Đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại tại Việt Nam thông qua mô hình CAMELS

CHƯƠNG1:GIỚI THIỆUĐỀTÀINGHIÊNCỨU

• Mụctiêucủađềtài 1. Mụctiêutổngquát
• Đốitượngvàphạmvinghiêncứu 1. Đốitượngnghiêncứu
• Dữliệuvàphươngphápnghiêncứu 1. Dữliệunghiêncứu

Tác giả nhận thấy việc đánh giá các yếu tố cótác động đến hiệu quả hoạt động của NHTM tại Việt Nam thông qua CAMELS làviệc làm mang tính thiết thực nhằm đánh giá, giám sát và tìm ra được giải pháp đểhoạtđộngcủacácNHTMngàycàngpháttriểnvàthựcsựhiệuquả,cóthểdựbáov à phòng ngừa được rủi ro từ thị trường. Bên cạnh đó, do đượcniêm yết trên sàn chứng khoán nên số liệu thu thập độ tin cậy cao do Báo cáo tàichính (BCTC) được kiểm toán bởi các công ty kiểm toán lớn như KPMG, Deloitte,Ernst & young, PWC… Đồng thời, các ngân hàng nghiên cứu đa số đang hoạt độnghiệu quả tại Việt Nam với quy mô hoạt động lớn, có nguồn vốn lớn và thương hiệulớn.Do đócóthể cho rakếtquảnghiêncứu đángtincậy.

VÀCÁCNGHIÊNCỨUTRƯỚC

CHƯƠNG3: PHƯƠNG PHÁPNGHIÊN CỨU

• Đolườngbiến 1. Biếnphụthuộc

NIM đo lường mức chênh lệch giữa thu từ lãi và chi phí trả lãi mà ngân hàngcó thể đạt được thông qua hoạt động kiểm soát chặt chẽ tài sản và theo đuổi cácnguồnvốncóchi phí thấp nhất, là một trongsố nhữngchỉ tiêuđểđ o l ư ờ n g t í n h hiệu quả cũng như khả năng sinh lời của ngân hàng. Vì vậy, chất lượng tài sản là một trong những yếu tố quan trọng đo lường sứcmạnhcủamộtngânhàngvàliênkếttrựctiếpvớiantoànvốnbởivìhầuhếtrủirovề khả năng thanh toán được xác định bởi sự sụt giá (IMF và ngân hàng thế giới,2005,tr.26).Chấtlượngtàisảnđượcxácđịnhbằngchấtlượngcủacáckhoảnv aybởivìloạitàisảnnàychiếmtỷtrọngđángkểtrongbảngcânđốikếtoáncủangân. Các nghiên cứu này đo lường độ nhạy rủi ro với thị trườngtheo tỷ lệ giá trị các chứng khoán (gồm chứng khoán đầu tư và chứng khoán kinhdoanh) trên tổng tài sản. Dựa vào kết quả của các nghiên cứu trước đây tác giả kỳvọngđộnhạyrủirothịtrườngtácđộngcùngchiềuvớihiệuquảhoạtđộng. Dựavàokếtquảcủacácnghiêncứutrướcđâytácgiảkỳvọngquymôngânhàngtácđ ộngcùngchiều vớihiệu quả hoạtđộng. STT Biến Phươngphápxác định. lãi)/Tàisảncósinhl ời.

Đồng thời,nghiên cứu sẽ kiểm định hiện tuợng đa cộng tuyến giữa các biến độc lập trong môhìnhthôngquahệsốphóngđạiphươngsai(VIF),nếuhệsốlớnhơnhoặcbằng10thì hiệntựợngđacộngtuyếnđược đánhgiálànghiêmtrọng(Gujrati,2003). Giả thuyết nền cho kiểm định Hausman là các ướclượng FEM và REM không khác nhau đáng kể, nếu kết luận REM không thích hợpvà lựa chọn mô hình FEM thì các suy luận thống kê sẽ lập điều kiện trong theo𝗌itrongmẫu. Cuối cùng, tác giả sử dụng các kiểm định để xem xét việc tồn tại các hiệntượng phương sai sai số thay đổi (nếu ước lượng theo FEM thì sử dụng kiểm địnhModified Wald, ước lượng theo REM thì sử dụng kiểm định Breusch and PaganLagrangian) và hiện tượng tương quan chuỗi bằng kiểm định Wooldridge.

Bước 4: Kiểm định các giả thuyết nghiên cứu nhằm xác định biến độc lập,biến kiểm soát nào có ý nghĩa thống kê và mức độ ảnh hưởng của các biến độc lập,biếnkiểmsoátđó đến biến phụthuộc nhưthếnào. Đồng thời, tác giảcũng đãthiết lậpmô hìnhnghiênc ứ u b a o g ồ m hai biến phụ thuộc, sáu biến độc lập và một biến kiểm soát dựa theo mô hình củaOngore, Kusa (2013) kết hợp với Saif-Alyousfi và các cộng sự (2017).

CHƯƠNG4: KẾTQUẢNGHIÊNCỨUVÀTHẢOLUẬN

• Phântíchtươngquan
• Phântíchhồiquy
• ThảoluậnkếtquảhồiquytheoGLS

Ngân hàng có NIM thấp nhất trong giai đoạnnghiên cứu là 0.013 tại ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (STB) năm 2013.Ngân hàng có NIM cao nhất trong giai đoạn nghiên cứu là VPBank năm 2019 đạt0.83035.Độlệchchuẩn đạt0.01212cósựkhácbiệtkhônglớn. Ngoài ra, năm 2019, VCB là ngân hàng có quymô vốn hóa lớn nhất trong các ngân hàng niêm yết, giá trị vốn hóa của VCB năm2019đạttrên14.5tỷUSD.Vìvậy,trongnămnày,VCBlàngânhàngcóTOBIN’s Qcao nhất trong giai đoạn nghiên cứu 2009- 2019. Thời điểm cuối năm 2012, tỷ lệ nợ xấu của SHB là 8,8% trêntổng dư nợ là do SHB phải nhận nợ quá hạn của ngân hàng Habubank sau khi sápnhập với ngân hàng này vào ngày 28/8/2012 và một số khoản nợ của tập đoànVinashin chuyển sang.

Kết quả hồi quy theo mô hình TOBIN’s Q dựa trên phương pháp FEM chothấy các biến CAR, AQ, OE, LIQR, SEN và biến kiểm soát SIZE không có ý nghĩathốngkê.BiếnđộclậpEQđượcchấpnhậnđểgiảithíchchobiếnphụt h u ộ c TOBIN’sQ vớiđộtin cậy99%. Kết quả hồi quy theo mô hình TOBIN’s Q dựa trên phương pháp REM chothấy các biến CAR, AQ, OE, LIQR, SEN và biến kiểm soát SIZE không có ý nghĩathốngkê.BiếnđộclậpEQđượcchấpnhậnđểgiảithíchchobiếnphụt h u ộ c TOBIN’sQ vớiđộtin cậy99%. Điều này cho thấy trong giai đoạn 2009 - 2019, một số ngânhàng đang gặp khó khăn trong vấn đề quản lý chi phí do quá trình tái cấu trúc hệthống, xử lý nợ xấu hoặc cải tổ lại hệ thống sau quá trình sáp nhập nên dữ liệu cónhiều đứt gãynêncần cónghiêncứusâu hơn vềchỉtiêu này.

Điều này đúng với kỳvọngbanđầucủatácgiả.Khitỷlệlợinhuậntrướcthuếtrênvốnchủsởhữutăngl ên1%thìhiệuquảđolườngbằngchỉsốNIMtănglên0.0879%.Điềunàychứngtỏ biến EQ đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả hoạt động tại cácNHTM. Để hài hòa giữa việc đảm bảo khả năng thanh khoản vàlợi ích ngân hàng, ngân hàng cần điều chỉnh tỷ lệ giữa cho vay và tiền gửi phù hợpvới tình hình kinh doanh của mình và không vượt quá quy định theo yêu cầu củaNHNNlàdưới85%.

CHƯƠNG5:KẾTLUẬNVÀKHUYẾNNGHỊ

Nghiên cứu đã xácđịnh được các yếu tố ảnh hưởng hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam giaiđoạn 2009-2019, các yếu tố đó là tỷ lệ an toàn vốn, chất lượng thu nhập, tính thanhkhoản, độ nhạy rủi ro thị trường và quy mô ngân hàng có tác động cùng chiều đếnhiệuquảhoạtđộng;yếutốchấtlượngtàisảnvàquảnlýchiphíhoạtđộngkhôngcóýnghĩ athốngkê. Bên cạnh phát hành cổphiếu, ngân hàng cũng nên quan tâm đến vấn đề phát hành trái phiếu chuyển đổithành cổ phiếu theo từng lộ trình, vừa tạo cho ngân hàng có nguồn vốn ổn định lâudàiđểmởrộngquymôkinhdoanhvừalàmgiảmáplựcchitrảcổtứcchocổđông. Vì vậy, gia tăng lợi nhuận giúp ngân hàng gia tăng năng lực cạnhtranh, phát triển và mở rộng thị trường cũng như đầu tư cho công nghệ trong thời đạicôngnghệthôngtinkhôngngừngđổi mớivàpháttriển.

Đầu tiên, để tăng lợi nhuận ngân hàng cần đẩy mạnh đầu tư cho công nghệthông tin, cung ứng các giải pháp thanh toán không dùng tiền mặt như hệ thống hạtầng,các h ệthống hỗtrợvềdịch vụt h a n h to ánhi ệnđ ại vàhệthống ann inh bả omật. Nếu làm được điều này, ngân hàng sẽ dần áp dụng công nghệ thôngtin và phần mềm ứng dụng trong quá trình làm việc chứ không như trước đây, quytrìnhhầu hếtdựavào chứngtừvàhồsơ trên giấy. Các ngân hàng đềuphảiduytrìmộttỷlệdựtrữ(baogồmtiềnmặttrongngânhàng,tiềngửitạiNHNN. vàcáctàisảncó"tínhlỏng"caokhác)bảođảmduytrìdựtrữbắtbuộccủaNHNNvà để đối phó với các dòng tiền đi ra.

Thứ hai, thực tế cho thấy có nhiều cách đo lường các yếu tố trong mô hìnhCAMELS nhưng do hạn chế về mặt tiếp cận số liệu nên việc lựa chọn các cách đolườngcóthểchưa phùhợpvớimôhình. Tiếpcậncáccáchđolườngkhácnhauởmỗichỉtiêutrongm ô h ì n h CAMELS để nghiên cứu các tác động của mỗi yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạtđộngtheocác cách đo lườngkhác nhau nhưthế nào.

TÀI LIỆUTHAMKHẢO

Áp dụng hệ thống xếp hạngCAMELS đánh giá hoạt động của các Ngân hàng Thương mại Việt Nam giai đoạn2008 – 2012. Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đếnhiệu quả kinh doanh của các Ngân hàng Thương Mại Cổ phần Việt Nam. Effects of banking sectoral factors on theprofitability of commercial banks in Kenya.Economics and Finance Review, 1(5),1-30.

Ranking Iranian private banks based onthe CAMELS model using the AHP hybrid approach and TOPSIS.