Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu suất sử dụng vlđ tại công ty tnhh mtv dược phẩm tw2

1 Chuyên đề tốt nghiệp hàng Học viện Ngân LỜI NĨI ĐẦU Trong cơng chuyển đổi kinh tế từ chế bao cấp sang kinh tế thị trường, đất nước ta có nhiều biến chuyển theo hướng tích cực Tổng thu nhập quốc dân (GDP) tăng, đời sống nhân dân ngày cải thiện,Việt Nam nhập tổ chức như: ASEAN, AFTA , APEC, đặc biệt tham gia vào WTO tạo nhiều hội cho doanh nghiệp Việt Nam việc hoà nhập vào kinh tế Thế giới Nhưng điều nảy sinh nhiều vấn đề phức tạp như: cạnh tranh gay gắt hàng nội với hàng nội , hàng nội với hàng ngoại giá cả, chất lượng Bối cảnh tạo nên sức ép lớn doanh nghiệp, khơng nhanh chóng thích ứng với thị trường rơi vào tình trạng ngừng trệ nặng nề phá sản Để tồn trước tình hình địi hỏi doanh nghiệp phải thực động tự chủ kinh doanh có hiệu nhằm khơng để đảm bảo có lãi mà cịn nâng cao đời sống cán cơng nhân viên, làm trịn nghĩa vụ với ngân sách Nhà nước Như vấn đề " hiệu quả" mục tiêu quan trọng doanh nghiệp sau chu kỳ kinh doanh Đạt lợi nhuận tối đa niềm mơ ước doanh nghiệp nào, song có nhiều nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận, nhân tố tác động trực tiếp tới tiêu "Hiệu sử dụng tài sản lưu động" Tăng hiệu sử dụng tài sản lưu động trực tiếp tăng lợi nhuận cho Công ty Do tầm quan trọng vấn đề qua thực tế nghiên cứu, tìm hiểu thời gian thực tập Công ty TNHH MTV Dược phẩm TW2, hướng dẫn nhiệt tình cơ, chú, anh chị phịng tài kế tốn Ban lãnh đạo Cơng ty em lựa chọn hồn thành đề tài chuyên đề tốt nghiệp: "Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu suất sử dụng VLĐ Công ty TNHH MTV Dược phẩm TW2" Nguyễn Đình Đức Huy Lớp: TCDN B - CĐ25 Chuyên đề tốt nghiệp hàng Học viện Ngân Nội dung chuyên đề trình bày chương sau: Chương I: Lý luận chung hiệu suất sử dụng VLĐ hoạt động kinh doanh Doanh Nghiệp Chương II: Thực trạng hiệu suất sử dụng vốn lưu động công ty TNHH MTV dược phẩm TW2 Chương III: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu suất sử dụng VLĐ Công ty TNHH MTV Dược phẩm TW2 Song thời gian có hạn vốn kiến thức thực tế cịn ỏi nên chuyên đề em viết không tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận góp ý kiến thầy cô giáo cô, Ban lãnh đạo Công ty để chuyên đề em hoàn thiện Qua em tỏ lòng biết ơn giúp đỡ, bảo tận tình Thầy giáo Công ty Em xin chân thành cảm ơn ! Nguyễn Đình Đức Huy Lớp: TCDN B - CĐ25 Chuyên đề tốt nghiệp hàng Học viện Ngân CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU SUẤT SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG Khái quát chung VLĐ doanh nghiệp sản xuất kinh doanh 1.1.Khái niệm, đặc điểm vai trò VLĐ 1.1.1 Khái niệm tài sản lưu động VLĐ - Khái niệm tài sản lưu động: Để tiến hành sản xuất kinh doanh, tài sản cố định doanh nghiệp cần phải có tài sản lưu động Tài sản lưu động doanh nghiệp tài sản có thời gian thu hồi vốn thường năm chu kỳ sản xuất kinh doanh Tài sản lưu động doanh nghiệp thường chia thành loại tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông:  Tài sản lưu động sản xuất: gồm phận vật tư dự trữ để đảm bảo trình sản xuất diễn liên tục nguyên vật liệu chính, vật liệu, nhiên liệu,và phận sản phẩm trình sản xuất sản phẩm dở dang, bán thành phẩm  Tài sản lưu động lưu thông: Là tài sản lưu động nằm q trình lưu thơng DN thành phẩm kho chờ tiêu thụ, vốn tiền - Khái niệm VLĐ: Để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xun, liên tục địi hỏi DN phải có lượng tài sản lưu động định Do đó, để hình thành nên tài sản lưu động, DN phải ứng số vốn tiền tệ định đầu tư vào tài sản Số vốn gọi VLĐ DN VLĐ biểu tiền tài sản lưu động Có thể định nghĩa VLĐ DN số vốn ứng để hình thành nên tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh thực thường xuyên liên tục Nguyễn Đình Đức Huy Lớp: TCDN B - CĐ25 Chuyên đề tốt nghiệp hàng Học viện Ngân 1.1.2 Đăc điểm vai trò VLĐ kinh doanh VLĐ q trình chu chuyển ln thay đổi hình thái biểu Đối với DN thương mại, vận động VLĐ từ hình thái vốn tiền chuyển hóa sang hình thái hàng hóa cuối chuyển tiền tệ: T-H-T VLĐ hoàn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ kinh doanh Là phận cấu thành nên vốn kinh doanh DN, VLĐ có vai trị quan trọng DN VLĐ điều kiện vật chất khơng thể thiếu q trình tái SXKD Muốn cho trình tái SXKD liên tục, DN phải có đủ tiền vốn đầu tư vào hình thái khác VLĐ, khiến cho hình thái có mức tồn hợp lý đồng với Như tạo điều kiện thuận lợi, góp phần tăng tốc độ luân chuyển VLĐ, tăng hiệu suất sử dụng VLĐ ngược lại VLĐ nguồn lực quan trọng để thực chiến lược, sách lược kinh doanh DN, giúp DN đưa hàng hóa từ lĩnh vực SX sang lĩnh vực lưu thơng, giải mâu thuẫn vốn có SX kinh doanh 1.2 Phân loại VLĐ Đặc điểm phương thức vận động TSLĐ phương thức chuyển dịch giá trị VLĐ ảnh hưởng chi phối đến công tác quản lý sử dụng VLĐ Muốn quản lý tốt VLĐ phải quản lý tất hình thái biểu vốn Để quản lý sử dụng VLĐ có hiệu quả, cần tiến hành phân loại VLĐ theo tiêu thức khác Thông thường có số cách phân loại sau: 1.2.1 Phân loại VLĐ vào hình thái biểu vốn Theo cách phân loại này, chia VLĐ thành vốn tiền khoản phải thu, vốn hàng hóa tồn kho - Vốn tiền khoản phải thu Nguyễn Đình Đức Huy Lớp: TCDN B - CĐ25 Chuyên đề tốt nghiệp hàng Học viện Ngân + Vốn tiền: khoản vốn tiền tệ bao gồm tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển đầu tư chứng khoán ngắn hạn + Các khoản phải thu gồm: khoản phải thu khách hàng ( khoản tín dụng thương mại dành cho khách hàng), khoản trả trước nhà cung cấp khoản phải thu khác - Vốn HTK Trong DN thương mại, vốn HTK chủ yếu giá trị loại hàng hóa dự trữ Việc phân loại VLĐ theo cách tạo điều kiện thuận lợi cho việc đánh giá mức tồn kho dự trữ khả tốn DN Mặt khác thơng qua cách phân loại tìm biện pháp phát huy chức thành phần vốn biết kết cấu VLĐ theo hình thái biểu để định hướng điều chỉnh hợp lí có hiệu 1.2.2 Phân loại VLĐ theo vai trò vốn trình kinh doanh VLĐ khâu lưu thông: gồm vốn thành phẩm, vốn tiền, vốn toán, khoản vốn đầu tư ngắn hạn chứng khoán, cho vay ngắn hạn Phương pháp cho phép biết kết cấu VLĐ theo vai trò Từ đó, giúp cho việc đánh giá tình hình phân bổ VLĐ khâu trình luân chuyển vốn, thấy vai trò thành phần vốn q trình kinh doanh Trên sở đó, đề biện pháp tổ chức thích hợp nhằm tạo kết cấu hợp lý, tăng tốc độ luân chuyển VLĐ 1.2.3 Phân loại VLĐ theo quan hệ sở hữu vốn Theo cách phân loại này, VLĐ DN chia thành loại: - Vốn chủ sở hữu: Là số vốn thuộc quyền sở hữu DN, DN có đầy đủ quyền chiếm hữu, sử dụng, định đoạt Tùy theo loại hình DN thuộc thành phần kinh tế khác mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể riêng như: Vốn đầu tư ngân sách nhà nước, vốn cổ phần Nguyễn Đình Đức Huy Lớp: TCDN B - CĐ25 Chuyên đề tốt nghiệp hàng Học viện Ngân - Các khoản nợ: Là khoản vốn mà DN chiếm dụng từ đối tượng khác: vốn vay ngân hàng tổ chức tài khác, vốn vay thơng qua phát hành trái phiếu, khoản nợ tích lũy Trong khoản nợ ngắn hạn thường tài trợ cho nguồn VLĐ, nguồn vốn chủ sở hữu nợ dài hạn tài trợ phần cho nguồn VLĐ DN mà thơi Bởi chúng thường tài trợ cho TSCĐ Cách phân loại cho thấy kết cấu VLĐ DN hình thành vốn thân DN hay từ khoản nợ Từ có định huy động quản lý, sử dụng VLĐ hợp lý hơn, đảm bảo an ninh tài sử dụng vốn DN 1.2.4 Phân loại VLĐ theo thời gian huy động sử dụng vốn Căn vào thời gian huy động sử dụng vốn, người ta chia VLĐ thành loại VLĐ thường xuyên VLĐ tạm thời - VLĐ tạm thời nguồn vốn ngắn hạn, không ổn định DN huy động nhằm đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời phát sinh q trình SXKD, gồm khoản vay ngắn hạn ngân hàng tổ chức tín dụng, nợ phải trả nhà cung cấp, khoản phải nộp cho nhà nước - VLĐ thường xuyên ( hay gọi VLĐ ròng) nguồn vốn ổn định, có tính chất dài hạn để hình thành hay tài trợ cho TSLĐ, gồm vốn chủ sở hữu nợ dài hạn VLĐTX = TSLĐ - Nợ ngắn hạn =  nguồn vốn thường xuyên - TSCĐ & TSDH khác Việc phân loại giúp người quản lý xem xét huy động nguồn vốn phù hợp với thời gian sử dụng yếu tố cần thiết cho trình SXKD Nguyễn Đình Đức Huy Lớp: TCDN B - CĐ25 Chuyên đề tốt nghiệp hàng Học viện Ngân 1.3 Kết cấu VLĐ Kết cấu VLĐ quan hệ tỉ lệ thành phần VLĐ chiếm tổng số VLĐ DN thời điểm định Các DN khác kết cấu VLĐ khác Kết cấu VLĐ chịu ảnh hưởng nhân tố sau: - Các nhân tố mặt cung ứng: khoảng cách DN với nơi cung cấp, khả cung cấp thị trường, kì hạn giao hàng khối lượng hàng hóa cung cấp lần giao hàng, đặc điểm thời vụ chủng loại hàng hóa cung cấp - Các nhân tố mặt toán: Phương thức toán lựa chọn hợp đồng mua bán hàng, thủ tục toán việc chấp hành kỷ luật toán DN Việc nghiên cứu kết cấu VLĐ giúp DN thấy tình hình phân bổ VLĐ tỷ trọng loại vốn chiếm giai đoạn luân chuyển, từ xác định trọng điểm quản lý vốn, đồng thời tìm biện pháp nâng cao hiệu suất sử dụng VLĐ 1.4 Nguồn hình thành VLĐ Xem xét nguồn hình thành VLĐ giúp DN thấy cấu nguồn vốn tài trợ cho nhu cầu VLĐ kinh doanh Từ góc độ quản lý tài chính, nguồn tài trợ có chi phí sử dụng Do DN phải xem xét cấu nguồn vốn tài trợ tối ưu để giảm thấp chi phí sử dụng vốn VLĐ DN hình thành từ nhiều nguồn khác nhau: - Nguồn vốn điều lệ: Là số vốn hình thành từ nguồn vốn điều lệ ban đầu thành lập nguồn vốn điều lệ bổ sung trình SXKD DN Nguồn vốn có khác biệt loại hình DN thuộc thành phần kinh tế khác - Nguồn vốn tự bổ sung: Là nguồn vốn DN tự bổ sung trình SXKD lợi nhuận giữ lại để tái đầu tư, khoản khấu hao TSCĐ Nguyễn Đình Đức Huy Lớp: TCDN B - CĐ25 Chuyên đề tốt nghiệp hàng Học viện Ngân - Nguồn vốn liên doanh liên kết: Là số vốn hình thành từ vốn góp liên doanh bên tham gia liên doanh Vốn góp liên doanh DN tiền mặt vật vật tư, hàng hóa theo thỏa thuận bên liên doanh - Nguồn vốn vay: Vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng, vốn vay người lao động DN, vay DN khác - Nguồn vốn huy động qua thị trường vốn: Bằng việc phát hành trái phiếu, cổ phiếu 1.5 Hiệu suất sử dụng VLĐ 1.5.1 Hiệu suất sử dụng VLĐ Để đánh giá trình độ tổ chức quản lý hiệu qủa sử dụng yếu tố đầu vào trình SXKD ( lao động, tài sản, vốn…) người ta dùng tiêu hiệu suất sử dụng, chẳng hạn hiệu suất sử dụng tổng tài sản, hiệu suất sử dụng VCSH Hiệu suất sử dụng yếu tố đầu vào tiêu thể cường độ hoạt động yếu tố đó, phản ánh tương quan kết đầu q trình SXKD với lượng chi phí hay yếu tố đầu vào sử dụng để SX đầu ấy.Tùy theo mục đích nghiên cứu mà kết đầu tổng giá trị SX, doanh thu thuần, mức luân chuyển Hiệu suất sử dụng VLĐ thước đo trình độ tổ chức quản lý sử dụng VLĐ thể cường độ hoạt động VLĐ, cho biết lượng doanh thu mà đồng VLĐ tạo kì 1.5.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu suất sử dụng VLĐ doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường nay, DN tiến hành hoạt động SXKD mục tiêu cuối tối đa hóa giá trị cải cho chủ sở hữu Muốn vậy, DN phải gia tăng lợi nhuận nhiều hơn, lợi nhuận coi địn bẩy kinh tế quan trọng, đồng thời tiêu tổng hợp phản ánh kết hoạt động SXKD DN cịn nguồn tích lũy để tái SX mở rộng Muốn mức lợi nhuận thu hàng năm lớn, khơng cịn cách khác DN phải tăng Nguyễn Đình Đức Huy Lớp: TCDN B - CĐ25 Chuyên đề tốt nghiệp hàng Học viện Ngân doanh thu, hạ thấp chi phí mà đảm bảo chất lượng sản phẩm, nói cách khác phải nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Để nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh, DN cần phải nâng cao hiệu suất sử dụng vốn cố định hiệu suất sử dụng VLĐ 1.5.3 Các tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng VLĐ Để đánh giá hiệu suất sử dụng VLĐ, người ta thường sử dụng tiêu: Tốc độ luân chuyển VLĐ, mức tiết kiệm VLĐ, hiệu suất sử dụng VLĐ hàm lượng VLĐ 1.5.3.1 Các tiêu tổng hợp: a) Tốc độ luân chuyển VLĐ Việc sử dụng hợp lý VLĐ biểu việc tăng tốc độ luân chuyển VLĐ.Tốc độ luân chuyển VLĐ nhanh hay chậm nói lên hiệu suất sử dụng VLĐ DN cao hay thấp Tốc độ luân chuyển VLĐ biểu hai tiêu : Số lần luân chuyển kì luân chuyển VLĐ - Số lần luân chuyển VLĐ(hay số vòng quay VLĐ): Ch tiêu cho thấy kì VLĐ quay vịng đượcy cho thấy kì VLĐ quay vịng đượcy kì VLĐ quay vòng quay vòng đượcc vòng vày cho thấy kì VLĐ quay vịng được vịng đượcc xác định cơng thức: nh công thức: ng công thức: c: L = M VLĐ bq Trong L : Là số lần luân chuyển VLĐ kì M : Là tổng mức luân chuyển VLĐ kì VLĐ bq : Là Số VLĐ bình quân sử dụng kì Hiện nay, tổng mức luân chuyển VLĐ xác định doanh thu bán hàng DN kì Chỉ tiêu cao, kì VLĐ quay nhiều vòng chứng tỏ hiệu suất sử dụng VLĐ cao - Kì luân chuyển VLĐ: Nguyễn Đình Đức Huy Lớp: TCDN B - CĐ25 10 Chuyên đề tốt nghiệp hàng Học viện Ngân Chỉ tiêu phản ánh số ngày bình quân cần thiết để VLĐ thực lần luân chuyển hay độ dài thời gian vòng quay VLĐ kì Cơng thức: c tính sau: K = N L Hay K = VLĐbq x N L Trong K : Là kỳ luân chuyển VLĐ N : Là số ngày kỳ tính chẵn năm 360 ngày L,VLĐbq: Là Số VLĐ bình quân sử dụng kì Kì luân chuyển VLĐ ngắn chứng tỏ trình độ sử dụng VLĐ tốt ngược lại Kì luân chuyển số lần luân chuyển có quan hệ tỉ lệ nghịch với nhau: kì, số lần luân chuyển VLĐ lớn kì luân chuyển ngắn, chứng tỏ việc quản lý, sử dụng vốn có hiệu ngược lại b) Mức tiết kiệm VLĐ Mức: c tiết kiệm VLĐ số VLĐ mà DN tiết kiệm kì dot kiệm VLĐ số VLĐ mà DN tiết kiệm kì dom VLĐ quay vịng lày cho thấy kì VLĐ quay vòng số VLĐ mà DN tiết kiệm kì VLĐ quay vịng mày cho thấy kì VLĐ quay vòng DN tiết kiệm VLĐ số VLĐ mà DN tiết kiệm kì dot kiệm VLĐ số VLĐ mà DN tiết kiệm kì dom vịng đượcc kì tăng tốc độ luân chuyển VLĐ, xác định công thức:ng vòng đượcc tố VLĐ mà DN tiết kiệm kì doc độ luân chuyển VLĐ, xác định công thức: luân chuyển VLĐ, xác định cơng thức:n VLĐ quay vịng được, vịng đượcc xác định cơng thức: nh công thức: ng công thức: c: Vtk (+) = M 360 x (K1 – Ko) = M1 L1 - M1 L0 Trong đó: Vtk số VLĐ tiết kiệm hay phải tăng thêm ảnh hưởng tốc độ luân chuyển VLĐ kỳ so sánh với kỳ gốc M1: Tổng mức luân chuyển VLĐ kì so sánh K1;Ko: Kỳ luân chuyển VLĐ kì so sánh , kì gốc L1;Lo: Số lần luân chuyển kì so sánh, kì gốc c) Hiệu suất sử dụng VLĐ Hiệu suất sử dụng VLĐ phản ánh số doanh thu bình quân tạo đồng VLĐ, xác định cơng thức: Nguyễn Đình Đức Huy Lớp: TCDN B - CĐ25