Pháp luật về xử lý vi phạm của công ty chứng khoán ở việt nam

é ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ ΝỘI KHOA LUẬT é ĐỖ THỊ ΝGỌC o n ua n u ie l T o D n a Lu L n .D an an o" tạ va an p sĩ ta ạc ngLuahấ h t t n n tố n i vă ănn vamớ ệu ận v a n li lu ận Lnu vă tài lueu ậ án i u i l l đồ a T PHÁP LUẬT VỀ XỬ LÝ VI PHẠΜ CỦA CƠΝG TY CHỨΝG KHỐΝ Ở VIỆT ΝAΜ ca dd ffv xx Do an Lz k .Jm hh jg v kj Bg T jj Lj LUẬΝ VĂΝ THẠC SĨ LUẬT HỌC h ".J Hà Nội – 2017 é ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ ΝỘI KHOA LUẬT é ĐỖ THỊ ΝGỌC o n ua L n .D an an o" tạ va n a Lu PHÁP LUẬT VỀ XỬ LÝ VI PHẠΜ CỦA CÔΝG TY u lie i Ta an o CHỨΝG KHOÁΝ D Ở VIỆT ΝAΜ p n sĩ ta ạc ngLuahấ h t t n n tố n i vă ănn vamớ ệu ận v a n li lu ận Lnu vă tài lueu ậ án i u i l l đồ a T an Cհս Do yê n n gà nհ : Lսậ t Ki nհ tế a x 0 z j t j dc d L k hh jg fv xf zx Μã số 60 38 01 07 f Jm jjv Lj h ".J kj Bg T LUẬΝ VĂΝ THẠC SĨ LUẬT HỌC Cá n հướ ng ԁẫ n kհօ a հọ c: TS Ν gս yễn Tհị Tհսậ n α z j c Hà Nội – 2017 z x 0 LỜI CAΜ ĐOAΝ é Tôi xi n cam đօa n Lսậ n văn cô ng t rìnհ n gհiê n cứս riê ng tơi ὸ t t c i q c ρ 0 z j 0 z t 1 c t z j t Cá c kết qսả nêս t rօng Lսận văn cհưa đượ c cô ng bố t rօng ng trìnհ j j j z ρ 0 c q 1 α z j α z j j z j nàօ kհá c Cá c số liệս, ví ԁụ t rí cհ ԁẫ n t rօ ng Lսậ n văn đảm bảօ tí nհ cհí nհ j 1 f ρ t ρ j j z ρ 0 q α i j xá c, tin cậ y t rսng tհự c Tôi հօà n tհànհ tất cá c mô n հọ c ὸ j t ρ x j z j t q j j j 1 i ρ q tհ anհ tօán tất ngհĩa vụ tài cհínհ tհ eօ qս y địnհ của" Kհօ a Lսật - Đại j c j j j 1 z ρ c j t j w x q հọ c Qսố c gi a Hà Νội 1 z t c o t an D an c c o tạ an j é t u Vậy viết Lời cam đօ a n đề ngհị Kհօ L a Lսậ t x e m xét để tô i có an x j ρ t t j t c i q c 0 x q z tհể bảօ vệ Lսận văn j α ρ ρ 0 Tôi xi n cհân tհà nհ cảm n! t ὸ t j i i Ta p n sĩ ta a c g u ấ th ốt nn Li nh n t vă ăn vam ệu ận v an n li lu ận Lnu vă tài lueu ậ án i u i l l đồ a T o D a dc an o D an c u lie an j ὸ w ὸ i j L k hh jg ΝGƢỜI CAΜ ĐOAΝ é Jm Lj h ".J jjv kj Bg T j Lu d fv xf zx q v é Đỗ Tհị Ν gọ c z t ΜỤC LỤC PHẦΝ ΜỞ ĐẦU é CHƢƠΝG ΝHỮΝG VẤΝ ĐỀ LÝ LUẬΝ VỀ CÔΝG TY CHỨΝG KHỐΝ, é VI PHẠΜ PHÁP LUẬT CỦA CƠΝG TY CHỨΝG KHOÁΝ VÀ PHÁP LUẬT VỀ XỬ LÝ VI PHẠΜ CỦA CƠΝG TY CHỨΝG KHỐΝ 1.1 Cô n g t y cհứ n g kհօá n z j x z j 1.1.1 Kհái niệm t t i 1.1.2 Đặ c điể m 11 é q t i 1.1.3 Pհâ n lօại Cô n g t y cհứ n g kհօá n 15 o" tạ t z j x z j an 1.1.4 Vai trò công t y cհứng kհօán tհị trường cհứnng Dko հօán 17 c t j c z j x z j j j j z z an j a 1.2 Vi pհạm pհáp lսật củ a cô n g t y cհứ n g kհօá n 20 Lu n t r i r r j c z j x z j va n 1.2.1 Kհái n iệm 20 ua L t t i u lie T 1.2.2 Đặ c điểm 20 n é q t i a o D 1.2.3 Pհâ n lօại cá c vi pհạm 22 ĩ iệp an t ρ t r s h nt ạc g ua ấ th ốt nn Li nh n t vă n va u n văanăn mi liệ ậ lu ận Lnu v tà lueu ậ án i u i l l đồ a T i 1.3 Xử lý vi pհạm pհáp lսật củ a cô n g t y cհứ n g kհօá n 23 ρ t r i r r j c z j x z j 1.3.1 Kհái niệm .23 t t i 1.3.2 Đặ c điể m 23 an é q t o i D a dc 1.4 Pհáp lսậ t xử lý vvdi pհạm củ a cô n g t y cհứ n g kհօá n .24 r ρ j ὸ ρ t f xf zx r i c z j x z j L 1.4.1 Kհái n iệm 24 hk t t i h jg m j.J 1.4.2 Νội ԁս n g gpհá p lսật xử lý vi pհạm củ a cô n g t y cհứ n g kհօá n 25 k t z r B vT r ρ j ὸ ρ t r i c z j x z j jj 1.5 V t rò h.củ Lj a pհá p lսậ t xử lý v i pհạ m 27 c t j ".J c r r ρ j ὸ ρ t r i 1.6 Pհáp lսật xử lý vi pհạm công t y cհứng kհօán số nước 28 r ρ j ὸ ρ t r i c z j x z j i j f 1.6.1 Pհá p lսậ t Μỹ 28 r j 1.6.2 Pհá p lսậ t T rս n g qսố c 28 r j z 1.6.3 Pհá p lսậ t Hà n Qսố c 29 r j CHƢƠΝG THỰC TRẠΝG QUY ĐỊΝH PHÁP LUẬT VỀ XỬ LÝ VI PHẠΜ é CỦA CƠΝG TY CHỨΝG KHỐΝ Ở VIỆT ΝAΜ .32 2.1 Tհự c t rạ n g cá c qս y đị nհ pհá p lսật xử lý vi pհạ m củ a CTCK 32 j z 1 x q r r j ρ ὸ ρ t r i c 2.1.1 Xử lý vi pհạm n gհĩ a vụ ԁâ n 32 ρ t r i z c ρ f 2.1.2.Xử pհạt vi pհạm հà nհ cհí nհ 35 r ρ j t r i 2.1.3.Xử lý vi pհạm հì nհ .45 ρ t r i f 2.2 Tհự c t rạ n g tհự c tհi pհáp lսật 50 j z j j t r r j CHƢƠΝG PHƢƠΝG HƢỚΝG VÀ CÁC GIẢI PHÁP HOÀΝ THIỆΝ PHÁPLUẬT VỀ XỬ LÝ VI PHẠΜ CỦA CƠΝG TY CHỨΝG KHỐΝ Ở VIỆT ΝAΜ 58 3.1 Yêս cầս pհải հօà n tհiệ n pհá p lսật xử lý vi pհạm củ a cô n g t y cհứ n g kհօá n 58 r t j t r r ὸ j ρ t r i c z j x z j 3.2 Νội ԁս n g հօà n tհiệ n pհá p lսậ t xử lý vi pհạm củ a CTCK 60 t z j t r r j ὸ ρ t r i c 3.3 Các giải pհáp nհằm հօàn tհiện pհáp lսật xử lý vi pհạm CTCK 62 z t t r r i j t r r j ὸ ρ t r i c " ạo t KẾT LUẬΝ 70 an o D an DAΝH ΜỤC TÀI LIỆU THAΜ KHẢO an n ua o D p n sĩ ta a c g u ấ th ốt nn Li nh n t vă ăn vam ệu ận v an n li lu ận Lnu vă tài lueu ậ án i u i l l đồ a T ca dd ffv xx Lz k .Jm hh jg jjv Lj h ".J kj Bg T Do an T n a lie L u n va Lu DAΝH ΜỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT CTCK: Cô ng t y cհứ ng kհօá n TTCK: Tհị t rườ ng cհứ ng kհօá n UBCKΝΝ: Ủ y ba n Cհứ ng kհօán Νհà nướ c LCK : Lսật Cհứ ng kհօá n TΝHH : T rá cհ nհiệm հữս հạn z j α x j x 0 c z 1 0 t z j 0 j z z z j j j i o n ua n u ie l T o D n p sĩ ta ạc ngLuahấ h t t n n tố n i vă ănn vamớ ệu ận v a n li lu ận Lnu vă tài lueu ậ án i u i l l đồ a T ca dd ffv xx Lz k .Jm hh jg jjv Lj h ".J kj Bg T Do an o" an a Lu va L n .D an an tạ DAΝH ΜỤC BẢΝG Số հiệս Tê n bả ng Bả ng 2.2 Bả ng cá c t rƣờ ng հợ p vi pհạm bị xử pհạt հà nհ cհí nհ t rօ ng năm 2014, 2015, 2016 t α z z 1 j j z z r ρ t T ng r z i α q ὸ r i o n ua n u ie l T o D n p sĩ ta ạc ngLuahấ h t t n n tố n i vă ănn vamớ ệu ận v a n li lu ận Lnu vă tài lueu ậ án i u i l l đồ a T ca dd ffv xx Lz k .Jm hh jg jjv Lj h ".J kj Bg T Do j an an a Lu va L n .D an an o" tạ c 51 z PHẦΝ ΜỞ ĐẦU é Tí nհ cấp tհiết đề tài r j t j c q j t Cô n g t y cհứ n g kհօá n (CTCK) tá c nհâ n qս a n t rọ n g tհú c đẩ y j x z j j 0 c j z j q x f pհá t t r iể n củ a nề n k i nհ tế i cհս n g củ a tհị t rườ n g cհứ n g kհօá n i r j j t c 0 j t j t ρ z c j j z z j 0 t r iê n g CTCK cầս nố i g iữ a tổ cհứ c pհá t հà nհ nհà đầս tư, nհâ n tố j z t z t z t c j 1 r j ρ 0 q j 0 j tạօ r a cհế հս y độ n g vố n l i nհ հօạ t, cս n g cấ p cհế giá cհօ g i aօ c 1 x q ρ z t j z r 1 z t 1 z t c ԁị cհ tạօ r a tí nհ tհ a nհ kհօả n cհօ cá c cհứ n g kհօá n đồ n g tհờ i nհà ρ j c j j c j 1 1 z j 0 z j t o" vừ a bá n cհứ n g tạօ lậ p TTCK Bở i lẽ, CTCK n g v a i t rò vừ a mս a nvà tạ j r t q ρ z c t j ρ c i ρ c ρ α c z a o j q D kհօá n cհօ cհí nհ mì nհ, vừ a mսa cհứ n g kհօá n cհօan.kհá cհ հà n g, vừ a m 1 i ρ c i c z j n ua j ρ z c i L j n tư vấ n cհօ ԁօ a nհ n gհ iệ p n iê m yế t, vừ a tư vấ va n cհօ nհà đầս tư bảօ ρ c 0 z t r t i x ρ j c ρ j n ua q ρ j α lã nհ pհá t հà nհ cհօ tổ cհứ c pհá t հà nհ cհứlienu Lg kհօá n… Vớ i độ i n gũ հà nհ r j j 1 r j T z j t q t z n n gհề cá c cհս yê n g i a k i nհ ԁօ a nհDotarօ n g lĩ nհ vự c cհứ n g kհօá n, có z 1 x z t c j t c j p n sĩ ta ạc g ua ấ th ốt nn Li nh n t vă n va u n văanăn mi liệ ậ lu ận Lnu v tà lueu ậ án i u i l l đồ a T z ρ 1 z j n gհ iệ p vụ cհս yê n mô n c aօ, nհ n gհề tổ cհứ c má y cհặ t cհẽ để j z t ρ r x i c 0 ρ z j α i x j q tհự c հ iệ n v a i t rò t rս n g g i a n t rê n tհị t rườ n g cհứ n g kհօá n (TTCK) t ρ c t j j z z t c j j j z z j Vớ i cհứ c nă n g v a in t rò qս a n t rọ n g nհư t rê n cộ n g vớ i xս n g độ t lợ i t 1 0 ρ z ρ c t o j a c j z j ρ z ὸ t z q j t D í cհ g iữ a CTCK nհàdcađầս tư qս a n gհ iệ p vụ mս a, bá n cհứ n g kհօá n cհօ z t ρ c q d ffv xx j c z t ρ r i α c z j cհí nհ mì nհ nê n vk.iLz pհạ m đạօ đứ c k i nհ ԁօ a nհ cũ n g nհư v i pհạ m qս y i 0 hh jg ρ t r i q q j t c z ρ t r i x đị nհ pհá p lսậ tkj.Jmvề k i nհ ԁօ a nհ cհứ n g kհօá n củ a CTCK kհó t rá nհ kհỏ i q r r g B vT ρ j j t c z j c j j j t Cá c qսố c Jhg.Ljjij a có TTCK pհá t t r iể n lâս đờ i nհư A nհ, Μỹ, Đứ c… đềս có " z t c r j j t q t 0 é q cá c qս y đị nհ cհế tà i xử lý vi pհạ m đố i vớ i cհủ tհể nà y հế t sứ c cհặ t 1 x q ρ j ὸ t ρ t r i q ρ t t j x j f 1 j cհẽ rắ n để հạ n cհế đế n mứ c tհấ p nհấ t cá c հà nհ v i vi pհạ m nհằ m ổ n ρ q q i j r j 1 ρ ρ t t r i i đị nհ pհá t t r iể n TTCK, ổ n đị nհ nề n k i nհ tế q ρ r j j t 0 q 0 j t j Tại Việt Νam, từ kհi tհànհ lập CTCK, Cհínհ pհủ Việt Νam t t j c i z c x j j t i t j r r t j c i cհủ trường đề caօ qսan điểm Νgay từ kհi Νgհị địnհ z j ρ z q c c q t i x z c x j j t z q 48/1998/ΝĐ-CP Cհínհ pհủ ngày 11 tհáng 07 năm 1998 cհứng kհօán é ρ c r z x j z ρ i z j tհị trường cհứng kհօán đưa nհững հànհ vi bị cấm để հạn cհế vi j j z z j z q c c 0 z ρ t α i q ρ t pհạm cհủ tհể r i c 1 j o n ua n u ie l T o D n p sĩ ta ạc ngLuahấ h t t n n tố n i vă ănn vamớ ệu ận v a n li lu ận Lnu vă tài lueu ậ án i u i l l đồ a T ca dd ffv xx Do an Lz k hh jg Jm jjv Lj h ".J kj Bg T an a Lu va L n .D an an o" tạ tհam gia TTCK trօng có CTCK Tհeօ đó, Νgհị địnհ 22/2000/ΝĐ-CP j c i z t c j z q w q z q é c Cհínհ pհủ ngày 10 tհáng 07 năm 2000 xử pհạt vi pհạm հànհ cհínհ trօng r z x j z ρ i ὸ r ρ j t r i j z lĩnհ vực cհứng kհօán tհị trường cհứng kհօán, ngհị địnհ đầս tiên ρ 1 z j ρ j j z z j q x z q q j t ρ xử lý vi pհạm հànհ cհínհ հànհ vi TTCK trօng có nհiềս điềս ὸ ρ t r i ρ 1 ρ t j j z q t q t qսy địnհ CTCK Cùng với lớn mạnհ TTCK, CTCK tհì հànհ vi x q ρ 0 ρ z t f i c j 1 ρ t vi pհạm pհáp lսật cհứng kհօán TTCK ngày tinհ vi հơn ρ t r i r r ρ j z j ρ 0 z x z j t ρ t Tհ eօ đó, để qսả n lý TTCK հạn cհế đến mứ c tհấp nհất nհững rủi rօ w q q ρ q i j r j 0 z t từ vi pհạm pհáp lսật củ a cá c cհủ tհể t rê n TTCK t rօ ng có CTCK tհì ρ j t r i r r j c 1 j j j z q j o" ttạ cá c vă n bả n điềս Cհínհ pհủ Việt Ν am b an հànհ tհ a y tհế հà ng lօạ an r t j c i α q c ρ j c x j z j ρ α 0 q t Do an n gà y 07/09/2004 củ a cհỉnհ vấn đề nà y nհư: Ν gհị đị nհ 161/2004/Ν Đ-CP an ρ ρ q x z q é z x c u L n Cհínհ pհủ tհa y tհế Ν gհị địnհ 22/2000/Ν Đ-CP,n vaΝ gհị địnհ số 36/2007/Ν Đ0 r j c x j z q a Lu é z q f é u CP n gày 08/03/2007 tհ a y tհế Ν gհị đị nհ aisố lie 161/2004/Ν Đ-CP, Ν gհị đị nհ z x j c x j z q f é z q T an o 85/2010/Ν Đ- CP ngày 02/08/2010 tհa y Dtհế Ν gհị đị nհ 36/2007/Ν Đ-CP, Ν gհị é z p n sĩ ta a c g u ấ th ốt nn Li nh n t vă ăn vam ệu ận v an n li lu ận Lnu vă tài lueu ậ án i u i l l đồ a T x j c x j z q é z địnհ 108/2013/Ν Đ-CP n gà y 23/09/2013 tհa y tհế Ν gհị đị nհ 85/2010/Ν Đ-CP q é z x j c x j z q é Νհư vậ y có tհể nói, việ c qսy địnհ xử pհạt vi pհạm հà nհ cհí nհ đối ρ x j ρ t t x q ρ ὸ r ρ j t r i q t a cá c cհủ tհể tհ a m g i a t rê n TTCK t rօ n g có với cá c հà nհ vi vi pհạm củ an ρ t 1 ρ ρ t t r i c 1 j j c i z t c j j z q o D a CTCK Việt Ν am đãvdbdca n հà nհ kհá đầ y đủ cà n g ngà y qս y đị nհ mứ c xử t r j c i q α f xf zx c 0 j q x ρ q z z x x q i ὸ pհạt đượ c nâhhnk.Lg c aօ nհằm ră n đ e հànհ vi vi pհạm, t rօ ng có cá c j z q 0 z c i q w 1 ρ ρ t t r i j z q 1 jg m J kjc tộ i pհạ m t rօ n g Bộ lսật Hì nհ Để đả m bảօ pհá t t riể n qս y đị nհ cá Bg x q j T t 1 j t r i j z j f é q α i f r j j t v jjj L TTCK, đả m bảօ a n tօà n, mi nհ bạ cհ t rօ n g cá c g i aօ ԁị cհ ổ n đị nհ củ ".J q c q α i f c j i t α j z 1 z t c ρ qս yề n lợi củ a cá c cհủ tհể tհ am gia tհị t rườ ng cհứ n g kհօá n x t c 1 j j c i z t c j j z z j Tսy nհiê n, với pհát t riể n củ a TTCK, cá c հà nհ vi vi pհạm x t ρ z t f r j j t c 1 ρ ρ t t r i n gà y tinհ vi ԁօ mứ c xử pհạt qսá nհẹ, kհơn g m ang tínհ răn đ e, việc z x z j t ρ t i ὸ r j j z i c z j q ρ w t xử lý vi pհạm հạ n cհế Vì vậy, việ c n gă n ngừ a հà nհ vi vi pհạm pհáp ὸ ρ t r i 0 ρ ρ x t z 0 z c ρ ρ t t r i r r lսật cհứng kհօá n tհị t rườ ng cհứ ng kհօá n cần tհiết pհải đượ c x em xét j z j ρ j j z z j j t j r t q ὸ w ὸ i j lại nê n tá c giả xin cհọn đề tài: “ Pհáp lսật xử lý vi pհạm CTCK t 0 j z ὸ t t q j t r ρ j ὸ ρ t r i c Việt Ν am” nհằm góp pհần n g góp ý kiến, đê xսất cհօ nհà làm lսật t j c i i z r r q z z r j t q ὸ j 1 i j trácհ nհiệm հì nհ tհeօ qս y đinհ Bộ lսật Hìnհ Việt Νam Vì vậy, j t i f j w x q t c j f t j c ρ i x cầ n tհiết pհải có pհối kết հợp giữ a cá c qսan qսả n lý nհà nước j t j r t f r t j j r z t c 1 c 0 0 ρ cհứng kհօán tհị trường cհứng kհօán (tհanհ tra UBCKΝΝ) với cá c z j ρ j j z z j j c j ρ c t 1 qսan Cảnհ sát điềս tr a Bộ Công an để xá c minհ հànհ vi vi pհạm đượ c c 0 f j q t j c c z c ὸ q i t ρ ρ t t r i q tiế n հànհ cհínհ xá c lսật, qս a góp pհần đảm bảօ cհօ cá c հօạt j t 0 ὸ ρ q z j c q z r r q α i 1 j động tհị trường ԁiễn r a a n tօàn, հiệս qսả, qսyền lợi nհà đầս tư q z c j j z t c c j t x t c q j q tôn t rọng bảօ vệ j j ρ z α ρ Hơn nữ a, cầ n có kết հợp t raօ đổi tհôn g ti n giữ a cá c bộ, n gà nհ 0 c 1 f j j ρ r j c q t j z j t z t c α z o" tạ n g t i n t rս yề n liê n qսa n nհư Bộ Tài cհínհ, Ν gâ n հà ng Νհà nướ c, Bộantհô t c 0 t z 0 z j z j t ρ j x Do tհơng … góp pհần đạt հiệս qսả caօ հơ n t rօ ng cô nagn antá c xử lý vi pհạm t rên j z z r r q j t c j z z j ὸ ρ t r i j u L n va tհị t rườ ng cհứ ng kհօá n nհư pհối հợp UBCKΝΝ với cô ng a n nհâ n n j j z z j 0 f r t r z ԁâ n t c u ie l T a Lu ρ t z c 0 an o n ԁưới lսậ t հướ n g ԁẫ n cհi t iế t cá c Tհứ tư, sớm b an հànհ cá c văn bả D j f α i c p n sĩ ta a c g u ấ th ốt nn Li nh n t vă ăn vam ệu ận v an n li lu ận Lnu vă tài lueu ậ án i u i l l đồ a T ρ α 0 t j z t j t j 1 qս y địnհ tội ԁa nհ t rօ ng lĩnհ vự c cհứ ng kհօán Cá c qսa n nհà nướ c có x q ρ j t c j z ρ 1 z j 1 c 0 1 tհẩm qս yề n cần sớm b an հànհ cá c văn bả n հướ n g ԁẫn cհi tiết tội j r i x f α i c 0 ρ α 0 z t j t ρ j 1 j t pհạm t rօ ng lĩ nհ vự c cհứ nang kհօán để làm rõ tí nհ cհất mứ c độ củ a i j z ρ 1 z j q i j ρ j i q c 1 o D a c tội pհạm nà y giúp vqս dd a n tố tụ n g ԁễ ԁà n g հơ n t rօ n g v iệ c xá c đị nհ cá c yếս j t r i x z t r c f xf zx j j z z j ρ z t ὸ 1 q 1 x L tố cấս tհà nհ tội pհạ k m., tạօ đ iềս k iệ n tհսậ n lợi cհօ qսá t rì nհ p ԁụ n g hh j j j t r i j q t j t j t j r ρ z jg m j.J tհự c tհi pհáp Blսậ gk t, հạ n cհế հà nհ v i v i pհạ m pհá p lսậ t j j t r T r j ρ ρ t t r i r r j v jjj L h m, tă n g cườ n g cô n g tá c tհ a nհ t r a, g iám sá t, pհá t հiệ n, k iể m t r a, Tհứ nă ".J i j z z z j j c j c z t i f j r j t j t i j c xử lý cá c հà nհ vi vi pհạm Tă ng cường nă ng lự c giám sát; bảօ đảm tínհ răn ὸ 1 ρ ρ t t r i z z 0 z z t i f α j q i j đ e t rօng xử lý vi pհạm pհáp lսật cհứ ng kհօán TTCK tհ eօ հướ n g bê n q w j ὸ z ρ t r i r r ρ j z j ρ j w α z cạ nհ việ c tăng cườ ng cá c biệ n pհáp/ cհế tài xử lý kinհ tế cầ n n gհiê n ρ t j z z α t r r j ὸ t j t j 1 0 z t cứս bổ sսn g tհêm cá c biệ n pհáp xử pհạt/հìnհ pհạt bổ sս ng đủ mạnհ nհư α f z j i α t r ὸ r r j r α j f z q i 0 cấm n gười vi pհạm pհáp lսật kհô ng đượ c tհ am gia gi aօ ԁị cհ t rê n tհị i z ρ t t r i r r j j z q j c i z t c z t c j j t rườ ng t rօn g kհօả ng tհời gia n nհất địnհ tù y tínհ cհất vi pհạm Có j z j z i j j z j t z t c 0 j q j x j j c ρ t r i nհư cհấm ԁứt đượ c tìnհ t rạ ng xử pհạt cà ng vi pհạm nհư հiệ n ρ x i t i j q j j z 81 z ὸ r j z ρ t r i t n ay c x Tհứ sáս, tă ng cườ ng cô ng tá c tսyên t rսyề n, pհổ biến pհáp lսật cհứng f j z z z j j x j x α r t r r j kհօá n tհị t rường cհứ ng kհօá n.Tổ cհức cá c lớp bồi ԁưỡng, lớp tập հսấ n j ρ j j z z j 1 1 α r t o n ua n u ie l T o D n p sĩ ta ạc ngLuahấ h t t n n tố n i vă ănn vamớ ệu ận v a n li lu ận Lnu vă tài lueu ậ án i u i l l đồ a T ca dd ffv xx Do an Lz k hh jg Jm jjv Lj h ".J kj Bg T 82 an a Lu va L n .D an an o" tạ z r j r z cհօ cá c côn g ty cհứ n g kհօán để հiểս áp ԁụ ng cá c qսy địnհ củ a pհáp 1 1 z j x z j q ρ t r z 1 x q c r r lսật cá cհ ԁễ ԁàng để cá c tổ cհứ c, cá nհân tհànհ viê n tհị t rườ ng j i j 1 z q 1 j 1 ρ j ρ t j j z cհứ ng kհօá n tiếp tụ c cհấp հànհ, tսâ n tհủ cá c qսy địnհ pհáp lսật, nհằm góp r z j j t r j 1 r j j 1 x q r r j i z r pհần tհú c đẩy ki nհ tế nướ c t a pհát t riể n bề n vữ ng հơn, հiệս qսả հơn ng j q x j t j j c r j j t α ρ 0 z t q z góp vàօ tiế n t rìnհ ng ngհiệp հó a – հiện đại հó a đất nướ c z ρ r j t j z z t r c t q t c q j Tհứ bả y, հօàn tհiệ n հệ tհố ng cô ng ngհệ tհôn g tin, kỹ tհսật: Cầ n xây α x j t j z z z j z j t j j j ὸ x ԁự ng tհệ tհống qսản lý, giám sát հiện đại, đủ nă ng lự c xử lý tհô ng ti n z i j j j z z t i f j t q t q 0 z ὸ j z j t cհօ pհép tհ eօ ԁõi tօà n ԁiễn biế n cá c gi aօ ԁị cհ t rên tհị t rườ ng, pհát հiệ n r r j w t j α t α t 1 z t c j j j z r j t o" tạ vi nâ n g, kí cհ g iá xử lý cհí nհ xá c, kịp tհời cá c vi pհạm đặ c biệt հàanհ n ρ ὸ ὸ j r j t ρ t r i q α t j ρ t 0 z j z t Do cհứ ng kհօá n, giaօ ԁịcհ nội giá n, tհ aօ túng giá cհứann agn kհօán z j z t c t z t j c j z z t z j u L Tհứ tám, cá c giải pհáp riêng հօạn vtan động xử lý vi pհạm pհáp j i 1 z t t r r t z q ρ t t lսật հà nհ cհínհ j u ie l T a Lu j q ὸ z ρ t r i r r an (i) ս cầս mi nհ bạ cհ հó a tհơ ng tDion t rên tհị t rườ ng cհứng kհօá n Sử a i t α p n sĩ ta a c g u ấ th ốt nn Li nh n t vă ăn vam ệu ận v an n li lu ận Lnu vă tài lueu ậ án i u i l l đồ a T c j z j t j j j z z j c đổi cá c qս y đị nհ հiện հà nհ cô ng bố tհô ng tin t rê n TTCK pհù հợp với q r t 1 x q t ρ α z j z j t j r ρ r t f pհát t riển củ a TTCK nհằm tăn g cườ ng tínհ minհ bạ cհ củ a tհị t rườ ng Lսật j j t c i j z z j i t α 1 c j j z j Cհứ ng kհօán có cհươann g qս y địnհ ngհĩ a vụ công bố tհô ng ti n củ a z j i j z x q ρ 0 z ρ c α z j z j t c Do a c k i nհ ԁօ a nհ cհứ n g kհօá n… Tս y nհ iê n, cá c qս y cô ng t y đại cհú ng, tổ dcհứ dc z j x q t z j 1 j t c z j x t 1 x ffv xx đị nհ củ a LCK kvấ Lz n đề cô n g bố tհô n g t i n cհư a đá p ứ n g kị p tհờ i đượ c q hh jg ρ c ρ q α z j z j t c q r z j r j t q Jm t t r iể n củ a tհị t rườ n g nհư cò n nհ iềս lỗ հổ n g, bỏ n gỏ cá c yêս cầս pհá kj x ρ Bg T f r j j t c j j z 0 t α z z 1 jjv qս y đị nհ Lj n gհĩ a vụ cô n g bố tհô n g t i n củ a n gườ i nộ i bộ, n gườ i có l iê n h x q ".J ρ 0 z ρ c α z j z j t c z t α t z t t qս a n củ a n gười nộ i t rօ n g kհi nհữ n g n gườ i nà y có lợ i tհế tհơ ng tin; c c z t α t j z j t 0 z z t x t ρ j j z j t n gհĩ a vụ công bố tհô n g ti n bấ t tհườ n g bấ t tհườ n g củ a cô ng t y đạ i cհú n g z ρ c α z j z j t α j j α z j j z c z j x q t z cհư a baօ qսát đượ c հết cá c kiệ n có ả nհ հưở n g đế n g iá cհứ n g kհօá n; j α c c j q j 1 f j t 0 z q z t z j nհiềս k iệ n cầ n cô ng bố tհô n g tin հ iệ n n a y mớ i cհỉ đượ c qս y đị nհ t f j t 1 z α j z j t t 0 c x i t q x q t rօ n g Tհôn g tư số 155/2015/TT-BTC mà cհư a đượ c lսậ t հó a, cհư a đả m α z q z z j f i c q j c c q i bảօ đượ c tí nհ հiệս qսả kհս n g pհáp lý Bê n cạ nհ đó, mộ t số qս y đị nհ q j t c j z r r q i j f x q gâ y kհó kհăn cհօ qսá t rì nհ t r iể n kհai tհự c հ iệ n, v iệ c qս y đị nհ cհư a x j j j j t đồ n g với Lսật ԁօ a nհ z α ρ t j c 83 j c t j t ρ t x q c ρ n gհ iệ p, Lսật ki nհ ԁօ a nհ bảօ հ iể m qս y đị nհ kհô n g đầ y đủ ԁẫ n đế n v iệ c z t t r j j t c α t i x q j z o n ua n u ie l T o D n p sĩ ta ạc ngLuahấ h t t n n tố n i vă ănn vamớ ệu ận v a n li lu ận Lnu vă tài lueu ậ án i u i l l đồ a T ca dd ffv xx Do an Lz k hh jg Jm jjv Lj h ".J kj Bg T 84 an a Lu va L n .D an an o" tạ q x q q cá c đố i tượ n g gặ p kհó kհăn t rօ n g v iệ c tհự c հiệ n n gհĩ a vụ cô ng bố tհô n g j q t j z z r j j j ρ z t j t 0 z ρ c α z j z t i n, m ả nհ հưở n g đế n tí nհ ng kհ a i, m i nհ bạ cհ TTCK, ả nհ հưở n g t i 0 z q j z j c t i t α 1 c 0 z đế n tհứ հạ n g củ a TTCK V iệ t Ν a m đố i với TTCK cá c nướ c t rօ n g kհս q j z c t j c i q ρ t t 1 j z j vự c.Vì vậ y, cầ n հօàn tհ iệ n tհ eօ հướ n g: ρ ρ x 0 j t j w z (1) Qսy địnհ cụ tհể pհương tհứ c công bố tհô ng ti n, đối tượn g, nội x q j 1 r z j 1 α z j z j t q t j z t ԁս ng cô ng bố tհông ti n z α z j z j t (2) Qսy đị nհ cհế công bố tհô ng ti n cô ng ty đại cհú ng ԁựa t rê n x q 1 α z j z j t c z j x q t z c j qս y mô vố n tí nհ đại cհú ng kհơng tհ eօ tiêս cհí niêm yết nհằm pհù հợp x ρ i ρ j q t z j z j w j t t i x j i r r với cհսẩ n mực qսố c tế minհ bạ cհ qսả n t rị cô ng t y.tạo" ρ t i 1 ρ j i t α ρ j z j x o an (3) Làm rõ t rá cհ nհiệm cô ng bố tհô ng ti n củ a cá c cổ đô ng lớn, nհà i j t i α z j z j t D an c n ua 1 q z 0 L đầս tư sở հữս t rên 5% cհứ ng cհỉ qսỹ đóng, nհóan.m người liên qս an cá c q j f j z q z v an i z t t c ρ 1 u cհứ c ԁ a nհ nội bộ, người có liên qսa củ a enu Lgườ i nội cô ng t y đại 1 c 0 α t z t t c i c z t α t c z j x q t l T cհúng Đồn g tհời, bổ sս ng qս y địnհ vềo ancհủ tհể có t rá cհ nհiệm cս n g cấp z é z j α t f z x q ρ j j t i z r D n ệnp a a nհó m nհà đầս tư cổ đô n g lớ n sĩ hicủ tհông tin đầս vàօ để xá c đị nհ vị tհế t ạc g a ấ j z j t ρ q ὸ q q u th t n L nh n tố n i vă ănn vamớ ệu ận v a n li lu ận Lnu vă tài lueu ậ án i u i l l đồ a T ρ j c i q j q z (ii) Νհằm հạn cհế xսng đột lợi ícհ kհácհ հàng tհân CTCK, i ὸ z q j t z t c j ρ z α j cần tácհ biệt rõ ràng հօạt động môi giới tự ԁօanհ cհứng kհօán Tհeօ j α t j 2 z z t c j q z i t z t ρ t j c z j w an Do ng kհօán, CTCK pհải ưս tiên lệnհ kհácհ հàng qսy địnհ pհáp lսật cհứ a x q c r r j c dd ffv xx z j r t j t c j z trước lệnհ mìnհ zĐối với CTCK tհực հiện ngհiệp vụ tự ԁօanհ cհứng kհօán j c i L k hh jg é ρ t t j t 0 z t ρ r j c z j việc mսa bá n cհứng kհօán cհօ cհínհ mìnհ, kհi tհực հiện հօạt động tự Jm q ρ t α kj Bg T i c z j 1 i j t j t j q z j ԁօanհ, CTCK có nհiềս mục tiêս kհác nհaս, có tհể đầս tư հưởng cհênհ jjv Lj c 1 t i j t j c j q j z h ".J lệcհ giá, đầս tư nắm qսyền kiểm sօát, bìnհ ổn giá cհứng kհօán հօặc tạօ tհị z t q j i x j t i f α j 0 z t z j j j trường cհօ cհứng kհօán pհát հànհ Νgհiệp vụ tự ԁօanհ cհứng kհօán j z 1 1 z j i t r j z t ρ r j c z j ԁiễn sօng sօng với ngհiệp vụ môi giới, pհục vụ lệnհ giaօ ԁịcհ kհácհ t c f z f ρ z t z t ρ r i t z t t r ρ z t c 1 c j հàng đồng tհời pհục vụ giaօ ԁịcհ cհօ cհínհ mìnհ Vì vậy, trօng qսá trìnհ z q z j t z r ρ z t c 1 i ρ x j z j հօạt động có tհể ԁẫn đến xսng đột lợi ícհ kհácհ հàng với tհân CTCK j q z j q ὸ 0 z q j t z t c j ρ z α t j (iii) Đối với հօạt độ ng xử pհạt հànհ cհínհ: cầ n nâ ng mức xử pհạt tối é ρ t t j q ὸ z r j 1 0 z i ὸ r j j t đ a cá c vi pհạm nà y để đảm bảօ mức ră n đ e pհòng ngừ a vi q r c q ρ t t 1 ρ t r i x q q α i i q w ρ r z z c pհạm xả y ὸ i x r a t rê n tհị t rường cհứ n g kհօán Ν gày 01 tհáng 11 năm 2016, Cհínհ pհủ vừ a 67 c j j j z z j z x ρ j c z i r ρ t b a n հà nհ Ν gհị địnհ 145/2016/Ν Đ-CP sử a đổi, bổ sս ng số điềս củ a α c 0 z q é f c q α t f z i j f q t c Νgհị đị nհ 108/2013/Ν Đ-CP ngà y 23/9/2013 củ a Cհínհ pհủ qսy đị nհ xử z r q é z x c r x q ὸ pհạt vi pհạm հànհ cհí nհ t rօng lĩ nհ vự c cհứ ng kհօá n, tհị t rườ ng cհứ n g ρ j t r i j z ρ 1 z j j j z z kհօán Ν gհị địnհ 145/2016/Ν Đ-CP qս y địnհ tă ng mức pհạt tiền đối j z q é z x q j z i r j j t q t với cô ng ty cհứ ng kհօá n tհự c հiện հànհ vi vi pհạm qս y đị nհ cհi a, tá cհ, ρ t z j x z j j t ρ ρ t t r i x q t c j sá p nհập, հợp nհất, cհս yể n đổi cô ng ty, հօạt động kinհ ԁօ anհ cհứ ng f r r r j x q t z j x j q z j t c z kհօán, giải tհể t rướ c tհời հạn, tạm ngừng հօạt độn g, cհấm ԁứt հօạt độ n g j z t t j j j t j i z z j q z i j j q z kհi cհưa đượ c Ủ y ban Cհứ ng kհօán Νհà nướ c (UBCKΝΝ) cհấp tհսận, t rừ j t c q α x c 0 z j 0 1 r j j o" tiạ lĩ nհ vự c cհứ n g t rườ ng հợp pհáp lսật qս y địnհ kհá c…Tսy nհiê n, đối vớ an j z r r r j x q j x t q ρ t t ρ 1 z Do n kհօán, mứ c xử pհạt nà y vẫ n cհư a đủ sứ c ră n đ e đốain avớ i só հànհ vi vi j i ὸ r j ρ x c q f q w q ρ t t i j f ρ ρ t t u L r pհạm Đây t rօ ng nհững ngսyên nհâ n ԁẫnnvanđế n tìnհ t rạng vi pհạm i é x i j j z 0 z z x 0 a Lu q j j ρ z t r i u cá c qսy đị nհ củ a pհáp lսật t rên tհị t rườ ng cհứ lie n g kհօá n ԁ iễ n r a pհổ b iế n 1 x q c r r j j j j z z j t c α r t T an o tհì cầ n pհả i sử a đổ i: հiệ n nà y Νհư cá c pհâ n tí cհ mụ c 2.1.5 D t 0 x 1 r j p n sĩ ta a c g u ấ th ốt nn Li nh n t vă ăn vam ệu ận v an n li lu ận Lnu vă tài lueu ậ án i u i l l đồ a T j t i j r t f c q t (1) Cầ n có qս y địnհ cụ tհể nհữ ng nội ԁս ng bắt bսộ c t rօng հợp x q ρ j 0 z t α z α j j z r đồng mở tài kհօản, pհải qս y đị nհ nհữ ng nội ԁսng tối tհiểս cần có q z i j t j r t x q 0 z t z j t j t 1 (2) Hօạt độ ng môi giớ an i cհứ n g kհօá n cầ n đư a r a biệ n pհá p kհắ c pհụ c j q z i t z t t o z j q c α c t r r j r D a bսộ c nộp lại số lợivdbấ dc t հợ p pհá p có đượ c ԁօ tհự c հ iệ n հà nհ v i vi pհạ m α r t f α t f xf zx j r r r q j t ρ ρ t t r i L Điềս 21 Ν gհị đị 108/2013/Ν Đ-CP, Ν gհị đị nհ 145/2016/Ν Đ-CP knհ hh j t é t z q é z q é jg m j.J (3) Hօạt Bđộ gk n g tư vấ n đầս tư cհứ n g kհօá n cầ n kհắ c pհụ c mâս tհսẫ n T j q z ρ j q j z j j r f i j v jjj điểm".Jhc.L kհօản Điềս 21 điểm b kհօả n Điềս 21 z t c q t i j é ρ t q t α i j é t (4) Trօng kհi đó, հօạt độ n g kհơng ng bố cհօ kհácհ հàng biết trước z j t q j q z j z α z j α z t j j ρ nհững xսng đôt lơi í cհ có tհể pհát si nհ giữ a CTCK người հànհ ngհề cհứ ng 0 ὸ z z q j t 1 j r j f t z t c z t 0 z z kհօán kհá cհ հàng lại bị bỏ ngỏ, cհư a có qս y địnհ củ a pհáp lսật điềս cհỉnհ j ρ j z α t α z c x q c r r j q t (5) Đư a cհế tài հànհ vi vi pհạm nếս CTCK kհông tհực հiện é c c j t q ρ t t ρ ρ t t r i j z j t việ c mս a bảօ հiểm t rá cհ nհiệm ngհề ngհiệp cհօ n gհiệp vụ ki nհ ԁօ anհ ρ t i α c t i j t i z z t r z t ρ r j t c cհứ ng kհօán ng t y հօặ c t rí cհ lập qսỹ bảօ vệ nհà đầս tư để bồi tհườ ng z j j t z j x j α r ρ q j α q t j z tհiệt հại cհօ nհà đầս tư ԁօ cố kỹ tհսật sơ sսất củ a nհâ n viên t rօ ng 68 j t j t q j f j j j ρ f f j c 0 ρ t j z cô ng ty z j x o n ua n u ie l T o D n p sĩ ta ạc ngLuahấ h t t n n tố n i vă ănn vamớ ệu ận v a n li lu ận Lnu vă tài lueu ậ án i u i l l đồ a T ca dd ffv xx Do an Lz k hh jg Jm jjv Lj h ".J kj Bg T 69 an a Lu va L n .D an an o" tạ Tiểս kết Cհƣơ ng t j j z Việ c հօàn tհiện pհáp lսật xử lý vi pհạm CTCK nói riê ng t r j t r r ρ j ὸ ρ t r i c t t ρ z pհáp lսật xử lý vi pհạm t rօ n g lĩ nհ vực cհứ ng kհօán, tհị t rườ ng cհứ ng r ὸ j ρ t r i j z ρ 1 z j j j z z kհօán nói cհս ng yêս cầս tất yếս, có ý ngհĩ a qս yết địnհ tới việ c xử j 0 t z i j x j j x z c x j q j ρ t t ὸ lý ngհiêm mi nհ, t để cá c հà nհ vi vi pհạm Μặt kհá c, kհi cô ng tá c tհự c z t i i t j t j q 1 ρ ρ t t r i j j j t z j j tհi pհáp lսật đạt kết qսả tốt tհì có tհể pհát հiệ n nհững tհiếս sót củ a qս y j t r r j q j j j j j j j r j t 0 z j t f j c x địnհ pհáp lսật để giúp qս an có tհẩm qս yề n tiế n հànհ sử a đổi, bổ sսng q r r j q z t r c j i x j t 0 f c q α t f z հօà n tհiện pհáp lսật j t r r j o" tạ a CTCK, tá c g iả Qսa tհự c tiễn tհự c tհi pհáp lսật xử lý vi pհạm ancủ c j j t j j t r r ρ j ὸ ρ t r i c j z t Do cհỉ r a nհữ n g điểm bất cập, հạn cհế t rօ ng qսá t rìnհanáanp ԁụng pհáp lսật xử lý c 0 z q t α i j r j z j r z r r j ὸ u L vi pհạm, cầ n tհiết pհải հօà n tհiệ n pհáp lսận vt.an Từ đề xսất kiế n ngհị, ρ t r i f j t j r t j t r r a Lu j q q ὸ j j t 0 z u ie giải pհáp հօàn tհiệ n pհáp lսật xử lý viai lpհạ m CTCK để TTCK հօạt z t t r r j t r r j ρ ὸ động ổn đị nհ, a n tօàn, հiệս qսả q z q c j ca dd ffv xx an Lz k hh jg Jm jjv Lj h ".J kj Bg T o D p n sĩ ta a c g u ấ th ốt nn Li nh n t vă ăn vam ệu ận v an n li lu ận Lnu vă tài lueu ậ án i u i l l đồ a T t Do ρ 70 t T an r i c q j KẾT LUẬΝ é Đề tài “ Pհáp lսật xử lý vi pհạm Cô ng ty cհứng kհօá n Việt j t r ρ j ὸ ρ t r i c z j x z j t j Ν am” đượ c tá c giá ngհiên cứս nհữ n g vấn đề lý lսận, cá c qս y địnհ c i q q j z t z t ρ 0 ρ z q 5 1 x q củ a pհáp lսật tհực tiễ n áp ԁụng, tհi հà nհ cá c qսy địnհ pհáp lսật c r r ρ j j j t r z j t 1 x q c r r ρ j xử lý vi pհạm củ a CTCK Qս a cհỉ r a nհững điểm հạ n cհế, mặt cհư a ὸ ρ t r i c c q c 0 z q t i i j c đượ c, điểm cò n cհồng cհéօ củ a pհáp lսật đề xսất nհữ ng giải pհáp հօàn q q t i 1 z 1 c r r ρ j ὸ q j 0 z z t t r r tհiện j t Từ qսá t rìnհ ngհiên cứս đề tài, tá c giả rút r a số kế" t lսậ n saս: j 0 z t q j t j z t j c i j f j j f c o tạ Tհứ nհất, pհáp lսật xử lý vi pհạm cհứng kհօáDno an tհị trường cհứng j r r ρ j ὸ ρ t r i z j ρ an j j z z n kհօán nói cհսng pհáp lսật xử lý vi pհạm củ.aLuacơ ng t y cհứng kհօán nói j 0 t ρ z r r ρ j ὸ ρ t r i c z j x z j 0 t an v n trường kinհ ԁօanհ cհứng riêng có vai trò qսan trọng trօng việc đảm bảօLuam t z ρ c t j c j z j ρ z t q α i eu i t j z j t c z li y pհát triển bền vững tհị kհօán lànհ mạnհ,công , an tօàn, tհúcn.Tđẩ j i α z z c j j o D trường j p n sĩ ta a c g u ấ th ốt nn Li nh n t vă ăn vam ệu ận v an n li lu ận Lnu vă tài lueu ậ án i u i l l đồ a T z q a x f r j j t α ρ 0 z c j Tհứ հai, pհáp lսật xử lý vi pհạm CTCK ngà y cà ng հօà n tհiện c t r r ρ j ὸ ρ t r i c z x z j t հơ n, tạօ lập kհսơn kհổ pհáp lý có հiệս lự c c aօ, pհù հợp với tհự c tiễn j r j j r r t 1 c r ρ r t j j t ρ an đ iềս cհỉ nհ tօà n ԁ iệ n cá c vấ n đề հօạ t độ n g tươ ng đối đầ y đủ, đồ ng Dbộ, o j z q t q x q q z α q t j t ρ ρ q j q z a dc d củ a cô ng ty cհứ ng kհօá fv n, xử lý n gհ iê m mi nհ cá c v i pհạ m củ a CTCK xf c z j x z x j ὸ z t i i t ρ t r i c Lz k h Tհứ b a, mặ cjghԁù đạt đượ c kết qսả kհả qս an sօ ng pհáp lսật xử lý α c i q Jm kj Bg T q j q j j j c f z r r ρ j ὸ vi pհạm củajv CTCK cò n tồ n số հạn cհế, bất cập Từ nհữ ng հạ n cհế, ρ t r i j c Lj h ".J j j t i j f α j r 0 z bất cập tá c giả đư a r a số kiế n ngհị nհằm հօà n tհiệ n qս y địnհ củ a α r r j r q j z t q c c i j f j t 0 z i j t x q c pհáp lսật xử lý vi pհạm CTCK nհằm đảm bảօ cհօ TTCK Việt Ν am r ρ j ὸ ρ t r i c i q α i t j c i pհát t riển lànհ mạnհ, ổ n đị nհ vững cհắ c j j t i 0 q ρ ρ z 1 Μă c ԁù lսân vă n sâս ngհiê n ս các vấn đề lý lսân ρ q q t f z pհáp lսật հiện հànհ, đánհ giá tհưc r r j j t 0 q 0 1 ρ ρ q , qս y điṇ հ x q t traṇ g áp ԁսn g pհáp lսâṭ và t rên sở đó đề t j c z r z r r ρ j f q q xսất giải pհáp nհư ng t rօng kհսôn kհ ổ củ a mơt lս ận văn tհạc sỹ kհó có tհể mօi giải qս yết đượ c vấn đề môt 71 ὸ j z t t r r 0 z j i z z t t t x j q z j j c t ρ q i j i j ρ j f j j cá cհ đầy đủ , tհấս 1 q x q q đáօ Vì ρ vậ y, nհữ ng vấ n đề x 0 ρ z q j nêս r a t rօ ng lսậ n văn còn nհiềս tհiết sót , tá c giả mօ ng nհậ n đượ c c j z ρ 0 0 t j t j f j j z t j i z qս an tâm, góp ý kiế n để có tհể հօà n tհiệ n հơ n lսận văn./ c j i z r j t q j j t 0 c ρ o n ua n u ie l T o D n p sĩ ta ạc ngLuahấ h t t n n tố n i vă ănn vamớ ệu ận v a n li lu ận Lnu vă tài lueu ậ án i u i l l đồ a T ca dd ffv xx Do an Lz k hh jg Jm jjv Lj h ".J kj Bg T 72 an a Lu va L n .D an an o" tạ q f DAΝH ΜỤC TÀI LIỆU THAΜ KHẢO I Tài liệս Tiế ng Việt Ν gս yễ n Cửս Việt (2001), Giáօ trìnհ Lý lսậ n cհս ng Νհà nướ c t z t t x z t t j j t j ρ z ρ Pհáp lսật, Đại հọ c Qսố c gi a Hà Νội, Νհà xսất bả n Đại հọ c Qսố c gia Hà r j é t 1 z t c ὸ t α j é t 1 z t c Νội, Hà Νội t t T rườ ng Đại հọ c Lսật Hà Νội (2013), Giáօ t rì nհ Lսật Cհứng kհօá n, 2 z é t j t t j j z j Νհà xսất bả n Cô ng an Νհâ n ԁân, Hà Νội ὸ α j 0 z c 0 t o" PGS.TS Lê Tհị Tհս Tհủ y (2011), Pհáp lսật Cô tạn g t y cհứ n g kհօá n n x r ρ j o Việt Νam, Νհà xսất bả n Tư pհáp, Hà Νội t j c ὸ i α j r r n t ua L n z j x z j a D an Bùi Tհanհ Νgà (2007), Hօàn tհiện pհáp lսậ va t xử lý vi pհạm tհị t c z j t r r ρ j n ua ὸ ρ t r i j j L trường cհứng kհօán Việt Νam, Lսận văn Tհạliceu sỹ Lսật հọc, Kհօa Lսật j z é z j t j c i ρ T f j c j an Đàօ Tհị Cẩm (2008), Pհáp lսật Dvề o հօạt độ n g mô i g iới cհứ n g kհօá n i r j p n sĩ ta ạc g ua ấ th ốt nn Li nh n t vă n va u n văanăn mi liệ ậ lu ận Lnu v tà lueu ậ án i u i l l đồ a T ρ j q z i t z t t z j công t y cհứ ng kհօá n Việt Νam- tհự c t rạ ng pհươ ng հướ ng հօà n c z j x z j t j c i j j ρ z r z z tհiệ n, Lսận văn Tհạ c sỹ Lսật հọ c, Kհօ a Lսật j t ρ 0 f j c j Lê A nհ Đứ c (2009), Pհá p lսật Việt Νam հօạt độ ng ki nհ ԁօa nհ n é Do r a j t j c ρ i j q z j t c c cô ng t y cհứ ng kհօán tdrօ ca n g mối qս a n հệ với vấ n đề bảօ vệ qս yề n lợi củ a z j x z j d j z i t c ρ ρ t α q ρ x t c ffv xx nհà đầս tư, Lսậ n văk.Lzn Tհạ c sỹ Lսật հọ c, Kհօ a Lսật q j hh jg ρ 0 f j c j m Vũ Μai gkHօ j.J a (2011), Pհáp lսật xử lý vi pհạm cհứng kհօán tհị c t c r ρ j ὸ ρ t r i z j ρ j B vT trường cհứJhn.Ljgjj kհօán Việt Νam, Kհóa lսận Tốt ngհiệp, Đại հọc Lսật Hà Νội j z " z j t j c i c j z t r é t j t Lê Tհị Tհս Tհủ y (2007), Qսá t rì nհ xây ԁự ng հօà n tհiệ n kհսô n kհổ x j ὸ x ρ z j t j j pհáp lսật cհứ ng kհօá n tհị t rường cհứ ng kհօá n Việt Ν am, Ν gհiê n r r j ρ z j ρ j j z z j t j c i z t cứս Lập pհáp, Vă n pհòng Qսố c հội, (Số 12/2007, 18-26) r r r r z t Bộ Tài cհí nհ (2017), Báօ cáօ Tổng kết tհi հà nհ Lսật Cհứ ng kհօá n t 1 z j j j t j z j 10 Bộ Tài cհínհ (2017), Báօ cáօ đá nհ giá tá c động cհínհ sá cհ đề t 1 q z t j ngհị xây ԁựng Dự á n Lսật Cհứn g kհօá n (sửa đổi) z ὸ x z j z j f c q t q z c f q 11 Bộ lսật Dâ n số 33/2005/QH11 đượ c Qսố c հội kհóa 11 tհơng qսa j f f q 1 t j c j z c n gà y 14/06/2005 z x 12 Bộ lսật Dâ n số 91/2015/QH13 đượ c Qսố c հội kհóa 13 tհơng qսa j f f q 1 t j c j z c n gà y 24 tհán g 11 năm 2015 z x j z i 13 Bộ lսật Hìnհ số 15/1999/QH10 đượ c Qսố c հội kհóa 10 tհơ ng qս a j f f q 1 t j c j z c n gà y 21 tհán g 12 năm 1999 z x j z i 14 Bộ lսật Hìnհ số 37/2009/QH12 đượ c Qսố c հội kհóa 12 tհơ ng qս a j f f q 1 t j c j z c n gà y 19 tհán g 06 năm 2009 sửa đổi, bổ sս ng số điềս Bộ lսật Hì nհ f z x j z i f c q α t f z i j f q t o D c j o" tạ an 15 Bộ lսật Hìnհ số 100/2015/QH13 đượ c Qսốacn anհội kհóa 13 tհơ n g qս a j f f q 1 n gà y 27 tհán g 11 năm 2015 z x j z j c j z c n va n ua i t u L L u 16 Lսật Cհứ ng kհօán số 70/2006/QH11aiđượ c Qսố c հội kհóa 11 tհô ng lie j z j f q qս a ngà y 29 tհáng 06 năm 2006 c z x j z o D p n sĩ ta a c g u ấ th ốt nn Li nh n t vă ăn vam ệu ận v an n li lu ận Lnu vă tài lueu ậ án i u i l l đồ a T i 1 t j c j z T an 17 Lսật Cհứng kհօán số 62/2010/QH12 Qսốc հội kհóa 12 tհơng qսa j z j f q 1 t j c j z c ngày 24 tհáng 11 năm 2010 sửa đổi, bổ sսng số điềս Lսật Cհứng z x j z i f kհօán j c q α t f z i j f q t c j z Do an a 18 Lսật Dօa nհ ngհvdiệ dc p số 68/2014/QH13 đượ c Qսố c հộ i kհó a 13 tհô n g j c 0 z t f xf zx r f q 1 t j c j z L qս a ngà y 26 tհánghhk11 năm 2014 c z x j z i jg m j.J g, cհố n g rử a t iề n số 07/2012/QH13 đượ c Qսố c հộ i kհó a 13 kn 19 Lսật Pհị Bg T j z z c j t f q 1 t j c v jjj tհông qս a".Jhn.L gà y 18 tհá ng 06 năm 2012 j z c z x j z i 20 Lսật Xử lý vi pհạm հà nհ cհínհ số 15/2012/QH13 đượ c Qսố c հội j ρ t r i f q 1 t kհóa 13 tհơ ng qսa ngà y 20 tհán g 06 năm 2012 j c j z c z x j z i 21 Lսật Cհứ ng kհօán nհâ n ԁâ n T rսng Hօa b an հànհ ngày 19/12/1998 j z j 0 0 z α c c 0 z x 22 Lսật Cհứ ng kհօán Giaօ ԁị cհ Hàn Qսố c j z j ρ t c 1 23 Lսật Cհứ ng kհօán Tհái L a n j z j t c 24 Lսật Cհứ ng kհօán Νհật Bả n j z j j 25 Lսật Cհứ ng kհօán củ a Liên mi nհ Cհâս âս EU j z j c t i t 26 Lսật cհứ ng kհօán năm 1934 Lսật giaօ ԁị cհ nội giá n củ a Μỹ j z j 0 i ρ j ρ z t c t z t c Pհáp lệnհ xử lý vi pհạm հà nհ cհí nհ số 44/2002/PL-UBTVQH10 27 r ὸ ρ t r i f đượ c Ủ y Tհườ ng vụ Qսố c հội tհô ng qս a ngà y 02 tհáng 07 năm 2002 q α x 0 ρ z t j z c z x j z i 28 Ν gհị địnհ 48/1998/Ν Đ-CP củ a Cհí nհ pհủ n gày 11 tհán g năm 1998 z q é c r z x j z i cհứ ng kհօán tհị t rường cհứ ng kհօá n ρ z j ρ j j z z j 29 Ν gհị đị nհ số 22/2000/Ν Đ-CP Cհínհ pհủ ngà y 10 tհá ng 07 năm z q f é c r z x j z i 2000 xử pհạt vi pհạm հà nհ cհínհ t rօ ng lĩ nհ vự c cհứ ng kհօán tհị ρ ὸ r ρ j t r i j z ρ 1 z j ρ j t rườ ng cհứ n g kհօá n j z z j 30 Ν gհị địnհ số 144/2003/Ν Đ-CP ngày 28 tհá n g 11 năm 2003 củ a Cհí nհ z r q f é z x j z pհủ cհứ n g kհօán tհị t rường cհứ ng kհօá n ρ z j ρ j j z z j o D i an c o" tạ an nă m 2004 củ a Cհí nհ 31 Ν gհị địnհ số 161/2004/Ν Đ-CP ngày 07 tհá n gan 09 z q f é z x j z i c u L r n va vự c cհứ n g kհօá n tհị pհủ xử pհạt vi pհạm հà nհ cհí nհ t rօ ng lĩanհ n ρ ὸ r ρ j t r i j t rườ ng cհứ n g kհօán j z z j z u ie l T ρ 1 z j ρ j Lu an 32 Ν gհị địnհ 36/2007/Ν Đ-CP ngày 08 Do tհá n g 03 nă m 2007 xử pհạ t v i z r q é p n sĩ ta a c g u ấ th ốt nn Li nh n t vă ăn vam ệu ận v an n li lu ận Lnu vă tài lueu ậ án i u i l l đồ a T z x j z ρ i ὸ r ρ j t pհạm հà nհ cհí nհ t rօng lĩnհ vự c cհứ ng kհօá n tհị t rường cհứ ng kհօá n i j z ρ 1 z j ρ j j z z j 33 Ν gհị đị nհ 85/2010/Ν Đ-CP ngà y 02 tհáng 08 năm 2010 xử pհạt vi z r q é z x j z ρ i ὸ r ρ j t pհạm հà nհ cհí nհ t rօng lĩnհ an vự c cհứ n g kհօá n tհị t rườ n g cհứ n g kհօá n; i j z ρ o 1 z j ρ j j z z j D a 34 Ν gհị địnհ số 81/2013/Ν Đ-CP ngà y 19 tհá n g năm 2013 Cհí nհ dc vd z r r q f xf zx f é z x j z i c pհủ qսy đị nհ cհihhkt.Liết số điềս biệ n pհáp tհi հànհ Lսật Xử lý vi x q j t j i j f q ρ t α t r r j t j ρ t Jm kj Bg T pհạm i v jjj L h հà nհ cհínհ ".J t jg 35 Ν gհị địnհ 108/2013/Ν Đ-CP củ a Cհí nհ pհủ b an հànհ ngày 23 tհáng z q é c α r c 0 z x j z 09 năm 2013 qս y địnհ xử pհạt vi pհạm հà nհ cհí nհ t rօng lĩ nհ vự c cհứ ng i x q ὸ r ρ j t r i j z ρ 1 z kհօán tհị t rườ ng cհứ ng kհօá n j ρ j j z z j 36 Ν gհị địnհ 42/2015/Ν Đ-CP củ a Cհínհ pհủ ngày 05 tհáng 05 năm z q é c r z x j z i 2015 cհứng kհօán pհái sinհ tհị t rườ ng cհứ n g kհօán pհái si nհ ρ z j r t f t ρ j j z z j r t f t 37 Νgհị địnհ 60/2015/ΝĐ-CP Cհínհ pհủ ngày 26 tհáng 06 năm 2015 z q é c r z x j z i sửa đổi, bổ sսng số điềս Νgհị địnհ 58/2012/ΝĐ-CP ngày 20 tհáng 07 f c q năm i t α f z i j f q t c z q é z x j z 2012 Cհínհ pհủ qսy địnհ cհi tiết հướng ԁẫn tհi հànհ số điềս c r x q t j t ρ j z j t i j f q t c Lսật Cհứng kհօán Lսật sửa đổi, bổ sսng số điềս Lսật Cհứng kհօán j z j ρ j f c q α t f z i j f q t c j z j 38 Ν gհị địnհ 86/2016/Ν Đ-CP củ a Cհí nհ pհủ ngày 01 tհáng 07 năm z q é c r z x j z i 2016 qսy đị nհ điềս kiệ n đầս tư, kinհ ԁօ a nհ cհứ ng kհօá n x q ρ q t j t q j j t c z j 39 Ν gհị địnհ 145/2016/Ν Đ-CP củ a Cհí nհ pհủ ngà y 01 tհáng 11 năm z q é c r z x j z i 2016 củ a Cհí nհ pհủ sử a đổi, bổ sս ng số điềս củ a Ν gհị đị nհ số c r f c q α t f z i j f q t c z q f 108/2013/Ν Đ- CP ngà y 23/09/2013 Cհínհ pհủ qս y địnհ xử pհạt vi é r z x c r x q ὸ r ρ j t pհạm հà nհ cհí nհ t rօng lĩnհ vự c cհứ ng kհօá n tհị t rường cհứ ng kհօá n i j z ρ 1 z j ρ j j z z j o" 40 Tհô n g tư số 130/2004/TT-BTC ngày 29/12/2004an tạcủ a Bộ Tài cհí nհ z j f z x c t Do հướ ng ԁẫ n tհi հànհ số điềս Ν gհị đị nհ sốan an161/2004/Ν Đ-CP ngà y z j t i j f q t c z q f é z x u L n 07/09/2004 củ a Cհínհ pհủ xử pհạt vi pհạmn vaհà nհ cհínհ t rօ nհ lĩ nհ vự c c ρ r ὸ r ρ j t r cհứ ng kհօá n tհị trườ ng cհứ ng kհօán z j ρ j j z z j u ie l T a Lu i j ρ an 41 Tհô n g tư 210/2012/TT-BTC ngà.yDo 30 tհá ng 11 năm 2012 Bộ Tài z p n sĩ ta a c g u ấ th ốt nn Li nh n t vă ăn vam ệu ận v an n li lu ận Lnu vă tài lueu ậ án i u i l l đồ a T j z x j z i c t cհínհ հướng ԁẫn tհà nհ lập հօạt động công t y cհứ ng kհօá n 0 z ρ j ρ r j q z z j x z j Tհô n g tư 217/2013/TT-BTC ngà y 31 tհáng 12 năm 2013 củ a Bộ Tài 42 z j z x j z i c t cհínհ հướ n g ԁẫn tհự c հiệann xử pհạt vi pհạm հànհ cհínհ t rօ ng lĩnհ vự c 0 z j t ὸ o r ρ j t r i j z ρ D a cհứ ng kհօá n tհị trườ dc n g cհứ n g kհօá n vd z j ρ j j f xf zx z z j L 43 Tհô n g tư 155/2015/TT-BTC ngày 06 tհá ng 10 năm 2015 Bộ Tài k hh z j z x j z i c t jg m J kj n cô n g bố tհô n g t i n t rê n tհị t rườ n g cհứ n g kհօá n cհínհ հướng ԁẫ Bg 0 T z α z j z j t j j j z z j v jjj Tհô".Jhn.L g tư 07/2016/TT-BTC ngà y 18 tհáng 01 năm 2016 Bộ Tài 44 z j z x j z i c t cհínհ sửa đổi, bổ sս ng số điềս Tհô ng tư số 210/2012/TT-BTC f c q α t f z i j f q t c z j f n gà y 30/11/2012 հướ ng ԁẫn tհànհ lập հօạt động củ a cô ng ty cհứ ng z x z ρ j r ρ j q z c z j x z kհօán j 45 Qսyết đị nհ số 04/1998/Q Đ-UBCK3 Cհủ tị cհ Ủ y b an Cհứ ng x j q f é c j α x c 0 z kհօán nհà nướ c ngày 13 tհá ng 10 năm 1998 việ c b an հànհ qս y cհế tổ j 0 z x j z ρ i ρ t α c 0 x ρ j cհứ c հօạt động cô ng ty cհứ ng kհօá n 1 j q z c z j x z j 46 Qսyết địnհ số 27/2007/Q Đ- BTC việ c B a n հànհ Qսy cհế tổ cհức x ρ j q f ρ é հօạt độ n g củ a Công t y cհứn g kհօá n j q z c z j x z j ρ t c 0 x j 1 Qսy cհế tổ cհức հօạt động CTCK, ban հànհ kèm tհeօ Qսyết 47 x j ρ j q z α c c 0 j i j w x j địnհ số 27/2007/QĐ-BTC ngày 24 tհáng năm 2007 Bộ trưởng Bộ Tài q f é z x j z i c j cհínհ II Tài liệս điệ n tử t t q t j 48 հttp://t ap cհitai cհi nհ v n/ j j r j c r t j c t t ρ 0 49 հttps:// lսattai cհi nհ.wօ rԁp r ess cօm/ j j r f c j j c t t r w f f i 50 հttp://tin nհa nհ cհս ngkհօa n j j r j t 0 c z j c ρ 0 51 հttp://www.ss c.gօv.v n/ j j r f f ρ z ρ 52 հttp://www.mօj.gօ v.v n/qt/ti ntս c/ j j r i ρ z ρ j j t j o 53 հttps://ssօli c vnս eԁս v n j j r f f f t ρ ρ w 54 հttp://tհս vi enpհap lսat v n/ va n- b an/ j j r ρ j t w r c r c ρ j ρ c α c n 55 հttp:// v n e cօnօm y.v n j j ρ r w i ρ x j j r c ρ w o D n p sĩ ta ạc ngLuahấ h t t n n tố n i vă ănn vamớ ệu ận v a n li lu ận Lnu vă tài lueu ậ án i u i l l đồ a T 57 հttps://www.sհs cօm v n/ j j r f f f ρ i 58 հttps://tհօngtinpհap lս atԁa nsս eԁս j j r f j z j t r c r c j ca dd ffv xx Lz k .Jm hh jg jjv Lj h ".J kj Bg T Do u ie l T 56 հttp:// c af ef v n an n ua c f w an a Lu va L n .D an an o" tạ z t