Vốn Lưu Động Và Hiệu Quả Sử Dụng Vốn Lưu Động Của Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Đầu Tư An Phát 1.Docx

Chuyên đề tốt nghiệp Tờn ti: VN LU NG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN ĐẦU TƯ AN PHÁT SINH VIÊN : LÊ THANH MỸ HUYỀN MSSV :HC.2415129 KHOA: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG SVTH: Lª Thanh Mü Hun Líp: TCDNA- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp LI M U Thc đường lối phát triển kinh tế hàng hóa nhiều thành phần,vận hành theo chế thị trường, định hướng XHCN.Trong xu tồn cầu hóa,nền kinh tế Việt Nam bước hội nhập với kinh tế giới Sau nước ta gia nhập WTO,các doanh nghiệp Việt Nam có nhiều hội hoạt động sản xuất kinh doanh.Đây hội tốt cho doanh nghiệp chủ động hoạt đéng sản xuất kinh doanh,tham gia trực tiếp vào sản xuất lưu thơng hàng hóa thị trường.Tuy nhiên l thỏch thc ln i vi cỏc doanh nghip đòi hỏi phải biết tận dụng thời cơ,nắm bắt thị trờng,đúc hết kinh nghiệm để phát triển tối đa tiỊm lùc doanh nghiƯp m×nh Một điều kiện quan trọng để doanh nghiệp thực hoạt động sản xuất kinh doanh phải có lượng vốn định Vốn vừa sở, vừa phương tiện cho trình hoạt động sản xuất doanh nghiệp Hay nói khơng có vốn doanh nghiệp thực hoạt động sản xuất kinh doanh Hơn nữa, mục tiêu doanh nghiệp tối đa hố lợi nhuận Vì thế, nhiệm vụ đặt cho doanh nghiệp muốn tồn phát triển kinh tế thị trường cạnh tranh gay gắt phải cã vèn vµ sử dụng vốn cho có hiệu Trong cấu vốn, vốn lưu động giữ vị trí quan trọng, có khả định đến quy mơ kinh doanh doanh nghiệp Do đó, quản lý vốn lưu động coi cơng tác hàng đầu quản lý tài chính, đặc biệt cần thiết doanh nghiệp kinh doanh kinh tế thị trường nay.Vì vậy, việc tăng cêng quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng điều cần thiết, định đến tồn phát triển doanh nghiệp Chính ý ngha, vai trũ to ln tm quan trọng vốn lưu động tồn phát triển doanh nghiệp, thời gian thực tập Công ty Cổ phần t vÊn u t An Phát, t nhng kin SVTH: Lê Thanh Mỹ Huyền Lớp: TCDNA- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp thức trang bị Trêng Häc viªn Ngân hàng, ban Giỏm c Cụng ty, em ó dn tiếp cận với thực tiễn, vận dụng lý luận để phân tích đánh giá hiệu sản xuất kinh doanh Cơng ty, em nghiên cứu hồn thành báo cáo thực tập với chuyên đề: “Vèn lu ®éng hiệu sử dụng vốn lu động công ty cổ phần t vấn ầu t An Phát. Bố cục báo cáo gồm chơng: Chng I: C sở lý thuyết vốn lưu động Quản lý vốn lưu động Công ty Cổ phần t vÊn đầu tư An Ph¸t Chương II: Tình hình quản lý Hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần t vÊn đầu tư An Ph¸t Chương III: Một số giải pháp tài để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần t vÊn đầu tư An Ph¸t Em xin chân thành cám ơn thầy cô khoa Tài chớnh- Ngân hàng cựng ton b cỏn b cụng nhõn viên Công ty Cổ phần tư vấn đầu tư An Ph¸t giúp đỡ tạo điều kiện để em hồn thành chun đề thực tập Lµo Cai, ngày tháng 07 năm 2010 SINH VIấN Lê Thanh Mỹ Huyền MSSV: HC.2415129 MC LC LI Mở đầu .1 DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU .6 CHƯƠNG I: HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 91.1 TỔNG QUAN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP: 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động: 11 SVTH: Lª Thanh Mỹ Huyền Lớp: TCDNA- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiÖp 1.1.1.1 Khái niệm .9 1.1.1.2 Phân loại vốn lưu động 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động 11 1.1.3 Vai trò vốn lưu động doanh nghiệp 12 1.2 HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP: .13 1.2.1 Khái niệm 13 1.2.2 Các tiêu xác định: .15 1.2.3 Sự cần thiết nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động: 18 1.3 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG: .19 1.1.3 Nhân tố chủ quan 19 1.3.2 Nhân tố khách quan: 20 CHƯƠNG II: TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN t vÊn ĐẦU TƯ an ph¸t .22 2.1 KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN t vÊn ĐẦU TƯ an ph¸t 22 2.1.1 Giới thiệu Công ty Cổ phần t vÊn đầu tư An Ph¸t .22 2.1.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty Cổ phần t vÊn đầu tư An Ph¸t: 22 2.1.1.2 Cơ cấu máy Cơng ty Cổ phần t vÊn đầu tư An Ph¸t 23 2.1.2 Tình hình sản xuất kinh doanh Công ty Cổ phần t vÊn đầu tư An Ph¸t: .28 2.2 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG Ở CÔNG TY CỔ PHẦN t vÊn ĐẦU TƯ an ph¸t .30 2.2.1 Thực trạng nguồn vốn tình hình quản lý, sử dụng vốn lưu động: .30 2.2.2 Tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần t vÊn đầu tư An Ph¸t 2.2.2.1 Vốn lưu động thường xuyên 2.2.2.2 Nhu cầu vốn lưu động 2.2.2.3 Vốn tiền: 33 2.2.2.4 Các khoản phải thu: 34 SVTH: Lª Thanh Mỹ Huyền Lớp: TCDNA- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp 2.2.2.5 Hàng tồn kho: .35 2.2.3 Thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty: .37 2.2.3.1 Hiệu sử dụng vốn lưu động: 37 2.2.3.2 Hệ số khả sinh lời vốn lưu động Công ty: 38 2.2.3.3 Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh Công ty: 38 2.2.3.4 Hệ số khả tốn Cơng ty: 39 2.3 ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN t vÊn ĐẦU TƯ an ph¸t 40 2.3.1 Những kết đạt được: 40 2.3.2 Những tồn nguyên nhân tồn tại: 41 CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG Ở CƠNG TY CỔ PHẦN t vÊn ĐẦU TƯ an ph¸t 44 3.1 ĐỊNH HƯỚNG VÀ MỤC TIÊU PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN t vÊn ĐẦU TƯ an ph¸t 44 3.1.1 Định hướng phát triển công ty: 44 3.1.2 Mục tiêu phát triển công ty: 45 3.2 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VèN LƯU ĐỘNG Ở CÔNG TY CỔ PHẦN t vÊn ĐẦU TƯ an ph¸t 45 3.2.1 Sử dụng tiết kiệm chi phí kinh doanh: .45 3.2.2 Giải pháp nâng cao suất lao động: 46 3.2.3 Tăng cường công tác nghiên cứu thị trường, giảm hàng tồn kho: 47 3.2.4 Tăng cường quản lý thu hồi nợ phải thu, giảm mạnh nợ vay ngắn hạn: 48 3.2.5 Đẩy mạnh tiêu thụ hàng hoá, tăng doanh thu: 50 3.3 KIẾN NGHỊ 50 3.3.1 Đối với phủ: 50 3.3.2 Đối với tổ chức hỗ trợ doanh nghiệp: 52 KẾT LUẬN 54 nhận xát đơn vÞ thùc tËp 55 DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT VLĐ: Vốn lưu động SVTH: Lê Thanh Mỹ Huyền Lớp: TCDNA- CĐ24 Chuyên đề tèt nghiƯp VCĐ: Vốn cố định CT CPTVĐT: Cơng ty cổ phần tư vấn đầu tư DN: Doanh nghiệp Trđ: Triệu đồng DNQD: Doanh nghiệp quốc doanh DNNQD: Doanh nghiệp quốc doanh DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1: Báo cáo kÕt kinh doanh công ty Cổ phần tư vấn đầu tư An Phát năm 2007, 2008 năm 2009 29 Bảng 1.2: Cơ cấu vốn kinh doanh công ty 30 Bảng 1.3: Cơ cấu nguồn vốn kinh doanh công ty .31 Bảng 1.4: Tình hình sử dụng vốn lưu động công ty Cổ phần tư vấn đầu tư An Phát 33 CHƯƠNG I: HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 TỔNG QUAN VỀ VèN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP: 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động: 1.1.1.1 Khái niệm Vốn lưu động số vốn mà doanh nghiệp sử dụng để mua sắm, hình thành nên tài sản lưu động phục vụ kinh doanh thời điểm định Vốn lưu động phận chủ yếu cấu tài sản ngắn hạn doanh nghiệp Tài sản lưu động doanh nghiệp tài sản có thời gian sử dụng tương đối ngắn chuyển đổi hình thái dễ dàng sử dụng Trờn SVTH: Lê Thanh Mỹ Huyền Lớp: TCDNA- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp bng cõn i k toỏn, ti sản lưu động thể khoản mục tiền, kho¶n đầu tư tài ngắn hạn, khon n phi thu ngắn hạn, hng tn kho v tài sản lưu động khác Đặc điểm chu chuyển vốn lưu động thời gian để hoàn thành kỳ luân chuyển vốn lưu động tương đối ngắn, giá trị chuyển lần,tồn vào chi phí kinh doanh kỳ thu hồi lại tồn sau chu kỳ kinh doanh 1.1.1.2 Phân loại vốn lưu động Phân loại vốn lưu động theo hình thái biểu hiện: Theo tiêu chí phân loại vốn lưu động biểu hình thái cụ thể gì, chia vốn lưu động thành loại: vốn lưu động tiền vốn vật tư, hàng hóa * Vốn tiền bao gồm: +) Tiền khoản tương đương tiền: Tiền bao gồm tiền mặt quỹ, vàng bạc, tiền gửi ngân hàng không kỳ hạn, tiền chuyển Các khoản tương đương tiền lµ trị giá chứng khốn kỳ phiếu, tín phiếu có kỳ hạn tốn khơng q tháng kể từ ngày doanh nghiệp mua +) Các khoản đầu tư tài ngắn hạn giá trị chứng khốn mua có thời hạn tháng đến năm khoản tiền gửi ngân hàng có kỳ +) Các khoản phải thu: §ây nhóm cơng nợ phải thu người mua, c¸c khoản trả trước (ứng trước) cho ngi bỏn, phi thu khác,dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi +) Cỏc khon khỏc: Chi phớ tr trước, thuế giá trị gia tăng khấu trừ, khoản phải thu từ nhà nước (thuế nộp thừa), khoản tạm ứng cho cơng nhân viên chưa tốn SVTH: Lê Thanh Mỹ Huyền Lớp: TCDNA- CĐ24 Chuyên đề tèt nghiÖp Một số khoản phải thu bảng cân đối kế toán xếp vào loại tài sản dài hạn chúng có thời hạn thu hồi năm dài chu kỳ kinh doanh chất chúng phận cấu thành vốn lưu động, thực chất chúng biểu tiền tài sản lưu động * Vốn vật tư, hàng hóa: Bao gồm giá trị loại hàng tồn kho như: - Trị giá hàng mua đường - Giá trị nguyªn liệu, nhiên liệu, vật liệu tồn kho - Trị giá công cụ dụng cụ - Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang - Trị giá thành phẩm tồn kho, hàng gửi bán Phân loại theo vai trò vốn lưu động Xét theo tiêu chí loại vốn lưu động có vai trị khâu q trình kinh doanh, chia vốn lưu động thành loại: Vốn khâu dự trữ sản xuất, vốn khâu sản xuất vốn khâu lưu thông *) Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất: - Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất gồm có: - Vốn nguyên liệu - Vốn nguyên liệu phụ - Vốn nhiên liệu - Vốn phụ tùng thay - Vốn dụng cụ, công cụ *)Vốn lưu động khâu sản xuất: - Vốn sản phẩm chế tạo - Chi phí trả trước - Chi phí chờ kết chuyển *Vốn lưu động khâu lưu thơng: SVTH: Lª Thanh Mỹ Huyền Lớp: TCDNA- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp - Vốn thành phẩm - Vốn tiền - Vốn đầu tư tài ngắn hạn - Vốn toán (Nợ phải thu, tạm ứng ) Vốn lưu động vận động không ngừng qua khâu kinh doanh mang tính chu kỳ Việc phân loại vốn lưu động mang tính chất tương đối Điều quan trọng việc phân loại vốn lư động giúp cho công tác quản lý vốn lưu động đạt mục tiêu sau đây: - Đạt hiệu tối ưu đồng vốn lợi nhuận - Ln đảm bảo cho khâu q trình kinh doanh liên tục, không gián đoạn - Đảm bảo khả tốn cơng nợ ngắn hạn 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động Vốn lưu động doanh nghiệp không ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh: dự trữ sản xuất, sản xuất lưu thơng Q trình diễn liên tục thường xuyên lặp lại theo chu kỳ gọi q trình tuần hồn, chu chuyển vốn lưu động Vốn lưu động có hai đặc điểm:  Vốn lưu động tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh doanh bị hao mịn hồn tồn q trình sản xuất Giá trị chuyển hết lần vào giá trị sản phẩm để cấu thành nên giá trị sản phẩm  Qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh vốn lưu động thường xuyên thay đổi hình thái biểu từ hình thái vồn tiền tệ ban đầu chuyển sang vốn vật tư hàng hóa dự trữ vốn sản xuất, cuèi lại trở hình thái vốn tiền tệ Sau chu kỳ sản xuất, vốn lưu động hồn thành vịng chu chuyển 1.1.3 Vai trị vốn lưu động doanh nghiệp SVTH: Lª Thanh Mü Huyền Lớp: TCDNA- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Vn lưu động coi báo khả toán thời điểm khả toán tương lai doanh nghiệp Đây số tài dùng để đo lường hoạt động hiệu lực tài ngắn hạn công ty Vèn lưu động dương có nghĩa cơng ty có khả chi trả nghĩa vụ nợ ngắn hạn Ngược lại, vốn lưu động số âm tức cơng ty khơng có khả tốn khoản nợ b»ng tài sản có (bao gồm tiền mặt, khoản phải thu, tån kho) Nếu lượng tài sản ngắn hạn công ty không lớn tổng khoản nợ ngắn hạn cơng ty gặp khó khăn việc toán cho chủ nợ ngắn hạn Trường hợp xấu cơng ty bị phá sản Một sút giảm tỷ lệ vốn hoạt động công ty khoảng thời gian tương đối dài dấu hiệu xấu Vốn lưu động số giúp cho nhà đầu tư có nhận định hiệu hoạt động công ty Lượng tiền bị đọng hµng tồn kho lượng tiền mà khách hàng cịn nợ cơng ty cho dù tài sản thuộc quyền sở hữu cơng ty Vì cơng ty khơng hoạt động mức hiệu cao định (vd: thu hồi nợ chậm) điều biểu ngồi băng gia tăng vốn lưu động Có thể nhận thấy điều rõ ràng so sánh vốn lưu động công ty qua thời kỳ việc thu hồi nợ chậm dấu hiệu cho thấy nguy tiềm ẩn hoạt động cơng ty Tiền nhựa sống cơng ty Nếu dịng tiền bị ảnh hưởng khả trì hoạt động tái đầu tư đáp ứng yêu cầu vốn bị đưa vào tình trạng xấu Nắm rõ tình hình nguồn tiền công ty điều quan trọng để tiến hành định Trong đánh SVTH: Lª Thanh Mü Hun Líp: TCDNA- C§24