Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án xin vay vốn tại sở giao dịch ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam

MỞ ĐẦU Trong năm qua kinh tế Việt Nam không ngừng phát triển với tốc độ cao so với giới Sự thành cơng có phần nhờ việc sử dụng vốn có hiệu Nhiều dự án triển khai mang lại lợi ích to lớn cho xã hội Trong phát triển kinh tế đó, vai trị ngân hàng thương mại to lớn: thực trình điều hòa chu chuyển vốn, đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn cho kinh tế Một hoạt động ngân hàng cho vay.Trong thời gian qua hoạt động cho vay ngân hàng thương mại Việt Nam có bước phát triển mạnh mẽ, xu hướng cho vay theo dự án ngày gia tăng Nhờ có vốn vay ngân hàng mà nhiều dự án nắm bắt kịp thời hội kinh doanh, mang lại hiệu kinh tế cao cho chủ đầu tư xã hôi Tuy nhiên, cho vay theo dự án tiềm ẩn nguy rủi ro cao dẫn đến khả vỡ nợ chủ đầu tư vốn ngân hàng thương mại Thực tế cho thấy năm qua, tỷ lệ nợ hạn cho vay theo dự án ngân hàng thương mại Việt Nam có chiều hướng gia tăng Trong thời gian thực tập Sở giao dịch – Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam em nhận thấy nhu cầu vay vốn dự án lớn Tuy nhiên việc cho vay theo dự án ngân hàng tồn vướng mắc cần tháo gỡ như: tỷ lệ nợ hạn gia tăng, số lượng dự án cho vay chưa nhiều, thời gian hoàn thành báo cáo tín dụng cịn chậm Có nhiều nguyên nhân để lý giải cho điều nói trên, nguyên nhân dẫn đến chất lượng thẩm định tài dự án chưa đạt kết mong muốn Vì em muốn tìm hiểu vấn đề lý thuyết thẩm định để góp phần giúp ngân hàng thực tốt công tác cho vay theo dự án nhằm đạt mục đích đề Do thời gian thực tập nghiên cứu cịn hạn hẹp nên em tập trung nghiên cứu vấn đề với dự án xin vay vốn khoảng thời gian từ 2003- 2005 Sau thời gian thực tập, nghiên cứu em hoàn thành chuyên đề thực tập với đề tài: “ Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án xin vay vốn Sở giao dịch Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam.” Kết cấu chuyên đề gồm chương: Chương 1: Thực trạng chất lượng thẩm định tài dự án Sở giao dịch – Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Chương 2: Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án Sở giao dịch – Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Chương I :Thực trạng cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư xin vay vốn Sở Giao Dịch Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam I Tổng quan Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV) Sở giao dịch Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Quá trình hình thành phát triển Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam thành lập theo định 177/TTg ngày 26/04/1957 Thủ tướng Chính phủ Trong q trình hoạt động trưởng thành, Ngân hàng mang tên gọi khác phù hợp với thời kỳ xây dựng phát triển đất nước:  Ngân hàng Kiến thiết Việt Nam từ ngày 26/4/1957  Ngân hàng Đầu tư xây dựng Việt Nam từ ngày 24/6/1981  Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam từ ngày 14/11/1990 Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam bốn ngân hàng thương mại nhà nước lớn Việt Nam hình thành sớm lâu đời nhất, doanh nghiệp nhà nước hạng đặc biệt, tổ chức hoạt động theo mơ hình Tổng cơng ty nhà nước Tính đến 31/12/2005, tổng tài sản BIDV đạt 131.731 tỷ VND Hệ thống tổ chức hình thành hồn thiện dần theo mơ hình tập đồn tương lai Hiện nay, mơ hình tổ chức BIDV gồm 05 khối lớn: - Khối ngân hàng thương mại quốc doanh (bao gồm sở giao dịch chi nhánh tồn quốc); - Khối Cơng ty; - Khối đơn vị nghiệp; - Khối liên doanh; - Khối đầu tư Bên cạnh việc hoạt động đầy đủ chức ngân hàng thương mại phép kinh doanh đa tổng hợp tiền tệ, tín dụng, dịch vụ ngân hàng phi ngân hàng, làm ngân hàng đại lý, phục vụ dự án từ nguồn vốn, tổ chức kinh tế, tài chính, tiền tệ ngồi nước, BIDV ln khẳng định ngân hàng chủ lực phục vụ đầu tư phát triển, huy động vốn cho vay dài hạn, trung hạn, ngắn hạn cho thành phần kinh tế; ngân hàng có nhiều kinh nghiệm đầu tư dự án trọng điểm Trong suốt trình hình thành phát triển, Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam ln làm trịn nhiệm vụ Đảng, nhà nước nhân dân giao cho Cùng với hệ thống ngân hàng thương mại nhà nước, BIDV công cụ sắc bén, lực lượng chủ lực thực thi sách tiền tệ quốc gia Trong hoạt động, BIDV tuân thủ pháp luật, thực đẩy đủ nghĩa vụ với ngân sách nhà nước, bảo toàn phát triển vốn Giai đoạn nay, Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam xác định mục tiêu hoạt động là: Hiệu quả, an toàn, phát triển bền vững hội nhập quốc tế Trong quan hệ với khách hàng, Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam nêu cao phương châm hành động “Hiệu kinh doanh khách hàng mục tiêu hoạt động BIDV”, quan hệ BIDV bạn hàng mối quan hệ “hợp tác phát triển”, chia sẻ kinh nghiệm, khó khăn, hội kinh doanh với bạn hàng Chính lẽ đó, BIDV ln lắng nghe, tiếp thu ý kiến từ khách hàng để không ngừng nâng cao chất lượng phục vụ, ln tìm hiểu để thoả mãn nhu cầu ngày đa dạng khách hàng Với cam kết “cung cấp sản phẩm, dịch vụ ngân hàng có chất lượng cao, tiện ích tốt cho khách hàng”, năm trở lại đây, BIDV tổ chức BVQI Quacert chứng nhận có hệ thống quản lý chất lượng đạt tiêu chuẩn chất lượng ISO 9001:2000 Là đơn vị hoạt động lĩnh vực tín dụng, tiền tệ, Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam ln trì phối hợp, chia xẻ kiến thức, kinh nghiệm với ngân hàng, tổ chức tín dụng bè bạn nước quốc tế theo tinh thần hợp tác phát triển có lợi Là thành viên tích cực cộng đồng, Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam ln quan tâm đến cộng đồng, tham gia tích cực vào chương trình xã hội, chương trình từ thiện xố đói, giảm nghèo, khắc phục thiên tai, quĩ bảo trợ trẻ em Việt Nam, chương trình kiên cố hoá trường học, quĩ khuyến học, quĩ ủng hộ nạn nhân chất độc màu da cam… Luôn coi người nhân tố định thành công, Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam thực phương châm “mỗi cán BIDV phải lợi cạnh tranh” lực chuyên môn phẩm chất đạo đức Vì vậy, BIDV ln đảm bảo quyền lợi hợp pháp người lao động Từ đó, BIDV khơng ngừng chăm lo, cải thiện đời sống vật chất, tinh thần cho người lao động để người thấy “BIDV ngơi nhà chung” Q trình hình thành phát triển Sở giao dịch Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Sở giao dịch thành lập ngày 28/03/1991,theo định 76 QĐ/TCCB Tổng giám đốc Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam,xuất phát từ ý tưởng Ban lãnh đạo Ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam : xây dựng sở giao dịch đơn vị làm nhiệm vụ trực tiếp kinh doanh Hội sở chính,từng bước trở thành dơn vị chủ lực hệ thống BIDV quy mô doanh số hoạt động.Đồng thời Sở giao dịch nơi thử nghiệm sản phẩm mới, công nghệ mới,thực nhiệm vụ phục vụ khách hàng đặc biệt, môi trường đào tạo cán quản lý, cán nghiệp vụ cho Hội sở Năm năm ( 1991- 1995) bước chập chững, Sở giao dịch hoàn thành xuất sắc nhiệm vụ quản lý,cấp phát vốn ngân sách giám sát kiểm tra sử dụng vốn tiết kiêm, mục đích, địa cho dự án Năm năm giai đoạn khởi động ( 1996- 2000) chuyển hướng mạnh mẽ sang hoạt động kinh doanh,hạch toán kinh tế chủ động tự trang trải Bằng việc mở rộng mạng lưới Phòng giao dịch, Quỹ tiết kiệm thực tất nghiệp vụ Ngân hàng thương mại, mở rộng khách hàng, Sở giao dịch đạt kết quan trọng, xác lập vị thế,hình ảnh hệ thống nghành ngân hàng địa bàn Hà Nội Sở giao dịch biết đến địa quen thuộc, tin cậy dân cư đén gửi tiền tiết kiệm nới thử nghiệm thành công sản phẩm huy động vốn dài hạn BIDV thông qua đợt phat hành trái phiếu, kỳ phiếu tăng thêm tín nhiệm nhân dân Sở giao dịch biết đến đợn vị chuyên tài trợ vốn cho Tổng công ty 90, 91, dự án lớn, trọng điểm nhà nước cung ứng dịch vụ ngân hàng với chất lượng cao toán nước, toán quốc tế,bảo lãnh… Đến tháng 3/2001- kỷ niệm 10 năm thành lập, Sở giao dịch đạt quy mô tổng tài sản 9.900 tỷ đồng, huy động vốn 5.755 tỷ đồng, dư nợ cho vay 4.846 tỷ đồng, thu phí dịch vụ hàng chục tỷ đồng cấu dịch vụ chiếm 16,27% lợi nhuân trước thuế.Có thể nói kết giai đoạn khởi động tạo móng, sở vững cho bước phát triển Huân chương lao động hạng Ba Chủ tịch nước trao tặng năm 2001 cho tập thể gần 200 cán công nhân viên Sở giao dịch ghi nhận kết giai đoạn khởi động đầy ngoạn mục Sau Đại hội Đảng lần thứ IX, đất nước bước vào giai đoạn kế hoạch năm năm lần thứ tư giai đoạn bước chủ động hội nhập kinh tế Ngành ngân hàng Việt Nam bước vào giai đoạn cấu lại để phát triển bền vững tiến tới hội nhập Theo đó, Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam thực đề án cấu lại toàn diện tổ chức, hoạt động, công nghệ nguồn nhân lực Sở giao dịch cuàng đơn vị thành viên hệ thống nỗ lực để vượt qua thử thách, vượt lên Có thể nói cấu lại cải tổ toàn diện, tăng thêm sức mạnh đon vị đà phát triển Qua năm thực đề án cấu lại, Sở giao dịch diện mạo với động, sáng tạo đầy sức trẻ Trong năm liên tiếp (2002- 2005), Sở giao dịch tách, nâng cấp thêm đơn vị thành viên chi nhánh cấp I trực thuộc Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam địa bàn Đó chi nhánh Bắc Hà Nội (2002) , chi nhánh Hà Thành (2003) , chi nhánh Đông Đô (2004) chi nhánh Quang Trung (2005) với tổng tài sản đơn vị 1000 tỷ đồng hàng trăm cán lãnh đạo, cán nghiệp vụ Cơ cấu lại hoạt động với việc câư lại tổ chức, nghiệp vụ bán lẻ, cho vay doanh nghiệp vừa nhỏ chuyển giao cho chi nhánh tách Sở giao dịch tập trung vào mục tiêu : huy động vốn đáp ứng nhu cầu kinh doanh chỗ góp phần tăng nguồn vốn cho tồn nghành; phục vụ khách hàng lớn, tập đồn , tổng cơng ty khơng phân biệt hình thức sở hữu; phát triển dịch vụ ngân hàng đại Tiếp tục phấn đấu lớn mạnh mặt, với gần 300 cán cơng nhân viên cơng tác 15 phịng nghiệp vụ mạng lưới 15 điểm giao dịch việc áp dụng cơng nghệ đại hố hệ thống toán ngân hàng quản lý chất lượng ISO 9001 : 2000, Sở giao dịch đạt quy mô tổng tài sản 13.976 tỷ đồng, huy động vốn 10.652 tỷ đồng, dư nợ 5.674 tỷ đồng, thu dịch vụ tăng trưởng bình quân 20%/năm, lợi nhuận năm sau cao năm trước đóng góp đáng kể vào kết chung toàn hệ thống xây dựng khách hàng gắn bó thuỷ chung Kết phấn đấu khơng mệt mỏi tập thể cán nhân viên Sở giao dịch Chủ tịch nước trao tặng Huân chương lao động hạng Nhì cho giai đoạn 2002- 2005 Hơn 15 năm qua, Sở giao dịch xây dựng đội ngũ cán nghiệp vụ thành thạo đặc biệt tâm huyết với khách hàng; không phục vụ mà tư vấn cho khách hàng phương án sản xuất, phương án thu xếp tài chinh tối ưu, coi quyền lợ khách hàng ngân hàng Chính đội ngũ cán làm nên sức mạnh đơn vị Sở giao dịch tự hào kết 15 năm hoạt động phục vụ phát triển kinh tế đât nước đông đảo tầng lớp dân cư với chất lượng không ngừng nâng cao, coi trọng phương châm “ Hiệu kinh doanh khách hàng mục tiêu hoạt động Ngân hàng “ II Tình hình hoạt động kinh doanh Sở giao dịch – Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Hoạt động huy động vốn Bảng : Tình hình huy động vốn Sở giao dịch từ năm 2002 đến năm 2006 (Đơn vị tính : tỷ đồng) Huy Chỉ tiêu Tiền gửi TCKT Tiền gửi dân cư động khác TG không kỳ hạn Nă m 2002 Nă m 2003 Tuyệt đối Tuyệt đối m 2004 Tuyệt đối %TT Nă m 2005 Tuyệt đối m 2006 Tuyệt đối Tổng tiết kiệm Kỳ phiếu động vốn CCTG , trái Tổng phiếu 1672.1 2338.4 2508 1671 1109 5288.4 105.6 7732.4 556.4 2215.3 2771.7 2405 1689 1072 5165.8 470.8 8408.3 32.49 18.53 -4.13 1.07 -3.32 -2.32 345.82 8.74 1020 2685.5 3705.5 2209 461.1 647.3 3317.2 85.9 7108.6 83.31 21.22 33.69 -8.14 -72.70 -39.6 -35.79 -81.75 -15.46 844.9 3562.8 4407.7 2168 230.9 649.5 3048.8 113.1 7569.6 32.67 18.95 -1.83 -49.92 0.35 -8.09 31.64 6.49 5639.6 7285 2290 122.2 379.2 2791.5 34.6 10111 %TT -17.17 Nă kỳ hạn TG huy 666.3 %TT -16.49 Nă TG có Tổng 1645 %TT 94.76 58.29 65.28 5.61 -47.07 -41.6 -8.44 -69.43 33.57 ( Nguồn : Phòng tổ chức cán -SGD) Huy động vốn xác định nhiệm vụ trọng tâm, có ý nghĩa định đến hoạt động kinh doanh Sở giao dịch Trong năm gần huy động vốn phục vụ cho đầu tư phát triển Sở giao dịch có bước tiến khả quan điều kiện liên tục tách thành lập chi nhánh cấp I theo đạo Hội Sở Chính Điều thể thơng qua mức tăng đáng kể số dư huy động Đồng thời Sở giao dịch bước cải thiện cấu nguồn vốn theo hướng tích cực, hướng tới mơ hình cấu tài sản nợ bền vững phù hợp với cấu tài sản có Nguồn tiền gửi Sở giao dịch Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam đạt 7780 tỷ đồng với cấu kỳ hạn hợp lý, đảm bảo khả toán hiệu kinh doanh Sở giao dịch, góp phần điều hồ nguồn vốn chung hco toàn hệ thống BIDV Hiện Sở giao dịch thực huy động vốn từ thành phần tổ chức dân cư, huy động từ tổ chức chiếm tỉ trọng ngày lớn (59% thời điểm 31/12/2005) – tạo nguồn vốn với chi phí hợp lý cho Sở giao dịch Xác định lợi trên, Sở giao dịch tích cực thực cơng tác chăm sóc khách hàng, nhạy bén nắm bắt thông tin để kịp thời đưa sách thu hút nguồn tiền gửi tổ chức, trì tốt mối quan hệ với khách hàng truyền thống đơi với tích cực mở rộng đối tượng khách hàng Hoạt động tín dụng Bảng : Tình hình tín dụng Sở giao dịch từ năm 2002 đến năm 2006 (Đơn vị tính : triệu đồng) Chỉ tiêu Nă Tuyệt m đối 2002 Nă Tuyệt m đối 2003 %TT Nă Tuyệt Cho vay ngắn hạn Cho vay TDH TM Cho vay ĐTT Cho vay KHNN Cho vay uỷ thác, ODA Tổng 664271 1664642 747924 809741 345914 4232491 660136 1564566 814592 582822 373584 3995700 -0.62 855811 -0.61 1345314 8.91 1119697 -28.02 515475 8.00 387754 -5.59 4224050 m 2004 đối %TT Nă Tuyệt m đối 2005 %TT Nă Tuyệt m đối 2006 %TT 29.64 -14.01 37.45 -11.56 3.79 5.71 1724458 1012621 1396026 374866 305846 4813816 101.50 -24.73 24.68 -27.28 -21.12 13.96 1959934 623713 1894594 256478 266034 5000752 13.66 -38.41 35.71 -31.58 -13.02 3.88 ( Nguồn : Phịng tổ chức cán -SGD) - Quy mơ tăng trưởng tín dụng: Hoạt động tín dụng bám sát mục tiêu: chủ động tăng trưởng, gắn tăng trưởng với kiểm soát chất lượng, đảm bảo an toàn phát triển dịch vụ nguyên tắc chấp hành nghiêm chỉnh giới hạn tín dụng Hội sở phê duyệt Trong năm 2005, dư nợ đạt 5674 tỷ đồng, tăng trưởng 19% so với đầu năm đạt 99,5% giới hạn tín dụng Cụ thể: + Đẩy mạnh quan hệ hợp tác lĩnh vực tín dụng với khách hàng lớn: Tổng công ty Lắp máy( hạn mức bảo lãnh 400 tỷ đồng, hạn mức tín dụng 350 tỷ đồng), Tổng cơng ty xây dựng Hà Nội ( hạn mức ngắn hạn 100 tỷ đồng, hạn mức bảo lãnh 150 tỷ đồng), Tổng công ty Xăng dầu Việt Nam ( hạn mức tín dụng hạn mức L/C 90 triệu USD)… + Đã xác lập với khách hàng, doanh nghiệp đánh giá xếp loai A*, A huy động tiền gửi, phục vụ cho vay ngắn hạn, hạn mức mở L/C, dịch vụ tốn quốc tế, mua bán ngoại tệ có hiệu tiềm như: công tỷ đồng Viễn thông Điện lực, công ty May Chiến Thắng, công ty Dệt Kim Đơng Xn, cơng ty Liên doanh tơ Hồ Bình, công ty Sữa Hà Nội… + Tiếp tục giải ngân dự án khu đô thị Nhơn Trạch Tổng cơng ty xây dựng Hà Nội theo hợp đồng tín dụng kí, giải ngân dự án khách sạn Cát Bà Tổng công ty xuất nhập xây dựng Việt Nam, dự án cầu 50 công ty dịch vụ kỹ thuật dầu khí… thẩm định tài dự án giúp Sở giao dịch chủ động việc tham gia tư vấn, thẩm định từ chối từ đầu dự án không khả thi, tiết kiệm chi phí cho nhà nước, ngân hàng cho chủ đầu tư Cụ thể : Việc lựa chọn phương pháp thẩm định tài dự án vay vốn có ý nghĩa định tới chất lượng thẩm định tài dự án Ngân hàng cần nghiên cứu phương pháp thẩm định tài dự án đại áp dụng nhiều ngân hàng nước tiên tiến giới, xem xét lại khả năng, ưu nhược điểm ngân hàng để lựa chọn phương pháp thẩm định tài dự án phù hợp nhất, khoa học Đối với, cơng tác thẩm định tài dự án Sở giao dịch nay, nội dung phương pháp thẩm định lưạ chọn nhìn chung đáp ứng yêu cầu công tác thẩm định Tuy nhiên để nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án cịn cần phải hồn thiện số nội dung sau: a) Về thẩm định tổng mức vốn đầu tư nguồn tài trợ Sở giao dịch cần phải thẩm định xác quy mơ cấu tổng mức vốn đầu tư Cán thẩm định cần so sánh quy mô cấu tổng vốn đầu tư dự án với dự án lĩnh vực, nghành nghề dự án tương tự tiến hành doanh nghiệp khác Đặc biệt, cán thẩm định cần xác định mức dự phòng hợp lý sở phân tích yếu tố liên quan như: tỷ giá, lạm phát, lãi suất thị trường nước quốc tế Đối với dự án lớn, phức tạp thường bao gồm vốn cố định vốn lưu động ròng, Sở giao dịch cần tính tốn đủ yếu tố tổng vốn đầu tư trình thẩm định, nhiều trường hợp doanh nghiệp bỏ qua phần vốn lưư động ròng lập soạn thảo dự án Khi thẩm định nguồn tài trợ dự án, Sở giao dịch cần phải đánh giá kỹ tính khả thi nguồn tài trợ, đặc biệt phải thẩm định kỹ nguồn vốn tự có sở phân tích tình hình tài tình hình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thông qua việc yêu cầu chủ dự án gửi báo cáo tài mang tính trung thực, xác đến Sở giao dịch b) Về thẩm định doanh thu, chi phí lợi nhuận Dự án vay vốn thường chịu tác động nhiều yếu tố mang tính rủi ro giá cả, lạm phát tỷ giá Do thẩm định tính hợp lý doanh thu, chi phí, lợi nhuận qua kỳ dự án, cán thẩm định cần ý tới tác động yếu tố nhằm đưa dự tính sát với thực tế Khi xác định doanh thu dự án cần phải làm rõ nguồn hình thành như: doanh thu từ sản phẩm chính, doanh thu từ sản phẩm phụ Đối với yếu tố chi phí sản xuất cần xác định dựa giá thành sản phẩm Cán thẩm định cần sâu kiểm tra đầy đủ yếu tố chi phí giá thành sản phẩm Ngoài ra, cán thẩm định cần ý tới việc xác định mức khấu hao hợp lý Việc trích khấu hao ảnh hưởng tới thời gian thu hồi vốn ngân hàng, trích khấu hao cần đảm bảo tổng mức khấu hao qua năm phải nguyên giá tài sản cố định, phải tính đến khấu hao tài sản cố định khác doanh nghiệp đem vào phục vụ dự án c) Về thẩm định dòng tiền xác định lãi suất chiết khấu Để đảm bảo nguyên tắc xác định dòng tiền, cán thẩm định cần đưa đầy đủ chi phí hội, giá trị thu hồi từ tài sản cố định, vốn lưu động rịng vào tính tốn dịng tiền Vốn đầu tư ban đầu thường không chi thời điểm mà phân bố rải rác theo tiến độ thực dự án Cán thẩm định nên chia vốn đầu tư theo thời điểm phù hợp để giảm bớt sai lệch xác định dòng tiền hàng năm dự án Việc áp dụng lãi suất chiết khấu cần thống theo quan điểm chung để đánh giá so sánh dự án với Đối với dự án vay vốn Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam, cấu tài trợ vốn hỗn hợp, lãi suất chiết khấu áp dụng cho dự án lãi suất bình quân – WACC WACC = Wd x Kd + Wc x Ks Trong : Wd tỷ trọng vốn vay tổng mức vốn đầu tư Wc tỷ trọng vốn tự có doanh nghiệp Kd chi phí nợ vay ngân hàng Ks chi phí vốn tự có Tuy nhiên, để xác định chi phí vốn tự có - Ks- phức tạp, phần vốn thường chiếm tỷ lệ nhỏ nên Sở giao dịch dùng lãi suất cho vay áp dụng với dự án cộng thêm phần bù rủi ro Phần bù rủi ro cần xác định dựa vào thời hạn, tính chất, mức độ rủi ro cao hay thấp dự án SGD xác định mức bù rủi ro từ 3% đến 5% Việc xác định nhằm mục đích tạo sở thống cách xác định lãi suất chiết khấu từ tạo điều kiện cho việc so sánh đánh giá dự án cách khách quan nhất, không thiết phải xác định xác mức rủi ro dự án d) Về thẩm định tiêu đánh giá hiệu tài dự án Ngân hàng cần xem xét bổ sung thêm số tiêu khác như: số doanh lợi PI, điểm hoà vốn cho đời dự án - Chỉ số doanh lợi: PV PI = -Vo Trong đó: PV giá trị thu nhập ròng dự án Vo vốn đầu tư ban đầu e) Về phân tich rủi ro dự án Việc phân tích rủi ro dự án Sở giao dịch – Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam cịn tiến hành sơ sài, thiếu xác Hiện tại, Sở giao dịch sử dụng phương pháp phân tích độ nhạy sở phân tích ảnh hưởng yếu tố để đánh giá rủi ro dự án Điều này, làm cho kết phân tích có hạn chế định, địi hỏi cán thẩm định phải thay đổi cách thức tiến hành phân tích rủi ro theo hướng phù hợp Khi phân tích độ nhạy, cán thẩm định cần xác định rõ đâu yếu tố thay đổi ảnh hưởng tới hiệu tài dự án Đồng thời, phải phân tích, tìm quy luật biến đổi yếu tố để lựa chọn cách thức tiến hành phân tích độ nhạy hiệu Cán tín thẩm định cần nghiên cứu để dùng thêm phương pháp phân tích tình phương pháp phân tích mơ nhằm đánh giá rủi ro dự án cách tồn diện xác Ngồi ra, q trình phân tích rủi ro dự án, cán thẩm định nên ý tới biện pháp phịng tránh rủi ro như: yếu tố giá bán, mức bán, sản lượng cố định cách sử dụng hợp đồng cung cấp, hợp đồng kỳ hạn Tuy nhiên, để hoàn thiện nghiệp vụ thẩm định tài dự án, địi hỏi cán thẩm định phải trang bị kiến thức dự án đầu tư, kỹ thẩm định dự án nắm quy định nhà nước vấn đề liên quan đến đầu tư Ngồi cán thẩm định cần phải có hiểu biết định nghành nghề, loại sản phẩm dự án đầu tư cần thẩm định, thu thập thông tin cần thiết thị trường để phục vụ cho cơng tác thẩm định Vì vậy, giải pháp quan trọng thứ hai : Tăng cường công tác đào tạo, bồi dưỡng tuyển dụng đội ngũ cán thẩm định dự án Con người nhân tố định thành công hoạt động sản suất xã hội Để nâng cao chất lượng cơng tác thẩm định tài dự án xin vay vốn đòi hỏi phải xây dựng đội ngũ cán ngân hàng có phẩm chất tốt, có kiến thức lực chun mơn phân tích thẩm định, lập báo cáo, định cho vay, có hiểu biết lĩnh vực khác nhau, có khả áp dụng cơng nghệ đại có trình độ ngoại ngữ Nhằm đạt yêu cầu đó, Sở giao dịch cần tập trung vào chiến lược người với nội dung sau: Thứ nhất, công tác đào tạo đào tạo lại: Để nâng cao lực đội ngũ cán này, cần thiết phải: tổ chức định kỳ lớp học đào tạo đào tạo lại cho cán thẩm định với chuyên đề khác phân tích tài doanh nghiệp, lập thẩm định dự án đầu tư…Bên cạnh đó, ngân hàng cần khuyến khích cán nâng cao trình độ ngoại ngữ, trình độ tin học có hình thức khen thưởng cụ thể cho cán hồn thành tốt khố học, chương trình đạo tạo Thứ hai, cơng tác tuyển chọn sử dụng cán thẩm định dự án Tuyển chọn sử dụng cán nội dung quan trọng tiêu chuẩn hoá trẻ hoá cán nhẳm đảm bảo số lượng chất lượng đội ngũ cán thẩm định dự án Ngân hàng cần có sách tuyển dụng cán hợp lý tuyển chọn cán có trình độ, lực phẩm chất đạo đức Cán tuyển chọn phải đào tạo trước phân công nhiệm vụ cụ thể Khi phân cơng vào phận, cán tín dụng cần tiếp tục bồi dưỡng nghiệp vụ Ngân hàng cần có chế độ đãi ngộ hợp lý, cần tạo điều kiện phương tiện làm việc, kinh phí trợ cấp cho cán thực tốt cơng việc Ngồi ra, cần phải có quy định, chế tài xử lý nghiêm khắc cán thiếu tinh thần trách nhiêm, gian dối, mưu lợi cá nhân nhằm gây thất thoát vốn cho ngân hàng Nâng cao nhận thức vai trò chất lượng thẩm định tài dự án xin vay vốn Bên cạnh việc đào tạo chuyên môn nghiệp vụ thẩm định cần nâng cao nhận thức cán vai trò chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay vấn đề nhận thức ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng thẩm định tài dự án Vấn đề nhận thức quan trọng nhận thức chi phối hành động, ảnh hưởng đến cơng tác thẩm định dự án từ khâu thẩm định chung thẩm định chi tiết Nâng cao nhận thức vai trò chất lượng thẩm định tài dự án đòi hỏi tất yếu, cho việc nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án Nhận thức đắn vai trò quan trọng chất lượng thẩm định tài dự án, ban lãnh đạo có định đắn kịp thời, tạo điều kiện thuận lợi chế, sách, vật chất, kỹ thuật cho đội ngũ cán thẩm định tốt dự án Nhận thức đầy đủ mối quan hệ khăng khít lợi ích ngân hàng hiệu thẩm định dự án giúp cán thẩm định có trách nhiệm cao với cơng việc mình, áp dụng quy trình nghiệp vụ, thực đầy đủ khâu cần thiết cho kết thẩm định dự án cao Việc nhận thức đắn tầm quan trọng chất lượng thẩm định dự án thể vai trò định kết thẩm định tài việc cho vay dự án ngân hàng Những yếu tố khác uy tín doanh nghiệp tài sản chấp yếu tố bổ trợ sau kết thẩm định tài dự án, khơng nên trọng vào vấn đề tài sản chấp nhiều ngân hàng Tăng cường công tác thông tin cho công tác thẩm định Thông tin quan trọng để thẩm định dự án Do việc nâng cao chất lượng thu thập xử lý thơng tin góp phần vào việc hồn thiên nghiệp vụ thẩm định Nguồn thơng tin xác, phong phú kết thẩm định có độ xác cao Do Sở giao dịch mặt phải gia tăng nguồn cung cấp thông tin, mặt khác phải tìm cach xử lý, lưu trữ thơng tin cách có hiệu Để nguồn thơng tin đa dạng nữa, việc yêu cầu doanh nghiệp phải nộp tài liệu liên quan đến dự án, cán thẩm định phải trực tiếp vấn người giao dịch doanh nghiệp để chất vấn thơng tin khơng xác Đồng thời kết hợp với việc tham quan sở sản xuất, văn phòng làm việc để điều tra lực sản xuất, quản lý Ngoài ra, cán thẩm định cịn thu thập thơng tin cần thiết từ nguồn bên ngồi thơng tin từ trung tâm phòng ngừa rủi ro thuộc nhà nước nhà nước từ ngân hàng thương mại mà doanh nghiệp có quan hệ tín dụng, từ quan quản lý kinh tế, chuyên gia kinh tế, kỹ thuật, thông tin từ bạn hàng doanh nghiệp, từ sách báo, tài liệu có liên quan….Đơi cán thẩm định phải tự điều tra thu thập thông tin thị trường Thống hoàn thiện hệ thống tiêu kinh tế - kỹ thuật Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam thường cho vay khoản đầu tư phát triển, xây dựng có quy mơ lớn Cho nên khó khăn ngân hàng chưa có hệ thống tiêu kinh tế - kỹ thuật phục vụ cho công tác thẩm định dự án đầu tư.Đồng thời hệ thơngs tiêu Chính phủ, Bộ liên quan chưa đầy đủ, chưa phù hợp với tình hình kinh tế Vì để cơng tác thẩm định dự án đầu tư tiến hành có hiệu quả, việc tính tốn phân tích chi phí để tốn đầu tư cho dự án xác ngân hàng nên thực việc phân tích tôngr hợp thước đo tiêu kinh tế - kỹ thuật phù hợp với nghành lĩnh vực cụ thể Sở giao dịch cần nghiên cứu, hoàn thiện ban hành định mức dự toán sở phù hợp với yêu cầu kỹ thuật, điều kiện xây dựng biện pháp thi cơng cơng trình Hướng dẫn chủ đầu tư tổ chức tư vấn lập đơn giá xây dựng cơng trình, trình phê duyệt để làm sở lập tổng dự toán thuộc dự án đầu tư có cơng trình xây dựng, nghiên cứu lập công bố tiêu kinh tế kỹ thuật, xuất đầu tư cơng trình hạng mục cơng trình cho phù hợp với quy mơ, cấu đặc tính kỹ thuật theo thời gian khu vực xây dựng cơng trình để làm sở xem xét mức vốn đầu tư hợp lý…Đồng thời sở giao dịch lập nhiều phận chuyên ngành nghiên cứu phần khác công tác thẩm định dự án đầu tư, sau tổng hợp thơng tin để sớm xây dựng hệ thống tiêu kinh tế - kỹ thuật phù hợp với đặc điểm Sở giao dịch Xây dựng hệ thống thông tin, ứng dụng khoa học công nghệ hiệ đại, trang bị sở vật chất kỹ thuật phục vụ cơng tác thẩm định tài dự án Công tác thẩm định diễn phức tạp, khối lượng công việc lớn, tốn nhiều thời gian công sức cán thẩm định Cho nên việc ứng dụng khoa học kỹ thuật công nghệ đại công tác thẩm định cần thiết cán thẩm định tiết kiệm thời gian sức lực Đồng thời tạo điều kiện, đáp ứng ngày cao kinh tế đại Bên cạnh đó, Sở giao dịch nên tăng cường đổi mới, đầu tư trang thiết bị đại phục vụ cho công tác thẩm định dự án đầu tư cho cán trang bị máy tính nối mạng Lan mạng Internet Ứng dụng phần mềm phân tích, dự báo tài Crystal Ball kết hợp với Excel đặt thiết kế chương trình hỗ trợ nghiệp vụ thẩm định từ công ty sản xuất phần mềm nước Thành lập quỹ thẩm định Để thẩm định tài dự án tốt, ngân hàng cần phải tổ chức gặp gỡ khách hàng, thường xuyên xuống sở để kiểm tra Thẩm định dự án không tiến hành khống chế số giai đoạn kiểm tra trước mà tiến hành kiểm tra sau vay vốn Như q trình q trình liên tục, gắn liền với trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Sở giao dịch nên lập nên quỹ riêng để chi cho hoạt động thẩm định dự án Nó góp phần giảm bớt khó khăn cho cán thẩm định tiến hành thẩm định, tạo điều kiện cho việc thẩm định dự án đầu tư dễ dàng Đồng thời góp phần để đào tạo cán bộ, tăng cưòng trang bị sở vật chất, kỹ thuật, ứng dụng tin học q trình thẩm định để sớm đưa việc tính tốn tiêu tài phức tạp vào quy trình thẩm định III Kiến nghị Sở giao dịch Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Kiến nghị với Hội sở - Cán thẩm định việc cần đào tạo nâng cao nghiệp vụ chuyên sâu, cần bổ sung kiến thức kinh tế khả phân tích tài chính, nhằm nâng cao trình độ, kỹ hoạt động chế thị trường, kiến thức công tác quản trị điều hành, quản lý kinh doanh ngân hàng - Để dần thực chức quản lý tín dụng, đề nghị Ban Giám đốc, phịng Điện tốn phân quyền quản lý Hạn mức tín dụng cho Phịng (phần thay đổi hạn mức tín dụng) - Cán phòng thẩm định cần tiếp tục tham gia khoa học tài chính, luật pháp nhằm nâng cao trình độ, kỹ hoạt động chế thị trường - Cán thẩm định chủ động mặt thời gian để tiếp cận thông tin dự án nói riêng thơng tin nghành nghề lĩnh vực liên quan đến công tác thẩm định nói chung - Tăng cường trang thiết bị, chương trình tiện ích, chương trình phần mềm ứng dụng, chương trình cung cấp thông tin phục vụ công tác thẩm định Đặc biệt cơng tác thẩm định u cầu phải tìm kiếm lượng thơng tin nhiều, đề nghị phịng Điện tốn tạo điều kiện cho cán phòng hoạt động tìm kiếm, tra cứu thơng tin - Đề nghị Hội sở dành ngân sách thường xun có chương trình đào tạo cụ thể thực hiện hàng năm cho cấp độ cán khác từ quản tri điều hành đến tác nghiệp Kiến nghị với Ngân hàng Nhà Nước - Ngân hàng nhà nước cần có biện pháp nâng cao chất lượng hoạt động trung tâm phòng ngừa rủi ro, cần đưa mức độ rủi ro ngành nghề, lĩnh vực hoạt động doanh nghiệp để làm cho ngân hàng phân loại, xếp loại doanh nghiệp nhằm nâng cao chất lượng thẩm định dự án - Ngân hàng nhà nước cần xây dựng ban hành quy trình nội dung thẩm định dự án thống sở nội dung thẩm định dự án quan khoa học, Bộ kế hoạch đầu tư, ngân hàng thương mại cho phù hợp với thực tiễn nước ta đồng thời hoà nhập với thông lệ quốc tế - Tư vấn cho ngân hàng thương mại thông tin phương hướng nhiệm vụ mục tiêu phát triển kinh tế xã hội, ngành kinh tế mũi nhọn, giúp có hướng đầu tư đắn KẾT LUẬN Qua thời gian nghiên cứu lý luận thực tiễn, với trình thực tập tìm hiểu hình thành phát triển cấu tổ chức hoạt động Sở giao dịch – Ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam em nhận thấy cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư công tác quan trọng hoạt động thẩm định nói chung hoạt động thẩm dự án nói riêng ngân hàng thương mại Chính Ngân hàng cấn sớm hồn thiện cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư để nâng cao chất lượng đầu tư cho chủ đầu tư nâng cao hiệu hoạt động tài trợ ngân hàng thương mại Chuyên đề tốt nghiệp em phản ánh vấn đề nội dung hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư Sở giao dịch – Ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam từ em mạnh dạn đề nghị số ý kiến nhằm hồn thiện chất lượng cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng Do kinh nghiệm thực tế hạn chế thời gian có hạn nên viết em khơng tránh khỏi sai sót, em mong thơng cảm đóng góp ý kiến thầy cơ, anh chị bạn bè Em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới giáo viên hướng dẫn  :Ths.Trần Mai Hoa ban giám đốc anh chị phòng thẩm đinh nói riêng sở giao dịch nói chung giúp đỡ bảo tận tình để em hồn thành chun đề tốt nghiệp MỤC LỤC MỞ ĐẦU Chương I :Thực trạng cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư xin vay vốn Sở Giao Dịch Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam I Tổng quan Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV) Sở giao dịch Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Quá trình hình thành phát triển Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Quá trình hình thành phát triển Sở giao dịch Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam II Tình hình hoạt động kinh doanh Sở giao dịch – Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Hoạt động huy động vốn .8 Hoạt động tín dụng 3.Hoạt động đầu tư vào lĩnh vự tin học chuyển giao công nghệ đại 11 4.Tổ chức quản lý kế hoạch hoá đầu tư 12 Công tác thẩm định 13 5.1 Công tác thẩm định năm 2005 13 5.2 Công tác thẩm định năm 2006 14 III Thực trạng công tác thẩm định tài dự án đầu tư xin vay vốn Sở giao dịch Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 15 Quy trình thẩm định dự án đầu tư .16 Nội dung thẩm định 19 2.1 Kiểm tra hồ sơ vay vốn .19 2.2 Thẩm định,đánh giá khách hàng vay vốn 19 2.3 Thẩm định dự án đầu tư 20 2.3.1 Xem xét, đánh giá sơ theo nội dung dự án 20 2.3.2 Đánh giá tổng quan nhu cầu sản phẩm dự án 20 2.3.3 Đánh giá cung sản phẩm 20 2.3.4 Thị trường mục tiêu khả tiêu thụ sản phẩm 21 2.3.5 Phương thức tiêu thụ mạng lưới phân phối .22 2.3.6 Đánh giá, dự kiến khả tiêu thụ sản phẩm dự án 22 2.3.7 Đánh giá, dự kiến khả cung cấp nguyên liệu yếu tố đầu vào dự án 22 2.3.8 Đánh giá, nhận xét nội dung phương diện kỹ thuật (dành cho phân tích cho vay trung dài hạn theo dự án) 23 2.3.9 Đánh giá phương diện tổ chức, quản lý thực dự án (dùng cho phân tích cho vay trung, dài hạn theo dự án) .23 2.3.10 Thẩm định tổng vốn đầu tư tính khả thi phương án nguồn vốn (dành cho phân tích cho vay trung, dài hạn theo dự án) .24 2.3.11 Đánh giá hiệu mặt tài dự án 25 2.3.12 Phân tích rủi ro dự án 27 Các tiêu hiệu tài 27 3.1 Chỉ số sinh lời dự án : B/C hay BCR (Benefit Cost Ratio) 28 3.2 Chỉ tiêu giá trị : NPV (Net Present Value) 28 3.3 Hệ số hoàn vốn nội : (IRR – Internal rate of return) 29 3.4 Thời gian hoàn vốn đầu tư : (PP – Pay back period) 29 3.5 Điểm hoà vốn : (BEP – Break even poin) 30 3.6 Khả toán nợ : (DSCR – Debt service cover ratio) 31 3.7 Độ nhậy dự án .31 3.8 Tỷ suất sinh lời vốn đầu tư (ROI – Return On Investment) 32 Tình hình thẩm định tài dự án đầu tư xin vay vốn Sở giao dịch Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 32 IV Ví dụ minh hoạ cơng tác thẩm định tài dự án xin vay vốn Sở giao dịch Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam .33 Giới thiệu dự án 33 Nhận xét khách hàng vay vốn 34 Thẩm định dự án vay vốn 35 3.1 Mô tả dự án 35 3.2 Nội dung, kết quả, đánh giá dự án .36 3.2.1 Mục đích cần thiết đầu tư dự án 36 3.2.2 Thẩm định phương án nguồn vốn đầu tư .36 3.2.3 Phân tích, tính tốn đánh giá hiệu mặt tài chính, độ nhạy khả trả nợ dự án 37 3.2.4 Thuận lợi rủi ro dự án .45 3.2.5 Biện pháp đảm bảo tiền vay 47 Nhận xét định cho vay 48 4.1 Nhận xét 48 4.2 Quyết định cho vay .48 V Đánh giá cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư xin vay vốn Sở giao dịch Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam .49 Những kết đạt 49 1.1 Quy trình, nội dung phương pháp thẩm định tài dự án đầu tư Sở giao dịch có tiến vượt bậc 49 1.2 Cách nhìn nhận thẩm định tài dự án bao quát, thẩm định tài doanh nghiệp thẩm định tài dự án ln đề cao, khơng xem nhẹ mặt 50 1.3 Các tiêu lựa chọn trình thẩm định nhìn chung áp dụng linh hoạt 50 1.4 Công tác thu thập, quản lý, phân tích lưu trữ số liệu dự án liệu liên quan luôn quan tâm trọng cách liên tục có hệ thống .51 1.5 Công tác bồi dưỡng cán thẩm định, nâng cao nghiệp vụ thẩm định thường xuyên trọng 52 1.6 Việc nghiên cứu vận dụng phương pháp thẩm định số tiêu thẩm định theo thông lệ quốc tế (theo chế thị trường) bước đầu áp dụng phù hợp với dự án cụ thể Sở giao dịch 53 Những vấn đề tồn nguyên nhân 53 2.1 Những vấn đề tồn 53 2.1.1 Quá trình thẩm định cần quan tâm đầy đủ tới vòng đời dự án 54 2.1.2 Mọi tính tốn thực mơi trường tĩnh 54 2.1.3 Phương pháp thẩm định cịn có mặt hạn chế số điểm định .54 2.1.4 Thiếu hụt thông tin .55 2.1.5 Một số hạn chế thẩm định tài dự án 55 2.1.6 Sở giao dịch chưa có mẫu báo cáo thẩm định riêng cho lĩnh vực 58 2.1.7 Các hạn chế khác 58 2.2 Nguyên nhân .59 2.2.1 Nguyên nhân chủ quan 59 2.2.2 Nguyên nhân khách quan .60 Chương : Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Sở giao dịch – Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 63 I Định hướng Sở giao dịch giai đoạn tới .63 Nhận định môi trường kinh doanh năm 2006 .63 Định hướng giai đoạn tới Sở giao dịch 64 Đinh hướng cơng tác thẩm định tài dự án Sở giao dịch thời gian tới 64 II Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Sở giao dịch – Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 65 Hoàn thiện nghiệp vụ thẩm định dự án .65 Tăng cường công tác đào tạo, bồi dưỡng tuyển dụng đội ngũ cán thẩm định dự án .69 Nâng cao nhận thức vai trò chất lượng thẩm định tài dự án xin vay vốn .70 Tăng cường công tác thông tin cho công tác thẩm định 71 Thống hoàn thiện hệ thống tiêu kinh tế - kỹ thuật 72 Xây dựng hệ thống thông tin, ứng dụng khoa học công nghệ hiệ đại, trang bị sở vật chất kỹ thuật phục vụ cơng tác thẩm định tài dự án 72 Thành lập quỹ thẩm định 73 III Kiến nghị Sở giao dịch Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 73 Kiến nghị với Hội sở .73 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà Nước 74 KẾT LUẬN 75