Vốn lưu động và các giải pháp tài chính nâng cao hiệu quả tổ chức sử dụng vốn lưu động tại công ty tsq việt nam 1

Chuyên đề cuối khoá Lời mở đầu Trong nghiệp công nghiệp hoá - đại hoá đất nớc ta nay, xây dựng ngành quan trọng nhằm tạo sở vật chất cho kinh tế quốc dân Quá trình xây dựng năm qua đà có nhiều thay đổi tích cực Nhằm tăng cờng đổi công tác quản lý đầu t xây dựng bản, góp phần nâng cao hiệu đầu t, hạn chế thất thoát, lÃng phí đầu t nhằm đạt lợi nhuận tối u đạt đợc.Muốn yêu cầu quan trọng đặt cho nhà quản lý phải sử dụng vôn lu động nh để đạt hiệu đầu t cao nhất? Làm để chu kỳ vòng luân chuyển vốn lu động diễn cách nhanh nhất? Điều làm không nhà đầu t phải đau đầu Muốn làm đợc điều trớc tiên nhà đầu t phải có đầy đủ thông tin tài kế toán Vì việc hạch toán kế toán doanh nghiệp xây dựng cho xác, hợp lý, tuân thủ theo quy định chế độ kế toán hành nhu cầu cần thiết, có ý nghĩa thiết thực việc tăng sức cạnh tranh thị trờng nh nớc Trong doanh nghiệp, vốn lu động loại vốn quan trọng phục vụ trực tiếp cho trình kinh doanh thêng chiÕm tØ träng lín tỉng sè vèn kinh doanh doanh nghiệp Nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh gắn liền với việc nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh mục tiêu phấn đấu lâu dài doanh nghiệp Ngày nay,cùng với phát triển kinh tế, xu hớng hội nhập toàn cầu Vấn đề đặt cho doanh nghiệp làm để bảo toàn phát triển đợc số vốn lu động diều kiện kinh tế ngày cạnh tranh khốc liệt có nhiều biến động nh năm vừa qua, đặc biệt nên kinh tế toàn giới chịu khủng hoảng kinh tế hêt sức nghiêm trọng Điều đòi hỏi doanh nghiệp phải tìm phơng pháp quản lý vốn phù hợp nhất, thích hợp với tình hình thực tế doanh nghiệp để giúp cho việc sử dụng vốn lu động có hiệu Công ty TSQ ViƯt Nam lµ mét doanh nghiƯp míi thµnh lËp lĩnh vực xây lắp kinh doanh bất động sản Tuy nhiên công ty đà tham gia vào nhiều dự án lớn lĩnh vực xây dựng tiêu biểu dự án Làng Việt Kiều Euro Land SV: Trần Hùng Anh Chuyên đề cuối khoá Trong trình thực tập, tìm hiểu thực tế Công ty TSQ Việt Nam em đà chọn đề tài: Vốn lu động giải pháp tài nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn lu động Công ty TSQ Việt Nam để nghiên cứu cho chuyên đề thực tập Kết cấu chuyên đề gồm ba chơng: Chơng 1: Vốn lu động lý ln chung vỊ vèn lu ®éng cđa doanh nghiƯp kinh tế thị trờng Chơng 2:Công ty TSQ Việt Nam, thùc tr¹ng vỊ viƯc tỉ chøc sư dơng vèn lu động Chơng 3: Một số giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn lu động Công ty TSQ Việt Nam Quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động vấn đề phức tạp mà giải đòi hỏi phải có kiến thức, lực mà phải có kinh nghiệm thực tế Nhng hạn chế định thời gian thực tập nh trình độ nên chắn chuyên đề nghiên cứu không tránh khỏi sai sót Em mong nhận đợc góp ý thầy cô, ngời có kinh nghiệm phòng kế toán công ty để chuyên đề đợc hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo Hồ Ngọc Hà, thầy cô giáo môn, ban lÃnh đạo Công ty TSQ Việt Nam, đà tận tình giúp đỡ, tạo điều kiện cho em hoàn thành chuyên đề nghiên cứu Chơng Vốn lu động lý luận chung vốn lu động doanh nghiƯp nỊn kinh tÕ thÞ trêng I Doanh nghiệp, vốn lu động doanh nghiệp nguồn hình thành Doanh nghiệp kinh tế thị trờng 1.1 Khái niệm doanh nghiệp: SV: Trần Hùng Anh Chuyên đề cuối khoá Theo điều luật Doanh nghiệp(DN) năm 1999,DN tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đợc đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động sản xuất kinh doanh 1.2 Môi trờng kinh doanh doanh nghiệp: Môi trờng kinh doanh đợc hiểu nơi mà doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, với nhiều nhân tố tác động - Các doanh nghiệp tổ chức kinh tế tự chủ sản xuất kinh doanh, tự chủ mặt tài chính, tự tiến hành hạch toán kinh doanh - Lợi ích kinh tế trở thành động lực mạnh mẽ,và mục tiêu hàng đầu DN, DN cạnh tranh để tìm chỗ đứng thị trờng -Phân phối lợi ích kinh tế không theo lao động mà theo giá trị, giúp cho doanh nghiệp khai thác tối đa tiềm vốn nhàn rỗi xà hội nhằm đáp ứng nhu cầu vốn sản xuất kinh doanh - Hoạt động sản xuất kinh doanh DN chịu chi phèi cđa c¸c quy lt kinh tÕ nh quy lt giá trị, quy luật cạnh tranh, quy luật cung cầu cách gắt gao DN nhận thức quy luật thực xác theo quy luật thành công, ngợc lại gặp thất bại Xuất phát từ môi trờng kinh doanh nỊn kinh tÕ thÞ trêng, thiÕu vèn, DN cã thể chủ động huy động vốn tổ chức nớc, thừa vốn DN lại chủ động đầu t theo quy đinh pháp luật, đảm bảo đồng vốn đợc sử dụng có hiệu tối đa Tuy nhiên kinh tế thị trờng có tính hai mặt nó, vừa tạo thời cho DN song mang lại không it thách thức Cạnh tranh quy luật vốn có đặc trng kinh tế thị trờng Để đảm bảo cạnh tranh thắng lợi DN phải không ngừng đổi máy móc thiết bị, nâng cao lao động, tiết kiệm chi phí, hạ giá thành sản phẩmĐể làm đợc điều đó, trớc tiền DN phải có vốn Việc tạo lập sử dụng vốn kinh doanh mà đặc biệt vốn lu động có hiệu hay không góp phần lớn đến tồn phát triển DN Song, vấn đề đặt nhiều toán hóc búa Để đa lời giải cho việc nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói chung vốn lu động nói riêng DN, ta phải sâu tìm hiểu, phân tích loại vốn để từ đa giải pháp hữu hiệu thúc đẩy việc quản lý sử dụng vốn lu động hiệu SV: Trần Hùng Anh Chuyên ®Ị ci kho¸ Vèn kinh doanh cđa doanh nghiệp 2.1 Khái niệm vốn kinh doanh Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải có t liệu lao động, đối tợng lao động sức lao động Quá trình sản xuất kinh doanh trình kết hợp yếu tố để tạo sản phẩm lao vụ, dịch vụ Trong kinh tế Hàng hóa - Tiền tệ, để có đợc yếu tố cần thiết cho trình sản xuất kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp phải có lợng tiền vốn định Vốn sản xuất kinh doanh cđa doanh nghiƯp lµ biĨu hiƯn b»ng tiỊn cđa toàn giá trị tài sản đợc dùng để đầu t vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm thu lợi nhuận 2.2 Phân loại vốn kinh doanh a.Theo nguồn hình thành vốn kinh doanh đợc chia làm loại - Vèn tù cã lµ ngn vèn cã thĨ huy động từ hoạt động thân doanh nghiệp bao gồm tiền tài sản khấu hao tài sản cố định, lợi nhuận để lại, khoản dự trữ dự phòng, khoản thu từ lý, nhợng bán tài sản cố định - Vốn vay nguồn vốn doanh nghiệp huy động từ bên nhằm đáp ứng cho nhu cầu vốn sản xuất kinh doanh bao gồm vay ngân hàng, vốn bên liên doanh, vốn phát hành trái phiếu - Vốn ngân sách nguồn vốn Nhà nớc cấp cho doanh nghiệp b Theo tính chất, vốn kinh doanh đợc chia làm hai loại: -Vốn cố định Số vốn đầu t ứng trớc để mua sắm xây dựng, hay lắp đặt tài sản cố định hữu hình vô hình đợc gọi vốn cố định doanh nghiệp Nói cách khác, vốn cố định phận vốn đầu t trớc vào tài sản cố định doanh nghiệp, số vốn đợc sử dụng có hiệu không đi, doanh nghiệp thu hồi lại đợc sau tiêu thụ sản phẩm hàng hoá hay dịch vụ -Vốn lu động (trình bày chi tiết phần 3) Vốn lu động doanh nghiệp nguồn hình thành 3.1 Khái niệm, đặc điểm vốn lu động Ngoài t liệu lao động(TLLĐ), để tiến hành sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần có đối tợng lao động (ĐTLĐ) nh: nguyên, nhiên, SV: Trần Hùng Anh Chuyên đề cuối khoá vật liệu, bán thành phẩmchỉ tham gia vào chu kỳ sản xuất không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị đợc chuyển dịch toàn lần vào giá trị sản phẩm Những ĐTLĐ nói xét hình thái vật đợc gọi tài sản lu động (TSLĐ), hình thái giá trị đợc gọi vốn lu động doanh nghiệp a Khái niệm: Vốn lu động DN số tiền ứng trớc TSLĐ sản xuất TSLĐ lu thông nhằm đảm bảo cho trình tái sản xuất DN đợc thực thờng xuyên liên tục Là biểu tiền TSLĐ nên đặc điểm vận động vốn lu động chịu chi phối đặc điểm TSLĐ Trong DN ngời ta thờng chia TSLĐ thành hai loại: TSLĐ sản xuất TSLĐ lu thông + TSLĐ sản xuất bao gồm vật t dự trữ, vật t dang trình chế biến t liệu lao động không đủ điều kiện tài sản cố định nh vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, sản phẩm dở dang, công cụ dụng cụ + TSLĐ lu thông gồm thành phẩm chờ tiêu thụ, loại vốn tiền, khoản vốn toán, chi phí chờ kết chuyển, chi phí trả trớc Trong trình sản xuất kinh doanh, TSLĐ sản xuất lu thông vận động, thay chuyển hoá lẫn nhau, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh đợc tiến hành liên tục Trong kinh tế thị trờng, để có đợc TSLĐ sản xuất, lu thông DN ph¶i bá mét sè vèn tiỊn tƯ øng trớc để đầu t, mua sám TSLĐ DN Phù hợp với đặc điểm TSLĐ, vốn lu động DN không ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh : Dự trữ sản xuất, sản xuất lu thông: THSXHT (T>T) Quá trình diễn liên tục thờng xuyên lặp lặp lại theo chu kỳ đợc gọi trình tuần hoàn, chu chuyển vốn lu động Qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh vốn lu động lại thay đổi hình thái biểu hiện, từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu chuyển sang hình thái vốn vật t hàng hoá dự trữ vốn sản xuất, cuối lại trở hình thái vốn tiền tệ Sau chu kỳ tái sản xuất, vốn lu động hoàn thành vòng chu chuyển b Đặc điểm vận động vốn lu động: SV: Trần Hùng Anh Chuyên đề cuối khoá -Vốn lu động tham gia vào chu kỳ sản xuất -Vốn lu động chuyển dịch giá trị toàn lần vào giá trị sản phẩm -Vốn lu động hoàn thành vòng tuần hoàn kết thúc1 chu kỳ sản xuất 3.2 Phân loại vốn lu động a Phân loại theo vai trò loại vốn lu động trình sản xuất kinh doanh: Theo vốn lu động DN chia thành loại: - Vốn lu động khâu trữ sản xuất: Bao gồm giá trị khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, động lực, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ - Vốn lu động khâu sản xuất: Bao gồm khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, khoản chi phí chờ kết chuyển - Vốn lu động khâu lu thông: Bao gồm khoản giá trị thành phẩm, vốn tiền( kể vàng bạc, đá quý); khoản vốn đầu t ngắn hạn(đầu t chứng khoán ngắn hạn, cho vay ngắn hạn) khoản chấp, ký cợc, ký quỹ ngắn hạn; khoản vốn toán( khoản phải thu, khoản tạm ứng ) Từ cách phân loại cho thấy vai trò phân bố vốn lu động khâu trình sản xuất kinh doanh Từ có biện pháp điều chỉnh cấu vốn lu động hợp lý cho có hiệu sử dụng cao b.Phân loại theo hình thái biểu hiện: - Vốn vật t, hàng hoá: Là khoản vốn lu độngcó hình thái biểu hiƯn b»ng hiƯn vËt thĨ nh nguyªn, nhiªn, vËt liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm - Vốn tiền: Bao gồm khoản vốn tiền tệ nh tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản vốn toán, khoản đầu t chứng khoán ngắn hạn Dựa vào cách phân loại giúp cho DN xem xét đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán DN c Phân loại theo quan hệ sở hữu vốn: - Vốn chủ sở hữu: Là số vốn lu động thuộc qun së h÷u cđa DN, DN cã qun chiÕm h÷u, sử dụng, chi phối định đoạt Tuỳ theo loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác mà vốn chủ sở hữu có nội SV: Trần Hùng Anh Chuyên đề cuối khoá dung cụ thể riêng nh: Vốn đầu t từ ngân sách nhà níc, vèn chđ DN t nh©n bá ra, vèn góp cổ phần công ty cổ phần, vốn góp từ thành viên DN liên doanh, vốn tự bổ sung từ lợi nhuận DN - Các khoản nợ: Là khoản vốn lwu động đợc hình thành từ vốn vay ngân hàng thơng mại, tổ chức tài khác, vốn vay thông qua phát hành trái phiếu, khoản nợ khách hàng cha to¸n DN chØ cã qun sư dơng mét thêi gian định Từ cách phân loại này, bạn thấy đựơc kết cấu vốn lu động DN đựơc hình thành vốn thân DN từ khoản nợ Từ có định huy động quản lý, sử dụng vốn lu động hợp lý, đảm bảo an ninh tài sử dụng vốn DN d Phân loại theo nguồn hình thành: Xét theo nguồn hình thành chia vốn l u động thành nguồn sau: - Nguồn vốn điều lệ: Là số vốn lu động đợc hình thành từ nguồn vốn điều lệ ban đầu thành lập nguồn vốn điều lệ bổ sung trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn có khác biệt loại hình doanh nghiệp thuộc loại hình DN thuộc thành phần kinh tế khác - Nguồn vốn tự bỉ sung: lµ ngn vèn DN tù bỉ sung qúa trình sản xuất kinh doanh nh từ lợi nhuận DN đợc tái đầu t - Nguồn liên doanh, liên kết: Là số vốn lu động đợc hình thành từ vốn góp liên doanh bên tham gia DN liªn doanh Vèn gãp liªn doanh cã thĨ tiền mặt vật vật t, hàng hoá theo thoả thuận bên liên doanh - Nguồn vay: Vốn vay ngân hàng thơng mại tổ chức tín dụng, vốn vay ngời lao động DN, vay DN khác - Nguồn vốn huy động từ thị trờng vốn việc phát hành cổ phiếu, trái phiếu Từ việc phân chia vốn lu động theo nguồn hình thành giúp cho DN thấy đợc cấu nguồn vốn tài trợ chu nhu cầu vốn lu động kinh doanh Trên góc độ quản lý tài nguồn tài trợ ®Ịu cã chi phÝ sư dơng cđa nã Do ®ã DN cần xem xét cấu nguồn vốn tối u để giảm thấp chi phí sử dụng vốn SV: Trần Hùng Anh Chuyên đề cuối khoá 10 3.3 Kết cấu vốn lu động nhân tố ¶nh hëng a KÕt cÊu vèn lu ®éng: KÕt cÊu vốn lu động phẩn ánh thành phần mối quan hệ tỷ lệ thành phần tổng số vốn lu động DN Tại doanh nghiệp khác kết cấu vốn lu động không giống Việc phân tích kết cấu vốn lu động DN theo tiêu thức phân loại khác giúp DN hiểu rõ đặc điểm riêng số vốn lu động mà quản lý sử dụng Từ xác định trọng điểm biện pháp quản lý vốn lu động có hiệu hơn, phù hợp với điều kiện cụ thể DN Mặt khác thông qua việc thay đổi kết cấu vốn lu động doanh nghiệp b Các nhân tố ảnh hởng đến kết cấu vốn lu động DN: gồm có nhóm chính: - Các nhân tố mặt cung ứng vật t nh: Khoảng cách DN với nơi cung cấp; khả cung cấp thị trờng; kỳ hạn giao hàng khối lợng vật t đợc cung cấp lần giao hàng; đặc điểm thêi vơ cđa chđng lo¹i vËt t cung cÊp - Các nhân tố mặt sản xuất nh: Đặc điểm, kỹ thuật, công nghệ sản xuất DN; mức độ phức tạp sản phẩm chế tạo; độ dài chu kỳ sản xuất; trình độ tổ chức trình sản xuất - Các nhân tố mặt toán nh: Phơng thức toán đợc lựa chọn theo hợp đồng bán hàng; thủ tục toán; việc chấp hành kỷ luật toán DN Nguồn hình thành vốn lu động doanh nghiệp a.Theo thời gian huy động sử dụng vốn: Căn vào thời gian huy động sử dụng vốn huy động, phân chia nguồn vốn lu động thành hai loại: - Nguồn vốn lu động thờng xuyên nguồn vốn có tính chất ổn định nhằm hình thành nên tài sản lu động thờng xuyên cần thiết Nguồn vốn lu động thờng xuyên thời điểm đợc xác định nh sau: SV: Trần Hùng Anh 10 Chuyên đề cuối khoá Nguồn vốn lu động thờng xuyên 11 Tổng nguồn vốn thờng xuyên doanh nghiệp = Giá trị - lại TSCĐ Hoặc: Nguồn vốn lu động thờng xuyên = Tổng giá tri TSLĐ - Nợ ngắn hạn Nguồn vốn lu động thờng xuyên lớn doanh nghiệp chủ động tổ chức đảm bảo vốn cho doanh nghiệp - Nguồn vốn lu động tạm thời nguồn vốn lu động có tính chất ngắn hạn dới năm, chủ yếu để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời vốn lu động phát sinh trình sản xuất kinh doanh Nguồn vốn bao gồm khoản vay ngắn hạn ngân hàng, tổ chức tín dụng, khoản nợ ngắn hạn, vốn chiếm dụng hợp pháp Việc phân loại nguồn vốn lu động nh giúp cho ngời quản lý xem xét huy động nguồn vốn cách phù hợp với thời gian sử dụng nhằm đẩy mạnh việc tổ chức nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp b.Theo quan hệ sử dụng vốn: Căn vào quan hệ sở hữu, vốn lu động doanh nghiệp đợc hình thành từ hai ngn - Ngn vèn chđ së h÷u: BiĨu hiƯn qun sở ngời chủ tài sản có doanh nghiệp Nguồn vốn đợc tạo nên từ hai nguồn nguồn vốn ban đầu chủ sở hữu nguồn vốn tự bổ sung - Nguồn nợ phải trả: Là khoản nợ phát sinh trình kinh doanh mà doanh nghiệp có trách nhiệm toán cho tác nhân kinh tế gồm: Vốn vay ngắn hạn ngân hàng, tổ chức tài tín dụng hay cá nhân khác vốn vay dới hình thức trái phiếu, vốn chiếm dụng đối tợng khác Nh vậy, doanh nghiệp có nhiều cách huy động vốn để tài trợ cho vốn lu động Mỗi hình thức huy động vốn có u nhợc điểm định Vấn đề đặt ngời quản lý tài doanh nghiệp phải tính toán, cân nhắc SV: Trần Hùng Anh 11 Chuyên đề cuối khoá 12 để lựa chọn cấu nguồn tài trợ tối u cho doanh nghiệp để vừa đảm bảo quyền tự chủ tài chính, giảm rủi ro, vừa có chi phí sử dụng vốn thấp nhằm đem lại hiệu sử dụng vốn cao II Hệ thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động nhân tố ảnh hởng đến hiệu sử dụng vốn lu động Hệ thống tiêu đánh giá hiệu tổ chức sử dụng VLĐ Trong sản xuất kinh doanh, hiệu sử dụng vốn đợc hiểu nh tiêu phản ánh mối quan hệ hiệu thu đợc (lợi nhuận) với chi phí bỏ Một doanh nghiệp đợc coi hoạt động có hiệu doanh nghiệp hoạt động lấy thu bù chi có lÃi ngợc lại Do đặc điểm vận động vốn lu động nên hiêu sử dụng vốn lu động chủ yếu đợc phản ánh qua tốc độ luân chuyển vốn lu động Kết hoạt động chủ yếu doanh nghiệp chịu tác động trùc tiÕp cđa viƯc tỉ chøc sư dơng vèn lu động chất lợng công tác quản lý, sử dụng vốn lu động chi phối Mặt khác, việc sử dụng tiết kiệm, có hiệu vốn lu động góp phần giảm chi phí, hạ thấp giá vốn hàng bán tạo lợi cạnh tranh giúp doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm nhanh, tăng doanh thu lợi nhuận Sử dụng vốn lu động có hiệu sở thực yêu cầu chế hạch toán kinh doanh tiết kiệm có hiệu quả, sở ®ã tù chđ vỊ kinh doanh, vỊ tµi chÝnh, rót ngắn thời gian chu chuyển vốn lu động giúp doanh nghiệp giảm số vốn tài trợ cho lu động, tăng tốc độ tái sản xuất Vì cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Để đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp sử dụng tiêu chủ yếu sau đây: 1.1.Tốc độ luân chuyển vốn lu động( vòng) Việc sử dụng hợp lý tiết kiệm vốn lu động đợc biểu trớc hết tốc độ luân chuyển vốn lu động doanh nghiệp nhanh hay chậm Vốn lu động luân chuyển nhanh hiệu suất sử dụng vốn lu động doanh nghiệp lớn ngợc lại + Tốc độ luân chuyển vốn lu động đo hai tiêu số lần luân chuyển (số vòng quay vốn) kỳ luân chuyển (số ngày vòng quay vốn) Số lần luân chuyển vốn lu động phản ánh số vòng quay vốn đợc thực thời kỳ định, thờng tính năm Công thức tính toán nh sau : SV: TrÇn Hïng Anh 12