Phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần thương mại và phân phối zinnia

i LỜI CẢM ƠN Trong suốt trình học tập trường Viện đại học Mở Hà Nội với nỗ lực, cố gắng học hỏi giảng dạy tận tình Thầy Cơ giáo, tơi nhà trường phân công đồng ý Thầy giáo hướng dẫn GS.TS Nguyễn Văn Công thực đề tài “ Phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Thương mại Phân phối Zinnia” cho luận văn Để hồn thành luận văn Tôi xin chân thành cảm ơn tới Ban lãnh đạo nhà trường, khoa Sau đại học Viện đại học Mở Hà Nội Thầy Cô giáo tận tình hướng dẫn, giảng dạy suốt trình học tập, nghiên cứu rèn luyện trường Viện đại học Mở Hà Nội Đặc biệt xin gửi lời cảm ơn chân thành biết ơn sâu sắc tới Thầy giáo hướng dẫn khoa học GS.TS Nguyễn Văn Cơng tận tình, chu đáo hướng dẫn bảo thực luận văn Cảm ơn Ban lãnh đạo công ty, cán bộ, công nhân viên Công ty Cổ phần Thương mại Phân phối Zinnia giúp đỡ tạo điều kiện thuận lợi để thực luận văn Mặc dù có nhiều cố gắng để thực đề tài cho luận văn cách hồn chỉnh nhất, song cịn hạn chế mặt kiến thức thực tiễn nên tránh khỏi thiếu sót định mà thân chưa thấy Tơi mong góp ý Thầy, Cô giáo bạn để luận văn hồn chỉnh Tơi xin chân thành cảm ơn ! Hà Nội, ngày 15 tháng 10 năm 2014 Tác giả Đặng Ngọc Hiển ii LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn với đề tài “ Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Thương mại Phân phối Zinnia” cơng trình nghiên cứu khoa học, độc lập Các số liệu kết nêu luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm phát sai phạm Hà Nội, ngày 15 tháng 10 năm 2014 Tác giả Đặng Ngọc Hiển iii MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i LỜI CAM ĐOAN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT vi DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU vii DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ viii PHẦN MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Tổng quan nghiên cứu Mục đích nghiên cứu 3.1 Mục tiêu tổng quát 3.2 Mục tiêu cụ thể Câu hỏi nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp thu thập xử lý liệu Kết cấu luận văn Chương 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tài phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.1.1 Tài tình hình tài doanh nghiệp 1.1.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp 1.1.3 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp 10 1.2 Nội dung tiêu phân tích tình hình tài doanh nghiệp 12 1.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài qua hệ thống báo cáo tài 12 1.2.2 Phân tích tình hình tài thơng qua tiêu tài đặc thù 16 1.2.2.1 Nhóm tiêu phản ánh cấu trúc tài 16 1.2.2.2 Nhóm tiêu phản ánh khả tốn doanh nghiệp 17 1.2.2.3 Nhóm tiêu phản ánh lực hoạt động 18 iv 1.2.2.4 Nhóm tiêu phản ánh khả sinh lợi 20 1.2.3 Phân tích triển vọng 21 1.3 Cơ sở liệu phục vụ phân tích tình hình tài doanh nghiệp 21 1.3.1 Bảng cân đối kế toán 21 1.3.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 23 1.3.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 24 1.3.4 Thuyết minh báo cáo tài 24 1.4 Phương pháp nghiệp vụ - Kt phân tích tình hình tài doanh nghiệp 25 1.4.1 Phương pháp đánh giá 25 1.4.2 Phương pháp phân tích nhân tố 25 1.4.3 Phương pháp hồi qui 26 1.4.4 Phương pháp Dupont 26 KẾT LUẬN CHƯƠNG 27 Chương 2: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI VÀ PHÂN PHỐI ZINNIA 28 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Thương mại Phân phối Zinnia 28 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 28 2.1.2 Đặc điểm tổ chức máy quản lý hđkd phân cấp quản lý tài 30 2.2 Phân tích thực trạng tình hình tài Cơng ty CP Thương mại Phân phối Zinnia 33 2.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài qua hệ thống báo cáo tài 33 2.2.2 Phân tích cấu trúc tài 36 2.2.2 Phân tích khả toán 47 2.2.3 Phân tích lực hoạt động 52 2.2.4 Phân tích khả sinh lợi 64 2.2.5 Phân tích triển vọng 66 2.3 Đánh giá thực trạng tình hình tài Cơng ty Cổ phần Thương mại Phân phối Zinnia 71 2.3.1 Những thành tựu đạt 71 v 2.3.2 Những tồn tại, hạn chế nguyên nhân 72 KẾT LUẬN CHƯƠNG 74 Chương 3: MỤC ĐÍCH, YÊU CẦU VÀ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI VÀ PHÂN PHỐI ZINNIA 75 3.1 Mục đích u cầu cải thiện tình hình tài Công ty Cổ phần Thương mại Phân phối Zinnia 75 3.1.1 Mục đích cải thiện 75 3.1.2 Yêu cầu cải thiện 76 3.2 Giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Thương mại Phân phối Zinnia 77 3.2.1 Cải thiện công tác tài - kế tốn 77 3.2.2 Tăng cường khả toán 79 3.2.3 Thúc đẩy công tác thu hồi nợ 80 3.2.4 Chủ động huy động nguồn vốn 81 3.2.5 Tiết kiệm chi phí, hạ giá thành sản phẩm 83 3.2.6 Thúc đẩy công tác tiêu thụ 84 3.3 Điều kiện thực giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Thương mại Phân phối Zinnia 88 3.3.1 Về phía Nhà nước 88 3.3.2 Về phía Công ty 90 KẾT LUẬN CHƯƠNG 92 KẾT LUẬN CHUNG 93 TÀI LIỆU THAM KHẢO 94 PHỤ LỤC 96 vi DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT Nguyên nghĩa STT Ký hiệu CP TM PP DTT Doanh thu TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VCĐ Vốn cố định VCSH Vốn chủ sở hữu VKD Vốn kinh doanh VLĐ Vốn lưu động VNĐ Việt Nam đồng 10 ZD Công ty Cổ phần Thương mại Phân phối Zinnia 11 DN Doanh nghiệp 12 BCLCTT Cổ phần thương mại phân phối Báo cáo lưu chuyển tiền tệ vii DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU STT Tên bảng biểu Trang 38 Bảng 2.1: Cơ cấu nguồn vốn công ty ZD Bảng 2.2: Các tiêu đánh giá cấu trúc nguồn vốn Bảng 2.3: Cơ cấu tài sản công ty ZD 42 Bảng 2.4: Các tiêu đánh giá cấu trúc tài sản 45 Bảng 2.5: Bảng so sánh lợi nhuận lãi vay 46 Bảng 2.6: Các tiêu khả tốn cơng ty 48 Bảng 2.7: Cơ cấu khoản phải thu công ty qua năm 56 Bảng 2.8: Bảng lực hoạt động công ty ZD 63 Bảng 2.9: Bảng phân tích tỷ suất lợi nhuận doanh thu 64 10 Bảng 2.10: Bảng phân tích tỷ suất lợi nhuận vốn đầu tư 65 11 Bảng 2.14: Dự đoán doanh thu chi phí năm tương lai (2014, 2015) 67 40 viii DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ STT Tên hình vẽ, đồ thị Trang 31 Hình 2.1: Sơ đồ máy cơng ty Hình 2.2: Sự biến động nguồn vốn Hình 2.3: Sự biến động tài sản 43 39 PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Tài yếu tố quan trọng doanh nghiệp ảnh hưởng trực tiếp đến trình kinh doanh phát triển doanh nghiệp Mặt khác, tất biến động dù nhỏ hoạt động kinh doanh làm ảnh hưởng đến tình hình tài Các báo cáo tài xây dựng nhằm cung cấp thông tin, kết tình hình tài doanh nghiệp cho người quan tâm bên bên doanh nghiệp như: Chủ sở hữu, nhà quản lý, nhân viên, nhà đầu tư tương lai, quan chức Dù mục đích quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp có khác nhau, nhìn chung mối quan tâm chủ yếu khả sinh lợi, mức lợi nhuận tối đa, khả tạo dịng tiền, khả tốn, khả trả nợ Chính vậy, để đưa định đắn, chủ thể nói cần nắm rõ tình hình tài doanh nghiệp Phân tích tình hình tài doanh nghiệp việc làm cần thiết công cụ đắc lực giúp nhà quản lý, chủ sở hữu, quan chức năng, nhà đầu tư thấy rõ thực trạng tài doanh nghiệp Đặc biệt phân tích tình hình tài cịn giúp nhà quản lý doanh nghiệp hiểu rõ điểm mạnh, điểm yếu doanh nghiệp từ đưa giải pháp hữu hiệu nhằm cải thiện tình hình tài nâng cao vị cạnh tranh doanh nghiệp thị trường Công ty Cổ phần Thương mại Phân phối Zinnia trực thuộc công ty Công ty Cổ phần Tập đoàn Zinnia – tập đoàn đa ngành có tảng phát triển từ hệ thống trung tâm chăm sóc sắc đẹp Tình hình tài Công ty Cổ phần Thương mại Phân phối Zinnia có nhiều biến động, lợi nhuận cơng ty giảm xuống đáng kể ba năm trở lại Nguyên nhân công ty tăng thêm khoản vay nợ ngắn hạn đáng kể, làm cho khoản chi phí lãi vay tăng lên Bên cạnh đó, việc quản lý vốn chưa thật hiệu quả, nên hiệu kinh doanh chưa cao, hoạt động kinh doanh chưa mở rộng Xuất phát từ cấp thiết tầm quan trọng tài doanh nghiệp, tác giả chọn nội dung: “Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Thương mại Phân phối Zinnia” cho đề tài luận văn Tổng quan nghiên cứu Khi kinh tế ngày phát triển dẫn tới thu nhập người dân tăng thêm qua họ có điều kiện quan tâm nhiều đến sức khỏe sắc đẹp Chính mà ngày nhiều người sẵn sàng chi tiêu phần thu nhập cho việc chăm sóc thân sắc đẹp dẫn tới xuất ngày nhiều hãng mỹ phẩm tiếng, spa, thẩm mỹ viện xã hội Từ trước đến phân tích tài cơng ty cổ phần có nhiều cơng trình nghiên cứu : Luận văn thạc sỹ: “Phân tích đánh giá tình hình tài công ty TNHH Thương mại Vạn Phúc” Lê Thị Phương Bích – Trường Đại học Cần Thơ năm 2007 [ ]; Luận văn thạc sỹ: “Đánh giá thực trạng Tài giải pháp Tài nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng cơng trình giao thơng – CIENCO 1” Nguyễn Thanh Bình – Học viện tài năm 2010 [2]; Luận văn thạc sỹ: “Hoàn thiện hệ thống tiêu phân tích tài cơng ty Viễn thơng liên tỉnh trực thuộc tập đồn Bưu Viễn thơng Việt Nam” Trần Đại Nghĩa - trường Đại học kinh tế quốc dân năm 2011 [13]; Luận văn thạc sỹ: “Hồn thiện tiêu phân tích tài phục vụ công tác quản lý kinh doanh công ty cổ phần VTC truyền thông trực tuyến” Huỳnh Thị Thanh Nhàn – trường Đại học kinh tế quốc dân năm 2011 [14]; Điểm giống luận văn luận văn mà tơi lựa chọn có nghiên cứu đến tiêu tài Nhưng luận văn tham khảo mục tiêu nghiên cứu hoàn thiện hệ thống tiêu tài chính, cịn luận văn mà tơi lựa chọn thông qua tiêu tài để phân tích thực trạng tài doanh nghiệp từ đưa giải pháp nhằm cải thiện tài cơng ty 86 thụ, thu hút khách hàng, mở rộng thị trường, tăng uy tín đặc biệt tăng khả cạnh tranh thị trường Chính sách giá doanh nghiệp phải linh hoạt phù hợp theo tình hình thị trường gây bất ngờ cho khách hàng đẩy mạnh trình tiêu thụ sản phẩm Bên cạnh đó, doanh nghiệp nên áp dụng phương thức toán cách đa dạng, phong phú, phù hợp với đối tượng khách hàng nhằm tạo tâm lý thoải mái người mua Trong thời gian ngắn tới cơng ty thực việc này, đưa sản phẩm thị trường công ty nghiên cứu lợi nhuận chi phí nghiên cứu, bán hàng, quản lý lớn nay, tương lai công ty nên nghiên cứu giảm chi phí để giảm giá sản phẩm thành sản phẩm từ tăng khả cạnh tranh sản phẩm thị trường 3.2.6.4 Chú trọng đầu tư thực đa dạng hóa, khơng ngừng cải tiến mẫu mã sản phẩm Trong chế thị trường việc đa dạng hóa chủng loại sản phẩm cải tiến mẫu mã yếu tố quan trọng để thu hút khách hàng, khuyến khích tiêu thụ sản phẩm Công ty nên yêu cầu hãng cải tiến mẫu mã ví dụ bao bì, vỏ sản phẩm phù hợp với thị hiếu người tiêu dùng, hay cải tiến chất lượng sản phẩm tốt có nhiều cơng dụng hơn, đưa sản phẩm có tính ưu việt Hiện có số sản phẩm thay đổi bao bì, chất lượng cải tiến, nhiên chưa đồng loạt dẫn đến việc khách hàng có băn khoăn sử dụng sản phẩm có bao bì Vì trước đưa sản phẩm phẩm có bao bì thị trường nên có thơng báo nhằm giải thích với khách hàng công dụng thay đổi tránh việc gây hoang mang khách hàng người tiêu dùng Thực đa dạng hóa chủng loại sản phẩm cải tiến mẫu mã giúp cho doanh nghiệp tăng khả đáp ứng nhu cầu thị trường giảm bớt rủi ro kinh doanh 3.2.6.5 Tổ chức công tác bán hàng dịch vụ bán hàng Nhân viên kinh doanh: Trong công tác tiêu thụ sản phẩm vai trò 87 phận bán hàng quan trọng Để khuyến khích nhân viên bán hàng động hơn, có thái độ phục vụ khách hàng tận tình, chu đáo gần gũi với khách hàng Doanh nghiệp nên sử dụng chế độ thưởng, phạt chế độ khoán Căn vào chế độ nhân viên khuyến khích sách thưởng, phạt theo tỷ lệ % doanh thu vượt khốn, địn bẩy kích thích họ tích cực tìm kiếm khách hàng làm đại lý mua với khối lượng lớn trung thành - Đại lý: Đại lý công ty hầu hết spa vừa sử dụng sản phẩm trực tiếp để làm dịch vụ cho khách hàng vừa kênh bán lẻ giới thiệu sản phẩm tới tay người tiêu dùng, người tiếp xúc trực tiếp tới tay người tiêu dùng, cơng ty nên có sách ưu đãi nhằm thúc đẩy đại lý tin dùng sản phẩm công ty - Điều kiện làm đại lý: Khi khách hàng làm đại lý công ty hưởng chế độ ưu đãi đặc biệt mà đại lý có Trong giai đoạn kinh tế khó khăn, cơng ty nên xem xét để giảm bớt điều kiện làm đại lý giúp có kênh phân phối rộng Chính sách chiết khấu thương mại: Là việc doanh nghiệp khấu trừ cho đại lý mua nhiều số tiền tương ứng với tỷ lệ phần trăm định giá trị hàng mua Hoạt động nhằm khuyến khích đại lý mua với số lượng sản phẩm lớn Chiết khấu toán: Áp dụng cho khách hàng toán tiền hàng nhanh: tốn tỷ lệ chiết khấu cao so với toán sau, thời gian toán ngắn tỷ lệ chiết khấu cao Cước phí vận chuyển: Cơng ty đảm bảo đưa sản phẩm đến tận tay khách hàng Tỷ lệ hoa hồng: Là tỷ lệ % doanh thu bán hàng mà doanh nghiệp cho đai lý tiêu thụ sản phẩm Hoạt động khuyến mại: Hoạt động thường tiến hàng thời gian ngắn, tạo nên đợt tiêu thụ mạnh, đồng thời thu hút thêm nhiêu khách hàng Khuyến mại làm giảm giá bán kèm theo quà tặng có phiếu dự thưởng Hiện nay, công cụ chiết khấu khuyến mại sử dụng phổ biến 88 doanh nghiệp cơng cụ kích thích tâm lý đại lý nhập hàng người tiêu dùng mua sản phẩm, đồng thời công cụ tài đắc lực giúp cho việc đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm doanh nghiệp Khách hàng: Khách hàng người tiêu dùng cuối cùng, cơng ty nên có chương trình thơng qua phương tiện truyền thơng để người tiêu dùng hiểu rõ sản phẩm, đồng thời nên có chương trình khuyến tác động trực tiếp vào người tiêu dùng để tăng khả tiêu thụ sản phẩm Hoạt động quảng cáo giới thiệu sản phẩm giúp cho khách hàng biết hiểu rõ doanh nghiệp sản phẩm mà doanh nghiệp kinh doanh Hoạt động quảng cáo thực nhiều hình thức: qua phương tiện thơng tin đại chúng truyền hình, báo cửa hàng đại lý bán sản phẩm công ty thông qua hội nghị tiếp xúc khách hàng, triển lãm, hội chợ Hiện công ty có showroom nhằm giới thiệu trực tiếp cho khách hàng, cho khách hàng sử dụng thử dịch vụ sản phẩm Cơng ty nên tận dụng nên có chương trình quảng cáo lớn nhằm thu hút khách hàng hiểu nhiều hiểu rõ sản phẩm 3.3 Điều kiện thực giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Thương mại Phân phối Zinnia 3.3.1 Về phía Nhà nước Nhà nước ta ban hành nhiều văn pháp quy, chế sách điều chỉnh quan hệ tài doanh nghiệp nói chung, sách nói riêng như: thuế, vốn chủ sở hữu, sử dụng kết kinh doanh, sử dụng tài sản cố định… Tuy nhiên, trình vận động thời gian, có nội dung bị lạc hậu, cần sửa đổi, có nội dung cần bổ sung để thúc đẩy doanh nghiệp phát triển Có số kiến nghị sau: - Tiếp tục đẩy nhanh tiến độ xây dựng hoàn chỉnh hệ thống văn quy phạm pháp luật liên quan đến hoạt động kinh doanh: Chính sách thuế GTGT, TNDN, thuế XNK bị chồng chéo, không đồng bộ, cần phải xây 89 dựng theo tiêu chuẩn thông lệ quốc tế để doanh nghiệp tự chủ, tự chịu hoạt động kinh doanh mình, cụ thể là: + Tiếp tục xây dựng sửa đổi bổ sung văn quy phạm pháp luật quan trọng như: Luật thuế GTGT, thuế TNDN, Luật tổ chức tín dụng (hoặc chia thành hai luật: Luật ngân hàng thương mại Luật tổ chức tài phi ngân hàng), Luật phát mại tài sản, pháp lệnh giao dịch bảo đảm… + Khẩn trương ban hành đầy đủ văn hướng dẫn (Nghị định, Thông tư) Luật ban hành có hiệu lực (như: Luật sửa đổi bổ sung số điều Luật tổ chức tín dụng, Luật Đầu tư, Luật Doanh nghiệp, Luật Giao dịch điện tử, Luật Cạnh tranh, Luật Thương mại, Luật Công cụ chuyển nhượng, Pháp lệnh Ngoại hối…) Việc xây dựng điều chỉnh hệ thống văn pháp luật nói cần dựa nguyên tắc: quy định phải sát với chuẩn mực thơng lệ quốc tế, có tính đến điều kiện cụ thể Việt Nam; tránh quy định mâu thuẫn Luật chung với Luật chuyên ngành; văn hướng dẫn cần đồng bộ, thống - Tiếp tục cải cách thủ tục hành chính, tiết giảm tối đa thời gian khâu thủ tục quan công quyền liên quan đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp: Hải quan, Thuế, Quản lý thị trường, Bộ chuyên ngành cấp phép hạn chế tối đa “Giấy phép con” (những nghiệp vụ hoạt động quy định Luật không thuộc điều cấm doanh nghiệp thực mà khơng phải xin phép) - Tiếp tục hồn thiện sở hạ tầng kỹ thuật hệ thống thông tin, kiểm toán, kế toán theo chuẩn mực quốc tế, hệ thống kế toán doanh nghiệp - Cần có sách hỗ trợ mặt tài chính, chế cho doanh nghiệp có mặt hàng, ngành hàng trọng yếu phục vụ dân sinh, đơn vị kinh doanh vùng sâu, vùng biên giới hải đảo - Bộ Công an, Bộ Tài chính, Bộ Tư pháp ban hành văn hướng dẫn cụ thể trình tự, thủ tục khởi kiện, giải nhanh chóng, thi hành án cách nhanh 90 chóng tổ chức, cá nhân cố tính dây dưa, nợ đọng với doanh nghiệp Đặc biệt bối cảnh tình trang doanh nghiệp, cá nhân chiếm dụng vốn phổ biến đơn vị bị chiếm dụng sợ đưa quan pháp luật bị phiền hà khơng giải đuọc cho doanh nghiệp - Có sách quản lý thuế tốt việc giải hoàn thuế GTGT cho doanh nghiệp kinh doanh xuất khẩu, hình thức nhà nước khuyến khích doanh nghiệp xuất hàng hoá làm tăng thu nhập cho kinh tế, đảm bảo cán cân thương mại quốc tế Tuy nhiện lợi dụng vào sách số doanh nghiệp hoàn khống để chiếm đoạt tiền thuế nhà nước, việc địi hỏi phải có biện pháp đồng từ việc quản lý nhà nước đến việc thực thi doanh nghiệp - Đối với NHNN: Ngân hàng Nhà nước quan quản lý ngành thông qua hệ thống chế, sách, quy chế, quy định, quy trình, tiến hành kiểm tra, giám sát để quản lý định hướng cho hoạt động tổ chức tín dụng, ngân hàng thương mại theo mục tiêu chung Song cần phải có sách điều hành tiền tệ linh hoạt để ngân hàng thương mại có nguồn vốn ổn định, giá rẻ phục vụ hoạt động hệ thống doanh nghiệp Phải có chế cho vay, chấp hợp lý để tạo an toàn cho đơn vị kinh doanh 3.3.2 Về phía Cơng ty 3.3.2.1 Vấn đề nhân doanh nghiệp: Để có đội ngũ cán đủ khả đáp ứng yêu cầu kinh doanh môi trường cạnh tranh ngày gay gắt thị trường mở cửa, cần tập trung thực giải pháp sau: - Tiến hành xếp bố trí hợp lý đội ngũ cán quản lý nhân viên có Cần phát người có lực, bố trí họ vào cơng việc phù hợp với ngành nghề, trình độ lực sở trường - Tạo gắn bó quyền lợi trách nhiệm người lao động với doanh nghiệp sách như: đầu tư cho đào tạo, bảo đảm việc làm ổn định cho người lao động kể có biến động, xây dựng chế độ tiền lương thưởng theo 91 hướng khuyến khích người lao động có đóng gíp tích cực cho phát triển doanh nghiệp - Đa dạng hoá kỹ đảm bảo khả thích ứng người lao động cần có điều chỉnh lao động nội doanh nghiệp - Áp dụng chế bổ sung đào thải nhân lực để trì độ ngũ cán nhân viên tinh thơng nghiệp vụ đáp ứng yêu cầu cạnh tranh thị trường 3.3.2.2 Xây dựng hệ thống thông tin phục vụ quản trị doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường với cạnh tranh gay gắt thành phần kinh tế việc định kinh doanh hay việc cung cấp thông tin cho đối tương bên ngồi doanh nghiệp cách kịp thời, xác yếu tố tiên hiệu hoạt động kinh doanh mà doanh nghiệp có Với việc trang bị cơng nghệ thơng tin, doanh nghiệp cắt giảm chi phí lao động gián tiếp dư thừa nhờ mà gia tăng hiệu kinh doanh cho doanh nghiệp, mở rộng thị trường tiêu thụ… Trên số giải pháp hồn thiện việc phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Thương mại Phân phối Zinnia Với giải pháp này, tác giả mong muốn có hữu tích cơng tác phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Thương mại Phân phối Zinnia Đặc biệt giai đoạn nay, công ty hướng tới mục tiêu phát triển trở thành công ty hàng đầu kinh doanh hàng mỹ phẩm chăm sóc sức khỏe Khi cơng tác phân tích tình hình tài cải thiện, cơng ty thu thông tin kịp thời xác thực cho công tác quản trị tài nói riêng quản trị doanh nghiệp nói chung Bởi doanh nghiệp có máy quản trị thơng tin tốt tạo lợi cạnh tranh thị trường ngày có nhiều thách thức 92 KẾT LUẬN CHƯƠNG Chương cho thấy, doanh nghiệp dựa kết báo cáo phân tích tình hình tài chính, để xác định mục đích việc cải thiện tài Đó phát huy điểm tích cực, tối ưu hóa lợi nhuận nâng cao giá trị doanh nghiệp Trước đưa giải pháp cải thiện, công ty đề yêu cầu cụ thể sau: * Tài phải đáp ứng mục tiêu quản trị doanh nghiệp *Hệ thống tài phải Đảm bảo cung cấp trung thực xác kịp thời thơng tin tài cần thiết * Các biện pháp cải thiện phải phù hợp với pháp luật sách quản lý Nhà nước Việt Nam, phù hợp với thông lệ quốc tế đặc điểm doanh nghiệp Dựa sở này, doanh nghiệp đưa biện pháp cải thiện phạm vi khả tài Cơng ty trọng vào cải thiện số vấn đề bật sau: + Khả toán, thúc đẩy khả thu hồi nợ, xác định nhu cầu vốn lập kế hoạch vay vốn sử dụng vốn hợp lý + Tiết kiệm chi phí nhằm giảm giá thành, thu hút thêm nhiều khách hàng, tăng khả tiêu thụ + Nâng cao số lượng chất lượng sản phẩm dịch vụ Những biện pháp này, phần giúp doanh nghiệp cải thiện tình hình tài phát triển hoạt động kinh doanh tương lai 93 KẾT LUẬN CHUNG Đối với doanh nghiệp, hiệu hoạt động kinh doanh thể nhiều mặt phụ thuộc vào nhiều yếu tố, tài yếu tố quan trọng Hiện nay, việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp dần áp dụng vào quản lý hoạt động kinh doanh Để hoạt động tài đạt hiệu cao, cơng ty cần thu thập tài liệu, hạch tốn, lập báo cáo phân tích tài tốt, thấy trạng tài doanh nghiệp từ đưa giải pháp nhằm ngày hồn thiện tài cơng ty Điều giúp cơng ty lựa chọn phương án kinh doanh tốt giúp doanh nghiệp ngày phát triển lớn mạnh Dựa trình nghiên cứu tìm hiểu thực tiễn cơng tác phân tích ZD, luận văn “Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Thương mại Phân Phối Zinnia” hoàn thiện số vấn đề sau: Hệ thống hóa lại số vấn đề lý thuyết liên quan tới phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Thương mại Phân phối Zinnia Phân tích tình hình thực trạng tài chính, nêu ưu nhược điểm tài ZD, bất lợi hạn chế loại hình kinh doanh công ty Trên sở lý luận, thực trạng tài ZD, luận văn kiến nghị số giải pháp với mục đích góp phần nâng cao tài nói riêng hoạt động kinh doanh cơng ty nói chung Do trình độ nhận thức, thời gian nghiên cứu có hạn, vấn đề đánh giá tình hình tài phức tạp, hạn chế thông tin số ngành nên giảp pháp mà tơi đưa chưa hẳn thích hợp tối ưu giúp cho nhà quản lý công ty làm sở để tìm biện pháp hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh công ty Nhưng hy vọng giải pháp mà đưa góp phần vào việc nâng cao hiệu tài nói riêng hoạt động kinh doanh cơng ty nói chung Ngồi tơi kính mong đóng góp Hội đồng bảo vệ luận văn Thầy Cơ giáo tồn thể bạn để đề tài hoàn thiện 94 TÀI LIỆU THAM KHẢO Lê Thị Phương Bích (2007), Phân tích đánh giá tình hình tài công ty TNHH Thương mại Vạn Phúc, Trường Đại học Cần Thơ Nguyễn Thanh Bình (2010), Đánh giá thực trạng Tài giải pháp Tài nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng cơng trình giao thơng – CIENCO 1, Học viện tài Bộ tài (2006), Thơng tư 20/2006/TT-BCTC ngày 20/03/2006 Bộ Tài Chính hướng dẫn kế tốn thực sáu (06) chuẩn mực kế toán ban hành theo định số 12/2005/QĐ-BCTC ngày 15/02/2005 Bộ trưởng Bộ Tài chính, Hà Nội Ngơ Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ (2008), Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, Nxb Tài Dương Đăng Chinh (2005), Giáo trình Lý thuyết tài chính, Nxb tài Cơng ty Cổ phần Thương mại Phân phối Zinnia (2011-2013),Báo cáo tài năm 2011,2012, 2013 Nguyễn Văn Cơng (2010), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, Nxb Giáo dục Việt Nam Lê Thị Hằng (2012), Giáo trình Quản trị tài doanh nghiệp, Nxb Thơng tin truyền thông Lưu Thị Hương, Vũ Duy Hào (2012), Giáo trình tài doanh nghiệp, Nxb Đại học Kinh tế Quốc dân 10 Nguyễn Đình Kiệm, Bạch Đức Hiển (2008), Giáo trình tài doanh nghiệp, Nxb tài 95 11 Nguyễn Minh Kiều (2009), Tài doanh nghiệp bản, Nxb Thống kê 12 Nguyễn Minh Kiều (2007-2008), Phân tích báo cáo tài – Chương trình giảng dạy kinh tế Fullbright 13 Trần Đại Nghĩa (2011), Hồn thiện hệ thống tiêu phân tích tài cơng ty Viễn thơng liên tỉnh trực thuộc tập đồn Bưu Viễn thơng Việt Nam, Trường đại học kinh tế quốc dân 14 Huỳnh Thị Thanh Nhàn (2011), Hồn thiện tiêu phân tích tài phục vụ cơng tác quản lý kinh doanh công ty cổ phần VTC truyền thông trực tuyến, Đại học kinh tế quốc dân 15 Nguyễn Năng Phúc (2007), Phân tích kinh doanh lý thuyết thực hành, Nxb Đại học kinh tế quốc dân, Hà Nội 16 Nguyễn Năng Phúc (2014), Phân tích báo cáo tài chính, Nxb Đại học kinh tế quốc dân Hà Nội Website 17 http:// www.tailieu.vn, Phân tích báo cáo tài cơng ty Cổ phần Vận tải Thuê Tầu 18 http:// www.tailieu.vn, Phân tích tình hình tài cơng ty Cổ phần Tân Trần Phương 19 http://www.slideshare.net/luanvantotnghiep/ phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần ốp lát cao cấp vinaconex 20.https://voer.edu.vn/m/khai-niem-va-y-nghia-cua-phan-tich-taichinh-doanh-nghiep/5f00dc06 Thư viện Học liệu Mở Việt Nam (VOER) 21 http://tailieu.vn/doc/bai-giang-phan-tich-trien-vong-du-toan-bao-cao-taichinh-1686598.html Bài giảng Phân tích triển vọng dự tốn báo cáo tài trường Đại học Kinh tế TP Hồ Chí Minh khoa Tài doanh nghiệp, mơn Tài doanh nghiệp 96 PHỤ LỤC Phụ Lục Công ty CP Thương mại Phân phối Zinnia Địa chỉ: 286 Thụy khuê, Tây Hồ, Hà Nội Mẫu số B 01/DNN Bảng cân đối kế toán ngày 31 tháng 12 năm Đơn vị tính: VNĐ Chỉ tiêu A TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tương đương tiền II Đầu tư tài ngắn hạn 1.Đầu tư tài ngắn hạn Dự phịng giảm giá đầu tư tài ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn 1.Phải thu khách hàng 2.Trả trước cho người bán 3.Các khoản phải thu khác Dự phịng phải thu ngắn hạn khó địi (*) IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*) V Tài sản ngắn hạn khác Thuế giá trị gia tăng khấu trừ Thuế khoản khác phải thu Nhà nước Tài sản ngắn hạn khác B TÀI SẢN DÀI HẠN (200 = 210 + 220 + 230 + 240) I Tài sản cố định Mã số 2011 2012 2013 100 7,949,234,801 10,520,513,763 13,581,601,973 110 671,065,775 793,283,769 888,611,401 130 131 132 138 1,608,764,003 1,548,425,160 191,616,594 318,002,008 3,839,899,815 3,281,842,044 256,453,605 301,604,166 7,971,887,064 6,438,389,428 1,445,239,602 88,258,034 139 140 141 5,866,729,346 5,854,244,511 5,866,729,346 5,854,244,511 4,425,155,195 4,425,155,195 149 150 24,461,693 33,085,668 295,948,313 151 24,461,693 33,085,668 295,948,313 204,662,831 204,662,831 202,171,103 202,171,103 184,764,792 184,764,792 120 121 129 152 158 200 210 97 Nguyên giá Giá trị hao mòn luỹ kế (*) Chi phí xây dựng dở dang II Bất động sản đầu tư Ngun giá Gía trị hao mịn luỹ kế (*) III Các khoản đầu tư tài dài hạn Đầu tư tài dài hạn Dự phịng giảm giá đầu tư tài dài hạn (*) IV Tài dài hạn khác Phải thu dài hạn Tài sản dài hạn khác Dự phịng phải thu dài hạn khó địi(*) TỔNG CỘNG TÀI SẢN (250 = 100 +200) NGUỒN VỐN A Nợ phải trả (300 = 310 + 320) I Nợ ngắn hạn 1.Vay ngắn hạn Phải trả cho người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp Nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả Các khoản phải trả, phải nộp khác Dự phòng phải trả ngắn hạn II Nợ dài hạn Vay nợ dài hạn Quỹ dự phòng trợ cấp việc làm Phải trả, phải nộp dài hạn khác Dự phòng phải trả dài hạn 211 225,047,575 231,218,554 261,797,497 212 -20,384,744 -29,047,451 -77,032,705 213 220 221 222 230 231 239 240 241 248 249 250 430 8,153,897,632 10,722,684,866 13,766,366,765 300 310 311 312 313 96,215,992 67,677,350 159,960,737 117,875,386 3,712,832,738 1,125,787,991 1,004,022,310 67,677,350 117,875,386 121,765,681 28,538,642 42,085,351 2,587,044,747 2,587,044,747 28,538,642 42,085,351 314 315 316 318 319 320 321 322 328 329 98 B Vốn chủ sở hữu (400 = 410 + 430) I.Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu Thặng dư vốn cổ phần Vốn khác chủ sở hữu Cổ phiếu quỹ (*) Chênh lệch tỷ giá hối đoái Các quỹ thuộc vốn chủ sở hữu Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối II Quỹ khen thưởng, phúc lợi TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (440 = 300 + 400) 400 410 8,016,912,152 10,562,724,129 10,053,534,027 8,016,912,152 10,562,724,129 10,053,534,027 411 412 6,785,673,609 10,000,000,000 10,000,000,000 413 414 415 416 417 1,231,238,543 562,724,129 53,534,027 430 440 8,153,897,632 10,722,684,866 13,766,366,765 99 Phụ Lục : Công ty CP Thương mại Phân phối Zinnia Địa chỉ: 286 Thụy khuê, Tây Hồ, Hà Nội Mẫu số B 02/DNN Báo cáo kết hoạt động kinh doanh ngày 31 tháng 12 năm Đơn vị tính : VNĐ Chỉ tiêu 1.Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 2.Các khoản giảm trừ doanh thu Mã số 01 10 4.Giá vốn hàng bán 11 Năm 2012 Năm 2013 34,605,690,168 44,987,397,218 65,657,462,922 - 02 3.Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ (10= 01-02) - 34,605,690,168 44,987,397,218 65,657,462,922 5.Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ (20=10-11) 6.Doanh thu hoạt động tài 20 7.Chi phí tài 22 Trong đó: Chi phí lãi tiền vay 23 8.Chi phí bán hàng 9.Chi phí quản lý kinh doanh Năm 2011 25,906,532,128 33,678,491,766 48,873,373,304 8,699,158,040 11,308,905,452 16,784,089,618 21 24 10.Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh (30=20+21-22-24) 30 11.Thu nhập khác 12.Chi phí khác 31 32 13.Lợi nhuận khác (40 = 31 -32) 40 74,249,803 51,974,862 28,371,892 - 736,894,512 - 736,894,512 1,594,456,979 2,423,574,608 4,951,985,619 3,417,641,857 4,374,581,577 5,177,706,530 3,761,309,007 4,562,724,129 5,945,874,849 48,620,299 3,685,250 44,935,049 100 14.Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế (50= 30+40) 15.Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp 16.Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp ( 60 = 50-51) 3,761,309,007 4,562,724,129 5,990,809,898 3,761,309,007 4,562,724,129 5,990,809,898 50 51 60