Giải pháp nâng cao hiệu quả kinh doanh ngoại hối của chi nhánh ngân hàng đầu tư và phát triển hà thành 1

Thị trờng ngoại hối

Khái niệm ngoại hối và thị trờng ngoại hối

Ngoại hối là khái niệm đợc dùng để chỉ các phơng tiện tiền tệ đợc sử dụng trong thanh toán quốc tế Ngoại hối đối với một quốc gia bao gồm ngoại tệ, các giấy tờ có gia ghi bằng ngoại tệ, vàng tiêu chuẩn quốc tế, đồng tiền quốc ia do ngời không c trú nắm giữ.

Thị trờng ngoại hối là nơi diễn ra các hoạt động trao đổi, mua bán các đồng tiền khác nhau và mua bán vàng tiêu chuẩn quốc tế hoặc hiểu theo nghĩa hẹp là thị trờng mua bán ngoại tệ.

Thơng mại và đầu t toàn cầu ngày càng phát triển thì nhu cầu chuyển đổi, mua bán tiền tệ của các quốc gia khác nhau để thanh toán các hợp đồng ngoại ngày càng cao Lịch sử phát triển của thị trờng ngoại hối đã hình thành hai hệ thống chủ yếu đợc tổ chức khác nhau là hệ thống Anh - Mỹ và hệ thống các nớc Châu Âu Theo hệ thống Anh - Mỹ, thị trờng ngoại hối có tính chất biểu tợng, chỉ giao dịch ngoại hối thờng xuyên giữa các ngân hàng và các nhà môi giới qua các phơng tiện thông tin hiện đại Còn theo hệ thống của các nớc Châu Âu lục địa, thị trờng ngoại hối có địa điểm nhất định, hàng ngày những ngời mua bán ngoại hối có thể giao dịch và ký kết hợp đồng tại địa điểm xác định nhng chủ yếu qua điện thoại, telex, fax và hệ thống Reuters

Đặc điểm của thị trờng ngoại hối

Thị trờng ngoại hối là thị trờng hàng hóa đặc biệt khác so với thị trờng hàng hóa đặc biệt khác:

- Là thị trờng vô hình vì các giao dịch mua bán diễn ra trên phạm vi toàn cầu, đợc thực hiện bằng hệ thống thông tin toàn cầu nh điện thoại, telex, mạng vi tÝnh

- Đây là thị trờng toàn cầu, diễn ra 24/24 trừ những ngày nghỉ do sự chênh lệch về múi giờ của các quốc gia trên thế giới và các ngày nghỉ lễ cuả các quốc gia

- Trung tâm của thị trờng ngoại hối là Thị trờng liên ngân hàng(InterBank) với các thành viên là các ngân hàng thơng mại (NHTM), các nhà môi giới ngoại hối và các Ngân hàng trung ơng Doanh số giao dịch trên InterBank chiếm tới 85% tổng giao dịch toàn thị trờng

- Đồng tiền đợc sử dụng nhiều nhất trong giao dịch là USD, chiếm tới 41,5% trong tổng số các đồng tiền tham gia.

- Đây là thị trờng nhạy cảm với các sự kiện chính trị, kinh tế, xã hội, tâm lý đặc biệt là các chính sách tiền tệ của các nớc phát triển nh Mỹ, Anh, Liên minh Châu Âu Những thị trờng ngoại hối có hoạt động mua bán nhộn nhịp và có doanh số giao dịch cao nhất là London, NewYork, Tokyo, Singapore, Frankfurt

Hàng hóa đợc giao dịch trên Thị trờng ngoại hối khác nhau giữa các quốc gia theo quy định của từng nớc Theo Pháp lệnh số 28/2005/PL- UBTVQH11 ngày 13/12/2005 của ủy ban Thờng vụ Quốc hội nớc Cộng hòa Xã hội Chủ nghĩa Việt Nam thì hàng hóa của thị trờng ngoại hối bao gồm:

- Ngoại tệ (Foreign currency) : Đồng tiền của quốc gia khác hoặc đồng tiền chung châu Âu và đồng tiền chung khác đợc sử dụng trong thanh toán quốc tế và khu vực Ngoại tệ bao gồm: ngoại tệ tiền mặt, ngoại tệ tín dụng

- Phơng tiện thanh toán ghi bằng ngoại tệ gồm séc (cheque), thẻ thanh toán (credit/debit card), hối phiếu (bill of exchange), th chuyển tiền (mail transfer), điện chuyển tiền (Telegraphic transfer), th tín dụng ngân hàng (bank letter of credit) Các phơng tiện thanh toán này phát triển dựa trên sự phát triển của tín dụng ngân hàng và tín dụng thơng mại.

- Các loại giấy tờ có giá bằng ngoại tệ gồm cổ phiếu (stock), trái phiếu Chính phủ (government bond), trái phiếu công ty (corporatet bond), kỳ phiếu (promissory note) và các loại giấy tờ có giá khác;

- Vàng thuộc dự trữ ngoại hối nhà nớc , trên tài khoản ở nớc ngoài của ngời c trú; vàng dới dạng khối, thỏi, hạt, miếng trong trờng hợp mang vào và mang ra khỏi lãnh thổ Việt Nam;

- Đồng tiền của nớc Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam trong trờng hợp chuyển vào và chuyển ra khỏi lãnh thổ Việt Nam hoặc đợc sử dụng trong thanh toán quốc tế.

Ngoài ra, còn có các đồng tiền chung nh Quyền rút vốn đặc biệt SDR (Special Drawing Right) của Quỹ tiền tệ quốc tế IMF.

Trên thị trờng ngoại hối, giá cả hay tỷ giá hối đoái hay tỷ giá là giá trị của ngoại hối biểu hiện qua quan hệ cung cầu trên thị trờng, với đối tợng mua bán là các loại tiền tệ Do đặc điểm khác biệt này với các loại thị trờng khác nên giá cả nó cũng khác về tên gọi và các nhân tố ảnh hởng Nếu đối tợng mua bán là ngoại tệ thì giá cả của nó thể hiện qua tỷ giá hối đoái, nếu đối tợng mua bán là vàng tiêu chuẩn quốc tế hoặc quyền rút vốn đặc biệt thì giá cả của nó đ- ợc thể hiện thông qua lãi suất Các nhân tố ảnh hởng đến giá cả trên thị trờng ngoại hối ngoài những nhân tố chung nh quan hệ cung cầu, lạm phát, giá trị đối nội, đối ngoại của tiền tệ, tình trạng độc quyền mua bán hàng hóa, tâm lý thị tr- ờng, chính sách kinh tế vĩ mô Tuy nhiên, thị trờng ngoại hối còn có những nhân tố ảnh hởng khác, tỷ giá hối đoái còn chịu ảnh hởng từ sự chênh lệch lãi suất giữa các quốc gia.

Dới góc độ của các ngân hàng thơng mại (NHTM), giá cả trên thị trờng ngoại hối đợc chú ý, quan tâm nhiều nhất là tỷ giá hối đoái, giá vàng tiêu chuẩn quốc tế và lãi suất, đây là những yếu tố ảnh hởng trực tiếp đến kết quả kinh doanh ngoại hối Tỷ giá hối đoái là quan hệ so sánh giữa giá trị đồng tiền này với giá trị đồng tiền khác hay giá cả của một đơn vị tiền tệ thể hiện bằng một số đơn vị tiền tệ khác , còn lãi suất là tỷ lệ lợi tức tín dụng trên tổng số tiền vay trong một thời gian nhất định Thông thờng ngân hàng yết tỷ giá, lãi suất và giá vàng tiêu chuẩn theo hai chiều, đó là tỷ giá mua vào và tỷ giá bán ra, lãi suất huy động và lãi suất cho vay, giá vàng mua vào và giá vàng bán giá.

Ví dụ: một NHTM niêm yết tỷ giá của đồng USD nh sau VND/USD 19840/19850 đợc hiểu là ngân hàng sẵn sàng mua 1USD với giá 19.840VND, đợc gọi là tỷ giá mua vào (Bid Rate) và sẵn sàng bán lại 1USD với giá19.850VND, đợc gọi là tỷ giá bán ra (Ask Rate) Cách niêm yêt này thể hiện rằng đồng USD đứng vai trò là đồng tiền yết giá, còn VND đứng vai trò là đồng tiền định giá.

Chức năng, vai trò của thị trờng ngoại hối

Thị trờng ngoại hối là một bộ phận của thị trờng tiền tệ với các chức năng cơ bản đợc hình thành từ chức năng của NHTM đó là cung cấp dịch vụ cho khách hàng thực hiện các giao dịch thơng mại, đầu t quốc tế Trên thị trờng ngoại hối, NHTM vừa đóng vai trò là thành viên tham gia giao dịch mua bán chính trên thị trờng vì lợi ích kinh doanh tiền tệ của chính mình vừa đóng vai trò là nhà cung cấp dịch vụ tới khách hàng Để nhập khẩu hàng hóa, dịch vụ từ nớc ngoài đòi hỏi các công ty phải có đủ vốn ngoại tệ để thanh toán cho nhà cung cấp hoặc là nhà xuất khẩu có nhu cầu chuyển đổi ngoại tệ thành nội tệ nếu hóa đơn hàng xuất khẩu ghi bằng ngoại tệ và tất cả các giao dịch phát sinh

Thị tr ờng Ngoại hối

4 này sẽ đợc thực hiện thông qua các NHTM Với chức năng cơ bản của thị trờng ngoại hối là giúp chuyển đổi đồng tiền của quốc gia này sang đồng tiền của quốc gia khác.

Ngoài ra thị trờng ngoại hối còn một số chức năng khác nh:

- Giúp luân chuyển các khoản đầu t, tín dụng quốc tế, các giao dịch tài chính quốc tế khác cũng nh các giao lu giữa các quốc gia

- Thông qua hoạt động của thị trờng ngoại hối mà sức mua đối ngoại của tiền tệ đợc xác định một cách khác quan theo quy luật cung cầu của thị trờng.

- Thị trờng ngoại hối là nơi kinh doanh và cung cấp các công cụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá bằng các hợp đồng nh kỳ hạn, hoán đổi, quyền chọn và tơng lai.

- Thị trờng ngoại hối là nơi để Ngân hàng Trung ơng tiến hành can thiệp để tỷ giá biến động theo chiều hớng có lợi cho nền kinh tế.

Tổ chức và thành viên tham gia thị trờng

Kể từ thập niên 70, sau khi thệ thống tiền tệ Breetton Woods bị sụp đổ và xu thế tự do hóa thơng mại, đầu t toàn cầu diễn ra mạnh mẽ về chiều rộng và chiều sâu, thị trờng ngoại hối đã có sự thay đổi và chuyển mình mạnh cả về quy mô và cơ cấu hoạt động. a Tổ chức thị trờng ngoại hối theo không gian

Thị trờng ngoại hối bao gồm các thành phần sau:

Sơ đồ 1.1: Tổ chức Thị trờng ngoại hối theo không gian

- Nhóm khách hàng mua bán lẻ (Retail Client hay Bank Customers) bao gồm các công ty nội địa, các công ty đa quốc gia, những nhà đầu t quốc tế và những ai có nhu cầu mua bán ngoại hối nhằm phục vụ cho mục đích hoạt động của chính mình không vì mục tiêu kinh doanh ngoại hối thu lợi nhuận Thông thờng các khách hàng này giao dịch thông qua các NHTM làm trung gian.

- Nhóm Ngân hàng thơng mại (NHTM) (Commercial Bank) thực hiện giao dịch ngoại hối trên thị trờng vì hai mục đích chính Thứ nhất là với vai trò là trung gian cho khách hàng của chính họ (nhóm khách hàng mua bán lẻ), NHTM chỉ là một ngời mua bán hộ và thu một khoản phí giao dịch mà không phải chịu bất kỳ một rủi ro hối đoái và những hoạt động mua bán hộ này không làm thay đổi bảng cân đối của ngân hàng Thứ hai là NHTM thực hiện trực tiếp các giao dịch nhằm mục đích kinh doanh thu lợi nhuận dựa vào sự chênh lệch giá hoặc nhằm cân bằng trạng thái ngoại hối để phòng ngừa rủi ro hối đoái. Hoạt động kinh doanh này tạo ra trạng thái ngoại hối, dẫn đến khả năng xảy ra rủi ro tỷ giá và làm thay đổi bảng cân đối nội bảng theo từng loại tiền tệ.

- Nhóm Ngân hàng Trung ơng (Central Banks) tham gia thị trờng với hai mục đích Một là, phục vụ khách hàng của mình là các tổ chức quốc tế thông qua việc thu gom ngoại tệ và thực hiện các nghiệp vụ ngoại hối khác (nh truy đòi hối phiếu nớc ngoài, th tín dụng, séc nớc ngoài, mua bán vàng tiêu chuẩn quốc tế) Ngân hàng Trung ơng thay mặt Chính phủ thanh toán với các tổ chức quốc tế, phục vụ các tổ chức hoạt động tài trợ, khác biệt so với ngân hàng th- ợng mại là ngân hàng trung ơng không tham gia vào việc kinh doanh ngoại hối với các doanh nghiệp Hai là, với t cách là cơ quan quản lý, giám sát thị trờng trong khuôn khổ pháp luật, Ngân hàng trung ơng can thiệp vào thị trờng bằng cách mua bán đồng nội tệ, quy định tỷ lệ dự trữ bắt buộc hay mua bán vàng tiêu chuẩn quốc tế nhằm ảnh hởng lên tỷ giá hối đoái, giá vàng tiêu chuẩn quốc tế và lãi suất theo chính sách tiền tệ trong từng thời kỳ.

- Nhóm các nhà môi giới ngoại hối (Foreign Exchange Brokers)

Ngoài hình thức mua bán ngoại hối trực tiếp, các ngân hàng còn có thể giao dịch thông qua nhà môi giới Phơng thức này u điểm hơn so với giao dịch trực tiếp thời gian tìm kiếm tỷ giá mua bán thích hợp giữa các ngân hàng đợc rút ngắn, tuy nhiên để thực hiện đợc các ngân hàng phải trả cho nhà môi giới một tỷ lệ phí nhất định Để thực hiện nghề này, các nhà môi giới phải có chứng

12 chỉ hành nghề và họ chỉ cung cấp dịch vụ cho khách hàng chứ không mua bán ngoại hối cho chính mình.

Ngoài ra còn tổ chức Thị trờng ngoại hối theo thời gian nh sau

Châu á  Trung  Châu  Mỹ Đông Âu

Sơ đồ 1.2: Tổ chức thị trờng ngoại hối theo thời gian b Phân loại thành viên thị trờng ngoại hối dựa vào chức năng

- Những nhà tạo giá sơ cấp (Primary price markets) còn gọi là những nhà kinh doanh chuyên nghiệp hay những nhà tạo lập thị trờng, họ sẵn sàng tạo giá hai chiều lẫn cho nhau trên cơ sở yết giá hai chiều Những nhà tạo giá trên thị trờng sơ cấp đợc gọi là những nhà bán buôn, tỷ giá trên thị trờng sơ cấp gọi là tỷ giá bán buôn, thị trờng ngoại hối sơ cấp gọi là thị trờng ngoại hối bán buôn Những nhà tạo giá trên thị trờng sơ cấp là các ngân hàng chính (Major Banks), các nhà kinh doanh đầu t lớn (Large Investment Dealers), một số công ty lín (Large Corporations)

- Những nhà tạo giá thứ cấp (Secondary price markets)

Trên cở sở tỷ giá đợc tạo ra trên thị trờng sơ cấp, những nhà tạo giá thứ cấp tạo tỷ giá mua vào và bán ra phục vụ cho nhóm khách hàng của mình với một tỷ lệ chênh lệch rộng hơn Khi có nhu cầu ngoại hối bổ sung hoặc có d thừa ngoại hối tạm thời những nhà tạo giá trên thị trờng thứ cấp tiến hành giao dịch với những nhà tạo thị trờng sơ cấp.

- Những nhà chấp nhận giá (price takers)

Trên thị trờng có nhà tạo giá thì bên cạnh đó còn có những nhà chấp nhận giá của những thành viên trên thị trờng sơ cấp và thứ cấp Họ tiến hành mua bán ngoại hối nhằm phục vụ cho mục đích riêng của mình Những nhà chấp nhận giá không yết giá hai chiều và cũng không tạo giá trên thị trờng ngoại hối Bao gồm các công ty, chính phủ, các ngân hàng, các cá nhân và các thành phần kinh tế khác.

- Những nhà cung cấp dịch vụ t vấn (advisory services)

Việc quyết định thực hiện giao dịch mua bán ngoại hối trên thị trờng nh thế nào để đem lại hiệu quả kinh doanh cao nhất là vấn đề rất quan trọng Vì vậy, các tổ chức t vấn ra đời giúp khách hàng của mình có đợc những chính sách mua bán thích hợp nhất, ví dụ: cung cấp thông tin cập nhật, gửi cá thông tin phân tích, tổng hợp hàng ngày, định kỳ đến khách hàng với những lời khuyên nên mua đồng tiền này nh thế nào, nên bán đồng tiền kia nh thế nào

- Những nhà môi giới ngoại hối (Brokers)

Những nhà tạo lập thị trờng có thể giao dịch với nhau qua hai cách là giao dịch trực tiếp hoặc giao dịch thông qua các nhà môi giới ngoại hối Việc giao dịch thông qua nhà môi giới giúp các khách hàng không phải tiết lộ thông tin cá nhân

- Những nhà đầu cơ (Speculators)

Hành động đầu cơ thể hiện ở bất cứ trạng thái ngoại hối nào đợc duy trì để thu lãi mà không có biện pháp bảo hiểm tỷ giá đều đợc gọi là đầu cơ Yếu tố đầu cơ là cần thiết cho thị trờng, nhờ nó tính thanh khoản đợc tăng lên, tạo ra các biến động chính trên thị trờng.

- Những Ngân hàng trung ơng với vai trò là cơ quan quản lý và giám sát thị trờng ngoại hối sẽ can thiệp vào thị trờng nhằm duy trì trật tự, điều chỉnh h- ớng biến động của thị trờng theo hớng có lợi cho nền kinh tế xã hội của quốc gia đó.

Phân loại thị trờng ngoại hối

a Căn cứ vào nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối

- Thị trờng ngoại hối giao ngay là thị trờng mà việc mua bán, thanh toán và giao nhận ngoại hối xảy ra đồng thời Tùy theo từng tập quán, thời hạn thanh toán và giao nhận ngoại hối khác nhau, ví dụ trên thị trờng ngoại hối giao ngay ở Châu Âu, việc giao nhận ngoại hối xảy ra sau 2 ngày làm việc kể từ ngày chính thức ký hợp đồng mua bán ngoại hối.

- Thị trờng ngoại hối tiền gửi: là nơi diễn ra các giao dịch vay và cho vay ngoại hối với thời hạn xác định kèm theo một khoản lời thể hiện qua lãi suất.

- Thị trờng ngoại hối kỳ hạn: là thị trờng mà việc ký kết các hợp đồng mua bán ngoại hối và việc giao nhận ngoại hối sau đó x ngày (x>2 ngày) do hai bên thỏa thuận.

- Thị trờng ngoại hối tơng lai: là thị trờng đợc tổ chức mà trong đó các hợp đồng tiêu chuẩn hóa đợc mua, bán theo phơng thức giao hàng trong tơng lai Các hợp đồng này phải đợc giao dịch tại sở giao dịch hối đoái trên cơ sở đấu giá công khai các chứng khoán và trái khoán, không đợc thực hiện thông qua mạng lới điện thoại, điện tín.

- Thị trờng ngoại hối quyền chọn là sự kết hợp giữa thị trờng ngoại hối giao ngay và thị trờng ngoại hối kỳ hạn thông qua các hợp đồng đợc ký kết dới dạng quyền chọn mua hoặc quyền chọn bán loại ngoại tệ cụ thể hoặc vàng tiêu chuÈn.

- Thị trờng hoán đổi ngoại tệ là thị trờng ngoại hối trong đó có sự phối hợp giữa mua, bán ngoại tệ giao ngay và mua, bán ngoại tệ kỳ hạn nhằm kiếm lãi và bảo toàn vốn. b Căn cứ vào hình thức tổ chức

Thị trờng ngoại hối bao gồm ba loại sau:

- Thị trờng ngoại hối tập trung (Official Markets) là thị trờng ngoại hối có tổ chức, hoạt động theo quy định của pháp luật, có địa điểm nhất định, có các thành viên nhất định, có các giao dịch diễn ra trong thời gian nhất định Tại Việt Nam, thị trờng ngoại hối chính là thị trờng ngoại tệ liên ngân hàng.

- Thị trờng ngoại hối phi tập trung (Over the Counter) là thị trờng ngoại hối có tổ chức, hoạt động theo quy định pháp luật nhng không có địa điểm giao dịch nhất định, các giao dịch trao đổi mua bán thông qua hệ thống điện thoại, telex, hệ thống máy vi tính

- Thị trờng ngoại hối ngầm (Thị trờng chợ đen – Black Market) là thị tr- ờng hình thành tự phát, giải quyết nhu cầu nhỏ lẻ trong dân chúng, không tuân theo quy định của pháp luật.

Các nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối của các NHTM

Hoạt động kinh doanh chính của NHTM trong nền kinh tế thị trờng

Ngân hàng thơng mại (NHTM) là một tổ chức tín dụng hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực tiền tệ mà hoạt động chủ yếu thờng xuyên của nó là nhận tiền gửi ký thác với trách nhiệm hoàn trả và đợc sử dụng số tiền đó để cho vay, đầu t, thực hiện nghiệp vụ chiết khấu và các dịch vụ tài chính khác NHTM là tổ chức kinh doanh với mục tiêu lợi nhuận, là trung gian tài chính trên thị trờng tài chính nói chung và trên thị trờng ngoại hối nói riêng Hoạt động chính trên thị trờng của các ngân hàng bao gồm: a Hoạt động huy động vốn

Hoạt động huy động vốn là một trong những nghiệp vụ chính, chủ yếu của NHTM Ngân hàng có nhiều hình thức huy động vốn khác nhau nh nhận tiền gửi các loại, phát hành các công cụ nợ để huy động vốn nh kỳ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi, vay vốn trên thị trờng liên ngân hàng b Hoạt động tín dụng, đầu t

Hoạt động tín dụng, đầu t cũng là một trong những hoạt động kinh doanh chính và truyền thống của NHTM trên thị trờng Ngân hàng cung cấp các sản phẩm tín dụng dới hình thức cho vay ngắn hạn, trung, dài hạn, cho vay cá nhân, tổ chức, doanh nghiệp hoặc chiết khấu thơng phiếu, tín dụng ứng trớc, thấu chi, cho thuê tài chính, bảo lãnh

Ngân hàng thực hiện hoạt động đầu t vào các lĩnh vực nh chứng khoán Nhà nớc, chứng khoán công ty, mua (bán) ngoại hối để tăng thu nhập, phân tán rủi ro và bổ sung thanh khoản khi cần. c Hoạt động kinh doanh ngoại hối

Kinh doanh ngoại hối là nghiệp vụ của các ngân hàng thơng mại ra đời cùng với sự phát triển của hoạt động giao thơng quốc tế giữa các quốc gia, các tổ chức kinh tế ở các quốc gia khác nhau Là hoạt động thông qua đó các ngân hàng thơng mại kinh doanh các sản phẩm ngoại hối nhằm mục tiêu đa dạng hoá hoạt động, hởng chênh lệch giá, phí thanh toán và bù đắp rủi ro ngoại hối của chính ngân hàng đó.

Kinh doanh ngoại hối là một trong những nghiệp vụ kinh doanh đợc các ngân hàng thơng mại xác định là sản phẩm dịch vụ chính đóng góp vào nguồn thu nhập của mỗi ngân hàng. d Hoạt động cung cấp các dịch vụ khác

Với sự phát triển của kinh tế xã hội, ngày càng xuất hiện nhu cầu cao của khách hàng tạo điều kiện và đòi hỏi các NHTM đa dạng hóa và nâng cao chất lợng các sản phẩm dịch vụ của mình Một số dịch vụ mà các NHTM cung cấp có thể kể đến bao gồm: dịch vụ tài khoản giao dịch, quản lý tiền mặt, dịch vụ ngoại hối, dịch vụ ủy thác, t vấn tài chính

Các nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối của các NHTM

a Kinh doanh ngoại tệ trên thị trờng tiền gửi

Nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ trên thị trờng tiền gửi là hình thức kinh doanh ngoại hối của ngân hàng trên cơ sở việc huy động ngoại tệ để thực hiện cho vay chính ngoại tệ đó và thu lãi thông qua công cụ lãi suất Bao gồm:

Nghiệp vụ kinh doanh truyền thống là đi vay (huy động) với lãi suất thấp để cho vay lại với lãi suất cao hơn để bù đắp chi phí trong hoạt động kinh doanh, thu lợi nhuận và tái đầu t mở rộng Nghiệp vụ này sẽ phát huy đợc hiệu quả khi lãi suất ổn định Đây là hoạt động truyền thống, hiệu quả thu đợc từ hoạt động này ổn định, nhng không cao và thờng gặp rủi ro khi lãi suất tăng đột biÕn.

Nghiệp vụ kinh doanh theo những biến động về lãi suất là nghiệp vụ đi vay và cho vay của ngân hàng với thời hạn không đồng nhất Ngân hàng sẽ sử dụng các nguồn vốn ngắn hạn huy động đợc để thực hiện cho vay trung dài hạn, hình thành nên trạng thái âm, không cân đối về kỳ hạn, khi đó khoản huy động vốn đến hạn bắt buộc ngân hàng phải tiếp tục đi vay hoặc nhận tiền gửi để bù đắp thiếu hụt Trong trờng hợp này, nếu lãi suất thị trờng giảm thì ngân hàng sẽ đợc hởng lợi từ chênh lệch lãi suất, ngợc lại ngân hàng sẽ bị thua lỗ nếu lãi suất tăng Còn trong trờng hợp ngân hàng sử dụng nguồn vốn trung, dài hạn để cho vay ngắn hạn sẽ hình thành trạng thái dơng, thì ngân hàng sẽ đợc lợi trong trờng hợp lãi suất tăng và ngợc lại sẽ thua lỗ khi lãi suất giảm.

Trong bất kỳ hoạt động kinh doanh, thì lợi nhuận và rủi ro luôn luôn là hai phạm trù gắn liền với nhau và có xu hớng biến động cùng chiều nhau Và trong kinh doanh ngoại hối cũng vậy, việc đóng các trạng thái mở âm hoặc d- ơng để hạn chế rủi ro bắt buộc phải xác định lãi suất hòa vốn, để cân bằng trạng thái ngoại tệ của ngân hàng trong một khoảng thời gian nhất định. b Nghiệp vụ giao ngay (Spot Transaction) Đây là một trong những nghiệp vụ cơ bản và phổ biến đợc các ngân hàng sử dụng thờng xuyên Nghiệp vụ giao ngay là việc ký kết hợp đồng, thanh toán và giao nhận ngoại hối xảy ra đồng thời hoặc chậm nhất là hai ngày kể từ khi thỏa thuận hợp đồng mua bán đợc hình thành Giao dịch giao ngay có thể đợc thực hiện bằng tiền mặt hoặc séc hoặc bằng tiền ghi sổ thông qua hệ thống tài khoản ngân hàng. c Nghiệp vụ kỳ hạn (Forward Transaction)

Nghiệp vụ kinh doanh kỳ hạn là việc ký kết hợp đồng, thanh toán và giao nhận ngoại hối không xảy ra đồng thời, các điều kiện về tỷ giá, số lợng, thời điểm giao hàng đợc xác định tại thời điểm hiện tại nhng sẽ đợc thực hiện tại thời điểm cụ thể trong tơng lai Do vậy hợp đồng kỳ hạn thờng đợc sử dụng để cố định hoặc đảm bảo khoản thu nhập hay chi trả theo một tỷ giá cố định đã biết trớc đợc gọi là tỷ giá hối đoái kỳ hạn, không phụ thuộc vào sự biến động của tỷ giá trên thị trờng Tỷ giá này đợc xác định theo công thức:

Trong đó, F là tỷ giá kỳ hạn, S là tỷ giá giao ngay, rd là lãi suất của đồng tiền định giá, ry là lãi suất của đồng tiền yết giá.

Nếu căn cứ vào thành phần tham gia hợp đồng, ta có hợp đồng kỳ hạn outright và hợp đồng kỳ hạn swap d Nghiêp vụ hoán đổi tiền tệ (Currency swap)

Hoán đổi tiền tệ là việc trao đổi một khoản nợ bằng đồng tiền này cho một khoản nợ bằng đồng tiền khác.

Hoán đổi tiền tệ đợc thực hiện qua các bớc sau:

- Bớc 1: Hai bên trao đổi khoản nợ ban đầu bằng hai đồng tiền khác nhau theo tỷ giá giao ngay

- Bớc 2: Hai bên thanh toán cho nhau (lãi suất cố định hoặc thả nổi) bằng đồng tiền đã đợc hoán đổi trong một khoảng thời gian xác định.

- Bớc 3: Hai bên trao đổi khoản nợ trên vào ngày đáo hạn theo tỷ giá giao ngay đợc xác định ở bớc 1.

Hoạt động hoán đổi tiền tệ gắn liền với hoán đổi lãi suất (interest rate swap) Tuy nhiên, hai hoạt động này có sự khác biệt: hoán đổi lãi suất là trao đổi thanh toán lãi suất của hai loại lãi suất khác nhau, ví dụ: lãi suất cố định và lãi suất thả nổi nhng bằng một đồng tiền thống nhất Còn hoán đổi tiền tệ là hoán đổi tiền tệ là hoán đổi bằng lãi suất với nhiều đồng tiền khác nhau. e Nghiệp vụ tơng lai (Future transaction)

Giao dịch tơng lai là một thỏa thuận mua bán số lợng ngoại tệ đã biết theo tỷ giá cố định tại thời điểm hợp đồng có hiệu lực và việc chuyển giao ngoại tệ đợc thực hiện vào một ngày trong tơng lai đã đợc xác định bởi sở giao dịch.

Các giao dịch mua, bán tơng lai phải đợc thực hiện thông qua sở giao dịch đối với một số ngoại tệ nhất định, trong đó, khách hàng và ngân hàng thực hiện ký kết hợp đồng thông qua ngời môi giới tại sở giao dịch Mỗi giao dịch thực hiện phải có tỷ lệ ký quỹ (margin) nhất định cho ngời môi giới để đảm bảo giao dịch đợc thực hiện Khi đó, các lệnh đặt mua đợc đối chiếu khớp với lệnh đặt bán tơng ứng.

Hoạt động kinh doanh ngoại hối tơng lai hiện nay đợc sử dụng phổ biến và sôi động tại các thị trờng lớn tại sở giao dịch London, Singapore, Chicago, Tokyo Hợp đồng giao dịch tơng lai là sự chuẩn hóa của các hợp đồng kỳ hạn về loại ngoại tệ và phơng thức chuyển giao ngoại tệ. f Nghiệp vụ quyền chọn (Option Transaction)

Hợp đồng quyền lựa chọn là một công cụ tài chính cho phép ngời mua có quyền đợc mua (call option) hay đợc bán (put option) một ngoại tệ ở một tỷ giá và thời gian xác định trớc. Để thực hiện giao dịch quyền chọn khách hàng phải chịu một khoản phí nhất định, gọi là khoản phí ban đầu (premium) Trong giao dịch quyền chọn mua bán ngoại hối, các chủ thể có thể lựa chọn quyền thực hiện hợp đồng hoặc hủy thực hiện nếu có lợi. g Nghiệp vụ kinh doanh các giấy tờ ngoại tệ

Giấy tờ có giá ghi bằng ngoại tệ là công cụ huy động vốn, dự trữ bằng ngoại tệ của các NHTM đợc pháp luật cho phép phát hành nh trái phiếu, kỳ phiếu, hối phiếu, lệnh phiếu

Các nghiệp vụ liên quan đến kinh doanh ngoại tệ bao gồm chiết khấu giấy tờ có giá, mua, bán chứng khoán có giá ghi bằng ngoại tệ So với các nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối khác, nghiệp vụ kinh doanh giấy tờ có giá đem lại ít rủi ro mà lợi nhuận cao cho NHTM. h Nghiệp vụ kinh doanh vàng tiêu chuẩn

Vàng tiêu chuẩn là một tài sản đợc tất cả các quốc gia trên thế giới coi là công cụ dự trữ, định giá và thanh toán quốc tế Loại tài sản này đợc công nhận và sử dụng trên quy mô toàn cầu Chính vì đặc tính của loại tài sản này nên nó đợc coi nh một sản phẩm ngoại hối.

Vai trò kinh doanh ngoại hối đối với NHTM

Lịch sử phát triển ban đầu của hệ thống ngân hàng, hoạt động trao đổi tiền tệ xuất hiện từ sớm nhất dới dạng trao đổi tiền tệ với các thơng nhân ở các quốc gia khác nhau Và dịch vụ này thực sự phát triển mạnh khi Chủ nghĩa t bản hình thành và phát triển ở Châu Âu từ thế kỷ XI.

Hiện tại, hoạt động kinh doanh ngoại hối tại các NHTM là toàn bộ hoạt động của ngân hàng liên quan đến các nghiệp vụ giao dịch ngoại hối, với mục tiêu là kinh doanh thu lợi nhuận và thực hiện tập trung, chu chuyển vốn trên thị trờng ngoại hối Ngân hàng phải thực hiện huy động nguồn ngoại tệ trên thị tr- ờng và bán lại cho khách hàng để thanh toán hàng nhập khẩu Khi đó, ngân hàng thu lợi nhuận thông qua chênh lệch tỷ giá, thu phí dịch vụ thanh toán và hạn chế rủi ro hối đoái Cụ thể hoạt động mua bán ngoại hối của ngân hàng, bao gồm:

- Mua và bán ngoại tệ cho khách hàng nhằm mục đích thanh toán hợp đồng ngoại thơng Đây là hoạt động kinh doanh ngoại hối đầu tiên tại các ngân hàng thơng mại Lúc đầu, các ngân hàng chỉ quan tâm làm sao giúp khách hàng của mình có thể thanh toán kịp thời các hợp đồng ngoại thơng mà không cần quan tâm đến lợi nhuận.

- Mua và bán ngoại tệ cho khách hàng (hoặc cho chính mình) nhằm mục đích thực hiện đầu t nớc ngoài trực tiếp hay gián tiếp;

- Mua và bán ngoại tệ cho khách hàng (hoặc cho chính mình) nhằm điều chỉnh trạng thái ngoại hối của đồng tiền có thể giảm rủi ro ngoại hối;

- Mua và bán ngoại tệ nhằm mục đích đầu cơ trong việc dự tính sự biến động của tỷ giá.

Hoạt động kinh doanh ngoại hối ngày nay càng giữ vai trò quan trọng trong hoạt động kinh doanh của mỗi ngân hàng và thể hiện ở những khía cạnh chÝnh nh sau:

- Xu thế thơng mại hóa toàn cầu đang diễn ra mạnh mẽ, đây chính là cơ hội lớn và thúc đẩy bắt buộc các NHTM phải tham gia thị trờng ngoại hối nếu không sẽ tự bị cô lập hoặc bị đào thải khỏi thị trờng.

- Hoạt động kinh doanh ngoại hối góp phần lăm tăng nguồn dự trữ ngoại hối quốc gia, góp phần hoàn thiện các chính sách vĩ mô của Chính phủ về quản lý ngoại hối, về chính sách tỷ giá, lãi suất, điều tiết quan hệ cung cầu trên thị trờng nhằm đảm bảo ổn định đồng nội tệ và góp phần sử dụng có hiệu quả nguồn ngoại hối của các tổ chức kinh tế và quốc gia.

- Hoạt động kinh doanh ngoại hối là một trong những biện pháp giúp các NHTM quản lý rủi ro hối đoái hữu hiệu Bản thân việc kinh doanh ngoại hối của các NHTM luôn tiềm ẩn nguy cơ rủi ro rất lớn, tuy nhiên cũng là những công cụ có thể phòng ngừa, hạn chế rủi ro ngoại hối hiệu quả.

- Đa dạng hóa danh mục tài sản và vốn của ngân hàng thơng mại với mục tiêu hạn chế rủi ro, tránh phụ thuộc vào các nghiệp vụ truyền thống nh tín dụng và tối đa hóa lợi nhuận.

Hiệu quả kinh doanh ngoại hối tại NHTM

Khái niệm hiệu quả

Hiệu quả kinh tế hay hiệu quả kinh doanh của các tổ chức kinh tế là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng các nguồn lực (nhân lực, tài lực, vật lực, vốn…) để đạt đợc mục tiêu kinh tế xác định và mục tiêu cuối cùng đợc xác định là tối đa hoá lợi nhuận.

Hiệu quả kinh doanh là một trong những công cụ mà các nhà quản trị ngân hàng thực hiện chức năng quản trị của mình Việc xem xét và tính toán hiệu quả kinh doanh không những cho biết hoạt động của mỗi ngân hàng đang ở trình độ nào, cho phép các nhà quản trị phân tích, tìm ra các biện pháp thích hợp để nâng cao kết quả, tiết kiệm chi phí kinh doanh, hạn chế rủi ro thấp nhất. Để tiến hành bất kỳ hoạt động kinh doanh nào cũng đều phải tập hợp các phơng tiện vật chất và con ngời để tạo ra kết quả theo các mục đích, mục tiêu mà ngân hàng hớng đến và đích đến lâu dài của các ngân hàng là tối đa hoá lợi nhuận với việc hạn chế thấp nhất rủi ro trong kinh doanh.

Từ đó có thể đa ra khái niệm hiệu quả kinh doanh ngoại hối là mục tiêu, là công cụ để phản ánh trình độ sử dụng các nguồn lực trong ngân hàng nh nhân lực, công nghệ, vốn… nhằm đạt mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận và tối thiểu hoá rủi ro kinh doanh nói chung và kinh doanh ngoại hối nói riêng.

Đánh giá hiệu quả kinh doanh ngoại hối tại NHTM

Xét trên phơng diện lý luận và thực tiễn, phạm trù hiệu quả kinh doanh đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá, so sánh, phân tích kinh tế, nhằm tìm ra một giải pháp tối u nhất, đa ra pháp đúng đắn nhất để đạt mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận và hạn chế thấp nhất rủi ro.

Hoạt động kinh doanh trong cơ chế kinh tế thị trờng luôn chịu sự cạnh tranh gay gắt, vì vậy, việc nâng cao hiệu quả kinh doanh là điều kiện tồn tại và phát triển Để có thể quản lý và đánh giá đợc hiệu quả của hoạt động kinh doanh đòi hỏi các nhà quản trị cần phải có công cụ cần thiết Việc đánh giá hiệu quả kinh doanh ngoại hối của NHTM dựa trên các yếu tố định lợng, định tính và khả năng quản trị rủi ro. a Các chỉ tiêu định tính Đánh giá mặt định tính là việc xem xét hoạt động kinh doanh ngoại hối của NHTM có thực hiện tốt vai trò, chức năng, nhiệm vụ hay không? Để đánh giá đợc vấn đề này cần phải xem xét ở các khía cạnh sau:

Một là, khả năng thực hiện chức năng chu chuyển vốn, chức năng trung gian thanh toán các nhu cầu đa dạng về ngoại hối cho phát triển kinh tế Chức năng nguyên thuỷ của ngân hàng thơng mại trong nền kinh tế là trung gian thanh toán, là cầu nối cho các hoạt động kinh tế diễn ra đợc nhanh hơn, thuận tiện hơn.

Hai là, ảnh hởng của hoạt động kinh doanh ngoại hối đối với việc hoàn thiện chính sách kinh tế vĩ mô nói chung và chính sách tiền tệ nói riêng của Chính phủ, Ngân hàng Trung ơng về quản lý ngoại hối, chính sách tỷ giá, lãi suất; góp phần vào việc điều tiết quan hệ cung cầu trên thị trờng ngoại hối nhằm đảm bảo ổn định đồng nội tệ và góp phần sử dụng hiệu quả nguồn ngoại hối của các tổ chức kinh tế và của quốc gia.

Ba là, mức độ quan trọng của ngân hàng trong việc góp phần đẩy mạnh mối quan hệ đối ngoại của đất nớc trong điều kiện hội nhập để mở rộng sản xuất kinh doanh của các tổ chức kinh tế, xã hội, là khả năng thích ứng của NHTM trong môi trờng cạnh tranh

Bốn là, mức độ mở rộng, đa dạng hóa các hoạt động kinh doanh ngoại hối tác động tới quá trình phát triển, mở rộng, cơ cấu và hiện đại hóa hệ thống ngân hàng và thị trờng ngoại hối.

Năm là, quy mô và mạng lới khách hàng sử dụng thờng xuyên các dịch vụ liên quan đến ngoại hối nh thanh toán, tín dụng, tiết kiệm, đầu t. b Các chỉ tiêu định lợng Đánh giá định lợng là việc xem xét hoạt động kinh doanh ngoại hối của ngân hàng qua kết quả kinh doanh nh doanh thu, lợi nhuận của từng loại nghiệp vụ hoặc từng loại ngoại hối, hiệu quả sinh lời của một đồng vốn cho vay hoặc đầu t Chỉ tiêu này cho phép đánh giá năng lực hoạt động của từng NHTM so với ngân hàng khác hoặc so sánh năng lực hoạt động trong từng giai đoạn khác nhau trong kinh doanh.

Những chỉ tiêu định lợng cụ thể mà những nhà quản trị ngân hàng thờng sử dụng trong việc đánh giá hiệu quả kinh doanh ngoại hối là:

- Các chỉ tiêu về lợi nhuận: tốc độ tăng trởng, tỷ suất lợi nhuận trên vốn

- Các chỉ tiêu về doanh số giao dịch

- Các chỉ tiêu về rủi ro ngoại hối: trạng thái ngoại tệ, mức độ chịu rủi ro cao nhÊt, thÊp nhÊt Để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại hối không chỉ dựa trên các chỉ tiêu định lợng mà còn phải kết hợp chặt chẽ với các chỉ tiêu định tính. Khi kết quả hoạt động kinh doanh ngoại hối không có lãi hoặc lãi thấp không thể đánh giá là hoạt động kinh doanh của ngân hàng đó là kém hiệu quả, nếu hoạt động này góp phần thu hút thêm khách hàng và tăng lợi nhuận cho ngân hàng trong tơng lai. c Các chỉ tiêu quản trị rủi ro trong kinh doanh ngoại hối

Trong hoạt động ngân hàng, lợi nhuận và rủi ro là hai phạm trù luôn đi liền nhau, có mối quan hệ ngợc chiều nhau, nghĩa là lợi nhuận càng cao thì rủi ro càng cao và ngợc lại Trong kinh doanh ngoại hối, các NHTM thờng gặp phải các rủi ro nh: rủi ro về tỷ giá, rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản, rủi ro hoạt động Vì vậy, đòi hỏi các NHTM phải có chính sách và công cụ quản trị rủi ro trong kinh doanh ngoại hối.

Lợi nhuận ngân hàng thu đợc từ các giao dịch ngoại tệ chủ yếu thông qua chênh lệch giữa các giao dịch mua bán trong khi giá trị tài sản ngân hàng trên thị trờng chịu ảnh hởng của 2 yếu tố: trạng thái ngoại tệ và độ biến động tỷ giá hối đoái Để quản lý rủi ro ngoại hối ngân hàng cần quản lý mức giảm giá trị tài sản ngân hàng trên thị trờng hay nói cách khác là cần quản lý giá trị chịu rủi ro ngoại hối VAR Nh vậy Ngân hàng thực hiện quản lý rủi ro ngoại hối nhằm mục tiêu bảo vệ và nâng cao giá trị tài sản ngân hàng (lợi nhuận và giá trị tài sản ngân hàng trên thị trờng) trớc các biến động phức tạp của tỷ giá hối đoái Để quản lý giá trị chịu rủi ro ngoại hối, ngân hàng cần dự báo biến động tỷ giá hối đoái để điều chỉnh trạng thái ngoại hối phù hợp Việc xác định chính xác mức độ tăng hay giảm tỷ giá hối đoái trong ngày làm việc tiếp theo là rất khó thực hiện Trên thực tế ngân hàng chỉ có thể xác định tỷ giá hối đoái trong ngày làm việc tiếp theo sẽ biến động tăng hoặc giảm không quá x (%) so với tỷ giá hối đoái ngày làm việc trớc đó với một độ tin cậy nhất định Vì vậy mức sụt giảm giá trị tài sản ngân hàng trên thị trờng hay còn gọi là giá trị chịu rủi ro ngoại hối chỉ có thể đợc quản lý (giảm thiểu tối đa) bằng cách điều chỉnh trạng thái ngoại hối phù hợp với độ biến động của tỷ giá hối đoái Chính vì vậy tính toán và quản lý giá trị chịu rủi ro ngoại hối là công cụ cần thiết và hữu hiệu để quản lý rủi ro ngoại hối.

Kỹ thuật VAR đang đợc sử dụng khá phổ biến ở các ngân hàng trên thế giới vì đây là một công cụ hiệu quả để quản lý rủi ro ngoại hối Để đo lờngVAR có thể sử dụng phơng pháp mô phỏng quá khứ, hoặc phơng phápVariance - Covariance (Phơng sai – Hiệp phơng sai), hoặc phơng pháp mô pháng Monte Carlo.

Nhân tố tác động đến kinh doanh ngoại hối của NHTM

Các nhân tố bên ngoài

Tiền tệ là công cụ đóng vai trò quan trọng rất đặc biệt trong việc hình thành các cơ chế vận hành và hoạt động của mọi thành viên và tổ chức trong xã hội Nên bất kỳ sự thay đổi nào trong xã hội đều ảnh hởng đến giá trị của đồng nội tệ sẽ ảnh hởng đến giá trị so sánh với giá trị các đồng ngoại tệ khác Và thị trờng ngoại hối là một trờng hợp đặc biệt chịu ảnh hởng trực tiếp của các yếu tố vĩ mô nh: môi trờng pháp luật, chính sách quản lý ngoại hối của Chính phủ và Ngân hàng trung ơng các nớc, lạm phát, lãi suất cơ bản, đầu t trực tiếp và gián tiếp của nớc ngoài, hoạt động thơng mại quốc tế

- Môi trờng pháp luật: việc tạo lập đợc môi trờng pháp luật đối với bất kỳ một nền kinh tế nào cũng chiếm một vị trí rất quan trọng, nó góp phần định hớng, quản lý thị trờng phát triển lành mạnh, bền vững Với chính sách ngoại hối giảm giá đồng nội tệ có kiểm soát tạo góp phần thúc đẩy xuất khẩu hàng hóa trong nớc, tạo lợi thế cạnh tranh trên thị trờng, thúc đẩy nền kinh tế trong nớc phát triển phù hợp với các nớc đang phát triển Nhng mọi chính sách luôn có u cũng nh nhợc điểm của nó Nếu không có sự kiểm soát làm cho giá trị đồng nội tệ giảm giá quá mức sẽ làm mất ổn định kinh tế xã hội, tăng nhập siêu, thâm hụt ngân sách, gia tăng nợ quốc gia

Tất cả những nhân tố trên này luôn có tác động tới thị trờng ngoại hối theo các mức độ khác nhau, tích cực hay tiêu cực, đây chính là cơ hội cho NHTM và các thành viên khác của thị trờng có thể thực hiện kinh doanh với mục tiêu nhất định trong từng thời kỳ.

Trong trờng hợp, Ngân hàng Trung ơng tiến hành điều chỉnh giảm lãi suất để kích thích tăng trởng kinh tế Điều nàygóp phần kích thích đầu t, làm tăng dòng chảy tín dụng trong ngân hàng dẫn đến giá trị đồng nội tệ so với ngoại tệ có xu hớng giảm nh tỷ giá VND/USD,VND/EUR, VND/JPY giảm Khi đó nếu NHTM có trạng thái dơng với USD, EUR, JPY thì ngân hàng sẽ có lợi trớc những biến động này hoặc ngợc lại.

Trong trờng hợp khác, nếu Chính phủ phát hành trái phiếu USD thu hút nguồn lực để phát triển nền kinh tế trong nớc, thông qua đó sẽ làm tăng dự trữ quốc gia đối với đồng USD, hạn chế đợc tình trạng căng thẳng do nhập siêu ngày một tăng, trong khi các dòng vốn đầu t trực tiếp và gián tiếp nớc ngoài dấu hiệu chững lại Điều này góp phần làm cho tỷ giá VND/USD tăng chậm lại thậm chí giảm trong ngắn hạn Vì vậy khi đó, những NHTM có trạng thái ngoại tệ âm đối với đồng USD sẽ thu đợc lợi nhuận.

Mọi hoạt động kinh tế đều phụ thuộc vào yếu tố tâm lý của những thành viên tham gia và thông tin của thị trờng, nhiều trờng hợp yếu tố tâm lý đóng vai trò quyết định xu hớng vận động cụ thể của thị trờng Chính yếu tố tâm lý này sẽ góp phần hình thành mức độ đầu cơ của thị trờng và nó quyết định quy mô lợi nhuận hoặc thua lỗ của hoạt động kinh doanh của các NHTM trên thị trờng ngoại hối

Hoạt động kinh doanh ngoại hối của mỗi ngân hàng phụ thuộc vào tình hình kinh tế, chính trị, xã hội của các quốc gia có liên quan Mỗi một sự thay đổi liên quan đến hoạt động kinh tế đều đợc thể hiện thông qua sự thay đổi giá trị tiền tệ có liên quan Chẳng hạn, môi trờng chính trị, xã hội của quốc gia ổn định đây là điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh tế phát triển bền vững, trong đó có thị trờng ngoại hối và các loại tỷ giá.

Nhân tố bên trong

Ngoài những ảnh hởng của các nhân tố tác động bên ngoài, hoạt động kinh doanh ngoại hối còn chịu tác động chi phối quan trọng từ các yếu tố nội tại của mỗi ngân hàng Đó là các yếu tố cơ bản sau: chính sách phát triển hoạt động kinh doanh ngoại hối, yếu tố con ngời, công nghệ Mỗi ngân hàng khác nhau thì chính sách với hoạt động kinh doanh ngoại hối khác nhau dẫn tới mục tiêu khác nhau

Với chính sách, mục tiêu khác nhau góp phần quyết định việc sử dụng các nguồn lực ở mức độ khác nhau, có ngân hàng chú trọng tới thì sẽ bố trí một đội ngũ chuyên viên có trình độ, có kỹ năng tham gia vào tác nghiệp, còn ngợc lại nếu không có sự chú trọng, quan tâm thì ngân hàng đó sẵn sàng bố trí ít nhân lực và các nguồn lực khác để tập trung vào những mục tiêu không phải kinh doanh ngoại hối

Quy mô vốn nhau tham gia thị trờng là yếu tố quyết định chính sách tham gia kinh doanh ngoại hối của các NHTM khác nhau Với quy mô vốn lớn, ổn định là sẽ yếu tố tạo nên thành công của mọi hoạt động kinh tế nói chung và của hoạt động kinh doanh ngoại hối nói riêng đối với các NHTM.

Kinh doanh ngoại hối là hoạt động đòi hỏi thời gian đa ra quyết định với thời gian nhanh, tốc độ xử lý dữ liệu, thông tin cao nhng phải chính xác nếu không mức độ xảy ra rủi ro là rất lớn, vì vậy, đòi hỏi mỗi ngân hàng phải trang bị cho mình hệ thống công nghệ hiện đại, có khả năng xử lý nhanh, chính sách những quyết định kinh doanh.

Yếu tố con ngời luôn là yếu tố quyết định sự thành công và phát triển của mỗi tổ chức kinh tế Kinh doanh ngoại hối là hoạt động đòi hỏi phải có một đội ngũ nhân lực không chỉ tinh thông về mặt nghiệp vụ mà còn phải am hiểu và nhanh nhạy đối với những diễn biến của thị trờng ngoại hối và các vấn đề có liên quan Các chỉ số ngoại hối nh tỷ giá, lãi suất ngoại tệ, giá vàng … là nhân là nhân tố đợc hình thành từ sự tổng hoà các tác động từ vĩ mô đến vi mô của nền kinh tế mỗi quốc gia, nó là thông số thể hiện các yếu tố nội tại và ngoại lai của nền kinh tÕ.

Với sự biến động phức tạp của ngoại hối và chịu ảnh hởng từ rất nhiều yếu tố, vì vậy hoạt động kinh doanh ngoại hối của các ngân hàng thơng mại luôn tiềm ẩn nguy cơ rủi ro.

Rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại hối

Trong kinh doanh ngoại hối, phạm trù rủi ro luôn có yếu tố quyết định đến hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại hối, đây là một hoạt động kinh doanh rất nhạy cảm với những thay đổi và tác động từ bên trong, bên ngoài.

Những rủi ro mà các NHTM thờng hay gặp trong hoạt động kinh doanh ngoại hối bao gồm rủi ro tỷ giá, rủi ro chính sách, rủi ro hoạt động, rủi ro thanh khoản, rủi ro tín dụng, đầu t

Trong đó, rủi ro tỷ giá là loại rủi ro chủ yếu các ngân hàng thơng mại hay gặp phải trong hoạt động kinh doanh của mình Tỷ giá là một trong những biến số kinh tế vĩ mô đợc tạo thành từ rất nhiều biến số kinh tế, xã hội khác nên, rủi ro tiềm ẩn từ biến động tỷ giá đối với các ngân hàng thơng mại và nền kinh tế luôn ở trạng thái cao Nhận thức đợc vấn đề này đòi hỏi các ngân hàng phải có chính sách quản trị rủi ro hiệu quả để có thể thực hiện đợc mục tiêu kinh doanh.

Ví dụ: rủi ro tỷ giá là trong trờng hợp ngân hàng tại Việt Nam có trạng thái mở âm với đồng USD, nếu không có các biện pháp phòng ngừa và hạn chế rủi ro khi đồng USD tăng giá khi đó ngân hàng sẽ gặp phải rủi ro về tỷ giá.

Một trong những rủi ro khác mà các ngân hàng Việt Nam thờng gặp phải đó là rủi ro hoạt động, bắt nguồn từ đạo đức, trình độ, kỹ năng tác nghiệp và xử lý rủi ro của hệ thống và đội ngũ nhân lực tại mỗi ngân hàng còn nhiều yếu kém dẫn đến hiệu quả kinh doanh thấp.

Nghiệp vụ tín dụng trong ngân hàng luôn đóng góp nguồn doanh thu lợi nhuận chính, các NHTM thực hiện cho vay với nhiều loại tiền tệ khác nhau, ví dụ tại các ngân hàng Việt Nam cho vay các thành phần kinh tế chủ yếu dới một số loại tiền tệ nh VND, USD, EUR, JPY Khi phát vay ngoại tệ, đồng nghĩa là ngân hàng đã tạo ra trạng thái ngoại tệ âm Trong trờng hợp, Ngân hàng Nhà nớc (NHNN) thực hiện điều chỉnh tăng tỷ giá hoặc những biến động liên quan làm tăng giá các đồng ngoại tệ đó, khi đó các doanh nghiệp vay vốn sẽ phải chịu rủi ro tín dụng vì phải bỏ ra chi phí cao hơn dự kiến (bao gồm cả lãi vay) để có thể thanh toán đợc khoản nợ ngân hàng, làm cho việc thanh toán nợ vay chậm chễ dẫn đến gây ra rủi ro tín dụng cho ngân hàng khi tỷ lệ nợ quá hạn cao, phải tăng mức trích lập dự phòng rủi ro, làm giảm thu nhập.

Vì vậy, trong kinh doanh ngoại hối ngân hàng cần phải có sự quan tâm tới công tác dự báo, phòng ngừa, hạn chế rủi ro Hiện nay, công cụ bảo hiểm rủi ro mà các ngân hàng thờng sử dụng là các nghiệp vụ phái sinh nh nghiệp vụ kỳ hạn, nghiệp vụ tơng lai, nghiệp vụ hoán đổi, nghiệp vụ quyền chọn.

Kinh nghiệm nâng cao hiệu quả kinh doanh ngoại hối tại NHTM

Kinh nghiệm của nhóm nớc phát triển

Kinh nghiệm của Mỹ, các NHTM Mỹ có nhiều kinh nghiệm về việc sử dụng công cụ kinh doanh ngoại hối, là quốc gia đi đầu trong việc sử dụng các công cụ tài chính hiện đại trong kinh doanh nh giao dịch quyền chọn, giao dịch tơng lai Việc sử dụng các công cụ phái sinh tạo ra sự linh hoạt và tăng tính thanh khoản trong kinh doanh của các NHTM Mặc dù, thị trờng ngoại hối Mỹ không phải là thị trờng có quy mô lớn nhất, nhng các ngân hàng Mỹ lại hoạt động rất hiệu quả Bởi vì những ngân hàng này dám mạo hiểm và sáng tạo trong việc áp dụng các nghiệp vụ kinh doanh mới nhằm đáp ứng nhu cầu thị tr- ờng đồng thời khai thác triệt để các nghiệp vụ truyền thống.

Trong năm 1998, chỉ tính riêng doanh thu từ ba nghiệp vụ truyền thống trên thị trờng phi tập trung (OTC) là giao dịch giao ngay, giao dịch kỳ hạn outright và nghiệp vụ hoán đổi lãi suất đã đạt khoảng 351 tỷ USD 1 mỗi ngày chỉ đứng sau nớc Anh, còn doanh thu từ hai nghiệp vụ hoán đổi tiền tệ và quyền chọn tiền tệ cũng đạt 32 tỷ USD mỗi ngày Nguyên nhân dẫn đến sự bùng nổ của thị trờng ngoại hối tại Mỹ nh ngày hôm nay là sự đa dạng của các loại hàng hóa trên thị trờng, bên cạnh ngoại tệ là mặt hàng truyền thống thì các giấy tờ có giá bằng ngoại tệ khác Các NHTM Mỹ có mạng lới rộng lớn trên toàn cầu, chính nhờ nguồn thu từ các chi nhánh nớc ngoài mà các ngân hàng

Mỹ lại càng có điều kiện và cơ hội đầu t cho kinh doanh ngoại hối trong nớc. Chỉ tính riêng ở London, doanh số kinh doanh của các chi nhánh NHTM Mỹ đã cao gần gấp ba lần doanh số kinh doanh của các NHTM Anh Ngoài ra, các NHTM còn làm đại lý cho nhau trên khắp cả nớc và thờng xuyên giao dịch với nhau, tìm kiếm khách hàng nhằm đảm bảo trạng thái ngoại hối và phòng chống rủi ro theo hệ thống.

Kinh nghiệm của Anh quốc, là u tiên ứng dụng công nghệ giao dịch hiện đại phục vụ hoạt động kinh doanh ngoại hối Các NHTM của Anh đều kết nối mạng với nhau trên thị trờng ngoại hối, góp phần tạo ra sự thông suốt, linh hoạt và hiệu quả cho các thành viên tham gia trên thị trờng Trong số các hệ thống điện tử sử dụng nhiều nhất phải kể đến EBS, Reuters Mặt khác, các ngân hàng Anh sử dụng đa dạng các loại tiền tệ trong giao dịch.

Kinh nghiệm của Nhật Bản, thị trờng ngoại hối Nhật Bản thực sự phát triển khi Chính phủ đất nớc tiến hành hiện tự do hóa quản lý ngoại hối dẫn đến việc gia tăng đáng kể khối lợng giao dịch ngoại hối ở Nhật Bản Tokyo là thị tr- ờng có quy mô giao dịch đứng 5 trên thế giới sau các thị trờng London, Newyork, Frankfurt, Zurich, để có đợc kết quả này cũng nhờ đóng góp quan trọng của các NHTM Nhật Bản Do các ngân hàng Nhật rất coi trọng quan hệ với khách hàng là các công ty lớn, niêm yết trên thị trờng chứng khoán và ngân hàng Nhật thực hiện kinh doanh ngoại hối trên thị trờng quốc tế thông qua việc mua bán các trái phiếu ngoại tệ Để tăng cờng sức mạnh cạnh tranh trớc sự tự do hóa, nhiều ngân hàng Nhật Bản đã sáp nhập lại với nhau trở thành các tập đoàn tài chính có quy mô lớn nh tập đoàn tài chính Mizuho, tập đoànSumitomo Mitsui, tập đoàn Mitsubishi UFJ Financial Qua đó các ngân hàng này thực hiện cho các công ty hoạt động trong ngành công nghiệp chủ chốt trong nớc vay vốn, cải thiện các dịch vụ ngân hàng liên quan đến ngoại hối nh thanh toán quốc tế, đầu t ra nớc ngoài.

Kinh nghiệm của nhóm nớc đang phát triển

Kinh nghiệm của Hàn Quốc, quyết định cho vay đối với các doanh nghiệp lớn trong nớc của các ngân hàng Hàn Quốc đặc biệt là các khoản vay lớn bằng ngoại tệ chịu sự chi phối nhiều của các quan chức chính phủ Và các doanh nghiệp chỉ biết cố gắng vay nhiều ngoại tệ để mở rộng sản xuất kinh doanh mà không chú ý tới yếu tố thị trờng và khả năng trả nợ Chính điều này làm cho nợ bằng ngoại tệ của các doanh nghiệp Hàn Quốc tăng lên rất nhanh. Tại thời điểm tháng 9/1997, tổng nợ là 30,5 tỷ USD lớn hơn cả dự trữ ngoại hối của Hàn Quốc tại thời điểm đó Kết quả là nền kinh tế Hàn Quốc đã lâm vào khủng hoảng tài chính tiền tệ nh một số quốc gia Đông Nam á nh Thái Lan, Indonesia

Qua kinh nghiệm hoạt động và phát triển của thị trờng ngoại hối tại các quốc gia đã để lại cho thị trờng ngoại hối Việt Nam và các thành viên của thị trờng những bài học quý giá trong quá trình phát triển của mình.

Bài học đầu tiên đợc chỉ ra tại đây là cho thấy đặc trng nhất của thị trờng ngoại hối, đây là thị trờng có tỷ lợi nhuận cao nhất nhng cũng đồng nghĩa với rủi ro cao nhất Vì vậy, đòi hỏi các ngân hàng khi tham gia thị trờng cần phải có nền tảng vững chắc về công nghệ, nhân lực và những chính sách đúng đắn và linh hoạt trớc những biến động phức tạp và đa chiều của nền kinh tế trong n- íc còng nh nÒn kinh tÕ thÕ giíi.

Bài học thứ hai cho thấy thị trờng ngoại hối là thị trờng đòi hỏi phải có nền công nghệ quản lý hiện đại Thị trờng ngoại hối là thị trờng toàn cầu, do sự khác biệt về múi giờ và yêu cầu thực hiện các giao dịch thơng mại quốc tế nhanh chóng, chính xác Điều này đòi hỏi hệ thống ngân hàng trong nớc phải đẩy nhanh mục tiêu hiện đại hoá hệ thống nhằm mục đích tăng khả năng tác nghiệp của mỗi ngân hàng trớc những biến động nhanh và phức tạp của nền kinh tế toàn cầu nói chung và thị trờng ngoại hối nói riêng.

Bài học thứ ba cho thấy xu hớng thị trờng ngoại hối hiện đại sử dụng các nghiệp vụ ngoại hối phái sinh rất lớn Đây là những nghiệp vụ rất phức tạp đòi hỏi mỗi ngân hàng phải tạo dựng đơc đội ngũ nhân lực tinh thông nghiệp vụ, thờng xuyên cập nhật thông tin thị trờng, để đề ra những biện pháp thực hiện và quản trị hiệu quả trong kinh doanh ngoại hối.

Chơng 1 đợc hình thành với mục tiêu là xây dựng những lý luận cơ bản của Luận văn về vấn đề thị trờng ngoại hối và hoạt động kinh doanh của NHTM trên thị trờng ngoại hối Tạo tiền đề để các NHTM đa ra đợc các giải pháp nâng cao hiệu quả kinh doanh ngoại hối tại từng ngân hàng.

Hoạt động kinh doanh ngoại hối là một trong những nghiệp vụ quan trọng trong toàn bộ hoạt động của mỗi ngân hàng Bên cạnh hoạt động huy động vốn, tín dụng, đầu t, hoạt động kinh doanh ngoại hối luôn đóng góp nguồn thu lớn cho bản thân mỗi ngân hàng.

Trong nền kinh tế hội nhập toàn cầu, kinh doanh ngoại hối ngày càng thể hiện vai trò quan trọng của mình đối với hoạt động ngân hàng Với những biến động ngày càng phức tạp, tiềm ẩn nhiều rủi ro của thị trờng ngoại hối toàn cầu, tuy nhiên cũng mở ra nhiều cơ hội phát triển mới của hoạt động ngân hàng, đòi hỏi hệ thống ngân hàng trong nớc cần có những chính sách phát triển theo kịp xu thế nhng vẫn phải đảm bảo đợc hiệu quả hoạt động, hạn chế đợc những rủi ro bất lợi.

Chơng 1 của Luận văn đề cập đến các nghiệp vụ cơ bản của hoạt động kinh doanh ngoại hối tại các NHTM bao gồm nghiệp vụ mua, bán giao ngay, kỳ hạn, tơng lai, hoán đổi, nghiệp vụ kinh doanh vàng tiêu chuẩn, nghiệp vụ kinh doanh trên thị trờng tiền gửi

Bên cạnh đó, chơng 1 còn đề cập đến các nhân tố ảnh hởng đến hoạt động kinh doanh ngoại hối và những yếu tố rủi ro đi kèm Ngoài ra, chơng này cũng đề cập đến những kinh nghiệm phát triển của cá thị trờng ngoại hối trên thÕ giíi.

Một số nét khái quát về Ngân hàng Đầu t và Phát triển Việt Nam

Trong giai đoạn những năm 1955 – 1957, miền Bắc Việt Nam đang trong quá trình khôi phục kinh tế sau hòa bình lặp lại, thực hiện chủ trơng khôi phục kinh tế của Đảng mục tiêu nhiệm vụ của ngành tài chính đã đợc cụ thể hoá, trong đó có theo đà tiến triển của công cuộc khôi phục kinh tế, sử dụng một nguồn vốn lớn (hơn 40% Ngân sách nhà nớc), chính sách về tăng cờng quản lý vốn Xây dựng cơ bản; do đó đòi hỏi cần thiết phải có một cơ quan chuyên trách quản lý để nâng cao chất lợng quản lý vốn XDCB với yêu cầu đảm bảo tiến độ thi công, chất lợng và giá thành các công trình xây dựng Vì vậy tháng 4 năm 1957, Ngân hàng Kiến thiết Việt Nam thuộc Bộ Tài chính đợc thành lập (Quyết định số 177-TTg ngày 26/4/1957), đây chính là tiền thân của Ngân hàng Đầu t và Phát triển (BIDV)

Qua hơn năm mơi năm xây dựng và phát triển, đi cùng với sự phát triển của nền kinh tế đất nớc, trong từng giai đoạn phát triển BIDV đã có sự thay đổi tên gọi và chức năng hoạt động thực hiện nhiệm vụ chính trị với công cuộc đổi mới của đất nớc từ Ngân hàng Kiến thiết Việt Nam trực thuộc Bộ Tài chính năm 1957 chuyển sang trực thuộc NHNN Việt Nam và thành lập Ngân hàng Đầu t và Xây dựng Việt Nam Ngày 14/11/1990, Chủ tịch Hội đồng Bộ trởng đã quyết định thành lập Ngân hàng Đầu t và Phát triển Việt Nam (BIDV) để nhằm đáp ứng yêu cầu phát triển mới của nền kinh tế đất nớc Từ đó BIDV trở thành một trong những NHTM quốc doanh lớn của đất nớc và làm ngân hàng đại lý, ngân hàng phục vụ cho đầu t phát triển từ các nguồn vốn của Chính phủ, các tổ chức tài chính, tiền tệ, các tổ chức, đoàn thể, cá nhân trong và ngoài n ớc theo pháp luật.

Giai đoạn từ năm 2001 đến nay là giai đoạn không ngừng lớn mạnh và phát triển mạnh mẽ của BIDV, hệ thống mạng lới đợc đặt tại tất cả các tỉnh,thành phố trên cả nớc BIDV đã chú trọng tập trung mở rộng mạng lới ở những thành phố lớn, những khu công nghiệp, khu tập trung dân c Bên cạnh việc mở rộng mạng lới chi nhánh hoạt động theo lĩnh vực truyền thống, BIDV cũng đã mở rộng hoạt động trong lĩnh vực Ngân hàng - Tài chính thành lập các công ty, các Trung tâm, các đơn vị liên doanh hớng tới thành lập Tập đoàn Tài chính hàng đầu Việt Nam và trong khu vực theo chỉ đạo của Chính phủ.

BIDV đã đợc Chính phủ giao chủ trì thực hiện các dự án lớn trọng điểm quốc gia, thành lập Công ty Cổ phần cho thuê máy bay Việt Nam, Công ty Cổ phần đờng cao tốc Việt Nam Đồng thời, BIDV tiếp tục đẩy mạnh hoạt động kinh doanh đối ngoại, thực hiện Hợp tác chiến lợc với với các tập đoàn lớn nh AIG, Citi Groups, IBM, Boeing, Sumitomo Mitsu

Sự phát triển mạnh mẽ của BIDV đợc thể hiện ở một số chỉ tiêu sau:

Sơ đồ 2.1 – Tổng tài sản BIDV

Sơ đồ 2.2 – Vốn chủ sở hữu BIDV Thông qua mô hình SWOT, hoạt động kinh doanh của BIDV đợc thể hiện nh sau:

- BIDV có lịch sử hình thành và truyền thống phát triển lâu dài, với trên

50 năm kinh nghiệm.Thơng hiệu đã bớc đầu đợc khẳng định trên thị trờng tài chính - tiền tệ trong nớc và đã đợc đăng ký bảo hộ tại Hoa Kỳ Lòng tin của các bên hữu quan (Chính phủ, định chế tài chính trong nớc và quốc tế, khách hàng) đối với BIDV ngày càng lớn.

- Mạng lới điểm giao dịch (chi nhánh, phòng giao dịch, hệ thống máy ATM, POS, AutoBanking) rộng khắp toàn quốc Nền vốn vững, hiện đủ đáp ứng nhu cầu tín dụng và đầu t BIDV hiện là ngân hàng có vốn chủ sở hữu, tổng tài sản đứng thứ hai tại Việt Nam.

- Là ngân hàng đi đầu trong việc minh bạch hoá thông tin tài chính: Báo cáo kiểm toán đợc thực hiện cả theo chuẩn IAS và VAS từ 20 năm qua; là ngân hàng đầu tiên tại Việt Nam đợc Moody’s xếp hàng tín nhiệm theo thông lệ quèc tÕ

- Đã triển khai xong dự án hiện đại hoá hệ thống ngân hàng TA2 do Ngân hàng Thế giới WB tài trợ, nền tảng cơ sở cho triển khai cung cấp thống nhất các sản phẩm dịch vụ ngân hàng hiện đại theo tiêu chuẩn quốc tế

- Đội ngũ quản lý có t duy, linh hoạt trong điều hành kinh doanh, đội ngũ nhân viên giàu kinh nghiệm, đợc đào tạo cơ bản

- Sau cổ phần hoá, Nhà nớc vẫn giữ cổ phần chi phối nhng cơ cấu sở hữu đã thay đổi Chính phủ vẫn sẽ hỗ trợ các dự án và chơng trình đầu t do BIDV khởi xớng; có sự tham gia của các nhà đầu t chiến lợc trong và ngoài nớc. BIDV có thể chủ động tăng vốn đáp ứng nhu cầu kinh doanh và đầu t, tăng năng lực cạnh tranh và giá trị cổ phiếu Các chỉ số tài chính của BIDV sẽ lành mạnh hơn; thu nhập, khả năng sinh lời và năng suất lao động sẽ tốt hơn, tạo điều kiện thuận lợi phát huy tối đa các nguồn lực kinh doanh.

- Năng lực tài chính hạn chế: tốc độ bổ sung vốn tự có chậm Cơ cấu lợi nhuận, cơ cấu Tài sản có còn cha hợp lý; sức cạnh tranh còn yếu Hiệu quả kinh doanh còn hạn chế, chỉ số ROA, ROE còn thấp hơn thông lệ; tỷ lệ chi phí trên thu nhập ở mức cao; khả năng sinh lời còn cha bù đắp đủ chi phí và rủi ro

- Chất lợng tài sản không cao, cơ cấu thu nhập - lợi nhuận còn chậm đợc cải thiện, tỷ lệ thu nhập từ dịch vụ - bảo hiểm - chứng khoán - thuê mua - đầu t tài chính - tài sản - bất động sản thấp, cha tơng xứng và xứng tầm với mô hình một tập đoàn Tài chính - Ngân hàng lớn

- Mô hình tổ chức và hoạt động còn cồng kềnh, chồng chéo, cha hoàn toàn trực tuyến, cha phù hợp với thông lệ của 1 NHTM hiện đại; mạng lới phát triển nhng chi phí còn cao, hiệu quả còn thấp, năng lực quản lý còn đang là những vấn đề cần phải tăng cờng và đổi mới.

- Nguồn nhân lực vừa thừa vừa thiếu, nhất là nguồn nhân lực đảm bảo cho các yêu cầu kinh doanh mới thuộc các lĩnh vực bảo hiểm - chứng khoán - thuê mua - các quỹ - các công ty đầu t tài chính v.v…đặc biệt là đội ngũ lãnh đạo các cấp, và đang bị lôi kéo trầm trọng do tình trạng thiếu nhân lực chung và chính sách đãi ngộ khó thực hiện đợc do đang là ngân hàng quốc doanh

- Sản phẩm - dịch vụ còn yếu kém và cha đa dạng, tiện ích cha nhiều, hoạt động tác nghiệp và tốc độ giao dịch còn chậm Công nghệ ngân hàng tuy đã có bớc chuyển lớn tích cực nhng vẫn cha theo kịp yêu cầu các nghiệp vụ ngân hàng hiện đại.

- Sự can thiệp quá sâu và trực tiếp bởi các cơ quan quản lý nhà nớc còn nhiều Cải cách hành chính trong hoạt động cha nhiều và cha cụ thể

Tình hình hoạt động của BIDV Chi nhánh Hà Thành

Năm 2007 và năm 2008 là giai đoạn khó khăn đối với nền kinh tế Việt Nam nói chung và thị trờng tài chính tiền tệ ngân hàng nói riêng Sau năm

2007 phát triển vợt bậc, toàn bộ nền kinh tế Việt Nam đối mặt với nhiều thách thức và khó khăn về lạm phát cao, thâm hụt thơng mại Năm 2008 có những thời điểm lạm phát trong nớc lên tới 27%, thị trờng tiền tệ ngân hàng thăt chặt để chống lạm phát, lãi suất đợc đẩy lên cao tới 21% Bên cạnh đó, tác động của cuộc khủng hoảng tài chính của Mỹ lan rộng ra toàn cầu, kể cả các nớc phát triển và đang phát triển đều phải đối mặt với khủng hoảng tài chính, sự suy giảm kinh tế toàn cầu và những khó khăn trong hoạt động tín dụng, nợ xấu phát sinh Nền kinh tế Việt Nam cũng đã không tránh khỏi những ảnh hởng từ cuộc khủng hoảng, tuy nhiên, với những chính sách kịp thời của Chính phủ chống suy giảm kinh tế, nền kinh tế trong nớc đã có dấu hiệu phục hồi từ cuối năm 2008.

Trong những năm đầu thành lập, BIDV Chi nhánh Hà Thành đã tập trung chủ yếu phát triển các mảng nghiệp vụ truyền thống của ngân hàng Bao gồm:

2.2.1 Hoạt động huy động vốn

Huy động vốn là hoạt động đợc BIDV Chi nhánh Hà Thành xác định là nghiệp vụ thế mạnh của chi nhánh Hiện nay, chênh lệch lãi suất giữahoạt động cho vay và huy động vốn đang có xu hớng thu hẹp dần, nên ảnh hởng đến thu nhập của ngân hàng Nguyên nhân là do nguồn tiền gửi trên thị trờng có xu h- ớng khan hiếm do chính sách thắt chặt tiền tệ của NHNN Để đảm bảo duy trì đợc tốc độ tăng trởng và tính thanh khoản của hệ thống, BIDV đã xác định chính sách phát triển nguồn vốn bền vững là yêu cầu cấp thiết trong giai đoạn này.

Vì vậy, tổng nguồn vốn huy động của BIDV Chi nhánh Hà Thành vẫn duy trì sự tăng trởng qua các năm, đặc biệt là trong giai đoạn năm 2006 đến n¨m 2009

Sơ đồ 2.3 – Hoạt động huy động vốn của BIDV Chi nhánh Hà Thành

Tổng nguồn vốn huy động của Chi nhánh năm 2007 đã tăng 1.775 tỷ đồng từ 3.113 tỷ đồng năm 2006 lên 4.924 tỷ đồng, tốc độ tăng 57% Đây là năm có tốc độ tăng trởng nguồn vốn mạnh nhất, sau đó, quy mô tăng trởng nguồn vốn năm 2008 đã giảm xuống chỉ còn tăng 97 tỷ đồng so với năm 2007, tốc độ tăng trởng là 2,39% Điều này cho thấy mặc dù tổng nguồn vốn huy động của BIDV Chi nhánh Hà Thành vẫn tăng nhng tốc độ tăng không ổn định

Những nguyên nhân ảnh hởng đến tốc độ tăng trởng nguồn vốn của BIDV Chi nhánh Hà Thành trong những năm từ 2006 đến 2008 là:

Nguyên nhân thứ nhất: Nh đã nói ở trên BIDV Chi nhánh Hà Thành là ngân hàng đợc chỉ định là trung gian thanh toán bù trừ và lu ký chứng khoán duy nhất của thị trờng chứng khoán miền Bắc Vì vậy, để đảm bảo hoạt động thanh toán bù trừ của mình, các công ty chứng khoán đợc chỉ định phải mở các tài khoản thanh toán liên quan tại BIDV Chi nhánh Hà Thành và toàn bộ nguồn tiền thanh toán sẽ đợc luân chuyển qua các tài khoản này Năm 2007 là năm

6.338 đánh dấu mức cao kỷ lục của thị trờng chứng khoán Việt Nam khi VNindex đạt điểm 1170 với sự phát triển mạnh mẽ đó, thị trờng chứng khoán đã thu hút đợc một lợng tiền lớn và một phần nguồn tiền đó đợc gửi lại tại BIDV Chi nhánh

Hà Thành Bên cạnh tính tích cực của việc huy động đợc nguồn tiền lớn này, thì Chi nhánh sẽ phải đối mặt với nguy cơ rủi ro tiềm ẩn là tính chất không ổn định của nguồn vốn xuất phát từ chứng khoán này

Do ảnh hởng của cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu và diễn biến phức tạp của thị trờng tiền tệ năm 2008, thị trờng chứng khoán sụt giảm mạnh, số d tiền gửi của Trung tâm Giao dịch chứng khoán Hà Nội, Trung tâm Lu ký chứng khoán, các Công ty quản lý quỹ, Công ty chứng khoán đã giảm hơn 50% so với năm 2007 Huy động vốn cuối kỳ của Chi nhánh đến 31/12/2008 chỉ đạt 5.021 tỷ VND, tăng 2.4% so với năm 2007 trong khi đó tổng nguồn vốn huy động của toàn hệ thống tăng trởng 19% so với năm trớc Trong đó, chủ yếu là do sự sụt giảm của tiền gửi không kỳ hạn, năm 2007 tiền gửi không kỳ hạn chiếm gần 50% tổng huy nguồn huy động, đến năm 2008 tiền gửi không kỳ hạn còn 1.570 tỷ đồng chiếm 33% tổng nguồn vốn huy động và giảm 500 tỷ VND so với 31/12/2007, đây là nguồn tiền gửi với chi phí huy động vốn thấp.

Nguyên nhân thứ hai: Để khắc phục sự sụt giảm mạnh của nguồn vốn,

BIDV Chi nhánh Hà Thành đã tích cực huy động nguồn vốn sự ổn định cao hơn đó là các loại tiền gửi có kỳ hạn của cá nhân Số d tiền gửi có kỳ hạn của cá nhân năm 2007 chiếm 18,55% tổng nguồn vốn nhng đến năm 2008 đã chiếm tới 27,68% tổng nguồn vốn Đạt đợc điều này là do Chi nhánh khai thác triệt để sản phẩm Chứng chỉ tiền gửi ngắn hạn của BIDV, đồng thời do những chính sách điều hành lãi suất của BIDV cuối năm 2008 đã theo kịp với diễn biến thị trờng Vì vậy mà BIDV Chi nhánh Hà Thành vẫn duy trì đợc sự tăng trởng nguồn vốn trong khi các Chi nhánh trong hệ thống BIDV hoặc ngân hàng khác gặp khó khăn về thanh khoản.

Giai đoạn 2006 – 2009 là giai đoạn ghi nhận những diễn biến trái chiều, phức tạp của thị trờng tài chính tiền tệ nói chung, cũng nh của thị trờng tín dụng nói riêng Năm 2006 và 2007 đánh dấu là giai đoạn phát triển mạnh của thị trờng chứng khoán và thị trờng bất động sản, nền kinh tế tăng trởng mạnh với tốc độ tăng trởng GDP năm 2006 là 8,2%, năm 2007 là 8,48% Và hoạt động tín dụng, đầu t đã đóng góp rất lớn đối với sự tăng trởng của nền kinh tÕ

Trong bối cảnh đó, BIDV Chi nhánh Hà Thành đã chú trọng phát triển nghiệp vụ tín dụng, đầu t và đây đợc xác định là một trong những nhiệm vụ trọng tâm trong quá trình phát triển bền vững Đây là một trong những nghiệp vụ đóng góp thu nhập ổn định chủ yếu của Chi nhánh.

Sơ đồ 2.4 - Tình hình kinh doanh của BIDV Hà Thành

Là Ngân hàng chỉ định thanh toán và lu ký chứng khoán cho thị trờng chứng khoán miền Bắc, BIDV Chi nhánh Hà Thành có lợi thế lớn trong hoạt động huy động vốn Tổng nguồn vốn của Chi nhánh đã có sự tăng trởng ổn định qua các năm gắn liền với sự phát triển của thị trờng chứng khoán Từ chỗ tổng nguồn vốn năm 2006 đạt 3.113 tỷ đồng, tăng lên 4.924 năm 2007, 5.021 tỷ đồng năm 2008 và năm 2009 đạt đợc 6.338 tỷ đồng và trong những tháng đầu năm 2010 có thời điểm Chi nhánh đã huy động đợc 10.000 tỷ đồng Trong khi đó các ngân hàng khác trên địa bàn Hà Nội gặp khó khăn trong công tác huy động vốn Tuy nhiên, song song với đó thì hoạt động tín dụng của Chi nhánh không có đợc sự tăng trởng mạnh, năm 2006 d nợ tín dụng đạt 1.229 tỷ đồng, đến năm 2007 đã tăng mạnh lên 2.128 tỷ đồng (tăng 73%), nhng, đến năm 2008 d nợ chỉ tăng thêm 312 tỷ đồng (tăng 14%) và năm 2009 đạt 2.704 tỷ đồng, tăng 264 tỷ đồng (tăng 10,8%) Nguyên nhân dẫn đến hoạt động tín dụng của Chi nhánh có sự tăng trởng thấp do ảnh hởng của khủng hoảng và suy giảm kinh tế thế giới làm cho tốc độ tăng trởng của Việt Nam chậm lại.

2.2.3 Một số hoạt động khác

Nh đã nêu trên, hiện tại BIDV Hà Thành đợc chọn là ngân hàng chỉ định thanh toán chứng khoán cho toàn miền Bắc Chi nhánh là đơn vị quản lý tiền

Dư nợ tín dụng gửi thanh toán của Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội, của các thành viên tham gia thị trờng nh Công ty chứng khoán, Quỹ đầu t, Công ty tài chính, là đơn vị đầu mối thu tiền phát hành cổ phiếu lần đầu. Đồng thời Chi nhánh Hà thành đang triển khai các loại hình cho vay nh cho vay cầm cố chứng khoán niêm yết và cha niêm yết; cho vay ứng trớc tiền bán chứng khoán; cho vay CBCNV mua cổ phiếu phát hành lần đầu.

Thực trạng kinh doanh ngoại hối tại BIDV Chi nhánh Hà Thành

Cơ sở pháp lý là những quy định pháp luật về nguyên tắc tổ chức, hoạt động, quy chế làm việc, quyền hạn và nghĩa vụ của các chủ thể kinh tế xã hội đợc xác lập trong sự quản lý của Nhà nớc Hoạt động kinh doanh ngoại hối hay thị trờng ngoại hối là lĩnh vực nhạy cảm liên quan đến nhiều mặt của đời sống kinh tế xã hội, vì vậy việc đặt ra môi trờng pháp lý để các thành viên trong đó có cả các NHTM tham gia thị trờng là điều kiện quyết định sự tồn tại của thị tr- êng.

Hiện nay, hoạt động kinh doanh ngoại hối đợc triển khai dựa trên nền tảng các chế tài, quy định pháp luật sau:

Pháp lệnh Ngoại hối số 28/2005 của Uỷ ban thờng vụ Quốc hội;

Nghị định 160/2006/NĐ-CP ngày 28/12/2006 của Chính phủ quy định chi tiết thi hàn Pháp lệnh ngoại hối;

Quyết định số 2554/QĐ-NHNN ngày 31/12/2006 của Thống đốc NHNN về việc Ban hành một số quy định liên quan đến giao dịch ngoại tệ của các tổ chức tín dụng đợc phép hoạt động ngoại hối;

Quyết định số 21/2008/QĐ-NHNN ngày 11/07/2008 của Thống đốc NHNN về việc ban hành quy chế Đại lý thu đổi ngoại tệ và văn bản hớng dẫn thi hành số 9699/NHNN-QLNH ngày 30/10/2008;

Quyết định 1452/2004/QĐ-NHNN ngày 10/11/2004 của Thống đốc NHNN về giao dịch hối đoái của các tổ chức tín dụng đợc phép hoạt động ngoại hối;

Ngoài ra, còn có hệ thống các văn bản dới luật, thông t hớng dẫn Theo đó, các NHTM Việt Nam đợc phép thực hiện một số hoạt động ngoại hối sau:

Mua, bán các loại ngoại tệ ở thị trờng trong nớc, thu đổi và đặt bàn đổi ngoại tệ;

Nhận tiền gửi và tiết kiệm bằng ngoại tệ của khách hàng;

Cho vay các tổ chức trong nớc và nớc ngoài;

Thực hiện dịch vụ thanh toán ngân quỹ bằng ngoại tệ nh mở tài khoản trong nớc bằng ngoại tệ cho khách hàng, thanh toán trong nớc bằng ngoại tệ, thực hiện dịch vụ thu phát ngoại tệ;

Tiếp nhận vốn ủy thác đầu t bằng ngoại tệ của các tổ chức, cá nhân nớc ngoài;

Bảo lãnh cho các khoản vay trong nớc và nớc ngoài bằng ngoại tệ;

Phát hành hoặc làm đại lý phát hành các giấy tờ có giá bằng ngoại tệ; Chiết khấu, tái chiết khấu, cầm cố các thơng phiếu và các giấy tờ có giá khác bằng ngoại tệ;

Mua bán hoặc làm đại lý mua bán các chứng khoán bằng ngoại tệ;

Cung ứng các dịch vụ t vấn cho khách hàng về ngoại hối;

Thực hiện dịch vụ thanh toán quốc tế;

Mua bán loại ngoại tệ ở thị trờng nớc ngoài;

Kinh doanh vàng tiêu chuẩn quốc tế ở thị trờng trong nớc và thị trờng n- ớc ngoài.

Nh vậy, hoạt động kinh doanh ngoại hối không chỉ đơn thuần là hoạt động mua, bán ngoại hối mà còn bao gồm các hoạt động liên quan trực tiếp đến các nghiệp vụ cơ bản cuả NHTM Việc đề cập đến hoạt động kinh doanh ngoại hối của một NHTM là một vấn đề phức tạp Hơn nữa, không phải tất cả các NHTM tại Việt Nam đều đã thực hiện tất cả hoạt động nói trên, do vậy khi nghiên cứu thực trạng kinh doanh ngoại hối tác giả sẽ tập trung vào những hoạt động chủ yếu nh kinh doanh ngoại tệ, kinh doanh giấy tờ có giá bằng ngoại tệ, cho vay, đầu t bằng ngoại tệ.

Do chính sách của đất nớc mở cửa hội nhập vào nền kinh tế thế giới, hoạt động xuất nhập khẩu đợc đẩy mạnh, thu hút các nguồn lực đầu t nớc ngoài Vì vậy các hoạt động giao dịch ngoại hối ngày càng đợc giao dịch với quy mô rộng, lớn hơn và không còn giới hạn trong phạm vi nớc Việt Nam hay khu vực ASEAN nh trớc kia Hiện tại, các NHTM Việt Nam nh NHTM cổ phần Kỹ Thơng, NHTM Cổ phần á Châu, NHTM cổ phần xuất nhập khẩu Việt Nam… đang dành sự quan tâm và chú trọng đến việc phát triển các nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ nhằm đa dạng hóa các loại hình sản phẩm, dịch vụ ngân hàng theo đúng xu hớng phát triển của thị trờng tài chính quốc tế.

2.3.2 Thực trạng kinh doanh ngoại hối tại BIDV Chi nhánh Hà Thành a Mô hình tổ chức kinh doanh ngoại hối tại BIDV

Mỗi NHTM có chiến lợc và chính sách hoạt động khác nhau, nên mô hình tổ chức hoạt động kinh doanh ngoại hối khác nhau Tại BIDV hoạt động này đợc tổ chức theo hình thức sau: Đối với hoạt động mua, bán ngoại tệ: bao gồm các bộ phận

1- Phòng kinh doanh tiền tệ tại trụ sở chính của BIDV Hội sở chính trực thuộc Ban Vốn và kinh doanh vốn có chức năng, nhiệm vụ

 Chịu sự quản lý trực tiếp của Ban lãnh đạo ngân hàng, thực hiện chức năng hoạt động ngoại tệ toàn hệ thống.

 Là đầu mối duy nhất của ngân hàng quyền thực hiện kinh doanh ngoại tệ trên thị trờng ngoại tệ liên ngân hàng và trên thị trờng quốc tÕ.

 Có chức năng chỉ đạo, kiểm tra hoạt động kinh doanh ngoại hối đối với các chi nhánh thuộc hệ thống ngân hàng.

 Có trách nhiệm báo cáo định kỳ, đột xuất tình hình hoạt động kinh doanh ngoại hối của toàn hệ thống.

 Tại trụ sở chính, thực hiện các nghiệp vụ giao dịch giao ngay, kỳ hạn, hoán đổi với các chi nhánh thuộc hệ thống BIDV và với các ngân hàng khác trên thị trờng liên ngân hàng, thực hiện kinh doanh chênh lệch tỷ giá và thực hiện giao dịch hoán đổi với NHNN.

 Năm 2007 là năm đầu tiên BIDV triển khai chính thức Chơng trình quản lý giá trị chịu rủi ro ngoại hối (VAR)và do Hội đồng quản lý tài sản nợ có (ALCO) phê duyệt giới hạn giá trị chịu rủi ro ngoại hối (VAR) đối với 3 đồng tiền chủ chốt là USD, EUR, JPY và cho cả giỏ tiền tệ bao gồm 3 loại ngoại tệ này.

2- Bộ phận kinh doanh ngoại tệ tại BIDV Chi nhánh Hà Thành

Hiện tại, phòng ban tại BIDV chi nhánh Hà Thành có chức năng kinh doanh ngoại tệ là Phòng Kế hoạch Tổng hợp, tiền thân là Phòng Kế hoạch Nguồn vốn của Chi nhánh Với chức năng, nhiệm vụ chính bao gồm:

 Là phòng có chức năng, nhiệm vụ quản lý nguồn vốn của Chi nhánh và xây dựng, cụ thể kế hoạch chỉ tiêu kinh doanh của Chi nhánh đến từng bộ phận, phòng ban trong chi nhánh

 Thực hiện mua, bán ngoại tệ với Trụ sở chính và các tổ chức kinh doanh là pháp nhân của Việt Nam có nguồn thu ngoại tệ và nhu cầu về ngoại tệ phù hợp với quy định quản lý ngoại hối hiện hành.

 Đợc phép mua ngoại tệ với các tổ chức tín dụng, nhng không đợc phép bán ngoại tệ cho các tổ chức tín dụng (kể cả các chi nhánh khác trong cùng hệ thống BIDV), nếu d thừa ngoại tệ, Chi nhánh phải bán ngoại tệ lại cho Trụ sở chính để thực hiện việc quản lý ngoại tệ tập trung cho toàn hệ thống.

Đánh giá hiệu quả kinh doanh ngoại hối tại BIDV Chi nhánh Hà Thành

Thành Để có thể đánh giá đợc tính hiệu quả của kinh doanh ngoại hối tại Chi nhánh Ngân hàng Đầu t và Phát triển Hà Thành cần sự kết hợp giữa các yếu tố định tính và định lợng khác nhau Trong phạm vi đề tài luận văn này việc đánh giá hiệu quả kinh doanh ngoại hối tại Chi nhánh sẽ đợc đánh giá thông qua việc thực hiện các mục tiêu kinh doanh ngoại hối:

2.4.1 Căn cứ vào việc thực hiện các chức năng của kinh doanh ngoại hối

Chức năng chính và nguyên thủy của việc kinh doanh ngoại hối của ngân hàng thơng mại là việc thực hiện tốt chức năng chu chuyển vốn giữa các chủ thể kinh tế trong phạm vị một quốc gia, hoặc giữa các quốc gia khác nhau hoặc các chủ thể kinh tế tại các quốc gia khác nhau.

Ngày nay, xu thế tất yếu của toàn cầu hóa đòi hỏi các ngân hàng phải là chủ thể chính chịu trách nhiệm đảm bảo đợc dòng vốn không chỉ trong phạm vi mỗi quốc gia mà còn phải đảm bảo (hay thực hiện chức năng) luân chuyển và duy trì đợc dòng chảy của vốn (t bản) giữa các quốc gia trên thế giới.

Tại Chi nhánh Ngân hàng Đầu t và Phát triển Hà Thành chức năng này đã đợc thể hiện thông qua việc thực hiện kinh doanh trên thị trờng tiền gửi ngoại tệ và cho vay ngoại tệ.

Nh đã đợc nêu tại phần thực trạng, hoạt động huy động vốn ngoại tệ và cho vay ngoại tệ tại Chi nhánh có sự tăng trởng đều qua các năm Tuy nhiên, những kết quả này cha đủ để đánh giá Chi nhánh Hà Thành đã thành công trong kinh doanh ngoại hối Quy mô của việc huy động và cho vay này vẫn chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ trong toàn bộ hoạt động Ngân hàng Điển hình có những thời điểm Ngân hàng không có đủ nguồn ngoại tệ để bán cho khách hàng thực hiện các cam kết thanh toán các đơn hàng thời điểm cuối các năm 2008, 2009 với đối tác nớc ngoài, dẫn đến khách hàng phải tìm kiếm nguồn ngoại tệ trên các thị trờng khác với chi phí cao Ngoài ra, Chi nhánh Hà Thành còn thực hiện chức năng này thông qua các sản phẩm chuyển tiền quốc tế, làm đại lý của các tổ chức nh Western Union, Visa.

Tuy nhiên, việc chỉ thực hiện đợc chức năng chu chuyển vốn là cha đủ để có thể đánh giá là Chi nhánh Hà Thành đã thực hiện kinh doanh ngoại hối với hiệu quả cao nhất Nhng đó mới chỉ là một phần của vấn đề, bản thân kinh doanh ngoại hối không chỉ dừng lại việc ngân hàng thực hiện chức năng chu chuyển vốn mà đòi hỏi mỗi ngân hàng còn phải thực hiện tốt chức năng tự doanh của chính ngân hàng đó Rõ ràng ở khía cạnh này Chi nhánh Hà Thành vẫn cha đạt đợc hiệu quả tối đa trong kinh doanh ngoại hối

Bên cạnh đó, kinh doanh vàng tiêu chuẩn cũng là một trong nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối phổ biến tại các nền kinh tế thế giới Tuy nhiên, nghiệp vụ này cha đợc triển khai tại hệ thống của BIDV Qua đó cho thấy BIDV đã để lỡ một mảng hoạt động có tiềm năng đem lại nguồn thu nhập lớn cho ngân hàng.

2.4.2 Căn cứ vào các thực hiện các mục tiêu định lợng

Các mục tiêu định lợng của Chi nhánh Ngân hàng Đầu t và Phát triển Hà Thành luôn đợc xây dựng dựa trên định hớng chính sách kinh doanh của Ngân hàng Đầu t và Phát triển Việt Nam trong từng thời kỳ

Tuy nhiên, riêng trong lĩnh vực kinh doanh ngoại hối do đặc điểm chung của hệ thống BIDV và do tình hình phát triển thực tế của nó mà bản thân BIDV

Hội sở chính cha ban hành các mục tiêu kế hoạch định lợng mà các Chi nhánh phải thực hiện trong các giai đoạn cụ thể 3 tháng, 6 tháng, 1 năm … là nhân

Vì vậy, để đánh giá đợc phần nào hiệu quả trong hoạt động kinh doanh ngoại hối tại BIDV Chi nhánh Hà Thành, luận văn chỉ đề cập đến lợi nhuận thu đợc từ kinh doanh ngoại hối và diễn biến tăng trởng thực tế qua các năm. Đợc thành lập từ tháng 9 năm 2003, trong các năm đầu phát triển củaChi nhánh, hoạt động kinh doanh ngoại hối hầu nh không có sự đóng góp vào thu nhập của Chi nhánh Nhng trong những năm gần đây với sự phát triển của thị trờng ngoại hối trong nớc và nhu cầu giao thơng quốc tế của các thành phần trong nền kinh tế đã là điều kiện cho sự phát triển việc kinh doanh ngoại hối tạiBIDV Chi nhánh Hà Thành Đơn vị: tỷ đồng

Lợi nhuận kinh doanh ngoại hối 1.41 5.20 7.30

Qua bảng tổng hợp nói trên về tình hình kinh doanh ngoại hối tại BIDV Chi nhánh Hà Thành cho thấy hiệu quả có sự tăng trởng qua các năm, mặc dù trong suốt giai đoạn 2007 – 2009 nền kinh tế thế giới và trong nớc chịu sự ảnh hởng nghiêm trọng của suy thoái kinh tế thế giới Tuy nhiên với những chính sách phù hợp và kịp thời của BIDV Hội sở chính, Chi nhánh Hà Thành đã đạt đợc thững thành quả đáng kể trong quá trình phát triển của mình Năm 2007, chỉ đạt đợc 1,41 tỷ đồng, chiếm 1,09% trong tổng thu nhập của chi nhánh, tuy nhiên trong những năm 2008 và 2009, lợi nhuận từ kinh doanh ngoại hối của BIDV Chi nhánh Hà Thành vẫn duy trì đợc sự tăng trởng ổn định và đã chiếm tới 5,75% trong tổng thu nhập của Chi nhánh. Điều này cho thấy hiệu quả trong cách làm của Chi nhánh khi đã đa dạng hóa nguồn thu nhập của Chi nhánh, tránh sự phụ thuộc lớn vào nguồn thu từ hoạt động tín dụng, nhng mức độ quan tâm, chú trọng cha cao.

Tuy nhiên, nếu phân tích đặc thù trong việc tạo lập thu nhập từ hoạt động kinh doanh ngoại hối nói trên, chủ yếu xuất phát từ việc tạo lập nguồn ngoại hối và bán lại theo hình thức giao ngay Điều này cho thấy sự đơn điệu và thụ động thể hiện qua các hình thức kinh doanh ngoại hối tại BIDV Chi nhánh Hà Thành Sự thụ động đó một phần do BIDV Hội sở chính cha xác định việc phát triển và nâng cao hiệu quả kinh doanh ngoại hối tại các Chi nhánh, cha gắn quyền lợi và trách nhiệm của Chi nhánh thông qua hình thức giao chỉ tiêu, kế hoạch cụ thể theo quý, năm.

Hiện tại, BIDV cha thực hiện hoạt động kinh doanh vàng, vì vậy, lợi nhuận từ hoạt động này trong toàn hệ thống của BIDV là không Trong thực tế tại thị trờng Việt Nam, nhiều ngân hàng đã xác định hoạt động kinh doanh vàng là một trong những nghiệp vụ đem lại nguồn thu lớn cho ngân hàng nh

NHTM CP á Châu, NHTM CP Sài gòn thơng tín, Ngân hàng Nông nghiệp vàPhát triển Nông thôn… là nhân

Những mặt hạn chế, nguyên nhân tồn tại và rủi ro trong hoạt động kinh

kinh doanh ngoại hối tại BIDV Chi nhánh Hà Thành

2.5.1 Những mặt hạn chế, nguyên nhân tồn tại trong kinh doanh ngoại hối tại BIDV Chi nhánh Hà Thành

Hạn chế thứ nhất là sự ổn định của thị trờng ngoại hối tại Việt Nam Nớc ta là một quốc gia đang phát triển nên quy mô hoạt động của thị trờng là nhỏ hơn nhiều so với các quốc gia khác nh Singapore, HongKong, Nhật Bản, Trung quốc…Vì vậy, nên những biến động lớn trên thị trờng ngoại hối quốc tế sẽ ảnh hởng mạnh đến thị trờng trong nớc Cụ thể là trong giai đoạn năm 2007 đến năm 2009, thị trờng tiền tệ trên toàn cầu biến động phức tạp, cuối năm 2007, đầu năm 2008 thế giới chứng kiến lạm phát cao ở các nớc, rồi sau đó là cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới xảy ra cuối năm 2007 và có dấu hiệu chấm dứt cuối năm 2009, đã kéo theo sự biến động về chính sách tiền tệ diễn ra ở khắp mọi nơi Bắt đầu với quá trình nới lỏng chính sách tiền tệ, để kích thích tăng tr- ởng kinh tế thế giới với lợng tiền bơm ra của các Ngân hàng Trung ơng, làm cho giá trị của các loại tiền tệ và vàng tiêu chuẩn có sự biến động mạnh, tiềm ẩn nhiều rủi ro Và các NHTM tại Việt Nam cũng chịu ảnh hởng của tình hình biến động này

Thị trờng ngoại hối tại Việt Nam đang nổi lên vấn đề căng thẳng về cung, cầu trên thị trờng ngoại tệ chính thức chủ yếu là giữa ngân hàng và các doanh nghiệp, pháp nhân liên quan đến hoạt động xuất nhập khẩu có nhu cầu thu, chi ngoại tệ với nớc ngoài Sự căng thẳng này một phần do yếu tố khách quan là sự mất cân đối chung của nền kinh tế, tình trạng nhập siêu và do các yếu tố khác chi phối do chính sách ngoại hối tạo nên đó là tình trạng đô la hoá tiền mặt trong dân c ngày càng tăng, hoạt động không kiểm soát của thị trờng ngoại hối ngầm

Hạn chế thứ hai là do chính sách hiện tại của BIDV cha cho phép các chi nhánh quản lý hoạt động kinh doanh ngoại hối một cách độc lập nh các nghiệp vụ khác Chính vì vậy nghiệp vụ này không tính vào chỉ tiêu giao kế hoạch củaBIDV Hội sở chính đến từng chi nhánh Nguyên nhân là hoạt đông kinh doanh ngoại hối là lĩnh vực phức tạp, đòi hỏi nguồn lực lớn, vì vậy, hoạt động kinh doanh ngoại hối của BIDV chủ yếu tập trung tại Hội sở chính, còn các Chi nhánh thực hiện các nghiệp vụ đơn giản đó là mua, bán ngoại tệ giao ngay,mua bán kỳ hạn, hoán đổi ngoại tệ đối với các doanh nghiệp, tổ chức có nhu cầu Trong đó, nghiệp vụ đợc BIDV Chi nhánh Hà Thành triển khai chủ yếu trong thời gian qua là nghiệp vụ mua, bán ngoại tệ giao ngay, huy động và cho vay bằng ngoại tệ.

Hạn chế thứ ba là do nhận thức đây không phải là hoạt động kinh doanh chính của Chi nhánh nên trong các kế hoạch kinh doanh hàng năm không có chỉ tiêu kế hoạch nào liên quan đến hoạt động kinh doanh ngoại hối Vì vậy, hoạt động kinh doanh ngoại hối của Chi nhánh chỉ xác định mục tiêu là tăng c - ờng các giao dịch thu phí liên quan, ví dụ nh phí rút tiền bằng ngoại tệ, phí thanh toán quốc tế…Còn các dịch vụ có tiềm năng thu lợi nhuận cao là các giao dịch liên quan đến nghiệp vụ phái sinh không đợc sử dụng và triển khai do chính sách của BIDV Hội sở chính quy định.

Hạn chế thứ t là môi trờng pháp lý cha hoàn chỉnh cho việc thực hiện các nghiệp vụ phái sinh, kinh doanh vàng tiêu chuẩn đợc triển khai rộng rãi Đây là yếu tố quan trọng hàng đầu góp phần định hớng và tạo môi trờng pháp lý vững mạnh cho thị trờng ngoại hối phát triển cũng nh cho BIDV Chi nhánh Hà Thành Với chính sách hạn chế cha cho phát triển mạnh hoạt động kinh doanh ngoại hối tại BIDV thì hiệu quả từ các hoạt động này đa lại thực sự còn thấp so với tiềm năng của BIDV.

2.5.2 Rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại hối tại BIDV Chi nhánh

Hiện nay, do cha đợc phép mua bán ngoại hối vì mục tiêu đầu cơ nên rủi ro có thể xảy ra đối với hoạt động kinh doanh ngoại hối của BIDV chi nhánh

Hà Thành trong những trờng hợp sau đây:

Thứ nhất là, hoạt động cho vay thiếu hiệu quả dẫn đến tỷ lệ nợ quá hạn cao Đây là một trong những nguy cơ luôn thờng trực, xuất phát từ những nguyên nhân chủ quan và nguyên nhân khách quan.

Nguyên nhân chủ quan là do công tác quản lý tín dụng thiếu hiệu quả, nghiệp vụ đánh giá, thẩm định khách hàng không chính xác về năng lực tài chính, năng lực quản trị, mức độ khả thi của phơng án, dự án vay vốn…dẫn đến nợ quá hạn, ứ đọng vốn.

Nguyên nhân khách quan, thị trờng ngoại hối trong năm 2008 và năm

2009 đã chứng kiến nhiều biến động phức tạp ảnh hởng đến các doanh nghiệp nhập khẩu, tình trạng khan hiếm ngoại tệ trong cho vay hoặc nếu có thì cũng ít doanh nghiệp vay bằng ngoại tệ do tâm lý dự đoán giá trị đồng nội tệ VND tiếp tục giảm sẽ làm ảnh hởng đến khả năng trả nợ của doanh nghiệp.

Diễn biến nợ quá hạn cho vay ngoại tệ của Chi nhánh có xu hớng tăng qua các năm từ 2007 đến 2009, năm 2007 Chi nhánh không có quá hạn cho vay ngoại tệ nhng đến năm 2008 đã tăng lên 1,36% so với tổng d nợ cho vay ngoại tệ và năm 2009 tỷ lệ tăng lên rất cao là 4,8% Điều này cho thấy nguy cơ rủi ro đang tiềm ẩn, đòi hỏi BIDV chi nhánh Hà Thành cần phải có biện pháp quản lý cho vay ngoại tệ hiệu quả hơn tránh thất thoát và ứ đọng vốn.

Thứ hai là, rủi ro giảm chênh lệch giữa lãi suất huy động lãi suất cho vay Lãi suất trên thị trờng luôn biến động do tình hình kinh tế vĩ mô của đồng nội tệ VND và của đồng ngoại tệ USD, EUR Giai đoạn từ năm 2007 đến năm

2009, tình hình kinh tế thế giới diễn biễn phức tạp, suy thoái diễn ra trên toàn cầu, bắt nguồn từ cuộc khủng hoảng tín dụng nhà đất tại Mỹ rồi lan ra toàn thế giới Trớc những diễn biến phức tạp đó, đòi hỏi Chính phủ các nớc thờng xuyên thay đổi chính sách tiền tệ để nhằm vực lại nền kinh tế thế giới Các quốc gia đồng loạt nới lỏng chính sách tiền tệ ở các mức độ khác nhau để nhằm kích thích kinh tế, tuy nhiên không thể nới lỏng đợc mãi, khi kinh tế phục hồi bắt buộc phải có chính sách thắt chặt tiền tệ để hạn chế rủi ro lạm phát phát sinh. Nên lãi suất của các đồng tiền của quốc gia có liên quan cũng thay đổi tơng ứng, có những thời điểm cuối năm 2007 lãi suất huy động trên thị trờng cao hơn lãi suất cho vay.

Thứ ba là, hiện nay, hoạt động kinh doanh ngoại hối đợc BIDV quản lý tập trung tại Trụ sở chính, vì vậy, đây sẽ là bộ phận xử lý, phòng ngừa những rủi ro đối với các trạng thái ngoại hối phát sinh (trờng, đoản) Hiện nay, hoạt động quản lý rủi ro của BIDV đợc hai bộ phận là Ban quản lý rủi ro thị trờng và tác nghiệp cùng với Ban vốn và kinh doanh vốn phối hợp thực hiện Tuy nhiên, đây là hoạt động kinh doanh mới tại Việt Nam, nên công tác quản lý rủi ro còn nhiều hạn chế về công nghệ, trình độ nhân lực và kinh nghiệm, vì vậy,hiệu quả hoạt động cha cao Trong khi đó, thị trờng ngoại hối quốc tế luôn có những biến động phức tạp, khó lờng, tiềm ẩn nhiều rủi ro, đồng thời thị trờng ngoại hối trong nớc đang trong quá trình phát triển ban đầu, quy mô nhỏ, khả năng chống đỡ những tác động từ bên ngoài thấp Vì vậy, rủi ro nếu xảy ra khi đó sẽ mang tính hệ thống và có quy mô lớn Đây là hạn chế đòi hỏi BIDV cần phải có biện pháp quản lý chặt chẽ, an toàn Bộ phận chịu trách nhiệm quản lý rủi ro tại Chi nhánh là Phòng Quản lý rủi ro, tuy nhiên trên thực tế hoạt động việc quản lý rủi ro ngoại hối cha đợc Chi nhánh cha có chính sách và giao nhiệm vụ cụ thể tới Phòng Quản lý rủi ro Tất cả việc quản lý hoạt động kinh doanh ngoại hối vẫn trực thuộc Phòng Kế hoạch Tổng hợp

Phạm trù rủi ro và thu lợi nhuận luôn đi kèm với nhau, rủi ro thấp thì đồng nghĩa với lợi nhuận thấp, lợi nhuận thu từ hoạt động đó thấp và ngợc lại.

Do hoạt động kinh doanh ngoại hối đợc triển khai tại BIDV Chi nhánh Hà Thành chỉ dừng lại các hình thức đơn giản là mua, bán giao ngay, huy động vốn ngoại tệ và cho vay ngoại tệ Vì vậy, đánh giá mức độ xảy ra rủi ro đối với hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại Chi nhánh là thấp

Định hớng hoạt động của Ngân hàng Đầu t và Phát triển Việt Nam (BIDV)

3.1.1 Định hớng hoạt động chung của BIDV a Tôn chỉ hoạt động

Xây dựng BIDV trở thành ngân hàng đa sở hữu, kinh doanh đa lĩnh vực, hoạt động theo thông lệ quốc tế, chất lợng ngang tầm các ngân hàng tiên tiến trong khu vực Đông Nam á b TÇm nh×n

Xây dựng BIDV trở thành ngân hàng có chất lợng, uy tín hàng đầu Việt Nam và trong khu vực. c Mục tiêu u tiên:

Tiếp tục là nhà cung cấp dịch vụ tài chính hàng đầu Việt Nam và mở rộng hoạt động ra nớc ngoài

Thực hiện kế hoạch cổ phần hoá một cách tích cực và chủ động

Đẩy mạnh tái cơ cấu ngân hàng, phát triển và nâng cao hiệu quả hoạt động của các đơn vị thành viên

Đạt đợc một bảng cân đối kế toán lành mạnh, giải quyết triệt để vấn đề nợ xÊu

Hệ số an toàn vốn đạt tiêu chuẩn quốc tế

Tăng trởng ngân hàng trên cơ sở khả năng sinh lời và bền vững

áp dụng các thông lệ quốc tế tốt nhất

Cải thiện và phát triển hệ thống công nghệ thông tin của ngân hàng

Cung cấp dịch vụ chất lợng cao cho thị trờng mục tiêu đã lựa chọn, phát triển mạng lới kênh phân phối sản phẩm

Nâng cao chất lợng nguồn nhân lực và đảm bảo các lợi ích của ngời lao động, xây dựng và phát triển thơng hiệu văn hoá BIDV d Các chỉ tiêu cơ bản giai đoạn 2010-1015

1.7 Nhóm chỉ tiêu tăng trởng

Tổng tài sản: đạt 300.000 tỷ đồng

Tốc độ tăng trởng bình quân:

1.8 Nhóm chỉ tiêu về chất lợng

Năng lực tài chính: hệ số CAR tổi thiểu 10%

Cơ cấu d nợ/Tài sản có $%

Cơ cấu dịch vụ ròng/Lợi nhuận trớc thuế >= 40%/năm

Tăng trởng lợi nhuận trớc thuế bình quân >@%

Khả năng sinh lời: ROA>=1%,ROE>-15% e Mục tiêu cụ thể: bao gồm

Lành mạnh hóa tài chính:

Tập trung xử lý dứt điểm nợ xấu tồn đọng phát sinh để làm trong sạch bảng tổng kết tài sản, phấn đấu sẽ xử lý dứt điểm và triệt để nợ xấu và thực hiện kiểm soát tỷ lệ nợ xấu và nợ quá hạn theo thông lệ quốc tế

Thờng xuyên kiểm soát tăng trởng tín dụng, xây dựng các cơ chế, quy trình kiểm soát tín dụng để ngăn chặn sự gia tăng của nợ xấu, hạn chế nợ xấu mới phát sinh

Tăng khả năng sinh lời:

Cơ cấu lại các khoản mục tài sản nợ-có: Giảm dần tỷ trọng cho vay theo kế hoạch nhà nớc xuống dới 4% năm 2010, 3% năm 2011 và 2% vào năm 2012; Tăng tỷ trọng d nợ cho vay ngoài quốc doanh, đạt tối thiểu 55% năm 2010 và 70% vào năm 2015 Đa dạng hoá danh mục đầu t, khống chế tỷ lệ Tài sản có tín dụng trong tổng tài sản và tăng tỷ trọng đầu t kinh doanh chứng khoán để tăng khả năng sinh lời.

Cơ cấu lại danh mục đầu t: Tăng chênh lệch lãi suất đầu vào đầu ra, phấn đấu đạt tối thiểu 3%/năm; Tăng dần hàng năm tỷ trọng nhận ủy thác đầu t, đầu t tài chính/tổng tài sản (đồng nghĩa với việc giảm dần tỷ trọng d nợ/tổng tài sản xuống mức không quá 62%)

Cơ cấu lại các khoản thu trong tổng thu nhập: Đa dạng hóa các loại hình sản phẩm dịch vụ ngân hàng, ứng dụng công nghệ hiện đại để tăng tỷ trọng thu dịch vụ, thu từ họat động đầu t tài chính, góp vốn liên doanh liên kết v.v trong tổng thu nhập.

Phấn đấu tỉ lệ khả năng sinh lời hớng theo theo chuẩn mực và thông lệ quốc tế ROA>=1% và ROE >%

Nâng cao năng lực tài chính, tăng khả năng trích lập dự phòng rủi ro và tự bù đắp rủi ro

Thực hiện tăng vốn tự có thông qua Phát hành trái phiếu tăng vốn cấp II theo kế hoạch, phơng án đã đợc NHNN phê duyệt.

Tăng khả năng sinh lời, nâng cao hiệu quả hoạt động để thực hiện trích lập các quỹ, giảm lỗ lũy kế, tăng vốn chủ sở hữu.

Thực hiện chính sách cổ tức ổn định đảm bảo tỷ lệ cổ tức cạnh tranh so với các NHTM khác và không thấp hơn lãi suất huy động tiết kiệm bình quân

12 tháng, đảm bảo quyền lợi của cổ đông khi cổ phần hoá và phát triển bền vững của BIDV.

Thực hiện hệ số CAR theo quy định của NHNN và Phấn đấu chỉ số CAR cuối năm 2010 đạt trên 10%, và năm 2015 đạt trên 12%

Trích đủ dự phòng rủi ro cho phần d nợ thơng mại theo quy định 493 của NHNN và chuẩn mực thông lệ quốc tế.

Cơ cấu lại tổ chức và quản lý, nâng cao năng lực quản trị điều hành:

Tiếp tục sắp xếp lại cơ cấu tổ chức hội sở chính theo khuyến nghị t vấn theo dự án TA2 Tiếp tục củng cố, sắp xếp lại mạng lới chi nhánh gắn với Chiến lợc phát triển kinh doanh, chiến lợc công nghệ thông tin, chiến lợc Dịch vụ.

Nâng cao năng lực quản trị điều hành và hoạch định chính sách của các cấp lãnh đạo tại Hội sở chính và chi nhánh Hoàn thiện mô hình quản lý của BIDV theo hớng Tập đoàn Tài chính – Ngân hàng đa năng với các trụ cột chính là Ngân hàng, Bảo hiểm, Chứng khoán và Đầu t tài chính. Nâng cao hiệu quả quản lý và kiểm soát rủi ro.

Chuẩn hóa các quy trình và thủ tục quản lý tác nghiệp về tín dụng, đầu t,thanh toán, kinh doanh ngoại hối, tài trợ thơng mại, quản lý rủi ro theo hớng đồng bộ, hiện đại, tự động hóa

Phát triển hệ thống thông tin tập trung và quản lý rủi ro độc lập, tập trung toàn hệ thống để tăng cờng vai trò điều hành kinh doanh, kiểm soát và quản lý rủi ro của hội sở chính NHTM.

Tăng cờng năng lực quản lý rủi ro, bảo đảm an toàn và hiệu quả kinh doanh: xây dựng và phát triển các hệ thống quản trị chuyên nghiệp phù hợp với thông lệ quốc tế và trình độ của ngân hàng VN Phát triển các hệ thống: Quản lý rủi ro, quản lý tín dụng, quản lý tài sản nợ-Tài sản có, hệ thống thông tin quản lý, thông tin quản trị điều hành (MIS)

Phát triển các sản phẩm dịch vụ và hiện đại hóa công nghệ ngân hàng:

Đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ ngân hàng gắn với nâng cao chất lợng và tiện ích của sản phẩm, dịch vụ ngân hàng, phù hợp với nhu cầu của khách hàng Đẩy mạnh cải tiến và phát triển sản phẩm mới dựa trên cơ sở công nghệ tiên tiến về thanh toán và giao dịch.

Triển khai giai đoạn II Đề án phát triển mạng ATM: thực hiện mở rộng thêm 300 ATM đa tổng số máy ATM của BIDV lên 700 máy giai đoạn năm 2010-2011; Thực hiện kết nối hệ thống thanh toán với các tổ chức thẻ quốc tế VISA, Master với hệ thống thanh toán của Banknet Trong giai đoạn 2010-2011 BIDV cũng sẽ là đơn vị phát hành thẻ tín dụng chính thức tới khách hàng Trong giai đoạn 2010-2015 dự kiến toàn hệ thống có 800- 1.000 máy ATM và 5.000 điểm thanh toán POS

Định hớng hoạt động kinh doanh của BIDV Hà Thành

3.2.1 Định hớng hoạt động kinh doanh của BIDV Hà Thành

- Tiếp tục xác định hoạt động huy động vốn là nhiệm vụ trọng tâm. Trong đó, thực hiện chuyển dịch cơ cấu vốn theo hớng tập trung phát triển huy động vốn dân c để tăng cờng tính ổn định cho nguồn vốn, đảm bảo cơ cấu vốn hợp lý để giảm thiểu rủi ro, đảm bảo khả năng thanh khoản, đảm bảo các tỷ lệ và giới hạn an toàn của hệ thống.

- Tiếp tục phát triển các dịch vụ Ngân hàng bán lẻ theo định hớng của BIDV là từng bớc đa BIDV trở thành NHTM hàng đầu Việt Nam trong lĩnh vực ngân hàng bán lẻ, tiệm cận với các thông lệ và chuẩn mực quốc tế; tăng tỷ trọng thu từ hoạt động bán lẻ trên tổng thu nhập.

- Chuyển biến căn bản hoạt động của khối Quan hệ khách hàng từ độc canh tín dụng sang bán chéo sản phẩm dịch vụ trọn gói

- Xây dựng chính sách khách hàng, chính sách Marketing, chính sách sản phẩm phù hợp với từng phân đoạn khách hàng để cung cấp sản phẩm phù hợp và đạt hiệu quả kinh doanh tốt nhất.

- Nâng cao tỷ trọng thu phí dịch vụ trong tổng thu nhập của Chi nhánh gắn với định hớng của BIDV về việc nâng tỷ trọng thu từ dịch vụ mà trong đó thu từ các dịch vụ kinh doanh ngoại hối chiếm tới 45-50% tổng thu phí dịch vụ.

- Tiếp tục duy trì tốc độ tăng trởng tín dụng trong giới hạn cho phép của BIDV Hội sở chính Gắn tăng trởng tín dụng với việc mở rộng các hoạt động ngân hàng bán lẻ Kiểm soát tăng trởng tín dụng trung dài hạn, đảm bảo chất l- ợng và nâng cao hiệu quả kinh doanh.

- Tập trung nghiên cứu và triển khai các dịch vụ chuyên sâu phục vụ thị trờng chứng khoán nh nghiệp vụ ngân hàng lu ký, giám sát, đại lý nhận lệnh kinh doanh chứng khoán Tiếp tục triển khai hợp tác toàn diện với các Công ty chứng khoán, các định chế tài chính để nâng cao hiệu quả hoạt động dịch vụ và mở rộng khách hàng tiềm năng.

- Tổ chức đào tạo, bồi dỡng nâng cao nghiệp vụ chuyên môn cho cán bộ, nhận là đầu mối triển khai thí điểm các sản phẩm, dịch vụ mới của BIDV, trong đó, có các hoạt động kinh doanh ngoại hối Tạo môi trờng, điều kiện thuận lợi cho cán bộ nhân viên phấn đấu, cống hiến cho hoạt động Chi nhánh

3.2.2 Dự báo các yếu tố tác động đến hoạt động kinh doanh ngoại hối tại

BIDV Chi nhánh Hà Thành

Hoạt động kinh doanh ngoại hối là hoạt động rất nhạy cảm với những biến động của thị trờng Vì vậy, dự báo các yếu tố tác động đến hoạt động kinh doanh là nhiệm vụ, yêu cầu cấp thiết đối với mỗi NHTM Giai đoạn 2007-

2008, hoạt động của BIDV Chi nhánh Hà Thành chịu tác động bởi những biến động phức tạp của tình hình thị trờng tài chính tiền tệ quốc tế.

Sau 3 năm ra nhập Tổ chức thơng mại thế giới WTO, ngành ngân hàng vẫn đang từng bớc thay đổi theo lộ trình, thực hiện cam kết Theo đó, đến năm

2010, Việt Nam sẽ phải mở cửa gần nh hoàn toàn thị trờng dịch vụ ngân hàng, đây là thách thức cũng nh cơ hội cho các NHTM trong nớc nói chung và cho BIDV nói riêng Để phát triển bền vững đòi hỏi BIDV phải phát huy tối đa nội lực và chủ động trong quá trình hội nhập Vì vậy, BIDV nói chung và BIDV Chi nhánh Hà Thành nói riêng phải cần chú trọng hơn công tác dự báo các yếu tố ảnh hởng đến hoạt động kinh doanh Bởi vì, có công tác dự báo tốt sẽ đảm bảo cho BIDV có những chính sách, mục tiêu kinh doanh kịp thời và phù hợp với tình hình phát triển và thay đổi của thị trờng, đồng thời hạn chế đợc rủi ro trong kinh doanh.

Cuộc khủng hoảng kinh tế những năm 2007 và 2008, đã để lại cho nền kinh tế Việt Nam bài học về công tác dự báo kinh tế là thực tế nền kinh tế nớc ta cha có đợc công tác dự báo hiệu quả, thiếu sự chú trọng, chi khi khủng hoảng nổ ra trên toàn cầu và lạm phát phi mã trong hai năm 2007 và 2008 thì chúng ta mới nhận thức đợc mức độ rủi ro, nguy hiểm của khủng hoảng và mức độ quan trọng của hoạt động dự báo Một trong những yếu tố gây khó khăn trong việc dự báo kinh tế là hệ thống dữ liệu thông tin thống kê rời rạc, không có sự quản lý thống nhất, tập trung Trong khi đó, tại BIDV cha có bộ phận chuyên trách thực hiện dự báo các tình huống kinh tế. Đặc biệt, trong hoạt động kinh doanh ngoại hối thì công tác dự báo lại càng đóng vai trò quan trọng Hoạt động của các cặp tỷ giá luôn phản ánh các mức độ ảnh hởng của thông tin kinh tế, xã hội đến giá trị đồng tiền của các quốc gia trong tơng lai và hiện tại, thông thờng các diễn biến này thờng xảy ra trớc thời điểm xuất hiện thông tin Vì vậy, để đảm bảo hiệu quả trong kinh doanh ngoại hối và hạn chế rủi ro phát sinh đòi hỏi các ngân hàng phải có chính sách quan tâm hơn nữa đến công tác dự báo.

Giải pháp nâng cao hiệu quả kinh doanh ngoại hối tại BIDV Chi nhánh Hà Thành

3.3.1 Giải pháp nghiên cứu, phân tích, dự báo thị trờng ngoại hối a Xây dựng chính sách kinh doanh ngoại hối phù hợp trong từng thời kỳ

Dựa trên những định hớng, chính sách kinh doanh của BIDV Hội sở chính trong giai đoạn 2010 – 2015 làm tiền đề cho BIDV Chi nhánh Hà Thành đa ra những chính sách kinh doanh cụ thể trong từng thời kỳ.

Với định hớng cốt lõi của BIDV trong thời gian tới là chuyển dịch cơ cấu hoạt động sang dần mô hình ngân hàng bán lẻ hiện đại Với mục tiêu ngay từ thời gian đầu thành lập, BIDV Chi nhánh Hà Thành đã xác định hoạt động kinh doanh chủ chốt của mình là cung cấp các sản phẩm, dịch vụ ngân hàng hớng đến thành phần kinh tế ngoài quốc doanh và những đối tợng khách hàng bán lẻ trên địa bàn Thành phố Hà Nội Trong đó, để nâng tỷ trọng thu dịch vụ trong tổng thu nhập hàng năm của Chi nhánh, việc chuyển dần sang các dịch vụ có giá trị gia tăng và thu nhập cao là cần thiết phải triển khai các hoạt động kinh doanh ngoại hối để đa dạng hóa nguồn thu

Tuy kinh tế thế giới đã có những chuyển biến tích cực nhng tín hiệu phục hồi còn yếu Tăng trởng kinh tế toàn cầu đợc dự báo khoảng 3%, mức tăng này chủ yếu là do các nớc kích cầu đầu t và tiêu dùng nội địa; thơng mại hàng hoá thế giới chỉ tăng 2,7% so với năm 2009 Những nền kinh tế phát triển, hiện là thị trờng xuất khẩu chính và có vốn đầu t lớn vào nớc ta vẫn còn nhiều khó khăn, tăng trởng của các nền kinh tế này chỉ khoảng 1,3%, nhu cầu nhập khẩu đợc dự báo chỉ tăng 1,5%, thấp hơn mức tăng chung của thơng mại thế giới. Nhiều nớc đang trong quá trình lựa chọn giữa một bên là tiếp tục chính sách kích thích kinh tế, nới lỏng tín dụng và một bên là thu hẹp các chính sách này. Đồng đôla Mỹ, đồng tiền chủ yếu trong thanh toán quốc tế đang biến động, tác động đến giá cả nhiều mặt hàng và các kênh đầu t Một số nền kinh tế đang có sự điều chỉnh mối quan hệ giữa tích luỹ và tiêu dùng; chủ nghĩa bảo hộ có xu hớng tăng lên Trong bối cảnh đó, với một nền kinh tế có độ mở lớn, hội nhập sâu rộng với kinh tế thế giới và còn phụ thuộc khá nhiều vào các yếu tố bên ngoài thì độ rủi ro và tính bất định sẽ còn rất lớn.

Vì vậy, chính sách kinh doanh ngoại hối của BIDV Chi nhánh Hà Thành đa ra cần phải linh hoạt, phù hợp với tình hình kinh tế vĩ mô Mục tiêu chính sách đa ra phải xây dựng đợc nền tảng vững chắc nguồn vốn huy động ngoại tệ, bám sát với biến động kinh tế vĩ mô, chính sách ngoại hối của NHNN và BIDV Hội sở chính b Xây dựng bộ phận nghiên cứu phân tích, dự báo biến động thị trờng ngoại hối Để đảm bảo việc xây dựng chính sách và thực hiện hoạt động kinh doanh ngoại hối có hiệu quả đòi hỏi mỗi ngân hàng phải có đợc một đội ngũ nhân sự chuyên trách trong việc nghiên cứu, phân tích, dự báo những biến động trên thị trờng ngoại hối Những biến động trên thị trờng ngoại hối rất đa dạng và phức tạp, nh những thay đổi về định hớng chính sách tiền tệ của NHNN, những chính sách kinh tế vĩ mô của Chính phủ, tình hình chính trị xã hội

BIDV Chi nhánh Hà Thành cần phải thành lập tổ nghiệp vụ chuyên trách có chức năng, nhiệm vụ kinh doanh ngoại hối cũng nh nghiên cứu, phân tích, dự báo những biến động Tổ nghiệp vụ này đòi hỏi phải tập hợp đầy đủ đội ngũ nhân viên có kỹ năng, chuyên môn cao trong từng bộ phận có liên quan đến kinh doanh ngoại hối của Chi nhánh Định kỳ hàng tuần, hàng tháng tổ nghiệp vụ này thực hiện báo cáo, tham mu với Ban Lãnh đạo Chi nhánh các biện pháp kinh doanh và hạn chế rủi ro Đồng thời phải có sự đánh giá định kỳ công tác nghiên cứu, phân tích, dự báo của Tổ để nhận biết đợc những điểm hạn chế cần phải khắc phục.

Tổ nghiệp vụ này sẽ phối hợp với Phòng Kế hoạch Tổng hợp là bộ phận quản lý, sử dụng vốn và Phòng Quản lý rủi ro tại Chi nhánh trong quá trình thực hiện các hoạt động kinh doanh ngoại hối, đảm bảo sử dụng tối đa nguồn lực có thể và đảm bảo đợc mức độ an toàn và tuân thủ các quy định, giới hạn của BIDV Hội sở chính trong hoạt động kinh doanh ngoại hối.

3.3.2 Nâng tỷ trọng vốn sử dụng trong kinh doanh ngoại hối

Hoạt động kinh doanh ngoại hối là một trong những nghiệp vụ chủ chốt đối với hoạt động của mỗi NHTM, đặc biệt là vai trò này ngày càng đợc chú trọng trong xu thế hội nhập kinh tế thế giới và mở cửa thị trờng tài chính ngân hàng của Việt Nam.

Chiến lợc phát triển của BIDV là nâng dần tỷ trọng thu nhập từ hoạt động kinh doanh ngoại hối trong tổng nguồn thu dịch vụ lên 45-50% Tuy nhiên, để thực hiện đợc mục tiêu này đòi hỏi phải kết hợp nhiều yếu tố, trong đó năng lực tài chính là yếu tố nền tảng.

Năng lực tài chính ở đây thể hiện tỷ trọng những Tài sản có của ngân hàng đợc sử dụng trong hoạt động kinh doanh ngoại hối Tài sản có bằng ngoại tệ là các khoản mục trên bảng tổng kết tài sản, nh: các khoản cho vay bằng ngoại tệ; các chứng khoán bằng ngoại tệ; tiền gửi bằng ngoại tệ ở ngân hàng khác; tiền mặt bằng ngoại tệ Hiện tại, hoạt động chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng tài sản là hoạt động tín dụng, tiếp theo là hoạt động đầu t tài chính Còn tỷ trọng Tài sản có dành cho hoạt động mua, bán kinh doanh ngoại tệ là rất thấp. Vì vậy, điều đầu tiên để mở rộng hoạt động này đòi hỏi BIDV Chi nhánh Hà Thành cần phải có chính sách, định hớng nâng dần tỷ lệ nhất định nguồn lực dùng trong kinh doanh ngoại hối Bởi vì, thu nhập từ hoạt động tín dụng hiện nay của các NHTM bị giới hạn bởi lãi suất trần cho vay của NHNN, trong khi chi phí huy động và lãi suất huy động đầu vào ngày càng tăng do sự cạnh tranh gay gắt của các NHTM và chính sách thắt chặt tiền tệ của NHNN Nên việc chuyển dần tỷ trọng sang các sản phẩm, dịch vụ khác để đảm bảo tốc độ tăng trởng thu nhập của Chi nhánh là việc rất cần thiết.

3.3.3 Đa dạng hoá các nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ

Hiện nay, tại các nớc phát triển hoạt động kinh doanh ngoại hối đang phát triển mạnh mẽ, đây là hoạt động luôn chiếm tỷ trọng cao trong tổng thu nhập của ngân hàng Đó là bao gồm các giao dịch trên thị trờng tiền gửi ngoại tệ (huy động, cho vay), giao dịch giao ngay, giao dịch kỳ hạn, giao dịch tơng lai, giao dịch hoán đổi, hoạt động kinh doanh vàng tiêu chuẩn, kinh doanh giấy tờ có giá bằng ngoại tệ.

Tuy nhiên, trên thực tế BIDV Chi nhánh Hà Thành mới triển khai đợc các hoạt động huy động, cho vay ngoại tệ, gia dịch mua, bán ngoại tệ giao ngay, còn các giao dịch khác ít đợc sử dụng Do nhiều yếu tố khách quan và chủ quan, nhng chủ yếu do cha có môi trờng pháp lý, chính sách cha cho phép. Nhng về quá trình phát triển lâu dài, thì đây là các nghiệp vụ mà một ngân hàng hiện đại sẽ triển khai.

Theo đúng cam kết về việc gia nhập vào Tổ chức thơng mại thế giới WTO, năm 2010 là năm mà hệ thống ngân hàng sẽ phải mở cửa hoàn toàn để hôi nhập theo cam kết Khi đó các NHTM trong nớc sẽ gặp phải sự cạnh tranh mạnh mẽ từ các ngân hàng nớc ngoài có kinh nghiệm nhiều năm trong lĩnh vực kinh doanh ngoại hối và có những sản phẩm, dịch vụ đa dạng, hiện đại và nhiều tiện ích

Vì vậy, để không đánh mất thị phần, các NHTM trong nớc nói chung và BIDV Chi nhánh Hà Thành nói riêng cần phải đầu t, triển khai rộng rãi, mạnh mẽ những sản phẩm kinh doanh ngoại hối hơn nữa.

Chi nhánh cần phải thờng xuyên tổ chức các buổi giới thiệu sản phẩm ngoại hối phái sinh giúp các doanh nghiệp, tổ chức có thể bảo hiểm những rủi ro về biến động tỷ giá ảnh hởng hoạt động sản xuất, kinh doanh Trớc mắt là Chi nhánh cần tập trung vào những đối tợng đang vay vốn ngoại tệ tại đây.

3.3.4 Đa dạng hoá nguồn vốn huy động

Trong giai đoạn nền kinh tế phát triển sau khủng hoảng kinh tế 2007 đã để lại bài học cho hệ thống ngân hàng Việt Nam trong việc quản lý rủi ro thanh khoản Nền tảng vững chắc cho các hoạt động kinh doanh, trong đó bao gồm kinh doanh ngoại hối, là phải có nền vốn huy động bền vững. Để đa dạng hóa nguồn vốn huy động thì đòi hỏi Chi nhánh phải đa dạng hóa sản phẩm huy động, đa dạng hóa đối tợng huy động Dựa trên nền tảng công nghệ lõi hiện đại của hệ thống là nền tảng triển khai các sản phẩm huy động vốn nhiều tiện ích hấp dẫn, nh tiền gửi tiết kiệm rút gốc linh hoạt, gửi tiết kiệm đảm bảo bằng vàng, gửi một nơi rút nhiều nơi Đa dạng hoá cũng có nghĩa là không chỉ tập trung vào huy động các loại tiền tệ nh USD, EUR mà cũng cần huy động các loại tiền tệ khác nh JPY, CNY, GBP Đa dạng hóa đối tợng huy động là việc Chi nhánh phải thực hiện nâng dần tỷ trọng nguồn vốn huy động từ đối tợng dân c Đối tợng khách hàng là dân c, là đối tợng khách hàng bán lẻ, phù hợp với định hớng phát triển bán lẻ của BIDV, có tính ổn định hơn so với các đối tợng khác

Một số kiến nghị, đề xuất

3.4.1 Đối với Chính phủ và các bộ ngành có liên quan a Hoàn thiện các chính sách quản lý ngoại hối

Hiện tại, NHNN quản lý thị trờng ngoại hối chính thức thông qua việc quy định tỷ giá niêm yết phải đợc niêm yết trong biên độ dao động ± 3% để đảm bảo thị trờng vận hành theo đúng định hớng và chính sách điều hành kinh tế của Chính phủ trong từng thời kỳ Tuy nhiên, biện pháp hành chính này không thể hiện đúng cung, cầu trên thị trờng, vì vậy, về cơ bản lâu dài kiến nghị NHNN dần dần đa hoạt động của tỷ giá do cung, cầu thị trờng quyết định và NHNN thể hiện vai trò kiểm soát gián tiếp thông qua công cụ lãi suất, dự trữ bắt buộc

Trong thời gian gần đây, NHNN đã ban hành quy định số 26/2009/TT- NHNN ngày 30/12/2009 của NHNN Việt Nam quy định việc mua, bán ngoại tệ của một số Tập đoàn, Tổng Công ty nhà nớc Đây là hình thức kết hối ngoại tệ, để hạn chế tình trạng găm giữ ngoại tệ của các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực xuất nhập khẩu và biện pháp này sẽ phát huy tác dụng nhất định. Nhng đây là biện pháp mang nặng tính hành chính và chỉ là giải pháp tình thế tam thời Kiến nghị NHNN cần có lộ trình để đa thị trờng về đúng với quy luật cung cầu xoá bỏ sự kết hối, vừa đảm bảo tính tự chủ của doanh nghiệp, vừa khuyến khích họ sẵn sàng bán ngoại tệ lại cho ngân hàng.

Hiện nay, thị trờng ngoại hối có sự chi phối của yếu tố tâm lý, yếu tố đầu cơ Vì vậy kiến nghị Chính phủ và các Bộ ngành có liên quan cần có chính sách định hớng nhất quán, đặc biệt là phải có sự tơng hỗ giữa chính sách tài khóa và chính sách tiền tệ, và các chính sách này phải có mục tiêu dài hạn hơn để định hớng thị trờng vận hành ổn định, hạn chế những tác động tiêu cực thời điểm. Cần có những chính sách hạn chế tình trạng đô la hóa nền kinh tế, khôi phục niềm tin của ngời dân vào Việt Nam Đồng nh đảm bảo chênh lệch lãi suất tiền gửi giữa VND và các loại ngoại tệ khác luôn có lợi cho ngời gửi VND. b Đẩy mạnh xuất khẩu, hạn chế nhập siêu, tăng dự trữ ngoại hối

Nền kinh tế Việt Nam trong hơn 1 thập kỷ mở cửa nền kinh tế ra thế giới hiên đang chứng kiến một thực tế nhập siêu chiếm tỷ trọng lớn Về lâu dài yếu tố này sẽ là cản trở đối với sự phát triển của nền kinh tế Việt nam.

Kiến nghị Chính phủ cần có sự quản lý linh hoạt tỷ giá hối đoái tránh việc phá giá quá mức VND Cần chú trọng phát triển chiều sâu, phát triển các ngành nghề xuất khẩu có nhiều giá trị gia tăng, giá trị so sánh… là nhân từng bớc giảm dần việc phụ thuộc vào xuất khẩu các nguyên liệu, tài nguyên thô Trong giai đoạn phát triển sau thời kỳ khủng hoảng tài chính toàn cầu, tác giả kiến nghị Chính phủ quan tâm, chú trọng, xác định việc ổn định lại hệ thống tài chính và nền kinh tế trong nớc với mục tiêu hàng đầu là duy trì niềm tin của ngời dân vào hệ thống chính sách, hạn chế việc bùng phát trở lại lạm phát nh cuối năm

2007 và trong năm 2008. c Quản lý chặt chẽ thị trờng ngoại hối ngầm

Hiện tại, bên cạnh thị trờng ngoại hối chính thức thì còn tồn tại một dạng thị trờng ngoại hối ngầm không nằm trong sự quản lý chính thức của NHNN, tạo ra sự cạnh tranh không lành mạnh với thị trờng chính thức do việc niêm yết tỷ giá cao hơn thị trờng chính thức và việc giao dịch mua bán không cần điều kiện gì Chính vì vậy, nhận thấy Chính phủ và NHNN cần phải có chính sách quản lý đợc thị trờng ngoại hối ngầm này:

Một là xây dựng mô hình giống với thị trờng chứng khoán với những đối tợng tham gia thị trờng này thông qua các tài khoản mở tại ngân hàng và đợc xử lý tập trung tại Trung tâm giao dịch ngoại hối (do NHNN quản lý) Thông qua việc xây dựng thị trờng ngoại hối tự do này Chính phủ và Ngân hàng Nhà nớc có thể quản lý tốt hơn dòng tiền ngoại tệ trong nền kinh tế để có thể đa ra chính sách điều tiết phù hợp, đồng thời cũng hạn chế lợng tiền mặt tồn tại trong lu thông và có thể tăng nguồn thu cho Ngân sách và dự trữ ngoại hối quốc gia.

Hai là, tài khoản giao dịch có thể đợc mở bằng các loại tiền tệ khác nhau nh VND, USD, EUR

Ba là, tỷ giá giao dịch đợc hình thành dựa trên cung cầu thị trờng.

NHNN kiểm soát, can thiệp gián tiếp thông qua thị trờng mở, thị trờng lãi suất, thị trờng giấy tờ có giá d Hoàn thiện và mở rộng các nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ

Về cơ sở pháp lý, ở Việt Nam NHTM đợc phép tiến hành những nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối là giao ngay, kỳ hạn, hoán đổi Hợp đồng hoán đổi và hợp đồng kỳ hạn trên thị trờng ngoại hối đợc Ngân hàng Nhà nớc cho phép từ năm 1998 theo quyết định số 17/1998/ QĐ-NHNN7 ngày 10/01/1998 và năm

2002, NHNN cho phép thực hiện hợp đồng quyền chọn Với quyết định này,cho phép các ngân hàng thơng mại triển khai các nghiệp vụ hoán đổi lãi suất và mua bán ngoại hối kỳ hạn với khách hàng là các doanh nghiệp xuất nhập khẩu,nhờ vậy, đã giúp cho các doanh nghiệp hạn chế đợc rủi ro trong bối cảnh khủng hoảng kinh tế Đông Nam á năm 1997

Tuy nhiên, hiện nay hoạt động kinh doanh ngoại hối chủ yếu đợc thực hiện dới nghiệp vụ giao ngay, còn các nghiệp vụ khác ít đợc doanh nghiệp sử dông

Vì vậy, để thúc đẩy các nghiệp vụ kỳ hạn, hoán đổi và quyền chọn thì NHNN cÇn:

- Cho phép các ngân hàng thực hiện các hợp đồng với các kỳ hạn linh hoạt mà không bị khống chế bởi quy định trong quyết định số 1198/2001/QĐ- NHNN ngày 18/09/2001 của Thống đốc NHNN và đa dần tỷ lệ gia tăng cho phép cá ngân hàng về mức 0%.

- Giảm kỳ hạn tối thiểu của hợp đồng kỳ hạn xuống dới 7 ngày, không hạn chế kỳ hạn tối đa của hợp đồng là 6 tháng Cho phép các giao dịch có thể đợc gia hạn theo kỳ hạn của hợp đồng đã ký.

- Do thị trờng ngoại hối Việt Nam tính thanh khoản cha cao nên việc quy định thực hiện các hợp đồng quyền chọn chỉ áp dụng đối với hình thức quyền chọn kiểu Châu Âu Mở rộng từng bớc nghiệp vụ quyền chọn theo tình hình phát triển chung của thị trờng ngoại hối.

3.4.2 Đối với BIDV Hội sở chính a Hoàn thiện quy trình kinh doanh ngoại hối

Theo dự án Hiện đại hoá TA2, hoạt động kinh doanh của BIDV đã và đang chuyển dịch theo hớng tiêu chuẩn quốc tế Đồng thời là BIDV đã ban hành những quy trình, quy định cụ thể tới từng nghiệp vụ Quy định mới nhất của BIDV về hoạt động mua, bán ngoại tệ của các chi nhánh, nhằm phân định rõ trách nhiệm của các bộ phận có liên quan, nhằm đảm bảo an toàn và hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ.