Lời nói đầu Vốn, yếu tố bắt đầu định hoạt động sản xt kinh doanh cđa doanh nghiƯp Trong ®iỊu kiƯn giíi hạn nguồn lực sản xuất việc để quản lý sử dụng vốn có hiệu trở thành vấn đề đợc quan tâm hàng đầu doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp t nhân Sau trình chuyển đối từ chế bao cấp, bao tiêu sản phẩm nhà nớc sang chế thị trờng theo định hớng xà hội chủ nghĩa, vấn đề hiệu kinh doanh doanh nghiệp Việt Nam nhiều điều phải bàn, trở thành vấn đề có tính thời Do đó, việc nghiên cứu phân tích, đánh giá hiệu việc sử dụng vốn doanh nghiệp t nhân có ý nghĩa vai trò quan trọng Nó giúp thân doanh nghiệp tìm cách sử dụng có hiệu nguồn vốn có mình, mà giúp cho doanh nghiệp có biện pháp quản lý phù hợp Đứng trớc yêu cầu đòi hỏi đó, sau trình thực tập Công ty TNHH tin häc eK, cïng víi sù híng dÉn cđa thÇy giáo TS Bạch Đức Hiển cô công ty, em đà mạnh dạn chọn đề tài: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động công ty TNHH tin học eK Em hy vọng với viết đợc tồn sở đa đợc kiến nghị, giải pháp ®èi víi t×nh h×nh sư dơng vèn lu ®éng cđa Công ty nhằm thúc đẩy nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Mặc dù đợc hớng dẫn giúp đỡ nhiệt tình thầy giáo hớng dẫn anh chị công ty, nhng với khả thời gian có hạn với thực tiễn cha nhiều nên viết tránh khỏi hạn chế định, em mong đợc thầy giáo có nhận xét, sửa đổi giúp em hoàn thiện chuyên đề Mục đích nghiên cứu chuyên đề là: - Hệ thống hoá sở lý luận, đánh giá vai trò hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp kinh tế thị trờng - Phân tích thực trạng sử dụng đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động Công ty TNHH tin học eK - Chỉ thành tựu, tồn cần khắc phục nguyên nhân - Đa giải pháp nhằm khắc phục tồn đà nêu Phơng pháp nghiên cứu: Chuyên đề đợc nghiên cứu dựa sở số phơng pháp nh: phơng pháp lôgic, phân tích thống kê, phơng pháp so sánh, phơng pháp phân tích hệ thống, phơng pháp toán kinh tế Chuyên đề có sử dụng số tài liệu công tyTNHH tin học eK, số sách tạp chí chuyên ngành Đề tài: Vốn lu động giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Công ty TNHH tin học eK đợc chia làm chơng Chơng I: Lý luận chung vốn hiệu sử dơng vèn cđa doanh nghiƯp nỊn kinh tÕ thÞ trờng Chơng II: Thực trạng công tác quản lý sử dụng vốn lu động Công ty TNHH tin học eK Chơng III: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động công ty TNHH tin häc eK KÕt ln Mơc lơc Tµi liệu tham khảo Chơng I Lý luận chung vốn lu động hiệu sử dụng vốn lu động công ty kinh tế thị trờng I/ Khái quát chung vốn 1/ Vốn ? Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh điều mà doanh nghiệp nghĩ đến vốn lấy từ đâu? bao nhiêu? Vốn gì? Có nhiều quan điểm khác vốn đứng góc độ khác nhau, nhiên đích nghiên cứu vấn đề này, em nêu vài khái niệm vốn: + Theo quan điểm Mác cho rằng: Vốn t bản, giá trị đem lại thặng d + Theo Samuelson, đại diện tiêu biểu học thuyết kinh tế đại cho rằng: Đất đai lao động yếu tố ban đầu sơ khai, vốn hàng hoá yếu tố kết sản xuất Vốn bao gồm loại hàng hoá nên đợc sản xuất đợc sử dụng nh đầu vào hữu ích trình sản xuất sau Thêm vào đặc điểm hàng hoá vốn thể chỗ chúng vừa sản phẩm đầu ra, vừa yếu tố đầu vào trình sản xuất + Trong quan ®iĨm vỊ vèn David Begg cho r»ng : vốn đợc phân chia theo hai hình thái lµ vèn hiƯn vËt vµ vèn tµi chÝnh.” Vèn hiƯn vật trữ hàng hoá đà sản xuất mà sử dụng để sản xuất hàng hoá khác Vốn tài tiền tài sản giấy doanh nghiệp Qua số quan điểm nhà kinh tế ta thấy có nhiều khái niệm khác vốn đứng góc độ khác nhau.Tuy nhiên trình sản xuất kinh doanh đợc khái quát lại T - H.SX.H - T Để có đầu (TLLĐ,TLSX) phục vụ cho kinh doanh doanh nghiệp phải có lợng tiền ứng trớc lợng tiền ứng trớc gọi vốn doanh nghiệp Hay nói cách cụ thể vốn biểu tiền vật t, tài sản đợc đầu t vào sản xuất kinh doanh Chính vậy, vốn có số đặc trng sau: + Trớc hết, vốn hàng hoá có giá trị giá trị sử dụng Giá trị vốn đợc thể chi phí mà bỏ để có đợc Giá trị sử dụng vốn thể việc ta sử dụng để đầu t vào trình sản xuất kinh doanh, mua máy móc, vật t, hàng hoá + Nó hàng hoá đặc biệt có s tách biệt rõ ràng quyền sử dụng quyền sở hữu Khi mua chóng ta chØ cã qun sư dơng chø kh«ng cã quyền sở hữu quyền sở hữu thuộc chủ sở hữu Tính đặc biệt vốn thể chỗ: không bị hao mòn hữu hình trình sử dụng mà có khả tạo giá trị cao thân Chính vậy, giá trị vốn phụ thuộc nhiều yếu tố kinh tế vĩ mô, không phụ thuộc vào lợi ích cận biên doanh nghiệp Điều đắt nhiệm vụ nhà quản trị tài phải sử dụng tối đa hiệu vốn để đem lại giá trị thặng d tối đa,đủ chi trả cho chi phí bỏ mua có lợi nhuận tối đa 2/ Phân loại vốn Nh đà trình bày trên, vốn giữ vai trò quan trọng, thiết yếu hoạt động kinh doanh doanh ngiệp, việc phân loại vốn cần thiết để giúp doanh nghiệp có phơng pháp quản lý sử dụng vốn có hiệu Có nhiều cách phân loại khác nhau, góc độ chu chuyển vốn để phân loại, Theo cách toàn vốn doanh nghiệp chia thành: vốn cố định vốn lu động Vốn cố định: biểu tiền tài sản cố định (TSCĐ), TSCĐ dùng kinh doanh tham gia hoàn toàn vào trình kinh doanh nhng mặt giá trị thu hồi dần sau nhiều chu kì kinh doanh cách khấu hao Vốn cố định biểu dới hình thái: - Hình thái vật: toàn tài sản cố định dùng kinh doanh doanh nghiệp bao gồm: nhà cửa, máy móc, thiết bị, công cụ - Hình thái tiền tệ: giá trị lại TSCĐ vốn khấu hao cha đợc sử dụng để sản xuất tài sản cố định, phận vốn cố định đà hoàn thành vòng luân chuyển trở hình thái ban đầu Vốn lu động: biểu tiền tài sản lu động tài sản lu thông Vốn lu động tham gia hoàn toàn vào trình kinh doanh giá trị trở lại hình thái ban đầu sau vòng chu chuyển hàng hoá Vốn lu động có đặc điểm vận động không ngừng, luôn thay đổi hình thái biểu qua khâu trình kinh doanh Giá trị vốn lu động đợc dịch chuyển toàn lần vào giá trị sản phẩm, hàng hoá tiêu thụ kỳ kết thúc vòng tuần hoàn sau kỳ kinh doanh doanh nghiệp Tuỳ tng loại hình doanh nghiệp mà vận động vốn lu thông có đặc điểm khác nhau, trình vận động vốn lần lớt trải qua giai đoạn cuối trở hình thái ban đầu gọi hoàn vốn lu động Kết cấu vốn lu động thực chất tỷ trọng khoản tổng nguồn vèn lu ®éng Vèn lu ®éng cđa doanh nghiƯp biĨu tiền, giá trị tài sản lu động, tài sản lu thông khoản vốn khác cần dùng để bảo đảm cho sản xuất tái sản xuất đợc tiến hành bình thờng 3/ Vai trò vốn lu động - Con ngời, vốn, công nghệ ba yếu tố cần thiết định cho doanh nghiệp thực chức kinh doanh Các doanh nghiêp hoạt động kinh doanh vốn Vì vốn yếu tố khởi đầu bắt nguồn hoạt động kinh doanh, tồn liền xuyên suốt trình sản xuất kinh doanh giúp cho doanh nghiệp tồn phát triển - Sè lỵng vèn nhiỊu hay Ýt thĨ hiƯn ë quy m« kinh doanh cđa doanh nghiƯp lín hay nhá, nh vị trí lực doanh nghiệp thị trờng - Tuy nhiên phủ nhận vai trò ngời yếu tố khác Trong doanh nghiệp phận vốn lu động có tốc độ chu chuyển chiÕm tû träng tỉng vèn kinh doanh mµ vèn lu động tham gia trực tiếp vào trình kinh doanh thờng xuyên thay đổi hình thái vật chất ban đầu - Vốn lu động đợc sử dụng để dự trữ vật t hàng hoá, toán khoản chi phí trả trớc liên quan đến đối tợng kỳ hạch toán , thực khoản đầu t ngắn hạn nh vậy, biểu nh khoản chi phí mà doanh nghiệp đà bỏ để mong muốn thu đợc khoản thu nhập cao tơng lai - Trong quản lý vốn nói chung vốn lu động nói riêng Doanh nghiệp quản lý phận cấu thành mà quản lý nguồn hình thành vốn lu động Nói chung theo dõi, đánh giá biến động, số có nguồn hình thành II/ Hiệu sử dụng vốn lu động công ty kinh tế thị trờng 1/ Hiệu sư dơng vèn lu ®éng Trong ®iỊu kiƯn kinh tÕ thị trờng nay, doanh nghiệp huy động vốn từ nhiều nguồn khác Tuy nhiên việc huy động vốn phụ thuộc vào nhu cầu kinh doanh doanh nghiệp Để kinh doanh có hiệu doanh nghiệp phải sử dụng đồng hợp lý yếu tố kinh doanh có vốn lu động - Vậy hiệu sử dụng vốn ? Để hiểu đợc vấn đề cần phải hiểu hiệu ? Hiệu hoạt động kinh doanh thể mối quan hệ kết sản xuất chi phí bỏ + Về mặt định lợng: hiệu kinh tế việc thực nhiệm vụ kinh tÕ – x· héi biĨu hiƯn ë mèi t¬ng quan gữa kết thu đợc chi phí bỏ NÕu xÐt vỊ tỉng lỵng, ngêi ta chØ thu đợc hiệu kinh tế kết lớn chi phí, chênh lệch lớn kết kinh tế cao ngợc lại + Về mặt định tính: mức độ hiệu kinh tế cao thu đợc phản ánh cố gắng, nỗ lực, trình độ quản lý khâu, cấp hệ thống công việc gắn bó công việc giải nhu cầu mục tiêu kinh tế với yêu cầu mục tiêu kinh tế xà hội Do hiệu đạt đợc phải có đầy đủ hai mặt trên: có nghĩa biểu mặt định lợng phải nhằm đạt đợc mục tiêu trị xà hội - Vậy hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp phạm trù kinh tế phản ánh trình độ khai thác, sử dụng nguồn vốn doanh nghiệp vào hoạt động sản xt kinh doanh nh»m mơc ®Ých sinh lêi tèi ®a với chi phí thấp - Còn hiệu sử dụng vốn lu động thể mức lợi nhuận đạt đợc cao hay thấp, việc tạo sử dụng vốn đạt đợc trình độ cao đợc thể mối quan hệ gữa kết sản xuất kinh doanh cđa doanh nghiƯp mét kú kinh doanh Kết Hiệu sử dụng vốn lu động = Vốn lu động Kết thu đợc từ hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đợc thể doanh thu đạt đợc kỳ hay lợi nhuận đạt đợc kỳ Còn vốn lu động toàn số vốn lu động đợc tính bình quân kỳ mà doanh nghiệp dùng để đầu t cho hoạt động sản xuất kinh doanh kỳ Sử dụng vốn lu động hiệu mang tính cấp thiết tồn phát triển doanh nghiệp Vốn lu động phận quan trọng, yếu tố thiếu trình sản xuất kinh doanh việc sử dụng vốn hiệu làm cho vốn không đợc phát huy tác dụng, quy mô bị thu hẹp, ảnh hởng tới trình tái sản xuất nh ảnh hởng tới trình sản xuất kinh doanh Việc đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động cần thiết hiệu sử dụng vốn lu động tiêu tổng hợp dùng để đánh giá chất lợng công tác sử dụng vốn lu động Hiệu sử dụng vốn lu động tiêu phức tạp, có quan hệ với yếu tố trình sản xuất kinh doanh nh lao động, t liệu lao động Nên nói hoạt động kinh doanh cđa doanh nghiƯp chØ thùc sù cã hiƯu kinh doanh biết sử dụng yếu tố trình kinh doanh có hiệu 2/ Các tiêu đo lờng hiệu sử dụng vốn lu động Trong doanh nghiệp, để thấy đợc khả quản lý sử dụng vốn ngời ta thờng xuyên tiến hành đánh giá thông qua số tiêu Bằng cách ngời quản lý thấy đợc nhân tố ảnh hởng để tìm biện pháp điều chỉnh kịp thời nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Để thấy rõ ta xem xét số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động 2.1 Hiệu sử dụng vốn lu động Đợc xác định theo công thức sau: Hvlđ = D Vlđ Hvlđ: hiệu sử dụng vốn lu động D : doanh thu thuân doanh nghiệp kỳ Vlđ : vốn lu động bình quân sử dụng kỳ Chỉ tiêu hiệu sử dụng vốn có ý nghĩa là: đồng vốn doanh nghiệp sử dụng bình quân kỳ làm đồng doanh thu Chỉ tiêu lớn chøng tá hiƯu qu¶ sư sơng vèn cđa doanh nghiƯp cao, đồng thời qua tiêu này, thấy doanh nghiệp muốn nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp phải quản lý chặt chẽ tiết kiệm nhằm tối đa hoá số vốn sử dụng tối đa hoá kết kinh doanh giới hạn vốn có 2.2.Tỷ suất lợi nhuận vốn lu ®éng LNST T = *100 Vl® V l® : tæng số vốn lu động bình quân sử dụng kỳ T : tû st vèn lu ®éng LNST : tỉng lợi nhuận sau thuế kỳ Chỉ tiêu phản ánh 100 đồng vốn lu động kỳ doanh nghiệp mang lại lợi nhuận Trên sở so sánh tiêu lợi nhuận thực năm náy với kế hoạch, với số vốn thực năm trớc từ doanh nghiệp đánh giá đợc hiệu sử dụng vốn sở tìm giải pháp nâng cao tiêu 2.3 Một số tiêu phản ánh hiệu sủ dụng vốn lu động khác Để đánh giá cách đầy đủ hiệu sử dụng vốn lu động tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn lu động trên, ngời ta sử dụng số tiêu dới đây: 2.3.1 Tốc độ luân chuyển vốn lu động Là tiêu chất lợng tổng hợp phản ánh trình độ tổ chức, quản lý sản xuất kinh doanh hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Tốc độ lu chuyển vốn lu động đợc thể hai tiêu: + Số vòng quay vốn lu động kỳ + số ngày luân chuyển vòng vèn vay 2.3.1.1 Sè vßng quay vèn Sè vßng quay vốn lu động kỳ , đợc xác đinh nh sau: D C = V l® C : Sè vòng vốn lu động D : Doanh thu doanh nghiệp kỳ Vlđ : Vốn lu động bình quân Chỉ tiêu lớn chứng tỏ vốn lu động doanh nghiệp chu chuyển nhanh, hoạt động tài tốt 2.3.1.2.Số ngày luân chuyển Số ngày để thực vòng quay vốn lu động T N= C N : số ngày luân chuyển vòng quay vèn T : sè ngµy kú ChØ tiêu phản ánh để thực vòng luân chuyển vốn lu động thơi gian 2.3.2.Hệ số đảm nhiệm vốn lu động Vlđ H = D Hệ số cho biết để tạo đồng vốn lợi nhuận, doanh nghiệp cần sử dụng đồng vốn lu động hệ số nhỏ tốt 2.3.3.Mức tiết kiệm vốn lu động Hệ số phản ánh mức tiêt kiệm vốn lu động công ty tăng tốc độ luân chuyển vốn Có hai cách xác định mức độ tiết kiệm vốn lu động: Phơng pháp 1: D1 M() = Vlđ1 L0 D1 : Doanh thu bình quân kỳ L0 : Số vòng qua vốn lu động kỳ trớc Vlđ1 : Vốn lu động bình quân kỳ M() : Mức lÃng phí hay mức tíêt kiệm Phơng pháp 2: M() = ( T1 T0 ) D1/N T1 : Thêi gian lu©n chun vèn lu động kỳ T0 : Thời gian luân chuyển vốn lu động kỳ trớc 2.4 Phân tích tình hình khả toán 2.4.1 Phân tích tình hình toán Các giao dịch kinh tế tài kinh doanh doanh nghiệp thờng xuyên phát sinh khoản phải thu, phải trả cần thời gian định toán đợc Bởi đòi hỏi doanh nghiệp cần chủ động ngăn ngừa giảm tối đa khoản nợ đến hạn hạn cha đòi đợc Do chiếm dụng vốn hạn khách hàng, mặt gây khó khăn vốn cho doanh nghiệp Mặt khác thiếu vốn, tiền toán khoản phải trả doanh nghiệp phải vay trả lÃi, điều làm giảm tỷ suất lợi nhuận, làm chậm tốc độ chu chuyển vốn Phân tích tình hình toán xem mức độ biến thiên khoản phải thu, phải trả từ tìm nguyên nhân khoản nợ đến hạn cha đòi nguyên nhân việc tăng khoản nợ đến hạn cha đòi đợc 2.4.2 Phân tích khả toán Khả toán phản ánh tình trạng tài doanh nghiệp ảnh hởng tới tình trạng toán Do vậy, đánh giá hiêu sử dụng vốn cần phải phân tích khả toán doanh nghiệp Khả toán Tỷ suất (hệ số) khả = toán(Hk) nhu cầu cần toán NÕu Hk > : chøng tá doanh nghiÖp cã khả toán tình hình tài bình thờng khả quan Nếu Hk < : chứng tỏ doanh nghiệp khả toán Ta cã mét sè chØ tiªu sau: HƯ sè toán ngắn hạn (Hnh) Tài sản lu động Hnh = Nợ ngắn hạn Hệ số cho biết tổng sè vèn lu ®éng cđa doanh nghiƯp cã ®đ toán khoản nợ ngắn hạn hay không Hệ sè to¸n nhanh Vèn b»ng tiỊn + C¸c khoản phải thu Hệ số toán nhanh = Nợ ngắn hạn Hệ số toán nhanh cho biết khả toán nhanh doanh nghiệp, tức khả toán tức thời doanh nghiệp khoản nợ ngắn hạn - Nếu hệ số toán nhanh > 1: tình hình toán doanh nghiệp tơng đối khả quan Doanh nghiệp có khả toán yêu cầu khoản nợ phải trả - Nếu hệ số toán nhanh < 1: tình hình toán doanh nghiệp gặp khó khăn Doanh nghiệp tính chủ động kinh doanh hội kinh doanh, hệ số tiến gần đến có nghĩa doanh nghiệp khả toán có nguy phá sản Tuy nhiên hệ số lớn không tốt doanh nghiệp nắm giữ nhiều tiền gây nên tợng ứ đọng vốn hiệu sử dụng vốn không cao 3/ ý nghĩa việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Trong nên kinh tế thị trờng canh tranh ngày gay gắt Nhà nớc đóng vai trò điều tiết kinh tế hệ thống pháp luật hệ thống sách xà hội Dới tác động nhiều nhân tố, doanh nghiệp muốn tồn phát triển trớc hết việc sử dụng đồng vốn trình kinh doanh phải đem lại hiệu tức phải nâng cao đợc hiệu sử dụng vốn lu động Việc nâng cao hiệu sử dụng vốn dấu hiệu quan trọng giúp cho doanh nghiệp đạt đợc mục tiêu kinh doanh Trong doanh nghiệp sản xuất kinh doanh, vốn lu động phận chiếm tỷ trọng lớn tỉng vèn kinh doanh HiƯu qu¶ sư dơng vèn lu ®éng cã ¶nh hëng tíi hiƯu qu¶ kinh doanh nãi chung doanh nghiệp Vì việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động có ý nghĩa quan trọng Mặt khác nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động tức tăng khả vốn lu động tạo khả tiết kiệm vốn lu động Nâng cao hiệu sử dụng vốn mục tiêu hàng đầu doanh nghiệp vốn yếu tố đầu vào trình sản xuất kinh doanh, ảnh hởng đến đầu sản phẩm nh ảnh hởng đến doanh thu hiệu kinh doanh, tăng lợi nhuận góp phần tăng tích luỹ cho ngân sách nhà nớc Việc nâng cao hiệu sử dụng vốn đảm bảo cho tồn phát triển tạo diều kiện cho việc mở rộng thị trờng tăng khả canh tranh doanh nghiÖp