Phân tích tình hình tài chính của công ty tnhh điện stanley việt nam

PHẦN I: MỞ ĐẦU 1.1 Tính cấp thiết đề tài Nếu xem yếu tố đầu vào thức ăn, nước uống ni sống doanh nghiệp Tài xem dòng máu chảy doanh nghiệp mà ngưng trệ ảnh hưởng xấu đến toàn doanh nghiệp Ở đâu doanh nghiệp tồn hoạt động tồn hoạt động tài Bắt đầu từ khâu mua nguyên vật liệu đầu vào cung cấp cho sản xuất khâu bán hàng, tiêu thụ sản phẩm thu tiền tồn hoạt động tài Nền kinh tế thị trường với quy luật rủi ro thân làm cho doanh nghiệp Việt Nam gặp nhiều sóng gió trình khẳng định mình, thử thách gia tăng sau Việt Nam gia nhập tổ chức thương mại giới (WTO) Trong chơi thị trường quốc tế sòng phẳng với thuận lợi nhiều thách thức doanh nghiệp Việt Nam nên ứng xử để nắm bắt thời tránh thách thức từ thị trường mang lại? Để tồn phát triển mơi trường cạnh tranh sịng phẳng, khốc liệt đầy rủi ro tự thân doanh nghiệp phải tự hiểu nắm bắt xác “tình trạng sức khỏe” Khơng có phản ánh xác “tình trạng sức khoẻ” doanh nghiệp ngồi tình hình tài Vì lẽ mà phân tích tài mang sứ mệnh lịch sử cao nhằm giúp doanh nghiệp, đối tượng quan tâm đánh giá đắn tình hình tài chính, kết hiệu hoạt động kinh doanh, khả sử dụng loại vốn, khả sinh lời, tình hình khả tốn, khả độc lập tài doanh nghiệp Mỗi đối tượng từ nhà quản trị doanh nghiệp, nhà đầu tư, người cho vay, nhà cung ứng, quan chủ quản đến người lao động đối tượng khác quan tâm đến tài doanh nghiệp góc độ khác dù nhìn góc độ họ dựa vào số liệu cung cấp báo cáo tài hàng năm khơng thể nhìn rõ thực tế tình hình tài cơng ty Các tiêu tài xem xét phân tích tài thơng qua phân tích tình hình tài cho phép nhà quản trị doanh nghiệp đánh giá đắn tình hình tài doanh nghiệp Cũng mà sau chu kỳ sản xuất kinh doanh doanh nghiệp lại tiến hành phân tích tình hình tài để nhận định xác tình hình tài doanh nghiệp để có đựơc ứng xử phù hợp với kinh tế thị trường Vì mà phân tích tài có vai trị ý nghĩa vơ quan trọng tất đối tượng Công ty TNHH Điện Stanley Việt Nam công ty liên doanh quốc gia Việt Nam, Thái Lan, Nhật Bản tình hình tài cơng ty nhà đầu tư quan tâm Năm 2008 với khủng hoảng kinh tế toàn cầu ảnh hưởng lớn đến doanh nghiệp công ty TNHH Điện Stanley Việt Nam khơng khỏi lốc xốy khủng hoảng Tình hình tài cơng ty sau khủng hoảng vấn đề quan tâm nhà đầu tư Chính lý trên, chúng tơi tiến hành nghiên cứu đề tài: “Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH Điện Stanley Việt Nam” 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu chung Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH điện StanleyViệt Nam 1.2.2 Mục tiêu cụ thể Hệ thống hoá sở lý luận sở thực tiễn tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp Phân tích, đánh giá thực trạng tình hình tài cơng ty Trên sở phân tích, đánh giá đề xuất số giải pháp nâng cao hiệu quản lý tài cơng ty 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu cụ thể phân tích tài doanh nghiệp q trình vận động chuyển hố nguồn lực tài tiến trình phân phối để tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ thuộc hoạt động tài doanh nghiệp diễn ta nào, kết kinh tế tài vận động chuyển hố sao, có phù hợp với mục tiêu mong muốn đối tượng quan tâm đến tài doanh nghiệp 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu 1.3.2.1 Phạm vi nội dung Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH Điện Stanley Việt Nam 1.3.2.2 Phạm vi không gian Công ty TNHH Điện Stanley Việt Nam 1.3.2.3 Phạm vi thời gian Tình hình tài cơng ty qua năm từ 2006 – 2008 Thời gian tìm hiểu đề tài: 01/01/2009 – 10/05/2009 1.4 Câu hỏi nghiên cứu Tình trạng tài doanh nghiệp mạnh hay yếu? Yếu tố ảnh hưởng thể điều đó? Vai trò người lãnh đạo, đặc điểm sản xuất kinh doanh ảnh hưởng đến hoạt động tài doanh nghiệp nào? PHẦN II: TỔNG QUAN TÀI LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 Tổng quan tài liệu 2.1.1 Cơ sở lý thuyết 2.1.1.1 Bản chất nội dung Tài doanh nghiệp (TCDN) “Doanh nghiệp (DN) tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh” (Luật Doanh nghiệp 2005) Mục tiêu hoạt động doanh nghiệp hoạt động kinh doanh nhằm tìm kiếm lợi nhuận, hoạt động lợi nhuận Đây yếu tố chi phối chủ yếu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Trong chế thị trường doanh nghiệp ln tìm cách để tối đa hố lợi nhuận Có lợi nhuận doanh nghiệp có khả tái đầu tư sản xuất kinh doanh Quá trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp biểu qua sơ đồ sau: Các yếu tố đầu vào DOANH Sản phẩm đầu NGHIỆP Dòng tiền Dòng tiền vào Doanh nghiệp dùng tiền mua yếu tố đầu vào, nguyên vật liệu,máy móc thiết bị, thuê lao động, đất đai phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh Khi sản xuất sản phẩm, doanh nghiệp bán sản phẩm thu tiền Quá trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thực liên tục không ngừng làm cho việc mua bán, việc tiêu tiền thu tiền diễn doanh nghiệp cách thường xuyên đan xen lẫn Điều làm phát sinh dòng tiền vào doành nghiệp tạo thành vận động, chu chuyển liên tục quỹ tiền tệ, đồng thời làm nảy sinh hàng loạt quan hệ kinh tế hình thức quan hệ tiền tệ hay gọi quan hệ tài doanh nghiệp Bản chất kinh tế toàn quan hệ tài doanh nghiệp thể chất TCDN Chính vậy, chất TCDN thể sau: TCDN hệ thống quan hệ kinh tế biểu hình thức quan hệ tài phát sinh hoạt động tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ phục vụ cho sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhằm thực mục tiêu DN 2.1.1.2 Vai trị Tài doanh nghiệp a/ Vai trị tài doanh nghiệp hệ thống tài “ Hệ thống tài tổng hợp khâu tài lĩnh vực hoạt động khác chúng có mối quan hệ hữu với trình tạo lập, phân phối sử dụng nguồn lực tài chính” Trong hệ thống tài chính, vai trị TCDN thể cụ thể sau: + TCDN phận quan trọng, hoạt động mối quan hệ hữu với phận khác hệ thống tài + TCDN tụ điểm tích tụ tập trung nguồn lực tài trực tiếp gắn liền với trình sản xuất trình phân phối giá trị sản phẩm xã hội Bởi tài doanh nghiệp giữ vị trí khâu sở hệ thống tài + TCDN nguồn tài chủ yếu ngân sách Nhà nước + TCDN tạo nguồn thu nhập quan trọng cho tổ chức tài trung gian Ngân hàng, bảo hiểm, cơng ty tài chính, cơng ty chứng khốn… b/ Vai trò TCDN hoạt động doanh nghiệp - Tạo lập đầy đủ kịp thời nguồn tài cho doanh nghiệp Việc đảm bảo đủ vốn kịp thời để thoả mãn nhu cầu chi trả nhân tố sống doanh nghiệp Vai trò thể hiện: + Xác định nhu cầu vốn cần thiết mặt số lượng thời gian + Cân nhắc lựa chọn nguồn vốn huy động + Sử dụng đòn bẩy lãi suất tiền vay, lợi tức cổ phần… để kích thích thu hút vốn + Linh hoạt sử dụng nguồn vốn sở đảm bảo nguyên tắc cần thiết - Sử dụng tiết kiệm có hiệu loại vốn ngân quỹ DN Đây điều kiện đảm bảo cho tồn phát triển DN - Tạo địn bẩy kích thích sản xuất kinh doanh DN - Giám sát kiểm tra chặt chẽ hoạt động sản xuất kinh doanh DN 2.1.1.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến tài doanh nghiệp Ngân hàng: trung tâm toán quản lý tiền mặt kinh tế quốc dân, doanh nghiệp ngân hang có mối quan hệ thường xuyên với Doanh nghiệp vay vốn ngân hàng, với hình thức vay dài hạn ngắn hạn Doanh nghiệp trở thành khách nợ buộc phải trả lãi vốn, ngân hàng chủ nợ doanh nghiệp hưởng lãi suất tiền vay khơng có quyền tham gia vào quản lý doanh nghiệp Ngân hàng mua cổ phần, trái phiếu doanh nghiệp Khi đó, doanh nghiệp người góp vốn trở thành cổ đông doanh nghiệp Ngân hàng nhận cổ tức có quyền tham gia quản lý doanh nghiệp cổ đông khác Ngân hàng thực dịch vụ thị trường chứng khoán, dịch vụ tài hành doanh nghiệp Ngân hàng người cung ứng dịch vụ cho doanh nghiệp doanh nghiệp phải trả khoản chi phí dịch vụ cho ngân hàng Thị trường chứng khoán: doanh nghiệp có quan hệ tài với thị trường chứng khốn doanh nghiệp huy động vốn đầu tư vốn thị trường chứng khốn Doanh nghiệp huy động vốn thị trường chứng khoán cách phát hành cổ phiếu trái phiếu để gọi vốn Với nhiều cơng ty thị trường chứng khốn nơi huy động lượng vốn lớn với chi phí rẻ Bên cạnh đó, cơng ty phải trả khoản lợi nhuận cho họ kinh doanh có lãi theo tỷ lệ vốn góp Cơng ty bảo hiểm: cơng ty q trình sản xuất kinh doanh gặp rủi ro thiên tai, biến động thị trường… làm tổn thất lớn đến tài sản doanh nghiệp Tham gia bảo hiểm biện pháp để doanh nghiệp bù đắp nguồn tài thiệt hại ổn định sản xuất kinh doanh gặp rủi ro Doanh nghiệp lấy ngân quỹ để đóng bảo hiểm tuỳ theo mức độ thiệt hại mức đóng bảo hiểm phí doanh nghiệp Với doanh nghiệp khác thể chế khác thị trường: quan hệ phát sinh doanh nghiệp toán tiền cho nhà cung cấp việc mua yếu tố đầu vào cho sản xuất kinh doanh, lý tài sản… Quan hệ tài nội doanh nghiệp: bao gồm quan hệ phát sinh trình tốn tiền lương, tiền cơng, thưởng…phân phối lợi nhuận sau thuế, việc hình thành sử dụng quỹ doanh nghiệp, việc phân chia lợi tức cho cổ đông 2.1.1.4 Những vấn đề phân tích Tài doanh nghiệp a/ Khái niệm Tài doanh nghiệp mối quan hệ phân phối hình thức giá trị gắn liền với việc tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp q trình kinh doanh Về hình thức, tài doanh nghiệp phản ánh vận động chuyển hoá nguồn lực tài trinh phân phối để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ thuộc hoạt động tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp tổng thể phương pháp sử dụng để đánh giá tình hình tài qua nay, giúp cho nhà quản lý đưa định quản lý chuẩn xác đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, từ giúp cho đối tượng quan tâm tới dự đốn xác mặt tài doanh nghiệp, qua có định phù hợp với lợi ích họ b/ Ý nghĩa, nhiệm vụ phân tích tài doanh nghiệp - Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp: Qua phân tích tài đánh giá đầy đủ xác tình hình phân phối, sử dụng quản lý loại vốn, nguồn vốn Trên sở đề biện pháp nâng cao khả sử dụng vốn Đây công cụ quan trọng chức quản trị doanh nghiệp Để nhà quản trị thấy tổng quát, toàn diện thực trạng tài hiệu hoạt động, sở cho định đắn Phân tích tài doanh nghiệp khơng có ý nghĩa với doanh nghiệp mà đối tượng quan tâm đến tình hình tài cơng ty: ngân hàng, nhà đầu tư… - Phân tích tài doanh nghiệp nhằm thực nhiệm vụ sau: Làm rõ xu hướng tài doanh nghiệp Thấy rõ khả tăng trưởng doanh nghiệp Thấy rõ tình hình tài doanh nghiệp c/ Mục đích phân tích Tài doanh nghiệp Phân tích tài có tác dụng khác cho đối tượng khác mục đích phân tích tài doanh nghiệp khác khác - Đối với nhà quản lý doanh nghiệp nhằm đáp ứng mục tiêu sau: + Tạo chu kỳ đặn để đánh giá hoạt động quản lý giai đoạn qua, việc thực cân tài chính, khả sinh lời, khả toán rủi ro doanh nghiệp + Hướng định ban giám đốc phù hợp với tình hình thực tế doanh nghiệp đầu tư, tài trợ, phân phối lợi nhuận… + Phân tích tài sở cho dự đốn tài + Phân tích tài doanh nghiệp cơng cụ để kiểm tra, kiểm sốt hoạt động doanh nghiệp - Đối với chủ sở hữu: Thông qua phân tích tình hình tài chính, nhà đầu tư đánh giá hiệu sản xuất kinh doanh, khả điều hành hoạt động nhà quản trị để sử dụng bãi miễn nhà quản trị định việc phân phối kết hoạt động sản xuất kinh doanh - Đối với chủ nợ: Mối quan tâm họ hướng vào hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Do họ cần ý đến tình hình khả tốn cơng ty lượng vốn chủ sở hữu, khả sinh lời để đánh giá đơn vị có khả trả nợ hay không định cho vay hay bán chịu cho đơn vị - Đối với nhà đầu tư: Họ quan tâm đến an toàn vốn đầu tư, tỉ lệ sinh lời thời gian hồn vốn Vì vậy, họ quan tâm đến tình hình tài chính, hiệu sản xuất kinh doanh, tiềm tăng trưởng doanh nghiệp - Đối với quan chức năng: Thông qua thông tin báo cáo tài xác định khoản nghĩa vụ đơn vị phải thực với nhà nước cụ thể với quan thuế Như vậy, phân tích tài doanh nghiệp cơng cụ hữu ích dùng để xác định giá trị kinh tế, để đánh giá mặt mạnh, mặt yếu doanh nghiệp tìm nguyên nhân khách quan chủ quan giúp cho nhà quản lý lựa chọn đưa định phù hợp với thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp d/ Vai trò phân tích tài doanh nghiệp - Vai trị doanh nghiệp: + Phân tích tình hình tài giúp nhà quản trị kiểm tra tình hình tài đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp + Phân tích tình hình tài giúp nhà quản trị phát nguyên nhân ảnh hưởng đến tình hình tài chính, đưa biện pháp nhằm trì cải thiện tình hình tài doanh nghiệp + Phân tích tài giúp nhà quản trị lập kế hoạch tài đạt hiệu - Vai trò tổ chức bên ngồi doanh nghiệp: Trong q trình hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp có mối quan hệ với nhà đầu tư chứng khoán, ngân hàng, nhà cung cấp nguyên vật liệu…Các tổ chức thường dựa vào tình hình tài doanh nghiệp, để đưa định cung cấp yếu tố đầu vào cho doanh nghiệp Vì vậy, phân tích tài doanh nghiệp giúp tổ chức theo dõi tình hình tài doanh nghiệp, từ đưa định có nên cung cấp yếu tố đầu vào cho doanh nghiệp không cung cấp với điều kiện 2.1.1.5 Tài liệu sử dụng phân tích Tài doanh nghiệp Tài liệu sử dụng phân tích tình hình tài cơng ty báo cáo tài (BCTC) với văn đặc biệt riêng có hệ thống kế toán, tiêu chuẩn phạm vi quốc tế nguyên tắc chuẩn mực Hệ thống Báo cáo tài doanh nghiệp theo định số 15/2006/BTC ngày 20/03/2006 gồm báo cáo sau: Bảng cân đối kế toán B01-DN Báo cáo kết hoạt động kinh doanh B02- DN Báo cáo lưu chuyển tiền tệ B03 – DN Thuyết minh báo cáo tài B09 – DN Mỗi báo cáo riêng biệt cung cấp cho người đọc khía cạnh hữu ích khác khơng thể có kết mang tính khái qt tình hình tài khơng có kết hợp chúng Bảng cân đối kế tốn Hay cịn gọi bảng tổng kết tài sản tài liệu quan trọng nhiều đối tượng sử dụng khác Nội dung bảng cân đối kế tốn phản ánh khái qt tình trạng tài doanh nghiệp thời điểm định có khoa học mối quan hệ hữu với Cho biết giá trị tổng tài sản nguồn vốn thời điểm lập bảng cân đối kế tốn Đồng thời cịn phản ánh cấu đầu tư tài sản sách tài trợ doanh nghiệp - Nội dung bảng cân đối kế toán phản ánh tài sản nguồn vốn Trong tài sản (TS), dựa theo tiêu chí thời gian luân chuyển thu hồi vốn tài sản chia làm loại: + Tài sản ngắn hạn (TSNH): loại tài sản thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp có thời gian luân chuyển thu hồi vốn năm, chu kỳ kinh doanh + Tài sản dài hạn (TSDH): tài sản thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp có thời gian luân chuyển thu hồi vốn nhiều năm chu kỳ kinh doanh Trong nguồn vốn (NV, dựa theo tiêu chí cam kết tốn doanh nghiệp nguồn vốn chia thành loại sau: 10