Luận văn: Hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư tại Sở giao dịch Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam- thực trạng và giải pháp

Chun đề thực tập -1- Luận văn Hồn thiện cơng tác thẩm định dự án đầu tư Sở giao dịch Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam- thực trạng giải pháp Chuyên đề thực tập -2- LỜI MỞ ĐẦU Ngày kinh tế phát triển hệ thống ngân hàng phát triển mạnh mẽ, đặc biệt sau gia nhập WTO nhiều ngân hàng đời với tham gia ngân hàng nước hoạt động ngân hàng trở nên sơi động Trong q trình phát triển ngân hàng khơng thể phủ nhận vai trị quan trọng hoạt động thẩm định Từ nhìn nhận cách đắn vai trò hoạt động thẩm định hệ thống ngân hàng hoạt động có hiệu Vì có thẩm định xác đưa định đắn cho vay hay không cho vay, cho vay bao lâu… Tuy nhiên thẩm định lại cơng việc phức tạp, địi hỏi thời gian công sức nhiều nên việc thẩm định đơi cịn thiếu xót, chưa đạt hiệu cao Chính mà em lựa chọn chun đề “ Hồn thiện cơng tác thẩm định dự án đầu tư Sở giao dịch Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam- thực trạng giải pháp” Là sinh viên chuyên ngành kinh tế đầu tư trình học tập ghế nhà trường thời gian thực tập Sở giao dịch Ngân hàng ĐT&PT Việt Nam, em có nắm nhiều kiến thức công tác thẩm định Song thời gian trình độ nhận thức cịn hạn chế nên chun đề cịn nhiều thiếu sót, mong đóng góp giáo cán phịng thẩm định Sở giao dịch để chuyên đề em hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn giáo Ths.Phan Thu Hiền cán phòng thẩm định giúp em hoàn thành thời tập chuyên đề Chuyên đề thực tập -3- Chương I: Thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tư Sở giao dịch Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Vài nét Sở giao dịch Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 1.1.1 Quá trình hình thành phát triển Được thành lập ngày 28/3/1991 theo định số 76 QĐ/TCCB Tổng giám đốc Ngân hàng ĐT&PT VN Là đơn vị chủ lực thực việc xây dựng phát triển quan hệ hợp tác với khách hàng Tập đoàn, Tổng công ty; Thực phục vụ đầu tư phát triển dự án lớn trọng điểm đất nước Và đơn vị đầu triển khai thành công hệ thống công nghệ đại, dự án đại hoá ngân hàng hệ thống toán; Triển khai mơ hình tổ chức theo hướng ngân hàng thương mại đại, nâng cao sức cạnh tranh góp phần quảng bá thương hiệu BIDV Quá trình hình thành phát triển SGD chia làm giai đoạn:  Từ năm 1991 đến năm 1995 Từ năm 1991-1995 nhiệm vụ chủ yếu cấp phát vốn ngân sách cho dự án đầu tư Bộ Ngành Theo Sở giao dịch phát huy vai trò kiểm tra, giám sát sử dụng vốn ngân sách chủ đầu tư, thực phương châm cấp phát địa chỉ, đối tượng, với thiết kế khối lượng thi cơng, góp phần tiết kiệm chống lãng phí xây dựng  Từ năm 1996 đến năm 2001 Chuyển hướng mạnh mẽ sang hoạt động kinh doanh, hạch toán kinh tế chủ động tự trang trải Bằng việc mở rộng mạng lưới Phòng giao dịch, Quỹ tiết kiệm thực tất nghiệp vụ Ngân hàng thương mại, mở rộng khách hàng, SGD đạt kết quan trọng, xác lập vị thế, hình ảnh hệ thống ngành ngân hàng địa bàn Hà Nội Chuyên đề thực tập -4- Với 167 cán nhân viên SGD có 12 phịng nghiệp vụ, chi nhánh khu vực, phòng giao dịch quỹ tiết kiệm Thực đầy đủ nghiệp vụ ngân hàng thương mại, phục vụ đông đảo khách hàng thuộc thành phần kinh tế dân cư  Từ năm 2001 đến năm 2006 Đây giai đoạn Ngành ngân hàng Việt Nam cấu lại để phát triển bền vững tiến tới hội nhập SGD nói riêng tồn hệ thống BIDV nói chung thực đề án cấu lại toàn diện tổ chức, hoạt động, công nghệ nguồn nhân lực Qua năm thực đề án này, SGD có diện mạo với động sáng tạo đầy sức trẻ Trong năm liên tiếp (2002-2005), SGD tách, nâng cấp thêm đơn vị thành viên chi nhánh cấp I trực thuộc Ngân hàng ĐT&PT địa bàn SGD tập trung vào mục tiêu chính: huy động vốn đáp ứng nhu cầu kinh doanh chỗ góp phần tăng vốn toàn ngành; phục vụ khách hàng đặc lớn, tập đồn, tổng cơng ty khơng phân biệt hình thức sở hữu; phát triển dịch vụ ngân hàng đại Tiếp tục phấn đấu lớn mạnh mặt, với gần 300 cán nhân viên công tác 15 phòng nghiệp vụ mạng lưới 15 điểm giao dịch việc áp dụng cơng nghệ đại hố hệ thống toán ngân hàng quản lý chất lượng ISO 9001: 2000 Trong thời gian qua, với nổ lực Ban giám đốc tập thể nhân viên, SGD đạt nhiều kết khả quan: - Thực xuất sắc kế hoạch kinh doanh hàng năm Là hạt nhân công tác phát triển mạng lưới địa bàn thủ đô Hà Nội Mười năm liền kiểm toán PwC, Ernest and Young - Xây dựng đào tạo nguồn nhân lực có trình độ chuyên môn nghiệp vụ cao, đáp ứng nhu cầu hệ thống; Gắn bó tâm huyết với ngành Đảng vững mạnh; Cơng đồn sở xuất sắc; Chi đoàn niên tiên tiến Chuyên đề thực tập -5- - Là đơn vị thành viên lớn BIDV, đóng góp nhiều vào kết hoạt động kinh doanh tồn ngành - Mơ hình tổ chức SGD tiếp tục hoàn thiện hướng theo NH đại sở áp dụng cơng nghệ thơng tin để hình thành kênh phân phối sản phẩm tín dụng, huy động vốn, dịch vụ… Không phát triển tổ chức mạng lưới, SDG cịn phát triển quy mơ hoạt động Đến có hàng vạn KH mở tài khoản hoạt động, có tới 1.400 KH doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế: Tập đồn, Tổng cơng ty, TNHH lớn… Chuyên đề thực tập -6- 1.1.2 Sơ đồ cấu tổ chức SGD chức năng, nhiệm vụ phòng ban .1.2.1 Sơ đồ cấu tổ chức P tín dụng P tín dụng Khối tín dụng P tín dụng P thẩm định P Quản lý tín dụng P Thanh tốn quốc tế P.Dịch vụ khách hàng doanh nghiệp Khối dịch vụ P Dịch vụ khách hàng nhân Ban giám đốc P Tiền tệ kho quỹ P Kế hoạch nguồn vốn P Tàichính kế tốn Khối quản lý nội P Tổ chức cán P hành quản trị P Điện toán P Kiểm tra nội Khối đơn vị trực thuộc P Giao dịch I P Giao dịch II Chuyên đề thực tập -7- 1.1.2.2 Chức năng, nhiệm vụ phòng ban Là đơn vị Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam, SGD vừa thực chức nhiệm vụ Ngân hàng, bên cạnh có mặt bật đơn vị chủ lực thực việc xây dựng phát triển quan hệ hợp tác với khách hàng Tập đồn, Tổng cơng ty; Thực phục vụ đầu tư phát triển dự án lớn trọng điểm đất nước Để thực chức năng, nhiệm vụ chung SGD phịng ban Sở phải thực tốt chức năng, nhiệm vụ riêng  Khối tín dụng - Trực tiếp thực nghiệp vụ tín dụng; xây dựng văn hướng dẫn sách, phát triển khách hành, quy trình tín dụng phù hợp với điều kiện SGD - Trực tiếp thực nghiệp vụ công tác thẩm định, xây dựng văn hướng dẫn công tác thẩm định, xây dựng chương trình giải pháp thực nhằm nâng cao chất lượng công tác thẩm định - Thực cơng tác quản lý tín dụng, quản lý rủi ro tín dụng SGD theo quy trình, quy định BIDV SGD  Khối dịch vụ - Phòng dịch vụ khách hàng Doanh nghiệp: Trực tiếp thực nhiệm vụ giao dịch với KH doanh nghiệp; Xử lý, tác nghiệp hạch toán kế toán giao dịch với khách hàng doanh nghiệp tiếp nhận ý kiến phản hồi khách hàng dịch vụ, tiếp thu, đề xuất hướng dẫn cải tiến - Phòng dịch vụ khách hàng cá nhân: Trực tiếp thực nhiệm vụ giao dịch với KH cá nhân; Xử lý, tác nghiệp hạch toán kế toán giao dịch với KH cá nhân - Phòng tiền tệ- kho quỹ: Trực tiếp thực nghiệp vụ quản lý kho tiền quỹ nghiệp vụ Đảm bảo khả toán tiền mặt SGD, định mức tồn quỹ an toàn tuyệt đối tài sản NH KH Chuyên đề thực tập -8- - Phịng tốn quốc tế: Chịu trách nhiệm hoàn toàn việc phát triển nâng cao hiệu hợp tác kinh doanh đối ngoại SGD Thực nghiệp vụ chuyển tiền quốc tế phát hành bảo lãnh đối ứng theo đề nghị NH nước  Khối quản lý nội - Phòng kế hoạch nguồn vốn: Trực tiếp cân đối nguồn vốn đảm bảo cấu lớn quản lý tài sản nợ, tài sản có; Là đầu mối theo dõi, kiểm tra tiến độ thực kế hoạch kinh doanh SGD, đầu mối quản lý thông tin kế hoạch phát triển, tình hình thực kế hoạch, thông tin nguồn vốn huy động vốn… - Phòng tổ chức cán bộ: Trực tiếp thực chế độ tiền lương, chế độ bảo hiểm, quản lý lao động theo dõi thực kế hoạch đào tạo kế hoạch phát triển nguồn lực - Phòng hành quản trị: Trực tiếp thực cơng tác quản lý hành văn phịng SGD, cơng tác văn thu lưu trữ SGD, chịu trách nhiệm đảm bảo điều kiện vật chất, đảm bảo an ninh cho hoạt động SGD - Phịng Tài kế tốn: Tổ chức thực kiểm tra công tác hạch toán kế toán chi tiết, kế toán tổng hợp chế độ báo cáo kế tốn - Phịng điện tốn: Trực tiếp quản lý mạng, quản trị hệ thống phân quyền truy câp, kiểm soát SGD, tổ chức vận hành hệ thống thiết bị tin học chương trình phần mềm ứng dụng SGD - Phịng kiểm tra nội bộ: Thực công tác kiểm tra nội theo chương trình, giám sát việc thực quy chế, quy trình nghiệp vụ, quy trình ISO hoạt động kinh doanh, hoạt động công nghệ đơn vị thuộc SGD Tham giải tố tụng bảo đảm quyền lợi hợp pháp SGD trước pháp luật  Khối đơn vị trực thuộc: Là đại diện theo uỷ quyền chi nhánh để cung cấp sản phẩm dịch vụ NH cho KH xử lý nghiệp vụ phát sinh giao dịch với KH Tổ chức quản lý hoạt động kinh doanh đơn vị theo quy định BIDV pháp luật nhằm đạt hiệu cao Chuyên đề thực tập -9-  Chức năng, nhiệm vụ Phòng Thẩm định: - Trực tiếp thực yêu cầu nghiệp vụ công tác thẩm định SGD theo quy trình, quy định NH ĐT&PT VN SGD: + Trực tiếp chịu trách nhiệm thực công tác tái thẩm định theo quy định Nhà nước quy trình nghiệp vụ liên quan (Quy trình thẩm định cho vay quản lý tín dụng, bão lãnh…) BIDV cá dự án khoản vay theo đạo Giám đốc + Trực tiếp chịu trách nhiệm thực công tác thẩm định, tái thẩm định hạn mức tín dụng ngắn hạn, giới hạn tín dụng, cấp tín dụng, bảo lãnh khách hàng, tái thẩm định báo cáo đánh giá toàn diện doanh nghiệp + Trực tiếp chịu trách nhiệm thực công tác báo cáo đánh giá lại tài sản bảo đảm nợ + Có ý kiến độc lập việc cấp tín dụng, phê duyệt khoản vay, bảo lãnh cho khách hàng thiết lập quan hệ tín dụng với khách hàng - Đầu mối tham mưu, đề xuất với Giám đốc SGD xây dựng văn hướng dẫn công tác thẩm định, xây dựng chương trình giải pháp thực nhằm nâng cao chất lượng công tác thẩm định theo quy định, quy trình nhà nước BIDV cơng tác thẩm định tín dụng - Chịu trách nhiệm quản lý thơng tin kinh tế kỹ thuật, thị trường, đầu tư, xây dựng phục vụ công tác thẩm định đầu tư, thẩm định tín dụng - Tham gia ý kiến chịu trách nhiệm ý kiến tham gia quản lý rủi ro, quản lý tín dụng theo nhiệm vụ phòng - Lập bào cáo công tác thẩm định theo quy định 1.1.3 Khái quát tình hình hoạt động kinh doanh SGD 1.1.3.1 Hoạt động huy động vốn Cơ cấu nguồn vốn có thay đổi theo hướng ngày hợp lý tích cực Nguồn vốn huy động SGD đảm bảo cho nhu cầu toán hàng ngày, nhu Chuyên đề thực tập - 10 - cầu giải ngân tín dụng Ngồi SGD cịn gửi kỳ hạn Hội sở chính, góp phần tăng nguồi vốn huy động tồn ngành - Với nhiều hình thức huy động vốn đa dạng, linh hoạt, hấp dẫn, phù hợp với nhu cầu KH gửi tiền Ngay từ đầu thành lập, SGD đơn vị thử nghiệm phương thức phát hành kỳ phiếu đảm bảo giá trị theo giá vàng để huy động vốn dài hạn Và với hệ thống công nghệ đại SGD áp dụng nhiều hình thức huy động vốn như: tài khoản lãi suất bậc thang, tài khoản dự thưởng, tài khoản ổ trứng vàng… Bảng 1.1: Tình hình huy động vốn Sở giao dịch Đơn vị: triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005 2,338,372 2,771,700 3,705,456 4,407,585 7,284,959 666,279 556,410 1,019,978 844,839 1,645,390 - TG có kỳ hạn 1,672,093 2,215,290 2,685,478 3,562,746 5,639,569 2.Tiền gửi dân cư 5,288,424 5,165,807 3,317,088 3,048,831 2,791,400 - TG tiết kiệm 2,508,236 2,404,572 2,208,801 2,168,425 2,290,055 - Kỳ phiếu 1,670,985 1,688,811 461,017 230,878 122,200 -CCTG, trái phiếu 1,109,203 1,070,424 647,270 230,878 379,145 105,601 470,793 85,906 113,084 34,567 7,732,397 8,408,300 7,108,450 7,569,500 10,110,926 1.Tiền gửi TCKT -TG không kỳ hạn 3.Huy động khác Tổng Năm 2006 Nguồn: Phòng Tổ chức SGD Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Qua bảng số liệu ta thấy tổng nguồn vốn huy động tăng qua năm, từ năm 2000 đến năm 2003 tăng lên, sang năm 2004 có giảm xuống, song số lại nâng lên năm sau Đặc biệt năm liên tục từ 2000 đến 2003 nguồn vốn huy động so với năm trước đạt tỷ lệ tương đối lên đến hai chữ số: năm 2001 tăng so với năm 2000 22.86%; năm 2002 tăng so với năm 2001 20.3% Những điều thấy rõ bảng sau: Chuyên đề thực tập - 84 - Chuyên đề thực tập - 85 - PHỤ LỤC Nhóm thơng tin tổng vốn đầu tư Tổng vốn đầu tư TSCĐ hữu hình Nhà cửa vật kiến trúc Máy móc thiết bị Cơng cụ quản lý Phương tiện vận tải TSCĐ vơ hình Chi phí đền bù giải phóng mặt QSD giếng khoan Nguồn vốn đàu tư Vốn tự có vốn khác Vốn vay ngân hàng Nhóm thơng tin chi phí vốn Lãi suất vay vốn dài hạn Thời gian vay vốn dài hạn Lãi suất chiết khấu Lãi suất vốn ngắn hạn Thời gian vay vốn ngắn hạn Khả tăng/giảm thời gian trả nợ Bảng 1: Bảng thông số số tuyệt đối (triệu đồng) Tỷ trọng 15,790 100.0% 15,547 98.5% 1,580 10.0% 12,564 79.6% 25 0.2% 1,378 8.7% 243 1.5% 93 0.6% 150 0.9% 15,790 100.0% 5,790 36.7% 10,000 63.3% 11.40% 11.40% 0.90% 0% /năm năm /năm /tháng tháng /năm Chun đề thực tập - 86 - Nhóm thơng tin công suất -Công suất tối đa nhà máy -Số ca sản xuất/ngày -Số sản xuất/năm -Sản lượng tối đa/giờ -Sản lượng tối đa/năm Công suất thực tế -Số ca sản xuất/ngàu Đơn vị -Số sản xuất/năm -Cơng suất hoạt động ca/ngày giờ/năm lít/giờ 5,760 1,500 8,640,000 ca/ngày giờ/năm 5,760 -Khả tăng giảm Công suất hoạt động 0% Thông số liên quan đến vốn lưu động Các khoản phải thu phát sinh năm Các khoản phải trả phát sinh năm Hàng tồn kho Tồn quỹ tiền mặt 16.7% 25.0% 8.0% 1.0% /doanh thu /chi phí nguyên nhiên vật liệu /giá trị sản lượng /giá trị sản lượng Nhóm thơng tin chi phí hoạt động -Định mức Nguyên nhiên vật liệu cho lít (NK nguyên khai, hạt nhựa, nguyên vật liệu khác, điện) -Chi phí nhân cơng 1,859 đơng/lít 3,432 triệu đồng/năm Chuyên đề thực tập -Chi phí BHXH, BHYT, KPCĐ -Chi phí PTTT, bảo dưỡng -Chi phí SCL -Chi phí bán hàng -Chi phí quản lý doanh nghiệp -Chi phí khác -Chi phí sử dụng hạn tầng -Chi phí sử lý phế thải -Thuế TNDN Khả tăng/giảm chi phí hoạt động - 87 - 19.0% 1.5% 2.0% 4.0% 1.5% 500 0.0% 0.0% Chi phí nhân cơng Giá trị sản lượng Giá trị sản lượng doanh thu Giá trị sản lượng đồng/lít 3.57% 0.0% Nhóm thơng tin khấu hao TSCĐ -Nhà xưởng vật kiến trúc -Máy móc thiết bị -Công cụ quản lý 10 năm 10 năm năm -Phương tiện vận tải -TSCĐ vơ hình năm 10 năm Nhóm thơng tin giá bán -Giá bán chai 0.5 lít khơng gas -Giá bán lít khơng gas Khả tăng/giảm giá bán Đơn vị đồng/0.5lít đồng/lít 2,450 4,900 0% Nguồn: Phịng Thẩm định SGD NH ĐT&PT Chuyên đề thực tập - 88 - Các bảng tính hiệu tài chính: Bảng 2: Kế hoạch trích khấu hao hàng năm Đơn vị: triệu đồng Khoản mục 1.Tổng vốn đầu tư (Bảng 1) 2.Nhà cửa vật kiến trúc 3.Máy móc thiết bị 4.Cơng cụ quản lý 5.Phương tiện vận tải 6.TSCĐ vơ hình 7.Tổng mức KHCB hàng năm ((2)+(3)+(4)+(5)+(6)) 8.Luỹ kế KHCB trích 9.Giá trị lại TSCĐ (15,790-(8)) Nguyên giá 15,790 1,580 12,564 25 1,378 243 Thời hạn khấu hao 10 10 5 10 Năm 158 1,256 276 24 158 1,256 276 24 158 1,256 276 24 158 1,256 276 24 1,719 1,719 1,719 3,439 1,719 5,158 14,070 12,351 10,632 10 158 1,256 276 24 158 1,256 158 1,256 158 1,256 158 1,256 158 1,256 24 24 24 24 24 1,719 6,877 1,719 8,597 1,439 10,035 1,439 11,474 1,439 12,913 1,439 14,351 1,439 15,790 8,912 7,193 5,755 4,316 2,877 1,439 Chuyên đề thực tập - 89 - Bảng 3: Doanh thu, sản lượng Đơn vị: triệuđồng Năm Khoản mục Đơn vị 10 85% 87% 89% 90% 91% 92% 93% 94% 95% 96% 1.Sản lượng tối đa theo thiết kế lít/năm 8,640,000 2.Cơng suất hoạt động 3.Khả tăng giảm công suất 4.Sản lượng sản xuất (8,640,000*(2)) 7,344,000 7,516,800 7,689,600 7,776,000 7,862,400 7,948,800 8,035,200 8,121,600 8,208,000 8,294,400 5.Giá bán sản phẩm (Bảng 1) 0.0049 0.0049 0.0049 0.0049 0.0049 0.0049 0.0049 0.0049 0.0049 0.0049 6.Giá trị sản lượng ((4)*(5)) 35,986 36,832 37,679 38,102 38,526 38,949 39,372 39,796 40,219 40,643 7.Doanh thu (6) 35,986 36,832 37,679 38,102 38,526 38,949 39,372 39,796 40,219 40,643 Chuyên đề thực tập - 90 - Bảng 4: Kế hoạch trả nợ hàng năm Bảng Kế hoạch trả nợ vay dài hạn Đơn vị: triệu đồng Các năm hoạt động dự án Các tiêu trả nợ vốn vay 10 10,000 7,500 5,000 2,500 0 0 0 3.Trả gốc hàng năm (10,000/4) 2,500 2,500 2,500 2,500 4.Dư nợ cuối năm ((2)-(3)) 7,500 5,000 2,500 998 713 428 3,498 3,213 2,928 1.Vốn vay dài hạn 10,000 2.Dư nợ đầu năm 5.Trả lãi hàng năm ((2)+(4))/2*lãi suất dài hạn 6.Tổng mức trả nợ hàng năm ((3)+(5)) Bảng kế hoạch trả nợ vay ngắn hạn Các tiêu trả nợ vốn vay 2,643 Đơn vị: triệu đồng Các năm hoạt động dự án 10 1.Vốn lưu động hàng năm 5,836 5,973 6,110 6,179 6,248 6,316 6,385 6,454 6,522 6,591 2.Vốn tự có 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 Chuyên đề thực tập 3.Vốn vay ngắn hạn ((1)-(2)) - 91 - 2,836 2,973 3,110 3,179 3,248 3,316 3,385 3,454 3,522 3,591 102 107 112 114 117 119 122 124 127 129 4.lãi vốn vay ngắn hạn (3)*lãi suất ngắn hạn Chuyên đề thực tập - 92 - Bảng 5: Chi phí hoạt động Đơn vi: triệu đồng Các năm hoạt động dự án Khoản mục 1.Chi phí nguyên nhiên vật liệu (sản lượng sản xuất*1,859/10^6) (Bảng1) 2.Chi phí nhân cơng (Bảng 1) 3.Chi phí bảo hiểm (BHXH, BHYT) (19%*(2)) 4.Chi phí PTTT,bảo dưỡng (1.5%*giá trị sản lượng) (Bảng 3) 5.Chi phí SCL (2%*giá trị sản lượng) 6.Chi phí bán hàng (4%*doanh thu) 7.Chi phí quản lý doanh nghiệp (4) 8.Chi phí khác (sản lượng sản xuất*500/10^6) 9.Chi phí khấu hao (Bảng 2) 10.Lãi vay vốn cố định (Bảng 4) 11.Lãi vay vốn lưu động (B4) 12.Chi phí hoạt động (1)+(2)+(3)+(4)+(5)+(6)+(7)+(8)+(11) 13.Khả tăng giảm chi phí hoạt động 14.Tổng chi phí sản xuất kinh doanh (1)+(2)+(3)+(4)+(5)+(6)+(7)+(8)+(9)+(10)+(11) 10 13,651 13,972 14,293 14,454 14,614 14,775 14,935 15,096 15,256 15,417 3,432 3,432 3,432 3,432 3,432 3,432 3,432 3,432 3,432 3,432 652 652 652 652 652 652 652 652 652 625 540 552 565 572 578 584 591 597 603 610 720 737 754 762 771 779 787 796 804 813 1,439 1,437 1,507 1,524 1,541 1,558 1,575 1,592 1,609 1,626 540 552 565 572 578 584 591 597 603 610 3,672 3,758 3,845 3,888 3,931 3,974 4,018 4,061 4,104 4,147 1,719 1,719 1,719 1,719 1,719 1,439 1,439 1,439 1,439 1,439 998 713 428 143 102 107 112 114 117 119 122 124 127 129 24,747 25,236 25,725 25,969 26,214 26,458 26,702 26,947 27,191 27,435 27,464 27,668 27,872 27,831 27,933 27,897 28,141 28,385 28,630 28,874 - - - - - - 0% Chuyên đề thực tập - 93 - Bảng 6: Nhu cầu vốn lưu động hàng năm Đơn vị: triệu đồng Các năm hoạt động dự án Khoản mục 1.Tổng doanh thu (B3) 2.Giá trị sản lượng (B3) 3.Chi phí nguyên vật liệu (B5) 4.Các khoản phải thu AR ((1)*16.7%) Thayđổi khoản phải thu 6.Các khoản phải trả (25%*(3)) 7.Thay đổi khoản phải trả 8.Hàng tồn kho (8%*(2)) 9.Thay đổi hàng tồn kho 10.Tồn quỹ tiền mặt (1%*(2)) 11.Thay đổi tiền mặt 12.Vốn lưu động ((4)-(6)+(8)+(10)) 10 35,986 36,832 37,679 38,102 38,526 38,949 39,372 39,796 40,219 40,643 35,986 36,832 37,679 38,102 38,526 38,949 39,372 39,796 40,219 40,643 13,651 13,972 14,293 14,454 14,614 14,775 14,935 15,096 15,256 15,417 6,010 6,151 6,292 6,363 6,434 6,505 6,575 6,646 6,717 6,787 -6,010 -141 -141 -71 -71 -71 -71 -71 -71 -71 3,413 3,493 3,573 3,613 3,654 3,694 3,734 3,774 3,814 3,854 -3,413 -80 -80 -40 -40 -40 -40 -40 -40 -40 2,879 2,947 3,014 3,048 3,082 3,116 3,150 3,184 3,218 3,251 -2,879 -68 -68 -34 -34 -34 -34 -34 -34 -34 360 368 377 381 385 389 394 398 402 406 -360 -8 -8 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 5,836 5,973 6,110 6,179 6,248 6,316 6,385 6,464 6,522 6,591 Bảng 7: Kết hoạt động sản xuất kinh doanh Đơn vị: triệu đồng Các năm hoạt động dự án Khoản mục 1.Tổng doanh thu (B3) 2.Tổng chi phí (B5) 3.Lợi nhuận trước thuế ((1)-(2)) 4.Thuế thu nhập doanh nghiệp ((3)*3.57%) 5.Lợi nhuận sau thuế ((3)-(4)) 10 35,986 36,832 36,679 38,102 38,526 38,949 39,372 39,796 40,219 40,643 27,464 8,522 27,668 9,164 27,872 9,807 27,831 10,271 27,933 10,593 27,897 11,052 28,141 11,231 28,385 11,410 28,630 11,589 28,874 11,768 2,386 2,566 2,746 2,876 2,966 3,095 3,145 3,195 3,245 3,295 6,135 6,598 7,061 7,395 7,627 7,958 8,087 8,216 8,344 8,473 Chuyên đề thực tập - 94 - Bảng 8: Dòng tiền dự án Đơn vị: triệu đồng Các năm hoạt động dự án Khoản mục Dòng tiền vào 1.Doanh thu (B3) 2.Các khoản phải thu (B6) 3.Thanh lý TSCĐ 4.Tổng dòng tiền vào ( quan điểm tổng đầu tư) ((1)+(2)+(3)) 5.Vay ngân hàng 6.Dòng tiền vào theo quan điểm chủ đầu tư (4)+(5) Dịng tiền 7.Chi phí đầu tư 8.Chi phí hoạt động (B5) 9.Các khoản phải trả (B6) 10.Hàng tồn kho (B6) 11.Tồn quỹ tiền mặt (B6) 12.Thuế TNDN (B7) 13.Tổng dòng tiền (7+8+9+10+11+12) 14.Trả vốn vay ngân hàng 15.Dòng tiền theo quan điểm chủ đầu tư 10 35,986 36,832 37,697 38,102 38,526 38,949 39,372 39,796 40,219 40,643 -6,01 -6,151 -6,292 -6,363 -6,434 -6,505 -6,575 -6,464 -6,717 -6,787 789 29,975 30,681 31,387 31,739 32,092 32,445 32,797 33,15 33,503 34,645 29,976 30,681 31,387 31,739 32,092 32,445 32,797 33,15 33,503 34,645 24,747 25,236 25,725 25,969 26,214 26,458 26,702 26,947 27,191 27,435 -3,413 -3,493 -3,573 -3,613 -3,654 -3,694 -3,734 -3,774 -3,814 -3,854 2,879 2,947 3,014 3,048 3,082 3,116 3,150 3,184 3,218 3,251 360 368 377 381 385 389 394 398 402 406 2,386 2,566 2,746 2,876 2,966 3,095 3,145 3,195 3,245 3,295 26,959 27,624 28,289 28,661 28,993 29,346 29,657 29,929 30,242 30,534 2,500 2,500 2,500 2,500 29,459 30,124 30,789 31,161 10,000 10,000 15,790 15,790 15,790 - 28,993 29,346 29,657 29,949 30,242 30,534 Chuyên đề thực tập Chỉ tiêu tài dự án 1-Đối với tồn dự án Dịng tiền ròng quan điểm tổng đầu tư NPV IRR 2-Đối với phần vốn tự có Dịng tiền rịng quan điểm chủ đầu tư NPV IRR 3-Khả trả nợ dự án Dịng tiền tốn nợ Kế hoạch trả nợ DSCR DSCR trung bình 4-Thời gian hồn vốn dự án Hệ số chiết khấu Tổng vốn đầu tư thực Dịng tiền tốn nợ Chiết khấu dịng tiền Luỹ kế dòng tiền (tổng vốn đầu tư) Luỹ kế dòng tiền (tổng vốn vay) Thời gian thu hồi vốn đầu tư Thời gian thu hồi vốn vay - 95 - -15,790 3,017 3,057 3,098 3,078 3,099 3,080 3,140 3,201 3,261 4,111 517 557 598 578 3,099 3,080 3,140 3,201 3,261 4,111 3,017 3,057 3,098 3,078 3,099 3,080 3,140 3,201 3,261 4,111 3,498 3,213 2,928 2,643 0.86 0.95 1.06 1.16 0.8977 0.8058 0.7233 0.6493 0.5829 0.5232 0.4697 0.4216 0.3785 0.3397 3,017 3,057 3,098 3,078 3,099 3,080 3,140 3,201 3,261 4,111 2,708 2,463 2,241 1,999 1,806 1,611 1,475 1,350 1,234 1,397 -13,082 -10,619 -8,378 -6,379 -4,573 -2,961 -1,487 -137 1,097 2,494 -5,790 -3,082 năm 11 tháng 10 ngày -619 1,622 3,621 5,427 7,039 8,513 9,863 11,097 12,494 2,494 15% -5,790 4,804 22.80% -15,790 1.01 -15,790 -15,790 năm tháng 28 ngày Chuyên đề thực tập - 96 - Nguồn: Phòng Thẩm định- SGD NH ĐT&PT Bảng 9: Khảo sát độ nhạy dự án Các tiêu tài NPV (triệu đồng) IRR DSCR Khảo sát độ nhạy theo khả tăng giảm ca sản xuất ngày Phương án tĩnh Khả tăng giảm công suất hoạt động 2494 15% 1.01 -10% -651 10.4% 0.83 -8% -22 11.4% 0.87 -6% 607 12.3% 0.9 -4% 1236 13.2% 0.94 -2% 1865 14.1% 0.97 0% 2494 15.0% 1.01 2% 3123 15.8% 1.04 4% 3752 16.7% 1.08 6% 4381 17.6% 1.11 8% 5010 18.4% 1.15 10% 5639 19.2% 1.18 3% 5091 18.5% 1.15 4% 5957 19.6% 1.2 5% 6823 20.8% 1.25 3% -2026 8.3% 0.76 4% -3532 5.9% 0.67 5% -5039 3.4% 0.59 Khảo sát độ nhạy theo khả tăng giảm giá bán lít sản phẩm Phương án tĩnh Khả tăng giảm giá bán sản phẩm Các tiêu tài NPV (triệu đồng) IRR DSCR 2494 15% 1.01 -5% -1835 8.6% 0.77 -4% -969 10.0% 0.82 -3% -103 11.2% 0.87 -2% 763 12.5% 0.91 -1% 1628 13.8% 0.96 0% 2494 15.0% 1.01 1% 3360 16.2% 1.06 2% 4226 17.3% 1.11 Khảo sát độ nhạy theo khả tăng giảm chi phí hoạt động dự án Phương án tĩnh Khả tăng giảm chi phí hoạt động Các tiêu NPV (triệu đồng) IRR DSCR 2494 15% 1.01 -5% 10027 24.8% 1.43 -4% 8520 23.0% 1.34 -3% 7014 21.0% 1.26 -2% 5507 19.1% 1.18 -1% 4001 17.0% 1.09 0% 2494 15.0% 1.01 1% 998 12.8% 0.93 2% -519 10.6% 0.84 Chuyên đề thực tập - 97 - Khảo sát độ nhạy theo khả tăng giảm ca sản xuất ngày Phương án tĩnh Khả tăng giảm công suất hoạt động Khảo sát NPV Khả tăng giảm giá bán sản phẩm 2494 -5% -4% -3% -2% -1% 0% 1% 2% 3% 4% 5% -10% -4547 -3768 -2928 -2209 -1430 -651 128 907 1686 2466 3245 -8% -4004 -3208 -2411 -1615 -818 -22 774 1571 2367 3164 3960 Khả tăng giảm chi phí hoạt động dự án 2494 -5% -4% -3% -2% -1% 0% 1% 2% 3% 4% -4% -2920 -2088 -1257 -426 405 1236 2067 2898 3729 4561 5392 -2% -2377 -1529 -680 168 1017 1865 2714 3562 4410 5259 6107 0% -1835 -969 -103 763 1628 2494 3360 4226 5091 5957 6823 2% -1292 -109 474 1357 2240 3123 4006 4889 5772 6655 7538 4% -750 151 1051 1951 2852 3752 4653 5553 6453 7354 8254 6% -207 710 1628 2546 3464 4381 5299 6217 7134 8052 8970 8% 335 1270 2205 3140 4075 5010 5945 6880 7815 8750 9685 10% 878 1830 2782 3735 4687 5639 6592 7544 8496 9449 10401 6% 12297 10714 9131 7548 5964 4381 2798 1215 -368 -1951 8% 13054 11445 9836 8228 6619 5010 3402 1793 184 -1425 10% 13810 12176 10542 8908 7273 5639 4005 2371 737 -898 Khả tăng giảm công suất hoạt động Phương án tĩnh Khảo sát NPV -6% -3462 -2648 -1834 -1021 -207 607 1421 2235 3048 3862 4676 -10% 6244 4865 3486 2107 728 -651 -2030 -3409 -4788 -6167 -8% 7000 5596 4191 2787 1382 -22 -1426 -2831 -4235 -5640 -6% 7757 6327 4897 3467 2037 607 -823 -2253 -3683 -5113 -4% 8514 7058 5603 4147 2692 1236 -219 -1675 -3131 -4586 -2% 9270 7789 6308 4827 3346 1865 384 -1097 -2578 -4059 0% 10027 8520 7014 5507 4001 2494 988 -519 -2026 -3532 2% 10784 9252 7719 6187 4655 3123 1591 59 -1473 -3005 4% 11540 9983 8425 6867 5310 3752 2195 637 -921 -2478 Chuyên đề thực tập - 98 - 5% -7546 7044 -6543 -6042 -5540 -5039 -4537 -4036 -3535 -3033 -2532 Nguồn: Phòng Thẩm định- SGD NH ĐT&PT