Hoàn thiện công tác quản lý tài chính của công ty sản xuất và thư

Chuyên đề thực tập chuyên ngành GVHD: PGS.TS Lê Đức L Lời mở đầu Trong trình chuyển đổi chÕ qu¶n lý kinh tÕ tõ tËp trung bao cÊp sang kinh tế thị trờng định hớng xà hội chủ nghĩa, doanh nghiệp nhà nớc nói chung doanh nghiệp sản xuất nói riêng phải đơng đầu với thử thách lớn Nhiều doanh nghiệp đà nhanh chóng thích ứng với chế điều kiện mới, không ngừng phát triển mở rộng Tuy nhiên có không doanh nghiệp cha thích ứng kịp thời nên đà bị thất bại dẫn đến phá sản Cùng với công đổi đất nớc, sản xuất kinh doanh sản phẩm hàng hoá ngành kinh tế quan trọng mức nộp ngân sách cao, góp phần giải vấn đề d thừa lao động Việt Nam Để hoà nhập vào phát triển chung khu vực giới doanh nghiệp sản xuất phaỉ không ngừng hoàn thiện công tác quản lý tài vấn đề quan trọng ảnh hởng trực tiếp đến sống nhiều doanh nghiệp Một yếu tố giúp doanh nghiệp tồn phát triển lớn mạnh kinh tế thị trờng đòi hỏi doanh nghiệp cần thiết phải hội tụ đầy đủ yếu tố cần thiết nh nắm bắt tín hiệu thị trờng , xác định vốn, tìm kiếm huy động nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu kịp thời, sử dụng vốn hợp lý, đạt hiệu cao Muốn doanh nghiệp cần nắm bắt đợc nhân tố ảnh hởng, mức độ xu hớng tác động nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp Điều thực đợc sở phân tích tài Trong thời gian thực tập Công ty Sản xuất thơng mại ngũ Long, qua tìm hiểu phân tích , em thấy Vấn đề quản lý tài công ty có nhiều bất cập Trong quản lý tài luôn giữ vai trò quan trọng hoạt động doanh nghiệp, chi phối tất khâu trình sản xuất kinh doanh, định tính độc lập thành bại doanh nghiệp Trong xu thÕ héi nhËp khu vùc vµ quèc tÕ , điều kiện cạnh tranh diễn khốc liệt quản lý tài trở nên quan trọng hết Vì em định chọn đề tài chuyên đề thực tập: Hoàn thiện công tác quản lý tài Công Ty Sản Xuất Thơng Mại Ngũ Long Sinh viên: Lơng Hà Thanh Lớp: Tµi chÝnh B - K38 Chuyên đề thực tập chuyên ngành GVHD: PGS.TS Lê Đức Lữ Ch¬ng I : C¬ sơ lý luận công tác quản lý công ty 1.1 Tài công ty 1.1.1.Khái niệm tài chÝnh c«ng ty Tài cơng ty hệ thống quan hệ kinh doanh nảy sinh trình phân phối khoản tiền gắn liền với việc tạo lập sử dụng quỹ tiền mặt công ty để phục vụ cho yêu cầu sản xuất kinh doanh, đó, máy kế tốn điều hành tồn hoạt đơng tài cơng ty Vai trị việc quản lý tài quan trọng, tồn tuân theo quy luật khách quan, bị chi phối mục tiêu phương hướng kinh doanh cơng ty 1.1.2.Néi dung cđa qu¶n hệ tài công ty Quan h kinh t gia doanh nghiệp với ngân sách nhà nước: Mối quan hệ kinh tế thể hiện: trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp phải có nghĩa vụ nộp thuế cho nhà nước theo luật định ngược lại nhà nước có tài trợ mặt tài cho doanh nghiệp để thực sách kinh tế vĩ mơ Quan hệ kinh tế doanh nghiệp thị trường: Kinh tế thị trường có đặc trưng mối quan hệ kinh tế thực thi thông qua hệ thống thị trường: Thị trường hàng hoá tiêu dùng, thị trường hàng hoá tư liệu sản xuất, thị trường tài chính…và đó, với tư cách người kinh doanh, hoạt động doanh nghiệp tách rời hoạt động thị trường, doanh nghiệp vừa người mua yếu tố hoạt động kinh doanh, người bán sản phẩm hàng hoá, dịch vụ; đồng thời vừa người tham gia huy động mua, bán nguồn tài nhàn rỗi xã hội Quan hệ kinh tế nội doanh nghiệp gồm: Sinh viên: Lơng Hà Thanh Lớp: Tài B - K38 Chuyên đề thực tập chuyên ngành GVHD: PGS.TS Lê Đức Lữ Quan hệ kinh tế doanh nghiệp với phòng ban, phân xưởng, tổ, đội sản xuất việc tạm ứng, toán Quan hệ kinh tế doanh nghiệp cán cơng nhân viên q trình phân phối thu nhập cho người lao động hình thức tiền lương, tiền thưởng, tiền phạt, lãi cổ phần,… Quan hệ tốn, cấp phát điều hồ vốn đơn vị trực thuộc nội doanh nghip, vi Tng cụng ty 1.2.Công tác quản lý tài công ty 1.2.1.Khái niệm quản lý tài c«ng ty Kinh tế học tài ngành khoa học có mục tiêu hiểu biết giới tài chính, hiểu biết phục vụ mục tiêu cải thiện vận hành kinh tế tài Kinh tế học tài có khía cạnh quan trọng nhất, giống nhánh khác kinh tế học, nghiên cứu hành vi người kinh tế thị trường, vận dụng tính phức hợp khái quát vấn đề hắc búa phương pháp luận mà nhiều ngành khoa học xác truyền thống khác chưa phải xử lý Dưới tổng quát hướng phát triển phương pháp luận kinh tế tài Lý thuyết chuẩn tắc: Là lý thuyết phát triển thủ tục hay tập hợp quy tắc để hoàn thành mục tiêu đặt Nó mang tính chất giải thích "sự vật nên/cần phải vận động theo hướng này." Ví dụ: mục tiêu bạn đầu tư vào tài sản tài thị trường chứng khốn, lý thuyết chuẩn tắc phải ứng dụng để cung cấp chuỗi quy tắc đưa đến trạng thái bạn tối đa hố tài sản Kiểm định thống kê: Trong nghiên cứu tài ln cần hồn thành hai nhiệm vụ bản: xây dựng lý thuyết v kim nh tớnh hiu dng ca Sinh viên: Lơng Hµ Thanh Líp: Tµi chÝnh B - K38 Chun đề thực tập chuyên ngành GVHD: PGS.TS Lê Đức Lữ lý thuyết Nhiệm vụ thứ hai thuộc phạm vi kiểm định thống kê (empirical investigation) Để kiểm định thống kê, lý thuyết góp phần xây dựng hai nhiều giả thiết thống kê Sau đó, dựa quy tắc thống kê toán cổ điển, nhà nghiên cứu lựa chọn bác bỏ phương án, với mức xác suất tin cậy phổ dụng Một trình kiểm định liên quan nhiều tới phân phối xác suất bản, xác lập quy tắc công nhận hay không công nhận giả thiết Hầu khơng chứng minh lý thuyết hoàn toàn tuyệt đối Kiểm định nhằm mục tiêu "chứng minh thất bại nỗ lực bác bỏ giả thiết." (Tức cơng nhận cách sở v khỏ an ton.) Qun lý tài công ty:Qun lý tài việc sử dụng thơng tin phản ánh xác tình trạng tài doanh nghiệp để phân tích điểm mạnh điểm yếu lập kế hoạch kinh doanh, kế hoạch sử dụng nguồn tài chính, tài sản cố định nhu cầu nhân công tương lai nhằm tăng lãi c tc ca c ụng 1.2.2.Sự cần thiết công tác quản lý tài công ty 1.Tng quan tình hình tài va quản lý tài Có nhiều phương pháp để đánh giá lành mạnh tình hình tài doanh nghiệp Song, có tay Bảng cân đối kế tốn doanh nghiệp, ch úng ta đánh giá thơng qua việc xác định phân tích 07 tiêu khái quát sau đây: Hệ số vốn tự có (H1) H1 = Nguồn vốn chủ sở hữu / Tổng số nguồn vốn H.1 xác định cách so sánh số liệu dòng “Nguồn vốn chủ sở hữu”, (mã số 400) số liệu dòng "Cộng nguồn vốn" bên Nguồn vốn (mã số 430) H.1 cao mức độ chủ động tài doanh nghiệp cao, Sinh viên: Lơng Hà Thanh Lớp: Tài B - K38 Chuyên đề thực tập chuyên ngành GVHD: PGS.TS Lê Đức Lữ tình hình tài doanh nghiệp lành mạnh ngược lại Theo tổng kết, tuỳ theo quy mô doanh nghiệp, 0,55 < H.1 < 0,75 hợp lý Hệ số toán thời (H2): H2 = Tổng số tài sản / Tổng số nợ phải trả H2 xác định cách so sánh số liệu dòng “Cộng tài sản"- mã số 250 bên Tài sản với số liệu dòng "Nợ phải trả" bên nguồn vốn, mã số 300 Chỉ tiêu cho biết, thời điểm lập báo cáo tài chính, bán tồn tài sản có doanh nghiệp có đủ khả để toán khoản nợ hay khơng? H.2 lớn khả tốn doanh nghiệp cao, tình hình tài lành mạnh ngược lại Theo kinh nghiệm, H2 phải luôn lớn H.2 nhỏ tình hình tài doanh nghiệp xấu Nếu H.2 < 0,5, tình hình tài doanh nghiệp tình trạng xấu Hệ số toán nợ ngắn hạn (H.3) H.3 = Tổng giá trị tài sản lưu động / Tổng số nợ ngắn hạn H.3 xác định cách lấy tổng giá trị tài sản lưu động chia cho tổng số nợ ngắn hạn Tổng giá trị tài sản lưu động số liệu dòng "Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn", mã số 100 bên Tài sản Tổng số nợ ngắn hạn số liệu dòng "Nợ ngắn hạn", mã số 310 bên Nguồn vốn Chỉ tiêu H.3 rõ khả chi trả khoản nợ ngắn hạn đến hạn doanh nghiệp Trị số tiêu H.3 lớn, tình hình tài doanh nghiệp lành mạnh nước phát triển, H.3 thường lớn Trong điều kiện Việt Nam, H.3 phải luôn lớn Nếu H nhỏ 1, khả toán khoản nợ ngắn hạn đến hạn doanh nghiệp giảm Khi H.3 = 0, doanh nghiệp khả toán nợ ngắn hạn Hệ số toán nhanh (H.4): Sinh viên: Lơng Hà Thanh Lớp: Tài B - K38 Chuyên đề thực tập chuyên ngành GVHD: PGS.TS Lê Đức Lữ H.4 xác định cách so sánh tổng số tiền giá trị tài sản tương đương tiền với tổng số nợ ngắn hạn: H.4 = Tổng số tiền giá trị tài sản tương đương tiền / Tổng số nợ ngắn hạn Tổng số nợ ngắn hạn Số tiền giá trị tài sản tương đương tiền sử dụng để tốn số liệu dòng "Tiền", mã số 110 cộng (+) số liệu dòng "Các khoản đầu tư tài ngắn hạn", mã số 120, bên Tài sản Tổng số nợ ngắn hạn số liệu dòng “Nợ ngắn hạn", mã số 310, bên nguồn vốn H.4 hệ số sử dụng để đánh giá khả toán khoản nợ đến hạn doanh nghiệp H.4 cao khả tốn cơng nợ cao ngược lại Tuy nhiên, hệ số q cao vốn tiền q nhiều, vịng quay vốn lưu động thấp, hiệu sử dụng vốn không cao Theo kinh nghiệm, hệ số khoảng 0,1 < H.4 < 0,5 hợp lý Hệ số toán vốn lưu động (H.5) H5 = Tổng số tiền giá trị tài sản tương đương tiền /Tổng giá trị tài sản lưu động H.5 tính cách so sánh Tổng số tiền tương đương tiền với Tổng giá trị tài sản lưu động Với bảng cân đối kế toán dành cho DNNN, doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi, Tống số tiền giá trị tài sản tương đương tiền số liệu dòng Tiền (mã số 110) cộng (+) số liệu dịng “Các khoản đầu tư tài ngắn hạn" (mã số 120), với bảng cân đối kế toán dành cho doanh nghiệp vừa nhỏ, số liệu dòng Tiền mặt tự qũy (mã số 110) cộng (+) số liệu dòng Tiền gửi ngân hàng (mã số 111), cộng số liệu dòng “Đầu tư tài ngắn hạn" (mã số 112) Tổng giá trị tài sản lưu động số liệu mục A "Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn mã số 100, khơng có khác bảng cân đối kế toán nêu Theo kinh nghiệm, H.5 lớn 0,5 lượng tiền tương đương tiền doanh nghiệp nhiều, ảnh hưởng xu n vũng quay Sinh viên: Lơng Hà Thanh Lớp: Tµi chÝnh B - K38 Chuyên đề thực tập chuyên ngành GVHD: PGS.TS Lê Đức Lữ vốn lưu động H.5 nhỏ 0,1 doanh nghiệp khơng có lượng tiền cần thiết để tốn nợ ngắn hạn Vì cần điều hành cho 0,1 < H.5 < 0,5 Hệ số vốn bị chiếm dụng (H6) H6 = Tổng số nợ phải thu cuối kỳ báo cáo/ Tổng tài sản cuối kỳ báo cáo H.6 tính cách so sánh tổng số nợ phải thu vào cuối kỳ báo cáo với giá trị tổng tài sản cuối kỳ báo cáo Với bảng cân đối kế toán dành cho DNNN, doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài, tổng số nợ phải thu cuối kỳ báo cáo số liệu dòng phải thu khách hàng (mã số 131) cộng (+) số liệu dòng "Trả cho người bán (mã số l32), cộng (+) số liệu dòng “Thuế giá trị gia tăng khấu trừ" (mã số l33) cộng số liệu dòng “các khoản phải thu khác" (mã số l38) Với bảng cân đối kế toán dành cho doanh nghiệp vừa nhỏ, số liệu dòng “phải thu” “khách hàng" (mã số 114) cộng (+) số liệu dòng “các khoản phải thu khác" (mã số 115) 'cộng số liệu dòng "Thuế giá trị gia tăng khấu trừ" (mã số 117), Tổng tài sản cuối kỳ báo cáo so liệu dòng “Cộng tài sản” (mã số 250), khơng có khác Bảng Cân đối kế toán nêu H.6 cao tức số vốn doanh nghiệp bị người khác chiếm dụng nhiều ngược lại Khi H.6 = 1, tức toàn giá trị tài sản cửa doanh nghiệp bị chiếm đóng, tình hình tài xấu nhiều khả dẫn đến phá sản Vốn hoạt động (H.7) Vốn hoạt động xác định theo công thức sau: H7 = Tổng giá trị tài sản lưu động - Tổng nợ ngắn hạn Tổng giá trị tài sản lưu động số liệu dòng “Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn” (mã số 100) bên tài sản bảng cân đối kế toán Tổng số nợ ngắn hạn số liêu dòng "Nợ ngắn hạn" (mã số 310) bên nguồn vốn bảng cân đối kế toán H7 lớn, vốn hoạt động doanh nghip Sinh viên: Lơng Hà Thanh Lớp: Tài B - K38 Chuyên đề thực tập chuyên ngành GVHD: PGS.TS Lê Đức Lữ cao, tình hình tài lành mạnh ngược lại Khi H số âm, doanh nghiệp đứng trước nguy phá sản, tống số nợ ngắn hạn 0, H7 tống giá trị tài sản lưu động Đó trường hợp khơng thể xẩy thực tiễn 2.Sự cần thiết việc hồn thiện cơng tác tài cơng ty Vai trị huy động, khai thác nguồn tài nhằm đảm bảo yêu cầu kinh doanh doanh nghiệp tổ chức sử dụng vốn có hiệu cao nhất: Để có đủ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, tài doanh nghiệp phải toán nhu cầu vốn, lựa chọn nguồn vốn, bên cạnh phải tổ chức huy động sử dụng đắn nhằm trì thúc đẩy phát triển có hiệu q trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp – vấn đề có tính định đến sống cịn doanh nghiệp trình cạnh tranh “khắc nghiệt” theo chế thị trường Vai trị địn bẩy kích thích điều tiết hoạt động kinh doanh: Thu nhập tiền doanh nghiệp tài doanh nghiệp phân phối Thu nhập tiền mà doanh nghiệp đạt thu nhập bán hàng trước tiên phải bù đắp chi phí bỏ q trình sản xuất như: bù đắp hao mịn máy móc thiết bị, trả lương cho người lao động để mua nguyên nhiên liệu để tiếp tục chu kỳ sản xuất mới, thực nghĩa vụ nhà nước Phần lại doanh nghiệp dùng hình thành quỹ doanh nghiệp, thực bảo toàn vốn Chức phân phối tài doanh nghiệp q trình phân phối thu nhập tiền doanh nghiệp trình phân phối ln gắn liền với đặc điểm vốn có hoạt động sản xuất kinh doanh hình thức sở hữu doanh nghiệp Ngoài ra, người quản lý biết vận dụng sáng tạo chức phân phối tài doanh nghiệp phù hợp với qui luật làm cho tài doanh nghiệp trở thành địn bẩy kinh tế có tác dụng việc tạo nhng ng lc Sinh viên: Lơng Hà Thanh Lớp: Tài chÝnh B - K38 Chuyên đề thực tập chuyên ngành GVHD: PGS.TS Lê Đức Lữ kinh tế tác động tới tăng suất, kích thích tăng cường tích tụ thu hút vốn, thúc đẩy tăng vịng quay vốn, kích thích tiêu dùng xã hội Vai trị cơng cụ kiểm tra hoạt động kinh doanh doanh nghiệp: Tài doanh nghiệp thực việc kiểm tra đồng tiền tiến hành thường xuyên, liên tục thông qua phân tích tiêu tài Cụ thể tiêu là: tiêu kết cấu tài chính, tiêu khả tốn, tiêu đặc trưng hoạt động, sử dụng nguồn lực tài chính; tiêu đặc trưng khả sinh lời…Bằng việc phân tích tiêu tài cho phép doanh nghiệp có quan trọng để đề kịp thời giải pháp tối ưu làm lành mạnh hố tình hình tài – kinh doanh ca doanh nghip 1.2.3.Nội dung công tác quản lý tài công ty Các quan hệ tài doanh nghiệp đợc thể trình sản xuất kinh doanh công ty Để tiến hành sản xuất kinh doanh công ty phải xử lý quan hệ tài thông qua phơng thức giải ba vấn đề quan trọng 1.Nên đầu t dài hạn vào đâu cho phù hợp với loại hình sản xuất kinh doanh lựa chọn Đây chiến lợc đầu t dài hạn doanh nghiệp sơ để dự toán vốn đầu t Nguồn vốn đầu t mà nhà công ty khai thác đợc Công ty quản lý hoạt động tài hàng ngày nh nào?Chẳng hạn, việc thu tiền từ khách hàng trả cho nhà cung cấp ? Đây định tài ngắn hạn chúng liên quan chặt chẽ tới quản lý tài sản lu động công ty Ba vấn đề tất vấn đề tài công ty, nhng ba vấn đề lớn quan trọng Nghiên cứu tài công ty thực chất nghiên cứu cách thức giải ba vấn đề Đối vớicông ty, chủ sở hữu ( cổ đông) thờng không trực tiếp đa nhng định kinh doanh, mà công ty thờng thuê nhà quản lý đại diện cho lợi ích chủ sở hữu thay mặt họ đa nhng định Trong trờng hợp này, nhà quản lý tài có trách nhiêm đa lời giảI cho ba vấn đề nêu Chẳng hạn, để sản xuất, để tiêu dùng mặt hàng đó, công ty thuê nhà quản lý mua sắm yếu tố vật chất cần thiết nh máy móc, thiết bị, dự trữ đất Sinh viên: Lơng Hà Thanh Lớp: Tµi chÝnh B - K38 Chuyên đề thực tập chuyên ngnh GVHD: PGS.TS Lờ c L đai lao động.Điều có nghĩa công ty đà đầu t vào tài sản Tài sản công ty phản ánh đợc phản ánh bên trái bảng cân đối kế toán đợc cấu thành từ tài sản lu động tài sản cố định.Tài sản cố định tài sản có thời gian sử dụng dài thờng bao gồm tài sản hữu hình tài sản vô hình Tài sản lu động thờng có thời gian sử dụng ngắn, thành phần chủ yếu dự trữ , khoản phải thu (tín dụng khách hàng) tiền Để đầu t vào tài sản, công ty phải có vốn có nghĩa phải có tiền để đầu t Một công ty huy động vốn nhiều cách phát hành cổ phiếu hay vay nợ dài hạn, ngắn hạn.Nợ ngắn hạn có thời gian dới năm Nợ dài hạn có thời gian năm Vốn chủ sở hữu( vốn tự có) khoản chênh lệch giá trị toàn nợ công ty Các nguồn vốn công ty đợc phản ánh bên phải bảng cân đối kế toán Nh , công ty nên đầu t dài hạn vào tài sản nào? Câu hỏi liên quan đến bên trái bảng cân đối kế toán Giải pháp cho vấn đề dự toán vốn đầu t - trình kế hoạch hóa quản lý đầu t dài hạn công ty Trong trình , nhà quản lý tài phải tìm kiếm hội đầu t cho thu nhập đầu t đem lại lớn chi phí đầu t Điều có nghĩa là, giá trị dòng tiền tài sản tạo phảI lớn giá trị khoản chi phí hình thành tài sản Tất nhiên , việc lựa chọn loại tài sản cấu tài sản hoàn toàn tùy thuộc vào đặc điểm tong loại hình kinh doanh Nhà quản lý tài quan tâm tới việc nhận đợc tiền mà phải quan tâm tới nhận đợc nhận đợc nh Đánh giá quy mô, thời gian rủi ro dòng tiền tơng lai vấn đề cốt lõi trình dự toán vốn đầu t Công ty có đợc vốn cách để đầu t dài hạn? Vấn đề liên quan đến bên phải bảng cân đối kế toán , liên quan đến cấu vốn công ty Cơ cấu vốn công ty thể tỷ trọng nợ vốn chủ(Vốn tự có) chủ nợ cổ đông cung ứng Nhà quản lý tài phải cân nhắc , tính toán để định công ty nên vay ? Cơ cấu nợ vốn cđa chđ nh thÕ nµo lµ tèt nhÊt? Ngn vèn thích hợp công ty ? Vấn đề thứ ba liên quan tới quản lý tài sản lu động, tức quản lý tài sản ngắn hạn gắn liền với dòng tiền nhập quỹ dòng tiền xuất quỹ Nhà quản lý tài cần phải xử lý lệch pha dòng tiền Quản lý ngắn Sinh viên: Lơng Hà Thanh Lớp: Tµi chÝnh B - K38