Đang tải... (xem toàn văn)
(Microsoft Word TR?NH THANH TÂM CH21B1 LU?N VAN FINAL docx) BỘGIÁODỤCVÀĐÀOTẠO NGÂNHÀNGNHÀNƯỚCVIỆTNAM TRƯỜNGĐẠIHỌCNGÂNHÀNGTP HỒCHÍMINH TRỊNHTHANHTÂM CÁC YẾUTỐTÁCĐỘNGĐẾNHIỆUQUẢHOẠTĐỘNGCỦACÁCNGÂNH ÀNGTHƯ[.]
BỘGIÁODỤCVÀĐÀOTẠO NGÂNHÀNGNHÀNƯỚCVIỆTNAM TRƯỜNGĐẠIHỌCNGÂNHÀNGTP.HỒCHÍMINH TRỊNHTHANHTÂM CÁC YẾUTỐTÁCĐỘNGĐẾNHIỆUQUẢHOẠTĐỘNGCỦACÁCNGÂNH ÀNGTHƯƠNGMẠITẠI VIỆTNAMTHEOCAMELS LUẬNVĂNTHẠCSĨ ThànhphốHồChíMinh–Năm2021 TRƯỜNGĐẠIHỌCNGÂNHÀNGTP.HỒCHÍMINH TRỊNHTHANHTÂM CÁC YẾUTỐTÁCĐỘNGĐẾNHIỆUQUẢHOẠTĐỘNGCỦACÁCNGÂNH ÀNGTHƯƠNGMẠITẠI VIỆTNAMTHEOCAMELS Chunngành:Tàichính– NgânhàngMãsố: 834 0201 LUẬNVĂNTHẠCSĨ NGƯỜIHƯỚNGDẪNKHOAHỌC:TS.NGUYỄNTRẦNPHÚC ThànhphốHồChíMinh–Năm2021 LỜICAM ĐOAN Tơil t c g i ả c ủ a đ ề t i l u ậ n v ă n “ C c y ế u t ố t c đ ộ n g đ ế n h i ệ u q u ả h o t độngcủacácNgânhàngThươngmạitạiViệtNamtheoCAMELS”.Tôixincamđoan luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tơi Số liệu nghiên cứu thuthậpt n g u n d ữ l i ệ u c h í n h t h ố n g , c ó n g u n t r í c h d ẫ n c ụ t h ể v m ộ t s ố t i l i ệ u nghiêncứu ghiđầyđủtrongphần tài liệuthamkhảo TP.HồChíMinh,tháng04năm2021 Tácgiả TrịnhThanhTâm LỜICẢMƠN Đầutiên,tơixintrântrọnggửilờicảmơnđếnTS.NguyễnTrầnPhúc,thầyđã lntậntìnhhướngdẫn,hỗtrợ,ủnghộcũngnhưđộngviêntơitrongsuốtqtrìnhhồnthànhvàbảovệluậnvăn Tơi xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo, thầy cô trường Đại học Ngân hàngTP.HCM tận tình truyền đạt kiến thức ngành học, đặt biệt q thầy khoasauđạihọcđãhỗtrợthơngtinkịpthờiđểtơicóthểhồnthànhluậnvănnày Và để đạt kết hôm nay, luônbiết ơn đến ba mẹ, anhc h ị em gia đình động viên hỗ trợ suốt thời gian qua Tơi xingửilờitrântrọngcảmơnchânthànhđếnmọingười TrịnhThanhTâm TĨM TẮT PhầnTiếngViệt 1.1 Tiêuđề Các yếu tố tác động đến hiệu hoạt động Ngân hàng Thương mạitạiViệtNamtheoCAMELS 1.2 Tómtắt Lýdo c h ọ n đ ề t i n gh i ên c ứ u :D ự at r ê n m hình C A M E L S , đ án h g i c c yếutốtácđộngđếnhiệuquảhoạtđộngcủacácNgânhàngThươngmạitạiViệtNam Mơhình nghiêncứusự tác độngcủa yếu tố như: mức độa n t o n v ố n , chấtl ợ n g t i s ả n , h i ệ u q u ả q u ả n l ý , t h u n h ậ p , c h ấ t l ợ n g t h a n h k h o ả n , m ứ c đ ộ nhạycảmvớirủirothịtrường quymôngânhàng Mụct i ê u n g h i ê n c ứ u :X c đ ị n h c c n h â n t ố t r o n g m ô h ì n h C A M E L S t c độngđếnhiệuquả hoạt độngcủa cácNgân hàngthươngm i V i ệ t N a m , t đ ó đ ề xuấtmộtsốkhuyếnnghịnhằmnângcaohiệuquảhoạtđộngchocácNgânhàngthươngmạiViệtNam Phương pháp nghiên cứu: Nghiên cứu sử dụng số liệu 17 ngân hàngthương mại niêm yết thị trường HOSE, HNX, UpCOM, sử dụng phương phápthốngk ê m ô t ả , p h â n t í c h t n g q u a n , p h â n t í c h h i q u y d ữ l i ệ u b ả n g k h n g c â n vàphươngpháp bìnhphươngt ố i t h i ể u t ổ n g q u t ( G L S ) đ ợ c d ù n g đ ể x c định yếutốảnh hưởng đến hiệuquảcủacácngân hàng Kếtquảnghiên cứu: rằngm ứ c độ antoàn vốn, thu n h ậ p , t h a n h khoản,m ứ c đ ộ n h y c ả m v i r ủ i r o t h ị trườ ng v q uy m ô n g â n h n g c ó t c độ ng cùngchiềuvớihiệuquả hoạtđộng Kết luận hàm ý: Kết nghiên cứu cung cấp thêm chứng khẳngđịnh lý thuyết nghiên cứu trước yếu tố mơ hình CAMELSảnh hưởng đến hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại Việt Nam Đồngthời,n g h i ê n c ứ u c ũ n g đ a r a m ộ t s ố đ ề x u ấ t c c N g â n h n g T h n g m i c ó t h ể thamkhảonhằmnângcaohiệuquảhoạtđộngtrongtươnglai 1.3 Từkhóa:CAMELS,Hiệuquảhoạtđộng,Ngânhàngthươngmại,N I M , Tobin’sQ English 2.1 Title Factorsaffectingthe performance ofCommercialBanksin Viet Nam usingCAMELS 2.2 Abstract Reasons for writing: Based on CAMELS model, assessing factors affectingtheperformanceofcommercial banks inV i e t Nam Themodel studies t h e i m p a c t offactorssuchascapitalsafety,assetquality,managementefficiency,inco mequality,liquidityquality,sensitivitytomarketrisks andbanksize Problem:IdentifyingfactorsintheCAMELSmodeltheaffecttheperformanceofc ommercialbanksinVietnam,therebyproposinganumberofrecommendationstoimprove operationalefficiencyforcommercialbanksinVietnam Methods: The study uses data of17c o m m e r c i a l b a n k s l i s t e d o n H O S E , HNX,UPCOM.Usingdescriptivestatisticalmethods,analysisofcorrelation,r egression analysis of unbalanced table data the general least squares method(GLS)isusedtodeterminethefactorsaffectingtheefficiencyofbanks Results: Research results indicate that capital adequacy, income, liquidity,sensitivitytomarketrisksvàbanksizehaveapositiveimpactonoperatingefficien cy Conclusion:Theresearchresultsprovideadditionalevidenceconfirmingtheories andpreviousstudiesonthefactorsinCAMELSmodelaffectingperformance Commercial Banks in Viet Nam Furthermore, the of study also givesrecommendforCommercialBankstoenhance operatingefficiency 2.3 Keywords:CAMELS,Performance,CommercialBanking,NIM,Tobin’sQ MỤCLỤC Trang LỜICAMĐOAN i LỜICẢMƠN ii TÓMTẮT iii MỤCLỤC v DANHMỤCCÁCTỪVIẾTTẮT vii DANHMỤCBẢNG x CHƯƠNG1:GIỚITHIỆUĐỀTÀINGHIÊNCỨU 1.1 Đặtvấnđề 1.2 Tínhcấpthiếtcủađềtài .1 1.3 Mụctiêucủađềtài 1.3.1 Mụctiêutổngquát 1.3.2 Mụctiêucụthể 1.4 Câuhỏinghiêncứu 1.5 Đốitượngvàphạmvinghiêncứu .5 1.5.1 Đốitượngnghiêncứu .5 1.5.2 Phạmvinghiêncứu 1.6 Dữliệuvàphươngphápnghiêncứu 1.6.1 Dữliệunghiêncứu 1.6.2 Phươngphápnghiêncứu 1.7 Đónggópcủađềtài 1.8 Kếtcấuluậnvăn .7 CHƯƠNG2:CƠSỞLÝTHUYẾTVÀCÁCNGHIÊNCỨUTRƯỚC .8 2.1 TổngquanvềhiệuquảhoạtđộngcủaNgânhàngThươngmại 2.1.1 KháiniệmvềhiệuquảhoạtđộngcủaNgânhàngThươngmại 2.1.2 CácyếutốtácđộngđếnhiệuquảhoạtđộngcủaNHTM 10 2.1.2.1 CácyếutốtrongmơhìnhCAMELS 10 2.1.2.2 Cáclýthuyếtkhác 18 2.2 Cácnghiêncứutrước 19 2.2.1 Nhữngnghiêncứungoàingước 19 2.2.2 Nhữngnghiêncứutrongngước .29 CHƯƠNG3:PHƯƠNGPHÁPNGHIÊNCỨU .35 3.1 Mơhìnhnghiêncứu 35 3.2 Đolườngbiến 35 3.2.1 Biếnphụthuộc 36 3.2.2 Cácbiếnđộclập .37 3.2.3 Biếnkiểmsoát .37 3.3 Giảthuyếtnghiêncứu .38 3.4 Dữliệunghiêncứu 47 3.5 Phươngphápnghiêncứu 48 3.6 Quytrìnhnghiêncứu 50 CHƯƠNG4:KẾTQUẢNGHIÊNCỨUVÀTHẢOLUẬN 51 4.1 Thốngkêmôtả 51 4.2 Phântíchtươngquan 54 4.2.1 PhântíchtươngquanmơhìnhNIM 54 4.2.2 PhântíchtươngquanmơhìnhTOBIN’sQ .55 4.3 Phântíchhồiquy .55 4.3.1 PhântíchhồiquytheomơhìnhPooled–OLS,FEMvàREM 55 4.3.2 Lựachọnphươngpháphồiquy 57 4.3.3 Kiểmđịnhcáckhuyếttậtmơhình 58 4.3.4 PhântíchhồiquyGLS 60 4.4 ThảoluậnkếtquảhồiquytheoGLS 62 4.4.1 Ảnhhưởngcủatỷlệantoànvốnđếnhiệuquảhoạtđộng–CAR 62 4.4.2 Ảnhhưởngcủatỷlệnợxấuđếnhiệuquảhoạtđộng–AQ 62 4.4.3 Ảnhhưởngcủatỷlệchiphíhoạtđộngtrênlợinhuậnđếnhiệuquảhoạtđộng–OE .63 4.4.4 ẢnhhưởngcủatỷlệlợinhuậntrênvốnCSHđếnhiệuquảhoạtđộng–EQ 63 4.4.5 Ảnhhưởngcủatỷlệchovaykháchhàngtrêntiềngửikháchhàngđếnhiệuquảhoạtđộng –LIQR 64 4.4.6 Ảnhhưởngcủatỷlệdanhmụcchứngkhốntrêntổngtàisảnđếnhiệuquảhoạtđộng– SEN 64 4.4.7Ảnhhưởngcủaquymơngânhàngđếnhiệuquảhoạtđộng–SIZE 65 CHƯƠNG5:K Ế T LUẬN VÀKHUYẾN NGHỊ 67 5.1.Kếtluận 68 52.MộtsốđềxuấtgiatănghiệuquảhoạtđộngcủangânhàngthươngmạiViệtNam68 5.2.1 Đề xuất vềtăngtỷ lệan toànvốn 68 5.2.2 Đề xuấtvềtăng lợinhuận .69 5.2.3 Đề xuất vềchấtlượngthanh khoản 71 5.2.4 Đề xuất vềđộnhạyrủirothịtrường 72 5.2.5 Đề xuất vềtăngquymô ngânhàng 73 5.3 Hạn chế đềtài 73 5.4 Hướng nghiên cứutiếp theo .74 TÀI LIỆUTHAMKHẢO i PHỤLỤC vii DANHMỤCCÁC TỪVIẾTTẮT Từviếttắt Diễngiải BCTC Báocáotàichính CAR CapitalAdequacyRatio-Tỷlệantồnvốntốithiểu FEM FixedEffectsModel–Mơhìnhtácđộngcốđịnh AQ Chấtlượngtàisản GLS GeneralizedLeastSquaresPhươngphápbìnhphươngtốithiểutổngqt TCTC Tổchứctàichính HNX SànchứngkhốnHàNội HOSE SànchứngkhốnTP.HCM SEN Độnhạyrủirothịtrường OE Hiệuquảquảnlý EQ Chấtlượngthunhập SIZE Quymôngânhàng NHTM Ngânhàngthươngmại NIM Tỷlệthunhậplãithuần LIQR Thanhkhoản OLS Bìnhphươngnhỏnhấtthơngthường OP Chiphíhoạtđộng REM RandomEffectsModel–Mơhìnhtácđộngngẫunhiên