Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động cho thuê tài chính của công ty cho thuê tài chính ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam 1

Lời nói đầu Bớc vào kinh tế thị trờng hội nhập dần với kinh tế toàn cầu, hết mà thời hạn gia nhập AFTA cận kề, Doanh nghiệp Việt Nam đà cảm nhận đợc áp lực ngày lớn hoạt động sản xuất Lúc rào cản Doanh nghiệp hành rào kỹ thuật Tuy nhiên công nghệ DNVN lạc hậu so với nớc khu vực cững nh giới, để không bị lỡ đò, Doanh nghiệp VN cần phải đổi công nghệ để bớc tạo sản phẩm hàng hoá có chất lợng cao Muốn vậy, Doanh nghiệp phải có nguồn vốn để đầu t thiết bị máy móc Những năm trớc đây, Doanh nghiệp thờng vay vốn NHTM Nhng năm trở lại phơng thức cho thuê tài đời, với thủ tục đơn giản, nhanh gọn, thay cho việc vay vốn tín dụng ngân hàng Doanh nghiệp, đặc biệt Doanh nghiệp vừa nhỏ, đà tìm đến công ty Cho thuê tài để thuê máy móc, thiết bị, phơng tiên vận chuyển động sản khác Tài trợ qua Cho thuê tài loại hình tài trợ có tính hấp dẫn có hiệu cao Doanh nghiệp cần vốn trung, dài hạn Nhận thức đợc tiềm to lớn thị trờng tín dụng thuê mua, công ty cho thuê tài đà vào hoạt động, bớc khẳng định đợc vị thị trờng có Công ty cho thuê tài Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nam Tuy vào hoạt động từ năm 1999, nhng mà Công ty đạt đợc bớc tiến quan trọng Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nam việc đa dạng hoá loại hình tín dụng, thúc đẩy hoạt động thị trờng cho thuê tài nói riêng thị trờng vốn nói chung Việt Nam nhằm giải khát vốn Doanh nghiƯp níc Lµ mét trung gian tµi chÝnh, hiƯu hoạt động Công ty cho thuê tài Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nam nói riêng tổ chức tín dụng nói chung ảnh hởng trực tiếp đến ổn định tăng trởng thị trờng tài chính, từ ảnh hởng ®Õn hiƯu qu¶ huy ®éng vèn cđa c¶ nỊn kinh tế Hiệu hoạt động Công ty lại phụ thuộc vào nhiều nhân tố nh tình hình sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp, môi trờng pháp lý Mặt khác, đợc thành lập, khó khăn, vớng mắc mà Công ty gặp phải trình hoạt động điều tránh khỏi Do đó, em xin mạnh dạn nghiên cứu đề tài Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động cho thuê tài Công ty cho thuê tài Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nam nhằm tìm hiểu chất hoạt động cho thuê tài kinh tế thị trờng, thực trạng hiệu hoạt động cho thuê giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động cho thuê Công ty Luận văn gồm chơng: Chơng I: Những vấn đề hiệu hoạt động cho thuê công ty cho thuê tài Chơng II: Thực trạng hiệu hoạt động cho thuê công ty cho thuê tài Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nam Chơng III: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động cho thuê tài công ty cho thuê tài Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nam Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo hớng dẫn, Tiến sĩ Đàm Văn Huệ, Ban lÃnh đạo, anh chị Phòng kinh doanh nói riêng toàn thể cán Công ty cho thuê tài Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nam thầy, cô giáo khoa Ngân hàng - Tài đà tận tình giúp đỡ em hoàn thành chuyên đề Chơng I vấn đề cho thuê tài hiệu hoạt động Cho thuê tài Công ty Cho thuê tài Hình thức tài trợ thông qua Cho thuê tài sản đà có lịch sử lâu đời diễn hầu hết lĩnh vực hoạt động kinh doanh thuộc nhiều khu vực giới Ngày đà trở thành hình thức tài trợ vốn phổ biến từ châu Mỹ qua châu Âu, châu Cùng với phát triển địa lý phát triển quy mô tài trợ diễn nhanh chóng ngành cho thuê đà chiếm phần quan trọng thị trờng máy móc, thiết bị thị trờng vèn cđa nỊn kinh tÕ ThÕ giíi Víi mơc ®Ých tìm hiểu vấn đề hiệu hoạt động Cho thuê tài Công ty Cho thuê tài nên chơng I tập trung trình bày vấn đề sau: - Cho thuê tài - Hiệu hoạt động cho thuê tài - Công nghiệp Cho thuê tài giới 1.1 Cho thuê tài 1.1.1 Lịch sử hình thành phát triển hoạt động cho thuê tài sản giới 1.1.1.1 Hoàn cảnh đời: Cho thuê tài sản công cụ tài đà đợc đợc sáng tạo từ sớm lịch sử văn minh nhân loại Theo tài liệu cổ, giao dịch thuê tài sản đà xuất từ năm 2800 trớc trớc Công nguyên, thành phố Sumerian, phần IRAQ ngày Các thầy tu giữ vai trò ngời ngời cho thuê, ngời ngời thuê nông dân tự Tài sản đợc đợc đem giao dịch đa dạng bao gồm: Công cụ sản xuất nông nghiệp, súc vật kéo, nhà cửa, ruộng đất Hoạt động cho thuê tài sản tồn tự nh năm 1700 trớc trớc Công nguyên, Vua Babilon Hamnurabi đà ban hành nhiều văn quan trọng tạo thành luật lớn, có quy định hoạt động cho thuê tài sản Nguồn: Trang Sách Tìm hiểu sử dụng thị trờng tín dụng thuê mua- Trần Tô Tử, Nguyễn Hải Sản Trong văn minh cổ đại khác nh Hy Lạp, La Mà hay Ai Cập đà xuất hình thức cho thuê để tài trợ cho việc sử dụng đất đai, gia súc, công cụ sản xuất Tuy nhiên, phần lớn giao dịch thuê tài sản thời cổ đại thuộc hình thức thuê mua theo kiểu truyền thống Phơng Phơng thức giao dịch hình thức tơng tơng tự nh phơng phơng thức thuê vận hành ngày suốt lịch sử hàng ngàn năm tồn đà thay đổi lớn tính chất giao dịch Đến đầu kỷ 19, hoạt động thuê mua đà có gia tăng đáng kể số lợng, lợng, chủng loại thiết bị tài sản cho thuê phát triển sản xuất nông nghiệp, công nghiệp, giao thông vận tải Đầu thập niên 50 kỷ này, giao dịch thuê mua đà có bớc bớc phát triển nhảy vọt hoạt động cho thuê có thay đổi tính chất giao dịch, xuất nghiệp vụ cho thuê tài (Finance leasing) Cho thuê tài đợc đợc sáng tạo trớc trớc tiên Hoa Kỳ lan đến châu vào năm 70 đà trở thành kênh dẫn vốn, phơng phơng thức tài trợ có tính an toàn cao, tiện lợi hiệu bên tham gia Cho đến nay, nghiệp vụ thuê mua đà phát triển mạnh nhiều quốc gia giới Trong giao dịch thuê mua ngày nay, Công ty cho thuê tài (Leasing company) cho thuê nhà máy hoàn chỉnh theo phơng phơng thức chìa khoá trao tay Đồng thời, mặt chủng loại, hoạt động thuê mua bao gồm từ thiết bị, dụng cụ văn phòng, nhà lớn, chí tổ hợp lợng lợng nguyên tử 1.1.1.2 Các giai đoạn phát triển: Mặc dù đà có trình phát triển lâu đời đà đạt đến quy mô rộng lớn, đa dạng nh ngày nay, nhng có mô thức chung xuyên suốt trình phát triển lịch sử thuê mua Quá trình đà trải qua giai đoạn: Giai đoạn 1: Thuê Tài (Finance Leases) Đặc trng giai đoạn tài sản cho thuê đợc coi hình thức tài trợ mức độ cạnh tranh giai đoạn thấp Các hợp đồng cho thuê tài thờng hợp đồng hoàn trả toàn phần (Full Payout Leases), gồm điều khoản quy định không cho phép huỷ ngang hợp đồng ngời thuê mua tài sản kết thúc hợp đồng với giá tợng trng Đặc điểm thứ hai hình thức tài trợ thu nhập ngời cho thuê tiết kiệm thuế xuất phát từ khấu hao tài sản đem lại cho ngời giữ quyền sở hữu tài sản Một đặc trng khác hợp đồng tài trợ giai đoạn quyền lợi nghĩa vụ tài sản thuê ngang ngời thuê Giai đoạn 2: Thuê tài linh hoạt (Flexible Finance Leases) Do môi trờng kinh doanh cho thuê có cạnh tranh ngày gia tăng nên phơng thức giao dịch thuê tài chính, nhng ngời cho thuê cố gắng làm bậy sản phẩm họ cách tạo phơng thức toán phù hợp với dòng lu kim ngời thuê có linh động cấu cho thuê Ngoài ra, ngời cho thuê cung cấp thêm dịch vụ bảo trì, sữa chữa hay cho phép ngời thuê có quyền lựa chọn tài sản thuê kết thúc hợp đồng nh quyền gia hạn hợp đồng, quyền chọn mua tài sản theo giá cố định, quyền lựa chọn giá trị lại tài sản Những quyền cho phép Những quyền cho phép ngời thuê đạt đợc thuận tiện có lợi thuê mớn tài sản Mặt khác, loại dịch vụ u đÃi chọn mua đợc ngời cho thuê áp dụng linh động tuỳ theo giao dịch cho thuê cụ thể Giai đoạn 3: Thuê vận hành (Operating Leases) Do tác động nguyên tắc kế toán thuế nên đà dẫn đến phân nhánh hoạt động cho thuê theo sản phẩm hình thành Công ty cho thuê đợc chuyên môn hoá cao theo loại thiết bị cho thuê Mặt khác, áp lực cạnh tranh ngày gia tăng nguyên nhân thúc đẩy chuyên môn hoá tín dụng thuê mua theo sản phẩm Trong giai đoạn này, đặc điểm phơng thức thuê vận hành, rủi ro giá trị lại thiết bị thuê thuộc ngời cho thuê Từ nẩy sinh nhu cầu phát triển loại thị trờng mua bán, trao đổi máy móc thiết bị cũ Mặt khác, ngời cho thuê có quyền huỷ ngang hợp đồng vào thời điểm nên đòi hỏi ngời cho thuê phải nâng cao kỹ quản lý hoạt động cho thuê phát triển kỹ thuật chống rủi ro Về mặt kỹ thuật, ngời thuê không khấu hao thiết bị, không phản ánh giá trị tài sản bảng Thống kê tài sản tiền thuê đợc ghi sổ nh khoản chi phí, với áp lực cạnh tranh thị trờng căng thẳng nên ngời cho thuê buộc phải định giá thuê tài sản sở lợi nhuận sau thuế nhằm thu hút ngời thuê Kỹ thuật định giá thuê chuyển toàn khoản tiết kiệm thuế khấu hao đem lại dựa quyền sở hữu tài sản ngời cho thuê sang ngời thuê làm giảm phí thuê Giai đoạn 4: Thuê mua đổi Ngành cho thuê phát triển lâu dài cạnh tranh trở nên gay gắt Cuộc cạnh tranh không diễn tín dụng thuê mua với nhà kinh doanh cho thuê phải nỗ lực việc tìm kiếm hình thức tài trợ nhằm làm bật u dịch vụ tín dụng thuê mua Đặc trng công cụ tài trợ dịch vụ mang tính khép kín thông qua hình thức tài trợ trọn gói tài trợ theo dự án đầu t Đồng thời, ngời cho thuê tìm hiểu cách để hạ thấp giá cho thuê hình thức phát triển theo chiều ngang để tận dụng lợi quy mô lớn Do đó, khác biệt nhu cầu vốn đầu t phơng thức tài trợ ngày rút ngắn Giai đoạn 5: Thuê mua hoàn thiện Một ngành cho thuê phát triển chiều rộng chiều sâu dẫn tới bÃo hoà thị trờng giai đoạn này, số lợng ngời cho thuê đông phơng thức cho thuê phong phú, đa dạng đa dạng khác biệt hình thức cho thuê mức độ nhỏ Các dịch vụ tài trợ cho thuê đà trở thành hoàn toàn trở thành hàng hoá, có phạm vi dị biệt nhỏ Do đó, ngời cho thuê tìm cách làm bật dịch vụ họ hoạt động làm tăng giá trị giao dịch nh tăng vòng quay vốn, linh động phơng thức tài trợ cấu dịch vụ phục vụ khách hàng Ngời cho thuê đà chuyển trọng tâm ý từ quan tâm bên (chú trọng phơng thức tài trợ) sang quan tâm bên (chú trọng vào cách thức vận hành cho thuê) nhằm giảm thiểu chi phí để nâng cao khả sinh lợi Ngời cho thuê tập trung nghiên cứu chuyên sâu vào ngành công nghiệp cố gắng cải tiến cách thức dịch vụ cho thuê với giá thấp Do đó, Công ty thuê mua ngày đầu t nhiều cho nghiên cứu, phát triển đào nhân viên nghiệp vụ Giai đoạn 6: Tín dụng thuê mua mức hoàn thiện Chúng ta cha thể định hình đợc phơng thức hoạt động tín dụng thuê giai đoạn diễn nh nào, giới cha có ngành công nghiệp cho thuê tài sản đà có lịch sử phát triển lâu đời tiếp tục phát triển mạnh kinh tế giới vân mở nhiều hội đầu t Nghiệp vụ tài trợ thuê mua thiết bị quốc gia, khu vực trải qua giai đoạn phát triển nh Tuy nhiên, chiều dài thời gian giai đoạn, quốc gia không hoàn toàn giống tiến kỹ thuật tài trợ Nhờ tiến này, công nghiệp cho thuê tài sản sau kế thừa rút ngắn thời gian phát triển 1.1.2 Khái niệm cho thuê tài chính: 1.1.2.1 Khái niệm cho thuê tài chính: Cho thuê tài thuật ngữ đợc dịch từ thuật ngữ nớc ngoài, từ tiếng Anh gäi lµ Finance Lease hay mét sè tµi liƯu gọi Net Lease, Capital Lease, tiếng Pháp Credit-bail Nếu dịch từ chữ tiếng Anh Finance tài hay tài trợ, Lease thuê nên nhà dịch thuật đà đa nhiều tên gọi nh: Cho thuê tài chính, leasing, tài trợ thuê mua, cho thuê vốn Những quyền cho phép Còn dịch từ chữ tiếng Pháp Credit tín dụng Bail có nghĩa thuê nên dịch tín dụng thuê mua Khi dịch từ tiếng nớc thuật ngữ không cần bám sát từ mà cần đảm bảo khái quát đợc chất vật tợng mô tả Vậy Cho thuê tài gì? Ngay chữ Tài đợc hiểu theo nhiều cách khác nhau, điều gây khó khăn cho ngời muốn tìm hiểu loại hình nghiệp vụ Tuy nhiên, vấn đề thuật ngữ không đóng vai trò quan trọng mà điều quan trọng cần hiểu chất nội dung vấn đề Nên này, thuật ngữ Cho thuê tài tiếp tục đợc sử dụng theo nh văn thức đợc sử dụng phổ biến Mỗi nớc giới định nghĩa khác Cho thuê tài luật pháp nớc chi phối, đặc biệt luật thuế Chúng ta hiểu: Cho thuê tài phơng thức tài trợ tín dụng trung dài hạn huỷ ngang, ngời cho thuê thờng mua sắm thiết bị mà ngời thuê cần đà thơng lợng từ trớc điều kiện mua tài sản với nhà cung cấp cho thuê tài sản họ Thời hạn giao dịch thuê tài thờng chiếm phần lớn thời gian hữu dụng tài sản tiền thuê đợc tính đủ bù đắp chi phí mua cho thuê tài sản thời điểm bắt đầu hợp đồng Cũng hiểu Cho thuê tài biện pháp thay việc vay vốn Ngân hàng để tài trợ, mua sắm thiết bị Về thực chất, Cho thuê tài hình thức vay mợn ngời thuê hay hình thức tài trợ tín dụng trung dài hạn ngời cho thuê Thực tế cho thấy việc đa tiêu chuẩn nhận dạng cụ thể, rõ ràng giao dịch Cho thuê tài vấn đề cần thiết Một hệ thống tiêu chuẩn xác góp phần phân định rõ ràng giao dịch Cho thuê tài với giao dịch thơng mại nh hoạt động tài khác Có thể liệt kê số nhóm đặc điểm mà nớc, tổ chức đa để nhận dạng Cho thuê tài nh sau: Thứ nhất, theo Uỷ Ban Tiêu Chuẩn Kế Toán Quốc Tế (ISAC), giao dịch thuê tài sản đợc coi giao dịch Cho thuê tài thoà mÃn điều kiện sau: Quyền sở hữu tài sản cho thuê đợc chuyển giao kết thúc hợp đồng thuê Hợp đồng quy định quyền chọn mua tài sản thuê với giá tợng trng thời điểm chấm dứt hợp đồng Thời hạn hợp đồng chiếm phần lớn thời gian hữu dụng tài sản Hiện giá toàn khoản tiền thuê ngời thuê trả tơng đơng lớn giá trị trờng tài sản thời điểm bắt đầu hợp đồng Thứ hai, theo Hiệp định thống luật dân tín dụng thuê mua quốc tế thoả thuận giao dịch thuê mua gồm có đặc điểm sau: Ngời thuê rõ thiết bị lựa chọn nhà cung cấp không phụ thuộc vào kỹ ý kiến ngời cho thuê Thiết bị đợc đề cập thoả thuận thuê mua ngời cho thuê mua theo thoả thuận ngời cho thuê ngời thuê, tình trạng ngời thuê biết rõ nhà cung cấp Những khoản tiền thuê phải trả theo thoả thuận thuê mua đợc tính theo phơng thức trả dần trả phần đáng kể chi phí mua thiết bị Nhìn chung, luật nhiều quốc gia tuỳ vào tình hình cụ thể mà nhà làm sách có số thay đổi liên quan đến đặc điểm cho thuê tài Trên sở phân loại IASC, quốc gia có quy định cụ thể luật thuê mua họ dựa điều kiện cụ thể nớc nớc Những quy định có khác biệt định, song chúng không mâu thuẫn tuỳ theo mức độ, quy định thĨ h¬n, chi tiÕt h¬n Chóng ta cã thĨ khái quát quy định giao dịch nh giao dịch cho thuê tài sè quèc gia nh sau: B¶ng 1 B¶ng thèng kê tiêu chuẩn để đợc đợc coi giao dịch cho thuê tài số quốc gia Tiêu thøc Chun giao IASC Mü Anh NhËt Hµn qc qun sở hữu kết thúc hợp đồng Có Có Có Có Không qui định cụ thể Quyền chọn mua Có Có Quyền huỷ ngang hợp đồng Không Không Thời hạn thuê tính theo đời sống hữu dụng tài sản thuê Phần lớn >=75%, tối đa không 30 năm Phần lớn Tài sản=90% >=90% Không bắt buộc Không Không bắt buộc Không Không bắt buộc Không Tài sản>5 năm: 60%, tài sản