Một số giải pháp nâng cao chất lượng công tác phân tích tài chính trong hoạt động cho vay tại ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn chi nhánh tỉnh hải dương

1 Lời mở đầu Đất nớc chuyển với bớc hớng, thành tựu mäi lÜnh vùc cđa ®êi sèng kinh tÕ-x· héi Xu hớng toàn cầu hoá giới với việc Việt Nam trở thành thành viên thứ 150 WTO đà tạo nhiều hội thách thức cho kinh tế Trong đó, không nói tới ngành ngân hàng-là tổ chức tài trung gian quan trọng phát triển kinh tế Trong hoạt động Ngân hàng Thơng Mại(NHTM) hoạt động cho vay đóng vai trò chủ đạo mang lại lợi nhuận lớn cho Ngân hàng nhng lại hoạt động đem lại nhiều rủi ro cho ngân hàng Các NHTM thực cho vay với nhiều đối tợng với nhiều mục đích khác nhau.Trong cho vay doanh nghiệp đối tợng đợc ngân hàng quan tâm Hiện nay, kinh tế phát triển đà cho đời nhiều loại hình doanh nghiệp với nhiều quy mô lĩnh vực kinh doanh đa dạng nhu cầu vốn để đáp ứng cho sản xuất kinh doanh điều vô quan trọng Doanh nghiệp có quy mô vốn lớn tạo tiền đề quan trọng cho hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh.Đây hội cho ngân hàng mở rộng hoạt động cho vay Tuy nhiên việc mở rộng hoạt động cho vay làm tăng lợi nhuận đồng thời víi viƯc xt hiƯn rđi ro tÝn dơng cao h¬n Vì ngân hàng cần có biện pháp để h¹n chÕ rđi ro xng møc thÊp nhÊt cã thĨ Trớc khoản vay ngân hàng phảI tiến hành thẩm định đánh giá nhiều mặt, việc đánh giá tình hình tài khách hàng khâu quan trọng định khách hàng có đủ điều kiện vay vốn ngân hàng hay không Do vậy, qua thêi gian thùc tËp t¹i NHNo & PTNT chi nhánh tỉnh Hải Dơng, với hớng dẫn thầy giáo Nguyễn Tiến Vinh em đà chọn đề tài:Một số giải pháp nâng cao chất lợng công tác phân tích tài hoạt động cho vay Ngân hàng Nông nghiệp phát triển nông thôn chi nhánh tỉnh Hải Dơng làm khoá luận Mục đích nghiên cứu - Lý luận chung TDNH hoạt động phân tích TCDN vay vốn NHTM - Thực trạng hoạt động phân tích TCDN chi nhánh NHNo tỉnh Hải Dơng - Định hớng giải pháp nâng cao chất lợng phân tích TCDN NHNo Hải Dơng Đối tợng phạm vi nghiên cứu - Đối tợng nghiên cứu: hoạt động phân tích TCDN vay vốn - Phạm vi nghiên cứu: chi nhánh NHNo & PTNT tỉnh Hải Dơng Phơng pháp nghiên cứu Phơng pháp vật biện chứng, phơng pháp vật lịch sử, phơng pháp thống kê, so sánh, hệ thống Kết cấu khoá luận Chơng 1: Lý luận chung TDNH hoạt động phân tích TCDN vay vốn NHTM Chơng 2: Thực trạng hoạt động phân tích TCDN Chi nhánh NHNo & PTNT Hải Dơng Chơng 3: Định hớng giải pháp nâng cao chất lợng phân tích TC NHNo & PTNT Hải Dơng CHƯƠNG Lý luận chung tín dụng ngân hàng hoạt động phân tích tài doanh nghiệp vay vốn NHTM 1.1 Những vấn đề chung tín dụng ngân hàng 1.1.1 Khái niệm NHTM Ngày nay, với phát triển kinh tế ngân hàng dần trở nên quen thuộc Thông qua ngân hàng, nhận đợc khoản vay để đầu t vào sản xuất kinh doanh nh để trang trải cho chi phí sinh hoạt nh mua nhà, mua ô tô, chi phí học tập Bên cạnh đó, ngana hàng nơi bảo quản hộ khoản tiền tạm thời nhàn rỗi cách an toàn Nh vậy, ngân hàng đà trở thành tổ chức kinh doanh vô quan trọng, thiếu đợc kinh tế Tuy nhiên, hiểu biết rõ chất Vậy ngân hàng gì? Ngân hàng đợc định nghĩa qua chức năng, dịch vụ vai trò mà chúng thùc hiƯn nỊn kinh tÕ Nhng c¸c u tè lại không ngừng thay đổi trở nên đa dạng phong phú với phát triển ngày mạnh mẽ kinh tế Do đó, cách tiÕp cËn thËn träng nhÊt lµ xem xÐt NHTM dùa phơng diện loại hình dịch vụ mà cung cấp Vậy "Ngân hàng loại hình tổ chức tài cung cấp danh mục dịch vụ tài đa dạng nhất, đặc biệt tín dụng, tiết kiệm dịch vụ toán thực nhiều chức tài so với mét tỉ chøc kinh doanh nµo nỊn kinh tÕ" (theo Peter S.Rose) Qua định nghĩa Peter S.Rose, thấy đợc số điểm chung định nghĩa với định nghĩa ngân hàng đợc đa Luật Tổ chức tín dụng đợc Quốc hội thông qua ngày 12/12/1997: Ngân hàng loại hình TCTD đợc thực toàn hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh khác có liên quan Hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh tiền tệ dịch vụ ngân hàng với nội dung thờng xuyên nhận tiền gửi, sử dụng số tiền để cấp tín dụng cung ứng dịch vụ toán 1.1.2 Tín dụng ngân hàng vai trò cđa tÝn dơng ®èi víi ®êi sèng kinh tÕ, x· hội 1.1.2.1 Tín dụng ngân hàng Tín dụng xuất từ sớm từ hình thành chế độ chiếm hữu nô lệ đến tín dụng đà tồn qua nhiều phơng thức sản xuất khác nhau, đồng thời tồn dới nhiều hình thức khác gắn liền với tồn phát triển quan hệ hàng hoá tiền tệ Cũng nh tiền tệ tín dụng phát triển từ thấp đến cao, từ đơn giản đến phức tạp bớc đợc đa dạng hoá theo phát triển kinh tế hàng hoá tiền tệ Thời kỳ chiếm hữu nô lệ, c¶i tiỊn tƯ tËp trung tay mét sè Ýt ngời có địa vị xà hội Trong đại phận dân c có thu nhập thấp không đáp ứng đợc nhu cầu tối thiểu sống Đặc biệt gặp phải rủi ro bất ngờ, bắt buộc họ phải vay để giải khó khăn cấp bách Do có cân đối số ngời muốn vay nhiều mà số ngời cho vay nhu cầu vay thờng cấp bách nên ngời cho vay thu l·i st rÊt cao V× vËy quan hƯ tÝn dơng thời quan hệ tín dụng nặng lÃi Tín dụng nặng lÃi tác dụng phục vụ sản xuất mà làm bần hoá ngời vay làm suy giảm xà hội Trong điều kiện kinh tế t chủ nghĩa không phù hợp trình tái sản xuất giản đơn đợc thay tái sản xuất mở rộng với quy mô ngày lớn mạnh chiều rộng chiều sâu lúc tín dụng nặng lÃi không phù hợp Giai cấp t đà tạo lập cho riêng quan hệ tín dụng tín dụng thơng mại nhà sản xuất cho vay dới hình thức bán chịu ngời sản xuất cuối bán đợc hàng họ hoàn trả không bán chịu cho nhà cung cấp nguyên liệu máy móc thiết bị Nhà thơng nghiệp mua chịu hàng hoá nhà sản xuất, thu đợc tiền bán hàng họ hoàn trả khoản mua chịu cho nhà sản xuất nhà thơng nghiệp bán lẻ lại mua chịu hàng hoá nhà thơng nghiệp bán buôn Tuy nhiên ngời cho bán chịu bị ngừng trệ hoạt động sản xuất phải chờ ngời mua chịu toán tiền Để tiến hành sản xuất liên tục ngời bán chịu phải vay Và cách tốt họ đem hoá đơn bán chịu bán lại cho ngời khác để lấy tiền phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh Các NHTM sẵn sàng mua lại hoá đơn dới hình thức chiết khấu sở để hình thành tín dụng ngân hàng "Tín dụng ngân hàng quan hệ chuyển nhợng vốn ngân hàng với chủ thể kinh tế khác xà hội theo điều kiện mà hai bên đà thoả thuận Trong ngân hàng giữ vai trò vừa ngời vay vừa ngời cho vay" 1.1.2.2 Vai trò tín dụng ngân hàng Sự xuất tín dụng ngân hàng có vai trò quan trọng KT- XH mà trớc hết đà góp phần thúc đẩy mạnh mẽ sản xuất xà hội phát triển Vai trò đợc số phơng diện sau: * Tín dụng công cụ thúc đẩy sản xuất xà hội (đối với x· héi) - Vai trß quan träng nhÊt cđa tÝn dụng cung ứng vốn kịp thời cho chủ thĨ nỊn kinh tÕ Nhê cã tÝn dơng c¸c chủ thể đầu t, mở rộng sản xuất kinh doanh xây dựng sở hạ tầng, tăng cờng sở vật chất kỹ thuật, bảo đảm phát triển không ngừng lực lợng sản xuất - Riêng điều kiện nớc ta cấu kinh tế nhiều mặt cân đối, thất nghiệp mức cao Vì thông qua tín dụng điều chỉnh quy mô sản xuất kinh doanh, cấu ngành nghề phù hợp với biến động chu kỳ sản xuất kinh doanh, thị trờng nớc nh biến động thị trờng quốc tế * Tín dụng góp phần thúc đẩy trình tích tụ tập trung vốn Để mở rộng quy mô sản xuất DN thờng phải tự tích luỹ từ lợi nhuận để tự đầu t tái sản xuất mở rộng Quá trình nhanh hay chậm phụ thuộc vào tích luỹ DN nhiều hay Do có không khớp tích luỹ đầu t, DN muốn mở rộng sản xuất để đầu t nhng lại vốn ngời tích luỹ có vào cuối kỳ kinh doanh Vì để bắt kịp hội kinh doanh, DN dùng vốn tín dụng để đầu t mở rộng sản xuất kinh doanh Chính trình làm cho lợi nhuận tăng lên, vốn tích tụ tăng lên từ đẩy nhanh trình tích tụ vốn Mặt khác chế thị trờng cạnh tranh tất yếu, DN có quy mô vốn lớn, DN chiến thắng Ngoài VCSH phần lớn vốn DN vốn vay từ ngân hàng Khả cạnh tranh công ty tăng lên Quá trình cạnh tranh khốc liệt mức độ cao Nh tín dụng đà góp phần thúc đẩy trình tÝch tơ tËp trung vèn s¶n xt cđa x· héi * TÝn dơng gãp phÇn tiÕt kiƯm chi phÝ lu thông xà hội Hoạt động hình thức tín dụng đà tạo phơng tiện toán, góp phần tiết kiệm đợc chi phí lu thông xà hội - Trong hoạt động ngân hàng huy động vốn cách phát hành kỳ phiếu, phát hành tiền để thay cho tiền vàng lu thông Việc kiểm soát đợc lợng tiền đa vào lu thông cho phù hợp với tốc độ tăng trởng kinh tế kiềm chế lạm phát giúp thực sách kinh tế vĩ mô nhà nớc Nên tiết kiệm đợc hao phí cải xà hội, tiết kiệm đợc hao mòn vàng lu thông - Nền kinh tế phát triển kéo theo dịch vụ ngân hàng phát triển Việc đa dạng hoá hình thức tín dụng đà tạo nhiều phơng tiện toán đại nh séc, thẻ tín dụng, thẻ toán, thay đợc khối lợng lớn giấy bạc ngân hàng lu thông từ Đẩy nhanh tốc độ lu chuyển vốn, bảo đảm an toàn tài sản xà hội, tiết kiệm chi phí phát hành bảo quản tiền mặt, vận chuyển - Hoạt động tín dụng kết hợp với toán không dùng tiền mặt tăng đà giảm đợc khối lợng tiền mặt đáng kể lu thông Chức vốn có tín dụng điều tiÕt vèn tõ n¬i thõa vèn sang n¬i thiÕu vèn Việc giải đợc tình trạng thiếu vốn kinh tế mà không cần phát hành thêm tiền tránh lÃng phí Ngoài giải đợc lợng tiền mặt tồn đọng lu thông, ổn định giá * Góp phần thực sách xà hội - Thông qua tín dụng nhà nớc hỗ trợ vốn cho đối tợng sách xà hội nh học sinh, sinh viên, hộ nông dân nghèo, hộ sản xuất, ngành nghề thủ công truyền thống quỹ xoá đói giảm nghèo, quỹ hỗ trợ học sinh sinh viên nhằm giải phần khó khăn vốn cho đối tợng sách - Là công cụ quan trọng việc tổ chức ®êi sèng d©n c D©n c sư dơng tÝn dơng nhằm mục đích an toàn sinh lời cho khoản tiền tiết kiệm * Là kênh truyền tải tác động Nhà nớc đến mục tiêu kinh tế vĩ mô - Tín dụng công cụ để cân đối thu chi ngân sách nhà nớc ngân sách thâm hụt, NHNN tăng lÃi suất tín dụng dẫn đến giảm đầu t từ giảm chi tiêu xà hội Khi ngân sách thặng d, NHNN giảm lÃi suất tín dụng, mở rộng cho vay đầu t phát triển kinh tế - Tín dụng góp phần điều chỉnh lợng tiền cung ứng lu thông, bảo đảm cân đối tiền hàng, giữ cho tốc độ tăng trởng kinh tế mức độ hợp lý kiểm soát đợc, ổn định giá sức mua đồng tiền - Là công cụ thực quan hệ hợp tác quốc tế giao dịch thơng mại níc b»ng viƯc thay ®ỉi l·i st tÝn dơng nớc để tăng cung nội tệ, giảm cầu ngoại tệ, từ làm thay đổi tỷ giá dẫn đến tăng xt khÈu, h¹n chÕ nhËp khÈu 1.1.3 Rđi ro tÝn dụng ngân hàng Rủi to tín dụng phát sinh trờng hợp ngân hàng không thu đợc gốc lÃi khoản vay việc toán nợ gốc lÃi không hạn Nguyên nhân rđi ro tÝn dơng: 1.1.3.1 Tõ phÝa ngêi vay - Năng lực khách hàng yếu kém: Nền kinh tế nớc ta cha phát triển, vốn DN ít, nghèo nàn, để hoạt động nhà kinh doanh chủ yếu dựa vào vốn vay ngân hàng Khả cạnh tranh thấp, sản phẩm giá cao, chất lợng kém, nên khó tiêu thụ - Quản lý yếu kém: Gây nhiều tổn thất mát, thu nhỏ chi dẫn đến làm ăn thua lỗ ảnh hởng đến khả trả nợ ngân hàng - Do t c¸ch cđa ngêi vay kÐm: nhiỊu trêng hợp ngời vay dùng tiền vay đợc để dùng vào mục đích khác mục đích đa thẩm định họ làm ăn thua lỗ, họ không khả toán cho ngân hàng, làm tăng nợ khó đòi 1.1.3.2 Từ phía ngân hàng - Do mở rộng tín dụng cách tải nên việc thẩm định khách hàng cho vay bị xem nhẹ, số lợng nợ hạn gia tăng - ý thức chấp hành quy trình tín dụng không nghiêm: Trên thực tế nhiều NH, điều kiện tín dụng, vốn tự có, tài sản chấp vấn đề bị xem nhẹ cho vay, đến lúc khoản nợ có vấn đề, không áp dụng biện pháp tích cực để thu hồi mà cho đảo nợ, chạy nợ ngân hàng - Quá trọng đến lợi nhuận: nhiều ngân hàng mục tiêu lợi nhuận đà bất chấp khoản vay không lành mạnh làm tăng độ rủi ro cho ngân hàng - Cạnh tranh không lành mạnh ngân hàng: để lôi kéo khách hàng số ngân hàng đà hạ thấp tiêu chuẩn tín dụng thoả mÃn yêu cầu khách hàng mà không vào thực lực khả quản lý kinh doanh họ - Thông tin tín dụng không đầy đủ: vấn đề quan trọng hàng đầu để có định cho vay đắn Do thông tin không đầy đủ nên nhiều trờng hợp, khách hàng vay nhiều ngân hàng phổ biến, nhng ngân hàng khách hàng khả toán - Thực chấp không tốt: có nhiều khoản vay đợc chấp tài sản không đủ tiêu chuẩn, thiếu hợp pháp, đánh giá tài sản không tốt, nên xử lý số tiền không đủ trang trải nợ khoản chi phí 1.1.3.3 Do môi trờng kinh doanh Hệ thống pháp luật không đồng nguyên nhân gây cản trở hoạt động kinh doanh, việc ban hành văn chế tín dụng cha tập trung vào đầu mối quan tham mu sách nên có số vấn đề trùng lặp, vớng mắc 1.2 Hoạt động phân tích tài doanh nghiệp vay vốn NHTM 1.2.1 Mục đích phân tích tài hcính doanh nghiệp Phân tích tài việc xác định điểm mạnh điểm yếu công ty qua việc tính toán phân tích tỷ số khác sử dụng số liệu từ báo cáo tài CBTD cần phải tìm đợc mối liên hệ tỷ số tính toán đợc để đa kết luận xác công ty Việc phân tích tài DN mối quan tâm nhiều ngời khác nh nhà quản trị DN, chủ ngân hàng, nhà đầu t, nhà cung cấp vật t, hàng hoá, dịch vụ Mỗi nhóm ngời có nhu cầu thông tin khác Do vậy, họ tập trung vào việc xem xét khía cạnh khác tình hình tài DN Tuy nhiên xem xét góc độ chủ ngân hàng cho vay Đối với chủ ngana hàng: mối quan tâm họ hớng chủ yếu vào khả trả nợ DN Vì vậy, mặt họ ý đến số lợng tiền tài sản chuyển đổi nhanh thành tiền để so sánh với số nợ ngắn hạn để biết khả toán DN Mặt khác, nhà ngân hàng ý khả sinh lời từ hoạt động kinh doanh DN đảm bảo hoàn trả khoản cho vay dài hạn, ý đến việc đảm bảo cấu tài an toàn DN để đề phòng rủi ro Nh vậy, phân tích tình hình tài nhằm cung cấp thông tin hữu ích cho ngân hàng việc đánh giá khách hàng từ định quan trọng viƯc cÊp tÝn dơng 1.2.2 Th«ng tin sư dơng hoạt động phân tích Để hoạt động phân tích đợc thực điều quan trọng thiếu thông tin Thông tin thu thập đợc đa dạng, phong phú đợc lấy từ nhiều nguồn khác Tuy nhiên thông tin để phân tích nhìn chung gồm loại thông tin tài thông tin phi tài Nguồn thông tin ngân hàng thờng sử dụng bao gồm: - Hồ sơ từ khách hàng vay - Thông tin lu trữ ngân hàng - Thông tin từ điều tra vấn Ngoài ngân hàng sử dụng thông tin từ ngân hàng khác, từ bạn hàng khách hàng vay vốn, đối thủ cạnh tranh, từ phơng tiện thông tin đại chúng, quan hữu quan 1.2.2.1 Thông tin tài * Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn giá trị tài sản có nguồn hình thành nên tài sản DN thời điểm định Kết cấu bảng cấn đối kế toán gồm phần: - Phần tài sản: Phản ánh toàn giá trị tài sản có DN gồm: tài sản ngắn hạn (loại A) tài sản dài hạn (loại B), loại bao gồm nhiều tiêu khác Xét mặt kinh tế, tiêu phản ánh số tài sản có DN thời điểm lập báo cáo; xét mặt pháp lý, phản ánh vốn thuộc quyền quản lý sử dụng đem lại lợi ích tơng lai - Phần nguồn vốn: Phản ánh nguồn hình thành nên tài sản gồm: Nợ phải trả (loại A) vốn chủ sở hữu (loại B), loại A B lại bao gồm tiêu khác Xét mặt kinh tế, tiêu thuộc phần nguồn vốn phản ánh nguồn hình thành nên tài sản có DN; xét phơng diện pháp lý, phản ánh trách nhiệm pháp lý DN đối tợng đầu t vốn nh với khách hàng thông qua công nợ phải trả Bảng cân đối kế toán có đặc điểm nh sau: - Các tiêu bảng cân đối kế toán đợc phản ánh dới hình thái giá trị giúp tổng hợp đợc toàn tài sản DN thời điểm Từ đó, cho phép ta đánh giá khái quát tình hình tài qua tiêu - Các tiêu bảng cân đối kế toán đợc phản ánh thời điểm định, thời điểm thờng vào ngày cuối kỳ hạch toán Căn vào hai số liệu hai thời điểm đầu năm cuối kỳ cho phép ta đánh giá biến động tài sản nguồn vốn kỳ kế toán - Bảng cân đối kế toán có kết cấu phần, thực chất phản ánh hai mặt lợng tài sản, tổng tài sản luôn tổng nguồn vốn, tức là: Tài sản = Nguồn vốn Hay: Tài sản = Nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu Nh vậy, thông qua bảng cân đối kế toán, ta biết đợc toàn tài sản có DN, hình thái vật chất, cấu tài sản, nguồn vốn cấu nguồn vốn Do đó, bảng cân đối kế toán tài liệu quan trọng để nghiên cứu đánh giá cách tổng quát tình hình kết kinh doanh, trình độ sử dụng vốn triển vọng kinh tế, tài DN * Bảng báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh Bảng báo cáo kết kinh doanh báo cáo tài phản ánh toàn kết hoạt động kinh doanh DN thời kỳ định nghĩa vụ mà DN phải thực với nhà nớc BCKQHĐKD có tác dụng sau: - Thông qua số liệu tiêu BCKQHĐKD để kiểm tra, phân tích đánh giá tình hình thực mục tiêu đặt chi phí sản xuất, giá vốn, doanh thu sản phẩm hàng hoá đà tiêu thụ, tình hình chi phí, thu nhập hoạt động khác kết DN sau kỳ kế toán 10 Thông qua số liệu BCKQHĐKD mà kiểm tra tình hình thực trách nhiệm, nghĩa vụ DN Nhà nớc khoản thuế khoản phải nộp khác Thông qua số liệu BCKQHĐKD mà đánh giá, dự đoán xu hớng phát triển DN qua kỳ khác tơng lai * Báo cáo lu chuyển tiền tệ Lu chuyển tiền tệ: báo cáo tài tổng hợp phản ánh việc hình thành sử dụng lợng tiỊn ph¸t sinh kú b¸o c¸o cđa DN Mơc ®Ých cđa b¸o c¸o lu chun tiỊn tƯ: b¸o c¸o khoản thu, chi tiền đợc phân loại theo hoạt động Cấu trúc báo cáo lu chuyển tiền tệ - Lu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh: phản ánh toàn dòng tiền thu vào chi liên quan đến hoạt động kinh doanh DN - Lu chuyển tiền từ hoạt động đầu t: phản ánh toàn dòng tiền thu vào chi liên quan đến hoạt động đầu t DN - Lu chuyển tiền từ hoạt động tài chính: phản ánh toàn dòng tiền thu vào chi liên quan trực tiếp đến hoạt động tài DN * Thuyết minh báo cáo tài Thuyết minh báo cáo tài báo cáo tổng hợp đợc sử dụng để giải thích bổ sung thông tin tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình tài DN kỳ báo cáo mà báo cáo tài khác cha trình bày rõ ràng, chi tiết cụ thể Tác dụng thuyết minh báo cáo tài chính: - Cung cấp số liệu, thông tin để phân tích đánh giá cách cụ thể chi tiết tình hình chi phí, thu nhập kết hoạt động sản xuất kinh doanh DN - Cung cấp số kiệu, thông tin để phân tích, đánh giá tình hình tăng giảm TSCĐ theo loại, nhóm; tình hình tăng giảm VCSH theo loại nguồn vốn phân tích tính hợp lý việc phân bổ vốn cấu, khả toán DN - Thông qua thuyết minh báo cáo tài biết đợc chế độ kế toán áp dụng DN từ mà kiểm tra việc chấp hành qui định, thể lệ, chế độ kế toán, phơng pháp mà DN đăng ký áp dụng nh kiến nghị đề xuất DN Nội dung thuyết minh báo cáo tài chính: gồm nội dung - Đặc điểm hoạt động DN