Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty xây dưng công trình hàng không acc

Chuyên đề tốt nghiệp Lời mở đầu Trong nhữnh năm gần đây, với đổi chế quản lý, hệ thống sở hạ tầng nớc ta có nhiều bớc phát triển vợt bậc.đóng góp cho phát triển lỗ lực phấn đấu không ngừng ngành xây dựng bản, ngành mũi nhọn chiến lợc phát triển đất nớc Sản phẩm ngành xây dựng có tính chất kinh tế, kỹ thuật, văn hoá, nghệ thuật cao, góp phần quan trọng việc đẩy mạnh tốc độ tăng trởng phát triển khoa học kỹ thuật,nâng cao đời sống vât chất, tinh thần cho ngời dân Một bé phËn lín cđa thu nhËp qc d©n nãi chung tích luỹ nói riêng với vốn đầu t nớc đợc sử dụng lĩnh vực xây dựng bản, vấn đề đợc đặt làm để quản lý - sử dụng vốn có hiệu quả, khắc phục tình trạng lÃng phí, chống thất thoát vốn điều kiện xây dựng trải qua giai đoạn thời gian thi công kéo dài địa bàn trải rộng, phức tạp Để góp phần giảy vấn đề đặc biệt đ ớc hớng dẫn, giúp đỡ nhiệt tình thầy giáo hớng dẫn , với quan tâm, giúp đỡ, bảo tập thể cán bộ, nhân viên phòng hành tổng hợp, phòng kinh tế kỹ thuật Công ty xây dựng công trình hàng không ACC.Em đÃ đinh chọn đề tài Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Công ty xây dng công trình hàng không ACC làm đề tài luận văn tốt nghiệp cho mình, với mong muốn vận dụng kiến thức đÃ đợc học nhà trờng vào nghiên cứu thực tiễn, từ phân tích, đánh giá kết đÃ đạt đợc vấn đề tồn góp phân hòan thiện công tác quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Công ty xây dựng công trình hàng không ACC Tất đựơc tập hợp lại ba phần luận văn tốt nghiệp em Chơng 1: Lý luận chung quản lý sử dụng vốn lu động doanh nghiệp Chơng 2: Thực trạng công tác quản lý sử dụng vốn lu động Công ty xây dựng công trình hàng không ACC SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Chơng 3: Một số giải pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Công ty xây dựng công trình hàng không ACC Nhân em xin tỏ lòng biết ơn thầy cô giáo, Ban giám hiệu Trờng Học Viện Ngân Hàng đÃ tạo điều kiện cho em học tập năm qua SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Chơng Lý luận chung quản lý sử dụng vốn lu động doanh nghiệp i Khái niệm, phân loại vai trò vốn lu động doanh nghiệp Khái niệm Cũng nh ngành sản xuất khác, ngành xây dựng muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh tạo sản phẩm cần phải có đủ ba yếu tố trình sản xuất là: sức lao động, t liệu lao động đối tợng lao động Trong sức lao động tổng hợp thể lực, trí lực ngời, điều kiện tiên trình sản xuất xÃ hội Mọi trình vận động phát triển sản xuất kinh doanh đòi hỏi sức lao động ngày có chất lợng cao Đối tợng lao động vật mà ngời tác động vào nhằm biến đổi phù hợp với mục đích sử dụng Bao gồm loại có sẵn thiên nhiên nh gỗ rừng nguyên thuỷ, hải sản biển khơi loại đÃ qua chế biến nh nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, thµnh phÈm… chØ tham gia vµo mét chu kú sản xuất không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị đợc dịch chuyển toàn bộ, lần vào giá trị sản phẩm Khác với đối tợng lao động, t liệu lao động vật hay hệ thống vật làm nhiệm vụ truyền dẫn tác động ngời đến đối tợng lao động, làm thay đổi hình thái tự nhiên nó, biến đối tợng lao động thành sản phẩm thoả mÃn nhu cầu ngời Những đối tợng lao động nói xét hình thái vật đợc gọi tài sản lu động, xét hình thái giá trị đợc gọi vốn lu động doanh nghiệp Trong trình sản xuất kinh doanh, để hình thành tài sản lu động, doanh nghiệp phải bỏ số vốn đầu t định Vì ta hiểu vốn lu động số tiền ứng trớc SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp tài sản lu động để đảm bảo hoạt động s¶n xt kinh doanh cđa doanh nghiƯp diƠn thêng xuyên liên tục Phân loại vốn l u động Phân loại vốn lu động cần vào số tiêu thức định để xếp vốn lu động theo loại, nhóm nhằm đáp ứng nhu cầu quản lý mục đích sử dụng Vì việc phân loại vào số tiêu thức sau: 2.1 Đặc điểm luân chuyển vốn lu động Là biểu tiền tài sản lu động nên đặc điểm luân chuyển vốn lu động chịu chi phối đặc điểm tài sản lu động Vì vậy, vốn lu động doanh nghiệp không ngừng vận động qua giai ®o¹n cđa chu kú kinh doanh bao gåm: - Vèn lu động khâu sản xuất nh: Vốn sản phẩm chế tạo, bán thành phẩm tự chế, vốn phí tổn đợi phân bổ - Vốn lu động khâu dự trữ gồm: Vốn nguyên vật liệu chính, vật liƯu phơ, nhiªn liƯu, phơ tïng thay thÕ, vËt liƯu đóng gói - Vốn lu động khâu lu thông gồm: Vốn thành phẩm, vốn toán, vốn tiền Các trình diễn thờng xuyên liên tục lặp lặp lại theo chu kỳ đợc gọi trình tuần hoàn, chu chuyển vốn lu động Do nhà doanh nghiệp sản xuất hoạt ®éng theo ph¬ng thøc T - H - SX - H - T nên hình thái ban đầu vốn l u động tiền tệ chuyển sang hình thái nguyên vật liệu dự trữ Qua giai đoạn sản xuất, nguyên vật liệu đợc đa vào chế tạo thành sản phẩm bán thành phẩm Kết thúc trình vận động, sau sản phẩm đÃ đợc tiêu thụ vốn lu động lại trở hình thái tiền tệ Nh vốn lu động có mặt tất giai đoạn trình sản xuất thờng xuyên chuyển từ dạng sang dạng khác SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Trong doanh nghiệp khác vận động vốn lu động khác Chẳng hạn, doanh nghiệp th ơng mại phơng thức vận động vốn T H T Do bắt đầu trình vận động vốn lu động từ hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái hàng hoá kết thúc lại trở hình thái tiền tệ không qua giai đoạn sản xuất, chÕ biÕn Nh vËy, chóng ta cã thĨ kh¸i qu¸t nét đặc thù vận động vốn lu động trình sản xuất kinh doanh nh sau: * Vốn lu động tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh doanh, vốn lu động đợc phân bổ khắp doanh nghiệp Nó có liên quan đến tất ngời doanh nghiệp đối tợng doanh nghiệp * Vốn lu động đợc chuyển dịch toàn lần vào giá trị sản phẩm * Vốn lu động vận động thờng xuyên nhanh vốn cố định Vốn lu động biến đổi từ hình thái qua hình thái khác sau chuyển hình thái ban đầu Qua trình vận động, vốn lu động không biến đổi hình thái, mà quan trọng tạo nên biến đổi giá trị Những thông tin biến đổi cần thiết cho tìm phơng hớng, biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động, mặt khác việc thu hồi vốn lu động sau chu kỳ sản xuất kinh doanh có tác dụng trực tiếp đến hoạt động doanh nghiệp thu hồi vốn lu động doanh nghiệp tiến hành mua sắm vật t, thiết bị, trang trải nợ nần phục vụ cho chu kỳ sản xuất kinh doanh 2.2 Hình thái biểu vốn lu động Theo tiêu thức vốn lu ®éng bao gåm: - Vèn lu ®éng vËt t hµng hoá: Là khoản vốn lu động biểu hình thái vật hàng hoá cụ thể nh nguyên nhiên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, hàng hoá SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp - Vốn lu động tiền: Bao gồm khoản vốn tiền tệ nh tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển, khoản vốn toán, khoản đầu t ngắn hạn doanh nghiệp khác kết cấu vốn lu động khác nhau, việc phân tích kÕt cÊu vèn lu ®éng sÏ gióp doanh nghiƯp hiĨu rõ đặc điểm riêng số vốn lu động mà quản lý sử dụng, từ xác định trọng điểm biện pháp quản lý vốn lu động có hiệu với điều kiện cụ thể doanh nghiệp Mặt khác, thông qua viƯc thay ®ỉi kÕt cÊu vèn lu ®éng cđa doanh nghiệp thời kỳ khác ta thấy đợc biến đối tích cực hay hạn chế mặt chất lợng công tác quản lý vốn lu động doanh nghiệp 2.3 Nguồn hình thành vốn lu động Trong kinh tế thị trờng, vốn lu động đợc hình thành từ nhiều nguồn khác Tuy nhiên vào néi dung kinh tÕ, ngêi ta cã thĨ chia lµm nguồn hình thành sau: - Nguồn vốn chủ sở hữu - Nguồn vốn vay ngắn hạn 2.3.1 Nguồn vốn chủ sở hữu Đối với doanh nghiệp, tỉng sè tiỊn lín hay nhá lµ rÊt quan träng Song kinh tế thị trờng, điều quan trọng khối lợng vốn doanh nghiệp nắm giữ đợc hình thành từ nguồn Nguồn vốn doanh nghiệp thể trách nhiệm pháp lý quyền sở hữu ngời chủ tài sản có doanh nghiệp vốn chủ sở hữu đợc tạo nên từ nguồn sau: * Vốn ban đầu chủ sở hữu: Là số tiền đóng góp nhà đầu t ngời chủ sở hữu doanh nghiệp phụ thuộc vào loại hình doanh nghiệp - Đối với doanh nghiệp nhà nớc: Nguồn vốn chủ sở hữu nhà nớc (hay ngân sách nhà nớc) cấp phát nên đợc gọi vốn ngân sách nhà nớc SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp - Đối với công ty cổ phần: Nguồn vốn đợc biểu dới hình thức vốn cổ phần, vốn ngời sáng lập công ty phát hành cổ phiếu để huy động thông qua việc bán cổ phiếu - Đối với doanh nghiệp t nhân: Nguồn vốn chủ doanh nghiệp đầu t hay hội viên liên kết bỏ để đầu t hình thành doanh nghiệp, nên đợc gọi vốn tự có - Đối với doanh nghiệp liên doanh: Nguồn vốn đợc biểu dới hình thức vốn liên doanh, vốn đợc hình thành đóng góp chủ đầu t doanh nghiệp để hình thành doanh nghiệp * Vốn doanh nghiệp tự bổ sung: Là số vốn đợc bổ sung hàng năm từ lợi nhuận từ quỹ doanh nghiệp Ngoài cần phải kể đến số vốn chủ sở hữu bổ sung mở rộng quy mô, nâng cao hiệu kinh doanh Bên cạnh đó, vốn chủ sở hữu bao gồm chênh lệch đánh giá lại tài sản, quỹ phát triển sản xuất, quỹ dự trữ, chênh lệch tỷ giá, quỹ khen thởng, quỹ phúc lợi, vốn đầu t xây dựng b¶n, kinh phÝ sù nghiƯp 2.3.2 Ngn vèn tÝn dơng (vốn vay) Trong kinh tế thị trờng, nguồn vốn chủ sở hữu nguồn vốn tín dụng đợc coi nguồn vốn quan trọng thờng xuyên hiệu hầu hết doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế lý thuyết nh thùc tÕ Vèn vay cã ý nghÜa quan träng khả tài trợ nhu cầu bổ sung cho việc mở rộng phát triển sản xuất kinh doanh doanh nghiệp mà tạo điều kiện linh hoạt việc thu hẹp quy mô kinh doanh việc hoàn trả khoản nợ đến hạn giảm số lợng vốn vay Nguồn vốn tín dụng đợc thực dới phơng thức chủ yếu sau: -Vốn tín dụng ngân hàng: Là khoản vốn mà doanh nghiệp vay ngân hàng thơng mại, công ty tài chính, công ty bảo hiểm hay tổ chức kinh doanh khác theo nguyên tắc hoàn trả theo thời gian quy định SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Tín dụng ngân hàng hình thức tín dụng quan trọng Nó có quan hệ với thành phần kinh tế xÃ hội thoả mÃn phần vốn lớn ®èi víi çc doanh nghiƯp nỊn kinh tÕ qc dân Việc sử dụng nguồn vốn tín dụng ngân hàng để tài trợ cho nhu cầu vốn lu động không giúp cho doanh nghiệp khắc phục đợc khó khăn vốn mà có tác dụng phân tán rủi ro kinh doanh Tuy nhiên để sử dụng ngn vèn tÝn dơng cã hiƯu qu¶, doanh nghiƯp cịng cần phải có phân tích đánh giá nhiều mặt định sử dụng nguồn vốn này, đặc biệt việc lựa chọn ngân hàng cho vay, khả trả nợ chi phí sử dụng vốn vay từ ngân hàng - Vốn tín dụng thơng mại: Tín dụng thơng mại quan hệ tín dụng nhà doanh nghiệp biểu dới hình thức mua bán chịu hàng hoá, mua bán trả góp, trả chậm hàng hoá, nguồn tín dụng thơng mại có ảnh hởng to lớn không doanh nghiệp mà kinh tế Quy mô nguồn vốn tín dụng thơng mại phụ thuộc vào số lợng hàng hoá dịch vụ mua chịu thời hạn mua chịu khách hàng Thời hạn mua chịu dài nguồn vốn tín dụng thơng mại lớn - Vốn chiếm dụng đối tợng khác: Bao gồm khoản phải trả cán công nhân viên, phải trả thuế khoản phải nộp ngân sách nhà nớc nhng cha đến hạn phải trả, phải nộp hay khoản tiền đặc cọc Mặc dù doanh nghiệp có quyền sử dụng số vốn vào hoạt động kinh doanh mà trả lÃi, nhng nguồn vốn không lớn kế hoạch trớc, mà đáp ứng vốn lu động tạm thời - Vốn phát hành trái phiếu: Là nguồn vốn doanh nghiệp thu đợc phát hành trái phiếu ngắn hạn thị trờng nhằm thu hút đợc nguồn tiền tạm thời nhàn rỗi xÃ hội Việc phát hành trái phiếu cho phép phân phối rộng rÃi, ngời vay tránh đợc khó khăn giàng buộc ngân hàng, tổ chức tín dụng Tuy nhiên, doanh nghiệp phát hành trái phiếu Nh vậy, kinh tế thị trờng, vốn lu động đợc hình thành từ nhiều nguồn khác nhau, hình thức huy động SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp đa dạng phong phú Mỗi hình thức có u điểm, nhợc điểm định Vì nhà quản trị tài cần phải lựa chọn phơng pháp hình thức thích hợp đảm bảo cho doanh nghiệp hoạt động liên tục với chi phí sư dơng vèn thÊp nhÊt Vai trß cđa vèn l u động Vốn doanh nghiệp có vai trò định đến việc thành lập, hoạt động phát triển doanh nghiệp Nó điều kiện tiên quyết, quan trọng đời, tồn phát triển doanh nghiệp Là phận thiếu đợc vốn kinh doanh doanh nghiệp, vốn lu động có vai trò chủ yếu sau Một là: Vốn lu động giúp cho doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cách liên tục có hiệu Nếu vốn lu động bị thiếu hay luân chuyển chậm hạn chế việc thực mua bán hàng hoá, làm cho doanh nghiệp mở rộng đợc thị trờng hay bị gián đoạn sản xuất dẫn đến giảm sút lơị nhuận gây ảnh hởng xấu đến hiệu kinh doanh doanh nghiệp Hai là: Do đặc điểm vốn lu động phân bố khắp doanh nghiệp, đồng thời chúng lại chu chuyển nhanh nên thông qua quản lý sử dụng vốn lu động, nhà tài doanh nghiệp quản lý toàn diện tới việc cung cấp, sản xuất phân phối doanh nghiệp Chính vậy, nói vốn lu động công cụ quản lý quan trọng Nó kiểm tra, kiểm soát, phản ánh tính chất khách quan hoạt động tài thông qua giúp cho nhà quản trị doanh nghiệp đánh giá mặt mạnh, mặt yếu kinh doanh nh khả toán, tình hình luân chuyển vật t, hàng hoá, tiền vốn, từ đa định đắn đạt đợc hiệu kinh doanh cao Ba là: Vốn lu động tiền đề vật chất cho tăng trởng phát triển doanh nghiệp đặc biệt doanh nghiệp thơng mại doanh nghiệp nhỏ, doanh nghiệp vốn lu ®éng chiÕm mét tû träng lín tỉng vèn, sù sống doanh nghiệp phụ thuộc nhiều vào việc tổ chức, quản lý sử dụng vốn lu động Mặc dù, hầu hết SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp vụ phá sản kinh doanh hệ nhiều yếu tố quản trị vốn lu động tồi Nhng cần thấy rằng, bất lực số công tác việc hoạch định kiểm soát chặt chẽ vốn lu động khoản nợ ngắn hạn hầu nh nguyên nhân dẫn đến thất bại họ Thứ t : Vốn lu động nguồn lực quan trọng để thực chiến lợc, sách lợc kinh doanh nhằm phát huy tài ban lÃnh đạo doanh nghiệp Nó giúp cho doanh nghiệp đa hàng hoá từ lĩnh vực sản xuất sang lĩnh vực lu thông, giải đợc mâu thuẫn vốn có sản xuất tiêu dùng Tóm lại, vốn lu động có vai trò quan trọng trình hoạt động sản xuất kinh doanh cđa doanh nghiƯp V× vËy, viƯc sư dơng vốn lu động nh cho có hiệu ảnh hởng lớn đến mục tiêu chung doanh nghiệp Những nhân tố ảnh h ởng đến kÕt cÊu vèn l u ®éng Vèn lu ®éng cđa doanh nghiệp trình sản xuất luôn vận động luân chuyển từ hình thái sang hình thái khác, hiệu sử dụng vốn lu động chịu ảnh hởng nhân tố trình vận động Bao gồm: - Các nhân tố mặt sản xuất nh: đặc điểm kỹ thuật, công nghệ sản xuất doanh nghiệp, mức độ phức tạp sản phẩm chế tạo, độ dài chu kỳ sản xuất, trình độ tổ chức quản lý sản xuất, yếu tố ảnh hởng đến tỷ trọng vốn khâu trình sản xuất kinh doanh - Các nhân tố mặt cung ứng nh: khoảng cách doanh nghiệp với nơi cung cấp, khả cung cấp thị trờng, kỳ hạn giao hàng, khối lợng vật t lần giao hàng, đặc ®iĨm thêi vơ cđa chđng lo¹i vËt t, tÊt yếu tố tác động đến chi phí vận chuyển, kế hoạch mua hàng, chi phí bảo quản - Các nhân tố mặt toán nh: phơng thức toán đợc lựa chọn theo hợp đồng bán hàng, thủ tục toán, việc chấp hành nguyên tắc toán khách hàng SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp - Các nhân tố mặt quản lý có vai trò quan trọng trực tiếp định đến hiệu sử dụng kết cấu vốn l u ®éng, ®ång thêi nã cịng t¸c ®éng trùc tiÕp ®Õn trình hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu hoạt động doanh nghiệp - Các nhân tố mặt sử dụng: Quá trình mua vật t không phù hợp với quy trình công nghệ vật t không đủ tiêu chuẩn chất lợng không thu hồi đợc phế liệu Điều có tác động không nhỏ đến hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp - Nhân tố lạm phát: Do tác động kinh tế tồn lạm phát, doanh nghiệp không điều chỉnh kịp thời giá trị vật t hàng hoá làm cho giá trị vốn lu động doanh nghiệp bị giảm theo tốc độ trợt giá tiền tệ - Nhân tố rủi ro: Trong điều kiện kinh doanh theo chế thị trờng có nhiều thành phần kinh tế tham gia, bình đẳng cạnh tranh với sức mua thị trờng có hạn tồn rủi ro thua lỗ cho doanh nghiệp Bên cạnh đó, rủi ro thiên tai, địch họa xảy lúc dẫn đến thâm hụt vốn cho doanh nghiệp Trên nhân tố ảnh hởng đến hiệu sử dụng vµ kÕt cÊu vèn cđa doanh nghiƯp VËy doanh nghiƯp phải vào tình hình, điều kiện sản xuất kinh doanh cụ thể để kiếm chế bớt bất lợi, phát huy u nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động II Quản lý sử dụng vốn lu động Yêu cầu ®èi víi viƯc qu¶n lý vèn l u ®éng Trong chế nay, vấn đề quản lý vốn kinh doanh cấp thiết cấp bách doanh nghiệp quản lý vốn khâu quan trọng giúp doanh nghiệp nâng cao hiệu kinh doanh Đối với vốn lu động vậy, muốn nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động phải quản lý tốt vốn lu động Do đó, đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động, ta không xem xét đến việc quản lý vốn lu động Và để nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động khâu quản lý vốn cần ý vấn đề sau: SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Một là: Xác định lợng vốn lu động cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, từ đa kế hoạch tổ chức huy động vốn lu động, đảm bảo lợng vốn lu động cần thiết tối thiểu cho trình sản xuất kinh doanh đợc thuận lợi liên tục Đồng thời, tránh đợc tình trạng ứ đọng vốn, gây lÃng phí nguồn lực, tăng chi phí cho doanh nghiệp, thúc đẩy trình luân chuyển vốn lu động để từ nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp Hai là: Lựa chọn hình thức khai thác huy động vốn lu động thích hợp nhằm đáp ứng nhu cầu cho hoạt ®éng kinh doanh cđa doanh nghiƯp, triƯt ®Ĩ khai th¸c nguồn vốn bên doanh nghiệp Đồng thời, tính toán huy động vốn bên nh vốn chiếm dụng, vay ngân hàng, phát hành trái phiếu, cách hợp lý nhằm hạ thấp chi phí đảm bảo an toàn cho doanh nghiệp Ba là: Phải có giải pháp an toàn phát triển vốn lu động Mục tiêu doanh nghiệp lợi nhuận nhng trớc vấn đề quan trọng đặt tối thiểu cho doanh nghiệp đạt đợc mục tiêu lợi nhuận phải bảo toàn vốn lu động Bốn là: Thờng xuyên tiến hành phân tích hiệu sử dụng vốn lu động nhằm tăng cờng nâng cao hiệu qủa tổ chức sử dụng vốn lu động, góp phần quan trọng vào việc nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp Năm là: Đảm bảo tồn phát triển doanh nghiệp trớc cạnh tranh gay gắt, trớc xu hội nhập với khu vực giới Nh vậy, quản lý tèt vèn lu ®éng sÏ gióp cho doanh nghiƯp cã điều kiện phát triển sản xuất kinh doanh đồng thời áp dụng đợc tiến khoa học kỹ thuật đại Từ đó, tạo khả để doanh nghiệp nâng cao suất chất lợng sản phẩm , hạ thấp chi phí giá thành sản phẩm Bên cạnh đó, doanh nghiệp đồng thời khai thác đợc nguồn vốn sử dụng vốn có hiệu quả, tiết kiệm, làm tăng tốc độ luân chuyển vốn lu động, giảm bớt nhu cầu vay vốn, giảm bớt chi phí lÃi vay SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Nội dung quản lý vốn l u động 2.1 Quản lý tiền mặt Quản lý tiền mặt đề cập đến việc quản lý tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển Quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phát sinh khoản thu chi toán tiền mặt, việc dự trữ tiền mặt doanh nghiệp cần thiết quan trọng Động chủ yếu việc nắm giữ tiền mặt doanh nghiệp để làm thông suốt giao dịch kinh doanh nh trì khả toán doanh nghiệp thời điểm Ngoài ra,còn xuất phát từ nhu cầu dự phòng để ứng phó với nhu cầu bất thờng cha dự đoán đợc động lực đầu việc dự trữ tiền mặt để sẵn sàng sử dụng xuất hội kinh doanh có tỷ suất lợi nhuận cao Việc trì mức dự trữ tiền mặt đủ lớn tạo điều kiện cho doanh nghiƯp cã c¬ héi thu chiÕt khÊu tõ nhà cung cấp Nội dung chủ yếu việc quản lý tiền mặt bao gồm: * Xác định số d tiền mặt mục tiêu: Số d tiền mặt mục tiêu bao gồm đánh đổi chi phí hội việc nắm giữ nhiều tiền mặt chi phí giao dịch việc nắm giữ tiền mặt William Baumol ngời đa mô hình quản lý tiền mặt thức liên kết chi phí hội chi phí giao dịch (C*) Mô hình ông đợc dùng để tính toán mức số d tiền mặt mục tiêu đợc xác định công thức: C * O 2*T*F = K Trong đó: C*: Số d tiền mặt mục tiêu T: Tổng nhu cầu tiền mặt chu kỳ F: Chi phí lần giao dịch SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp K: LÃi suất thị trờng Nh vậy, doanh nghiệp giữ số tiền mặt mức thấp, doanh nghiệp gặp phải khó khăn việc toán, doanh nghiệp phải bán tài sản lu động có tính khoản cao thờng xuyên giữ số tiền mặt cao hơn, điều làm cho chi phí giao dịch tăng lên Ngợc lai, chi phí hội việc nắm giữ tiền mặt tăng lên, số tiền mặt giữ lại tăng Do đó, nhiệm vụ doanh nghiệp phải xác định đợc số d tiền mặt mục tiêu hay nói cách khác cân đối chi phí hội việc nắm giữ tiền mặt chi phí giao dịch cho tổng chi phí tối thiểu ( * Hoạch định ngân sách tiền mặt: Ngân sách tiền mặt kế hoạch ngắn hạn dùng để xác định nhu cầu chi tiêu nguồn thu tiền mặt doanh nghiệp, kế hoạch thờng đợc xây dựng sở quý, tháng, tuần Dự đoán nguồn thu tiền mặt bao gồm thu nhập từ hoạt động kinh doanh, nguồn vay nguồn khác, nguồn thu kể trên, nguồn thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh coi quan trọng nhất, đợc dự đoán dựa sở doanh số bán phần trăm doanh số đợc toán tiền mặt dự kiến kỳ Dự đoán nhu cầu chi tiêu bao gồm khoản chi cho sản xuất kinh doanh nh mua sắm tài sản, trả lơng, khoản chi cho hoạt động đầu t theo kế hoạch doanh nghiệp, khoản chi trả lÃi, nộp thuế khoản chi khác Trên sở so sánh nhu cầu chi tiêu, doanh nghiệp thấy đợc mức thăng d hay thâm hụt ngân quỹ Từ thực biện pháp cân thu chi ngân sách nh tăng tốc độ thu hồi công nợ giảm tốc độ xuất quỹ thực đợc, khéo néo sử dụng khoản nợ đến thời hạn toán * Đầu t tiền nhàn rỗi: Hầu hết công ty lớn quản lý tài sản tài ngắn hạn giao dịch thông qua ngân hàng ( W S BAUMAL, “ The transaction demand for cash: An inventory theoric approach, Quarterly of Economics 66, November, 1952 SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp trung gian Do đó, công ty có d thừa tiền mặt tạm thời, công ty đầu t vào chứng khoán ngắn hạn Các loại chứng khoán có khả chuyển đổi thành tiền mặt cao công cụ tài đợc mua bán thị trờng tiền tệ hay thị trờng vốn có tính linh hoạt cao Việc đầu t vào loại chứng khoán có vai trò nh bớc đệm cho quản lý tiền mặt, lợng tiền mặt doanh nghiệp giảm thấp mức ấn định, loại chứng khoán đợc dùng để chuyển đổi nhanh thành tiền mặt Ngợc lại, tiền nhàn rỗi đợc đầu t tạm thời vào loại chứng khoán Tuy nhiên, đầu t vào loại chứng khoán cần xem xét kỹ đặc tính nh tính khoản, tính rủi ro, thời gian đáo hạn, lợi nhuận kỳ vọng Để thực nội dung quản lý tiền mặt nói doanh nghiệp sử dụng biện pháp nh: - Tăng tốc độ thu hồi tiền mặt - Giảm tốc độ chi tiêu tiền mặt Trong tăng tốc độ thu hồi tiền mặt đợc thực thông qua việc khuyến khích khách hàng toán sớm với việc áp dụng sách chiết khoản nợ đợc toán trớc hay hạn, quy định phơng thức toán phù hợp với đối tợng khách hàng tổ chức theo dõi đôn đốc thu hồi công nợ Giảm tốc độ chi tiêu tiền mặt việc thay dùng tiền toán sớm hoá đơn mua hàng, ngời quản lý tài trì hoÃn việc toán phạm vi thời gian chi phí tài chính, tiền phạt hay suygiảm vị tín dụng doanh nghiệp thấp lợi ích cho việc toán chậm mang lại 2.2 Quản lý khoản phải thu, phải trả Việc chiếm dụng vốn lẫn hoạt động sản xuất kinh doanh nét đặc trng quan hệ kinh tế chủ thể, chí đợc coi sách lợc kinh doanh thị trờng Các khoản phải thu số vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng, khoản phải trả số vốn doanh nghiệp chiếm dụng SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Độ lớn khoản phải thu, phải trả phụ thuộc vào nhiều yếu tố nh tốc độ thu hồi hay trả công nợ cũ, tốc độ tạo nợ tác động yếu tố chung nằm kiểm so¸t cđa doanh nghiƯp nh chu kú suy tho¸i cđa kinh tế, khủng hoảng tiền tệ Doanh nghiệp đặc biệt ý tới nhân tố mà kiểm soát đợc, tác động lớn tới chất lợng khoản phải thu, phải trả Đó s¸ch tÝn dơng * ChÝnh s¸ch tÝn dơng: Khi thùc sách tín dụng, doanh nghiệp cần lu ý điểm sau: - Phải xác định đợc tiêu chuẩn tín dụng tức sức mạnh tài tối thiểu mà chấp nhận đợc khoản mua bán chịu - Chiết khấu tiền mặt: Là việc nhằm khuyến khích khách hàng trả tiền sớm cách thực việc giảm giá trờng hợp mua hàng tiền mặt trả tiền trớc thời hạn - Thời hạn bán chịu: Là độ dài thời gian khoản tín dụng - Chính sách thu tiền biện pháp xử lý với khoản tín dụng hạn Các yếu tố tác động mạnh mẽ đến doanh thu bán hàng doanh nghiệp, chẳng hạn doanh thu có xu hớng tăng lên tiêu chuẩn tín dụng đợc lới lỏng, tỷ lệ chiết khấu tăng, thời gian bán chịu dài phơng thức thu tiền bớt gắt gao Tuy nhiên, việc thiết lập sách tín dụng tổ chức thực nó, ngời làm công tác quản lý tài phải xác minh đợc phẩm chất tín dụng khách hàng sở thiết lập tiêu chuẩn tín dụng thích hợp, tiêu chuẩn tín dụng cao loại bỏ nhiều khách hàng tiềm làm giảm lợi nhuận Ngợc lại, tiêu chuẩn tín dụng thấp làm tăng doanh số bán nhng đồng thời làm cho rủi ro tín dụng tăng, gia tăng khoản nợ khó đòi, chi phí thu tiền tăng lên * Theo dõi khoản phải thu, phải trả: SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Ngời làm công tác quản lý tài phải theo dõi thờng xuyên khoản phải thu nhằm xác định thực trạng chúng đánh giá tính hữu hiệu sách thu tiền doanh nghiệp, kịp thời phát khoản tín dụng có vấn đề để có biện pháp giải thích ứng Để theo dõi khoản phải thu, phải trả sử dụng công cụ sau - Kỳ thu, trả tiền bình quân: Kỳ thu tiền bình quân phản ánh số ngày cần thiết để thu đợc khoản phải thu, kỳ trả tiền bình quân phản ánh số ngày cần thiết để doanh nghiệp trả khoản phải trả, đợc xác định theo công thức: = Kỳ thu tiền bình quân 365 Kỳ trả tiền quay khoản phải thu bình quân Vòng = 365*Số =bình quân khoản 365 phải thu dư Vòng quay khoản trả(Trong kỳ) Doanh thuphải = 365 * Số dư Mục quân tiêu trongcác quản khoản lý khoản phảitrả thu, phải trả doanh bình phải nghiệp thu sớm trả muộn Tuy nhiên, trờng hợp doanh Giá nghiệp thành công việc thực nh trên, khách hàng nhà vốncấp hàng bánvà(Trong kỳ)ở tác động cung bị thiệt, đánh đổi mối quan hệ doanh nghiệp với đối tác Cho nên, kỳ thu tiền bình quân cao hay thÊp nhiỊu trêng hỵp cha thĨ cã kÕt luận chắn tốt hay xấu mà phải xem xét lại mục tiêu sách doanh nghiệp nh mở rộng thị trờng, sách tín dụng, quan hệ khách hàng - Phân tích tuổi khoản phải thu: Phơng pháp dựa thời gian biểu tuổi khoản phải thu tức khoảng thời gian thu đợc tiền khoản phải thu để phân tích Sự phân tích theo phơng pháp có tác dụng hữu hiệu, khoản phải thu đợc xem xét dới gãc ®é sù biÕn ®éng vỊ thêi gian Nã cho phép tạo phơng pháp theo dõi SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp hiệu khoản phải thu, tất nhiên, phơng pháp có hạn chế chịu chi phối mạnh mẽ doanh số bán theo thời vụ Khi doanh thu bán thay đổi thất thờng, biĨu thêi gian sÏ cho thÊy sù thay ®ỉi rÊt lớn mặt dù mô hình toán không thay đổi - Mô hình số d khoản phải thu: Phơng pháp đo lờng phần doanh số bán chịu tháng cha thu đợc tiền thời điểm cuối tháng thời điểm kết thúc tháng Ưu điểm mô hình so với mô hình phân tích tuổi khoản phải thu hoàn toàn không chịu tác động cđa u tè thêi vơ møc biÕn ®éng cđa doanh số bán không ảnh hởng tới phân bổ hợp lý khoản nợ tồn đọng theo thời gian 2.3 Quản lý hàng tồn kho Hàng tồn kho tài sản mà doanh nghiệp lu trữ để sản xuất bán sau Trong doanh nghiệp, hàng tồn kho dự trữ thờng dạng: - Nguyên liệu, vật liệu, công cụ, dụng cụ - Các sản phẩm dở dang, bán thành phẩm - Các thành phẩm, hàng hoá chờ tiêu thụ Quản lý hàng tồn kho bao gồm việc lập kế hoạch, tổ chức quản lý hoạt động nhằm vào nguyên vật liệu, hàng hoá vào, qua khỏi doanh nghiệp Quản lý hàng tồn kho dự trữ doanh nghiệp quan trọng dự trữ không hợp lý làm cho trình sản xuất kinh doanh bị giám đoạn, hiệu Việc quản lý hàng tồn kho có hiệu qủa phải đạt đợc mục tiêu sau: - Mục tiêu an toàn: Đòi hỏi doanh nghiệp cần phải có khối lợng hàng hóa dự trữ đủ để đảm bảo sản xuất bán thờng xuyên, liên tục - Mục tiêu kinh tế: Đảm bảo chi phí cho dự trữ thấp Để kết hợp hài hoà hai mục tiêu này, nhà kinh tế Ford W Harris đÃ đề xuất mô hình EOQ (Economic Order Quantity Model) áp dụng quản lý hàng tồn kho để tối thiểu hoá chi phí hàng SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp tồn kho tối đa hoá an toàn cung ứng, đÃ đợc hầu hết doanh nghiệp sử dụng Mô hình giả thiết rằng: - Một lợng hàng hoá nh đợc đặt thời điểm đặt hàng lại - Các nhà quản lý quan tâm tới chi phí bảo quản chi phí đặt hàng chi phí chịu ảnh hởng số lợng hàng tồn kho Theo lý thuyết mô hình số lợng hàng đặt hiệu là: EOQ = Q* = 2*S*O Trong : C EOQ: Số lợng hàng đặt hiệu S: Tổng nhu cầu hàng lu kho năm O: Chi phí lần đặt hàng C: Chi phí bảo quản đơn vị hàng hoá năm Vậy mức trữ trung bình tối u là: Q*/2 Theo giả thuyết mô hình nhu cầu thời gian đặt hàng xác định Tuy nhiên thực tế nh vậy, dự trữ an toàn đợc sử dụng nh lớp đệm chống lại gia tăng bất thờng nhu cầu hay thời gian mua hàng tình trạng không sẵn sàng cung cấp Dự trữ an toàn mức tồn kho hay trữ tồn kho thời điểm, lợng tồn kho đợc xác định theo mô hình EOQ Vậy dự trữ trung bình tối u thực tế là: Q* + Dự trữ an toàn thực tế vậy, việc2quản lý sử dụng Nh vốn lu động vấn đề tách rời nhau, quản lý tốt hiệu sử dụng vốn lu động cao ngợc lại Do vậy, muốn nâng cao hiệu sử SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp dụng vốn lu động doanh nghiệp phải quản lý vốn lu động cách khoa học, có hiệu III Một số tiêu đánh giá hiệu công tác quản lý sử dụng vốn lu động Hiệu sử dụng vốn lu động tiêu chất lợng phản ánh mối quan hệ kết thu đợc từ hoạt động sản xuất kinh doanh tíi sè vèn lu ®éng bá kỳ Với việc cụ thể hoá kết kinh doanh sử dụng vốn lu động tiêu sát thực, doanh nghiệp đánh giá đợc hiệu sử dụng vốn lu động cách đắn khách quan, sau xem xét lần lợt tiêu đợc sử dụng để đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động Nhóm tiêu phản ánh khả sinh lời 1.1 Hệ số sinh lêi: HƯ sè sinh lêi cđa vèn lu ®éng hay gọi mức doanh lợi vốn lu động phản ánh đồng vốn lu động tạo đồng lợi nhuận Hệ số sinh lời vốn lu động cao hiệu sử dụng vốn lu động có hiệu Hệ số sinh lời vốn lu động tính theo công thức sau: = Lợi nhuận HSL Trong đó: HSL VLĐ : Hệ số bq sinh lời vốn lu động VLĐbq : Vốn lu động bình quân kỳ VLĐbq = VLĐĐK + VLĐCK Trong đó: VLĐĐK: Số vốn lu động đầu kỳ VLĐCK: Số2vốn động cuối kỳ Các tiêu dùng để phản ánh tình hình sử dụng vốn lu động tiết kiệm hay lÃng phí, hiệu hay không hiệu SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Dựa vào tiêu này, ngời ta đánh giá khái quát tình hình sử dụng vốn lu động doanh nghiệp 1.2 Hệ số đảm nhiệm vốn lu động: Hệ số đảm nhiệm vốn lu động đợc xác định công thức: HĐN = VLĐBQ Chỉ tiêu phản ánhthuần số vốn lu động cần có để đạt đợc Doanh thu đồng doanh thu, hệ số đảm nhiệm vốn lu động nhỏ hiệu sử dụng vốn lu động cao ngợc lại Nhóm tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển Sử dụng hợp lý, hiệu vốn lu động đợc biểu trớc hết tốc độ luân chuyển vốn lu ®éng nhanh hay chËm, viƯc n©ng cao tèc ®é chu chuyển vốn lu động có ý nghĩa to lớn với số vòng không tăng nhng hoàn toàn tăng nhanh doanh số bán Nó điều kiện để tăng thu nhập, lợi nhuận, tiết kiệm vốn lu động nhiệm vụ doanh nghiệp Tốc độ luân chuyển vốn lu động đợc thể số vòng quay số ngày vòng chu chuyển vốn lu động 2.1 Số vòng quay vốn lu động Số vòng quay vốn lu động phản ánh số lần luân chuyển vốn lu động đợc thể thời kỳ định thờng tính năm Công thức tính nh sau: V = Doanh thu (trong kỳ) Trong đó: VLĐBQ V: Số lần luân chuyển vốn lu động kỳ Số lần luân chuyển lớn hiệu suất sử dụng vốn lu động doanh nghiệp cao ngợc lại SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp 2.2 Thời gian trung bình vòng luân chuyển vốn lu động Số ngày trung bình vòng luân chuyển vốn lu động phản ánh số ngày để thực vòng quay vốn lu động, kỳ luân chuyển vốn lu động ngắn tốt ngợc lại Công thức đợc xác định nh sau: K = 365 = 365*VLĐBQ Trong đó: V Doanh thu K: Thời gian trung bình vòng luân chuyển (trong kỳ) vốn lu động Nhóm tiêu phản ánh hiệu sử dụng phận cấu thành vốn l u động Để đánh giá cách xác hơn, cặn kẽ hiệu sử dụng vốn lu động hÃy lần lợt phân tích khoản mục cụ thể cấu thành lên vốn lu động doanh nghiệp: 3.1 Vòng quay khoản phải thu Vòng quay khoản phải thu phản ánh tốc độ chuyển đổi khoản phải thu doanh nghiệp thành tiền mặt đợc xác định công thức: Vòng quay khoản phải thu = Doanh thu (vòng) Trong đó: Số d bình quân khoản phải thu Số d khoản Số d bình quân khoản khoản phải thu = phải thu đầu kỳ + Số d phải Vòng quay khoản phải thu lớn thể doanh nghiệp thu hồi nhanh khoản nợ Điều đợc đánh giá tốt vốn bị chiếm dụng giảm SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp 3.2 Kỳ thu tiền bình quân đợc xác định công thức Kỳ thu tiền bình quân = 365 (ngày) Kỳ thu tiền bình quân ngắn thể sách thu hồi công nợ doanh nghiệp có hiệu Tuy nhiên, kỳ thu tiền bình quân mà ngắn nghĩa phơng thức tín dụng hạn chế, làm ảnh hởng không tốt đến trình tiêu thụ sản phẩm, lẽ thời đại Khách hàng thợng đế việc mua bán chịu tất yếu khách quan khách hàng mong muốn thời hạn trả tiền đợc kéo dài thêm 3.3 Kỳ trả tiền bình quân Kỳ trả tiền bình quân thể số ngày bình quân lần doanh nghiệp đÃ trả cho khoản nợ ngắn hạn từ việc mua bán chịu hàng hoá đợc thể công thức: Kỳ trả tiền bình quân = (ngày) 365 Vòng quay khoản phải trả = 365 * Số dư Những nhà quản lý doanh nghiệp mong muốn kỳ trả bình khoản phải tiền bìnhquân quân dài, nghĩa khả trả chiếm dụng vốn từ doanh nghiệp, nhân khác sẽbán tăng + TuyChi nhiên, kỳ Giá cávốn hàng phí trả tiềnhàng bình quân dài tốt, lý doanh khách hàng bán + Chi phí quản nhà cung cấp bị thiệt, đánh đổi tác nghiệp động mối quan hệ doanh nghiệp với đối tác 3.4 Thời gian quay vòng hàng tồn kho Thời gian quay vòng hàng tồn kho phản ánh số ngày trung bình vòng quay hàng tồn kho, thời gian quay vòng hàng tồn kho ngắn số vòng quay hàng tồn kho cµng lín, chøng tá viƯc kinh doanh cµng cã hiƯu quả, công thức xác định nh sau: Vòng quay hàng lưu kho = Giá vốn hàng bán (vòng) Hàng lưu ngày bình quân = kho trung 365 SVTH:Số Phạm Thị Bích Phơng bình Lớp: : TCDNB- CĐ24 (ngày) vòng quay hàng tồn kho Vòng quay Chuyên đề tốt nghiệp Số ngày vòng quay hàng tồn kho ngắn (hay hệ số doanh số lu kho cao) việc kinh doanh đợc đánh giá tốt lẽ doanh nghiệp đầu t cho hàng tồn kho thấp nhng đạt đợc doanh số cao Song, trình phân tích đánh giá, cần xem xét cách cụ thể yếu tố khác có liên quan, nh phơng thức bán hàng vận chuyển thẳng bán giao tay ba nhiều, hệ số vòng quay hàng tồn kho cao trì mức tồn kho thấp làm cho số ngày vòng quay hµng tån kho thÊp nhng cịng sÏ lµm cho khèi lợng tỉêu thụ hàng hoá bị hạn chế 3.5 Thời gian quay vòng tiền mặt (C.C.C) Vòng quay tiền mặt khoản thời gian trả tiền mặt cho nguyên vật liệu kết thúc thu đợc tiền mặt từ khoản phải thu đợc xác định công thức: = quay tiền Doanh Vòng mặt thu Vốn tiền + Các khoản tài ngắnmuốn có vòng quay tiền mặt Các đầu doanhtưnghiệp mong ngắn số vốn mà doanh nghiệp đa vào sản xuất kinh doanh cho hiệu cao từ làm tăng hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Tuy nhiên để làm đợc điều buộc doanh nghiệp phải có sách quản lý tín dụng cấp cho khách hàng chặt, đồng thời tăng khả chiếm dụng vốn khách hàng Nhng quan hệ doanh nghiệp mối quan hệ đối tác, khách hàng nhà cung cấp nên doanh nghiệp có lợi định đối tác bị thiệt hại, điều ảnh hởng không tốt tới mối quan hệ doanh nghiệp thị trờng Nhóm tiêu phản ánh khả toán Các hệ số đo lờng khả đáp ứng ràng buộc pháp lý tài doanh nghiệp (nghĩa toán khoản nợ ngắn hạn) Khi doanh nghiệp có đủ tiền, doanh nghiệp SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp tránh đợc việc vi phạm ràng buộc pháp lý tài tránh đợc nguy chịu áp lực tài Khả khoán kế toán đo lờng, khả toán nợ ngắn hạn thờng liên quan đến vốn lu động ròng, chênh lệch tài sản lu động nợ ngắn hạn Để tính toán khả toán nợ ngắn hạn doanh nghiệp ngời ta thờng sử dụng số phơng pháp cụ thể nh : hệ số to¸n hiƯn thêi, hƯ sè to¸n nhanh, hƯ sè to¸n b»ng tiỊn 4.1 HƯ sè to¸n thời (CR) Hệ số toán thời phản ánh mối quan hệ tài sản lu động khoản nợ ngắn hạn Nó thể mức độ đảm bảo tài sản lu động với nợ ngắn hạn đợc xác định công thức: CR = TSLĐBQ Tổng nợ ngắn Hệ số toánhạn thời cao phản ánh khả toán khoản nợ đến hạn doanh nghiệp tốt Tuy nhiên, hệ số cao tốt, có l ợng tài sản lu động lớn bị tồn chữ, làm việc sử dụng tài sản lu động không hiệu quả, phận không sinh lời Do tính hợp lý hệ số toán thời phụ thuộc vào ngành nghề, góc độ ngời phân tích cụ thể 4.2 HƯ sè to¸n nhanh (QR) HƯ sè toán nhanh đo lờng mức độ đáp ứng nhanh vốn lu động trớc khoản nợ ngắn hạn Trong tài sản lu động doanh nghiệp có vật t hàng hoá có tính khoán thấp nhất, có khả toán Vì xác định hệ số toán nhanh ngời ta đÃ trừ phần hàng tồn kho khỏi tài sản đảm bảo toán nhanh = công TSLĐ BQ - Hàng lưu QRbằng đợc thể thức: kho Tổng nợ ngắn SVTH: Phạm Thị Bíchhạn Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Cũng nh hệ số toán thời, độ lớn hay nhỏ hệ số tuỳ thuộc vào ngành nghề kinh doanh thĨ th× míi cã thĨ kÕt ln tích cực hay không tích cực Tuy nhiên hệ số nhỏ doanh nghiệp gặp phải khó khăn việc toán công nợ 4.3 HƯ sè to¸n b»ng tiỊn (tøc thêi) HƯ sè toán tức thời = Tiền mặt Chỉ tiêu cho biết đồng nợ ngắn hạn doanh nghiệp có Tổng bao nhiêunợ đơn vị tiền tệ tài trợ cho Nếu ngắn hạn tiêu cao phản ảnh khả toán nợ doanh nghiệp tốt, tiêu mà thấp khả toán nợ doanh nghiệp cha tèt Tuy nhiªn, khã cã thĨ nãi cao hay thấp mức tốt không tốt Vì phụ thuộc vào lĩnh vực kinh doanh góc độ ngời phân tích Nh nói, việc phân tích đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động nhiệm vụ quan trọng công tác tài doanh nghiệp Bởi không ảnh hởng tới lợi nhuận mà liên quan đến việc thu hút ngn lùc cho doanh nghiƯp VI Mét sè biƯn ph¸p nhằm nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lu động doanh nghiệp Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn l u ®éng doanh nghiƯp Trong nỊn kinh tÕ thÞ trêng, mục tiêu lâu dài doanh nghiệp phát triển Để đạt đợc mục tiêu doanh nghiệp cần nỗ lực phấn đấu nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh mà vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh có vị trí quan trọng hàng đầu Việc sử dụng vốn lu động hiệu gắn liền với lợi ích hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đây vấn đề có tính cấp thiết tồn doanh nghiệp SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp tất yếu khách quan mà doanh nghiệp cần đạt đợc Việc quản lý sử dụng vốn lu động hiệu làm tốc độ luân chuyển chậm, hiệu sử dụng vốn thấp mức nghiêm trọng tợng dễ dẫn đến thất thoát vốn ảnh hởng đến trình tái sản xuất Quy mô vốn giảm khiến cho chu kỳ sản xuất sau thu hẹp so với chu kỳ trớc Tình trạng kéo dài liên tục chắn doanh nghiệp đứng vững đợc thị trờng Với ý nghĩa nh vậy, nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động cần thiết doanh nghiệp Vì vốn lu động phận cấu thành nên tổng nguồn vốn doanh nghiệp yếu tố quan trọng tài trợ cho tài sản lu động, công cụ để thực chiến lợc kinh doanh doanh nghiệp, đảm bảo cho hoạt động nhịp nhàng cân đối, củng cố tăng cờng công tác kế hoạch hoá nh việc hạch toán kinh tế đẩy mạnh thi đua sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Các nhân tố ¶nh h ëng ®Õn hiƯu qu¶ sư dơng vèn l u động doanh nghiệp Trong kinh tế thị trờng, quản lý sử dụng vốn lu động cách có hiệu quả, hợp lý có ảnh hởng quan trọng việc hoàn thành nhiệm vụ chung cđa doanh nghiƯp Tuy nhiªn, viƯc sư dơng vèn lu động doanh nghiệp chịu ảnh hởng nhiều yếu tố khác Nhằm phát huy đợc mặt mạnh, giảm thiểu mặt tiêu cực tác động đến hiệu sử dụng vốn lu động, đòi hỏi nhà quản lý phải nắm bắt đợc nhân tố tác động 2.1 Nhân tố khách quan Bao gồm nhân tố: * Đặc điểm hoạt động sản xuất, kinh doanh: đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp có ảnh hởng không nhỏ tới hiệu sử dụng vốn lu động Doanh nghiệp làm nhiệm vụ sản xuất khác doanh nghiệp làm nhiệm vụ lu thông, doanh nghiệp có tính chất thời vụ hiệu sử dụng vốn lu động khác với doanh nghiệp không mang tính thời vụ SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Chu kỳ sản xuất kinh doanh ảnh hởng trớc hết đến nhu cầu sử dụng vốn lu động khả tiêu thụ sản phẩm ảnh hỏng tới hiệu qủa vốn lu động Những doanh nghiệp có chu kỳ kinh doanh ngắn nhu cầu vốn lu động thờng biến động lớn, doanh nghiệp thờng xuyên thu đợc tiền bán hàng Điều giúp doanh nghiệp dễ dàng trang trải khoản nợ nần, đảm bảo nguồn vốn cho kinh doanh ảnh h ởng tới hiệu kinh doanh Ngợc lại, doanh nghiệp có chu kỳ sản xuất kinh doanh dài nhu cầu vốn lu động thờng biến động lớn, tiền thu bán hàng không đều, tình hình toán chi trả gặp nhiều khó khăn ảnh hởng tới hiệu sử dụng vốn lu động Chính nhà quản lý doanh nghiệp cần phải vào đặc điểm hoạt động sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp nh tình hình thực tế để đề kế hoạch cụ thể nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động * Thị trờng khả tiêu thụ sản phẩm: Đây nhân tố có ảnh hởng lớn tới hiệu sử dụng vốn lu động có ý nghĩa điều kiện nến kinh tế thị trờng nay, mà phải đối mặt với tình trạng d cung tất ngành, mäi lÜnh vùc, cïng víi sù c¹nh tranh khèc liƯt thơng trờng Điều đòi hỏi nhà doanh nghiệp phải tiến hành phân tích thị trờng xác định đắn mức cầu sản phẩm, hàng hoá xem xét đến yếu tố cạnh tranh Đồng thời vào tình hình tại, doanh nghiệp tiến hành chọn phơng án kinh doanh thích hợp nhằm tạo lợi doanh nghiệp thị trờng * Chính sách kinh tế nhà nớc việc phát triển kinh tế: vai trò chủ đạo nhà nớc kinh tế thị trờng đợc thể thông qua việc điều tiết hoạt động kinh tế tầm vĩ mô Nhà nớc ngời hớng dẫn, kiểm soát điều tiết hoạt động doanh nghiệp thành phần kinh tế Thông qua sách, pháp luật biện pháp kinh tế Nhà n ớc tạo môi trờng hành lang cho doanh nghiệp phát triển sản xuất kinh doanh hớng hoạt động kinh tế doanh nghiệp theo quỹ đạo kế hoạch vĩ mô Bởi vậy, có ảnh h ởng lớn đến hiệu sản xuất kinh doanh hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp * Tiến khoa học công nghệ: thời đại ngày nay, trình độ tiến khoa học công nghệ có ảnh hởng tíi sù ph¸t triĨn cđa doanh nghiƯp nãi chung cịng nh hiệu sử dụng vốn lu động nói riêng Vì vậy, doanh nghiệp phải quan tâm đến việc áp dụng thành tựu khoa học, kỹ thuật vào trình sản xuất kinh doanh nhằm đại hoá trang thiết bị, nâng cao chất lợng, đổi sản phẩm Nếu doanh nghiệp không tiếp cận kịp thời với tiến khoa học, công nghệ để đổi thiết bị, sản phẩm có nguy dẫn doanh nghiệp tới tình trạng làm ăn thua lỗ sản phẩm làm không thích ứng, phù hợp với nhu cầu thị trờng * Uy tín doanh nghiƯp: Uy tÝn cđa doanh nghiƯp cã mét néi dung hÕt søc phong phó thĨ hiƯn mèi quan hệ với tổ chức tín dụng, ngân hàng thơng mại, công ty tài chính, bạn hàng, khách hàng doanh nghiệp sản phẩm, hàng hoá, dịch vụ Một doanh nghiệp có uy tín, điều kiện vật chất đợc khai thác triệt để tạo phát triển vững cho doanh nghiệp Khi doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh bình thờng mà không cần dự trữ lợng vốn lớn Điều ¶nh hëng tíi hiƯu qu¶ sư dơng vèn lu ®éng doanh nghiệp * Lạm phát: Là trình đồng tiền bị giá theo thời gian, xuất hiƯn thêng trùc mäi nỊn kinh tÕ, mäi thời kỳ phát triển xÃ hội, ảnh hởng tới giá trị vốn lu động kinh doanh cđa doanh nghiƯp NÕu doanh nghiƯp kh«ng cã đợc bổ sung thích hợp làm cho vốn lu động bị giám sút theo tỷ lệ lạm phát ảnh hởng đến hiệu sử dụng vốn lu động * Rủi ro sản xuất kinh doanh: Lợi nhuận cao rủi ro lớn, trình sản xuất kinh doanh chứa đựng rủi ro bất Vì vậy, doanh nghiệp kế hoạch biện pháp phù hợp dẫn tới suy giảm vốn lu động, chí dẫn tới tình trạng phá sản SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp 2.2 Những nhân tố chủ quan Bên cạnh nhân tố khách quan kể nhân tố chủ quan có ảnh hởng lớn đến hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp nhân tố * Nhân tố ngời: Có thể nói ngời đóng vai trò trung tâm có ảnh hởng trực tiếp đến hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp Đặc biệt kinh tế thị trờng nh nay, doanh nghiệp phải cạnh tranh cách gay gắt ngời lại khẳng định đợc nhân tố quan tác động đến hiệu kinh doanh Đối với nhà lÃnh đạo trình độ quản lý, khả chuyên môn họ giúp doanh nghiệp đạt đợc lợi nhuận tới u Bên cạnh ®ã, ý thøc tr¸ch nhiƯm lao ®éng cịng nh khả thích ứng với yêu cầu thị trờng cán công nhân viên góp phần thúc đẩy sản xuất kinh doanh, nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động cho doanh nghiệp * Trình độ khả quản lý: Trong kinh tế kế hoạch hoá tập trung trình độ khả quản lý bị coi nhẹ không cần thiết, không liên quan đến sống doanh nghiệp Ngợc lại, điều kiện kinh tế thị trờng giữ vai trò quan trọng có ý nghĩa định đến tồn phát triển doanh nghiệp Nếu trình độ quản lý doanh nghiệp non dẫn tới việc thất thoát vật t, hàng hoá, sử dụng lÃng phí tài sản lu động, hiệu sử dụng vốn lu động thấp * Việc xây dựng chiến lợc phơng án kinh doanh: Các chiến lợc phơng án kinh doanh phải đợc xác định sở tiếp cận thị trờng nh phải có phù hợp với đờng lối phát triển kinh tế nhà nớc Đây nhân tố ảnh hởng lớn đến hiệu qủa sử dụng vốn lu động doanh nghiệp Ngoài nhân tố trên, hiệu sử dụng vốn lu động chịu ảnh hởng số nhân tố khác nh: lỗ tích luỹ, việc trích lập dự phòng nhân tố tác động đến lợi nhuận ảnh hởng đến hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Trên số nhân tố ảnh hởng tới hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp, doanh nghiệp cần xem xét quy mô, loại hình doanh nghiệp mà hạn chế ảnh hởng xấu xẩy nhằm nâng cao hiệu sử dơng vèn lu ®éng cđa doanh nghiƯp Mét sè biện pháp nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lu động doanh nghiệp Để nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp áp dụng nhiều biện pháp khác không doanh nghiệp giống doanh nghiệp nào, nhiên có thĨ kĨ mét sè biƯn ph¸p chđ u sau: * Lựa chọn phơng án, kế hoạch kinh doanh thích hợp với thực tế thị trờng: việc lựa chọn xây dựng kế hoach kinh doanh, phải có nhiều phận doanh nghiệp hợp tác thực sở nghiên cứu tíếp cận thị trờng đánh giá tình hình thực tế doanh nghiệp, phơng án, kế hoạch kinh doanh thích hợp giúp cho doanh nghiệp đạt đợc hiệu tối u Bên cạnh đó, doanh nghiệp phải quan tâm đến việc thực thi phơng án kinh doanh mang tính khoa học thực tiễn Cụ thể, doanh nghiệp phải tiến hành tìm kiếm bạn hàng nhằm đảm bảo có đợc nguồn cung cấp tiêu thụ hàng hoá ổn đinh, lâu dài Hơn nữa, doanh nghiệp phải có chuẩn bị chu đáo có giải pháp phù hợp với biến cố, thử thách chế thị trờng * Xác định xác nhu cầu vốn lu động hình thức sử dụng: hoạt động sản xuất kinh doanh biến động doanh nghiệp thờng xuyên tiến hành mở rộng sản xuất kinh doanh nên nhu cầu vốn lu động thờng xuyên thay đổi Vì vậy, doanh nghiệp phải xác định đắn nhu cầu vốn lu động cần thiết cho hoạt động sản xuất, kinh doanh thời kỳ, giai đoạn Trên sở mà cân đồi với khả cung ứng nhằm đảm bảo cho doanh nghiệp sử dụng vốn cách hiệu nhất, tránh lÃng phí Cùng với việc xác định nhu cầu vốn lu động xác, doanh nghiệp cần xem xÐt chi phÝ cho viƯc sư dơng lu tr÷ vốn lu động u nhợc điểm hình thức SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp * Sử dụng vốn cách tiết kiệm, không lÃng phí: Để sử dụng vốn lu động cách có hiệu quả, doanh nghiệp phải tìm biện pháp nhằm góp phần huy động tối đa số tài sản l u động có vào hoạt động sản xuất kinh doanh, giải phóng khoản tài sản bị ứ đọng Mặt khác, định kỳ cần phải tiến hành phân tích tình hình tài doanh nghiệp Việc phân tích tài nhằm đánh giá điểm mạnh, điểm yếu tình hình tài hoạt động kinh doanh doanh nghiệp qua giúp cho lÃnh đạo doanh nghiệp đánh giá tổng quát tình hình luân chuyển vật t hàng hoá, khoản phải thu, phải trả để thấy đợc nguyên nhân vốn lu động bị ứ đọng, hiệu sử dụng đa định sản xuất kinh doanh nhằm đảm bảo nguồn tài doanh nghiệp đợc sử dụng tiết kiệm hiệu * Giải tốt trình toán: Doanh nghiệp phải theo dõi thờng xuyên, chặt chẽ việc thực thu hồi công nợ từ khách hàng khoản phải thu khác, đồng thời có biện pháp phòng ngừa, hạn chế rủi ro không đợc toán Mặt khác, doanh nghiệp phải giám sát chặt chẽ khoản chi tiêu phát sinh trình hoạt động doanh nghiệp Tóm lại, vốn lu động lµ mét bé phËn vèn quan träng cđa doanh nghiƯp, việc nâng cao hiệu sử dụng vốn l u động nhân tố định hiệu kinh doanh chung doanh nghiệp Do đó, định tồn phát triển doanh nghiệp SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Chơng Thực trạng công tác quản lý sử dụng vốn lu động công ty xây dựng CÔNG TRìNH HàNG KHÔNG ACC I Vài nét khái quát công ty xây dựng CÔNG TRìNH HàNG KHÔNG ACC Quá trình hình thành phát triển: Đại hội Đại biểu toàn quốc lần thứ VI Đảng cộng sản Việt Nam đÃ đề đờng lối đổi mới, mở thời kỳ phát triển cho đất nớc ta Đờng lối tiếp tục khẳng định hai nhiệm vụ chiến lợc cách mạng Việt Nam giai đoạn xây dựng bảo vệ tổ quốc XHCN Trớc yêu cầu nhiệm vụ cách mạng với quan điểm kết hợp Quốc phòng với kinh tế, Bộ quốc phòng đÃ chủ trơng xếp lại lực lợng, xây dựng lại chức năng, nhiệm vụ số đơn vị, số ngành chuyên môn cho phù hợp với yêu cầu tình hình 1.1 Giai đoạn 1: Trớc năm 1997 Công ty cổ phần ACC-244 nay, tiền thân Trung đoàn pháo cao xạ thành lập từ tháng 10/1972 Từ năm 1977, tách thành quân chủng: Quân chủng phòng không Quân chủng không quân, Trung đoàn 244 trở Quân chủng không quân đảm nhận nhiệm vụ xây dựng công trình cho Quân chủng Thực Quyết định số 230/QĐ-QP ngày 16/8/1989 Bộ Quốc phòng, Bộ Quốc phòng đÃ định sáp nhập Xởng A82 vào Trung đoàn 244 đổi tên thành Xí nghiệp xây dựng 244 trực thuộc Cục Hậu cần không quân, thực chế hạch toán toàn phần theo Quyết định 217/HĐBT Hội đồng Bộ trởng với u chung ngành xây dựng đặc thù riêng ngành xây dựng công trình dân dụng, đặc biệt với quan tâm toàn diện tập thể lÃnh đạo công ty cấp đạo tổ chức thực nhiệm vụ đợc giao, kết hợp với cố gắng nỗ lực toàn thể cán công nhân viên xÝ nghiƯp kh«ng ngõng häc hái tu dìng, xÝ nghiƯp đÃ đứng vững ngày vơn lên chiếm u thị trờng, đời sống toàn thể cán công nhân viên xí nghiệp ngày đợc nâng cao SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp 1.2 Giai đoạn 2: Từ năm 1977 đến Trong năm gần đây, kinh tế nớc ta chuyển sang chế thị trờng theo định hớng XÃ hội chủ nghĩa, có quản lý nhà nớc, đòi hỏi doanh nghiệp phải có cạnh tranh gay gắt, để bắt kịp với xu thÕ chung, xÝ nghiƯp ®· cã sù chun ®ỉi để phù hợp với chế Theo Quyết định số 1896/QĐ-QP Ngày 27/12/1997 Bộ quốc phòng, Xí nghiệp xây dựng 244 đợc đổi tên thành Công ty xây dựng 244, trực thuộc Tổng công ty bay dịch vụ Việt Nam Thực Quyết định 116/2003/QĐ-BQP ngày 09/09/2003 Bộ trởng Bộ quốc phòng, từ ngày 01/01/2004 Xí nghiệp xây dựng 244 đơn vị trực thuộc Công ty Xây dựng Công trình Hàng không (ACC) Thực Quyết định số 4859/QĐ-BQP ngày 21 tháng 12 năm 2009 Bộ trởng Bộ Quốc phòng việc phê duyệt phơng án chuyển Xí nghiệp xây dựng 244 thuộc Công ty XDCT hàng không ACC thành Công ty cổ phần ACC-244 Trong trình hình thành phát triển Công ty cổ phần ACC244 (Xí nghiệp xây dựng 244 trớc đây) đÃ có định hớng đắn, coi trọng xây dựng Công ty vững mạnh toàn diện Củng cố hoàn chỉnh hệ thống lÃnh đạo, huy, quản lý với tinh thần gọn, mạnh, hiệu quả; tăng cờng tạo nguồn, đồng thời bồi dỡng, đào tạo, phát huy nguồn nhân lực Công ty Đến Công ty đÃ có đội ngũ cán huy, quản lý, kỹ thuật có kinh nghiệm, đội ngũ nhân viên, công nhân kỹ thuật giỏi nghiệp vụ chuyên môn, thành thạo tay nghề Hoạt động kinh tế thị trờng với cạnh tranh gay gắt, để bảo toàn phát triển phần vốn nguồn lực Công ty giao phó Ban giám đốc chi nhánh đÃ tìm cho hớng đắn bớc hoàn thiện máy quản lý nâng cao lực sản xuất cho cán công nhân viên nhằm đạt đợc hiệu ngày cao sản xuất, đa chi nhánh hoà nhập với kinh tế chuyển đổi, đứng vững thị trờng Chức năng, nhiệm vụ cấu tổ chức quản lý sản xuất kinh doanh công ty 2.1 Chức công ty Ngành, nghề kinh doanh: Số Tên ngành nghề TT Khai thác đá SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 MÃ NN 8101 Chuyên đề tốt nghiệp Khai thác cát, sỏi Sản xuất đồ gỗ xây dựng 16220 Sản xuất bê tông sản phẩm từ xi măng thạch cao Sản xuất cấu kiện kim loại 23950 8102 25110 Sản xuất thùng, bể chứa dụng cụ chứa đựng kim loại Rèn, dập, ép cán kim loại; luyện bột kim loại Gia công khí; xử lý tráng phủ kim loại Sửa chữa sản phẩm kim loại đúc sẵn 10 Sữa chữa thiết bị điện 11 Lắp đặt máy móc thiết bị công nghiệp 12 Khai thác, xử lý cung cấp nớc 25120 13 Thoát nớc 14 Xử lý nớc thải 37001 15 Xây dựng nhà loại 16 Xây dựng công trình đờng 41000 17 Xây dựng công trình công ích 18 Xây dựng công trình kỹ thuật dân dụng khác 19 Phá dỡ 42200 20 Chuẩn bị mặt 21 Lắp đặt hệ thống điện 43120 22 Lắp đặt hệ thống cấp, thoát nớc 23 Lắp đặt hệ thống lò sởi điều hoà không khí 24 Lắp đặt hệ thống xây dựng khác 43221 25 Hoàn thiện công trình xây dựng 26 Hoạt động xây dựng chuyên dụng khác 43300 27 Kinh doanh bất động sản, quyền sử dụng đất thuộc chủ sở hữu, chủ sử 68100 SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 25910 25920 33110 33140 33200 36000 37002 42102 42900 43110 43210 43222 43290 43900 Chuyên đề tốt nghiệp dụng thuê 28 Cho thuê máy móc, thiết bị xây dựng 2.2 Nhiệm vụ công ty 77302 Công ty đợc công ty giao quản lý, sử dụng phần vốn, nguồn lực có nhiệm vụ bảo toàn phát triển vốn nguồn lực Ngoài nguồn vốn đợc giao, chi nhánh đợc phép huy động thêm nguồn vốn khác để sản xuất kinh doanh xây dựng sở vật chất Trong trình hoạt động chi nhánh đợc quyền tự chủ kinh doanh, đợc phép dùng dấu riêng, cã nhiƯm vơ lËp, tỉ chøc thùc hiƯn kÕ ho¹ch kinh doanh xây dựng, hoàn thành hợp đồng kinh tế với tổ chức, quan, đơn vị nớc, đồng thời phải thực đầy đủ nghĩa vụ, trách nhiệm nhà nớc quan cấp theo luật định nhà nớc công ty Ngoài trình hoạt động kinh doanh chi nhánh phải thực đầy đủ nghĩa vụ: Bảo vệ doanh nghiệp, bảo vệ môi trờng, giữ gìn an ninh trị trật tự an toàn xÃ hội theo quy định pháp luật Đào tạo, tuyển dụng đội ngũ ngời lao động có trình độ chuyên môn vững vàng, có tầm nhìn, để hoạch định chiến lợc kinh doanh cách chủ động, sáng tạo có hiệu 2.3 Cơ cấu tổ chức quản lý kinh doanh chi nhánh Là công ty xây dựng cổ phần công ty xây dựng công trình hàng không đợc tổ chức quản lý theo cấp Đứng đầu Hội đồng quản trị , giúp việc cho hội đồng quản trị phòng ban chức năng, nghiệp vụ trực tiếp thực tổ đội xây dựng Cơ cấu tổ chức công ty đợc thể qua sơ đồ sau Sơ đồ cấu tổ chức Công ty cổ phần acc- 244 Hội đồng quản trịBan kiểm soát Tổng giám đốc SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Phó tổng GĐ Phó Tổng GĐ Phó tổng GĐ : TCDNBCĐ24 BT đảng uỷ Lớp: chung KH-KD Phó Tổng GĐ Kỹ thuật Tài - KếKế toán hoạch - Kinh doanh Tổ chức - Hành Xí41 nghiệp XDĐội 42 XD§éi XD§éi XD§éi XD§éi XD§éi XD§éi XD XÝ nghiƯp XD sè Sè Sè Sè Sè Số Số Chuyên đề tốt nghiệp Đội §éi §éi §éi §éi §éi XD XD XD XD XD XD 41 412 41 42 422 42 3 Ghi chú: Chỉ đạo trực tuyến - Chế độ phối hợp Nhiệm vụ phòng ban chức Hội đồng quản trị cấp huy cao chịu trách nhiệm trớc cấp trực tiếp hoạt động kết qủa hoạt động sản xuất, đời sống vật chất, tinh thần cán công nhân viên trởng thành chi nhánh Phó tổng giám đốc kinh tế kỹ thuật: Là ngời giúp Giám đốc huy điều hành công tác kỹ thuật, công nghệ cho sản xuất, tổ chức áp dụng sáng kiến cải tiến kỹ thuật, đổi hoàn thiện sản xuất, tổ chức thông tin khoa häc kü tht chi nh¸nh Phã tỉng gi¸m đốc thi công: Là ngời giúp Giám đốc điều hành sản xuất, trực tiếp huy sản xuất theo kế hoạch, bảo đảm hoàn thành kế hoạch sản xuất, xây lắp * Các phòng ban: Phòng tổ chức hµnh chÝnh: Cã nhiƯm vơ tham mu gióp viƯc cho giám đốc công tác tổ chức cán bộ, lao động tiền lơng, tiếp nhận công văn, lu trữ văn nhà nớc, hồ sơ lý lịch công nhân Phòng tài kế toán: Tham mu cho giám đốc công tác hạch toán kế toán, quản lý sử dụng vốn quỹ, phòng tài kế toán có nhiệm vụ thu thập xử lý lu trữ tài liệu có liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh chi nhánh SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Phòng kế hoạch: Phối kết hợp chặt chẽ với phòng kinh tế kỹ thuật, đội xây dựng để nắm vững khả lao động thiết bị nguồn lực khác chi nhánh, thu thập thông tin cần thiết, dự báo khả nhu cầu thị trờng để tham mu cho hội đồng quản trị xây dựng phơng hớng phát triển, lập kế hoạch ngắn dài hạn Phòng kinh tế kỹ thuật: Có nhiệm vụ tham mu cho Giám đốc mặt kỹ thuật, thiết kế nhận hồ sơ thiết kế, lập dự án thi công, tổ chức thi công, thay mặt Giám đốc nghiệm thu, lập hồ sơ hoàn công, bàn giao đa vào sử dụng công trình hoàn thành 2.3.2 Cơ cấu hệ thống tổ chức sản xuất thi công chi nhánh: Công ty cổ phần ACC-244 có hệ thống Xí nghiệp đội trực thuộc: Xí nghiệp xây dựng 41 Địa chỉ: Số 164 Lê Trọng Tấn -Thanh Xuân-Hà Nội Các đội trực thuộc Xí nghiệp xây dựng 41 +Đội xây dng 411 +Đội xây dng 412 +Đội xây dng 413 Xí nghiệp xây dựng 42 Địa chỉ: Số 164 Lê Trọng Tấn -Thanh Xuân-Hà Nội Các đội trực thuộc Xí nghiệp xây dựng 42 +Đội xây dng 421 +Đội xây dng 422 +Đội xây dng 433 Các đội trực thuộc Công ty + Đội xây dựng số + Đội xây dựng số + §éi x©y dùng sè + §éi x©y dùng sè + Đội xây dựng số + Đội xây dựng số + Đội xây dựng số Công ty trọng tăng cờng đầu t trang thiết bị đại, công nghệ cao nhằm nâng cao lực sản xuất đáp ứng SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp yêu cầu tiêu chuẩn chất lợng phát triển Công ty tình hình Tiếp thu công nghệ tiên tiên tiến lĩnh vực xây lắp với động, nhạy bén tìm kiếm thị trờng, năm qua Công ty cổ phần ACC-244 (Xí nghiệp xây dựng 244 trớc đây) đÃ thi công hàng trăm công trình phạm vi nớc, khẳng định vị doanh nghiệp xây dựng công trình hàng không, dân dụng, công nghiệp, giao thông, thủy lợi, thủy điện hiệu quả, chất lợng cao Công ty có nhiệm vụ thi công công trình dân dụng công nghiệp, sản phẩm xây lắp có kết cấu, thời gian thi công chi phí cho công trình khác nên để đạt đợc hiệu sản xuất, công trình đợc bố trí đội, tổ sản xuất phù hợp với công việc, nhiệm vụ đợc giao theo tính chất, quy mô công trình lực đội, tổ Lực lợng sản xuất công ty đợc chia thành xí nghiệp đội xây dựng, gồm đội trởng, kỹ s kỹ thuật công nhân đứng đạo làm việc với công nhân tổ, thực nhiệm vụ đợc giao Hiện nay, công ty áp dụng phơng thức quản lý khoán gọn công trình, hạng mục công trình, chi nhánh giao khoán toàn giá trị công trình hạng mục công trình (đối với công trình có gía trị lớn) cho đội xây dựng thông qua Hợp đồng giao khoán Các đội xây dựng trực tiếp thi công, tự tỉ chøc cung øng vËt t, tỉ chøc lao ®éng để tiến hành thi công Khi công trình hoàn thành bàn giao, toán đợc toán toàn giá trị theo giá nhận khoán, nộp cho chi nhánh số khoản theo quy định Công ty đơn vị có t cách pháp nhân đứng ký kết hợp đồng xây dựng, chịu trách nhiệm tổ chức đạo theo dõi tiến độ thi công, toán với chủ đầu t, nộp thuế * Thị trờng hoạt động chi nhánh Hiện thị trờng hoạt động chi nhánh Hà Nội, Hải Phòng, Hng Yên,Vũng Tàu,Lào Cao,Hng Yên Với lĩnh vực kinh doanh chủ yếu xây dựng Ngoài chi nhánh nghiên cứu tiếp cận thị trờng nh Hà Tây, Bắc Cạn, Thái Nguyên, Quảng Ninh thị trờng đầy hứa hẹn SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Khái quát tình hình hoạt động chi nhánh hai năm Chất lợng công trình vừa mục tiêu vừa động lực cho Công ty tồn phát triển Công ty đÃ xây dựng áp dụng Hệ thống quản lý chất lợng theo tiêu chuẩn ISO 9001:2000; (9001:2008) tuân thủ nguyên tắc quản lý theo hệ thống, đồng bộ, có tính ổn định lâu dài để công trình phải đạt chất lợng tốt Với phơng châm, mục tiêu hoạt động Chất lợng - Tiến độ Hiệu quả" phơng hớng phát triển đắn, đợc đạo sát sao, kịp thời hỗ trợ quan, Công ty cổ phần ACC-244 đÃ đạt đợc nhiều thành tích sản xuất kinh doanh hoạt động Công ty bớc phát triển lớn mạnh, luôn phấn đấu đạt đợc mục tiêu tăng trởng năm sau cao năm trớc Cụ thể năm gần nh sau (xem biểu đồ): biểu đồ: Sự tăng trởng Công ty cổ phần ACC-244 172,82 180 160 140 140 120,47 120 100 103,49 81,55 Doanh thu Loi nhuan 80 60 40 20 3,27 4,14 4,82 4,21 6,46 2005 2006 2007 2008 2009 Đánh giá cao thành tích Công ty Cổ phần ACC- 244 (Xí nghiệp xây dựng 244 trớc đây) đÃ đạt đợc năm Bảng 1: Kết hoạt động kinh doanh công ty năm 2007,2008,2009 SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp n v: nghỡn ng ch tiờu Doanh thu bán hàng cung cấp dÞch vơ chênh lệch 08/07 số tiền % 19.548.42 16,21 chênh lệch 09/08 số tiền % 34.097.84 24,33 2007 120.608 451 2008 140.156 876 2009 174.254 724 225.552 154.621 689.886 -70.931 -31,45 535.265 346,18 120.382 898 140.002 255 172.564 838 19.619.35 16,30 32.562.58 23,26 112.144 541 131.675 448 161.658 209 19.530.90 17,42 29.982.76 22,77 Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp BH &CCDV (20=10-11) 8.238.35 8.326.80 10.906.6 28 88.450 1,07 2.579.820 30,98 44.134 114.875 199.083 70.741 160,2 84.208 73,30 84.851 78.633 134.633 -6.218 -7,33 56.000 71,22 333 3.043.31 3.840.61 4.468.90 797.300 26,20 628.288 16,36 5.154.32 4.522.43 6.502.17 -631.891 -12,26 1.979.741 43,78 53.722 53.722 47.251 72.610 53.722 25.359 53,67 -18.888 -26,01 380.041 380.646 95.010 605 0,16 -285.636 -75,04 -332.789 -308.037 24.752 -7,44 4.821.53 4.214.40 -607.139 -12,59 40.980.08 2.246.490 13303,6 14 Tæng lợi nhuận kế toán trớc thuế(50=30+40) 41.288.1 26 6.460.89 15 Chi phÝ th TNDN hiƯn hµnh 1.350.03 1.180.03 1.633.97 -169.999 -12,59 453.942 38,47 16 Chi phÝ thuế TNDN hoÃn lại 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhËp doanh nghiÖp 3.471.50 3.034.36 4.826.91 -437.140 -12,59 1.792.548 59,07 Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu thn vỊ BH &CCDV (10=01- 02) Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài chÝnh - Trong ®ã: Chi phÝ l·i vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh {30=20+(21-22)-(24+25)} 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác (40=3132) (60=50-51-52) SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 53,31 Chuyên đề tốt nghiệp Nguồn: Báo cáo kết kinh doanh chi nhánh năm 20072008-2009 Qua thực tế hoạt động sản xuất kinh doanh công ty xây dựng cổ phần ACC năm 2007,2008 2009, đợc phản ánh bảng cho thấy Trong điều kiện kinh tế đầy rủi ro năm gần nhng ta thấy doanh thu công ty không ngừng tăng lên.Năm 2008 doanh thu tăng 16,29% ,năm 2009 tăng là23,25% có đợc kết do: - Năm 2008 năm 2009 công ty đÃ tập trung mua mới, mua sắm máy móc, thiết bị nhằm nâng cao lực sản xuất, đáp ứng kịp thời nhu cầu xây dựng năm đặc biệt năm 2009 gia tăng đấng kể tài sản cố định - Do phát triển sôi động thị trờng xây dựng năm 2008 năm 2009 đÃ có tác động lớn đến chi nhánh, quan hệ làm ăn chi nhánh đợc mở rộng, số lợng hợp đồng đợc ký kết nhiều hơn, nhiều công trình, hạng mục công trình đợc hoàn thành, bàn giao, toán * Tình hình chi phí: Giá thành sản xuất năm 2008 năm 2009 không ngừng tăng lên nguyên nhân vấn đề giá nguyên vật liệu đầu vào năm tăng Thực tế thị trờng nguyên vật liệu xây dựng nớc đÃ phát triển, nhng phát triển sôi động thị trờng xây dựng nên đÃ đẩy giá nguyên vật liệu lên cao, Để khắc phục vấn đề này, chi nhánh nên mở rộng quan hệ với nhiều bạn hàng để tìm đợc nguồn cung ứng đầu vào ổn định, giá hợp lý giúp quy trình xây dựng đợc ổn định, không gián đoạn hạ đợc giá thành công trình * Tình hình lợi nhuận: Tổng lợi nhuận trớc thuế năm 2008 thấp năm2007 chi phí quản lý doanh nghiệp có xu hớng tăng làm ảnh hởng đến lợi nhuận hoạt động kinh doanh năm 2008 không hiệu nh năm 2007 Sang năm 2009 lợi nhuận công ty tăng lên 53,35% có đợc kết SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp - Năm 2009 chi nhánh đÃ áp dụng tiêu chuẩn quản lý chất lợng ISO vào khâu quản lý thi công, thống phơng thức quản lý từ xuống dới, đồng thời phòng kinh tế kỹ thuật đÃ áp dụng nhiều sáng kiến, cải tiến kỹ thuật xây lắp, góp phần hoàn thành công trình tiến độ, giảm đợc chi phí phát sinh định mức, vợt định mức Đặc biệt chi nhánh đÃ giảm đợc khoản chi phí bất thờng (do phá làm lại, sai thiết kế * Tình hình đóng góp nghĩa vụ với ngân sách nhà nớc: Do mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, nên năm năm 2009 thực nghĩa vụ với ngân sách nhà nớc đợc cao năm 20008 tăng tơng ứng với số tuyệt đối * Tình hình thu nhập ngời lao động: Cùng với mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh, chi nhánh đÃ đảm bảo đợc lợi ích thu nhập cho cán công nhân viên, đảm bảo đời sống vật chất nh tinh thần cho ngời lao động ®ỵc ngang b»ng víi nhiỊu doanh nghiƯp lín cïng ngành, đảm bảo mức sống vật chất cho cán công nhân viên mà khích lệ tinh thần làm việc họ, tạo động lực cho phát triển chung toàn công ty II Thực trạng tình hình quản lý sử dụng vốn lu động chi nhánh Hà Nội Bảng cân đối kế toán công ty năm 2007,2008 2009 n v: nghìn đồng Tài sản A TSNH Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 83.952.214 84.554.381 126.462.790 6.739.610 13.801.419 20.572.212 Các KPTNH 22.801.190 25.326.445 28.078.479 HTK 25.152.350 37.583.992 64.784.970 TSNH khác 29.266.063 7.842.525 13.027.129 Tiền TTCNH SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp B TSDH 4.521.310 4.874.831 9.454.153 4.471.310 4.874.831 9.404.429 50.000 49.724 88480524 89429212 135916944 Phải thu DH TSCD BĐS đầu tư Các khoản đầu tư TSDH khác Tổng tài sản Nguồn vốn A Nợ phải trả Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn 70751373 70159623 110654066 70408845 69787635 110654066 342528 371988 B.VCSH Tổng nguồn vốn 88480524 89429212 135916944 1.Vốn kinh doanh nguồn hình thành vốn kinh doanh 1.1Cơ cấu vốn kinh doanh công ty B¶ng Đơn vị: nghìn đồng Chỉ tiêu Năm 2007 Số tiền % 83.952.21 94,88 Năm 2008 Số tiền % 84.554.38 94,54 Năm 2009 Số tiền % 126.462.79 93,04 Chênh lệch Số tiền % 602.167 0,71 6.739.610 8,02 13.801.41 16,33 20.572.212 16,26 7.061.809 104,78 6.770.793 49,06 Các KPTNH HTK 22.801.19 25.152.35 24,26 25.326.44 37.583.99 29,95 28.078.479 22,22 2.525.255 11,08 2.752.034 10,87 44,45 64.784.970 51,22 12.431.64 49,43 27.200.978 72,37 TSNH khác B TSDH 29.266.06 4.521.310 34,86 7.842.525 9,27 13.027.129 10,3 353.521 1,21 4.579.322 58,39 5,12 4.874.831 5,46 9.454.153 6,96 353.521 7,82 4.579.322 93,94 A TSNH Tiền TTCNH Phi thu DH 29,96 SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chờnh lch S tin % 41.908.409 49,56 Chuyên đề tốt nghiệp TSCD BĐS đầu tư Các khoản đầu tư 4.471.310 89,98 4.874.831 100 9.404.429 99,47 403.521 9,02 4.529.598 92,92 s 50.000 1,11 TSDH khác 49.724 0,53 Nguồn: Bảng CĐKT công ty năm 2007,2008 2009 Là doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực xây dựng tài sản ngắn hạn chiÕm tû träng lín tỉng sè vèn kinh doanh công ty cụ thể.Năm 2007,tài sản ngắn hạn 83952214nghin đồng,chiếm 94,88%.năm 2008 84554381 nghìn đồng,chiếm 94,54%.năm 2009 số 126462790,tơng ứng 93,04%.Trong năm 2008 2009 tài sản ngắn hạn có biến động theo chiều hớng tăng,năm 2008 tăng602167nghìn đồng tơng ứng 0,71%,năm 2009 tăng 41908409 nghìn đồngtơng ứng 49,56%.sự gia tăng hoàn cảnh tổng nguồn vốn công ty tăng qua năm 948688 nghìn đồng,46487732nghinf đồng tơng ứng 1,07% 51,985 năm 2009 nhờ sách đạo hợp lý công ty đÃ thu đợc thành công hoạt động sản xuất kinh doanh đặc điểm, lĩnh vực sản xuất kinh doanh c«ng ty,c«ng ty lu«n tËp trung chó träng më réng quy mô vốn dẫn đến tài sản lu động tăng lên nhanh chóng cụ thể Tài sản dài hạn chiÕm mét tû lƯ nhá c¬ cÊu vèn cđa công ty nhng đóng góp vai trò quan trọng hoạt động công ty Trong tài sản cố định chiếm tỷ trọng lớn nhất,tài sản cố định liên tục tăng qua năm,đặc biệt năm 2009 công ty tập trung đầu t mua sắm trang thiết bị cụ thể so với năm 2008 tăng tài sản cố định 4529598 tơng ứng 92,91% Sự tăng lên tài sản ngắn hạn với phát triển hoạt đông kinh doanh ta nhận thấy cấu vốn công ty hợp lý, công ty đÃ đầu t vào lĩnh vực kinh doanh SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp 1.2 Nguồn hình thành vốn kinh doanh Bảng dới cho ta thấy công ty chủ yếu sử dụng nguồn nợ phảI trả phục vụ cho sản xuất kinh doanh (tỷ trọng gần 80%),trong ®ã ngn vèn chđ së h÷u nhá 20% Trong ngn nợ phải trả ,nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn 90% nợ phải trả ,cụ thể :năm 2007 chiếm 99,51%;năm 2008 chiếm 99,46%; năm 2009 chiếm 100% Các khoản vay nợ ngắn hạn năm 2007-2008 công ty lần lợt 32400000 nghìn đồng,2050000 nghìn đồng Nh vậy, năm 2008 ,khoản vay nợ ngắn hạn giảm 30350000 nghìn đồng Điều cho thấy công ty đÃ cố gắng trả khoản nợ đến hạn trả nhằm giảm bớt phụ thuộc vào bên ,giiarm chi phÝ vËy ,vèn vay lµ mét nguån vèn rÊt quan trọng bù đắp kịp thời nhu cầu vốn lu động năm doanh nghiệp cần thiết năm 2009 , có tăng trởng sản xuất tiêu thụ ,công ty đÃ tăng vay nợ ngắn hạn lên 4200000 nghìn đồng ,chiếm 3,79% Tuy nhiên ,nhìn chung qua năm ,tỷ lệ vay ngắn hạn tổng nợ phảI trả xu hớng giảm mạnh nhng đảm bảo đầy đủ nhu cầu vốn lu động công ty Đâylà xu hớng tốt Bảng 4: SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp n v: nghỡn đồng Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Chênh lệch Chênh lệch Số tiền % Số tiền % Số tiền % Số tiền % Số tiền Nguồ n vốn 88.480.5 24 100 894292 12 100 1359169 44 100 948688 1,07 464877 32 I Nợ phải trả Nợ NH 70.751.3 73 79,9 701596 23 78,4 1106540 66 81,4 -591750 -0,84 404944 43 57,71 70.408.8 45 99,5 697876 35 99,4 1106540 67 100 -621210 -0,89 408664 32 58,55 Vay nợ NH Ngườ i mua trả tiền trước Thuế phải nộp NN Phải trả nội Phải trả phải nộp khács Nợ DH 3240000 46,0 205000 2,93 4200000 3,79 93,68 215000 104,8 2048190 29,0 338543 88 48,4 6113795 55,2 303500 00 133724 82 65,28 272835 66 80,59 100308 0,14 246881 0,35 741060 0,66 146573 146,1 494179 1200, 305048 0,43 140661 2,01 2313704 2,09 110156 361,1 907088 64,48 1712158 24,3 322297 51 46,1 4226135 38,1 151081 62 88,24 100315 99 31,12 342528 0,49 371988 0,54 0 29460 8,60 -371988 100 II VCS H VCS H Nguồ n kinh phí quỹ khác 1772915 20,0 192695 89 21,5 2526287 18,8 154043 8,68 599328 31,10 1658124 86,0 186980 21 97,0 2403864 95,1 211677 12,70 534062 28,56 1147904 13,9 571568 2,97 1224233 4,85 -576336 50,21 652665 114,1 % 51,98 Sang năm 2008 có chuyển dịch lớn vay nợ ngắn hạn giảm nhanh chóng thay vào tăng lên phải trả , phải nộp khác Đây chuyển dịch quan trọng trớ tinh khoản vay SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp đến hạn trả công ty đÃ đối phó tốt thay khoản phải trả phải nộp Các khoản nợ chiếm tỷ trọng quan trọng tổng nợ ngắn hạn Năm 2007 ,chỉ tiêu 24,31%.Năm 2008 46,18%.Năm 2009 38,19%.Đây khoản chiếm dụng quan trọng cho vốn lu động công ty mét ngn vèn c«ng ty cã thĨ chiÕm dơng nh»m tháo gỡ khó khăn gặp phải Các khoản ngời mua trả tiền trớc ,thuế khoản phảI nộp , phải trả nội năm có xu hớng tăng lên Các khoản ngời mua trả tiền trớc năm 2007 29,08%: năm 2008 48,49%; năm 2009 55,25%.các khoản tăng lên công ty có hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu tạo niềm tin khách hàng mà nhờ chiếm dụng đợc khoản hợp lý Nhờ sách hợp lý nâng cao chất lợng ngời lao động nên công ty khoản nợ ngời lao động Nguồn thuế khoản phải nộp tăng lên lµ nguån vèn thø yÕu chiÕm tû träng nhá nợ ngắn hạn nhng góp phần tăng thêm nguồn vốn chiếm dụng đợc giúp doanh nghiệp bổ sung thêm vốn lu động cần thiết cách hợp lý chi phí sử dụng vốn thấp , nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Về nợ dài hạn , nguồn vốn chiếm tỷ trọng nhỏ tổng nợ phải trả năm 2007 0,49%.năm 2008 0,54%,năm 2009 0% Điều làm chi phí vay giảm xuống dẫn đến phụ thuộc vào bên công ty giảm Đánh giá vốn chủ sở hữu qua năm tăng lên Năm 2008 tăng 15404438 nghìn đồng tơng ứng 8,68%.Năm 2009 tăng 5993289 nghìn đồng tơng ứng 31,1%.Năm 2009 vốn chủ sở hữu tăng mạnh có định chuyển thành công ty cổ phần doanh nghiệp làm ăn có lÃI năm qua , dẫn đến lợi nhuận để lại tăng lên Mặt khác , vốn chủ sở hữu tăng tạo nguồn tài trợ mang tính ổn định tiết kiệm đợc chi phí sử dụng vốn , góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động 2.Vốn lu động nguồn hình thành vốn lu động công ty Bảng n v: nghỡn ng Ch tiêu TSLĐ Năm 2007 Số tiền % 83.952.214 100 Tiền Các khoản đầu tư TCN 6.739.610 8,02 Năm 2008 Số tiền % 84.554.381 100 Năm 2009 Số tiền % 126.462.79 100 Chênh lệch Số tiền % 602.167 0,72 Chênh lệch Số tiền % 41.908.40 49,56 13.801.419 16,32 20.572.212 7.061.809 6.770.793 16,26 SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 104,78 49,06 Chuyên đề tốt nghiệp H Các KPT HTK TSLĐ khác 22.801.190 25.152.350 29.266.063 27,1 29,9 34,8 25.326.445 29,95 28.078.479 22,2 2.525.255 11,08 2.752.034 10,87 37.583.992 44,44 64.784.970 51,22 12.431.642 49,43 72,37 7.842.525 9,27 13.027.129 10,3 21.423.538 -73,20 27.200.97 5.184.604 66,11 Nguồn: Bảng CĐKT công ty năm 2007, 2008 2009 Căn vào bảng số liệu ta thấy, để mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, năm 2008 tổng số vốn lu động tăng lên 602167 nghìn đồng , tơng ứng 0,715.Năm 2009 tăng 41908409 nghìn đồng , tơng ứng 49,56% doang nghiệp đÃ có sách hợp lý khâu làm vốn lu động tăng lên Kết cấu vốn lu động đÃ phù hợp hay cha ta nghiên cu cụ thể loại vốn * Vốn tiền: chiếm tỷ trọng không lớn nhng liên tục tăng mạnh qua năm Năm 2008 vốn tiền tăng so với năm 2007, với số tiền7061809 nghìn đồng , tơng ứng với tỷ lệ 109,78% Năm 2009 vốn tiền tăng so với năm 2008, với số tiền 6770790 nghìn đồng , tơng ứng với tỷ lệ 49,05% vốn tiền tăng làm tăng khả toán tức thời công ty Tuy nhiên, xét mặt hiệu dấu hiệu không tốt tỷ lệ sinh lời trực tiếp vốn lu động tiền thấp Do vậy, chi nhánh không nên để tỷ trọng vốn tiền tăng, điều gây nên tình trạng ứ đọng vốn, làm giảm hiệu sử dụng vốn lu động kinh doanh.Dự trữ tiền mặt đÃ tèt hay cha chóng ta sÏ xem kÜ ë phÇn sau * Các khoản phải thu ; loại vốn lớn thứ hai tổng vốn lu động không ngừng tăng lên So với năm 2007 khoản phải thu tăng 11,07% tơng ứng 2525255 nghìn đồng năm 2001 công ty tăng 10,86% tơng ứng với số tuyệt đối 2752034 nghìn đồng Nguyên nhân khoản phải thu từ khách hàng tăng lên Điều làm cho khoản thu chiếm tỷ trọng cao tổng nguồn vốn lu động năm 2007 chiếm 27,15%;năm 2008 chiếm 29,95%: năm 2009 chiếm 22,2%.chứng tỏ số vốn lu động công ty bị khách hàng chiếm dụng Vì vậy, chi nhánh cần có biện pháp nâng cao động hiệu công tác thu hồi công nợ tránh tình trạng nợ dây da, khó đòi khách hàng để từ tăng hiệu sử dụng vốn lu động chi nhánh SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp * Hàng tồn kho ; chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản lu động , với mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh hàng tồn kho tăng theo năm 2008 hàng tồn kho tăng với số tuyệt đối 12431642 nghìn đồng tơng ứng với tỷ lệ 49,42% so với năm 2007.% Năm 2009 tăng với số tuyệt đối 27200978 nghìn đồng tơng ứng với tỷ lệ 72,37% so với năm 2008.Vì khả phục vụ vật t hàng hoá năm 2008 năm 2009 cao đồng thời tỷ trọng vật t hàng hoá tổng vốn lu động cũngtăng, làm lợng vốn công ty đợc đa vào lu thông giảm hơn, tăng lợng vốn bị ứ đọng khâu dự trữ.hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn đặc thù kinh doanh công ty Công ty hoạt động nghành xây dựng nguyên vật liệu phục vụ cho ngành quan trọng , năm gần với phát triển nhanh chóng ngành xây dựng nói chung công ty đÃ phát triển ngành nghề kinh doanh lợng dự trữ hàng tồn kho tăng lên với tăng cao giá vật t lên giá trị hàng tồn kho tăng tỷ trọng hàng tồn kho qua năm có xu hớng tăng mạnh Năm 2007 hàng tồn kho chiếm 29,96%.năm 2008 chiếm 44,44%.Năm 2009 chiếm 51,22%.tăng hàng tồn kho làm tăng tình trạng ứ đọng vốn , tăng chi phí nhng việc tăng đảm bảo cung cấp đầy đủ nguyên vật liệu cho khâu sản xuất đợc diễn liên tục * tài sản lu động khác công ty năm2007 chiếm tỷ cao nhng nhìn chung qua năm đÃ có giảm xuống nhanh chóng , khoản có tác dộng đến hoạt dộng sản xuất kinh doanh toàn doanh nghiệp cần có sách quản lý phù hợp , góp phần nâng cao hiệu sử dụng tiêu Cùng với mở rộng nguồn vốn lu động, năm 2009 vốn lu động khác tăng 5184604nghìn đồng so với năm 2008 tơng ứng với tỷ lệ tăng 66,1% Trong đó, nguồn vốn lu động khác tăng lên chủ yếu đợc dùng để tài trợ cho khoản tạm ứng, văn phòng phẩm, công cụ dụng cụ, phục vụ quản lý Đây dấu hiệu không tốt, kinh tế thị trờng với cạnh tranh gay gắt, doanh nghiệp thành công tiết kiệm chi phí, hạ giá thành sản phẩm, mà yếu tố quan trọng để hạ giá thành tiết kiệm chi phí sản xuất nh khoản chi văn phòng, tiếp khách, quản lý Do SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp năm tới công ty cần tìm biện pháp để giảm khoản chi phí này, tránh lÃng phí vốn kinh doanh Từng bớc nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động chi nhánh Nhìn chung, công ty đÃ có nhiều cố gắng quản lý sử dụng vốn lu động, nhng cấu phân bổ vốn số khâu cha hợp lý Biểu hiện, tỷ trọng vốn toán liên tục tăng qua năm (11,07% năm 2008 10,68% năm 2009) Đồng ý rằng, công ty muốn mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh phải có sách tín dụng khách hàng mở, nhng mở rộng làm tăng lợng vốn bị chiếm dụng, ứ đọng vốn kinh doanh làm giảm hiệu sử dụng vốn Bên cạnh đó, nguồn vốn vật t hàng hoá tăng tỷ trọng, cao tổng nguồn vốn Điều làm cho chi phí lu kho bảo quản tăng, làm giảm lợi nhuận chi nhánh Ngoài ra, nguồn vốn lu động khác chi nhánh cha đợc quản lý sử dụng có hiệu quả, nguồn vốn tiền đÃ đợc sử dụng tiết kiệm nhng cha có chế đầu t ngắn hạn tối u Do thời gian tới, công ty cần phải xác định mức vốn toán vốn lu động khác cho phù hợp với nhu cầu thực tế, đồng thời có sách quản lý tiền mặt đầu t ngắn hạn phù hợp, có nh việc sử dụng vốn lu động chi nhánh tiết kiệm hiệu cao đợc b Nguồn hình thành vốn lu động Bảng n v: nghỡn ng Tài Sản TSN H TSD H Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Nguồ Năm n 2007 Vốn 839522 845543 1264627 NDH 342528 14 81 90 452131 487483 9454153 VCS 177291 H 51 Năm 2008 Năm 2009 371988 192695 252628 89 78 Vốn lu động thờng xuyên VLĐTX=Nguồn vốn dài hạn-Tài sản dài hạn VLĐTX 2007=(342528+17729151)-4521310=13550369>0 VLĐTX 2008=(371988+19269589)-4874831=14766746>0 VLĐTX 2009=(0+25262878)-9454153 =15808725>0 Vốn lu động thờng xuyên công ty lớn liên tục tăng qua năm Điều cho thấy công ty đÃ dùng phần nguồn vốn dài hạn đầu t cho tài sản ngắn hạn đem SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp lại cho công ty nguồn vốn tài trợ ổn định ,một dấu hiệu an toàn , quyền độc lạp ổn định Mặt khác , nguồn tài trợ cho vốn lu động ngày tăng lên cho thấy công ty đÃ ngày trọng vào vốn lu động , đảm bảo cho trình hoạt động sản xuất kinh doanh diễn liên tục, nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Công ty đÃ sử dụng phần nguồn vốn vay trung dài hạn để tài trợ cho nguồn vốn lu động, có hiệu tợng nhu cầu vốn lu động công ty tăng quy mô, cấu, hình thức huy động vốn ngắn hạn công ty mở rộng nhiều, mà chi nhánh đÃ bị thiếu hụt nguồn tài trợ vốn ngắn hạn Nên buộc phải sử dụng phần vốn vay trung dài hạn lợng sử dụng lớn, công ty có biện pháp cân đối điều hoà không gây lÃng phí nguồn vốn này, thông thêng chi phÝ cho viƯc huy ®éng vèn vay trung dài hạn cao nhiều so với vốn vay ngắn hạn * Những vấn đề cần quan tâm viƯc huy ®éng vèn: Trong ®iỊu kiƯn nỊn kinh tế nay, không doanh nghiệp có đủ vốn để tự kinh doanh, mà phải huy ®éng tõ nhiỊu ngn kh¸c nhau, cã nh vËy míi nâng cao đợc hiệu sản xuất kinh doanh, mở rộng thị trờng Với nguồn tài trợ cho vốn lu động công ty chủ yếu nguồn vốn chủ sở hữu dấu hiệu tốt, nguồn vốn lau dài Tuy nhiên, công ty cần quan tâm đến việc quản lý sử dụng nguồn vốn này, việc mang lại lợi ích to lớn nguồn vốn phai trả cao công ty không quản lý tốt dất dễ dẫn tới hậu xấu III.Thực tế công tác quản lý sử dụng vốn l u động công ty cổ phần ACC Nghiên cứu thực trạng vốn lu động doanh nghiệp, nhằm thấy đợc quy mô, kết cấu yếu tố cấu thành nên tổng vốn lu động Qua thấy đợc biến động tăng giảm vốn lu động nh cấu phân bổ tổng vốn lu động từ xác định ảnh hởng, tác động vốn đến tình hình hoạt động kết kinh doanh doanh nghiệp Trên sở đa biện pháp để trì, quản lý vốn lu động với cấu hợp lý để thúc đẩy sản xuất kinh doanh doanh nghiệp SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Quá trình quản lý vốn lu động, tức quản lý tiền mặt, quản lý vốn toán, quản lý vốn vật t hàng hoá quản lý khoản vốn lu động khác Để đánh giá đợc thực trạng công tác quản lý vốn lu động công ty xây dựng ACC ta hÃy lần lợt xem xét việc quản lý khoản mục vốn lu động Phân tích tình hình quản ly vốn tiền Quản lý vốn tiền đảm bảo cho doanh nghiệp có đầy đủ lợng vốn tiền mặt cần thiết để đáp ứng kịp thời cho nhu cầu toán đồng thời giảm thiểu tối đa rủi ro lÃi suất , tỷ giá hối đoái tối đa việc đI vay ngắn hạn đầu t sinh lời Mỗi doanh nghiệp phải có lợng vốn tiền định , vốn tiền công ty gồm có : tiền mặt , tiền gửi ngân hàng , tiền chuyển Năm 2008 năm 2009 với mở rộng quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh công ty đÃ làm tăng lợng vốn tiền mặt công ty Vốn tiền công ty năm 2008 13801419 nghìn đồng , tăng 7061809 nghìn đồng , mức tăng 104,78% so với năm 2007 ; năm 2009 tiêu 6770793 , mức tăng 49,05% so với năm 2008 Điều đợc thể cụ thể nh sau; Bảng Ch tiêu 1.Tiền TM Năm 2007 Số tiền % 6.739.61 100 11.639 0,17 TGNH 6.720.00 99,7 Tiền chuyển 7971 0,13 Đơn vị: nghìn đồng Năm 2008 Năm 2009 Chênh lệch Chênh lệch Số tiền % Số tiền % Số tiền % Số tiền % 1380141 100 20572212 100 7061809 104,78 6770793 49,06 135129 0,97 1366097 178279 0,86 123490 1.061,00 99 20389474 99,1 6940970 5320 0,05 4459 0,03 -2651 43150 31,93 103,29 6728504 49,25 -33,26 -861 16,184 Điều đáng nói lợng tiền mặt tăng nhng giữ lại quỹ ít, quy mô thờng đợc trì mức dới 200 triệu đồng có xu hớng tăng dần qua năm tiền mặt quỹ năm 2008 tăng 123490 nghìn đồng , mức tăng 1061% ; năm 2009 tăng 43150 nghìn đồng , mức tăng 31,93% Qua năm công ty đÃ tăng dần SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp tiền mặt quỹ để đảm bảo hiệu quỹ Trong , tiền gửi ngân hàng chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn tiền Năm 2007 , tiền gửi ngân hàng chiếm 99,7 % ; năm 2008 chiếm 98,98% năm 2009 chiếm 99,11 % Điều cho thấy công ty đÃ dùng số tiền mặt d thừa gửi vào ngân hàng , mang lại cho doanh nghiệp khoản thu nhập tài tơng đối đợc hởng lÃi suất tiền gửi Đây tính toán hợp lý, vừa đảm bảo ổn định hoạt động ngân quỹ vừa đem lại lợi nhuận cho công ty Tuy nhiên , việc giảm tiền mặt ảnh hởng đến khả toán nhanh , trả ngững khoản nợ đến hạn công ty Ngoài công ty gặp phải hạn chế , cha thực việc kế hoạch ngân sách tiền mặt cụ thể Chính doanh nghiệp cha có sở để thực khoản đầu t khác có tỷ suất lợi nhuận cao lÃi suất tiền gửi ngân hàng nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động nhàn rỗi Trong thời gian tới công ty cần trọng việc lập kế hoạch thu chi tiền mặt nhằm cao hiệu sử dụng vốn lu ®éng TiỊn ®ang chun chiÕm tû träng nhá vµ ngày giảm qua năm tốt doanh nghiệp không bị ứ đọng vốn nhiều khâu luân chuyển Với cấu tỷ trọng vốn b»ng tiỊn nh vËy ta cã thĨ cho r»ng ®· sử dụng vốn tiền cách hợp lý Quản lý khoản phải thu Quản lý khoản phải thu từ khách hàng vấn đề quan trọng phức tạp công tác quản lý tài doanh nghiệp vì; Khoản phải thu từ khách hµng thêng chiÕm tû träng lín tỉng vèn lu động doanh nghiệp Việc quản lý khoản phải thu từ khách hàng liên quan chặt chẽ đến công tác tiêu thụ sản phẩm , từ tác động không nhỏ đến doanh thu bán hàng lợi nhuận doanh nghiệp Quản lý khoản phải thu liên quan đến việc tổ chức bảo toàn vốn lu động doanh nghiệp Việc tăng khoản phải thu kéo theo việc gia tăng khoản chi phí quản lý nợ , chi phí trả lÃi tiền vay để đáp ứng nhu cầu vốn lu động vốn doang nghiệp bị khách hàng chiếm dụng Bảng SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp n v: nghỡn đồng Chỉ tiêu Năm 2007 Số tiền % 22.801.190 100 Năm 2008 Số tiền % 25.326.44 100 Năm 2009 Số tiền % 28.078.47 100 Chênh lệch Số tiền % 2.525.255 11,0 Chênh lệch Số tiền % 2752034 10,87 22.761.190 99,8 25.286.44 99,8 27.827.27 99, 2.525.255 11,0 2752035 10,88 2.các kpt khác 40.000 0,18 40.000 0,16 251.207 0,9 0,00 2752036 6880,0 phải thu tạm ứng cá nhân 40.000 kpt 1.phải thu kh 40.000 53.704 184.770 thu cp hóa thu nhập khác thu chi nghiệp 2.922 9.810.150 Từ bảng số liệu ta thấy khoản phải thu có xu hớng tăng qua năm Năm 2008 tăng 11,07% so với năm 2007, năm 2009 tăng 10,08% so với năm 2008 Trong ; Phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng cao ; năm 2007 chiếm 99,82% tổng khoản phải thu ,năm 2008 chiếm 99,84 năm 2009 99,1% Năm 2009 tỷ trọng phải thu khách hàng giảm nhng so với năm 2007 năm 2008 , xét số tuyệt đối phảI thu khách hàng tăng lên Nguyên nhân tăng lên , qua tìm hiểu đợc biết công ty nới lỏng sách tín dụng bạn hàng , nhằm mở rộng khách hàng , tăng thêm uy tín Tuy nhiên điều lại làm cho vốn công ty bị khách hàng chiếm dụng nhiều Đây điều gây nhiều bất lợi cho hoạt động kinh doanh nói chung hiệu sử dụng vốn lu động công ty nói riêng Bởi công ty cần tăng cờng đẩy mạnh biện pháp thu hồi công nợ, phân loại nợ , tránh tình trạng nợ xấu gây ứ đọng vốn ,để đẩy mạnh tốc độ luân chuyển vốn lu động góp phần sử dụng vốn tiết kiệm hiệu Các khoản phải thu khác chiếm tỷ trọng nhỏ tổng khoản phải thu nhng có xu hớng tăng qua năm SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Năm 2008, khoản phải thu khác không tăng so với năm 2007 nhng đến năm 2009 tăng tơng đối 528% tơng ứng với số tuyệt đối 211207000đ Các khoản phải thu tăng đột biến năm 2009 , cho thấy công ty đÃ phát sinh nhiều hoạt động tài chính,nh số hoạt động phải thu tạm ứng cá nhân , thu cổ phần hóa , thu chi nghiệp thu khác Mở rộng sản xuất kinh doanh khả chiếm dụng vốn doanh nghiệp, cá nhân khác tăng (do quan hệ mua bán chịu) nhng uy tín công ty nhà cung cấp tơng đối tốt nên năm công ty ứng trớc cho ngời bán Công ty nên tiếp tục mở rộng trì mối quan hệ với nhà cung cÊp nh hiƯn Nh vËy c¬ cÊu vèn toán công ty biến động theo chiều hớng cha hợp lý, số tiền phải thu khách hàng kỳ lớn, chi nhánh nên có biện pháp thu hồi thích hợp, tránh ảnh hởng xấu đến tình hình tài chi nhánh .3 Quản lý hàng tồn kho Việc dự trữ hàng tồn kho nhu cầu thông thờng doanh nghiệp Đối với công ty xây dựng ACC nhu cầu cần thiết công ty hoạt động nghành xây dựng quản lý hàng tồn kho dự trữ doanh nghiệp quan trọng , không đơn doanh nghiệp tồn kho dự trữ thờng chiếm tỷ trọng đáng kể tổng giá trị tài sản doanh nghiệp mà quan trọng có dự trữ hàng tồn kho mực , hợp lý giúp cho doanh nghiệp không bị gián đoạn trình thi công công trình , sở để xác định mức độ hoàn thành đồng thời sử dụng cách tiết kiệm có hiệu vốn lu động Ch tiờu HTK Nm 2007 S tiền 25.152.350 % 100 Năm 2008 Số tiền 37.583.992 % 100 Năm 2009 Số tiền 64.784.970 % 100 Chênh lệch Số tiền 12.431.642 % 49,43 Chênh lệch Số tiền 27.200.978 % 72,37 NL-VL 23.610 0,09 37.781 0,1 40.982 0,06 14.171 60,02 3.201 8,47 CC-DC 3.680.752 14,63 4.291.360 11,41 5.392.187 8,32 610.608 16,59 1.100.827 25,65 CPSXKD Dở dang 21.447.988 85,28 33.254.851 84,49 59.351.801 91,62 11.806.863 55,05 26.096.950 78,48 Lµ mét bé phËn chiÕm tû träng lín nhÊt tỉng vèn lu động củacông ty , lực lợng vốn chủ yếu tham gia vào trình SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp xâydựng Điều đợc thể phần qua bảng cấu hàng tồn kho công ty đợc trình bày dới dây Bảng n v: nghỡn ng Năm 2007 hàng tồn kho 25152350 nghìn đồng chiếm 29,96% vốn lu động Năm 2008 37583992 nghìn đồng chiếm 44,45% năm 2009 tiêu 64784970 nghìn đồng chiếm 51,22% điều thể sang năm 2008 năm 2009 công ty đÃ có nhiều cố gắng việc quản lý sử dụng hàng lu kho đa hệ số phục vụ hàng lu kho lên cao năm 2007 Vốn vật t hàng hoá lµ bé phËn chiÕm tû träng cao nhÊt tỉng vốn lu động, nên đơng nhiên việc nâng cao công tác quản lý hiệu sử dụng vốn vật t hàng hoá góp phần tích cực vào việc nâng cao hiệu sử dụng tổng vốn lu động Nếu năm tới công ty tiếp tục phát huy công tác quản lý sử dụng vốn vật t hàng hoá nh khả đạt đợc doanh thu lợi nhuận cao hoàn toàn Trong cấu vốn lu động doanh nghiệp có phận quan trọng nằm khâu sản xuất với nhiệm vụ đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đợc tiến hành liên tục, tuỳ loại hình doanh nghiệp mà phần vốn lu động đợc biểu dới hình thức khác Nhng doanh nghiệp sản xuất đặc biệt doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực xây dựng chủ yếu chi phí sản xuất kinh doanh dở dang chiếm tỷ trọng cao tổng vốn vật t hàng hoá Hàng tồn kho tăng chủ yếu chi phí sản xuất kinh doanh dở dang tăng mạnh đặc biệt năm 2009 ậ công ty xây dựng ACC, điều đợc thể năm 2007, tỷ trọng chi phí sản xuất kinh doanh dở dang chiếm 85,28% tổng hàng tồn kho năm 2008 84,49% Năm 2009 tiêu 91,62% qua năm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang công ty tăng năm 2008 tăng số tuyệt đối 11806863 nghìn đồng so với năm 2007 , năm 2009 tăng 26096950 nghìn đồng so với năm 2008 Nguyên nhân chi phí sản xuất kinh doanh dở dang tăng khối lợng công trình thi công tăng, nhiều công trình, hạng mục công trình dở dang cha hoàn thành SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp năm cha đợc bên chủ đầu t nghiệm thu, chấp nhận toán chi phí sản xuất phát sinh từ khởi công công trình đến thời điểm kiểm kê đánh giá công trình quy định toán sau hoàn thành toàn Ngoài chi phí sản xuất kinh doanh dở dang chiếm tỷ trọng cao cấu vốn vật t hàng hoá lợng nguyên liệu vật liệu, công cụ dụng cụ, vật t, phơng tiện góp phần tích cực vào việc trì sản xuất kinh doanh thờng xuyên liên tục Khác với nguyên liệu vật liệu, công cụ dụng cụ lợng vật t hỗ trợ thi công, không phận trực tiếp cấu thành nên sản phẩm nhng lại thiếu công tác xây dựng Xác định đợc tầm quan trọng công cụ dụng cụ, năm 2008 năm 2009 công ty đÃ đầu t mua sắm thêm lợng công cụ dụng cụ sẵn sàng đáp ứng nhu cầu phục vụ thi công đa tỷ trọng công cụ dụng cụ tổng hàng tồn kho tăng Năm 2008 tăng 16,5 % so với năm 2007 năm 2009 tăng 25,65% so với năm 2008 Việc đầu t thêm trang thiết bị phục vụ thi công cần thiết cấp bách Vì điều kiện thi công xây dựng chủ yếu đợc thực trời nên gặp thuận lợi thời tiết việc thi công phải đợc tiến hành khẩn trơng công cụ dụng cụ không đầy đủ làm đình trệ việc thi công Tuy nhiên, việc đầu t tăng thêm cần phải xác định cân gia tăng doanh thu lợi nhuận công cụ, dụng cụ tồn kho không đợc sử dụng để lâu sử dụng làm tăng chi phí bảo quản, giảm giá trị từ làm giảm lợi nhuận chi nhánh Đây vấn đề công ty cần quan tâm, có kế hoạch cung ứng, dự trữ sử dụng cho phù hợp .4 Tài sản lu động khác B¶ng 10 Đơn vị: nghìn đồng chênh lệch tiêu TSLĐ khác 2007 2926606 2008 784252 2009 1302712 SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 số tiền 2142353 % 73,2 chênh lệch số tin 518460 % 66,11 Chuyên đề tốt nghiệp Thu khoản phải thu NN TSNH khác 0 345462 2926606 784252 1268166 2142353 0,00 73,2 345462 100,0 483914 61,70 Tµi sản lu động khác chiếm tỷ trọng không đáng kể tổng vốn lu động công ty Năm 2008 , tài sản lu động khác giảm 21423538 nghìn đồng , mức giảm 73,21% so với năm 2007 năm 2008 tiêu tăng lên 5184604 nghìn đồng , mức tăng 66,1% Sự thay đổi tỷ trọng tài sản lu động khác công ty chủ yếu thay đổi tài sản ngắn hạn khác phần thuế khoản phải nộp nhà nớc Sự biến động phù hợp với tình hình hoạt động kinh doanh c«ng ty Tuy vËy thêi gian tíi c«ng ty cần phảI có biện pháp cần thiết để quản lý sử dụng có hiệu loại tài sản giúp công ty xử lý công việc cách linh hoạt nhanh chóng Trên số vấn đề hoạt động quản lý vốn lu động nói chung quản lý vốn vật t hàng hoá công ty nói riêng, để hiểu rõ tình hình quản lý sử dụng vốn lu động chi nhánh ta cần đánh giá hiệu sử dụng khoản mục cấu thành nên vốn lu động IV Đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động chi nhánh Hiệu sử dụng vốn lu động gắn liền với lợi ích hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp việc quản lý sử dụng vốn lu động hiệu làm tốc độ luân chuyển vốn chậm, hiệu sử dụng vốn thấp mức độ nghiêm trọng hơn, tợng dẫn đến thất thoát vốn, ảnh hởng đến trình tái sản xuất, quy mô vốn giảm, làm chu kỳ sản xuất sau thu hẹp so với chu kỳ trớc, tình trạng kéo dài liên tục chắn doanh nghiệp đứng vững đợc thị trờng Để tìm hiểu xem công ty ®· sư dơng vèn lu ®éng cã hiƯu qu¶ hay cha ta tiến hành xem xét mốt số khía cạnh sau: hệ số đảm nhiệm vốn lu động Trong doanh nghiệp, nhà quản trị lu«n mong mn cã hƯ sè sinh lêi cđa vèn lu động cao tốt, Ngợc lại hệ số SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp phục vụ vốn lu động họ lại mong muốn nhỏ tốt tiêu phản ánh số vốn lu động cần có để đạt đợc đồng doanh thu, nên nhỏ hiệu sử dụng vốn cao Hệ số đảm nhiệm vốn lu động đợc xác định công thức: VLĐBQ HĐN = Doanh thu Đối với công ty , tiêu qua năm đợc thể lần lợt nh sau: Năm 2007 = 69754602 =0,5794 120382890 Năm 2008 = 84256798 = 0,6018 140002255 105508586 Năm 2009==0,6114 172564838 Hệ số đảm nhiệm vốn lu động từ năm 2007 đến năm 2009 ngày tăng , năm 2007 đồng doanh thu cần 0,5794 đồng vốn lu động, năm 2008 đồng doanh thu phải cần tới 0,6018 đồng vốn lu động, năm 2009 đồng doanh thu cần 0,6114 đồng vốn lu động Điều chứng tỏ năm năm 2008 2009 đÃ sử dụng vốn lu động lÃng phí Vì vậy, thời gian tới công ty cần quan tâm tới công tác quản lý sử dụng vốn lu động Tránh tình trạng lÃng phí vốn lu động Từ kết phân tích hai tiêu ta thấy, số sinh lời vốn lu động tăng, chí hệ số sinh lời biên tăng cao nhng hệ số đảm nhiệm vốn lu động lại giảm hiệu Điều đợc lý giải nh sau Trong năm 2001 công tác quản lý thi công chi nhánh đÃ tốt năm 2000, thĨ hiƯn ë chØ tiªu thu nhËp bÊt thêng cđa chi nhánh đÃ tăng từ âm 407.765.000đ lên d- SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp ơng 52.110.000đ điều đÃ góp phần đa lợi nhuận sau thuế chi nhánh tăng lên mà hệ số sinh lời vốn lu động tăng Trong hệ số đảm nhiệm vốn lu động lại giảm hiệu quả, chi nhánh cần nghiên cứu công tác quản lý sử dụng vốn lu động mình, với việc nghiên cứu đợc kết hợp, đồng thời nhiều tiêu không nên dựa vào tiêu nhất, đa định tài thiếu xác Tốc độ luân chuyển vốn l u động Nh đÃ trình bày chơng một, việc sử dụng hợp lý, hiệu vốn lu động đợc biểu trớc hết tốc ®é lu©n chun vèn lu ®éng nhanh hay chËm, viƯc nâng cao tốc độ luân chuyển vốn lu động có ý nghĩa to lớn, với số vốn không tăng nh ng hoàn toàn tăng nhanh doanh số bán Nó điều kiện để tăng thu nhập, lợi nhuận, tiết kiệm vốn lu động nhiệm vụ doanh nghiệp Đối với công ty xây dựng ACC tốc độ luân chuyển vốn lu động đợc thể qua bảng sè liÖu sau Chênh lệch Chênh lệch Chỉ tiêu ĐV tính số tiền DT đ 120.382.898 140.002.255 172.564.838 19.619.357 16,30 32.562.583 23,26 GVHB đ 112.144.541 131.675.448 161.658.209 19.530.907 17,42 29.982.761 22,77 VLĐBQ đ 69.754.602 84.256.798 105.508.586 14.502.196 21.251.788 25,22 LN sau thuế Số ngày vồng quay VLĐ đ 3.471.508 3.034.368 4.826.916 -437.140 20,79 12,59 1.792.548 59,07 đ 1,66 -0,07 -4,05 -0,02 -1,20 Số ngày vòng quay đ 211 220 223 4,27 1,36 2007 2008 2009 % số tin % Bảng 11 n v: nghỡn ng Dựa vào bảng kết ta thấy , qua năm , vòng quay vốn lu động ngày giảm Năm 2007 , vòng quay vốn lu động 1,73 vòng ; năm 2008 1,66 vòng : năm 2009 1,64 vòng Năm 2008 , số vòng quay giảm 0,07 vòng so với năm 2007 thời gian cho vòng chu chuyển 220 ngày tăng ngày Năm 2009 , số SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp vòng quay giảm 0,02 vòng so với năm 2008 thời gian cho vòng chu chuyển 223 ngày tăng ngày so với năm trớc Việc tốc độ luân chuyển vốn lu động công ty năm 2009 giảm so với năm 2008 năm 2007 tốc độ đầu t vào vốn lu động công ty tăng nhanh giá vốn hàng bán, việc tăng nhanh đÃ làm cho doanh thu tăng chậm tốc độ tăng vốn lu động Năm 2009 vốn lu động bình quân tăng 21251788 nghìn đồng , mức tăng 25,22% , doanh thu tăng 32562583 nghìn đồng , mức tăng 23,25%, số ngày vòng quay vốn lu động dài kỳ năm trớc, số chênh lệch không đáng kể, nhng với doanh nghiệp có quy mô tơng đối nh chi nhánh việc tăng giảm dù 0,01 vòng đÃ làm cho chi nhánh lÃng phí lợng vốn tơng đối lớn Có chênh lệch do: Năm 2009 công ty mở rộng sản xuất kinh doanh, đầu t thêm vốn lu động, song doanh thu lại tăng chậm Tuy nhiên mức chênh lệch tơng đối thấp xét góc độ khách quan chấp nhận đợc Bởi lẽ, năm 2009 năm mà thị trờng xây dựng phát triển mạnh mẽ, năm 2009 công ty ký kết đợc nhiều hợp đồng hơn, nên thời điểm cuối niên độ nhiều công trình hạng mục công trình cha đợc hoàn thành bàn giao lẽ mà tài khoản lu kho cao, nên lẽ đơng nhiên vốn lu động cần phải đợc đầu t thêm Tuy nhiên , để đánh giá hiệu sử dụng vốn l u động công ty ta cần đánh giá cách toàn diện ta cần phân tích nhóm tiêu phản ¸nh hiƯu qu¶ sư dơng cđa tõng bé phËn cÊu thành vốn lu động Bảng 12 n v: nghỡn ng Chỉ tiêu ĐV tính DT đ GVHB Chênh lệch Chênh lệch 2007 120.382.898 2008 140.002.255 2009 172.564.838 số tiền 19.619.357 % 16,30 112.144.541 131.675.448 161.658.209 19.530.907 17,42 SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 s tin 32.562.58 29.982.76 % 23,26 22,77 Chuyên đề tốt nghiệp Cỏc KPTBQ đ Vòng quay KPT đ Số ngày vòng quay đ HTKBQ Vòng quay hàng tồn kho đ Số ngày vòng quay 24.018.033 24.063.818 26.702.462 45.785 0,19 2.638.644 10,97 5,01 5,82 6,46 0,81 16,17 0,64 11,00 73 63 57 -10 -6 -9,52 24.163.042 31.368.171 51.184.481 7.205.129 13,70 29,82 63,17 4,64 4,18 3,16 -0,46 -9,91 19.816.31 -1,02 79 87 116 10,13 29 24,40 33,33 Trong trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tồn khoản vốn toán khoản phải thu khoản phải trả, quản lý tốt khoản hiệu sử dụng vốn tăng, doanh nghiệp chủ động việc chi trả khoản nợ đến hạn, hay đáp ứng nhu cầu sử dụng vốn để tài trợ cho trình sản xuất kinh doanh đợc thờng xuyên liên tục, hiệu sử dụng vốn toán đợc biểu qua hai tiêu vòng quay khoản phải thu kì thu tiền bình quân Vòng quay khoản phải thu năm 2008 5,82 vòng tăng 0,81 vòng so với năm 2007 : năm 2009 vòng quay khoản phải thu 6,46 vòng tăng 0,64 vòng so với năm 2008 Sở dĩ số vòng quay giảm qua năm tốc độ tăng doanh thu lớn tốc độ tăng cá khoản phải thu ; năm 2009 khoản phải thu bình quân tăng 2638644 nghìn đồng , mức tăng 10,96% Trong doanh thu tăng 32562583 nghìn đồng , mức tăng 23,25% Điều cho thấy công tác quản lý khoản phải thu năm qua tốt Công tác thu hồi nợ có hiệu Tuy doanh số bán hàng tăng song khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn mà công ty cần có kế hoạch cụ thể nhằm tăng tốc độ thu hồi nợ để tăng vòng quay khoản phải thu giảm kì thu tiền trung bình xuống mức , nghiên cứu kĩ khả tài khách hàng trớc trớc kí kết hợp đồng sử dụng giá chiết khấu toán nhằm làm giảm khoản phải thu , giảm tình trạng ứ dộng vốn , từ tăng nhanh tốc đọ luân chuyển , nâng cao hiệu sử dụng vốn lu đông công ty Kì thu tiền bình quân tiêu đo thời gian vòng quay khoản phải thu, nên vòng quay khoản phải thu giảm số ngày bình quân vòng quay tăng SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp năm 2007 năm 2008 công ty để thu hồi đợc khoản phải thu, trung bình công ty phải tháng khoản thời gian lớn, đành chi nhánh doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực xây dựng có thời gian thi công thu hồi vốn dài loại hình doanh nghiệp sản xuất khác nhng thời gian thu hồi công nợ lớn nhiều so với quy chuẩn chung ngành (*) Là điều không tốt.trong năm 2009 dẫ có cố gắng kì thu tiền bình quân 57 ngày cố gắng tốt doanh nghiệp Hàng tòn kho phận chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn lu động, nên hiệu sử dụng hàng tồn kho có ảnh hởng lớn đến hiệu sử dụng vốn lu động nói riêng hiệu sản xuất kinh doanh nói chung Chỉ tiêu hiệu sử dụng hàng tồn kho đợc thể thông qua số vòng luân chuyển số ngày bình quân vòng luân chuyển hàng tồn kho công ty Vòng quay hàng tồn kho năm 2007 4,64 vòng năm 2008 4,18 vòng giảm 0,46 vòng tơng đơng tỷ lệ 9,92% Năm 2009 3,16 vòng giảm 1.02 vòng tơng đơng với tỷ lệ giảm 24,41% Vòng quay hàng tồn kho giảm mạnh năm 2009 hàng tồn kho bình quân tăng mạnh 63,17% giá vốn hàng bán tăng 22,77% so với năm 2008 từ làm cho số ngày vòng quay tăng 29 ngày tơng ứng với mức tăng 33,33% hàng tồn kho tăng chứng tỏ chu kid kinh doanh công ty dài , thời gian tồn lại kho tăng lên lợng vốn mà doanh nghiệp bỏ vào hàng tồn kho đợc thu hồi chậm Đây xu hớng không tốt công ty Ngoài để đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động công ty cách toàn diện ta cần kết hợp với kết phân tích tiêu hệ số đảm nhiệm vốn lu động đÃ trình bày phần Từ có biện pháp tốt quản lý sử dụng vốn lu động Tránh lÃng phí, giảm chi phí, tăng lợi nhuận hiệu kinh doanh, đồng thời hiệu sử dụng vốn lu 1 * Quy chn x©y dùng ViƯt Nam, Ban hành theo định số 682/BXD CSXD ngày 14/12/1996 định số 439/BXD CSXD ngày 25/9/1997 Bộ trởng Bộ xây dựng số ngày cần thiết để thu hồi khoản toán sau bàn giao công trình từ 45 ngày đến 60 ngày, trờng hợp đặc biệt không vợt 90 ngày sau bàn giao công trình SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp động, đảm bảo tăng trởng phát triển vốn së cã hÖ sè sinh lêi cao b Møc tiÕt kiệm vốn lu động Với tốc độ luân chuyển vốn lu động giảm qua năm làm giảm mức tiết kiệm đợc vốn lu động Ta tính đợc số vốn lu động tiết kiệm năm 2008, 2009 M1 V =*( K1-K0) 360 Khả toán công ty Nh đÃ trình bày chơng hệ số đo lờng khả đáp ứng ràng buộc pháp lý tài doanh nghiệp (nghĩa toán khoản nợ ngắn hạn) Khi doanh nghiệp có đủ tiền, doanh nghiệp tránh đợc việc vi phạm ràng buộc pháp lý tài tránh đợc nguy chịu áp lực tài Khả toán chi nhánh tốt hay xấu ảnh hởng trực tiếp tới hiệu hoạt động chi nhánh.Bởi để đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động không đánh giá tình hình khả toán chi nhánh Khả toán chi nhánh đợc thể qua số tiêu nh khả toán thời, khả toán nhanh khả toán tức thời bảng sau 3.1 Khả toán nợ ngắn hạn Hệ số khả toán nợ ngắn hạn đo lờng khả mà tài sản ngắn hạn chuyển đổi thành tiền để hoàn trả khoản nợ ngắn hạn Nếu hệ số cao đem lại an toàn khả bù đắp cho giảm giá trị tài sản ngắn hạn Tuy nhiên, hệ số cao không tốt nh doanh nghiệp đÃ đầu t nhiều cho tài sản ngắn hạn , dấu hiệu đầu t không mang lại hiệu TSLĐ + ĐTNH Hệ số khả = toán nợ NH Tổng nợ ngắn hạn Cụ thể: SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp 83952214 Năm 2007= =1,1923 70408845 84554381 Năm 2008= =1,2115 69787635 126462790 Năm 2009= =1,1428 110654066 Kết hệ số toán nợ ngắn hạn cho thấy khả đáp ứng khoản nợ ngắn hạn (phải toán năm hay chu kỳ kinh doanh) công ty khả quan Cả năm 2007,2008 2009 hệ số lớn biểu tốt ,công ty đÃ có đồng để đảm bảo Năm 2008 tăng cao năm 2007 1,61%, đa hệ số toán ngắn hạn công ty tăng từ 1,1923 năm 2007 lên 1,2115 năm 2008 Có đợc kết năm 2008 vốn lu động đợc đầu t tăng thêm nợ ngắn hạn giảm xuống Nh năm 2008 công ty ®· cã chiỊu híng tÝch cùc to¸n , tăng thêm uy tín khách hàng tổ chức cho vay Năm 2009 hệ số có xu hớng giảm xuống cụ thể năm 2009 giảm 5,68% so với năm 2008 Hệ số giảm nhiên nằm khoảng từ đến 1,5 mức bình thờng , chấp nhận đợc Năm 2009 khoản nợ ngắn hạn tăng nhanh làm cho hệ số giảm xuống , công ty cần có biện pháp tốt để đảm bảo cho việc toán , nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động để nâng cao hiệu sử dụng hệ số Tuy nhiên hệ số toán nợ ngắn hạn có ý nghĩa bao quát chủ yếu nói lên tình hình tài trợ tài sản lu động cho khoản nợ ngắn hạn chi nhánh cha thực phản ánh xác khả toán công ty Ngoài ra, lĩnh vực xây dựng phận chi phí sản xuất kinh doanh dở dang (hàng lu kho) lµ mét bé phËn cÊu thµnh cđa tµi sản lu động, nhng thờng tính toán chủ quan công ty cha chắn đÃ đợc chủ đầu t chấp nhận toán Vì vậy, phân tích khả toán công ty , ta cần phân SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp tích thêm tiêu cụ thể nh hệ số khả toán nhanh hệ số toán tức 3.2 Hệ số toán nhanh Nh đÃ trình bày chơng 1, hệ số toán nhanh ®o lêng møc ®é ®¸p øng nhanh cđa vèn lu động trớc khoản nợ ngắn hạn Trong tài sản lu động doanh nghiệp có vật t hàng hoá có tính khoản thấp Vì xác định hệ số toán nhanh ngời ta đÃ trừ phần hàng tồn kho khỏi tài sản đảm bảo toán nhanh TSLĐ & ĐTNH Hàng tồn kho H = Tổng nợ ngắn hạn Cụ thể: 83952214 - 25252350 Năm 2007= = 0,8351 70408845 84554381 - 37583992 Năm 2008= = 0,673 69787635 126462790 - 64784970 Năm 2009= = 0,5573 110654066 Hệ số khả toán nhanh qua năm có xu h ớng giảm xuống Năm 2007 hệ số mức 0,8351 , năm 2008 0,673 đÃ giảm 19,42% Sang đến năm 2009 hệ số mức 0,5573 đÃ giảm 17,3% so với năm 2008 Hệ số khả toán nhanh giúp cho công ty toán khoản nợ vay mà không cần dùng đến hàng tồn kho Khả toán nhanh công ty năm có xu hớng giảm xuống Xét mặt lý thuyết, hệ số thờng lấy tiêu chuẩn để so sánh nên thấy công ty phảI giải công nợ đến hạn Tuy nhiên, đặc thù SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp riêng ngành xây dựng tiêu chấp nhận đợc Để cải thiện hệ số toán nhanh, ban quản trị tài chi nhánh đÃ cố gắng tăng tài sản lu động nhanh hạn chế tơng đối tốc độ tăng nợ ngắn hạn 3.3 Khả toán tức Chỉ tiêu với ý nghĩa đồng công nợ ngắn hạn doanh nghiệp có đơn vị tiền tệ tài trợ cho nó, tiêu cao phản ánh khả toán nợ doanh nghiệp tốt, tiêu mà thấp khả toán nợ doanh nghiệp cha tốt Với nguyên tắc nh hệ số toán tức thời đợc xác định công thức: Tiền + tương đương tiền HTT = Tổng nợ ngắn hạn Cụ thể; 6739610 Năm 2007= =0,0957 70408845 13801419 Năm 2008==0,1977 69787635 20572212 Năm 2009==0,1859 110654066 Với công ty , tiêu đợc thể thông qua tính toán cho thấy khả toán tức công ty thấp Năm 2007 0,0957 , năm 2008 0,1977 tình hình đÃ đợc cải thiện đến năm 2009 số 0,1859 Điều cho thấy năm công ty gặp khó khăn việc toán khoản nợ cần toán Đây tình trạng báo động , số SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp thấp điều nguy hiểm Vì hệ số khả toán nghành từ 0,3 đến 0,5 bình thờng Điều đợc lý giải , lợng tiền mặt công ty trì năm chiếm tỷ trọng tơng đối thấp tổng lợng vốn lu động Thự tế cho thÊy , vèn b»ng tiÒn thêng chiÕm tû träng tơng đối nhỏ so với khoản phải thu hàng tồn kho Vì công ty cần tăng tỷ trọng vốn tiền năm tới nhằm nâng cao khả toán tức , đảm bảo uy tín Để cải thiện hệ số toán tức thời công ty chuyển đổi số tài sản lu động khác sang hình thức khoản đầu t ngắn hạn nh trái phiếu phủ, tín phiếu kho bạc, cổ phiếu tính hệ số toán tức thời ngời ta đÃ cộng khoản vào với tiền mặt, coi có tính khoản tơng đơng tiền mặt Nhng công ty cha đầu t vào loại này, tình trạng chung nhiều doanh nghiệp Việt Nam Các khoản đầu t ngắn hạn ích tính khoản mà chúng đem lại nguồn thu nhập đáng kể công ty đầu t hiệu quả, công ty nên nghiên cứu đầu t vào khoản mục này, đặc biệt với khoản tiền nhàn rỗi Hiện thị trờng chứng khoán đÃ vào hoạt động, chi nhánh cần có đội ngũ nhân lực có kiến thức để phân tích đầu t hiệu vào thị trờng Biết việc trì tiền mặt mức cao làm hiệu đầu t thấp tÝnh kh«ng sinh lêi cđa chóng, song nÕu trì mức thấp khiến công ty gặp khó khăn toán tức thờiản , bị động tài chính, bỏ nỡ nhiều hội kinh doanh Qua phân tích nhóm tiêu toán cho thấy tình hình toán công ty gặp nhiều khó khăn, nhà quản trị tài công ty cần theo dõi thờng xuyên khoản nợ đến hạn, đồng thời có sách đầu t tài ngắn hạn hợp lý cho chuyển đổi tài sản lu động thành tiền cách nhanh nhất, sẵn sàng đáp ứng khoản nợ đến hạn củacông ty Với khủng hoảng tài nh công ty cần có biện pháp nâng cao khả toán , theo dõi khoản nợ đến hạn Đồng thời kết hợp với sách kế hoạch hoá nguồn tiền mặt, tích cực thu hồi khoản phải thu Quản lý chặt nguồn tài chính, có nh công ty có khả đứng vững phát triển thị trờng SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp 4.Các tiêu ROA,ROE * Tỷ suất lợ nhuận ròng tổng tài sản; ROA=Lợi nhuận ròng / tổng tài sản Ta tính đợc ROA qua năm cđa c«ng ty nh sau ; ROA(2007)=3471508/88480524=0,0392 ROA(2008)=3034368/89429212=0,0339 ROA(2009)=4826916/135916944=0,0355 chØ tiêu ROA qua năm có xu hớng giảm , giảm không nhiều nhng cho thấy khoản lÃI đợc tạo từ lợng vốn đầu t hay lợng tài sản tăng lên , chứng tỏ công ty đÃ sư dơng ngn vèn kinh doanh nãi chung vµ vèn lu động nói riêng cha có hiệu Tỷ suất lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu ROE= Lợi nhuận ròng / vốn chủ sở hữu ROE(2007)=3471508/17729151=0,1958 ROE(2008)=3034368/19269590=0,1574 ROE(2009)=4826915/25262878=0,191 Chỉ tiêu cho biết , đồng vốn bỏ tích lũy tạo đồng vốn sinh lời So sánh ROE năm ta thấy công ty đÃ sử dụng vốn cách ổn định V Đánh giá chung công tác quản lý sử dụng vốn lu động chi nhánh ba năm 2007, 2008 2009 Trong trình kinh doanh doanh nghiệp, đạt đợc hiệu kinh doanh vấn đề phức tạp, không đơn đợc kiến tạo từ mét u tè hay mét lÜnh vùc thĨ mµ kết tinh tất yếu tố trình kinh doanh xẩy với doanh nghiệp mục tiêu cuối mà tất doanh nghiệp hớng tới kinh doanh có hiệu Để đạt đợc mục tiêu đòi hỏi doanh nghiệp phải tìm biện pháp để đồng vốn doanh nghiệp bỏ vào kinh doanh phải mang lại hiệu cao khả sinh lời cao SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Song, doanh nghiệp cổ phần, hoạt động lĩnh vực xây dựng , phải đối mặt với nhiều khó khăn thử thách thị trờng Trong năm qua với cố gắng nỗ lực ban lÃnh đạo toàn thể cán công nhân viên, công ty đÃ đạt thành tích định cụ thể là: Những kết đạt đ ợc : Những thành tựu bật sản xuất kinh doanh công ty đợc thể qua ba năm 2007,2008 v 2009 là: Một là: Quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh công ty ngày đợc mở rộng thể gia tăng giá trị lẫn tỷ trọng tổng tài sản nguồn vốn, doanh thu lợi nhuận Điều cho thấy phát triển mạnh mẽ lĩnh vực hoạt động, định hớng đắn trình kinh doanh công ty Hai là: công ty đÃ thành công việc huy động vốn, vốn huy động chủ yếu vốn vay ngắn hạn, nhờ mà trình sản xuất kinh doanh đợc diễn liên tục Ba là: Cơ cấu vốn công ty tơng đối hợp lý, vốn lu động chiếm tỷ trọng lớn tăng qua năm, vốn cố định chiếm tỷ trọng nhỏ có xu hớng giảm dần Điều phù hợp với doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực xây dựng Bốn là: Tình hình tài khả toán công ty liên tục đợc cải thiện qua năm, Điều giúp cho chi nhánh có đợc mối quan hệ, hợp tác lâu dài với ngân hàng, đối tác làm ăn tạo uy tín vị trí vững kinh tế Ngoài ra, năm trở lại công ty liên tục làm ăn có lÃi, hoàn thành tốt tiêu kế hoạch Mặc dù hiệu sử dụng vốn, sản xuất kinh doanh công ty cha theo kịp tốc độ huy động sử dụng tài sản hoạt động sản xuất kinh doanh, song mở rộng đem lại tăng trởng doanh thu nh lợi nhuận cho công ty, thực nghĩa vụ với ngân sách nhà nớc tăng 434.875.000đ tơng ứng với tỷ lệ 42,8%, đời sống cán công nhân viên đợc tăng cao, uy tín chi nhánh không ngừng đợc mở rộng thị trờng SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Có đợc thành nhờ vào động sáng tạo ban lÃnh đạo công ty cố gắng nỗ lực toàn thể cán công nhân viên công ty đặc biệt phòng kinh tế kỹ thuật đÃ thực tốt vai trò quản lý sử dụng tài sản cung cấp thông tin cho ban lÃnh đạo công ty Bên cạnh u điểm trên, công tác quản lý sử dụng vốn lu động công ty số tồn cần khắc phục 2.Những vấn đề tồn tại: Thứ nhất: Việc đảm bảo khả toán công ty cha tốt, hệ số toán nợ ngắn hạn mang tính khái quát çc hƯ sè to¸n nhanh, hƯ sè to¸n tức thời (hệ số toán tiền) tiêu chi tiết thấp Điều tiềm ẩn rủi ro khả toán, nh công ty vấp phải biến động lớn thị trờng Thứ hai: Thực trạng công tác quản lý phân tích hiệu sử dụng vốn công ty nhiều bất cập, thực giao khoán nên nguồn lực đợc giao trực tiếp cho đội trởng tự chịu trách nhiệm cung ứng nguyên vật liệu, thuê nhân công, giám sát thi công, đội lại nhân viên kế toán phận quản lý công trờng chi nhánh bổ nhiệm Do không dám không cã nh÷ng gian lËn, khai khèng, sư dơng vèn sai mục đích nhà quản trị tài lại cha tiến hành kiểm tra giám sát cánh thờng xuyên liên tục đợc Thứ ba: Việc quản lý sử dụng khoản mục vốn lu động nhiều vớng mắc, điển hình nh số vòng quay hàng tồn kho năm 2009 giảm 1,02 vòng, so với kỳ năm 2008, đÃ làm giảm hiệu sư dơng vèn cđa c«ng ty Thø t: Trong c«ng tác toán nhiều vớng mắc thủ tục toán, lập hồ sơ thẩm định công trình Vì phần lớn công trình mà công ty thi công có nguồn vốn từ ngân sách nhà nớc cấp, nên nghiệm thu, bàn giao, toán có giám sát, kiểm tra thẩm định quan chủ quản quan cấp vốn cho bên chủ đầu t nên gặp không thống quan việc SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp toán bị đình lại có thống quan việc toán đợc tiếp tục Thứ năm: Hiện nay, phơng thức đấu thầu cha đợc áp dụng rộng rÃi dẫn đến phát sinh nhiều tiêu cực khâu giao nhận thầu, cha gắn liền ®ỵc lỵi Ých vËt chÊt cđa ngêi lao ®éng víi chất lợng tiến độ thi công, cha phát huy đợc tính chủ động sáng tạo khai thác tiềm sẵn có đơn vị thi công mặt Tóm lại, công tác tổ chức sử dụng vốn lu động công ty đÃ đạt đợc thành định, đặc biệt bối cảnh khó khăn có ý nghĩa quan trọng, tạo tiền đề vững cho công ty hoàn thành thắng lợi kế hoạch sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, để đạt đợc điều công ty cần bớc tháo gỡ tất khó khăn vớng mắc trên, đặc biệt khâu huy động, quản lý, sử dụng vốn lu động tạo đợc niềm tin, động lực lao động cho cán công nhân viên, nh uy tín với khách hàng, nhà cung cấp, tổ chức tín dụng công ty Chơng III Một số giải pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động công ty xây dựng acc I Mục tiêu định hớng phát triển chi nhánh thời gian tới Mục tiêu: Để theo kịp với đà phát triển chung kinh tế, nh xu hớng phát triển ngành xây dựng, công ty đÃ xây dựng cho chiến lợc kinh doanh thời gian tới với mục tiêu nâng cao doanh thu, mở rộng thị trờng, giảm bớt khoản phải thu, phải trả nhằm nâng cao lợi nhuận công ty Cụ thể giai đoạn 2010 2015 công ty dự kiến phấn đấu mức doanh thu tăng trởng bình quân hàng năm từ 12% - 15% so với năm trớc, lợi nhuận tăng 15% 20% năm Năm 2010 năm giai đoạn năm 2010 2015 Đây năm có ý nghĩa chiến lợc việc thực thành công SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp kế hoạch năm, nh tạo động lực dấu ấn mạnh mẽ phát triển kinh tế xÃ hội Chỉ tiêu kế hoạch cụ thể chi nhánh năm 2010nh sau: Doanh thu: Dự kiến doanh thu đạt 270 tỷ đồng Lợi nhuận: Dự kiến lợi nhuận đạt 6,6tỷ đồng Nộp ngân sách: Dự kiến nộp ngân sách 2,2 tỷ đồng Thu nhập bình quân đầu ngời: triệu/ngời/tháng Các năm công ty tiếp tục khai thác triệt để tiềm đất nớc, nâng cao hiệu kinh tÕ, søc c¹nh tranh, tiÕp tơc thùc hiƯn mơc tiêu ổn định phát triển bền vững Định hớng: Để đạt đợc mục tiêu đÃ đề ra, định hớng phát triển công ty thời gian tới là: * Về thị trờng: công ty tiếp tục mở rộng thị trờng, tìm kiếm tham gia đấu thầu công trình hạng mục công trình thành phần đầu t, tập trung khai thác thị trờng nh Hà Nội, Hng Yên, Hải Phòng tiếp cận thị trờng tiềm nh Hà Tây, Thái Nguyên, Bắc Cạn, Bắc Giang * Về nguồn nhân lực: công ty tiến hành đào tạo, nâng cao trình độ nghiệp vụ cho cán công nhân viên để đáp ứng đòi hỏi khắc khe thị trờng, không ngừng nâng cao chất lợng công trình Thêm vào công ty chủ trơng trẻ hoá đội ngũ cán bộ, kết hợp nổ, nhiệt tình sáng tạo tuổi trẻ với kinh nghiệm hệ ®i tríc nh»m t¹o ®éng lùc míi cho sù phát triển bền vững công ty * Về quản lý nguồn lực tài chính: Với phơng châm đáp ứng đủ cho nhu cầu, tự chủ cao quản lý, tiết kiệm sử dụng, góp phần sử dụng có hiệu nguồn lực công ty Ngoài công ty nghiên cứu biện pháp thúc đẩy sản xuất kinh doanh, lĩnh vực kinh doanh nhà chung c cao tầng lĩnh vực mẻ đầy hứa hẹn SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp II Một số kiến nghị Trong năm qua, qúa trình hoạt động kinh doanh công ty đÃ đạt đợc số thành tích đáng khích lệ Đạt đợc kết nhờ vào nỗ lực cố gắng công việc toàn thể cán công nhân viên công ty , song bên cạnh thành tích đÃ đạt đợc, công ty tồn số hạn chế cần khắc phục Trên sở thực trạng công ty xin mạnh rạn đề xuất số giải pháp đóng góp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động công ty nh sau: Tăng cờng công tác quản trị Hiện công ty , việc quản lý sử dụng vốn lu động chủ yếu đợc thực tổ đội , phần lớn công trình, hạng mục công trình đợc giao khoán trực tiếp cho tổ đội tự chịu trách nhiệm cung ứng, thi công Đối với nhà quản trị việc đánh giá phân tích công tác quản lý sử dụng vốn lu động cha đợc coi trọng, để quản lý chặt chẽ nữa, hàng năm công ty nên tiến hành phân tích đánh giá công tác quản lý hiệu sử dụng vốn lu động Việc phân tích đánh giá nên đợc phân tích thông qua khoản mục cấu thành nên vốn lu động qua biết đợc tỷ trọng loại, mức đóng góp loại vào doanh thu, vào lợi nhuận từ xác định đợc nguyên nhân biến động đa đợc định quản lý để phát huy hạn chế ảnh h ởng nhân tố nhằm đạt đợc lợi ích tốt cho chi nhánh kỳ Hơn nữa, thực tốt chức này, nhà quản trị doanh nghiệp chủ động đa giải pháp nhằm tiết kiệm chi phí, nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động nói riêng hiệu sản xuất kinh doanh nói chung Góp phần tăng cờng khả cạnh tranh phát triển bền vững thị tr ờng Nâng cao chất l ợng công tác phân tích tài Hoạt động kinh doanh theo chế thị trờng có quản lý nhà nớc, doanh nghiệp thuộc loại hình sở hữu khác bình đẳng trớc pháp luật việc lựa chọn ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh Do có nhiều đối tợng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp nh: chủ doanh SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp nghiệp, nhà tài trợ, nhà cung cấp, khách hàng đối tợng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp góc độ khác Phân tích tài mà trọng tâm phân tích báo cáo tài tiêu tài đặc trng thông qua hệ thống Phơng pháp, công cụ kỹ thuật phân tích, giúp ngời sử dụng thông tin từ góc độ khác vừa đánh giá toàn diện, tổng hợp khái quát, lại vừa xem xét cách chi tiết tình hình hoạt động tài doanh nghiệp để nhận biết, phán đoán đa định tài phù hợp Thực tế nay, công ty xây dựng ACC công tác phân tích tài cha đợc trọng, chẳng hạn nh công ty cha dự đoán dòng tiền vào doanh nghiệp, cha phân tích tiêu tài cách đầy đủ, cụ thể Việc phân tích tài đợc thực có yêu cầu ban giám đốc công ty hay lÃnh đạo công ty Do vậy, nhà quản trị tài cần phải tiến hành phân tích đánh giá tình hình tài theo định kỳ thờng xuyên, không nên thực có yêu cầu ban lÃnh đạo hay trớc lập báo cáo tài năm Điều giúp nhà lÃnh đạo thấy đợc khả tiềm lực doanh nghiệp từ đa định đắn kịp thời, không ngừng nâng cao giá trị khả cạnh tranh công ty thị trờng Hơn nữa, việc phân tích hoạt động tài công việc không đòi hỏi trình độ chuyên môn cao mà tốn nhiều công sức Do vậy, để nâng cao chất lợng công tác phân tích tài công ty nên thờng xuyên đào tạo tuyển chọn cán tài có lực, nhiệt tình công việc nhằm trang bị kiến thức vững vàng kinh doanh cho họ Đồng thời, lÃnh đạo công ty phải quan tâm đến điều kiện sống làm việc đội ngũ này, động viên kịp thời thoả đáng Kế hoạch hoá nguồn vốn Vốn điều kiện tiên thiếu doanh nghiệp hoạt động kinh tế thị trờng, việc chủ động xây dựng kế hoạch huy động sử dụng vốn lu động SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp biện pháp cần thiết, nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp Thực tế công tác quản lý, tổ chức huy động sử dụng vốn lu động công ty cho thấy nhiều tồn tại, hạn chế nh đÃ nêu chơng 2, ®ã ¶nh hëng xÊu ®Õn hiƯu qu¶ sư dơng vèn lu động công ty Vậy để đảm bảo cho việc sử dụng vốn lu động đạt hiệu cao lập kế hoạch huy động sử dụng vốn lu động công ty cần quan tâm, ý số vấn đề sau: Một là: công ty cần xác định xác nhu cầu vốn lu động thờng xuyên cần thiết tối thiểu, từ có biện pháp phù hợp huy động vốn đáp ứng cho nhu cầu này, tránh tình trạng thừa vốn gây lÃng phí thiếu vốn ảnh hởng xấu đến hoạt động sản xuất kinh doanh công ty , đồng thời đảm bảo vốn huy động đợc quyền kiểm soát Hai là: Sau xác định nhu cầu vốn lu động , công ty cần xác đinh số vốn lu động thực có mình, số vốn thừa (thiếu) từ có biện pháp huy động đủ số vốn thiếu đầu t số vốn thừa hợp lý từ giảm thấp chi phí sử dụng vốn lu động, mặt khác đa số vồn thừa vào sử dụng, từ nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Ba là: Mỗi khoản vốn cần có định hớng sử dụng hợp lý: Đối với khoản vốn chiếm dụng nguồn vốn chủ yếu công ty Đây số lớn, mặt thoả mÃn nhu cầu sử dụng vốn công ty , mặt khác đòi hỏi công ty phải có kế hoạch quản lý, sử dụng, hoàn trả theo thời gian cụ thể quán, khả thi, nhằm phát huy tính linh hoạt nguồn vốn này, tránh tình trạng bị động hoàn trả vốn gây phát sinh nhiều chi phí cho công ty Đối với khoản vốn vay ngắn hạn, thời điểm 31/12/2009 nguồn vốn chiếm 3,79% tổng vốn lu động tơng ứng với số tiền 4200000đ Nguồn vốn vay tơng đối thoả mÃn nhu cầu sử dụng năm Tuy nhiên, công ty cần lập kế hoạch huy động sử dụng theo kỳ khác nhau, có kế hoạch vay trả theo thời điểm SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Bốn là: Căn vào kế hoạch huy động sử dụng vốn lu động cần điều chỉnh cho phù hợp với thực tế công ty Trong thực tế,công ty phát sinh nghiệp vụ gây thừa vốn thiếu vốn, công ty cần phải chủ động cung ứng kịp thời, sử dụng vốn thừa hợp lý để đảm bảo sản xuất kinh doanh đợc liên tục, hiệu Việc lập kế hoạch huy động sử dụng vốn thiết phải dựa vào phân tích tiêu kinh tế tài kỳ trớc kết hợp với dự tính tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, khả tăng trởng kỳ tới dự đoán nhu cầu thị trờng Quản lý sử dụng khoản mục nguồn vốn l u động hữu hiệu Vốn lu động chi nhánh bao gồm vốn tiền, khoản phải thu, hàng tòn kho vốn lu động khác, công ty cần quản lý hữu hiệu khoản mục 4.1 Quản lý sử dụng vốn tiền Trong công tác quản lý vốn tiền công ty, công ty cha lập kế hoạch tiền mặt, hạn chế việc xác định lợng dự trữ tiền mặt hợp lý Vì việc xác định mức tồn quỹ tối thiểu lập kế hoạch tiền mặt cần thiết công ty công ty cần phải lập bảng thu-chi ngân quỹ so sánh thu chi tiền để tìm nguồn tài trợ thâm hụt ngân quỹ, đầu t ngắn hạn d thừa ngân quỹ, có tính đến số d tiền đầu kỳ cuối kỳ tối u Chứ không nên gửi khoản tiền d thừa vào ngân hàng nh tỷ lệ sinh lời thấp gây hiệu sử dụng vốn tiền công ty Có nhiều hình thức đầu t ngắn hạn khác có khả sinh lời cao mà công ty lựa chọn nh cho vay, đầu t chứng khoán, góp vốn liên doanh Tuy nhiên, hình thức đầu t thờng đợc sử dụng đầu t chứng khoán có tính khoản cao đặc biệt điều kiện thị trờng chứng khoán Việt Nam đÃ vào hoạt động gặt hái đợc thành công định Khi cần thiết chi nhánh chuyển đổi chứng khoán tiền mặt SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Khi lập kế hoạch tiền mặt chi nhánh nên lu ý vấn đề sau: - Xác định mức số d tiền mặt phù hợp - Thu thập sử dụng tiền mặt cách có hiệu - Đầu t tiền mặt d thừa vào chứng khoán khả thị (khả mại) Ba yếu tố đợc kết nối với qui mô, kế hoạch sản xuất kinh doanh công ty thời kỳ định góp phần quản lý tốt vốn tiền công ty ,sẽ tránh đợc ứ đọng hay thiếu hụt vốn, đa khả sử dụng vốn lu động chi nhánh nên cao 4.2 Quản lý khoản phải thu Quản lý tốt khoản phải thu làm tăng tốc độ luân chuyển vốn lu động, tạo điều kiện mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, làm tăng doanh thu lợi nhuận cho chi nhánh Đồng thời, điều tạo uy tín đứng vững vàng cho công ty thị trờng sở thiết lập mối quan hệ tốt đẹp với bạn hàng, hạn chế khoản vốn bị chiếm dụng đến mức thấp Tuy nhiên, việc quản lý khoản phải thu, phải trả cần đảm bảo cho phù hợp lợi ích bên với Để thúc đẩy tốc độ thu hồi công nợ,công ty cần ý đến vấn đề sau: 4.2.1 Tìm hiểu rõ thực trạng nguồn vốn công trình mà công ty thi công Tại công ty xây dựng ACC nh nhiều công ty xây dựng khác, công trình có nguồn vốn đầu t khác ảnh hởng tới tiến độ thi công có trình toán khác Đối với công trình có vốn ngân sách nhà nớc cấp trình toán phải chờ kết thẩm định giá trị khối lợng công việc hoàn thành bàn giao quan có thẩm quyền, sau trình toán bị chậm chễ chờ tiêu kế hoạch nhà nớc hay ngành Theo kinh nghiệm thực tế thi công qua năm công ty xây dựng ACC, thờng công trình có nguồn vốn ngân sách nhà nớc đợc toán nhanh nhất, sau công SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp trình ngân sách nhà nớc cấp phục vụ sử dụng kinh doanh, chậm chế công trình có vốn từ ngân sách nhà nớc dành cho phúc lợi dân sinh Việc tìm hiểu nguồn gốc nguồn vốn đầu t cho công trình mà công ty trúng thầu nh giúp cho công ty đề đợc phơng án thi công phù hợp, phơng án huy động vốn cho việc khởi đầu thi công nh kế hoạch thu hồi vốn sau 4.2.2 Thực tốt công tác hoàn thiện hồ sơ toán Hồ sơ toán sở trình thu hồi vốn công ty xây dựng, nên dù có cần qua thẩm định hay không từ bớc khởi đầu công ty cần thực tốt công tác hoàn thiện hồ sơ toán với chủ đầu t Đối với công trình có nguồn vốn ngân sách nhà nớc cấp việc hoàn thiện hồ sơ toán chi nhánh nên thống với chủ đầu t quan thẩm định công trình, tránh tình trạng sau thi công hoàn thiện hồ sơ toán song công ty xin thẩm định quan chủ đầu t lại xin thẩm định quan khác Ngoài công ty lựa chọn phơng án thống với chủ đầu t thẩm định hạng mục công trình, làm đến đâu kiểm tra đến tránh tình trạng phá làm lại 4.2.3 Nhất quán sách thu hồi công nợ Ngoài việc tìm hiểu nguồn gốc vốn đầu t hoàn thiện hồ sơ toán sách tín dụng khách hàng khâu quan trọng định thành công hai giải pháp trên, cụ thể là: * Đối với khách hàng mới, uy tín: Chi nhánh cần yêu cầu khách hàng chấp, ký cớc bảo lÃnh, bảo đảm toán ngân hµng hay mét tỉ chøc cã tiỊm lùc vỊ tµi Trên sở hợp đồng đÃ ký kết, vi phạm phạt theo lÃi suất hạn đÃ thoả thuận hợp đồng * Với khách hàng truyền thống, khách hàng lớn, có uy tín: áp dụng hình thức toán trả chậm đến 30 ngày, tối đa lµ 60 ngµy sau hoµn thµnh thđ tơc bµn giao công trình xây lắp 30 ngày cung cấp sản phẩm, dịch vụ SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp * Khách hàng nội công ty: Xác định d nợ thờng xuyên với thời hạn toán không 30 ngày sản phẩm hàng hoá dịch vụ, không 60 ngày sản phẩm xây lắp, thờng xuyên đối chiếu bù trừ công nợ khoản nợ đến hạn Ngoài ra, công ty cần tính toán tỷ lệ chiết khấu toán để khuyến khích khách hàng toán sớm Thực tế công ty xây dựng ACC, việc quản lý khoản phải thu, phải trả, khoản hạn cha đợc phân tích đánh giá cách xác Việc lập dự phòng cha dựa sở phân độ rủi ro dự tính, số liệu chi tiết phản ánh sổ kế toán cha xác Chi nhánh cần đối chiếu xem xét khoản nợ hạn có khó đòi hay không đánh giá xác khoản nợ khó đòi đÃ bị xoá sổ 4.3 Tăng cờng công tác quản lý sử dụng hàng lu kho Khoản mục nhìn chung đợc chi nhánh quản lý tơng đối tốt Song số vấn đề cần giải sau: Một là: hàng lu kho năm 2009 tăng tỷ trọng chiếm tỷ lệ cao, năm 2007 chiếm 29,96% tổng vốn lu động tơng ứng số tiền 25.152.350.000 đ, năm 2008 chiến 44,45% tổng số vốn lu động với số tiền 37.583.992.000đ năm 2009 chiến 51,22% tỉng sè vèn lu ®éng víi sè tiỊn 64.784.970.000® công ty cần lu ý quản lý khoản mục nhằm hạn chế thất thoát khâu dự trữ, giảm chi phí bảo quản, đảm bảo thu hồi lợng vốn ứ đọng Hai là: Nguyên vật liệu khoản mục chiếm tỷ trọng lớn giá thành xây dựng nên công ty cần phải quan tâm nhiều nữa, để tăng cờng tính kiểm tra, giám đốc vật t, phòng kế toán công ty cần bố trí nhân viên thờng xuyên theo dõi chi phí vật t đội công trình, phòng kinh tế kỹ thuật cần bố trí cán quản lý có kinh nghiệm tổ chức, giám sát thi công công trờng hỗ trợ đội trởng kỹ thuật, quản lý xây dựng lập kế hoạch thi công Ba là: Trong thi công công ty phải ngừng thi công phải chờ chỉnh sửa thiết kế, để phần khắc phục thiệt SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp hại trờng hợp này, trớc thi công chi nhánh cần yêu cầu chủ đầu t khảo sát thiết kế thật kỹ lỡng Bên cạnh chi nhánh cần đa điều khoản cam kết thoả thuận cụ thể trách nhiệm vật chất việc làm chậm tiến độ thi công, lấy làm yêu cầu chủ đầu t có trách nhiệm bồi thờng tổn thất ngừng thi công gây Bốn là: Đối với sản phẩm kinh doanh dở dang: Các công trình, hạng mục công trình sau đÃ khởi công xây dựng công ty nên tập trung nhân lực, vật lực để đẩy nhanh tốc độ thi công, phấn đấu bàn giao cho chủ đầu t trớc thời hạn hợp đồng Với công trình đÃ hoàn thành, công ty cần đẩy mạnh khâu xúc tiến thẩm định để sớm đợc bàn giao cho chủ đầu t Tránh tình trạng công trình đÃ hoàn thành mà cha đợc thẩm định bàn giao, làm ứ đọng vốn, tăng chi phí bảo quản, lÃng phí nhân công, vật t Quản lý chi phí phát sinh thiệt hại sản xuất Chúng ta biết tình trạng lÃng phí thất thoát vốn đầu t xây dựng vấn đề xúc ®èi víi nhµ níc, hiƯn sè ®ã vµo khoản 15% - 25% chí lên tới 30% Thực trạng đến cha có quan tổng kết, đánh giá cách t ơng đối xác mức độ thất thoát Tình trạng lÃng phí thất thoát nguyên nhân khách quan lẫn nguyên nhân chủ quan gây nên Đối với công ty , phát sinh khoản lÃng phí, thất thoát trách nhiệm thuộc đội thi công đÃ không tổ chức giám sát chặt chẽ, phát sinh lại không lập biên có lập không chi tiết đầy đủ nhằm xác định khối lợng phá làm lại để từ có xác định nguyên nhân thay đổi thiết kế hay chủ quan ngời thực gây nên mà có biện pháp bồi thờng tăng chi phí hoạt động Đối với khoản thiệt hại khách quan gây nh ma, bÃo làm h hại công trình, tạm ngừng thi công, hỏng hóc máy móc, nguyên vật liệu công ty cần có biện pháp phòng ngừa nhằm hạn chế tới mức thấp khoản thiệt hại SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Tóm lại, để khắc phục đợc khoản chi phí phát sinh thiệt hại sản xuất, công ty cần tăng cờng công tác quản lý biện pháp phòng ngừa nguyên nhân làm tăng chi phí, giảm lợi nhuận Hoàn thiện công tác giao khoán Trong điều kiện đổi chế quản lý kinh doanh, đặc điểm bật phơng thức quản lý doanh nghiệp xây dựng thực khoán sản phẩm xây dựng Trong kinh doanh xây dựng công trình, hình thức trả l ơng theo thời gian không phù hợp nữa, năm gần doanh nghiệp xây lắp thờng áp dụng hình thức khoán Đây hình thc quản lý hợp lý tạo điều kiện đẩy nhanh tiến độ thi công công trình, tăng xuất lao động, tiết kiệm vật t, tiền vốn hạ giá thành sản phẩm Phơng thức khoán xây dựng công trình tạo điều kiện gắn liền lợi ích vật chất ngời lao động với chất lợng tiến độ thi công, giải công ăn việc làm cho ngời lao động Mặt khác xác định rõ trách nhiệm vật chất công tác xây lắp tổ đội cá nhân ngời lao động, sở phát huy tính chủ động sáng tạo khai thác tiềm sẵn có đơn vị thi công mặt Hiện nay, kinh doanh xây dựng công trình có nhiều hình thức khoán khác nhau, nhng chủ yếu tập trung vào hai hình thức sau: - Hình thức khoán gọn công trình - Hình thức khoán theo khoản mục chi phí Với công ty , nh đÃ trình bày chơng Hiện nay, hàng năm việc giao khoán cha phổ biến rộng, phơng thức đấu thầu cha đợc áp dụng rộng rÃi dẫn đến phát sinh nhiều tiêu cực khâu giao nhận thầu xuất, phát từ thực trạng này, xin đề xuất số giải pháp nhằm xây dựng quy chế giao khoán khoa học hợp lý, để vừa đẩy mạnh tiến độ thi công công trình với chất lợng tốt, vừa đảm bảo giải hợp lý mối quan hệ lợi ích kinh tế SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Thứ nhất: Việc giao khoán sản phẩm xây dựng, phải dựa sở hợp đồng kinh tế bên giao nhận khoán, công ty tổ đội sản xuất thi công Khi ký kết hợp đồng giao nhận khoán phải xem xét kỹ điều khoản ghi hợp đồng, dự toán chi phí công trình, phơng án thi công, thời gian khởi công hoàn thành Dự toán công trình phải lập theo quy định đÃ đợc Bộ xây dựng ban hành Thứ hai: Khi cần thiết tiến hành điều chỉnh hợp đồng, việc điều chỉnh hợp đồng phải vào điều chỉnh dự toán, điều chỉnh dự toán phải đợc lập sở có xác nhận ban điều tra thực tế Thứ ba: Về phân phối thu nhập: vấn đề phân phối thu nhập vấn đề trọng tâm việc xác định điều khoản giao nhận khoán công trình xây lắp Đồng thời vấn đề then chốt việc giải tốt mối quan hệ lợi ích kinh tế bên giao nhận khoán Các mối quan hệ phân phối thu nhập giải theo phơng thức sau: -Thuế thu nhập doanh nghiệp chi nhánh nộp -Lợi tức phải bao gồm đơn vị nhận khoán -Doanh thu đơn vị nhận khoán giá khoán đợc toán - Cuối niên độ kế toán chi nhánh toán phân phối trở lại cho tổ đội phần lÃi định mức, lÃi kế hoạch, phần lại dùng để trích lập quỹ, nộp ngân sách, nộp cấp (nếu có) Thứ t: Về trách nhiệm, việc xác định quy chế khoán phải dựa sở phân tách rõ trách nhiệm quyền lợi bên giao nhận khoán, vào chức nhiệm vụ bên, tránh tình trạng khoán trắng chi nhánh cần phải có trách nhiệm giám sát tình hình thi công để đảm bảo chất lợng tiến độ thi công công trình Thứ năm: Phơng pháp xác định giá khoán: sở giá dự toán công trình, chi nhánh phải xây dựng giá giao khoán công trình cho tổ đội Về nguyên tắc giá dự toán công trình phải lớn giá giao khoán SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Nh vậy, việc xây dựng quy chế khoán xác định giá khoán chi nhánh vấn đề cần đợc nghiên cứu , nhằm hoàn thiện chế quản lý thi công giao nhận khoán chi nhánh nay, góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động nói riêng hiệu s¶n xuÊt kinh doanh nãi chung Mét sè gi¶i pháp khác Ngoài giải pháp trên, công ty tiến hành số biện pháp khác nh: - công ty phải tự đánh giá khả năng, nguồn lực mình, phải biết phát huy hết lực cán công nhân viên, nâng cao tinh thần trách nhiệm ngời công việc, gắn quyền lợi cá nhân với lợi ích tập thể, qui định rõ ràng chế độ khen thờng, kỷ luật - công ty nên thờng xuyên đào tạo tuyển chọn cán có lực trách nhiệm cao với công việc, nhằm trang bị kiến thức vững vàng kinh doanh cho họ Có nh chi nhánh ngày phát triển hơn, kinh doanh có hiệu hơn, thu đợc nhiều lợi nhuận - Thờng xuyên định kỳ kiểm tra, giám đốc tình hình thực kế hoạch chi nhánh nhằm đạt tới mục tiêu chung Tóm lại, trình hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động sử dụng vốn lu động công ty tồn nhiều điểm cần khắc phục, khai thác triệt để thuận lợi nhằm đem lại hiệu cao cho hoạt động sử dụng vốn công ty Để biện pháp nêu thực có tác động mạnh mẽ cần thiết phải thực Phơng pháp đồng bộ, thống nhất, sử dụng đơn lẻ biện pháp giải khó khăn công ty Một số kiến nghị với nhà n ớc quan cấp Công ty xây dựng ACC doanh nghiệp cổ phần đợc thành lập theo định Trọng tài kinh tế Thành phố Hà Nội Hội đồng quản trị công ty xây dựng ACC, với chức chủ yếu xây dựng công trình dân dụng công nghiệp Trong thời gian qua, công ty đÃ gặt hái đợc nhiều thành công SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp góp phần vào tăng trởng phát triển kinh tế Tuy nhiên, bên cạnh thành tích đÃ đạt đợc trình phát triển số khó khăn tồn mà công ty cần đ ợc giải để chi nhánh ngày phát triển hơn, đạt đợc nhiều thành công tơng lai Để làm đợc điều đó, nỗ lực phấn đấu thân công ty cần giúp đỡ nhà nớc quan cấp để hỗ trợ tạo điều kiện cho công ty năm tới cụ thể là: 8.1 Kiến nghị với nhà nớc Với vai trò chủ đạo kinh tế thị trờng đợc thể thông qua việc điều tiết hoạt động kinh tế tầm vĩ mô Nhà nớc nguồn hớng dẫn, kiểm soát điều tiết hoạt động doanh nghiệp thành phần kinh tế, thông qua sách pháp luật biện pháp kinh tế Nhà nớc tạo môi trờng hành lang cho doanh nghiệp phát triển sản xuất kinh doanh hớng hoạt động kinh tế doanh nghiệp theo quỹ đạo sách kinh tế vĩ mô Chính sách kinh tế nhà nớc ®èi víi çc doanh nghiƯp cã ý nghÜa rÊt quan trọng việc định hớng phát triển sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, thị trờng xây dựng Việt Nam hình thành cách tự phát, doanh nghiƯp cha cã sù hiĨu biÕt râ vỊ thÞ trờng xây dựng cách vận hành Thị trờng hoạt động thiếu công bằng: hối lộ để thắng thầu, bán thầu tìm cách nâng giá toán Do nhà nớc cần phát huy vai trò chủ đạo cách: - Nhà nớc tiếp tục hoàn thiện hệ thống văn pháp quy, nghiên cứu ®iỊu chØnh bỉ sung vµ ban hµnh míi hƯ thèng văn pháp quy gồm: luật xây dựng, pháp lệnh liên quan đến xây dựng, chế độ sách giá cả, tài chính, sách thuế, tính dụng, sách hỗ trợ đầu t, xây dựng thị trờng đấu thầu bình đẳng, tăng cờng công tác kiểm tra, hoàn thiện phơng thức đầu t xây dựng bản, cải cách thủ tục, phân cấp rõ ràng việc thực dự án đầu t - Công tác giải phóng mặt chậm gây ứ đọng vốn, nhân lực, ách tắc khâu đền bù, số công trình vừa xây dựng vừa giải phóng mặt gây chậm tiến độ dẫn đến hiệu SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp hoạt động thấp lỗ, công tác giải phóng mặt cần phải tiến hành trớc mời thầu - Bên cạnh chi nhánh cần có hỗ trợ nhà nớc vốn vay với lÃi suất u đÃi, điều đảm bảo cho công ty chủ động vốn, mở rộng đầu t, nâng cao lực sản xuất bền vững trớc níc ta WTO - Gi¶m bít mét sè thđ tục trình thẩm định, bàn giao, toán công trình, cần quy định quan chuyên trách việc kiểm tra, thẩm định công trình, với công trình cần quan kiểm tra 8.2 Kiến nghị với công ty xây dựng ACC - Công ty cần phân định rõ ràng hợp lý quyền hạn, nghĩa vụ đơn vị cấp dới, việc phân công nhiệm vụ phải dựa chức hoạt động sản xuất kinh doanh tình hình thực tế công ty , điều hoà vốn cách hợp lý - Công ty nên tự chủ hoạt động sản xuất kinh doanh, huy động vốn đầu t tài sản, liên doanh, liên kết - Đối với dự án lớn công ty giao, công ty cần có sách hỗ trợ vốn, nguồn lực khác, để chủ động thi công - Hội đồng quản trị tiếp tục đạo hỗ trợ công ty việc mở rộng thị trờng nớc, đồng thời tổ chức xếp lại công ty cho phù hợp với tình hình chung đất nớc trình phát triển, để thực đợc theo định hớng phát triển công ty vơn lên trở thành doanh nghiệp có vị vững mạnh thị trờng xây dựng Việt Nam SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Kết luận Muốn tồn phát triển đợc trớc cạnh tranh gay gắt kinh tế thị trờng nay, đòi hỏi doanh nghiệp phải nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Tại công ty xây dựng ACC, vốn lu động ngn vèn quan träng nhÊt phơc vơ trùc tiÕp qu¸ trình kinh doanh, lu chuyển vật t, hàng hoá thêng xuyªn chiÕm tû träng lín nhÊt tỉng ngn vốn hoạt động Vì việc nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh phải đặt viêc nâng cao công tác quản lý hiệu sử dụng vốn lu động, mục tiêu công ty Việc sử dụng vốn lu động có hiệu nâng cao đợc mức doanh thu, mức lợi nhuận đạt đợc tổng vốn lu động đẩy mạnh đợc tốc độ chu chuyển vốn lu động, đảm bảo cho bảo toàn phát triển vốn Đồng thời làm tăng sức mạnh tài chính, tăng cờng uy tín cho công ty thị trờng, sở nâng cao mức sống cho cán công nhân viên, tạo điều kiện thúc đẩy nỗ lực, cố gắng trách nhiệm công việc Trong thời gian trực tiếp khảo sát thực tế công ty xây dựng ACC, với kiến thức đÃ đợc trang bị ghế nhà trờng cúng với quan tâm giúp đỡ tận tình thầy giáo tập thể cán công nhân viên phòng hành tổng hợp, phòng kinh tế kỹ thuật công ty xin ®Ị xt mét sè ý kiÕn chđ u nh»m nâng cao công tác quản lý hiệu sử dụng vốn lu động tai công ty nh sau: - Tăng cờng công tác quản trị - Nâng cao chất lợng công tác phân tích tài - Kế hoạch hoá nguồn vốn - Quản lý sử dụng khoản mục nguồn vốn lu động hữu hiệu - Quản lý chi phí phát sinh thiệt hại sản xuất - Hoàn thiện công tác giao khoán - Và số giải pháp khác SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Với giải pháp này, hy vọng góp phần nhỏ bé vào việc nâng cao công tác quản lý hiệu sử dụng vốn lu động công ty Tôi xin chân thành cảm ơn giáo viên cán phòng hành tổng hợp, phòng kinh tế kỹ thuật công ty xây dựng số ACC đÃ hớng dẫn, giúp đỡ tạo điều kiện thuận lợi để hoàn thành đề tài SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Tài liệu tham khảo Giáo trình tài doanh nghiệp, Trờng Đại học kinh tế quốc dân Giáo trình phân tích lập dự án đầu t TS - Đặng Kim Nhung - Trờng Đại học Thăng Long Giáo trình luật kinh tế - Trờng Học viện ngân hàng Đọc, lập, phân tích tài PGS - TS Ng« ThÕ Chi, TS Vị C«ng Ty, Nhà xuất thống kê, tháng 6/2001 Quản trị tài doanh nghiệp, giáo trình Trờng Đại học Kinh tế quốc dân Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp xây dựng, Trờng Đại học xây dựng 1998 Hạch toán kế toán doanh nghiệp thơng mại, TS Nguyễn Văn Công nhà xuất tài 2002 Essentials of financial management George E Pirches The University of Kansas 1990 Các bảng báo cáo tài chính, thuyết minh báo cáo tài công ty xây dựng ACC 10 Thời báo kinh tế, báo đầu t, báo nhà thầu xây dựng, xây dựng số báo, tạp chí khác - - SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Mục lục Lời mở đầu Ch¬ng Lý luËn chung quản lý sử dụng vốn lu động doanh nghiệp i Khái niệm, phân loại vai trò vốn lu động doanh nghiệp Kh¸i niƯm 2 Phân loại vèn lu ®éng 2.1 Đặc điểm luân chuyển vèn lu ®éng .3 2.2 Hình thái biểu vốn lu động 2.3 Nguồn hình thành vốn lu động 2.3.1 Nguån vèn chđ së h÷u 2.3.2 Nguån vèn tÝn dông (vèn vay) Vai trò vốn lu động Những nhân tố ảnh hởng đến kết cấu vốn lu động II Quản lý sư dơng vèn lu ®éng Yêu cầu việc quản lý vèn lu ®éng .8 Nội dung quản lý vốn lu ®éng 2.1 Quản lý tiền mặt 2.2 Qu¶n lý khoản phải thu, phải trả 12 2.3 Quản lý hàng tồn kho 14 III Một số tiêu đánh giá hiệu công tác quản lý sử dụng vốn lu ®éng 15 Nhãm chØ tiªu phản ánh khả sinh lời 15 1.1 HÖ sè sinh lêi: 15 1.2 Hệ số đảm nhiệm vốn lu ®éng: 16 Nhóm tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển .16 2.1 Sè vßng quay vèn lu ®éng 16 2.2 Thêi gian trung b×nh mét vòng luân chuyển vốn lu động 17 Nhóm tiêu phản ánh hiệu sử dụng phận cấu thành vốn lu động 17 3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 Vòng quay khoản phải thu 17 Kú thu tiÒn bình quân đợc xác định công thức .18 Kỳ trả tiền bình quân 18 Thời gian quay vòng hàng tồn kho 18 Thêi gian quay vòng tiền mặt (C.C.C) 19 Nhóm tiêu phản ánh khả toán 19 4.1 HƯ sè to¸n hiƯn thêi (CR) 19 4.2 HƯ sè to¸n nhanh (QR) 20 4.3 HÖ sè to¸n b»ng tiỊn (tøc thêi) 20 VI Mét sè biƯn ph¸p nhằm nâng cao hiệu quản lý sử dụng vèn lu ®éng doanh nghiƯp 21 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiÖp 21 Çc nhân tố ảnh hởng đến hiệu sử dụng vốn lu ®éng doanh nghiƯp 21 2.1 Nhân tố khách quan 21 2.2 Những nhân tố chủ quan 23 Bên cạnh nhân tố khách quan kể nhân tố chủ quan có ảnh hởng lớn đến hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp nhân tố 23 Một số biện pháp nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lu ®éng doanh nghiÖp 24 Ch¬ng 26 Thực trạng công tác quản lý vµ sư dơng vèn 26 lu động công ty xây dựng CÔNG TRìNH HàNG KHÔNG ACC 26 SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp I Vài nét khái quát công ty xây dựng CÔNG TRìNH HàNG KHÔNG ACC 26 Qu¸ trình hình thành phát triển: 26 1.1 Giai đoạn 1: Trớc năm 1997 26 1.2 Giai đoạn 2: Từ năm 1977 ®Õn .27 Trong năm gần đây, kinh tế nớc ta chuyển sang chế thị trờng theo định hớng XÃ hội chủ nghĩa, có quản lý nhà nớc, đòi hỏi doanh nghiệp phải có cạnh tranh gay gắt, để bắt kịp với xu chung, xí nghiệp đÃ có chuyển đổi để phù hợp víi c¬ chÕ 27 Chức năng, nhiệm vụ cÊu tỉ chøc qu¶n lý s¶n xt kinh doanh cđa c«ng ty 27 2.1 Chức cđa c«ng ty 27 2.3 C¬ cÊu tỉ chøc quản lý kinh doanh chi nhánh 29 Sơ đồ cấu tổ chức 29 C«ng ty cỉ phÇn acc- 244 29 Nhiệm vụ phòng ban 29 2.3.2 C¬ cÊu hƯ thèng tỉ chøc sản xuất thi công chi nhánh: .30 Khái quát tình hình hoạt động chi nhánh hai năm .32 biểu đồ: Sự tăng trởng Công ty cổ phần ACC-244 .32 II Thực trạng tình hình quản lý sử dụng vốn lu động chi nhánh Hà Nội 35 1.2 Nguồn hình thành vốn kinh doanh 37 III.Thực tế công tác quản lý sử dụng vốn lu động công ty cổ phần ACC 42 Phân tích tình hình quản ly vốn tiền 43 Qu¶n lý khoản phải thu 44 Quản lý hàng tån kho 45 hệ số đảm nhiệm cđa vèn lu ®éng 48 Tốc độ luân chuyển vèn lu ®éng 49 Khả toán công ty 53 3.1 Kh¶ toán nợ ngắn hạn 53 3.2 HÖ sè to¸n nhanh 54 3.3 Khả toán tøc th× 55 V Đánh giá chung công tác quản lý sử dụng vốn lu động chi nhánh ba năm 2007, 2008 2009 57 Những kết đạt ®ỵc : .58 2.Những vấn đề tồn tại: 58 Ch¬ng III 60 Một số giải pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động công ty xây dựng acc 60 I Mục tiêu định hớng phát triển chi nhánh thời gian tíi 60 Mơc tiªu: 60 §Þnh híng: 60 II Mét sè kiÕn nghÞ .61 Tăng cờng công tác quản trị 61 N©ng cao chất lợng công tác phân tích tài .61 Kế hoạch hoá nguồn vốn 62 Quản lý sử dụng khoản mục nguồn vốn lu động hữu hiệu 63 4.1 Quản lý vµ sư dơng vèn b»ng tiỊn 63 4.2 Qu¶n lý kho¶n ph¶i thu 64 4.2.1 T×m hiĨu râ thực trạng nguồn vốn công trình mà công ty thi c«ng 64 4.2.2 Thực tốt công tác hoàn thiện hồ sơ toán 65 4.2.3 Nhất quán sách thu hồi công nợ 65 4.3 Tăng cờng công tác quản lý sử dụng hàng lu kho 66 Quản lý chi phí phát sinh thiệt hại sản xuất 67 Hoàn thiện công tác giao khoán .67 Mét số giải pháp khác .69 SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Một số kiến nghị với nhà nớc quan cấp 69 8.1 Kiến nghị víi nhµ níc 70 8.2 KiÕn nghÞ víi công ty xây dựng ACC 70 Tài liệu tham khảo .73 Danh mục sơ đồ bảng Nội dung I Sơ đồ 1.1 Sơ đồ 1: Cơ cấu tổ chức quản lý kinh doanh công ty 1.2 Sơ đồ 2: Cơ cấu tổ chức sản xuất thi công công ty II Bảng biểu Bảng 1: Kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty năm 2007, 2008 2009 Bảng bảng cân đối kế toán Bảng 3: Kết cấu vốn kinh doanh Bảng 4; nguồn hình thành vốn kinh doanh Bảng vốn lu dộng Bảng 6: Nguồn hình thành vốn lu động Bảng 7: Cơ cấu vốn tiền công ty B¶ng 8: qu¶n lý kho¶n ph¶i thu B¶ng9: quản lý hàng tồn kho Bảng 10: quản lý tài sản lu động khác Bảng 11-12 tốc độ luân chuyển vốn lu động SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Danh mục chữ viết tắt BCTC : Báo cáo tài BQĐN : Bình quân đầu ngời CC-DC : Công cụ dụng vụ CĐKT : Bảng cân đối kế toán CPSXKDDD : Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang ĐVT : Đơn vị tính HĐKD : Hoạt động kinh doanh HĐ ĐTTC : Hoạt động đầu t tài HĐBT : Hoạt động bất thờng HĐQT : Hội đồng quản trị LN : Lợi nhuận NL-VL : Nguyên liệu vật liệu NSNN : Ngân sách nhà nớc NV : Nguồn vốn TSLĐBQ : Tài sản lu động bình quân TL : Tỷ lệ VC : Vốn chủ sở hữu VLĐ :Vốn lu động VLĐBQ :Vốn lu động bình quân VĐ (VLĐĐK) :Vốn lu động đầu kỳ VC(VLĐCK) :Vốn lu động cuối kỳ SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Nhận xét đơn vị thực tËp Hà Nội, ngày tháng SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 năm 2010