Các nhân tố tác động đến nợ xấu của ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH LƯƠNG THỊ MỸ TIÊN CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TS PHẠM TỐ NGA TP Hồ Chí Minh – Năm 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn “Các nhân tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại cổ phần Việt nam” cơng trình nghiên cứu hồn tồn tơi thực hướng dẫn cô Phạm Tố Nga chưa công bố cơng trình khoa học Các đoạn trích dẫn số liệu sử dụng luận văn dẫn nguồn, phép cơng bố có độ xác cao phạm vi hiểu biết tơi TP Hồ Chí Minh, ngày 20 tháng 10 năm 2016 Lương Thị Mỹ Tiên MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ VÀ ĐỒ THỊ MỤC LỤC CHƯƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI: ”CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM" 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng nghiên cứu phương pháp ng 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Kết cấu luận văn 1.7 Ý nghĩa nghiên cứu CHƯƠNG LÝ LUẬN TỔNG QUAN VỀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 hàng thương mại cổ phần Tổng quan vấn đề 2.1.1 Hoạt động tín dụng 2.1.2 Rủi ro tín dụng 2.2 Nợ xấu ngân hàng thương mại 2.2.1 Khái niệm 2.2.2 Nguyên nhân dẫn dến nợ xấu 2.3 Các nhân tố tác động đến nợ xấu 2.3.1 Nhóm nhân tố vĩ mô 2.3.2 Nhóm nhân 2.4 Lược khảo nghiên cứu trước có liên quan đến CHƯƠNG THỰC TRẠNG CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 3.1 Thực trạng nợ xấu Ngân hàng thương mại cổ 3.2 Thực trạng nhân tố tác động đến tỷ lệ nợ xấu mại cổ phần Việt nam 3.2.1 Các nhân tố vĩ mô 3.2.2 Các nhân tố đặc trưng ngân hàng 3.3 Đánh giá nhân tố tác động đến nợ xấu cổ phần Việt nam (2006-2015) 3.3.1 Nhóm nhân tố có xu hướng tác động ngược chiều 3.3.2 Nhóm nhân tố có xu hướng tác động chiều 3.3.3 Nhóm nhân tố khơng có xu hướng tác động xu hướng tác động không chắn CHƯƠNG KHẢO SÁT VÀ XÂY DỰNG MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU VỀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 4.1 Mô hình nghiên cứu 4.2 Phương pháp nghiên cứu 4.3 Thu thập xử lý số liệu 4.4 Thống kê mô tả liệu nghiên cứu 4.5 Kết kiểm định giả thuyết 4.5.1 Kiểm định tương quan đa cộng tuyến 4.5.2 Kiểm định tượng phương sai thay đổi phần dư liệu bảng Greene (2000) 4.5.3 Kiểm định tượng tự tương quan phần dư liệu bảng– Wooldridge (2002) Drukker (2003) 4.5.4 Kết hồi quy với biến phụ thuộc CHƯƠNG GIẢI PHÁP VẬN DỤNG CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐỂ QUẢN LÝ NỢ XẤU CÚA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 5.1 Định hướng xử lý nợ xấu Chính phủ Ngân hàng thương mại cổ phần 74 5.2 Giải pháp vận dụng nhân tố tác động để quản lý nợ xấu Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 75 5.2.1 Nhóm giải pháp vận dụng nhân tố vĩ mô 75 5.2.2 Nhóm giải pháp vận dụng nhân tố NHTMCP Việt Nam .75 5.2.3 Nhóm giải pháp hỗ trợ 78 5.3 Hạn chế luận văn 79 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT CREDITGRO: tăng trưởng tín dụng GDP: Tổng sản phẩm quốc nội IMF (International Monetary Fund): Quỹ tiền tệ quốc tế INF: Tỷ lệ lạm phát LTD: Tỷ lệ dư nợ cho vay vốn huy động M&A (Mergers and acquisitions): Mua bán sáp nhập NHNN: Ngân hàng nhà nước NHTM: Ngân hàng thương mại NHTMCP: Ngân hàng thương mại cổ phần NPL: Tỷ lệ nợ xấu ROA: Tỷ suất lợi nhuận ròng tổng tài sản ROE: Tỷ suất lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu SIZE: Quy mô ngân hàng DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1:Phân loại nợ theo thông tư 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013 NHNN Bảng 2.2: So sánh định nghĩa nợ xấu ngân hàng 10 Bảng 2.3.Bảng yếu tố tác động đến nợ xấu nghiên cứu Makri cộng (2013) 20 Bảng 2.4.Bảng kỳ vọng yếu tố tác động đến nợ xấu nghiên cứu Djiogap Ngomsi (2012) 25 Bảng 2.5 Tổng hợp biến phụ thuộc độc lập mô hình hồi quy nghiên cứu nhân tố tác động đến nợ xấu ngân hàng 29 Bảng 3.1: Giá trị nợ xấu (tỷ đồng) tỷ lệ nợ xấu toàn hệ thống (2006-2015) 32 Bảng 3.2: GDP tốc độ tăng GDP Việt Nam (2006-2015) 37 Bảng 3.3: Tỷ lệ lạm phát Việt nam (2006-2015) 40 Bảng 3.4 Tăng trưởng tài sản 27 NHTMCP Việt Nam (2006-2015) 42 Bảng 3.5 : Tỷ lệ nợ xấu tốc độ tăng trưởng tín dụng bình qn 27 NHTMCP Việt nam (2006-2015) 47 Bảng 3.6 Tăng trưởng ROA 27 NHTMCP Việt Nam (2006-2015) 49 Bảng 3.7 Tăng trưởng ROE NHTMCP Việt Nam (2006-2015) 51 Bảng 3.8 Tăng trưởng LTD NHTMCP Việt Nam (2006-2015) 52 Bảng 4.1 Thống kê mô tả biến phụ thuộc độc lập sử dụng 62 Bảng 4.2: Ma trận tương quan tuyến tính đơn cặp biến 64 Bảng 4.3: Kết kiểm tra đa cộng tuyến với nhân tử phóng đại phương sai 65 Bảng 4.4: Kết kiểm tra phương sai thay đổi mơ hình 66 Bảng 4.5 : Kết kiểm tra tự tương quan mơ hình 66 Bảng 4.6: Kết hồi quy mơ hình 68 Bảng 4.7 Tóm tắt kết phân tích hồi quy nhân tố tác động đến tỷ lệ nợ xấu NHTMCP Việt Nam 2006-2015 72 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ VÀ ĐỒ THỊ Hình 3.1: Giá trị nợ xấu tỷ lệ nợ xấu toàn hệ thống ngân hàng Việt Nam (20062015) Hình 3.2: Tốc độ tăng trưởng tín dụng tốc độ tăng GDP (2006-2015) Hình 3.3 : Tốc độ tăng trưởng GD Hình 3.4 : Tỷ lệ lạm phát tỷ lệ Hình 3.5 : Tốc độ tăng trưởng tổn NHTMCP Việt nam (2006-2015) Hình 3.6 Tỷ lệ tăng trưởng tổng tài sản 27 NHTMCP Việt Nam (2006-2015)45 Hình 3.7 Tổng tài sản 27 NHTMCP Việt Nam (2006-2015) Hình 3.8: Tốc độ tăng trưởng tín dụng tỷ lệ nợ xấu bình qn 27 NHTMCP Việt Nam (2006-2015) Hình 3.9: Tỷ lệ ROA tỷ lệ nợ xấu bình quân 27 NHTMCP Việt Nam (20062015) Hình 3.10: Tỷ lệ ROE tỷ lệ nợ xấu bình quân 27 NHTMCP Việt Nam (2006-2015) Hình 3.11: Tỷ lệ LTD tỷ lệ nợ xấu bình quân 27 NHTMCP Việt Nam(20062015) 53 Phụ lục ROA NHTMCP Việt Nam Đơn vị: % NGÂN HÀNG ACB ABB VietCapital Bank LPB VietinBank BIDV EAB Seabank KLB MSB TECHCOMBANK NAMA BANK VCB MDB MHB HDBank OCB MB VIB NCB SGB SHB Sacombank VIETA Bank VPBank PGBank Eximbank Nguồn: Tác giả tổng hợp từ báo cáo tài ngân hàng Phụ lục ROE NHTMCP Việt Nam Đơn vị: % NGÂN HÀNG ACB ABB VietCapital Bank LPB VietinBank BIDV EAB Seabank KLP MSB TECHCOMBANK NAMA BANK VCB MDB MHB HDBank OCB MB VIB NCB SGB SHB Sacombank VIETA Bank VPBank PGBank Eximbank Nguồn: Tác giả tổng hợp từ báo cáo tài ngân hàng Phụ lục 10 Danh sách NHTMCP Việt Nam tính đến 30/06/2015 TT TÊN NGÂN HÀNG Á Châu (ACB) Asia Commercial Joint Stock Bank An Bình (ABB) An Binh Commercial Joint Stock Bank Bảo Việt (Baoviet bank) Bao Viet Joint Stock commercial Bank Bản Việt (trước Gia Định) Viet Capital Commercial Joint Stock Bank (Viet Capital Bank) Bắc Á (Bac A bank) BAC A Commercial Joint Stock Bank Bưu điện Liên Việt (LPB) LienViet Commercial Joint Stock Bank – Lienviet Post Bank Công thương Việt Nam (Vietinbank) Vietnam Bank for Industry and Trade Dầu khí tồn cầu (GP Bank) Global Petro Commercial Joint Stock Bank Đại Chúng Việt Nam (PVcomBank) Public Vietnam Bank Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV) 10 11 Joint Stock Commercial Bank for Investment and Development of Vietnam Đông Á (EAB) DONG A Commercial Joint Stock Bank 12 Đông Nam Á (Seabank) Southeast Asia Commercial Joint Stock Bank Hàng Hải (MSB) 13 The Maritime Commercial Joint Stock Bank Kiên Long (KLB) 14 Kien Long Commercial Joint Stock Bank Kỹ Thương (TECHCOMBANK) 15 Viet Nam Technologicar and Commercial Joint Stock Bank 16 Nam Á ( NAM A BANK) Nam A Commercial Joint Stock Bank Ngoại Thương Việt Nam (VCB) 17 Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade of Vietnam Phát Triển Mê Kông (MDB) 18 Mekong Development Joint Stock commercial Bank Phát triển TP Hồ Chí Minh(HDBank) 19 Housing development Bank Phương Đông (OCB) 20 Orient Commercial Joint Stock Bank Phương Nam (PNB) 21 Southern Commercial Jiont Stock Bank 22 Quân Đội (MB) Military Commercial Joint Stock Bank Quốc Tế (VIB) 23 Vietnam International Bank Quốc dân (NCB) 24 National Citizen bank Nam Việt) Sài Gòn (SCB) 25 Sai Gon Commercial Joint Stock Bank Sài Gịn Cơng Thương (SGB) 26 Saigon Bank for Industry & Trade Sài Gòn – Hà Nội (SHB) 27 Saigon-Hanoi Commercial Joint Stock Bank (HabuBank sáp nhập vào SHB ngày 28/8/2012) Sài Gòn Thương Tín (Sacombank) 28 Saigon Thuong Tin Commercial Bank 29 30 Tiên Phong (TPB) TienPhong Commercial Joint Stock Bank Việt Á (VIETA Bank) Viet A Commercial Joint Stock Bank Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank) 31 Vietnam Commercial Joint Stock Private Enterprise Việt Nam Thương Tín (Vietbank) 32 Viet Nam Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank Xăng dầu Petrolimex (PGBank) 33 34 Petrolimex Group Commercial Joint Stock Bank Xuất Nhập Khẩu (Eximbank) Viet nam Commercial Joint Stock Phục lục 11: Thống kê mô tả Phụ lục 12: Ma trận tương quan npl creditgro ltd roe roa size gdp inf Phụ lục 13: Nhân tử phóng đại phương sai VIF vif Phụ lục 14: Kiểm định phương sai thay đổi Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (27) Prob>chi2 Phụ lục 15: Tự tương quan Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 26) = 43.514 Prob > F = 0.0000 Phụ lục 16: Kết hồi quy Pooled OLS FEM Random-effects GLS regression Group vari able: id R-sq: within corr(u_i, X) cred si si REM Random-effects GLS regression Group vari able: id R-sq: within corr(u_i, X) GMM DIF Dynamic panel - data estimation, two - step difference GMM Group variable: id Time variable : year Number of instruments = 27 Wald chi2(8) Prob > chi2 cr Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation Standard D.(L.creditgro L2.creditgro L.size L.ltd L2.ltd L2.roe L.gdp) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L.(size roe gdp) Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano - Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of overid restrictions: chi2(19) (Not robust, but not weakened by many instruments.) Hansen test of overid restrictions: chi2(19) (Robust, but weakened by many instruments.) Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: iv(L.creditgro L2.creditgro L.size L.ltd L2.ltd L2.roe L.gdp) Hansen test excluding group: Difference (null H = exogenous): chi2(6) GMM SYS Using a generalized inverse to calculate optimal weighting matrix for two-step Difference-in-Sargan/Hansen statistics may be negative Dynamic panel - data estimation, two - step system GMM Group variable: id Time variable : year Number of instruments = 57 Wald chi2(8) Prob > chi2 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation Standard D.(L.creditgro L.creditgro L.size D.ltd L.roa L2.roe L.gdp) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(4/5).(creditgro size ltd roe gdp) Instruments for levels equation Standard L.creditgro L.creditgro L.size D.ltd L.roa L2.roe L.gdp _cons Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano - Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of overid restrictions: chi2(48) (Not robust, but not weakened by many instruments.) Hansen test of overid restrictions: chi2(48) (Robust, but weakened by many instruments.) Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: iv(L.creditgro L.creditgro L.size D.ltd L.roa L2.roe L.gdp) Hansen test excluding group: Difference (null H = exogenous): chi2(6) ... đến CHƯƠNG THỰC TRẠNG CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 3.1 Thực trạng nợ xấu Ngân hàng thương mại cổ 3.2 Thực trạng nhân tố tác động đến tỷ lệ nợ xấu. .. CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 3.1 Thực trạng nợ xấu Ngân hàng thương mại cổ phần Việt nam Nhìn lại chặng đường tăng trưởng tín dụng hệ thống ngân hàng. .. nghiên cứu nhân tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại cổ phần Việt nam • Chương 5: Giải pháp vận dụng nhân tố tác động để quản lý nợ xấu ngân hàng thương mại cổ phần Việt nam 5 1.7 Ý nghĩa