Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty kinh doanh và chế biến than hà nội

Khoá luận tốt nghiệp Lời nói đầu Trong phát triển kinh tế xà hội nớc nay, doanh nghiệp đợc coi đóng vai trò định Để tiến hành hoạt động kinh doanh doanh nghiệp cần phải nắm giữ lợng vốn Số vốn thể giá trị toàn tài sản nguồn lực doanh nghiệp hoạt động kinh doanh Vì vậy, vốn có vai trò định việc thành lập phát triển doanh nghiệp Vốn kinh doanh sở, tiền đề để doanh nghiệp tính toán hoạch định chiến lợc kế hoạch kinh doanh Trên ý nghĩa vốn điều kiện quan trọng cho đời, tồn phát triển hoạt động kinh doanh cđa doanh nghiƯp Vèn kinh doanh lµ mét số tiêu thức để phân loại quy mô doanh nghiệp, xếp loại doanh nghiệp vào loại lớn, nhỏ hay trung bình tiềm quan trọng để doanh nghiệp sử dụng hiệu nguồn lực có tơng lai sức lao động, nguồn cung ứng, phát triển mở rộng thị trờng Công ty Kinh doanh Chế biến than Hà Nội đơn vị hạch toán phụ thuộc Công ty Chế biến Kinh doanh than miền Bắc Trong trình kinh doanh, Công ty Kinh doanh Chế biến than Hà Nội đà đợc Công ty miền Bắc giao cho quản lý sử dụng lợng vốn gồm vốn cố định, vốn lu động nguồn vốn tự bổ sung khác dựa nguyên tắc đảm bảo sử dụng có hiệu tuân thủ quy định tài tín dụng Do việc thờng xuyên đánh giá phân tích tiêu hiệu sử dụng vốn giúp cho Công ty quan chủ quản thấy rõ thực trạng hoạt động kinh doanh Công ty, từ có giải pháp hữu hiệu để tăng cờng hiệu hoạt ®éng kinh doanh Tõ nhËn thøc vỊ tÇm quan träng việc sử dụng vốn thông qua báo cáo tài chính, thời gian thực tập, tìm hiểu thực tế Công ty Kinh doanh Chế biến than Hà Nội, em đà lựa chọn nghiên cứu đề tài : Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Kinh doanh Chế biến than Hà Nội Hồ Thị Thanh QTKDTH 40B Trang Khoá luận tốt nghiệp Đây đề tài mang tính ứng dụng nên phơng pháp đợc sử dụng bao gồm: phơng pháp vật biện chứng, phơng pháp hệ thống hoá, phân tích, diễn giải, quy nạp số phơng pháp nghiệp vụ khác nh: thống kê, biểu đồ, đối chiếu so sánh, Ngoài phần mở đầu, kết luận, phụ lục, danh mục tài liệu tham khảo, đề tài đợc chia làm ba chơng: Chơng I : Vốn việc nâng cao hiệu sử dụng vốn Chơng II : Thực trạng sử dụng vốn Cong ty Kinh doanh Chế biến than Hà Nội Chơng III : Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Kinh doanh Chế biến than Hà Nội Do trình độ hiểu biết có hạn nên đề tài nhiều hạn chế, em mong đợc góp ý thầy cô để đề tài đợc thực Em xin chân thành cảm ơn cô giáo Tiến sĩ Nguyễn Thị Thu giáo viên hớng dẫn cô nhân viên phòng Kinh doanh tổng hợp phòng Tài vụ thuộc Công ty Kinh doanh Chế biến than Hà Nội đà giúp đỡ em hoàn thành chuyên đề Hồ Thị Thanh QTKDTH 40B Trang Khoá luận tốt nghiệp Chơng I Vốn việc nâng cao hiệu sử dụng vốn I Vốn Khái niệm Tiền tệ đời phát minh vĩ đại loài ngời điều đà làm thay ®ỉi bé mỈt cđa nỊn kinh tÕ - x· héi Mọi vận động sản xuất tiêu dùng ®Ịu g¾n liỊn víi sù vËn ®éng cđa tiỊn tƯ Tiền đà trở thành thớc đo chung tất hoạt động kinh tế Khái niệm vốn xuất vai trò vốn kinh tế nói chung doanh nghiệp nói riêng ngày trở nên quan trọng Vốn theo khái niệm rộng, không tiền tệ mà nguồn lực nh tài nguyên lao động, đất đai, trí tuệ, Vốn không xem tiền mặt tín dụng cần thiết để khởi khai thác doanh nghiệp, mà phải nghiên cứu nguồn gốc chúng, hình thức biểu hiện, thời gian cần thiết để hoàn trả phơng pháp quản trị chúng có hiệu Từ trớc ®Õn cã rÊt nhiỊu quan niƯm vỊ vèn: Theo nhà kinh tế cổ điển, vốn yếu tố đầu vào để sản xuất - kinh doanh Theo quan điểm này, vốn đợc xem xét dới góc độ vật chủ yếu, có u đơn giản, dễ hiểu phù hợp với trình độ quản trị thời kỳ sơ khai Nhng hạn Hồ Thị Thanh QTKDTH 40B Trang Khoá luận tốt nghiệp chế không đề cập đến phần vốn tài - nội dung doanh nghiệp hoạt động kinh tế thị trờng Theo quan điểm số nhà tài vốn tổng số tiền ngời có cổ phần công ty đóng góp họ nhận đợc phần thu nhập chia cho chứng khoán công ty Quan điểm đà làm rõ đợc nguồn vốn doanh nghiệp Đồng thời cho nhà đầu t thấy đợc lợi ích để khuyến khích họ tăng cờng đầu t vốn cho doanh nghiệp, nhằm mở rộng phát triển sản xuất Tuy vậy, quan điểm có hạn chế không thấy rõ nội dung trạng thái vốn nh trình sử dụng doanh nghiệp, làm giảm vai trò, ý nghĩa vốn công tác quản trị kinh doanh Theo David Begg, Stanlei Ficher, Rudiger Darnbusch “Kinh tÕ häc”: Vèn hiƯn vËt lµ trữ hàng hóa đà sản xuất mà sử dụng để sản xuất hàng hoá dịch vụ khác Ngoài có vốn tài chính, đồng thời phân biệt với vốn đất đai lao động Theo quan điểm vốn bao gồm hai loại: Vốn vật chất vốn tài Bản thân vốn loại hàng hóa nhng đợc tiếp tục sử dụng vào trình sản xuất kinh doanh Quan điểm đà cho thấy rõ nguồn gốc hình thành vốn trạng thái biểu vốn, nhng hạn chế quan điểm cha cho ta thấy mục đích sử dụng vốn Một số nhà kinh tế học khác cho rằng: Vốn có ý nghĩa phần lợng sản phẩm tạm thời phải hy sinh tiêu dùng đầu t, để đẩy mạnh sản xuất tăng tiêu dùng tơng lai Quan điểm chủ yếu phản ánh động đầu t nhiều nguồn gốc biểu vốn, quan điểm không đáp ứng đợc yêu cầu quản trị nâng cao hiệu vốn nh việc phân tích vèn doanh nghiƯp HiĨu theo nghÜa réng, mét sè quan điểm lại cho rằng: Vốn bao gồm toàn yếu tố kinh tế đợc bố trí để sản xuất hàng hóa dịch vụ nh tài sản vô hình, kiÕn thøc vỊ kinh tÕ, kü tht cđa doanh nghiƯp đợc tích lũy, khéo léo trình độ quản trị cán điều hành chất lợng đội ngũ công nhân viên Hồ Thị Thanh QTKDTH 40B Trang Kho¸ ln tèt nghiƯp doanh nghiƯp, c¸c lợi cạnh tranh nh vị trí doanh nghiệp, uy tín doanh nghiệp,Lợng hoá vốn theo quan điểm giá trị doanh nghiệp đợc định để bám theo giả thiết Quan điểm có ý nghĩa quan trọng việc khai thác đầy đủ hiệu vốn chế thị trờng Tuy nhiên việc xác định vốn theo quan điểm khó khăn phức tạp trình độ quản trị cha cao pháp luật cha hoàn chỉnh nh nớc ta NÕu xÐt theo mơc tiªu kinh doanh, mét sè quan điểm lại cho rằng: Doanh nghiệp bỏ vốn đầu t kinh doanh thu đợc khối lợng tiền tệ (do bán hàng hoá, dịch vụ) lớn số vốn bỏ ban đầu gọi giá trị thặng d, nh số tiền bỏ đợc bảo toàn mà đợc tăng thêm hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu mang lại Vậy, vốn giá trị đem lại giá trị thặng d Quan điểm đà rõ mục tiêu quản lý sử dụng vốn, nhng quan điểm mang tính chất trìu tợng, hạn chế ý nghĩa hạch toán phân tích quản trị sử dụng vốn doanh nghiệp Các quan điểm vốn trên, mặt, thể đợc vai trò tác dụng điều kiện lịch sử cụ thể với yêu cầu, mục đích nghiên cứu cụ thể Nhng mặt khác, chế thị trờng nay, đứng phơng diện hạch toán quản trị, quan điểm cha đáp ứng đầy đủ đợc yêu cầu quản trị, hạch toán, phân tích hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Bản chất Trên sở phân tích quan điểm vốn, thực chất khái niệm vốn cần phải giải đợc vấn đề sau: - Nguồn gốc sâu xa vốn kinh doanh phận thu nhập quốc dân đợc tái đầu t, để phân biệt với vốn đất đai, vốn nguồn lực - Trong trạng thái vốn kinh doanh tham gia vào trình sản xuất tài sản vật chất (tài sản cố định tài sản dự trữ) tài sản tài (tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tín phiếu, chứng khoán,) sở để đề biện pháp quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp cách có hiệu Hồ Thị Thanh – QTKDTH 40B Trang Kho¸ ln tèt nghiƯp - Vốn mối liên hệ với nhân tố khác trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp (đất đai, lao động) điều đòi hỏi nhà quản trị phải xem xét đến trình sử dụng vốn nh có hiệu - Phải thể đợc mục đích quản trị sử dụng vốn tìm kiếm lợi ích kinh tế, lợi ích xà hội mà vốn đem lại Vấn đề định hớng cho trình quản trị vốn doanh nghiệp Từ vấn đề trên, vốn đợc hiểu là: Vốn phần thu nhập quốc dân dới dạng tài sản vật chất tài sản tài đợc cá nhân, tổ chức, doanh nghiệp bỏ để tiến hành sản xuất kinh doanh nhằm mục đích tối đa hoá lợi ích Phân loại vốn kinh doanh 3.1 Căn theo nguồn hình thành vốn Để khởi hay khai thác doanh nghiệp, nhà kinh doanh thờng huy động nhiỊu ngn nh tiỊn tiÕt kiƯm, tiỊn cho vay, tiỊn bán chứng khoán, khoản tín dụng thơng mại, lợi nhuận tái đầu t, thuê mua, bảo lÃnh, Từ doanh nghiệp có loại vốn sau: 3.1.1 Vốn sở hữu Vốn sở hữu doanh nghiệp: Là chủ doanh nghiệp bỏ để đầu t vốn cổ phần Đối với doanh nghiệp Nhà nớc nguồn vốn bao gồm: + Nguồn vốn ngân sách cấp có nguồn gốc từ ngân sách cấp nh chênh lệch giá khoản phải nộp ngân sách nhng đợc Nhà nớc để lại cho doanh nghiệp, vốn đợc viện trợ, quyên tặng cho tiếp quản từ chế độ cũ để lại + Nguồn vốn tự bổ sung vốn đợc hình thành từ lợi nhuận để lại Hai nguồn vốn cần đợc ghi chung vào loại nguồn vốn gọi vốn Nhà nớc Bởi tách ngn vèn doanh nghiƯp tù bỉ sung nh quy định dễ bị nhầm lẫn vốn bổ sung sở hữu tập thể doanh nghiệp tuỳ ý sử dụng, sử dụng hiệu không chịu kiểm soát Nhà nớc bảo toàn vốn + Nguồn vốn cổ phần Nhà nớc phát hành cổ phiếu theo điều 51 Luật doanh nghiệp Nhà nớc ngày 20/4/1995 Hồ Thị Thanh QTKDTH 40B Trang Kho¸ ln tèt nghiƯp + Ngn vốn liên doanh, liên kết vốn đơn vị khác tham gia liên doanh liên kết với doanh nghiệp vốn cố định, lu động, xây dựng để phát triển sản xuất kinh doanh lợi ích chung bên Đối với doanh nghiệp Nhà nớc việc liên doanh liên kết có nhiều vấn đề phức tạp quản lý Nhà nớc, đặc biệt khó kiểm tra kiểm soát phơng án phân phối lợi nhuận, liên doanh liên kết cần đợc quy định chặt chẽ 3.1.2 Vốn vay Vốn vay khoản tiền ngắn hạn, trung dài hạn nhận đợc từ ngân hàng, tổ chức tài chính, đơn vị, tổ chức, tập thể, cá nhân nớc để bổ sung vào vốn kinh doanh doanh nghiệp nhiều hình thức khác (nh phát hành trái phiếu, tín phiếu cầm đồ chấp tài sản, tín dụng có bảo lÃnh, tín dụng thông qua chiết khấu, tín dụng thơng mại, tín dụng ứng tiền qua tài khoản) với hứa hẹn hoàn trả thời gian tơng lai Nh vậy, theo quan điểm sở hữu vốn doanh nghiệp toàn vốn doanh nghiệp đợc chia làm hai loại là: Nguồn vốn chủ sở hữu vốn thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp (Đối với doanh nghiệp Nhà nớc mà 100% vốn Nhà nớc quyền sở hữu Nhà nớc giao cho doanh nghiệp quản trị sử dụng, bảo toàn phát triển) Và vốn vay khoản vốn huy động từ tổ chức tài chính, đơn vị cá nhân tập thể nớc gồm có vay dài hạn vay ngắn hạn Vốn sở hữu vốn vay dài hạn vốn thờng xuyên doanh nghiệp Hai loại nguồn vốn có đặc tính khác biệt, cần có biện pháp quản lý sách huy động phù hợp nhằm nâng cao hiệu quản trị vốn hiệu sản xuất kinh doanh 3.2 Căn vào công dụng kinh tế vốn Cách phân loại chủ yếu vào mục đích sử dụng số tiền vốn mà doanh nghiệp có Thông thờng, ngời ta chia thành loại vốn sau: Hồ Thị Thanh QTKDTH 40B Trang Khoá luận tốt nghiệp 3.2.1 Vốn cố định doanh nghiệp Trong sản xuất hàng hoá, để mua sắm, xây dựng tài sản cố định (TSCĐ) trớc hÕt ph¶i cã mét sè vèn øng tríc Vèn tiỊn tệ ứng trớc để mua sắm xây dựng TSCĐ hữu hình chi phí đầu t cho TSCĐ vô hình đợc gọi vốn cố định (VCĐ) doanh nghiệp Đó số vốn đầu t ứng trớc số vốn đợc sử dụng có hiệu không đi, doanh nghiệp thu hồi lại đợc sau tiêu thụ sản phẩm hàng hoá hay dịch vụ Là số vốn đầu t trớc để mua sắm, xây dựng TSCĐ nên quy mô vốn cố định nhiều hay định quy mô TSCĐ, ảnh hởng lớn đến trình độ trang bị kỹ thuật công nghệ, lực sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Song ngợc lại đặc điểm kinh tế TSCĐ trình sử dụng lại có ảnh hởng định, chi phối đặc điểm tuần hoàn chu chuyển vốn cố định Các đặc thù vận động vốn cố định trình sản xuất kinh doanh nh sau: -Vốn cố định đợc tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất Có đặc điểm TSCĐ đợc phát huy nhiều chu kỳ sản xuất, vốn cố định - hình thái biểu tiền đợc tham gia vào chu kỳ sản xuất tơng ứng - Vốn cố định đợc dịch chuyển phần vào giá trị sản xuất sản phẩm Khi tham gia vào trình sản xuất, giá trị tài sản giảm dần Theo vốn cố định đợc tách thành hai phần: Một phần gia nhập vào chi phí sản xuất sản phẩm (dới hình thức chi phí khấu hao) tơng ứng với mức giảm dần giá trị sử dụng TSCĐ Phần lại vốn cố định cố định tài sản Trong chu kỳ sản xuất kế tiếp, nh phần vốn dịch chuyển đợc tăng lên phần vốn cố định lại giảm tơng ứng với mức suy giảm giá trị sử dụng TSCĐ Kết thúc biến thiên nghịch chiều lúc TSCĐ hết thời gian sử dụng vốn cố định đà hoàn thành vòng luân chuyển Những đặc điểm luân chuyển vốn cố định đòi hỏi việc quản trị vốn cố định phải gắn liền với việc quản trị hình thái vật TSCĐ doanh nghiệp Hồ Thị Thanh QTKDTH 40B Trang Khoá luận tốt nghiệp Từ phân tích nêu ta rút khái niệm vốn cố định nh sau: Vốn cố định doanh nghiệp phận vốn đầu t ứng trớc TSCĐ, mà đặc điểm luân chuyển phần nhiều chu kỳ sản xuất hoàn thành vòng tuần hoàn TSCĐ hết thời gian sử dụng Trong doanh nghiệp, vốn cố định phận quan trọng vốn kinh doanh Quy mô vốn cố định nh trình độ quản trị sử dụng nó, nhân tố ảnh hởng có tính định đến trình độ trang bị kỹ thuật Vì vậy, việc quản trị sử dụng vốn cố định đợc coi vấn đề quan trọng công tác quản trị tài doanh nghiệp Muốn quản trị sử dụng vốn cố định cách hiệu phải sử dụng TSCĐ cho hữu hiệu TSCĐ doanh nghiệp t liệu lao động chủ yếu, mà đặc điểm chúng tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất Trong trình đó, giá trị TSCĐ không bị tiêu hao hoàn toàn lần sử dụng mà đợc dịch chuyển phần vào giá thành sản phẩm chu kỳ sản xuất Việc quản trị vốn cố định TSCĐ thực tế công việc phức tạp Để giảm nhẹ khối lợng quản trị, tài kế toán ngời ta có quy định thống tiêu chuẩn giới hạn giá trị thời gian sử dụng TSCĐ Thông thờng t liệu lao động phải đợc đồng thời thoả mÃn hai tiêu chuẩn dới đợc gọi TSCĐ: - Phải có thời gian sử dụng tối thiểu (thờng năm trở lên) - Phải có giá trị tối thiểu đến mức quy định (hiện quy định có giá trị từ triệu đồng Việt Nam trở lên) Tuy nhiên, có số t liệu lao động riêng biệt không đủ tiêu chuẩn giá trị thời gian, nhng chúng đợc tập hợp theo tổ hợp sử dụng đồng bộ, tổ hợp đợc coi TSCĐ Ngày phát triển mở rộng quan hệ hàng hoá tiền tệ, nh gia tăng nhịp độ tiến khoa học - kỹ thuật, mặt khác, tính đặc thù đầu t mà tính chất luân chuyển tơng tự nh đặc điểm luân chuyển vốn cố định Hồ Thị Thanh QTKDTH 40B Trang Khoá luận tốt nghiệp Vì vậy, khái niệm TSCĐ đợc mở rộng hơn: Ngoài TSCĐ hữu hình có TSCĐ vô hình Để quản trị sử dụng vốn cố định có hiệu quả, cần phải nghiên cứu phơng pháp phân loại kết cấu TSCĐ Các cách phân loại kết cấu TSCĐ đợc khái quát qua sơ đồ (Trang 9) Để hiểu rõ cách phân loại sâu phân tích nội dung cách phân loại đó: - Phân loại TSCĐ theo hình thái biểu hiện: Theo phơng pháp toàn TSCĐ doanh nghiệp đợc chia nh sau: + TSCĐ hữu hình: Là t liệu lao động chủ yếu có hình thái vật chất (từng đơn vị tài sản có kết cấu độc lập hệ thống gồm nhiều phận tài sản liên kết với để thực hay số chức định) Có giá trị lớn thời gian sử dụng lâu dài, tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh nhng giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu nh nhà cửa, vật kiến trúc, máy móc thiết bị, + TSCĐ vô hình: Là TSCĐ hình thái vật chất, thể lợng giá trị đà đợc đầu t, có liên quan trực tiếp đến chu kỳ kinh doanh cđa doanh nghiƯp nh: Chi phÝ thµnh lËp doanh nghiƯp, chi phÝ vỊ sư dơng ®Êt, chi phÝ vỊ phát minh, sáng chế, quyền, Ngoài TSCĐ hữu hình TSCĐ vô hình, doanh nghiệp bao gồm loại tài sản sau thuộc loại TSCĐ: + Các khoản đầu t tài dài hạn (đầu t chứng khoán dài hạn, góp vốn liên doanh, khoản đầu t dài hạn khác) + Chi phí xây dựng dở dang + Các khoản ký cợc, ký quỹ dài hạn Trên thực tế, tỷ trọng vốn đầu t cho TSCĐ vô hình có chiều hớng gia tăng Nhng việc đánh giá TSCĐ vô hình phức tạp Đối với TSCĐ hữu hình, thờng tham khảo giá chúng thị trờng cách tơng đối khách quan, TSCĐ vô hình thờng khó khăn phần nhiều mang tính khách quan Cách phân loại cho ta thấy cách tổng quát hình thái Hồ Thị Thanh QTKDTH 40B Trang 10