22 2.1.7 Những biện pháp nâng cao khả trả nợ 23 2.2 Một số lược khảo liên quan đến nội dung nghiên cứu 23 2.2.1 Lược khảo nước 23 2.2.2 Lược khảo nước 25 2.3 Mơ hình nghiên cứu 27 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 32 3.1 Quy trình nghiên cứu 32 3.2 Dữ liệu nghiên cứu 33 3.2.1 Dữ liệu thứ cấp 33 3.2.2 Dữ liệu sơ cấp 33 3.3 Phương pháp nghiên cứu 33 3.3.1 Phương pháp thu thập số liệu 33 3.3.2 Phương pháp đo lường biến mơ hình 34 3.3.3 Phương pháp phân tích 35 TÓM TẮT CHƯƠNG 37 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 38 4.1 Tổng quan Ngân hàng TMCP đầu tư phát triển Việt Nam - Chi nhánh Hậu Giang 38 4.1.1 Quá trình hình thành phát triển 38 4.1.2 Cơ cấu tổ chức chức phòng ban 39 4.1.3 Kết hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam - Chi nhánh Hậu Giang 42 4.2 Thực trạng khả trả nợ vay khách hàng doanh nghiệp Ngân hàng TMCP đầu tư phát triển Việt Nam – Chi nhánh Hậu Giang 46 4.2.1 Thực trạng khả trả nợ vay KHDN theo nhóm nợ 46 4.2.2 Thực trạng khả trả nợ vay KHDN theo ngành nghề kinh doanh48 4.2.3 Thực trạng khả trả nợ vay KHDN theo quy mô doanh nghiệp 49 4.3 Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến khả trả nợ khách hàng Ngân hàng TMCP đầu tư phát triển Việt Nam - Chi nhánh Hậu Giang 49 4.3.1 Mô tả mẫu nghiên cứu 49 4.3.2 Hệ số tương quan biến mơ hình 53 viii 4.3.3 Kết ước lượng mơ hình Hồi quy Binary Logostic 53 4.3.4 Kiểm định tính xác mơ hình 55 4.3.5 Thảo luận kết mô hình Hồi quy Binary Logostic 56 4.4 Hàm ý quản trị giúp hạn chế rủi ro liên quan đến khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp Ngân hàng TMCP đầu tư phát triển Việt Nam - Chi nhánh Hậu Giang 58 4.4.1 Tái thẩm định hồ sơ có nợ vay ngân hàng cao 58 4.4.2 Đối chiếu thông tin BCTC qua nhiều kênh thông tin khác 59 4.4.3 Tăng cường kiểm soát phương án vay vốn doanh nghiệp 59 TÓM TẮT CHƯƠNG 59 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 60 5.1 Kết luận 60 5.2 Kiến nghị 60 5.2.1 Đối với doanh nghiệp địa bàn 60 5.2.2 Đối với ngân hàng BIDV Hậu Giang 61 5.2.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu 62 TÀI LIỆU THAM KHẢO 63 PHỤ LỤC 65 53 theo quy mô để nghiên cứu sâu đương nhiên doanh nghiệp nhỏ có chênh lệch tổng tài sản so với doanh nghiệp lớn lớn  Kinh nghiệm: đo lường số năm hoạt động doanh nghiệp Thơng thường doanh nghiệp có hoạt động lâu năm ngành, có kinh nghiệm kiến thức sâu sắc thị trường, hậu thuẫn lượng khách hàng ổn định trước nhà cung ứng truyền thống có tiềm lực mạnh (Petrunia, 2007) Trung bình số năm hoạt động doanh nghiệp 4,2 năm, thấp 0,5 cao 15 năm Độ lệch chuẩn 2,6 cho thấy mẫu phân bố có chênh lệch, BIDV Hậu Giang có số khách hàng VIP lâu năm so với doanh nghiệp hoạt động gần nên dẫn đến chênh lệch lớn mẫu 4.3.2 Hệ số tương quan biến mơ hình Phân tích hệ số tương quan Pearson để kiểm định tượng tự tương quan Theo kết trình bảng 4.7 cho thấy khơng có hệ số tương quan biến độc lập lớn 0,6 chứng tỏ biến sử dụng mơ hình khơng có tự tương quan với Bảng 4.7 Mối tương quan biến độc lập mơ hình KNTN DONBAY ROA VLD TK KNHD QUYMO KN NGANH (Y) KNTN (Y) 1.000 DONBAY -0.104 1.000 ROA 0.207 0.196 1.000 VLD 0.158 -0.031 0.179 1.000 TK 0.012 -0.124 -0.182 0.004 1.000 -0.211 0.127 -0.018-0.188 0.084 1.000 QUYMO 0.195 0.116 0.226 0.189 -0.053 0.012 KN 0.071 -0.231 -0.301 0.031 0.216 -0.170 -0.215 1.000 NGANH 0.175 -0.098 0.222 0.172 0.011 0.055 0.200 -0.114 KNHD 1.000 1.000 Nguồn: Kết nghiên cứu, 2021 4.3.3 Kết ước lượng mơ hình Hồi quy Binary Logostic Mơ hình Hồi quy Binary Logistic sử dụng để phân tích yếu tố ảnh hưởng đến RRTD BIDV Hậu Giang Biến phụ thuộc (Y) khả xảy rủi ro, biến giả, nhận hai giá trị biến giải thích là: Địn bẩy tài 54 (DONBAY), Tỷ số ROA (ROA), Vốn lưu động (VLD), Thanh khoản (TK), Khả hoạt động (KNHD), Quy mô (QUYMO), Kinh nghiệm (KN), Ngành nghề (NGANH) Với cỡ mẫu 250 quan sát, kết hồi quy thể bảng 4.8 Bảng 4.8 Kết ước lượng mơ hình Hồi quy Binary Logostic Tác động Các biến phụ thuộc Hệ số Beta biên (Exp(B)) Wald Sig Địn bẩy tài (DONBAY) -0,152** 0,859 0,027 Tỷ số ROA (ROA) 0,613*** 1,845 0,000 Vốn lưu động (VLD) -1,086* 0,830 0,085 Thanh khoản (TK) -0,107* 0,898 0,065 Khả hoạt động (KNHD) -0,169ns 0,845 0,130 Quy mô (QUYMO) 0,000ns 1,000 0,351 Kinh nghiệm (KN) -0,080ns 0,923 0,150 Ngành nghề (NGANH) 0,857 *** 1,876 0,000 3,949 5,867 0,000 Hằng số Số quan sát 250 2-log likelihood 183,033 Cox & Snell R2 0,495 Nagelkerke R2 0,724 Nguồn: Kết nghiên cứu, 2021 Ghi chú: Biến phụ thuộc: = Có KNTN = Khơng có KNTN *** có ý nghĩa mức 1%, ** có ý nghĩa mức 5% * có ý nghĩa mức 10% Chỉ số 2-log likelihood thể kết độ phù hợp mơ hình Khác với hồi quy tuyến tính thơng thường hệ số R2 lớn mơ hình phù hợp, số 2-log likelihood mơ hình hồi quy Logistic nhỏ thể độ phù hợp cao Trong nghiên cứu này, mơ hình hồi quy Logistic đề tài sử dụng cho thấy số 2-log likelihood đạt giá trị 183,033, số nhỏ, thể độ phù hợp tốt mơ hình tổng thể Tuy nhiên, hệ số 2-log likelihood gây khó khăn cho việc nhận xét mức độ phù hợp mơ hình hồi quy nhị phân khơng có ngưỡng tiêu chuẩn Do vậy, nhà nghiên cứu tìm kiếm thêm giải pháp khác để có thêm nhiều tiêu chí đánh giá mơ 55 hình hồi quy Binary Logistic Một giải pháp xây dựng giá trị “R Square giả” (Pseudo R Square) dựa theo tính chất R Square hồi quy tuyến tính (Hair cộng sự, 2014)3 Hai giá trị R Square cho hồi quy Binary Logistic mà SPSS sử dụng dựa nghiên cứu Cox & Snell (1989)4 Nagelkerke (1991)5 Theo cơng thức tính, hệ số Cox & Snell R Square đạt tới giá trị lớn Vì vậy, Nagelkerke đưa thêm số R Square khác có giá trị dao động từ đến Cả hai trị số R Square lớn độ phù hợp mơ hình hồi quy nhị phân Binary Logistic cao Kết hồi quy Binary Logistic bảng 4.8 cho thấy Cox & Snell R2 đạt giá trị 0,495 Nagelkerke R2 đạt giá trị 0,724, hai trị số R2 cao cho thấy độ phù hợp mơ hình hồi quy nhị phân Binary Logistic cao Kết cho thấy khả trả nợ doanh nghiệp chịu ảnh hưởng yếu tố: Đòn bẩy tài (DONBAY), Tỷ số ROA (ROA), Vốn lưu động (VLD), Thanh khoản (TK) Ngành nghề (NGANH) Từ hệ số hồi quy bảng 4.8, ta viết phương trình mơ sau: [ ] 4.3.4 Kiểm định tính xác mơ hình Các mối quan hệ nghiên cứu bảng 4.8 Tuy nhiên để kiểm tra tính xác mơn hình dự báo, quan sát bảng sau đây: Bảng 4.9 Kết kiểm định tính xác mơ hình dự báo Dự đốn Quan sát Có khả trả nợ Mức độ Khơng có khả xác dự báo trả nợ Có khả trả nợ 180 39 82,19% Khơng có khả trả nợ 22 70,97% Tỷ lệ xác dự báo chung mơ hình hồi quy tương quan Logistic 76,58% Nguồn: Kết nghiên cứu, 2021 Hair cộng sự, Multivariate Data Analysis, Pearson, New Jersey, 2014 Cox & Snell, Analysis of Binary Data, Chapman and Hall/CRC, London, 1989 Nagelkerke, A note on the general definition of the coefficient of determination, Biometrika, 1991 kết 56 Mức độ xác thể bảng 4.9, bảng cho thấy 219 trường hợp nợ khơng có rủi ro, mơ hình dự đốn 180 trường hợp, tỷ lệ 82,19% Cịn với 31 trường hợp nợ có rủi ro, mơ hình dự đốn sai trường hợp, tỷ lệ 70,97% Từ ta tính tỷ lệ dự đốn tồn mơ hình 76,58% Cho thấy tỷ lệ dự đốn mơ hình cao, lên tới 76,58%, mơ hình hồi quy tương quan Logistic sử dụng đề tài hoàn tồn hợp lý 4.3.5 Thảo luận kết mơ hình Hồi quy Binary Logostic Trong kết hồi quy Logistic, hàm hồi quy biến phụ thuộc biến giả nên hệ số hàm hồi quy không trực tiếp biểu mối quan hệ biến độc lập với biến phụ thuộc, mà dùng giá trị Exp(B) biết mức độ tác động biến độc lập lên khả trả nợ, hay nói cách khác khả biến phụ thuộc KNTN (Y) nhận giá trị Đòn bẩy tài (DONBAY): Địn bẩy tài có mối quan hệ nghịch biến với khả trả nợ có ý nghĩa thống kê mức ý nghĩa 5%, có nghĩa doanh nghiệp sử dụng đòn bầy tài q nhiều khả trả nợ thấp Kết nghĩa cứu phù hợp với kết nghiên cứu trước kỳ vọng đề tài Cụ thể, tác động biên biến lên khả trả nợ 0,859 điều có nghĩa địn bẩy tài tăng lên khả trả nợ doanh nghiệp tăng 0,859 lần Tỷ số ROA (ROA): Tỷ số ROA có mối quan hệ đồng biến với khả trả nợ có ý nghĩa thống kê mức ý nghĩa 1%, có nghĩa doanh nghiệp có tỷ số sinh lời tổng tài sản cao khả trả nợ cao Kết nghĩa cứu phù hợp với kết nghiên cứu trước kỳ vọng đề tài Tác động biên biến 1,845, điều có nghĩa ROA tăng lên khả trả nợ doanh nghiệp tăng 1,845 lần  Vốn lưu động (VLD): Là số vốn tiền tệ ban đầu mà doanh nghiệp ứng trước để phục vụ mua sắm, hình thành tài sản lưu động thường xuyên, cần thiết doanh nghiệp, cho biết liệu cơng ty có đủ tài sản ngắn hạn để trang trải cho khoản nợ ngắn hạn hay khơng Trong nghiên cứu này, tác giả xem xét tỷ lệ VLD tổng tài sản doanh nghiệp Theo kỳ vọng đề tài kết nghiên cứu trước, tỷ lệ vốn lưu động đồng biến với khả trả nợ, có nghĩa doanh nghiệp có tỷ lệ vốn lưu động cao có khả trả nợ cao Tuy nhiên, kết nghiên cứu lại doanh nghiệp có vốn lưu động cao 57 tiềm ẩn rủi ro tài việc trả nợ hạn cho ngân hàng Đồng nghĩa vốn lưu động có quan hệ nghịch biến với khả trả nợ có ý nghĩa thống kê mức ý nghĩa 10% Tác động biên biến 0,830, điều có nghĩa vốn lưu động tăng lên lần khả trả nợ doanh nghiệp giảm 0,830 lần Có thể giải thích doanh nghiệp tập trung đầu tư phục vụ tài sản ngắn hạn dễ dẫn đến việc đầu tư thái quá, đặc biệt mà mạo hiểm từ nguồn tài sản ngắn hạn mang tính rủi ro cao, đó, kéo theo hệ lụy cán cân tài dễ dẫn đến khả trả nợ  Thanh khoản (TK): Theo kết bảng 4.8, tính khoản có mối quan hệ nghịch biến với khả trả nợ có ý nghĩa thống kê mức ý nghĩa 10%, có nghĩa doanh nghiệp có tính khoản cao khả trả nợ thấp Kết có khác biệt với kết nghiên cứu trước kỳ vọng đề tài Tác động biên biến 0,898, điều có nghĩa tính khoản tăng lên lần khả trả nợ doanh nghiệp giảm 0,898 lần Một doanh nghiệp có tính khoản cao, có khoản tiền mặt cao tài sản đầu tư ngắn hạn có khả chuyển đổi tài sản thành tiền để giao dịch cần Tuy nhiên, xét góc độ cán cân tài việc dự trữ tiền mặt đầu tư thái vào dự án lướt sóng dễ dẫn đến việc doanh nghiệp phải đối mặt với rủi ro cao tài chính, dẫn đến khả trả nợ  Ngành nghề (NGANH): Ngành nghề kinh doanh chủ yếu doanh nghiệp có mối quan hệ đồng biến với khả trả nợ có ý nghĩa thống kê mức ý nghĩa 1%, điều có nghĩa doanh nghiệp ngành thương mại dịch vụ có khả trả nợ cao ngành lại, cụ thể doanh nghiệp doanh nghiệp hoạt động chủ yếu lĩnh vự thương mại dịch vụ thì khả trả nợ doanh nghiệp tăng lên 1,876 lần Điều hoàn tồn phù hợp, doanh nghiệp thương mại, dịch vụ có vịng quay tín dụng ngắn doanh nghiệp cơng nghiệp, sản xuất hay nơng nghiệp, khả thu hồi vốn xoay sở thị trường nhạy bén hơn, nên ứng phó chịu tác động kinh tế vĩ mơ ngành khác 58 4.4 Hàm ý quản trị giúp hạn chế rủi ro liên quan đến khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp Ngân hàng TMCP đầu tư phát triển Việt Nam Chi nhánh Hậu Giang Thông qua kết nghiên cứu trình bày trên, đề tài tiến hành hệ thống sở đề xuất giải pháp hạn chế rủi ro liên quan đến khả trả nợ KHDN BIDV Hậu Giang Bảng 4.10 Hệ thống sở đề xuất hàm ý quản trị Cơ sở Giải pháp đề xuất Tỷ lệ nợ vay vốn chủ sở hữu Tái thẩm định DN có tỷ TT cao nguy khả trả nợ  cao chủ sở hữu Hiệu kinh doanh (chỉ số ROA) Đối chiếu thông tin BCTC yếu tố quan trọng định khả  trả nợ doanh nghiệp ảnh hưởng nghịch biến đến khả qua nhiều kênh thông tin khác Tăng Vốn lưu động tính khoản có lệ vay vốn cao so với vốn  trả nợ doanh nghiệp cường kiểm soát phương án vay vốn doanh nghiệp Nguồn: Kết nghiên cứu, 2021 Từ kết nghiên cứu trên, nghiên cứu đề xuất biện pháp nâng cao khả trả nợ doanh nghiệp, cụ thể sau: 4.4.1 Tái thẩm định hồ sơ có nợ vay ngân hàng cao Như đề cập trên, tỷ lệ nợ vay vốn chủ sở hữu cao nguy khả trả nợ cao Do định cho vay ngân hàng cần xem xét kỹ đến doanh nghiệp có địn bẩy tài cao việc tái thẩm định có hồ sơ vay vốn Ở BIDV phân quyền cấp tín dụng chi nhánh cao, đó, việc thẩm định mang tính chủ quan phụ thuộc vào kinh nghiệm nhân viên tín dụng Do đó, doanh nghiệp có số địn bẩy tài >1, nghiên cứu khuyến khích nên thơng qua ý kiến phận tái thẩm định sau tiến hành thẩm định thực tế trước định cho vay Điều này, gia tăng thời gian cấp vốn cho doanh nghiệp, nhiên, phối hợp nhịp hàng phịng kinh doanh tái thẩm định 59 giải pháp hữu hiệu để kiểm soát doanhh nghiệp có nguy cao từ vịng cấp vốn ban đầu, giúp hạn chế khả vốn ngân hàng 4.4.2 Đối chiếu thông tin BCTC qua nhiều kênh thông tin khác Theo kết kiểm định, hiệu kinh doanh (chỉ số ROA) yếu tố quan trọng định khả trả nợ doanh nghiệp với hệ số Beta 0,613 Trong thực tế, doanh nghiệp không trả nợ thông qua lợi nhuận sổ sách mà phải trả tiền mặt Điều ngụ ý ngân hàng không đánh giá hiệu kinh doanh thực tế doanh nghiệp mà thơng qua BCTC dẫn đến việc đánh giá sai khả trả nợ doanh nghiệp Bên cạnh đó, hầu hết doanh nghiệp Việt nam tồn vấn đề minh bạch tính xác BCTC Vì vậy, việc xem xét tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận doanh nghiệp phải phù hợp với bình quân ngành kênh đối chiếu ban đầu trước thẩm định Vì vậy, việc thẩm định thơng tin tài doanh nghiệp cách đa chiều, từ nhiều nguồn thông tin khác cân nhắc thật kỹ trước định cấp tín dụng cần thiết 4.4.3 Tăng cường kiểm soát phương án vay vốn doanh nghiệp Như đề cập việc vốn lưu động tính khoản có ảnh hưởng nghịch biến đến khả trả nợ doanh nghiệp Vì vậy, để kiểm sốt vấn đề này, việc phân tích BCTC doanh nghiệp hàng quý kết hợp với kiểm tra sau vay hàng kỳ biện pháp kiểm soát tối ưu quan trọng Có thể thấy, định đầu tư phân bổ tài cho phương án vay vốn ảnh hưởng quan trọng để khả vỡ nợ doanh nghiệp Việc kiểm tra, giám sát giúp ngân hàng nhận thấy nguy đầu tư thái doanh nghiệp từ đề xuất biện pháp thu hồi xử lý nợ sớm TÓM TẮT CHƯƠNG Ở chương 4, tác giả khái quát BIDV Hậu Giang, đánh giá thực trạng khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp, phân tích yếu tố ảnh hưởng đến khả trả nợ Từ đó, đề xuất giải pháp nhằm hạn chế rủi ro liên quan đến khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp Ngân hàng 60 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 5.1 Kết luận Đề tài “Các yếu tố tác động đến khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam - Chi nhánh Hậu Giang” đạt kết sau: Thực trạng khả trả nợ doanh nghiệp BIDV giai đoạn 2018 – 2021 có nhiều biến động tình hình COVID-19 ảnh hướng đến tài doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp sản xuất nơng nghiệp, với doanh nghiệp có quy mơ vừa nhỏ đối tượng chịu ảnh hưởng nặng nề Kết hồi quy Logit từ 250 hồ sơ vay doanh nghiệp có dư nợ tính đến thời điểm 31/12/2020, cho thấy có yếu tố ảnh hưởng đến khả trả nợ BIDV Hậu Giang gồm: Địn bẩy tài (DONBAY), Tỷ số ROA (ROA), Vốn lưu động (VLD), Thanh khoản (TK) Ngành nghề (NGANH) Trong đó, yếu tố vốn lưu động có ảnh hưởng mạnh với hệ số 1,086 Năm yếu tố giải thích 72,4% độ biến động mơ hình mơ hình có tỷ lệ dự báo chung đạt 76,58% Các kết thực tiễn đề xuất biện pháp hữu hiệu nhằm kiểm soát khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp ngân hàng Cụ thể, đề tài đề xuất giải pháp sau: Tái thẩm định hồ sơ có nợ vay ngân hàng cao; Đối chiếu thông tin qua nhiều kênh thông tin khác nhau; Tăng cường kiểm soát phương án vay vốn doanh nghiệp 5.2 Kiến nghị 5.2.1 Đối với doanh nghiệp địa bàn Khả trả nợ vay doanh nghiệp địa bàn nhiều bất cập, ngun nhân tình hình tài đóng vai trò quan trọng Do vậy, phải nâng cao lực tài thân doanh nghiệp Tổ chức quản lý nguồn vốn doanh nghiệp vốn vay ảnh hưởng trực tiếp đến kết kinh doanh khả tồn doanh nghiệp Đề tài xin đưa số gợi ý sau: Để thu hút nhà đầu tư ngân hàng tổ chức khác đầu tư vào công ty tiến hành sản xuất kinh doanh mở rộng sản xuất, doanh nghiệp cần minh bạch tài chính, kiểm tốn báo cáo tài hàng năm, cần hiểu rõ tài sản đảm bảo, tài sản chấp, nghĩa vụ cần thiết sử dụng vốn vay trách nhiệm trả nợ 61 Doanh nghiệp cần phải tìm hiểu áp dụng cách có hiệu đồn bẩy tài linh hoạt tùy theo giai đoạn phát triển doanh nghiệp Một khoản nợ hợp lý giúp doanh nghiệp trì địn bẩy tài hợp lý để từ kinh doanh hiệu Nợ đưa doanh nghiệp đến bờ vực phá sản không sử dụng nợ vay tốt để đảm trang trải hoạt động kinh doanh trả nợ vay Doanh nghiệp cần đào tạo nhân viên có trình độ định để quản lý sử dụng vốn vay Thơng thường, doanh nghiệp có khả sử dụng vốn vay tốt người giám đốc tài khả quản lý dự đốn tình hình tài doanh nghiệp giúp cho địn bẩy tài chỉnh sử dụng hiệu quả, dòng tiền sinh hoạt đọng sản xuất kinh doanh dồi dào, có khả huy động vốn vay doanh nghiệp lúc cấp thiết Các doanh nghiệp cần phải xem xét tính khả thi hiệu đạt cơng trình để đầu tư vốn hiệu quả, mang lại lợi ích kinh tế cao Muốn vậy, doanh nghiệp cần phải thẩm định thực tế cơng trình, phân tích tình hình doanh thu, lợi nhuận đạt tương lai cơng trình qua năm Theo dỡi sát tình hình kinh tế, rủi ro ảnh hưởng đến tiến độ cơng trình ảnh hưởng đến lợi nhuận tương lại để đưa biện pháp xử lý kịp thời Doanh nghiệp cần tập vào phương án hiệu quả, mạnh doanh nghiệp đầu tư mức vừa đủ, tránh huy động thái quá, làm tăng chi phí, lãng phí vốn vay dẫn đến cân đối tài 5.2.2 Đối với ngân hàng BIDV Hậu Giang Khơng ngừng hồn thiện nâng cao công nghệ kỹ thuật việc đổi hệ thống ngân hàng, hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp, chia sẻ thông tin ngân hàng, tránh trường hợp khách hàng vay nợ để trả nợ vay ngân hàng khác Xác định hệ số an tồn nợ loại hình doanh nghiệp dừa vào quy mơ tài chính, lực tài chính, uy tín, mức độ trách nghiệm, giá trị tài sản đảm bảo Ngoài ra, đảm bảo quy định tỷ lệ cấp tín dụng phương án kinh doanh Kiểm sốt dịng tiền doanh nghiệp thơng qua việc giao dịch doanh thu thông qua tài khoản mở ngân hàng để ngân hàng chủ động quản lý dịng tiền 62 Thẩm định cho vay thơng qua BCTC kiểm toán đối chiếu thơng tin đa chiều để xác định tính xác chứng từ doanh nghiệp cung cấp để đưa qua định cấp tín dụng xác Tăng cường kiểm tra, giám sát khoản vay để phát khoản vay có chất lượng cần nhanh chóng phân tích ngun nhân để có hướng khắc phục, xử lý, cấu nợ doanh nghiệp gặp khó khan tạm thời, tránh tình trạng kéo dài dẫn đến nguy chuyển sang nợ xấu 5.2.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu Đề tài giải mục tiêu đề đánh giá thực trạng khả trả nợ, tìm yếu tố ảnh hưởng đến khả trả nợ đề xuất hàm ý quản trị để hạn chế rủi ro liên quan đến khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp BIDV Hậu Giang Tuy nhiên, số hạn chế biến đưa vào mơ hình phần lớn dựa số liệu nội doanh nghiệp, chưa đề cập đến yếu tố vĩ mô yếu tố đạo đức hoạt động cấp tín dụng quy trình cho vay thân Ngân hàng Do đề tài đề xuất hướng nghiên cứu cho nghiên cứu đa dạng biến them yếu tố vĩ mô, sử dụng mơ hình phân tích sâu để phân tích tác động biến cách xác 63 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu Tiếng Việt: Đỗ Thị Mai Hoa, 2014 Các yếu tố ảnh hưởng đến khả trả nợ vay ngân hàng doanh nghiệp địa bàn Thành phố Hồ Chí Minh Luận văn Thạc sĩ Kinh tế Trường Đại học Kinh tế TP Hồ Chí Minh Hồng, T (2011) Phân tích rủi ro tín dụng doanh nghiệp mơ hình Logistic Tạp chí Khoa học Cơng nghệ, (43), 193-199 Hồng Trọng Chu Nguyễn Mộng Ngọc, 2008 Phân tích liệu nghiên cứu với SPSS NXB Hồng Đức Nguyễn Minh Kiều, 2011 Tín dụng thẩm định tín dụng NXB Lao động Xã hội Nguyễn Minh Kiều, 2012 Quản trị rủi ro tài NXB Tài Chính Nguyễn Văn Thép, Tạ Quang Dũng, 2018 Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến khả trả nợ doanh nghiệp bất động sản niêm yết sở giao dịch chứng khốn Thành Phố Hồ Chí Minh (HOSE) Tạp Chí Khoa Học Đại Học Đà Lạt, tập 8, Số 1S, 2018 87–102 Nguyễn Thị ến Nhi, 2016 Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp Ngân hàng Thương mại C phần uân đội Luận văn thạc sĩ Kinh tế Trường Đại học Kinh tế TP Hồ Chí Minh Lê Khương Ninh, Lê Thị Thu Điềm, 2012 Khả trả nợ vay ngân hàng doanh nghiệp Thành phố Cần Thơ Tạp chí Cơng nghệ - Ngân hàng, số 76, tháng 07/2012, trang 11-20 Thọ An Hiền, 2019 Các yếu tố ảnh hưởng đến khả trả nợ vay hạn doanh nghiệp Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Ninh Thuận Luận văn Thạc sĩ Kinh tế Trường Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh 10 Trần Huy Hồng, 2011 Giáo trình Quản trị ngân hàng NXB Lao dộng Xã hội 11 Võ Văn Huy, Võ Thị Lan, Hoàng Trọng, 2008 Ứng dụng SPSS for windows Nhà xuất khoa học kỹ thuật 12 http://tapchinganhang.gov.vn/no-xau-va-nang-luc-canh-tranh-cua-cac-ngan-hangthuong-mai.htm 13 https://www.bidv.com.vn/bidv/tin-tuc/thong-tin-bao-chi/bidv-trien-khai-nhiemvu-kinh-doanh-nam-2021 64 Tài liệu Tiếng Anh: Altman, E I (1968) Financial ratios, discriminant analysis and the prediction of corporate bankruptcy Journal of Finance, 23, 189-209 Altman, E I., & Sabato, G (2007) Modeling credit risk for SMEs: Evidence from the US market ABACUS Journal, 43(3), 332-357 Basel Committee on Banking Supervision, 2005, International convergence of Capital Measurement and Capital Standards Beaver, W H (1966) Financial ratios as predictors of failure Journal of Accounting Research, 4, 71-111 Bonfim, D., 2009 Credit Risk Drivers: Evaluating the contribution of Firm Level Information and of Macroeconomic Dynamics Journal of Banking and Finance, 33:281-299 Fitzpatrick, P (1931) Symptoms of industrial failure Washington D.C, USA: Catholic University of America Press Hol, S., Westgaard, S., & Wijst, N V D (2002) Capital structure and the prediction of bankruptcy Gjøvik, Norway: Norwegian University of Science and Technology Retrieved from http://www.textbiz.org/projects/defaultprediction/capitalstructureandbankruptcy.pdf Modigliani, F., & Miller, M H (1963) Corporate income taxes and the cost of capital: A correction The American Economic Review, 53(3), 433-443 Ninua, I (2008) Does a collateralized loan have a higher probability to default?Retrieved from http://docplayer.net/10112385-International-school-of economics-at-tbilisi-state-university-does-a-collateralized-loan-have-ahigherprobability-to-default.html Pederzoli, C., & Torricelli, C (2010) A parsimonious default prediction model for Italian SMEs Banks and Bank Systems, 5(4), 5-9 10 Qu, Y (2006) Macroeconomic factors and probability of default (Master thesis), The Stockholm School of Economics, Sweden Retrieved from http://arc.hhs.se/download.aspx? MediumId=212 11 Westgaard, S., & Wijst, N (2000) Default probabilities in a corporate bank portfolio: A logistic model approach European Journal of Operational Research, 135(2), 338-349 65 PHỤ LỤC KẾT QUẢ SPSS Kết thống kê mô tả mẫu từ liệu từ SPSS: NHOM_NO Frequency Percent Valid Percent Cumulative Percent Valid 173 69.2 69.2 69.2 46 18.4 18.4 87.6 15 6.0 6.0 93.6 11 4.4 4.4 98.0 5 2.0 2.0 100.0 250 100.0 100.0 Total NGANH Frequency Percent Valid Percent Cumulative Percent TMDV Valid 96 38.4 38.4 38.4 Khac 154 61.6 61.6 100.0 Total 250 100.0 100.0 Statistics DONBAY Valid ROA VLD TK KNHD QUYMO KN 250 250 250 250 250 250 250 0 0 0 74 07 47 87 96 5.35 4.20 N Missing Mean Std Deviation 1.33 08 25 2.11 1.04 4.57 2.60 Minimum 00 -.52 -.35 00 00 54 50 Maximum 18.30 42 99 28.36 10.55 150.38 15.00 25 3.00 16.67% 58.20% 1.00 35.00 1.00 150.00 50 4.00 25.00% 65.94% 2.00 40.00 2.00 300.00 75 6.00 33.33% 79.28% 3.00 45.00 3.00 500.00 Percentiles 66 Kiểm định tương quan biến độc lập mơ hình: Correlation Matrix Constant Step DONBAY ROA VLD TK KNHD QUYMO KN NGANH Constant 1.000 -.104 207 158 012 -.211 195 071 175 DONBAY -.104 1.000 196 -.031 -.124 127 116 -.231 -.098 ROA 207 196 1.000 179 -.182 -.018 226 -.301 222 VLD 158 -.031 179 1.000 004 -.188 189 031 172 TK 012 -.124 -.182 004 1.000 084 -.053 216 011 -.211 127 -.018 -.188 084 1.000 012 -.170 055 KNHD QUYMO 195 116 226 189 -.053 012 1.000 -.215 200 KN 071 -.231 -.301 031 216 -.170 -.215 1.000 -.114 NGANH 175 -.098 222 172 011 055 200 -.114 1.000 Kết hồi quy Binary Logistic: Omnibus Tests of Model Coefficients Chi-square Step Df Sig Step 195.086 000 Block 195.086 000 Model 195.086 000 Model Summary Step -2 Log likelihood 183.033 a Cox & Snell R Nagelkerke R Square Square a 495 724 Estimation terminated at iteration number because parameter estimates changed by less than ,001 Classification Tablea Predicted KNTN Observed Co KNTN Percentage Khong co Correct KNTN Co KNTN 180 39 82.19 11 22 70.97 KNTN Khong KNTN Step Overall Percentage a The cut value is 500 76.58 67 Variables in the Equation B DONBA S.E Wald Df Sig Exp(B) -.152 069 4.878 027 859 ROA 623 109 31.155 000 1.845 VLD -1.086 108 2.965 085 830 TK -.107 058 3.410 065 898 KNHD -.169 111 2.290 130 845 000 000 871 351 1.000 -.080 055 2.074 150 923 NGANH 857 100 5.768 000 1.876 Constant 3.949 857 21.243 000 5.867 Y Step 1a QUYMO KN a Variable(s) entered on step 1: DONBAY, ROA, VLD, TK, KNHD, QUYMO,KN, NGANH