Giải pháp khắc phục tình trạng thông tin bất cân xứng trong hoạt động tín dụng của các ngân hàng thương mại việt nam

Lời mở đầu Tính cấp thiết Có thể thấy hệ thống tài Việt Nam hoạt động tín dụng NHTM chiếm tỉ trọng lớn, hầu hết giao dịch thực qua hệ thống ngân hàng Thị trường chứng khốn có vài trò khiêm tốn Hiện nay, chuyển đổi từ hệ thống ngân hàng cấp sang hệ thống ngân hàng hai cấp, cơng chúng chưa có thói quen sử dụng dịch vụ tài ngân hàng, nên hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam sơ khai, chủ yếu cấp tín dụng, cịn loại hình dịch vụ ngân hàng khác, dịch vụ ngân hàng bán lẻ chưa phát triển Là nghiệp vụ kinh doanh chính, hoạt động tín dụng ngân hàng đem lại 80% tổng doanh thu cho NHTM Việt Nam Tuy vậy, hoạt động nhiều vấn đề cần xem xét giải quyết, số tỷ lệ nợ xấu tương đối cao Theo kinh nghiệm nhiều nước từ nhiều nghiên cứu, nguyên nhân gây tình trạng nợ xấu ngân hàng khơng có đầy đủ thơng tin từ phía khách hàng NHTM có nhiều nỗ lực cơng tác thẩm định Nói cách đơn giản, chế sàng lọc chưa đủ hiệu nên ngân hàng để "lọt" khách hàng có khả che đậy hành vi thông tin họ giao dịch vay vốn để thực dự án có rủi ro cao Trong hoạt động tín dụng, ngân hàng ln người có thơng tin dự án, mục đích sử dụng khoản tín dụng cấp khách hàng Vấn đề thông tin bất cân xứng nguyên nhân gây trục trặc hoạt động tín dụng hệ thống NHTM Việt Nam Do đó, để đảm bảo an tồn hoạt động mình, thân tổ chức tín dụng phải xử lý thông tin bất cân xứng để hạn chế lựa chọn sai lệch rủi ro đạo đức nhằm cho vay người đối tượng giám sát chặt chẽ để khách hàng vay vốn có hành vi đắn nhằm đảm bảo việc thu hồi gốc lãi khoản tín dụng cấp Nhận thức cần thiết vấn đề xử lí thông tin bất cân xứng, với kiến thức trang bị HVNH nhóm tác giả mạnh dạn lựa chọn vấn đề “Giải pháp khắc phục tình trạng thơng tin bất cân xứng hoạt động tín dụng Ngân hàng Thương mại Việt Nam” làm đề tài nghiên cứu khoa học Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: - Những đề lý luận thông tin bất cân xứng hoạt động kinh doanh NHTM - Thực trạng thông tin bất cân xứng hoạt động tín dụng NHTM Việt Nam - Đề xuất giải pháp xử lý tình trạng thơng tin bất cân xứng hoạt động tín dụng cua NHTM Việt Nam Phạm vi nghiên cứu: Đề tài tập trung nghiên cứu tượng thông tin bất cân xứng hoạt động cho vay NHTM Việt Nam giai đoạn Phương pháp nghiên cứu - Trước hết tác giả đề tài vận dụng phương pháp tư duy vật biện chứng vật lịch sử để xem xét vấn đề nghiên cứu cách khách quan, logic - Tác giả đề tài sử dụng phương pháp tổng hợp, thống kê, so sánh Đặc biệt tác giả sử dụng phương pháp phân tích đặc thù kinh tế học phân tích thực chứng phân tích chuẩn tắc Bố cục đề tài Ngoài phần mở đầu phần kết luận đề tài bố cục làm chương: Chương I Những vấn đề lý luận thông tin bất cân xứng hoạt động tín dụng NHTM Chương II Thực trạng thông tin bất cân xứng hoạt động tín dụng NHTM Việt Nam Chương III Giải pháp xử lý tình trạng thơng tin bất cân xứng hoạt động tín dụng NHTM Việt Nam Chương I Những vấn đề lý luận thông tin bất cân xứng hoạt động tín dụng Ngân hàng Thương mại 1.1 Tổng quan bất cân xứng thông tin 1.1.1 Khái niệm chất tình trạng thơng tin bất cân xứng Lý thuyết thông tin bất cân xứng (Asymmetric Information) lần xuất vào năm 1970 khẳng định vị trí kinh tế học đại kiện năm 2001, nhà khoa học nghiên cứu lý thuyết Geogre Akerlof, Michael Spence, Joseph Stiglitz vinh dự nhận giải Nobel kinh tế Thông tin bất cân xứng tình trạng tác nhân thị trường rơi vào tình trạng thiếu thơng tin - Trước hết, thơng tin mang tính chất hàng hóa cơng cộng tức cung ứng thơng tin mang đầy đủ hai thuộc tính hàng hóa cơng cộng: thuộc tính phi loại trừ thuộc tính phi cạnh tranh Có nghĩa người cung ứng thông tin không thu tiền người sử dụng thông tin, người sử dụng thông tin cạnh tranh q tình sử dụng thơng tin cá nhân xã hội ngại cung ứng thơng tin nên thị trường rơi vào tình trạng thiếu thông tin - Thứ hai thông tin không đối xứng tình trạng thị trường bên tham gia giao dịch khơng có thơng tin sản phẩm bên Cụ thể bên người mua thiếu thơng tin sản phẩm, gọi thông tin bất cân xứng nghiêng phía người mua Có thể bên người bán thiếu thông tin gọi thông tin bất cân xứng nghiêng phía bên bán 1.1.2 Tính phi hiệu tình trạng thơng tin bất cân xứng Tính phi hiệu tượng thơng tin bất cân xứng nghiêng phía người mua Giả định thị trường đầy đủ thơng tin (thơng tin hồn hảo) bên mua bên bán trao đổi mức sản lượng Q0 với giá P0 (hình 1.1) Vì người mua thiếu thơng tin sản phẩm nên đường cầu sản phẩm dịch chuyển sang trái (xuống dưới) từ D0 đến D1 Giả định cung hàng hóa chưa thay đổi mức sản lượng trao đổi thị trường Q Mức giá giảm từ P0 xuống P1 So với trường hợp thị trường có đầy đủ thơng tin tồn xã hội lượng sản phẩm ∆Q = Q0 – Q1,và tổn thất phúc lợi xã hội xác định diện tích tam giác ABC Tức với nguồn lực ban đầu, vấn đề thông tin bất cân xứng nên thị trường tạo nên mức sản lượng nhỏ so với việc có đầy đủ thơng tin làm cho nguồn lực sử dụng hiệu Vùng tổn thất ABC gọi “tổn thất hiệu quả” hay “vùng khơng” Hình 1.1 Tính phi hiệu tượng thông tin bất cân xứng nghiêng phía người bán Thơng tin bất cân xứng làm thị trường cung cấp nhiều mức tiêu thụ xã hội Giả định thị trường có đầy đủ thơng tin (thơng tin hoàn hảo) bên mua bên bán trao đổi mức sản lượng Q với mức giá P0 (hình 1.2) Vì người bán thiếu thơng tin thị trường nên đường cung sản phẩm S dịch chuyển sang S1 Và người bán cung ứng mức sản lượng Q1 > Q0 Và gây vùng tổn thất hiệu diện tích tam giác ABC với ∆Q có thêm lợi ích thu thêm xã hội (diện tích Q1ABQ0) nhỏ chi phí xã hội phải bổ sung (diện tích Q1CBQ0) Như trường hợp thông tin bất cân xứng làm thị trường hoạt động phi hiệu P S0 D S1 C B P0 P1 A Q0 Q1 Q Thông tin khơng đối xứng phía người bán làm thị trường cung ứng mức hiệu Hình 1.2 1.1.3 Các dạng thông tin bất cân xứng 1.1.3.1 Lựa chọn sai lệch Lựa chọn sai lệch kết thơng tin bị che đậy, xảy trước thực giao dịch hay nói cách khác trước kí hợp đồng Khi thị trường người mua có thơng tin cá nhân che đậy thông tin Mức giá đồng với tất người mua Người bán khơng có đủ thông tin người mua Thị trường bảo hiểm ví dụ điển hình trường hợp này: người hay ốm đau, người già yếu tích cực mua bảo hiểm y tế; người có nguy gặp rủi ro điều khiển phương tiện giới tích cực mua bảo hiểm ơtơ… Trong trường hợp người bán bảo hiểm lại khơng có thơng tin người mua bảo hiểm nên gặp rủi ro Trường hợp này, chi phí lựa chọn sai lệch người bán gánh chịu Một ví dụ điển hình khác vấn đề đưa nghiên cứu Geogre A Akerloft với tựa đề “The Market for Lemons” – nghiên cứu giúp ông đoạt giải Nobel kinh tế năm 2001 Giả có hai người chào bán ôtô họ Người thứ phụ nữ trung tuổi, người tự lái xe ln bảo quản ơtơ ln trạng thái tốt Người thứ hai niên trẻ tuổi ưu thích mạo hiểm tốc độ, thêm vào để tiết kiệm tiền không bảo dưỡng xe Họ đến nơi thu mua xe cũ để rao bán xe Với người mua thông thường phân biệt khác chất lượng hai xe, họ đưa mức giá trung bình cho hai khơng trả nhiều khơng có đảm bảo tốt cịn lại Người phụ nữ trung tuổi dĩ nhiên biết xe thực đáng giá đến mức nên cô ta không chấp nhận bán xe Trong đó, người niên nhận thức mức giá hời cho xe có “lịch sử” khơng sáng sủa nên chớp lấy hội bán xe Trong hoạt động mua bán người bán nắm rõ thông tin sản phẩm mình, che đậy thơng tin Người mua không đủ thông tin sản phẩm Trường hợp này, chi phí lựa chọn sai lệch người mua gánh chịu Ví dụ mặt lý thuyết có nhiều cách để phân biệt chất lượng xe quãng đường xe chạy, năm xe sản xuất, … Nhưng trường hợp người vay ngân hàng lại khó phân biệt nhiều Bởi với mức lãi suất cho khoản vay cụ thể, khách hàng có độ rủi ro thấp giữ tiền nơi khác, khách hàng có độ rủi ro cao đồng ý đề nghị ngân hàng Khi vấn đề lựa chọn sai lệch trở nên đặc biệt nghiêm trọng thị trường sụp đổ 1.1.3.2 Rủi ro đạo đức Rủi ro đạo đức hình thức hội chủ nghĩa sau hợp đồng, phát sinh hành động có tác động đến hiệu lại khơng dễ dàng quan sát người thực hành dộng chọn theo đuổi lợi ích cá nhân sở gây tổn hại cho người khác Để có tồn rủi ro đạo đức, ba điều kiện sau phải thỏa mãn: - Thứ nhất, phải có khác biệt quyền lợi bên - Thứ hai, phải có sở để tạo trao đổi có lợi hay hình thức hợp tác khác cá nhân (tức có lí để dồng ý giao dịch) từ làm lộ mâu thuân quyền lợi - Thứ ba, phải tồn khó khăn việc xác định xem điều kiện thỏa thuận có tuân thủ thực hay không Một vụ lừa đảo lớn bị phanh phui phải kể đến vụ lừa gạt giới đầu tư Bernard Madoff Bernard Madoff doanh nhân Mĩ nguyên chủ tịch sàn giao dịch chứng khoán NASDAQ Ông sáng lập công ty Bernard L Madoff Investment Sercurity LLC phố Wall vào năm 1960 chủ tịch công ty đến ngày 11 tháng 12 năm 2008, ơng bị bắt tội gian lận tài Bernard L Madoff Investment Sercurity hang thương mại hàng đầu phố Wall, thường có nhiệm vụ nhà cung cấp “thị trường thứ ba”, tức không thông qua hãng “chuyên biệt” mà thực trực tiếp đơn đặt hàng mua bán thẳng từ nhà môi giới bán lẻ Nhiều thập niên trôi qua, Madoff tiếng giới đầu tư, nhiều người xem ông ta người thành đạt lĩnh vực đầu tư đáng tin cậy Danh sách đầu tư vào Madoff lên đến hàng trăm hàng ngàn người, chí có người giàu có lực Mĩ Họ khơng biết số tiền mà họ kiếm hay rút sau đầu tư vào thực tế tiền bỏ nhà đầu tư Madoff thực tế khơng sử dụng tiền theo mục đích ban đầu nhà đầu tư Kiểu lừa đảo gọi thuyết lừa đảo Ponzi hay lừa đảo đa cấp Trong khoảng thời gian khủng hoảng tín dụng 2008 diễn ra, nhiều người đến mà thu khoản đầu tư kết Mơ hình Ponzi Madoff hồn tồn sụp đổ Tuy trước bị bắt, vụ lừa đảo Madoff gây thiệt hại 50 tỷ đôla Mĩ tiền mặt chứng khốn Cịn có dạng khác rủi ro đạo đức thường hay xảy thị trường bảo hiểm, khách hàng sau mua bảo hiểm trở nên thiếu cẩn trọng họ có hợp đồng bảo hiểm gánh đỡ mát 1.2 Bất cân xứng thơng tin hoạt động tín dụng NHTM 1.2.1 Khái quát hoạt động tín dụng NHTM Tín dụng giao dịch tài sản (tiền hàng hóa) bên cho vay (ngân hàng định chế tài khác) bên vay (cá nhân, doanh nghiệp chủ thể khác), bên cho vay chuyển giao tài sản cho bên váy sử dụng thời hạn định theo thỏa thuận, bên vay có trách nhiệm hồn trả vô điều kiện vốn gốc lãi cho bên cho vay đến hạn toán Luật tổ chức tín dụng định nghĩa: “Cấp tín dụng việc tổ chức tín dụng thỏa thuận để khách hàng sử dụng khoản tiền với ngun tắc có hồn trả trả nghiệp vụ cho vay, chiết khấu, cho thuê tài chính, bảo lãnh ngân hàng cá nghiệp vụ khác” Trong thực tế hoạt động tín dụng phong phú đa dạng dù dạng thể hai mặt sau: - Người sở hữu số tiền hàng hóa chuyển giao cho người khác thời gian định - Đến thời hạn hai bên thỏa thuận, người sử dụng hoàn lại cho người sở hữu giá trị lớn Phần tăng thêm gọi phần lời hay cịn gọi lãi suất Tín dụng ngân hàng quan hệ phát sinh ngân hàng, tổ chức tín dụng với đối tác kinh tế - tài tồn xã hội bao gồm doanh nghiệp, cá nhân, tổ chức xã hội, quan nhà nước Tín dụng ngân hàng khơng đáp ứng nhu cầu vốn lưu động ngắn hạn cho doanh nghiệp, hộ gia đình… mà cịn để đầu tư đổi kĩ thuật, giải việc làm… Vậy tín dụng ngân hàng hình thức tín dụng quan trọng kinh tế thị trường hoạt động mang lợi nhuận chủ yếu cho NHTM Tuy nhiên hoạt động mang lại nhiều rủi ro gây thiệt hại nhiều hệ thống ngân hàng Hiện hoạt động cho vay ngân hàng chủ yếu, chiếm từ 70% đến 90% tài sản có tỉ lệ tương đương tống thu nhập hệ thống ngân hàng Đồng thời, tỷ lệ nợ xấu cải thiện mức cao có xu hướng tăng lên Sở dĩ có tình trạng nguyên nhân: Một là, việc cho vay chủ yếu dựa vào tài sản đảm bảo, thị trường bất độn sản thị trường hàng hóa chưa phát triển có nhiều biến động phức tạp Hai là, sức ép cạnh tranh chế khoán kinh doanh dẫn tới nhiều trường hợp nới lỏng điều kiện vay vốn để giành giật khách hàng Công tác thẩm định dự án đầu tư cho vay khơng tốt, qua loa có nhiều hành vi gian lận, móc ngoặc 10