Phân tích một số tác động đến nợ xấu tại các ngân hàng TMCP niêm yết ở việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM TRƯƠNG THỊ NGỌC BÍCH PHÂN TÍCH MỘT SỐ NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC:TS LẠI TIẾN DĨNH TP Hồ Chí Minh – Năm 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan: Luận văn “Phân tích số nhân tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam” cơng trình nghiên cứu thân, đúc kết trình học tập tham khảo thực tiễn thời gian vừa qua Những số liệu sử dụng phục vụ cho luận văn tác giả thu thập từ nguồn đáng tin cậy, xử lý cách khách quan, trung thực Tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm lời cam đoan Tp.HCM, ngày 29 tháng 04 năm 2016 Trương Thị Ngọc Bích MỤC LỤC Trang TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU DANH MỤC CÁC BẢNG VẼ VÀ ĐỒ THỊ CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Sự cần thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Kết cấu luận văn 1.7 Ý nghĩa khoa học đề tài nghiên cứu CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ NỢ XẤU VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NHTMCP NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM 2.1 Cơ sở lý luận nợ xấu 2.1.1 Khái niệm nợ xấu 2.1.2 Đặc trưng, phân loại nợ xấu 2.1.2.1 Đặc trưng nợ xấu 2.1.2.2 Phân loại nợ xấu 2.1.3 Chỉ tiêu phản ánh nợ xấu 2.1.4 Tác động nợ xấu 2.2 Tóm tắt nghiên cứu có liên quan đến yếu tố tác động đến nợ xấu NHTM 11 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG VỀ TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH VÀ NỢ XẤU TẠI CÁC NHTMCP NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM 3.1 Sự tăng trưởng quy mô tổng tài sản, vốn chủ sở hữu NHTMCP niêm yết Việt Nam 13 3.2 Tiền gửi khách hàng NHTMCP niêm yết Việt Nam 17 3.3 Cho vay khách hàng NHTMCP niêm yết Việt Nam 20 3.4 Kết hoạt động kinh doanh NHTMCP niêm yết Việt Nam 23 3.5 Phân tích tình hình nợ xấu NHTMCP niêm yết Việt Nam 25 3.5.1 Khái quát nợ xấu thời gian vừa qua 25 3.5.2 Chất lượng nợ NHTMCP niêm yết Việt Nam 28 3.5.3 Sơ lược biện pháp hạn chế nợ xấu gia tăng thời gian qua 33 3.5.4 Điểm lại ngun nhân yếu khiến cho tình trạng nợ xấu 36 NHTMCP niêm yết Việt Nam tăng cao thời gian qua 3.7.5 Khó khăn việc xử lý nợ xấu thời gian vừa qua 38 CHƯƠNG 4: PHƯƠNG PHÁP, DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 4.1 Mẫu liệu nghiên cứu 43 4.2 Các biến nghiên cứu 44 4.3 Xây dựng giả thuyết nghiên cứu 46 4.3.1 Giả thuyết tốc độ tăng trưởng kinh tế 46 4.3.2 Giả thuyết tỷ lệ thất nghiệp 46 4.3.3 Giả thuyết tỷ lệ lạm phát 47 4.3.4 Giả thuyết tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng tổng dư nợ cho vay khách hàng 47 4.3.5 Giả thuyết lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu 48 4.3.6 Giả thuyết tính khơng hiệu việc sử dụng chi phí 48 4.3.7 Giả thuyết tỷ lệ nợ xấu năm trước 49 4.3.8 Giả thuyết tỷ lệ cho vay tổng tài sản 49 4.4 Mơ hình nghiên cứu 51 4.5 Kết nghiên cứu 51 4.5.1 Thống kê mô tả biến nghiên cứu 51 4.5.2 Ma trận hệ số tương quan biến nghiên cứu 54 4.5.3 Mơ hình hồi quy 55 4.5.4 Các kiểm định lựa chọn mô hình 56 4.5.4.1 Kiểm định lựa chọn mơ hình 56 4.5.4.2 Kiểm định đa cộng tuyến 56 4.5.4.3 Đánh giá mức độ phù hợp mô hình thơng qua hệ số R 57 4.5.5 Các kết hồi quy 57 4.5.5.1 Kết hồi quy liệu theo Fixed Effect Model 57 4.5.5.2 Kết hồi quy liệu theo Random Effect Model 58 4.5.5.3 Kết kiểm định Hausman Test 62 4.5.5.4 Kết kiểm định tượng tự tương quan mơ hình 62 4.5.5.5 Kết kiểm định tượng đa cộng tuyến 62 4.5.5.6 Kiểm định bỏ bớt biến mô hình hồi quy 63 4.5.5.7 Kết hồi quy liệu sau bỏ bớt biến hiệu hoạt động (INEF) 65 4.5.5.8 Kết kiểm định tượng đa cộng tuyến, tự tương quan mơ hình hồi quy sau bỏ bớt biến hiệu hoạt động (INEF) 66 4.5.5.9 Phân tích ý nghĩa hệ số hồi quy biến tác động đến nợ xấu NHTMCP niêm yết Việt Nam 66 CHƯƠNG 5: GIẢI PHÁP VÀ GỢI Ý CHÍNH SÁCH NHẰM HẠN CHẾ NỢ XẤU TẠI CÁC NHTMCP NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM 5.1 Các ngân hàng thương mại cần thực nghiêm cơng tác trích lập dự phịng rủi ro tín dụng 70 5.2 Chuyển nợ thành vốn góp doanh nghiệp vay vốn 71 5.3 Đa dạng hóa nguồn thu nhập cho ngân hàng, giảm áp lực gia tăng lợi nhuận từ tín dụng 72 5.4 Nâng cao lực xử lý nợ xấu VAMC thời gian tới 72 5.5 Chính phủ cần nới lỏng room giới hạn vốn góp ngân hàng thương mại vào doanh nghiệp vay vốn 73 5.6 Chính phủ cần giám sát hoạt động Doanh nghiệp Nhà nước 74 5.7 Chính phủ cần tạo điều kiện để thị trường BĐS phục hồi 74 5.8 Phát triển thị trường mua bán nợ KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT ACB Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu BCBS Ủy ban Basel giám sát ngân hàng BCTC Báo cáo tài BCTN Báo cáo thường niên CTG Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam BĐS Bất động sản BIDV Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư phát triển Việt Nam DNNN Doanh nghiệp nhà nước EIB Ngân hàng thương mại cổ phần Xuất Nhập Khẩu FEM Mơ hình ảnh hưởng cố định (Fixed effects model) GDP Tổng sản phẩm quốc nội (Gross Domestic Product) IMF Quỹ tiền tệ Quốc tế (International Monetary Fund) MB Ngân hàng Quân Đội NCB Ngân hàng thương mại cổ phần Quốc Dân NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMVN Ngân hàng thương mại Việt Nam NPLs OLS REM Nợ xấu (Non – performing loans) ROA Phương pháp bình phương nhỏ (Ordinary least squares) ROE Mơ hình ảnh hưởng ngẫu nhiên (Random EFFects model) ROEA Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản RRTD Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (Returm on equity) SHB Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu bình quân STB Rủi ro tín dụng TCTC Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn- Hà Nội TCTD Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn Thương Tín TP.HCM Tổ chức tài TSĐB Tổ chức tín dụng UBGSTCQG Thành phố Hồ Chí Minh VAMC Tài sản đảm bảo Uỷ ban giám sát tài quốc gia VCB Cơng ty Quản lý Tài sản Tổ chức Tín dụng Việt Nam VCSH (Viet Nam Asset Management Company) VNĐ Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam WB Vốn chủ sở hữu Việt Nam đồng Ngân hàng Thế giới (World Bank) Danh mục bảng biểu Bảng 2.1 : Tóm tắt nghiên cứu biến vĩ mơ ảnh hưởng đến nợ xấu ngân hàng Bảng 2.2 : Tóm tắt nghiên cứu biến vi mô ảnh hưởng đến nợ xấu ngân hàng Bảng 3.1 : Quy mô tổng tài sản, vốn chủ sở hữu ngân hàng TMCP niêm yết Bảng 3.2 : Tiền gửi khách hàng ngân hàng TMCP niêm yết Bảng 3.3 : Tình hình cho vay khách hàng NHTMCP niêm yết Bảng 3.4 : Tổng lợi nhuận trước thuế NHTMCP niêm yết Bảng 3.5 : Tình hình tổng nợ xấu NHTMCP niêm yết Việt Nam 2006 - 2015 Bảng 4.1 : Mô tả biến kỳ vọng tác động đến nợ xấu NHTMCP niêm yết Bảng 4.2: Bảng thống kê mô tả biến nghiên cứu Bảng 4.3: Ma trận hệ số tương quan biến Bảng 4.4: Kết hồi quy theo Fixed Effect Model Bảng 4.5 : Kết hồi quy theo Random Effect Model Bảng 4.6 : So sánh hệ số hồi quy NPLR theo FEM REM Bảng 4.7 : Kết kiểm định Hausman Test Bảng 4.8 : Kiểm định tượng đa cộng tuyến hệ số VIF Bảng 4.9 : Kiểm định bỏ bớt biến mơ hình hồi quy 64 Bảng 4.10 : Kết hồi quy liệu sau bỏ bớt biến INEF 65 Bảng 4.11 : Kết kiểm định tượng đa cộng tuyến mơ hình hồi quy khơng có biến INEF 66  Phụ lục 3: Tình hình vốn chủ sở hữu tổng tài sản NHTMCP niêm yết  Vốn chủ sở hữu ( tỷ VNĐ) NĂM 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015  Tổng tài sản ( Tỷ VNĐ) NĂM 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 BIDV 161,223 204,511 246,494 296,432 366,268 405,755 484,784 548,386 650,340 850,748  Phụ lục 4: Dư nợ cho vay khách hàng chín NHTMCP niêm yết Việt Nam (ĐVT: Tỷ VNĐ) NĂM BIDV VCB 2006 98,639 67,743 2007 131,984 97,532 2008 160,983 108,529 2009 206,402 136,996 2010 254,192 176,814 2011 293,937 209,418 2012 339,924 241,167 2013 391,035 274,314 2014 445,693 323,338 2015 598,457 387,542 TỔNG 2,921,246 2,023,393  Phụ lục 5: Bảng dư nợ nhóm 3,4, tổng nợ xấu chín NHTMCP niêm yết Việt Nam (ĐVT: Tỷ VNĐ) Năm 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015  Phụ lục 6: Danh sách NHTMCP niêm yết Việt Nam TT Tên Ngân hàng Á Châu (ACB) Asia Commercial Joint Stock Bank Công (Vietinbank) Vietnam Bank and Trade Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV) Joint Bank Development of Vietnam Ngoại Thương Việt Nam (VCB) Joint Bank for Foreign Trade of Vietnam Quân Đội (MB) Military Commercial Stock Bank Quốc Dân (NCB) National Citizen Bank (Đổi tên từ Ngân hàng Nam Việt) Sài Gòn – Hà Nội (SHB) Saigon – Hanoi Commercial Joint Stock Bank (Habubank SHB ngày 28/08/2012) SàiGòn (Sacombank) Saigon Commercial Bank Xuất Nhập Khẩu (Eximbank) Vietnam Commercial Stock Nguồn: website ngân hàng nhà nước Việt Nam  Mean Phụ lục : Bảng thống kê mô tả biến nghiên cứu Median Maximum Minimum 0.000840 Std Dev 0.019704 Skewness 3.111256 Kurtosis 15.56777 JarqueBera 737.5069 Probability 0.000000 Sum 1.953440 Sum Sq Dev 0.034552 Observatio ns 90  Phụ lục 8: Ma trận hệ số tương quan biến quan sát NPLR GDPD UN INF LLP_TL LOAN_TS INEF NPLRT_1 ROE (Nguồn : Kết hồi quy từ Eviews)  Phụ lục 9:Kết hồi quy theo Fixed Effect Model Dependent Variable: NPLR Method: Panel Least Squares Date: 05/01/16 Sample: 2006 2015 Periods included: 10 Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 90 Variable C GDPD UN INF LLP_TL LOAN_TS INEF NPLRT_1 ROE Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Mean dependent var Adjusted R-squared 0.487303 S.D dependent var S.E of regression Akaike info criterion Sum squared resid Schwarz criterion Log likelihood Hannan-Quinn criter F-statistic Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) ( Nguồn : Kết xử lý liệu từ Eviews)  Phụ lục 10: Kết hồi quy theo Random Effect Model Dependent Variable: NPLR Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 05/01/16 Time: 20:23 Sample: 2006 2015 Periods included: 10 Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 90 Swamy and Arora estimator of component variances Variable C GDPD UN INF LLP_TL LOAN_TS INEF NPLRT_1 ROE Cross-section random Idiosyncratic random R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid (Nguồn: Kết xử lý liệu từ Eviews)  Phụ lục 11 : Kiểm định bỏ bớt biến mơ hình hồi quy Dependent Variable: NPLR Method: Stepwise Regression Date: 05/02/16 Time: 06:33 Sample: 2006 2015 Included observations: 90 Number of always included regressors: Number of search regressors: Selection method: Stepwise forwards Stopping criterion: p-value forwards/backwards = 0.5/0.5 Variable C LLP_TL ROE LOAN_TS NPLRT_1 GDPD UN INF R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Selection Summary Added LLP_TL Added ROE Added LOAN_TS Added NPLRT_1 Added GDPD Added UN Added INF *Note: p-values and subsequent tests not account for stepwise selection  (Nguồn: kết hồi quy từ Eviews) Phụ lục 12: Kết hồi quy liệu sau bỏ bớt biến INEF Dependent Variable: NPLR Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 05/02/16 Time: 06:36 Sample: 2006 2015 Periods included: 10 Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 90 Swamy and Arora estimator of component variances V GDP UN IN LLP_ LOAN NPLR RO Cross-section random Idiosyncratic random R-squared Adjusted squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) R-squared Sum squared resid ( Nguồn: kết hồi quy từ Eviews) ... QUAN VỀ NỢ XẤU VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NHTMCP NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM 2.1 Cơ sở lý luận nợ xấu 2.1.1 Khái niệm nợ xấu 2.1.2 Đặc trưng, phân loại nợ xấu ... NHTMCP niêm yết Việt Nam 13 3.2 Tiền gửi khách hàng NHTMCP niêm yết Việt Nam 17 3.3 Cho vay khách hàng NHTMCP niêm yết Việt Nam 20 3.4 Kết hoạt động kinh doanh NHTMCP niêm yết Việt. .. nợ xấu NHTMCP niêm yết Việt Nam 66 CHƯƠNG 5: GIẢI PHÁP VÀ GỢI Ý CHÍNH SÁCH NHẰM HẠN CHẾ NỢ XẤU TẠI CÁC NHTMCP NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM 5.1 Các ngân hàng thương mại cần thực nghiêm cơng tác