Microsoft Word Hoàng Vân Anh 18050994 1 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI KHÓA KẾ TOÁN KIỂM TOÁN BÀI TẬP LỚN 1 I Giới thiệu công ty 1 1 Giới thiệu chung về công ty cổ phần bánh kẹo Kinh Đ[.]
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI KHĨA KẾ TỐN KIỂM TỐN BÀI TẬP LỚN I Giới thiệu công ty 1 Giới thiệu chung công ty cổ phần bánh kẹo Kinh Đô 1-4 II Phân tích mơ hình Mơ hình PEST Mơ hình 5FORCES Mơ hình SWOT III Phân tích kết hoạt động kinh doanh 8-12 Doanh thu Chi phí 10 Lợi nhuận 11 IV Phân tích Dịng tiền khả toán 12-14 Hoạt động kinh doanh 12 Hoạt động đầu tư 12 Hoạt động tài 13 Khả toán nhanh 13 Khả toán hành 13 Khả tốn tức 13-14 V Phân tích khả sinh lời 14 IV.Dự báo 14-16 Phần I : GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO KINH ĐÔ Giới thiệu chung Công ty cổ phần bánh kẹo Kinh Đô - Tên công ty : Công ty cổ phần bánh kẹo Kinh Đô - Logo : - Năm thành lập : 1993 - Mã chứng khoán : KDC - Chủ tịch hội đồng quản trị kiêm tổng giám đốc điều hành: Trần Kim Thành - Vốn điều lệ : 2.258 tỷ đồng - Sản phẩm : Bánh Snack, Bánh Cookies, Bánh mặn Cracker, Bánh tươi, Bánh nướng (gatô, pie, xốp…), Kẹo Chocolate, Kẹo loại - Trụ sở : 6/134 Quốc lộ 13, Phường Hiệp Bình Phước, Quận Thủ Đức, Thành phố Hồ Chí Minh - Q trình phát triển : + Năm 1993 1994 công ty tăng vốn điều lệ lên 14 tỉ VNĐ, nhập dây chuyền sản xuất bánh Snack với công nghệ Nhật trị giá 750.000 USD + Năm 1996, Công ty tiến hành đầu tư xây dựng nhà xưởng số 6/134 Quốc lộ 13, phường Hiệp Bình Phước, Quận Thủ Đức, Thành phố Hồ Chí Minh với diện tích 14.000m² Đồng thời cơng ty đầu tư dây chuyền sản xuất bánh Cookies với công nghệ thiết bị đại Đan Mạch trị giá triệu USD + Năm 1997-1998, Công ty tiếp tục đầu tư dây chuyền thiết bị sản xuất bánh mì, bánh bơng lan công nghiệp với tổng trị giá đầu tư 1,2 triệu USD + Cuối năm 1998, dây chuyền sản xuất kẹo Chocolate đưa vào khai thác sử dụng với tổng đầu tư khoảng 800.000 USD + Sang năm 1999, Công ty tiếp tục tăng vốn điều lệ lên 40 tỉ VNĐ, với đời Trung tâm thương mại Savico – Kinh Đô, quận thành phố Hồ Chí Minh(Sài Gịn-Gia Định) Cùng thời gian hệ thống Kinh Đơ Bakery - kênh bán hàng trực tiếp Công ty Kinh Đô đời + Năm 2000, Công ty Kinh Đô tiếp tục tăng vốn đầu tư lên 51 tỉ VNĐ, mở rộng nhà xưởng lên gần 60.000 m2,trong diện tích nhà xưởng 40.000m² Để đa dạng hóa sản phẩm,cơng ty đầu tư dây chuyền sản xuất Bánh mặn Cracker từ châu Âu trị giá triệu USD + Tháng 04/2001, Công ty đầu tư thêm dây chuyền sản xuất Kẹo cứng dây chuyền sản xuất Kẹo mềm đại với tổng trị giá triệu USD Bên cạnh cơng ty đẩy mạnh việc xuất thị trường Mỹ, Pháp, Canada, Đức, Đài Loan, Singapore, Campuchia, Lào, Nhật, Malaysia, Thái Lan + Ngày 01/10/2002, Cơng ty Kinh Đơ thức chuyển thể từ Cơng ty TNHH Xây dựng Chế Biến Thực Phẩm Kinh Đơ sang hình thức Cơng ty Cổ Phần Kinh Đơ + Năm 2003, Kinh Đơ thức mua lại cơng ty kem đá Wall's Việt Nam tập đoàn Unilever từ Anh Quốc thay nhãn hiệu kem Kido's + Năm 2014, bán toàn mảng kinh doanh bánh kẹo trở thành cơng ty thống Mondelez International có trụ sở Hoa Kỳ Sản lượng tiêu thụ năm sau tăng gấp đôi so với năm trước Kinh Đơ có mạng lưới 150 nhà phân phối 30.000 điểm bán lẻ rộng khắp nước.Tốc độ phát triển kênh phân phối hàng năm tăng từ 15% đến 20% Kinh Đô công ty cổ phần chuyên sản xuất kinh doanh đồ ăn nhẹ Việt Nam, với mặt hàng gồm bánh,kẹo kem Hiện Kinh Đô công ty tư nhân có lợi nhuận vào hàng cao cơng ty niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam Các thành viên hội đồng quản trị công ty báo chí Việt Nam bình chọn cá nhân giàu Việt Nam dựa tài sản chứng khốn Tầm nhìn sứ mệnh: Với nhiệt huyết, óc sáng tạo, tầm nhìn xa trơng rộng giá trị đích thực, cơng ty khơng tạo mà cịn gửi gắm niềm tự hào cơng ty vào sản phẩm dịch vụ thiết yếu cho sống trọn vẹn - Slogan: Hương vị cho sống - Sứ mệnh: Sứ mệnh Kinh Đô người tiêu dùng tạo sản phẩm phù hợp, tiện dụng bao gồm loại thực phẩm thông dụng, thiết yếu, sản phẩm bổ sung đồ uống Kinh Đô cung cấp thực phẩm an toàn, thơm ngon, dinh dưỡng, tiện lợi độc đáo cho tất người để giữ vị trí tiên phong thị trường thực phẩm Với cổ đông, sứ mệnh Kinh Đô không dừng việc mang lại mức lợi nhuận tối đa dài hạn mà thực tốt việc quản lý rủi ro từ làm cho cổ đơng an tâm với khoản đầu tư - Với đối tác, sứ mệnh Kinh Đô tạo giá trị bền vững cho tất thành viên chuỗi cung ứng cách đảm bảo mức lợi nhuận hợp lý thông qua sản phẩm, dịch vụ đầy tính sáng tạo Kinh Đơ khơng đáp ứng xu hướng tiêu dùng mà thỏa mãn mong ước khách hàng Luôn ươm mầm tạo điều kiện để thỏa mãn nhu cầu kỳ vọng cơng việc nhằm phát huy tính sáng tạo, tồn tâm lịng nhiệt huyết nhân viên Vì Kinh Đơ ln có đội ngũ nhân viên động, sáng tạo, trung thành, có khả thích nghi cao đáng tin cậy Để góp phần phát triển hỗ trợ cộng đồng, Kinh Đô chủ động tạo ra, đồng thời mong muốn tham gia đóng góp cho chương trình hướng đến cộng đồng xã hội Mục tiêu chiến lược Công ty: Định hướng chiến lược phát triển Kinh Đô trở thành: Tập đoàn thực phẩm hàng đầu Việt Nam, tầm trung khu vực hướng tới Tập đoàn đa ngành: thực phẩm, bán lẻ, địa ốc, tài nhằm đảm bảo phát triển bền vững đến 2015 tương lai Định vị chiến lược Công ty sơ đồ DPM với trọng tâm khách hàng, đồng thời quan tâm đến giải pháp sản phẩm tối ưu định vị hệ thống cách đồng II Phân tích mơi trường kinh doanh Mơ hình PEST Chính trị Trong gần năm qua, tình hình giới có nhiều diễn biến phức tạp xung đột thiên tai xảy nhiều nơi Kinh tế giới phục hồi chậm dự báo sản xuất kinh doanh đời sống nhân dân gặp nhiều khó khăn Nó ảnh hưởng trực tiếp đến trị nước ta nên Nhà nước đưa sách cụ thể để phục hồi lại kinh tế phát triển tốt nghành Điều gây ảnh hưởng không nhỏ đến nghành sản xuất bánh kẹo Năm 2020, tác động dịch Covid 19 kinh tế Việt nam Kinh tế giới bị ảnh hưởng mạnh kéo theo tỷ giá đồng đô la tăng, kinh nghạch xuất sản phẩm bánh kẹo giảm -> gây biến động ngành sản xuất xuất bánh kẹo Xã hội Công nghệ Việt Nam nước đông dân thứ 13 giới với 90 triệu dân có cấu dân số trẻ, dân số độ tuổi 30 chiếm 51,8%, độ tuổi có nhu cầu bánh kẹo cao Quan niệm sống có thay đổi nhiều, với lối sống ngày cải thiện nhu cầu sống ngày cao Người dân quan tâm nhiều đến tiêu chuẩn an toàn thực phẩm, mức độ chất lượng, vệ sinh sản phẩm, đặc biệt thực phẩm Người tiêu dùng Việt Nam quan tâm nhiều đến sức khoẻ, đến thành phần nhãn hiệu chẳng hạn “hàm lượng chất béo thấp” “hàm lượng cholesterol thấp” Tại Việt Nam, tình trạng cơng nghệ cịn lạc hậu, chưa đầu tư đổi nhiều, thiếu trang thiết bị tinh chế mang tính đại chất lượng sản phẩm không đồng đều, suất thấp dẫn tới giá thành cao làm giảm sức cạnh tranh sản phẩm - - - - - Mơ hình FORCES Cạnh tranh công ty ngành: Sự cạnh tranh công ty ngành bánh kẹo Việt Nam mức độ cao: cơng ty có thương hiệu tiếng Bibica, Hải Hà, Hữu Nghị … cịn có nhiều công ty sản xuất bánh kẹo khác để người tiêu dùng Việt lựa chọn Đây đối tượng có sức cạnh tranh lớn Rủi ro từ sản phẩm thay thế: sản phẩm bánh kẹo đa dạng phong phú + Hiện giới người tiêu dùng có khuynh hướng bắt đầu sử dụng thực phẩm có lợi cho sức khỏe hay thực phẩm hữu Khuynh hướng ảnh hưởng đến việc tiêu thụ sản phẩm bánh kẹo chế biến sẵn Kinh Đô Rủi ro từ đối thủ tiềm ẩn nhập ngành: Các sản phẩm dịch vụ cơng ty Kinh Đơ chưa mang lại tính khác biệt lớn so với đa số công ty khác mà có số hãng bánh kẹo nước ngồi gia nhập thị trường với sản phẩm có tính khác biệt cao khiến cho cơng ty có nguy bị thị phần vào tay hãng này, đặc biệt phân khúc thị trường cao cấp + Kinh Đô phải đối mặt với đối thủ mạnh có thâm niên hoạt động sản xuất kinh doanh bánh kẹo việc gia nhập AFTA, WTO Kellog, nhà sản xuất bánh Cookies từ Đan Mạch, Malaysia Khả thương lượng khách hàng: Các sản phẩm bánh kẹo Việt Nam có tương đồng ổn định giá cả, khách hàng mặc mua số lượng lớn Người mua có nhiều lựa chọn sản phẩm khác tùy vào sở thích -> Các cơng ty cần nỗ lực quảng báo sản phẩm để tìm chỗ đứng lịng khách hàng Áp lực từ nhà cung cấp: Kinh Đô sử dụng nguồn nguyên liệu nước nhập Thông thường Kinh Đô mua hàng với số lượng đặt hàng lớn nên sức mạnh đàm phán cao Nguyên vật liệu chiếm tỷ trọng từ 65-70% giá thành sản phẩm nên biến động giá nguyên vật liệu ảnh hưởng lớn tới lợi nhuận công ty + Trong năm gần giá nguyên vật liệu biến động mạnh, đặc biệt giá bột mì có thời điểm tang tới 100% vòng tháng khiến số doanh nghiệp có Kinh Đơ gặp khó khăn Tuy nhiên, với vị lớn thị trường bánh kẹo, cơng ty dễ dàng chuyển phần tăng giá đầu vào sang cho khách hang Mơ hình SWOT Điểm mạnh: Lâu đời, có vị trí thị trường, thương hiệu mạnh, thị phần lớn , có nhận biết cao từ khách hàng Mạng lưới phân phối rộng khắp Cơ sở vật chất, hệ thống máy móc , thiết bị tiên tiến tiềm lực tài mạnh Hoạt động nghiên cứu phát triển mạnh Sản phẩm đa dạng nguời tiêu dùng nước ưa chuộng, chất lượng đạt tiêu chuẩn quốc tế, giá cạnh tranh Đội ngũ quản lý có kinh nghiệm , đội ngũ nhân viên lành nghề Hoạt động marketing tốt Điểm yếu: Chưa xây dựng thương hiệu đồng cho dòng sản phẩm Việc xuất hạn chế , chủ yếu gia công cho nước ,chưa quảng bá mạnh thương hiệu nước Tuy cơng ty lớn cịn tồn phong cách quản lý kiểu gia đình Thách thức: Việt Nam nhập AFTA WTO nên đối thủ cạnh tranh ngày nhiều Khó khăn cho xuất nước đưa nhiều rào cản thương mại tiêu chuẩn hóa lý hàng thực phẩm Xuất nhiều sản phẩm thay thế, thức ăn nhanh Xuất việc chảy máu chất xám doanh nghiệp nước đầu tư vào nghành tăng lên Cơ hội: Kinh tế nước bắt đầu hồi phục thu nhập người dân ngày tăng , dân số độ tuổi có nhu cầu tiêu dùng sản phẩm lớn Tiềm thị trường bánh kẹo nước lớn, đối thủ cạnh tranh tron nước yếu Thị trường xuất mở rộng Việt Nam nhập AFTA, WTO, hàng rào thuế quan bãi bỏ III Phân tích hoạt động kinh doanh Phân tích doanh thu: 2017 7,299,397,602,355 Tổng doanh thu 2018 7,475,504,662,468 2019 7,650,283,516,469 - Căn theo báo cáo tài cơng ty giai đoạn từ 2017- 2019, thấy doanh thu cơng ty có xu hướng trưởng nhờ hưởng lợi từ hiệp định mà Việt Nam ký kết tổ chức quốc tế mà Việt Nam tham gia AFTA, WTO.Tuy nhiên không tăng trưởng mạnh mẽ mà tăng nhẹ áp lực gay gắt đối thủ cạnh tranh qua giá bán chiết Công ty đẩy mạnh phát triển thị trường sang Mỹ,Đan Mạch , Malaysia, Doanh thu bán hàng & cung cấp dịch vụ 2017 2018 2019 Giá trị % Giá trị % Giá trị 7,118,097,737,8 10 7,270,518,286,4 7,430,203,572,7 102,1 21 15 99 % 104,4 - Doanh thu BH& CCDV có xu hướng tăng nhẹ qua năm nhờ việc tăng cường quảng cáo, gia tăng khuyến mãi, hỗ trợ vận chuyển nên đảm bảo thị trường có tăng trưởng khả quan.Ngồi cơng ty tăng cường thêm tuyến vận chuyển, mở rộng thị trường ngoại tỉnh , nghiên cứu phát triển sản phẩm, mẫu mã phù hợp , đáp ứng nhu cầu khách hàng Vì sản lượng bánh kẹo tiêu thụ doanh thu bán hàng tăng 2017 Giá trị 416,179,572,86 Doanh thu từ hoạt động tài 2018 2019 % Giá trị % Giá trị 10 229,816,043,09 538,649,029,48 55,1 % 129,4 - Doanh thu từ hoạt động tài năm 2018 giảm mạnh so với năm 2017 ( 44,9%) chủ yếu lãi bán khoản đầu tư giảm 2017 Giá trị 7,016,325,236,5 92 % 10 Doanh thu 2018 2019 Giá trị % Giá trị 7,209,947,173,1 7,418,,567,773,0 102,8 69 92 % 105,7 - Qua năm mục khoản giảm trừ cơng ty có gia tăng nhẹ (2017-2018) chủ yếu hạng mục chiết khấu thương mại cho khách hàng Mặc dù có gia tăng giảm trừ doanh thu, khoản mục chiếm tỷ lệ nhỏ doanh thu BH&CCDV, khơng làm ảnh hưởng nhiều tới doanh thu giai đoạn Các khoản giảm trừ doanh thu 2017 2018 2019 Giá trị % Giá trị % Giá trị 101,772,501,22 120,256,399,63 100 119 9,074,788,205 % 8,9 - Các khoản giảm trừ tăng nhẹ từ năm 2017-2018 nhiên vào năm 2019 có tụt giảm mạnh Theo Thuyết minh BCTC, khoản giảm trừ công ty năm 2017 - 2018 chủ yếu dùng cho chiết thương mại Đến năm 2019, khoản giảm trừ xác định khoản hàng bán bị trả lại Phân tích chi phí 2017 7,201,898,677,555 Tổng chi phí 2018 2019 7,400,088,209,846 7,611,826,709,988 - Tổng chi phí cơng ty giai đoạn 2017-2019 có xu hướng tăng, tăng nhiều chi phí bán hàng, quản lý doanh nghiệp chi phí tài - Nhìn chung, tốc độ tăng/giảm chi phí cơng ty có xu hướng chiều với tốc độ tăng/giảm doanh thu tương ứng Vì vậy, khó kết luận cơng ty tối thiểu hóa chi phí tốt 2017 Giá trị 6,999,645,549,4 78 % 10 Giá vốn hàng bán 2018 2019 Giá trị % Giá trị 7,289,865,787,5 7,476,856,408,2 104,1 33 78 % 107 - Giá vốn hàng bán cơng ty có xu hướng tăng qua năm Điều dễ hiểu công ty chưa sản xuất nguyên liệu mà trì nhập khẩu, giá nhập nguyên vật liệu tăng cao kèm theo biến động gia tăng giá dầu làm cho giá vốn hàng bán công ty tăng theo 2017 Giá trị 457,655,985,66 % 10 Chi phí BH & QLDN 2018 2019 Giá trị % Giá trị 499,446,135,24 529,104,132,69 109,2 % 115,8 - Chi phí BH&QLD doanh nghiệp cho thấy công ty chưa nỗ lực việc tiết giảm khoản chi phí chung, chưa nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh 2017 161,220,248,439 Chi phí tài 2018 178,621,755,022 2019 194,345,540,679 2017 157,276,630,519 Chi phí lãi vay 2018 155,328,377,431 2019 153,593,465,233 - Chi phí tài qua năm cơng ty có xu hướng tăng nhẹ khơng phải tăng chi phí lãi vay mà có gia tăng khoản mục lỗ chênh lệch tỷ giá - Chi phí lãi vay qua năm có xu hướng giảm nhẹ qua năm,do công ty giảm lượng hàng tồn kho làm giảm dư nợ vay ngân hàng dẫn đến giảm chi phí lãi vay) Theo Thuyết minh Báo cáo tài chính, chi phí tài tăng có gia tăng khoản mục lỗ chênh lệch tỷ giá Trên 10 thực tế, khoảng tháng đầu năm 2019, VND giao dịch tương đối ổn định với mức tăng tỷ giá trung tâm cao mức tăng tỷ giá bình quân liên ngân hàng thị trường tự Tuy nhiên, thời gian ngắn (nửa đầu tháng 5), tỷ giá liên ngân hàng thị trường tự tăng đột biến Sang tháng 6, tỷ giá lại quay trở lại ổn định Cụ thể, tính đến ngày 28/6, tỷ giá trung tâm tăng mạnh nhất, khoảng 1,06%, tỷ giá liên ngân hàng tăng khoảng 0,54% Việc tỷ giá bình quân liên ngân hàng tăng khiến tỷ giá ngoại tệ bán ngân hàng thương mại tăng theo) Phân tích Lợi nhuận 2017 Giá trị 1,482,910,046,3 87 2017 Giá trị 560,638,609,87 2017 Giá trị 440,105,430,85 % 10 Lợi nhuận gộp 2018 2019 Giá trị % Giá trị 1, 1,001,933,898,5 290,467,898,9 87,1 46 90 % 10 Lợi nhuận trước thuế 2018 2019 Giá trị % Giá trị 469,546,035,26 583,313,819,05 84 % 10 Lợi nhuận sau thuế 2018 2019 Giá trị % Giá trị 457,630,510,68 460,258,286,48 103,8 % 67,5 % 104,2 % 104,5 - Lợi nhuận gộp công ty 2018, 2019 giảm so với 2017, tốc độ tăng giá vốn hàng bán nhanh tốc độ tăng doanh thu - LNST công ty 2019 tăng nhẹ so với 2017 chủ yếu khoản lãi phải trả giảm IV Phân tích dịng tiền khả toán Hoạt động kinh doanh 11 2017 2018 2019 186.061.472.065 (143.418.348.490) 467.778.979.987 - 2017-2018 DT công ty giảm mạnh 2018 năm có diễn biến phức tạp bình diện thương mại tồn cầu Ngành chế biến bánh kẹo , thực phẩm chịu tác động khơng nhỏ từ biến động - 2019 DT công ty tăng cao Trong khoảng thời gian đầu năm 2019, giá gần tất loại nguyên liệu sản xuất bánh kẹo, thực phẩm có xu hướng giảm Hoạt động đầu tư 2017 2018 2019 (986.061.472.065) (1.143.418.348.490) (1.467.778.979.987) - DT âm năm -> công ty giai đoạn mở rộng thêm nhà máy, tăng TSCĐ nhát vào năm 2018-2019 trọng đầu tư năm nên DT có xu hướng âm nhiều Hoạt động tài 2017 2018 2019 1,183,883,432,133 1,456,609,989,097 1,609,454,124,332 - Trong năm doanh thu có xu hương tăng nhẹ chi phí lãi vay giảm , đồng nghĩa với việc khoản nợ phải trả giảm => tăng doanh thu Khả toán hành 2017 2018 2019 0.9991 1.0167 0.8977 12 - Tỷ số KNTT hành cơng ty ≥1: DN có khả tốn khoản nợ nợ ngắn hạn Khả tốn nhanh 2017 2018 2019 2.7891 3.8879 2.0753 - Cơng ty có hệ số KN tốn nhanh > -> Khả đáp ứng toán khoản nợ ngắn hạn cao: DN khơng gặp khó khăn cần phải toán khoản nợ ngắn hạn Tuy nhiên điều chứng tỏ tiền & khoản tương đương tiền bị ứ đọng, vòng quay vốn chậm làm giảm hiệu sử dụng vốn Khả toán tức thời 2017 2018 2019 0.8761 0.9989 1.0129 - Khả toán tức thời công ty dao động từ 0,8 đến 1, thể khả toán tức thời khoản nợ ngắn hạn tốt, đảm bảo vốn kịp thời cho khoản nợ V Phân tích khả sinh lời 2017 2018 2019 Tỷ suất sinh lợi doanh thu 4,07 6,96 8,98 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu bình quân 20,34 25,78 30,67 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản bình quân 10,45 15,56 20,12 - Tỷ số lợi nhuận doanh thu cho biết trăm đồng doanh thu tạo đồng lợi nhuận Con số năm 2017 4,07 đồng, tăng lên 13 6,96 đồng năm 2018 8,98 đồng năm 2019 Nguyên nhân thời gian qua lợi nhuận ròng tăng tốc độ tăng cao so với doanh thu - Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản bình qn (ROA) Cơng ty giai đoạn 2017-2019 mang giá trị dương tăng dần tương đối cao Năm 2017 bình quân 100 đồng tài sản sử dụng tạo 10,45 đồng lợi nhuận ròng Năm 2018 giá trị tiếp tục tăng, 100 đồng tài sản tạo 15,56 đồng lợi nhuận ròng lợi nhuận ròng tăng 50% tổng tài sản tăng (hơn 20%) - Với mức tăng lợi nhuận ròng đáng kể qua năm khả sinh lợi vốn chủ sở hữu Công ty tăng mạnh tương đối cao VI DỰ BÁO Dự báo báo cáo tài Chỉ tiêu 2017 2018 2019 Dự báo 2020 Doanh thu BH&CCDV 7,118,097,737,8 21 7,270,518,286,4 15 7,430,203,572,7 99 7,838,479,214,7 87 Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu(%) 1.98 4,04 2,01 2,67 - Ta có tỷ lệ tăng trưởng doanh thu bình quân sau: - Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu bình quân = Tỷ lệ TTDT 2017+Tỷ lệ TTDT năm 2018+ tỷ lệ TTDT năm 2019)/3 = (1,98+4,04+2,01)/3 = 2,67% => Tỷ lệ tăng trưởng DT dự báo năm 2020 2,67% - Như vậy, dự báo DT năm 2020 Công ty đạt mức: - 7,430,203,572,799 x 102,67% = 762,838,479,214,787 - Căn vào tỷ lệ tăng trưởng doanh thu tại, kết hợp với việc xem xét chiến lược kinh doanh, xu hướng giá yếu tố đầu vào, nhà phân tích 14 dự báo tỷ lệ phần trăm DT tiêu cho kỳ tới Với công ty CP Kinh Đơ, dự báo năm 2020 sau: -Tỷ lệ giá vốn hàng bán/ doanh thu 60% tỷ lệ giá vốn hàng bán DTT công ty có xu hướng biến động giảm dần qua năm - Tỷ lệ chi phí BH Chi phí QLDN/ DT nên dự báo mức 43% tỷ lệ chi phí BH chi phí QLDN/ DT có xu hướng biến động giảm dần từ năm 2017 đến năm 2019 dù năm 2019 đạt 24,29% năm trước có năm cao 20% - Tỷ lệ tiền/ DT nên dự báo mức 18% tiêu có xu hướng biến động, tăng giảm chưa ổn định qua năm, giảm xuống giai đoạn 2017 tăng lên giai đoạn 2018-2019 Dù năm 2019 đạt 19,1% năm trước đạt 6,57% -Tỷ lệ phải thu khách hàng / DT nên dự báo mức 3% tiêu có xu hướng tăng giảm chưa ổn định, tăng giai đoạn 2017-2018 lại giảm vào năm 2019 nhiên tiêu dang dao động quanh mức 3% -Tỷ lệ hàng tồn kho/ DT dự báo mức 1% tiêu dao động xoay quanh mức 1% -Tỷ lệ phải trả người bán/DT nên dự báo mức 6% tiêu có xu hướng biến động tăng tiệm cận với mức 6% 15