(Luận văn) phân tích một số tác động đến nợ xấu tại các ngân hàng tmcp niêm yết ở việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to ng TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM hi ep w n lo ad ju y th yi pl ua al n TRƯƠNG THỊ NGỌC BÍCH n va ll fu oi m PHÂN TÍCH MỘT SỐ NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG at nh ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG z z MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM jm ht vb k Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng om l.c gm Mã số: 60340201 an Lu LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ n va ey t re NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC:TS LẠI TIẾN DĨNH TP Hồ Chí Minh – Năm 2016 LỜI CAM ĐOAN t to ng hi ep Tôi xin cam đoan: Luận văn “Phân tích số nhân tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam” cơng trình nghiên cứu thân, đúc kết trình học tập tham khảo thực tiễn thời gian vừa qua Những số liệu sử dụng phục vụ cho luận văn tác giả thu thập từ nguồn đáng tin cậy, xử lý cách khách quan, trung thực w n lo ad ju y th Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan yi pl Tp.HCM, ngày 29 tháng 04 năm 2016 n ua al n va ll fu Trương Thị Ngọc Bích oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re MỤC LỤC Trang t to ng TRANG PHỤ BÌA hi ep LỜI CAM ĐOAN w MỤC LỤC n lo ad DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT y th DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU ju yi DANH MỤC CÁC BẢNG VẼ VÀ ĐỒ THỊ pl n ua al n va CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU fu Sự cần thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Kết cấu luận văn 1.7 Ý nghĩa khoa học đề tài nghiên cứu ll 1.1 oi m at nh z z k jm ht vb l.c gm 2.1 an Lu ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NHTMCP NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM om CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ NỢ XẤU VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG Cơ sở lý luận nợ xấu 2.1.2.2 Phân loại nợ xấu ey 2.1.2.1 Đặc trưng nợ xấu t re 2.1.2 Đặc trưng, phân loại nợ xấu n va 2.1.1 Khái niệm nợ xấu 2.1.3 Chỉ tiêu phản ánh nợ xấu t to 2.1.4 Tác động nợ xấu ng Tóm tắt nghiên cứu có liên quan đến yếu tố tác động đến nợ hi 2.2 ep xấu NHTM 11 w n lo ad CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG VỀ TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Sự tăng trưởng quy mô tổng tài sản, vốn chủ sở hữu NHTMCP yi 3.1 ju y th VÀ NỢ XẤU TẠI CÁC NHTMCP NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM pl niêm yết Việt Nam 13 al Tiền gửi khách hàng NHTMCP niêm yết Việt Nam 17 3.3 Cho vay khách hàng NHTMCP niêm yết Việt Nam 20 3.4 Kết hoạt động kinh doanh NHTMCP niêm yết Việt Nam 23 3.5 Phân tích tình hình nợ xấu NHTMCP niêm yết Việt Nam 25 n ua 3.2 n va ll fu oi m 3.5.1 Khái quát nợ xấu thời gian vừa qua 25 nh at 3.5.2 Chất lượng nợ NHTMCP niêm yết Việt Nam 28 z 3.5.3 Sơ lược biện pháp hạn chế nợ xấu gia tăng thời gian qua 33 z ht vb 3.5.4 Điểm lại nguyên nhân yếu khiến cho tình trạng nợ xấu 36 k jm NHTMCP niêm yết Việt Nam tăng cao thời gian qua om l.c gm 3.7.5 Khó khăn việc xử lý nợ xấu thời gian vừa qua 38 an Lu CHƯƠNG 4: PHƯƠNG PHÁP, DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 4.3 Xây dựng giả thuyết nghiên cứu 46 4.3.1 Giả thuyết tốc độ tăng trưởng kinh tế 46 ey Các biến nghiên cứu 44 t re 4.2 n Mẫu liệu nghiên cứu 43 va 4.1 t to ng hi ep 4.3.2 Giả thuyết tỷ lệ thất nghiệp 46 4.3.3 Giả thuyết tỷ lệ lạm phát 47 4.3.4 Giả thuyết tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng tổng dư nợ cho vay khách w hàng 47 n lo ad 4.3.5 Giả thuyết lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu 48 y th 4.3.6 Giả thuyết tính khơng hiệu việc sử dụng chi phí 48 ju yi 4.3.7 Giả thuyết tỷ lệ nợ xấu năm trước 49 pl al n ua 4.3.8 Giả thuyết tỷ lệ cho vay tổng tài sản 49 Mơ hình nghiên cứu 51 4.5 Kết nghiên cứu 51 n va 4.4 ll fu oi m 4.5.1 Thống kê mô tả biến nghiên cứu 51 nh 4.5.2 Ma trận hệ số tương quan biến nghiên cứu 54 at 4.5.3 Mơ hình hồi quy 55 z z 4.5.4 Các kiểm định lựa chọn mơ hình 56 vb ht 4.5.4.1 Kiểm định lựa chọn mơ hình 56 k jm 4.5.4.2 Kiểm định đa cộng tuyến 56 gm 4.5.4.3 Đánh giá mức độ phù hợp mơ hình thông qua hệ số R2 57 l.c 4.5.5 Các kết hồi quy 57 om 4.5.5.1 Kết hồi quy liệu theo Fixed Effect Model 57 an Lu 4.5.5.2 Kết hồi quy liệu theo Random Effect Model 58 4.5.5.3 Kết kiểm định Hausman Test 62 ey 4.5.5.7 Kết hồi quy liệu sau bỏ bớt biến hiệu hoạt động (INEF) 65 t re 4.5.5.6 Kiểm định bỏ bớt biến mơ hình hồi quy 63 n 4.5.5.5 Kết kiểm định tượng đa cộng tuyến 62 va 4.5.5.4 Kết kiểm định tượng tự tương quan mơ hình 62 4.5.5.8 Kết kiểm định tượng đa cộng tuyến, tự tương quan mơ hình t to hồi quy sau bỏ bớt biến hiệu hoạt động (INEF) 66 ng hi 4.5.5.9 Phân tích ý nghĩa hệ số hồi quy biến tác động đến nợ xấu ep NHTMCP niêm yết Việt Nam 66 w n lo CHƯƠNG 5: GIẢI PHÁP VÀ GỢI Ý CHÍNH SÁCH NHẰM HẠN CHẾ NỢ ad XẤU TẠI CÁC NHTMCP NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM ju y th yi pl 5.1 Các ngân hàng thương mại cần thực nghiêm cơng tác trích lập dự phịng rủi al n ua ro tín dụng 70 va n 5.2 Chuyển nợ thành vốn góp doanh nghiệp vay vốn 71 fu ll 5.3 Đa dạng hóa nguồn thu nhập cho ngân hàng, giảm áp lực gia tăng lợi nhuận m oi từ tín dụng 72 nh at 5.4 Nâng cao lực xử lý nợ xấu VAMC thời gian tới 72 z z ht vb 5.5 Chính phủ cần nới lỏng room giới hạn vốn góp ngân hàng thương mại vào k jm doanh nghiệp vay vốn 73 l.c gm 5.6 Chính phủ cần giám sát hoạt động Doanh nghiệp Nhà nước 74 5.7 Chính phủ cần tạo điều kiện để thị trường BĐS phục hồi 74 om an Lu 5.8 Phát triển thị trường mua bán nợ ey PHỤ LỤC t re TÀI LIỆU THAM KHẢO n va KẾT LUẬN t to ng DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT hi ep Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu ACB Ủy ban Basel giám sát ngân hàng w BCBS n lo Báo cáo tài ad BCTC y th BCTN Báo cáo thường niên ju Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam yi CTG pl al Bất động sản BIDV Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư phát triển Việt Nam DNNN Doanh nghiệp nhà nước EIB Ngân hàng thương mại cổ phần Xuất Nhập Khẩu FEM Mơ hình ảnh hưởng cố định (Fixed effects model) GDP Tổng sản phẩm quốc nội (Gross Domestic Product) IMF Quỹ tiền tệ Quốc tế (International Monetary Fund) MB Ngân hàng Quân Đội NCB Ngân hàng thương mại cổ phần Quốc Dân NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMVN Ngân hàng thương mại Việt Nam n ua BĐS n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re t to ng hi ep NPLs Nợ xấu (Non – performing loans) OLS Phương pháp bình phương nhỏ (Ordinary least squares) REM Mơ hình ảnh hưởng ngẫu nhiên (Random EFFects model) Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản w ROA n lo Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (Returm on equity) ad ROE y th ROEA Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu bình quân ju yi RRTD Rủi ro tín dụng pl al Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn- Hà Nội STB Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín TCTC Tổ chức tài TCTD Tổ chức tín dụng TP.HCM Thành phố Hồ Chí Minh TSĐB Tài sản đảm bảo UBGSTCQG Uỷ ban giám sát tài quốc gia VAMC Công ty Quản lý Tài sản Tổ chức Tín dụng Việt Nam n ua SHB n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm (Viet Nam Asset Management Company) Vốn chủ sở hữu VNĐ Việt Nam đồng WB Ngân hàng Thế giới (World Bank) n VCSH va Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam an Lu VCB ey t re Danh mục bảng biểu Trang t to ng hi Bảng 2.1 : Tóm tắt nghiên cứu biến vĩ mô ảnh hưởng đến nợ xấu ep ngân hàng 11 w Bảng 2.2 : Tóm tắt nghiên cứu biến vi mô ảnh hưởng đến nợ xấu n lo ngân hàng 12 ad y th Bảng 3.1 : Quy mô tổng tài sản, vốn chủ sở hữu ngân hàng TMCP ju niêm yết 14 yi pl ua al Bảng 3.2 : Tiền gửi khách hàng ngân hàng TMCP niêm yết n Bảng 3.3 : Tình hình cho vay khách hàng NHTMCP niêm yết va n Bảng 3.4 : Tổng lợi nhuận trước thuế NHTMCP niêm yết 18 20 24 ll fu 29 at nh 2006 - 2015 oi m Bảng 3.5 : Tình hình tổng nợ xấu NHTMCP niêm yết Việt Nam z Bảng 4.1 : Mô tả biến kỳ vọng tác động đến nợ xấu z 50 jm ht vb NHTMCP niêm yết Bảng 4.2: Bảng thống kê mô tả biến nghiên cứu 52 k gm Bảng 4.3: Ma trận hệ số tương quan biến l.c om Bảng 4.4: Kết hồi quy theo Fixed Effect Model 55 57 an Lu 58 Bảng 4.6 : So sánh hệ số hồi quy NPLR theo FEM REM 60 Bảng 4.7 : Kết kiểm định Hausman Test 62 Bảng 4.8 : Kiểm định tượng đa cộng tuyến hệ số VIF 63 n va Bảng 4.5 : Kết hồi quy theo Random Effect Model ey t re t to ng Bảng 4.9 : Kiểm định bỏ bớt biến mơ hình hồi quy 64 Bảng 4.10 : Kết hồi quy liệu sau bỏ bớt biến INEF 65 hi ep Bảng 4.11 : Kết kiểm định tượng đa cộng tuyến mơ hình hồi quy khơng có biến INEF 66 w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re PHỤ LỤC t to  Phụ lục 1: Chi tiết nhóm nợ 3, 4, theo Thơng tư số 02/2013/TT-NHNN ng hi c) Nhóm (Nợ tiêu chuẩn) bao gồm: ep (i) Nợ hạn từ 91 ngày đến 180 ngày; (ii) Nợ gia hạn nợ lần đầu; w n (iii) Nợ miễn giảm lãi khách hàng không đủ khả trả lãi đầy lo ad đủ theo hợp đồng tín dụng; y th (iv) Nợ thuộc trường hợp sau đây: ju - Nợ khách hàng bên bảo đảm tổ chức, cá nhân thuộc đối tượng yi pl mà tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi khơng cấp tín dụng theo ua al quy định pháp luật; n - Nợ bảo đảm cổ phiếu tổ chức tín dụng cơng ty va n tổ chức tín dụng tiền vay sử dụng để góp vốn vào tổ chức fu ll tín dụng khác sở tổ chức tín dụng cho vay nhận tài sản bảo đảm cổ m oi phiếu tổ chức tín dụng nhận vốn góp; at nh - Nợ khơng có bảo đảm cấp với điều kiện ưu đãi giá trị z vượt 5% vốn tự có tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước z vb cấp cho khách hàng thuộc đối tượng bị hạn chế cấp tín dụng theo quy định pháp jm ht luật; k - Nợ cấp cho công ty con, công ty liên kết tổ chức tín dụng hạn theo quy định pháp luật; l.c gm doanh nghiệp mà tổ chức tín dụng nắm quyền kiểm sốt có giá trị vượt tỷ lệ giới om - Nợ có giá trị vượt giới hạn cấp tín dụng, trừ trường hợp phép an Lu vượt giới hạn, theo quy định pháp luật; n tỷ lệ bảo đảm an tồn tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước va - Nợ vi phạm quy định pháp luật cấp tín dụng, quản lý ngoại hối - Nợ vi phạm quy định nội cấp tín dụng, quản lý tiền vay, sách dự phịng rủi ro tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ey t re ngoài; (v) Nợ thu hồi theo kết luận tra; t to (vi) Nợ phân loại vào nhóm theo quy định khoản khoản Điều ng hi ep d) Nhóm (Nợ nghi ngờ) bao gồm: (i) Nợ hạn từ 181 ngày đến 360 ngày; w n (ii) Nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu hạn 90 ngày theo thời hạn lo ad trả nợ cấu lại lần đầu; y th (iii) Nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ hai; ju (iv) Khoản nợ quy định điểm c (iv) khoản Điều hạn từ 30 ngày yi pl đến 60 ngày kể từ ngày có định thu hồi; ua al (v) Nợ phải thu hồi theo kết luận tra thời hạn thu hồi đến n 60 ngày mà chưa thu hồi được; va n (vi) Nợ phân loại vào nhóm theo quy định khoản khoản Điều fu ll m oi đ) Nhóm (Nợ có khả vốn) bao gồm: at nh (i) Nợ hạn 360 ngày; z (ii) Nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu hạn từ 90 ngày trở lên theo thời z vb hạn trả nợ cấu lại lần đầu; k cấu lại lần thứ hai; jm ht (iii) Nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ hai hạn theo thời hạn trả nợ hạn; l.c gm (iv) Nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ ba trở lên, kể chưa bị hạn om (v) Khoản nợ quy định điểm c (iv) khoản Điều hạn 60 ngày an Lu kể từ ngày có định thu hồi; tỏa vốn tài sản; ey bố đặt vào tình trạng kiểm sốt đặc biệt, chi nhánh ngân hàng nước bị phong t re (vii) Nợ khách hàng tổ chức tín dụng Ngân hàng Nhà nước công n 60 ngày mà chưa thu hồi được; va (vi) Nợ phải thu hồi theo kết luận tra thời hạn thu hồi (viii) Nợ phân loại vào nhóm theo quy định khoản Điều t to ng hi  Phụ lục 2: Định nghĩa biến số lấy từ website WB, IMF ep GDP growth (annual %) : Annual percentage growth rate of GDP at market w prices based on constant local currency Aggregates are based on constant 2005 n lo U.S dollars GDP is the sum of gross value added by all resident producers in the ad economy plus any product taxes and minus any subsidies not included in the value y th ju of the products It is calculated without making deductions for depreciation of yi fabricated assets or for depletion and degradation of natural resources) pl ua al Unemployment rate (Percent of total labor force): Unemployment rate can be n defined by either the national definition, the ILO harmonized definition, or the va n OECD harmonized definition The OECD harmonized unemployment rate gives the fu ll number of unemployed persons as a percentage of the labor force (the total number m oi of people employed plus unemployed) [OECD Main Economic Indicators, OECD, at nh monthly] As defined by the International Labour Organization, unemployed z workers are those who are currently not working but are willing and able to work z k jm ht 2015) vb for pay, currently available to work, and have actively searched for work (IMF, om l.c gm an Lu n va ey t re  Phụ lục 3: Tình hình vốn chủ sở hữu tổng tài sản NHTMCP t to niêm yết ng hi  Vốn chủ sở hữu ( tỷ VNĐ) ep w n lo ad y th VCB 11,127 13,617 13,893 16,820 20,914 28,782 41,698 42,536 43,473 45,173 yi pl ACB 1,691 6,258 7,766 10,106 11,377 11,959 9,625 12,504 12,398 12,788 n ua al BIDV 7,551 11,976 13,466 17,639 24,369 24,597 26,703 32,292 33,606 40,934 ju NĂM 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 SHB 511 2,178 2,266 2,417 4,183 5,832 9,329 10,359 10,483 11,258 MB 1,381 3,550 4,677 7,495 9,741 10,297 13,530 15,707 17,148 23,183 STB 2,870 7,350 7,759 10,777 13,633 14,224 13,699 17,064 18,064 22,578 CTG 5,638 10,647 12,336 12,777 18,384 28,699 33,840 54,287 55,349 56,110 EIB 1,946 6,295 12,844 13,353 13,511 16,302 15,812 14,680 14,068 14,115 TỔNG 33,237 62,450 76,083 92,550 118,134 143,908 167,420 202,632 207,801 229,359 NCB 1,127 9,903 10,905 18,690 20,016 22,496 21,584 29,074 36,837 48,380 STB 24,776 64,573 68,439 104,019 141,799 140,137 152,119 161,378 189,803 292,542 CTG 135,443 166,113 193,590 243,785 367,712 460,604 503,530 576,368 661,242 779,483 EIB 18,327 33,710 48,248 65,448 131,111 183,567 170,156 169,835 161,094 125,829 TỔNG 567,426 803,601 953,659 1,248,228 1,700,286 2,070,121 2,211,937 2,444,641 2,825,447 3,398,641 n va NCB 522 579 1,076 1,166 2,022 3,216 3,184 3,203 3,212 3,220 ll fu  Tổng tài sản ( Tỷ VNĐ) k jm ht vb om l.c gm MB 13,611 29,624 44,346 69,008 109,623 138,831 175,610 180,381 200,489 221,042 z SHB 1,322 12,367 14,381 27,469 51,033 70,990 116,358 143,626 169,036 204,765 z ACB 44,645 85,392 105,306 167,881 205,103 281,019 173,308 166,599 179,610 201,457 at VCB 166,952 197,408 221,950 255,496 307,621 366,722 414,488 468,994 576,996 674,395 nh BIDV 161,223 204,511 246,494 296,432 366,268 405,755 484,784 548,386 650,340 850,748 oi m NĂM 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 an Lu n va ey t re t to ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re ad ju y th yi pl n ua al n va m ll fu oi  Phụ lục 4: Dư nợ cho vay khách hàng chín NHTMCP niêm yết Việt Nam (ĐVT: Tỷ VNĐ) nh NĂM BIDV VCB ACB SHB 2006 98,639 67,743 17,020 491 2007 131,984 97,532 31,945 4,175 11,613 2008 160,983 108,529 35,061 6,227 15,740 2009 206,402 136,996 87,912 12,702 29,588 2010 254,192 176,814 103,796 24,103 48,797 10,639 2011 293,937 209,418 103,795 28,807 59,045 12,756 2012 339,924 241,167 104,317 55,689 74,479 2013 391,035 274,314 107,192 75,322 2014 445,693 2015 598,457 NCB at EIB TỔNG 353 14,476 80,142 10,207 294,907 4,357 35,556 102,191 18,452 437,805 5,453 35,009 120,752 21,232 508,986 9,864 59,657 163,170 38,382 744,673 77,359 234,205 62,346 992,251 78,450 293,398 74,663 1,154,269 12,667 333,356 74,922 1,332,855 87,742 13,266 110,566 376,289 83,354 1,519,080 323,338 116,324 103,048 100,569 16,445 128,015 439,869 87,147 1,760,448 387,542 134,032 130,006 121,349 20,368 185,917 533,530 83,890 2,195,091 2,921,246 2,023,393 841,394 440,570 554,758 106,168 821,339 re 554,595 10,940,365 z 5,836 SACOMBANK VIETINBANK om z k jm ht vb l.c gm 96,334 an Lu va n 2,676,902 y te TỔNG MBB ac th si g e cd jg hg  Phụ lục 5: Bảng dư nợ nhóm 3,4, tổng nợ xấu chín NHTMCP t to niêm yết Việt Nam (ĐVT: Tỷ VNĐ) ng hi ep Nợ nhóm Nợ nhóm Nợ nhóm Tổng nợ xấu 2006 7,272 1,021 3,784 12,077 2007 4,764 1,136 3,525 9,425 5,611 2,782 5,324 13,717 4,631 3,692 5,498 13,821 2,083 7,549 15,929 2,504 6,592 18,059 7,736 12,145 32,491 16,958 32,633 16,253 32,869 w Năm n lo ad yi 2009 ju y th 2008 pl 2010 al 2011 8,962 2012 12,610 2013 9,300 6,375 2014 8,620 8,023 2015 7,185 4,900 n ua 6,297 n va ll fu oi m at nh z z vb 21,136 33,221 k jm ht l.c gm  Phụ lục 6: Danh sách NHTMCP niêm yết Việt Nam Vốn Địa điều Số CN & VNĐ) an Lu Tên Ngân hàng om TT 9,377 81 lệ(Tỷ SGD 442 Nguyễn Thị Tp.HCM ey Minh Khai, Q3, t re Asia Commercial Joint Stock n va Á Châu (ACB) Bank t to ng Công thương Việt Nam 108 Trần Hưng hi (Vietinbank) ep Đạo, Hoàn Kiếm, Vietnam Bank for Industry w 37,234 149 31,481 180 26,650 96 Hà Nội n and Trade lo ad Đầu tư Phát triển Việt y th Nam (BIDV) ju Tháp BIDV 35 Stock pl Joint yi Hàng Vơi, Hồng Commercial Kiếm, Hà Nội ua al Bank for Investment and n Development of Vietnam va n Ngoại Thương Việt Nam fu Commercial Hà Nội at Bank for Foreign Trade of Khải, Hoàn Kiếm, nh Stock 198 Trần Quang oi Joint m ll (VCB) z z Vietnam 21 Cát Linh, Đống Đa, Hà Nội om Quốc Dân (NCB) National Citizen Bank Hoàn Kiếm, Hà Nội 3,010 20 n t re Sài Gòn – Hà Nội (SHB) ey Việt) va (Đổi tên từ Ngân hàng Nam 28C-28D Bà Triệu, an Lu 71 l.c Stock Bank 11,594 gm Military Commercial Joint k jm ht vb Quân Đội (MB) 77 Trần Hưng Đạo, 8,866 55 (khơng Saigon – Hanoi Commercial Hồn Kiếm, Hà Nội bao gồm t to 02 chi Joint Stock Bank ng nhánh hi (Habubank sáp nhập vào ep nước SHB ngày 28/08/2012) ngoài) w n lo Sài Gịn Thương Tín ad (Sacombank) ju y th 266-268 Nam Kỳ Saigon Thuong yi pl Commercial Joint Khởi Nghĩa, Quận Tin 72 12,355 42 Stock 3, TP Hồ Chí Minh al n ua Bank n va Tầng Tòa nhà fu Vincom, số 72 Lê ll Xuất Nhập Khẩu (Eximbank) Lý Tự Trọng, nh Vietnam Commercial Joint Thánh Tôn 47 oi m 12,425 phường Bến Nghé, at Stock z z Quận 1, TP Hồ Chí vb Minh k jm ht  Phụ lục : Bảng thống kê mô tả biến nghiên cứu om l.c gm Nguồn: website ngân hàng nhà nước Việt Nam an Lu INF UN LLP_TL LOAN_TS INEF NPLRT_1 ROE n GDPD va NPLR Median 0.018400 0.061100 0.091000 0.044000 0.012020 0.549810 0.413765 0.018300 0.132900 Maximum 0.132400 0.071300 0.226700 0.048200 0.052570 0.724420 0.926540 0.313000 0.444900 ey 0.021705 0.061160 0.103690 0.037460 0.013952 0.542879 0.458517 0.024677 0.140727 t re Mean Minimum 0.000840 0.052500 0.036600 0.021000 0.000130 0.314110 0.149910 0.000840 0.000700 t to Std Dev 0.019704 0.006497 0.064562 0.010574 0.008457 0.105665 0.158814 0.036670 0.080795 ng Skewness 3.111256 0.165371 0.881936 -0.461296 1.480500 -0.224547 0.932939 5.898546 0.737271 hi Kurtosis 15.56777 1.623117 2.473532 1.391680 7.070072 2.041690 3.837962 44.57881 4.389494 ep Jarque- w 737.5069 7.519487 12.70654 12.89201 94.99875 4.200167 15.68881 7004.882 15.39363 n Bera lo ad Probability 0.000000 0.023290 0.001741 0.001587 0.000000 0.122446 0.000392 0.000000 0.000454 y th Sq yi Sum 1.953440 5.504400 9.332100 3.371400 1.255640 48.85910 41.26654 2.220940 12.66540 ju Sum pl Dev 0.034552 0.003757 0.370975 0.009952 0.006365 0.993702 2.244762 0.119678 0.580978 ua al 90 90 90 90 90 90 90 90 90 n va ns n Observatio ll fu (Nguồn : Kết hồi quy từ Eviews) oi m at nh z z  Phụ lục 8: Ma trận hệ số tương quan biến quan sát UN INF LLP_TL LOAN_TS INEF k GDPD jm ht vb NPLR NPLRT_1 ROE 1.000000 -0.260732 -0.064304 -0.041957 0.507739 0.023493 0.143428 0.478600 -0.325151 GDPD -0.260732 1.000000 0.296519 -0.057413 -0.168090 -0.174246 -0.266906 0.095116 0.224711 UN -0.064304 0.296519 1.000000 0.581767 -0.051059 -0.399176 -0.516015 0.017229 0.481939 INF -0.041957 -0.057413 0.581767 1.000000 0.044501 -0.284485 -0.249641 -0.139309 0.237544 LLP_TL 0.507739 -0.168090 -0.051059 0.044501 1.000000 0.230052 -0.163318 0.571458 om l.c gm NPLR an Lu 0.021660 LOAN_TS 0.023493 -0.174246 -0.399176 -0.284485 0.230052 1.000000 0.257691 0.112613 -0.237416 0.143428 -0.266906 -0.516015 -0.249641 -0.163318 0.257691 1.000000 0.024729 -0.645278 -0.325151 0.224711 0.481939 0.237544 0.021660 -0.237416 -0.645278 -0.130106 1.000000  Phụ lục 9:Kết hồi quy theo Fixed Effect Model ey (Nguồn : Kết hồi quy từ Eviews) t re ROE n NPLRT_1 0.478600 0.095116 0.017229 -0.139309 0.571458 0.112613 0.024729 1.000000 -0.130106 va INEF Dependent Variable: NPLR t to Method: Panel Least Squares ng Date: 05/01/16 Time: 20:20 hi ep Sample: 2006 2015 Periods included: 10 w Cross-sections included: n lo Total panel (balanced) observations: 90 ad yi C ju y th Variable pl GDPD al n ua UN Prob 0.052911 0.028927 1.829164 0.0715 -0.523378 0.270271 -1.936493 0.0567 0.234025 0.245039 0.955051 -0.057915 0.032410 -1.786926 0.0781 1.924391 0.418543 4.597833 n LLP_TL t-Statistic va INF Coefficient Std Error 0.3427 0.0000 -1.174412 0.2440 INEF -0.009031 0.018987 -0.475637 0.6358 NPLRT_1 -0.023280 0.067629 -0.344237 0.7317 ROE -0.046605 0.032842 ll -0.032295 0.027499 m fu LOAN_TS oi at nh -1.419097 0.1601 z z Cross-section fixed (dummy variables) k jm ht vb Effects Specification 0.579473 gm R-squared Mean dependent var 0.021705 l.c S.D dependent var 0.019704 S.E of regression 0.014108 Akaike info criterion -5.515683 Sum squared resid 0.014530 Schwarz criterion Log likelihood 265.2058 Hannan-Quinn criter -5.325270 F-statistic 6.286993 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 om Adjusted R-squared 0.487303 n va 2.142168 an Lu -5.043497 ey  Phụ lục 10: Kết hồi quy theo Random Effect Model t re ( Nguồn : Kết xử lý liệu từ Eviews) Dependent Variable: NPLR t to Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) ng Date: 05/01/16 Time: 20:23 hi ep Sample: 2006 2015 Periods included: 10 w Cross-sections included: n lo Total panel (balanced) observations: 90 ad Swamy and Arora estimator of component variances y th ju Variable t-Statistic Prob 0.062022 0.022929 2.704963 0.0083 yi Coefficient Std Error pl C al -0.666896 0.264457 -2.521753 0.0136 0.388947 0.224356 1.733619 INF -0.037695 0.031247 -1.206355 0.2312 LLP_TL 0.988543 0.251895 LOAN_TS -0.033980 0.016112 -2.109020 0.0380 INEF 0.006940 0.013726 0.505613 0.6145 NPLRT_1 0.113749 0.055743 0.0445 ROE -0.081894 0.025307 -3.236026 0.0018 n va UN at n ua GDPD 0.0868 ll fu 3.924423 0.0002 oi m nh 2.040615 z z jm ht vb Effects Specification Rho Cross-section random 0.000000 0.0000 Idiosyncratic random 0.014108 1.0000 k S.D om l.c gm 0.478769 Mean dependent var 0.021705 S.E of regression 0.014911 Sum squared resid 0.018010 F-statistic 9.300179 Durbin-Watson stat 2.026413 Prob(F-statistic) 0.000000 ey 0.019704 t re S.D dependent var n Adjusted R-squared 0.427290 va R-squared an Lu Weighted Statistics t to Unweighted Statistics ng hi ep R-squared 0.478769 Mean dependent var 0.021705 Sum squared resid 0.018010 Durbin-Watson stat 2.026413 w (Nguồn: Kết xử lý liệu từ Eviews) n lo  Phụ lục 11 : Kiểm định bỏ bớt biến mô hình hồi quy ad y th ju Dependent Variable: NPLR yi pl Method: Stepwise Regression n Sample: 2006 2015 ua al Date: 05/02/16 Time: 06:33 va Included observations: 90 n Selection method: Stepwise forwards oi m Number of search regressors: ll fu Number of always included regressors: nh at Stopping criterion: p-value forwards/backwards = 0.5/0.5 z Coefficient Std Error C 0.068311 0.020262 3.371420 ht 0.0011 LLP_TL 0.948869 0.251791 3.768480 0.0003 ROE -0.087985 0.023411 -3.758270 0.0003 LOAN_TS -0.033067 0.016841 -1.963400 0.0530 NPLRT_1 0.118528 0.057788 2.051096 0.0435 GDPD -0.688246 0.274620 -2.506175 0.0142 UN 0.358323 0.227243 1.576829 0.1187 INF -0.036316 0.032744 -1.109102 0.2706 z Variable t-Statistic Prob.* vb k jm om l.c gm an Lu n va Mean dependent var 0.021705 Adjusted R-squared 0.432676 S.D dependent var 0.019704 S.E of regression 0.014841 Akaike info criterion -5.498177 ey 0.477297 t re R-squared t to ng hi ep Sum squared resid 0.018061 Schwarz criterion -5.275972 Log likelihood 255.4180 Hannan-Quinn criter -5.408571 F-statistic 10.69668 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 2.025528 Selection Summary w n lo Added LLP_TL ad Added ROE y th ju Added LOAN_TS yi Added NPLRT_1 n ua al Added UN pl Added GDPD n va Added INF ll fu *Note: p-values and subsequent tests not account for stepwise oi m selection (Nguồn: kết hồi quy từ Eviews) nh at  Phụ lục 12: Kết hồi quy liệu sau bỏ bớt biến INEF z z Dependent Variable: NPLR vb Date: 05/02/16 Time: 06:36 k jm ht Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) l.c gm Sample: 2006 2015 Periods included: 10 om Cross-sections included: an Lu Total panel (balanced) observations: 90 Swamy and Arora estimator of component variances n va C nt Std Error t-Statistic 0.068311 0.019161 3.565175 Prob 0.0006 ey Variable t re Coefficie -0.688246 0.259696 -2.650205 0.0097 UN 0.358323 0.214893 1.667449 0.0992 INF -0.036316 0.030964 -1.172842 0.2443 LLP_TL 0.948869 0.238107 3.985053 0.0001 LOAN_TS -0.033067 0.015926 -2.076236 0.0410 NPLRT_1 0.118528 0.054647 2.168972 0.0330 ROE -0.087985 0.022139 -3.974257 0.0002 t to GDPD ng hi ep w n lo ad y th ju Effects Specification yi S.D Rho pl al 0.000000 0.0000 Idiosyncratic random 0.014034 1.0000 n ua Cross-section random n va ll fu Weighted Statistics m Mean dependent var 0.021705 R- at nh Adjusted 0.477297 oi R-squared 0.432676 S.D dependent var 0.019704 S.E of regression 0.014841 Sum squared resid 0.018061 F-statistic 10.69668 Durbin-Watson stat 2.025528 Prob(F-statistic) 0.000000 z squared z k jm ht vb om l.c R-squared gm Unweighted Statistics Mean dependent var 0.021705 Sum squared resid 0.018061 Durbin-Watson stat 2.025528 n va ( Nguồn: kết hồi quy từ Eviews) an Lu 0.477297 ey t re