Các nhân tố tác động đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC ĐỀ TÀI CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM SVTH: LÊ THỊ HƢƠNG MAI LỚP: DH30TC05 NIÊN KHÓA: 2014 - 2018 GVHD: ThS NGUYỄN THỊ NHƢ QUỲNH TP Hồ Chí Minh, tháng 05 - 2018 NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC ĐỀ TÀI CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM SVTH: LÊ THỊ HƢƠNG MAI LỚP: DH30TC05 NIÊN KHÓA: 2014 - 2018 GVHD: ThS NGUYỄN THỊ NHƢ QUỲNH TP Hồ Chí Minh, tháng 05 - 2018 TĨM TẮT KHĨA LUẬN Nợ xấu trở thành yếu tố ảnh hƣởng đến vững hệ thống tài Việt Nam Nhằm nỗ lực gia tăng “sức khỏe” hệ thống tài nói chung hệ thống ngân hàng nói riêng, khóa luận tập trung nghiên cứu nhân tố ảnh hƣởng đến nợ xấu ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Đề tài cung cấp chứng thực nghiệm giai đoạn 2006 – 2016, thông qua mẫu nghiên cứu gồm 25 ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam Tác giả tiến hành ƣớc lƣợng mơ hình hồi quy lần lƣợt theo phƣơng pháp Pooled OLS, REM FEM, sau lựa chọn đƣợc mơ hình thích hợp FEM Các kiểm định khuyết tật mơ hình lần lƣợt đƣợc kiểm tra, mơ hình FEM có tƣợng phƣơng sai thay đổi Sau đó, tác giả tiến hành chạy mơ hình GMM để khắc phục tƣợng phƣơng sai thay đổi biến nội sinh biến trễ tỷ lệ nợ xấu Tuy nhiên, kết cho thấy mơ hình GMM nghiên cứu chƣa đủ vững để kết luận Cuối cùng, tác giả dùng mơ hình hồi quy theo phƣơng pháp FGLS nhằm khắc phục khuyết tật phƣơng sai thay đổi, giúp đảm bảo hiệu mơ hình Kết khóa luận cho thấy tốc độ tăng trƣởng kinh tế, tăng trƣởng tín dụng ngân hàng tỷ lệ thất nghiệp tác động nghịch chiều với tỷ lệ nợ xấu mức ý nghĩa thống kê cao (1%) Đồng thời, tỷ lệ lạm phát tỷ lệ nợ xấu năm trƣớc tƣơng quan thuận chiều với tỷ lệ nợ xấu với ý nghĩa thống kê 1% Tuy nhiên, mối quan hệ yếu tố quy mô khả sinh lời ngân hàng với tỷ lệ nợ xấu chƣa đƣợc tìm thấy Từ đó, tác giả đề xuất số kiến nghị giúp hạn chế nợ xấu đƣa hƣớng nghiên cứu cho đề tài Từ khóa: Nợ xấu, ngân hàng thƣơng mại, yếu tố vi mô, yếu tố vĩ mơ i LỜI CAM ĐOAN Khóa luận cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung đƣợc công bố trƣớc nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ khóa luận Tác giả xin hoàn toàn chịu trách nhiệm lời cam đoan TP Hồ Chí Minh, ngày 18 tháng 05 năm 2018 Tác giả Lê Thị Hƣơng Mai ii LỜI CÁM ƠN Đầu tiên, chân thành biết ơn đến ThS Nguyễn Thị Nhƣ Quỳnh – giảng viên hƣớng dẫn khóa luận tốt nghiệp tơi Xin cám ơn tận tình hƣớng dẫn, hỗ trợ giúp đỡ tôi, từ việc gợi ý, định hƣớng hết lịng hỗ trợ tơi suốt q trình thực tập hồn thành khóa luận tốt nghiệp Tơi muốn bày tỏ biết ơn đến quý thầy cô trƣờng Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh Khoa Tài truyền đạt kiến thức quý báu cho suốt thời gian học tập vừa qua Đó tảng giúp tơi làm hành trang kiến thức cho chặng đƣờng công việc Tôi biết ơn ngƣời bạn đồng hành tôi, chia sẻ tạo nên hồi ức đẹp tuổi trẻ tƣơi đẹp suốt bốn năm đại học Và cuối cùng, chân thành biết ơn trân trọng đến gia đình tơi, ngƣời thân u chỗ dựa vững cho tôi, động viên khích lệ tơi gặp khó khăn để tạo nên ngày hôm Một lần nữa, xin chân thành cảm ơn iii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt AEG CREDIT DGMM FEM FGLS GDP GMM IIF IMF INF NHNN NHTM NHTMCP NPL Pooled OLS REM ROA ROE SGMM UNT VAMC VIF WB v DANH MỤC BẢNG VÀ HÌNH Bảng 2.1 Phân loại nợ số nƣớc giới 10 Bảng 2.2 Phân loại nợ World Bank 11 Bảng 2.3 Phân loại nợ Viện Tài Quốc tế (IIF) 12 Bảng 2.4 Phân loại nợ Việt Nam 13 Bảng 2.5 Các nhân tố ảnh hƣởng đến nợ xấu 20 Bảng 3.1 Mô tả biến đƣợc sử dụng mơ hình nghiên cứu 29 Bảng 4.1 Thống kê mơ tả biến mơ hình 34 Bảng 4.2 Kết phân tích tƣơng quan biến mơ hình nghiên cứu .35 Bảng 4.3 Kết sử dụng VIF để kiểm định tƣợng đa cộng tuyến 36 Bảng 4.4 Tổng hợp kết mơ hình nghiên cứu Pooled OLS, FEM REM .36 Bảng 4.5 Kiểm định Hausman để lựa chọn REM FEM 38 Bảng 4.6 Kiểm định tự tƣơng quan mơ hình FEM 40 Bảng 4.7 Kiểm định Wald để kiểm tra tƣợng phƣơng sai thay đổi 42 Bảng 4.8 Kết ƣớc lƣợng mơ hình GMM 42 Bảng 4.9 Kết ƣớc lƣợng mơ hình FGLS 44 Bảng 4.10 Tóm tắt kết nghiên cứu nhân tố tác động đến nợ xấu NHTMCP Việt Nam 49 Hình 1.1 Nợ xấu hệ thống ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2006 - 2016 Hình 1.2 Kết xử lý nợ xấu ngành Ngân hàng theo hình thức .3 Hình 3.1 Sơ đồ khung nghiên cứu 24 vi MỤC LỤC TÓM TẮT KHÓA LUẬN LỜI CAM ĐOAN LỜI CÁM ƠN DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG VÀ HÌNH MỤC LỤC CHƢƠNG GIỚI THIỆU 1.1.TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI 1.2.MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.3.ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.3.1 Đối tƣợng nghiên cứu 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu 1.4.PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆ 1.4.1 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.4.2 Dữ liệu nghiên cứu đề tài 1.5.KẾT CẤU CỦA KHÓA LUẬN KẾT LUẬN CHƢƠNG CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ NỢ XẤU VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 2.1.TỔNG QUAN VỀ NỢ XẤU TRONG NGÂN 2.1.1 Khái niệm nợ xấu 2.1.2 Phân loại nợ 2.1.3 Tác động nợ xấu 2.2.TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC 2.2.1 Các nghiên c PHỤ LỤC 04 DỮ LIỆU BIẾN VI MÔ ĐẶC THÙ CỦA 25 NGÂN HÀNG YEAR 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 66 ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB VietC VietC VietC VietC VietC VietC VietC VietC VietC VietC VietC LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 67 LPB LPB LPB Vietin Vietin Vietin Vietin Vietin Vietin Vietin Vietin Vietin Vietin Vietin BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV EAB EAB EAB EAB EAB EAB EAB EAB EAB EAB EAB Seaba Seaba Seaba Seaba Seaba Seaba Seaba Seaba Seaba 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 68 Seaba Seaba KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB TECH TECH TECH TECH TECH TECH TECH TECH TECH TECH TECH NAM NAM NAM NAM NAM NAM NAM NAM NAM NAM 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 69 NAM VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB HDBa HDBa HDBa HDBa HDBa HDBa HDBa HDBa HDBa HDBa HDBa OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 70 VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB Sacom 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 71 Sacom Sacom Sacom Sacom Sacom Sacom Sacom Sacom Sacom Sacom VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VPBa VPBa VPBa VPBa VPBa VPBa VPBa VPBa VPBa VPBa VPBa PGBa PGBa PGBa PGBa PGBa PGBa PGBa PGBa PGBa PGBa PGBa Eximb Eximb 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Nguồn: Báo cáo tài 25 ngân hàng giai đoạn 2006 – 2016 (Kết biến thu thập được lấy giá trị logarit tự nhiên) 72 Eximb Eximb Eximb Eximb Eximb Eximb Eximb Eximb Eximb PHỤ LỤC 05 KẾT QUẢ HỒI QUY  Thống kê mô tả  Kết kiểm tra tự tƣơng quan 73  Kiểm định đa cộng tuyến  Kết hồi quy mơ hình theo phƣơng pháp Pooled OLS 74  Kết hồi quy mơ hình theo phƣơng pháp REM 75  Kết hồi quy mô hình theo phƣơng pháp FEM 76  Kiểm định Hausman  Kiểm định Wald để kiểm tra tƣợng phƣơng sai thay đổi 77  Mơ hình ƣớc lƣợng theo phƣơng pháp GMM 78  Mơ hình hồi quy theo phƣơng pháp FGLS 79 ... VỀ NỢ XẤU VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 2.1.TỔNG QUAN VỀ NỢ XẤU TRONG NGÂN 2.1.1 Khái niệm nợ xấu 2.1.2 Phân loại nợ 2.1.3 Tác động nợ. .. nợ xấu NHNN Việt Nam để tính tốn nợ xấu 13 2.1.3 Tác động nợ xấu Nợ xấu ngân hàng làm ảnh hƣởng xấu đến nhiều chủ thể Đầu tiên thân ngân hàng khách hàng vay, sau tác động đến kinh tế Nợ xấu tác. .. nhân tố thực tác động đến nợ xấu ngân hàng thƣơng mại Việt Nam mức độ tác động nhân tố nhƣ 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU Mục tiêu tổng quát: mục tiêu nghiên cứu đề tài tìm nhân tố tác động đến nợ xấu