Đang tải... (xem toàn văn)
BỘGIÁODỤCVÀĐÀOTẠO NGÂNHÀNG NHÀ NƯỚCVIỆTNAM TRƢỜNGĐẠIHỌCNGÂNHÀNGTP HỒCHÍMINH TRẦNTHỊNHƢHẰNG CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦANGÂNHÀNGTHƢƠNGMẠICỔPHẦNTẠIVIỆTNAM KHÓALUẬNTỐTNGHIỆP Chuyên ngàn[.]
BỘGIÁODỤCVÀĐÀOTẠO NGÂNHÀNG NHÀ NƯỚCVIỆTNAM TRƢỜNGĐẠIHỌCNGÂNHÀNGTP.HỒCHÍMINH TRẦNTHỊNHƢHẰNG CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦANGÂNHÀNGTHƢƠNGMẠICỔPHẦNTẠIVIỆTNAM KHÓALUẬNTỐTNGHIỆP Chuyên ngành: Tài – Ngân hàngMãngành: 7340201 TPHCM– NĂM2019 TRẦNTHỊNHƢHẰNG CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦANGÂNHÀNGTHƢƠNGMẠICỔPHẦNTẠIVIỆTNAM KHĨALUẬNTỐTNGHIỆP Chun ngành: Tài – Ngân hàngMãngành: 7340201 NGƢỜIHƢỚNGDẪNKHOAHỌC PGS.TS.LÊ THỊTUYẾTHOA TPHCM– NĂM2019 TÓMTẮTLUẬNVĂN Luận văn nghiên cứu yếu tố tác động đến hiệu hoạt động ngân hàngthương mạicổphầntạiViệtNamtronggiaiđoạn2009-2018 Nghiênc ứus dụ ng dữl iệ ut c ấ p đượ c thuthậ p từ bá o cá otà i hợ p nhấ t t heonămcủa20NHTMtạiViệtNam.Cácyếutốnghiêncứugồm:quymôngânhàng (SIZE), tỷ lệ dư nợ cho vay tiền gửi khách hàng (LDR), tỷ lệ cho vay trêntổng tài sản (LAR), chênh lệch lãi suất bình quân thị trường (SPREAD), tốc độtăngtrưởngGDP,tỷlệlạmphát(CPI) Trên sở liệu thu thập yếu tố tác động trên, luận văn thực hiệnphân tích tác động yếu tố đến hiệu hoạt động NHTM gồm tỷsuất sinh lời tổng tài sản (ROA) tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE),theo mơ hình nghiên cứu phương pháp hồi quy liệu bảng phần mềmthốngkêSTATA12 Kết mơ hình hồi quy chứng minh mối quan hệ yếu tố tác độngvàhiệuquảhoạtđộngcủaNHTM.CácbiếnLDR,SPREADvàCPIcótácđộngcùng chiều đến ROA ROE, biến GDP có tác động ngược chiều vớiROAvàROE.Bêncạnhđó, biếnSIZEcótácđộngcùngchiềuvớiROE Trên sở nghiên cứu được, luận văn đề xuất số kiến nghị nhằm nâng caohiệuquảhoạtđộngcủaNHTMtạiViệtNam ABSTRACT The thesis studies the factors affecting the performance of commercial banks in VietNam during the periodfrom 2009 to 2018.T h e commercial banking s y s t e m p l a y s an essential role in the economic development Commercial banks are financialintermediariesinconnectingentitiesintheeconomytoaddresscapitalneeds,pro vide a variety of other financial services The commercial banking system notonlyguaranteesoffinancingtheeconomybutalsoensuresstable,sustainablefinancial development Therefore, monitoring the performance of commercial banksisreally necessary forthedevelopmentofcommercialbanksinparticularandeconomy’s countryingeneral According to the latest report from the State Bank of Viet Nam, the total assets ofthe Vietnamese Banking system as of the end of 2018 reached over 10.8 millionbillion dong, increases 8.23% compared to the beginning of the year In particular,the total approximately previous year profit before 100000 More tax ofthese banksr e a c h e d b i l l i o n dong, increases 35% over the specifically, according to reportfromFiinProPlatform,therewere6bankswithprofitgrowthofover50%:Vietcomb ank, MBBank, HDBank, TPBank, VIB, Techcombank in 2018 Moreover,Vietcombank continuedtoplaytheleadingrolewithanetprofitofnearly15,000billion dong, increases over 61% compared to 2017 and contribute 33% to thegrowth point; VIB is the strongest breakthrough bank with a profit of 2,200 billiondong,increasesnearly95.1%comparedto2017 Thereweremanyrelevantstudiesonfactorsaffectingtheperformanceofcommercialbank s:Normanetal.(2015),Nessbi(2016),NguyenCongTam&Nguyen Minh Ha (2012), Phan Thu Hien & Phan Thi My Hanh (2013), TrinhQuoc Trung & Nguyen Van Sang (2013), … In general, the above studies gave afairly comprehensive view of the factors affecting the performance of commercialbanks These studies show that the bank’s performance is influenced by two groupsoff a c t o r s : M i c r o a n d m a c r o f a c t o r s , m o r e o v e r , m o s t s t u d i e s u s e R O A a n d R O E ratioformeasurementtheperformanceofcommercialbanks.H owever,amongthe factorsaffectingtheperformanceofcommercialbanks,theauthorfoundt h a t interest rate factor – important factors for the banking industry was less analyzed.Besides, these studies conduted at different stages can give the different results.Finally, the author takes the topic “Factors affecting the performance of commercialbanksinVietNam”asresearchtopicforgraduationthesis The thesis uses data collected from financial statements of 20 commercial banksduring the period from 2009 to 2018 Twenty commercial banks are ACB, BIDV,Vietinbank,Eximbank,HDBank,KienlongBank,LPBank,MBBank,QuocDan Bank,SHBank,Techcombank,TPBank,Vietcombank,VIB,VPBank,AnBinhBank, MaritimeBank, PGBank, SaiGonBank, VietABank The researchedfactorsconsistof:banksize(SIZE),loansstodeposits(LDR),loanstoa s s e t s (LAR), earning spread (SPREAD) as proxies for internal indicators Meanwhile,macro- economicmeasures:grossdomesticproductiongrowthrate(GDP)andinflation rate (CPI) are used as external factors The research result of the thesis willadd empirical evidence to prevous studies on factors affecting the performance ofcommercialbanksinVietNam,contributingtoconfirmingthetheoreticalbasis The structure of the thesis including5c h a p t e r s : chapter1: Introducing r e s e a r c h topic,chapter2:Theoreticalbasisofthefactorsaffectingtheperformanceof commercial banks, chapter 3: Models and research methods, chapter 4: Researchresults and discussion, chapter 5: Conclusions and recommendations The researchprocess including5 steps: step1:Descriptivestatisticsdata, step 2:Run theF E M and REM model, step 3: Hausman test to select FEM or EM model, step 4: Test themodel’s defects: multicollinearity, phenomenon autocorrelation phenomenonheteroskedasticity(Waldtest),step5:Regression modelusing and FGLS method To examine the determinants of bank performance, panel data is used Panel datamodels are usually estimated using either fixed effects or random effects models Inordert o f i n d o u t t h e m o d e l i s t h e m o s t a p p r o p r i a t e , t h e H a u s m a n t e s t c a n b e conducted.Inthisstu dy,thefixedeffectsmodelismoreappropriate.However,the fixedeffectsmodelusuallyhasdefection,FeasibleGeneralizedLeastSquaresmethodisus ed Based on the data collected of factors, the thesis has analyzed the impact of bank’sfactors on banking performance, which are return on asset (ROA) and return onquity(ROE),according tothedataregression methodbyusingSTATA12.0 Regression model has demonstrated the relationship bewteen factors and bank’sperformance Those are LDR, SPREAD and CPI which have positive impact toROA and ROE, and GDP has negative impact to ROA and ROE Besides, SIZE haspositiveimpacttoROE In particular, the loansto deposits ratio( L D R ) h a s a p o s i t i v e i m p a c t o n R O A a n d the impact level is 0.0094, meaning that while other factors remain constant, anincrease of LDR by unit will increase the ROA by 0.0094 units Similarly, LDRhas a positive impact on ROE with an effect of 0.0747, meaning that while otherfactors remain constant, an increase of LDR by unit will increase the ROE by0.0747 units This trend of impact was also found in the research results of BuiNguyenKha(2016),Islam&Nishiyama(2016) Earning Spread ratio (SPREAD) has a positive impact on ROA and the impact levelis0.2334,meaningthatwhileotherfactorsremainconstant,anincreaseo f SPREAD by unit will increase the ROA by 0.2334 units Similarly, SPREAD hasa positive impact on ROE with an effect of 2.3915, meaning that while other factorsremain constant,anincreaseofSPREADby1unitwillincreasetheROEby2.3915units.Thisresearchresultwasalsofoundintheresearchresultsof Kosak&Cok(2008),MuhammadAyubSiddiqui(2011) The Gross Domestic Product (GDP) has a negative impact on ROA and the impactlevel is -0.1270, meaning that while other factors remain constant, an increase ofGDP by unit will reduce the ROA by 0.1270 units Similar to ROA, contrary toinitial expectation, GDP has a negative impact on ROE with an effect of -1.0965,meaningthatwhileotherfactorsremainconstant,anincreaseofGDPby 1unitwill decrease theROE by 1.0965 units.Thisresearch resultwas alsofound in theresearchresults of Sufian &Chong(2008),Islam& Nishiyama(2016) The Inflation rate (CPI) has a positive impact on ROA and the impact level is 0.079,meaningthatwhileotherfactorsremainconstant,anincreaseofCPIby1unitwillincrease the ROA by 0.079 units Similarly, CPI has a positive impact on ROE withan effect of 0.3594, meaning that while other factors remain constant, an increase ofCPIby1unitwillincreasethe ROEby0.3594units.Thisresearchresultwasalsofound in the research results of Sufian & Habibullah (2010), Nguyen Pham NhaTrucandNguyenPhamThienThanh(2015) Thel o a n s t o a s s e t s r a t i o ( L A R ) i s n o t s t a t i s t i c a l l y s i g n i f i c a n t i n b o t h m o d e l s t o ROA and ROE, which means the performance of commecial banks due to LAR wasnotfoundinthisstudy Bank size (SIZE) has a positive impact on ROE and the impact level is 0.0310,meaning that while other factors remain constant, an increase of SIZE by unit willincreasetheROEby 0.0310units.Thisresearchresultwasalsofoundintheresearchresult ofGulet al (2010) Theregressionresultobtained: ROA= 0.0078 + 0.0094*LDR + 0.2334*SPREAD - 0.1270*GDP + 0.0107*CPIROE= -0.5299 + + 0.0310*SIZE + 0.0747*LDR 2.3915*SPREAD – 1.0965*GDP+0.3594*CPI Based on previous studies, the thesis also provides some specific conclusions andappropriaterecommandationsfor banksand authorities LỜICAMĐOAN Tôix i n c a m đ o a n k h ó a l u ậ n n y l c ô n g t r ì n h n g h i ê n c ứ u c ủ a t c g i ả , k ế t q u ả nghiêncứulàtrungthực, đókhơng cócác nộidungđã đượccơngbố trướcđâyhoặccácnộidungdongườikhácthựchiệnngoạitrừcáctríchdẫnđượcdẫnnguồnđầyđủtrongkhóaluận Tácgiả TrầnThịNhưHằng LỜICẢMƠN Tôi xin chân thành cảm ơn quý Thầy Cô Trường Đại học Ngân hàng Tp.HCM đãtruyền đạt vốn kiến thức quý báu cho suốt thời gian học tập tạitrườngcũngnhư nhữngsự quantâm,giúpđỡcủa cácThầyCô Đặc biệt, xin chân thành cảm ơn Cô Lê Thị Tuyết Hoa giúp đỡ tơi cơngtáchướngdẫn đểkhóaluậnnàyđượchồnthànhmộtcáchtốtnhất Tơi xin chân thành gửi lời cảm ơn đặc biệt đến gia đình bạn bè ln sátcánhbên tơitrongthờigianqua Trântrọng! MỤCLỤC TĨMTẮTLUẬNVĂN i ABSTRACT ii LỜICAMĐOAN vi LỜI CẢMƠN vii DANHMỤCBẢNG x DANH MỤCCHỮVIẾTTẮT xi CHƢƠNG1:GIỚITHIỆUĐỀTÀINGHIÊNCỨU 1.1 Tínhcấpthiết củađề tài 1.1.1 Bốicảnhthực tiễn 1.1.2 Khoảngtrốngnghiêncứu 1.2 Mụctiêunghiên cứu .3 1.2.1 Mụctiêu tổngquát 1.2.2 Mụctiêucụthể 1.3 Câuhỏinghiêncứu 1.4 Đốitƣợngvàphạmvinghiêncứu .4 1.5 Phƣơngphápnghiêncứu 1.6 Đóng gópcủa đềtài 1.7 Kếtcấu đềtài 1.8 Quytrìnhnghiên cứu KẾTLUẬNCHƢƠNG1 CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠTĐỘNGCỦANGÂNHÀNGTHƢƠNGMẠI .8 2.1 Ngânhàngthƣơngmại .8 2.2 Hiệuquảhoạtđộngcủangânhàngthƣơngmại 2.2.1 Hiệuquảhoạt độngcủa ngânhàngthươngmại 2.2.2 Cácchỉtiêuđo lườnghiệuquả hoạtđộngcủa ngânhàngthươngmại 2.3 Tổngquanvềcácnghiên cứuliên quan 11 2.3.1 Nghiêncứutrongnước 11 2.3.2 Nghiêncứunướcngoài 13 2.4 Cácyếutốtácđộngđếnhiệuquảhoạtđộngcủangânhàngthƣơngmại 20 2.4.1 Cácyếutốbêntrong .21 2.4.2 Cácyếutố bên .24