Thông tin tài liệu
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ng ep hi w n a lo d y th ju NGUYỄN KHÁNH yi pl n ua al va n m ll fu TÁC ĐỘNG CỦA CÁC YẾU TỐ KINH TẾ VĨ MÔ oi ĐẾN NỢ CÔNG nh at TẠI CÁC QUỐC GIA ĐÔNG Á VÀ ĐÔNG NAM Á z z k jm ht vb om l.c gm an Lu LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ n va y te re th Tp Hồ Chí Minh - Năm 2018 t to BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ng TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ep hi w n a lo d ju y th yi pl NGUYỄN KHÁNH n ua al va TÁC ĐỘNG CỦA CÁC YẾU TỐ KINH TẾ VĨ MÔ n fu oi m ll ĐẾN NỢ CÔNG at nh TẠI CÁC QUỐC GIA ĐÔNG Á VÀ ĐÔNG NAM Á z z vb k om l.c gm Mã số: 8340201 jm ht Chuyên ngành: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG an Lu LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ n va th Tp Hồ Chí Minh - Năm 2018 y PGS.TS NGUYỄN NGỌC HÙNG te re NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: t to ng LỜI CAM ĐOAN ep hi w Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ kinh tế “Tác động yếu tố kinh tế vĩ mô n đến nợ công quốc gia Đông Á Đông Nam Á” kết nghiên cứu a lo d riêng tôi, thực sở nghiên cứu lý thuyết thực tiễn hướng y th dẫn khoa học PGS.TS Nguyễn Ngọc Hùng ju yi Các thông tin, số liệu luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng Tơi pl hồn tồn chịu trách nhiệm kết nghiên cứu luận văn trung thực ua al chưa cơng bố cơng trình nghiên cứu khác n va n Tác giả luận văn oi m ll fu Tp Hồ Chí Minh, ngày… tháng……năm 2018 at nh z z ht vb k jm Nguyễn Khánh om l.c gm an Lu n va y te re th t to ng ep hi MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA w LỜI CAM ĐOAN n a lo MỤC LỤC d DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT y th DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU ju yi DANH MỤC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ pl CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ua al Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Đối tượng nghiên cứu phạm vi thu thập liệu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Ý nghĩa lý luận thực tiễn đề tài 1.6 Kết cấu đề tài n 1.1 va n oi m ll fu at nh z CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI z vb Tổng quan lý thuyết “nợ công” jm ht 2.1 k 2.1.1 Khái niệm “nợ công” gm 2.1.2 Các đặc trưng “nợ công” l.c 2.1.3 Mức an tồn nợ cơng tác động nợ công đến kinh tế om 2.1.4 Phân loại “nợ công” 13 Các yếu tố kinh tế vĩ mô tác động đến nợ công 14 an Lu 2.2 2.2.1 Tốc độ tăng trưởng GDP 14 n va 2.2.2 Thâm hụt ngân sách 16 th 2.2.5 Các yếu tố kinh tế vĩ mô khác 18 y 2.2.4 Tỷ giá hối đoái 18 te re 2.2.3 Lãi suất thực tế 17 t to ng Các cơng trình nghiên cứu trước liên quan đến đề tài 19 2.3 ep hi Kết luận chương 23 CHƯƠNG 3: MƠ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 24 w Mơ hình nghiên cứu giả thuyết đặt 24 n 3.1 a lo 3.1.1 Mơ hình nghiên cứu 24 d y th 3.1.2 Giả thuyết nghiên cứu 26 Phương pháp nghiên cứu 28 3.3 Dữ liệu nghiên cứu 30 ju 3.2 yi pl ua al Kết luận chương 31 n CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 32 va Thực trạng tình hình nợ cơng quốc gia Đơng Á Đông Nam Á 32 n 4.1 fu oi m ll 4.2 Thực trạng yếu tố kinh tế vĩ mơ có tác động đến tình hình nợ công quốc gia Đông Á Đông Nam Á 35 at nh 4.2.1 Tốc độ tăng trưởng GDP 35 4.2.2 Thâm hụt ngân sách 38 z z 4.2.3 Lãi suất thực tế 40 vb jm ht 4.2.4 Tỷ giá hối đoái 42 Thống kê mô tả biến 43 4.4 Kết ước lượng hồi quy mơ hình nghiên cứu 44 k 4.3 gm l.c 4.4.1 Kết ước lượng 44 om 4.4.2 Kết kiểm định giả định mơ hình hồi quy 45 an Lu 4.4.2.1.Phân tích tương quan 45 4.4.2.2 Hiện tượng đa cộng tuyến 47 n va 4.4.2.3 Hiện tượng tự tương quan 47 Thảo luận kết nghiên cứu 50 th 4.5 y 4.4.2.5 Phân phối chuẩn phần dư 48 te re 4.4.2.4 Hiện tượng phương sai sai số thay đổi 48 C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an t to ng Kết luận chương 56 ep hi CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 57 5.1 Kết luận 57 w Khuyến nghị cho nước Đông Á Đông Nam Á 59 n 5.2 a lo 5.2.1 Về tăng trưởng kinh tế 59 d ju y th 5.2.2 Về ngân sách nhà nước 60 5.2.3 Về lãi suất thực tế 61 yi pl 5.2.4 Về tỷ giá hối đoái 62 Hạn chế luận văn hướng nghiên cứu 62 ua al 5.3 n 5.3.1 Hạn chế luận văn 62 va n 5.3.2 Hướng nghiên cứu 63 fu oi PHỤ LỤC m ll DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va y te re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an t to ng ep hi DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT FDI w n FEM a lo GDP Đầu tư trực tiếp từ nước ngồi Fixed Effects Model Mơ hình tác động cố định Gross Domestic Product Tổng sản phẩm quốc nội Ordinary Least Square Phương pháp bình phương nhỏ Random Effects Model Mơ hình tác động ngẫu nhiên ju y th REM d OLS Foreign Direct Investment yi pl n ua al va n oi m ll fu at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va y te re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an t to ng ep hi DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 3.1 Mô tả biến sử dụng mơ hình nghiên cứu 25 w Bảng 4.1 Thống kê mơ tả tình hình nợ công giai đoạn từ năm 2010 đến năm n 2017 quốc gia Đông Á Đông Nam Á 32 a lo d Bảng 4.2 Thống kê mô tả tốc độ tăng trưởng GDP giai đoạn từ năm 2010 đến y th năm 2017 quốc gia Đông Á Đông Nam Á 36 ju yi Bảng 4.3 Thống kê mô tả tình hình thâm hụt/thăng dư ngân sách giai đoạn từ pl năm 2010 đến năm 2017 quốc gia Đông Á Đông Nam Á 38 ua al Bảng 4.4 Thống kê mô tả lãi suất thực tế giai đoạn từ năm 2010 đến năm n va 2017 quốc gia Đông Á Đông Nam Á 40 n Bảng 4.5 Thống kế mơ tả biến mơ hình nghiên cứu quốc gia Đông Á fu m ll Đông Nam Á 43 oi Bảng 4.6 Tổng hợp kết hồi quy mơ hình nghiên cứu 44 nh at Bảng 4.7 Hệ số tương quan biến 46 z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va y te re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an t to ng DANH MỤC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ ep hi Hình 4.1 Biểu đồ thể giá trị trung bình nợ cơng giai đoạn từ năm 2010 w đến năm 2017 quốc gia Đông Á Đông Nam Á 33 n Hình 4.2 Biểu đồ giá trị trung bình tăng trưởng GDP giai đoạn từ năm 2010 đến a lo d năm 2017 quốc gia Đông Á Đông Nam Á 36 y th Hình 4.3 Biểu đồ giá trị trung bình thâm hụt/thặng dự ngân sách giai đoạn từ ju yi năm 2010 đến năm 2017 quốc gia Đông Á Đông Nam Á 39 pl Hình 4.4 Biểu đồ giá trị trung bình lãi suất thực tế giai đoạn từ năm 2010 ua al đến năm 2017 quốc gia Đông Á Đông Nam Á 41 n va Hình 4.5 Biểu đồ tỷ giá hối đoái giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2017 n quốc gia Đông Á Đông Nam Á 42 fu m ll Hình 4.6 Biểu đồ Histogram phân phối chuẩn phần dư 49 oi Hình 4.7 Biểu đồ P – P Plot phân phối chuẩn phần dư 49 nh at Hình 4.8 Minh họa mối quan hệ tỷ lệ nợ công thâm hụt ngân sách số z nước khu vực Đông Á Đông Nam Á 52 z ht vb Hình 4.9 Minh họa mối quan hệ tỷ lệ nợ công lãi suất thực tế số quốc k jm gia khu vực Đông Á Đông Nam Á 54 om l.c gm an Lu n va y te re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an t to ng ep hi CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý chọn đề tài w n Đối với giai đoạn trình quản lý kinh tế - xã hội, Chính phủ a lo quốc gia cần huy động nguồn lực từ nước nước để vận hành d y th chức quản lý Nhà nước thực nhiệm vụ kinh tế toàn ju xã hội Khi nguồn thu từ thuế, phí, lệ phí khơng đủ đáp ứng nhu cầu chi tiêu, yi pl Chính phủ phải định vay nợ - khoản nợ thường gọi nợ công Nợ công ua al nguồn tài trợ quan trọng cho phát triển kinh tế thiếu ngân n sách quốc gia để phục vụ nhu cầu chi tiêu sử dụng vào mục va n đích khác Chính phủ m ll fu Đông Á Đông Nam Á 02 khu vực chiến lược châu Á, có ảnh hưởng oi lớn đến kinh tế trị khu vực giới Bên cạnh đó, 02 khu at nh vực có quan hệ mật thiết kinh tế trị bao gồm nước thuộc Hiệp hội z quốc gia Đông Nam Á (ASEAN), có Việt Nam nước có quan hệ đối z tác chiến lược khu vực Tại Đông Á Đông Nam Á, vấn đề vb jm ht lớn mà Chính phủ nước quan tâm tình hình nợ cơng quản lý nợ k cơng Chính vậy, việc nghiên cứu yếu tố tác động đến tình hình nợ cơng gm chủ đề thu hút nhiều quan tâm nhà hoạch định sách l.c nhà nghiên cứu kinh tế giới Hiện nay, việc nghiên cứu nhóm yếu tố kinh tế vĩ om mơ tác động đến tình hình nợ cơng vấn đề cấp thiết, góp phần đề biện pháp an Lu kiểm sốt nợ cơng quốc gia Đơng Á Đông Nam Á Xuất phát từ lý trên, tác giả định chọn đề tài: “TÁC ĐỘNG n va CỦA CÁC YẾU TỐ KINH TẾ VĨ MÔ ĐẾN NỢ CÔNG TẠI CÁC QUỐC GIA y te re ĐÔNG Á VÀ ĐÔNG NAM Á” để thực đề tài nghiên cứu cho luận văn thạc sĩ th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 61 t to ng sách tài khố quốc gia có liên kết mạnh khu vực không đảm bảo khả ep hi cạnh tranh chung khối mà mang ý nghĩa thúc đẩy kinh tế cho 02 khu vực, tạo lợi cạnh tranh từ quy mơ bên ngồi cho khu vực w n Riêng nước có mức độ thâm hụt thương mại sâu nhiều a lo d năm liên tiếp, thân nước cần có nhìn nghiêm túc vấn đề kiềm ju y th chế thâm hụt, cắt giảm nhu cầu vay vốn nước phục vụ phát triển quốc gia mà chuyển sang tự đầu tư phát triển kinh tế nội Hướng giúp quốc gia có yi pl phát triển ổn định bền vững hơn, đồng thời có giảm rủi ro áp lực nợ công ua al tăng cao, tránh vào vết xe đỗ trường hợp Hy Lạp hay số nước Châu Âu n không cân đối nợ công quốc gia va n 5.2.3 Về lãi suất thực tế fu m ll Lãi suất thực nhà đầu tư kỳ vọng thị trường oi định đầu tư vào khu vực Lãi suất cao lại làm hạn chế khả tiếp cận nguồn vốn thị at nh trường làm chi phí phủ phải trả cho khoản vay tăng lên, bào z sâu vào trình thâm hụt ngân sách Vịng trịn khó khăn z vb tốn khó cho phủ nước khu vực Đông Á Đông Nam Á jm ht hàm chứa tiềm phát triển khu vực k Trên thực tế, năm qua, Chính phủ nước làm tốt vấn gm đề bình ổn lãi suất thực thị trường, chưa đủ Các om l.c phủ cần biện pháp dài hạn sách tổng hồ sách tiền tệ dài hạn, kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô sau khủng hoảng kinh tế, an Lu đưa kinh tế vào quỹ đạo ổn định Cụ thể, Chính phủ nước cần kế hoạch n va hỗ trợ doanh nghiệp nước phát triển kinh doanh, thu hút nguồn vốn nước đầu tư vào thay vay để làm tăng nợ cơng Để làm điều này, th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn y số tín nhiệm tín dụng quốc gia Một khu vực với quốc gia có mức tín nhiệm te re phủ cần phải cố gắng nâng cao vị giới thơng qua việc nâng C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 62 t to ng cao lợi phát triển kinh tế tuyệt vời không cho riêng quốc gia mà ep hi cho phát triển nước nhỏ khu vực 5.2.4 Về tỷ giá hối đối w n Như trình bày khác biệt kinh tế khác 02 khu a lo d vực nên tỷ giá hối đối chung quốc gia tác động khơng nhiều lên nợ công ju y th thông qua mức tác động kết hồi quy nghiên cứu Nhưng điều khơng làm giảm tính quan trọng tỷ giá vấn đề quản lý nợ công yi pl quốc gia khu vực Đơng Á Đơng Nam Á Vì giá thực tế ua al quốc gia phải bỏ nhận khoản tín dụng mang tính quốc tế n Một quốc gia có sách ngoại tệ hợp lý làm giảm giá trị khoản nợ va n đáng kể thay đổi tỷ giá trình nhận nợ Điều không làm fu m ll giảm áp lực nợ cơng đè lên kinh tế mà cịn giúp tiết kiệm khoản lớn ngân sách oi chi trả cho nợ cơng quốc gia Nhưng sách tỷ giá hối đoái quốc gia at nh thường lại nhắm đền nhiều mục tiêu khác thúc đẩy xuất nhập khẩu, tăng cường z mậu dịch đa phương, Trên xu hướng thị trường nước Đông Á Đông Nam Á z vb kiềm chế, chí hạ giá đồng nội tệ nay, sách xuất jm ht nhập phát huy tác dụng khả quan dài hạn, Chính phủ nên để tỷ k giá hối đối mức độ cân bằng, biến động làm ảnh hưởng xấu đến kinh tế nước gm nhà, chí xảy căng thẳng trị không cần thiết việc Mỹ phản đối an Lu 5.3.1 Hạn chế luận văn om Hạn chế luận văn hướng nghiên cứu l.c 5.3 Trung Quốc phá giá đồng nhân dân tệ họ n va Từ việc thực nghiên cứu thực nghiệm, luận văn làm rõ tác động yếu tố kinh tế vĩ mô lên nợ công quốc gia khu vực Đông Á Đông Nam Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn th thập đạt tiêu chuẩn mức tối thiểu để phân tích hồi quy đa biến thực y - Nhóm quốc gia nghiên cứu 02 khu vực ít, tức mẫu thu te re Á tồn hạn chế sau: C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 63 t to ng nghiên cứu với kích thước mẫu lớn cách mở rộng giai đoạn nghiên cứu ep hi giúp nâng cao đáng kể giá trị kết nghiên cứu Nhưng thời gian thực luận văn hạn chế nên chấp nhận mức độ nghiên cứu kết w n nghiên tốt, phục vụ cho mục đích mà nghiên cứu đề a lo d - Như kết nghiên cứu ra, mức độ giải thích các yếu tố tác ju y th động biến phụ thuộc không cao với 04 biến Chúng ta hiểu nhiều yếu tố tác động lên nợ cơng nhóm quốc gia nghiên cứu với yi pl đầy đủ biến tốn lượng tài nguyên thời gian đáng kể nên thời lượng ua al khả mình, tác giả làm tốt cơng việc đưa mơ hình n giải thích cho vấn đề nợ cơng nước khu vực Đông Á Đông Nam Á va n - Nghiên cứu thực đánh giá tác động yếu tố kinh tế vĩ mô fu m ll lên nợ công mà chưa đánh giá yếu tố có tác động qua lại hay oi khơng có, điều ảnh hưởng đến kết nghiên cứu at nh 5.3.2 Hướng nghiên cứu z Với hạn chế vừa nêu đề tài này, nhận thấy rằng, nghiên z vb cứu hồn tồn nâng lên thành nghiên cứu mang tính phổ quát cao jm ht hơn, có ý nghĩa kinh tế học sâu sắc mang tính định hướng phát triển kinh tế vĩ k mơ khu vực tốt khắc phục vấn đề mà đề tài gặp gm phải om l.c Một nghiên cứu tương tự với phạm vị nghiên cứu lớn, chạy mơ hình liệu bảng (Panel data) với lượng biến lớn bao gồm nhiều yếu tố vĩ mô giúp an Lu nghiên cứu trở nên hoàn thiện hơn; giúp ích cho nhà hoạch định sách n va không quốc gia cụ thể mà 02 khu vực Đông Á Đông Nam Á phát triển chiến lược phù hợp với quốc gia đồng thời phát huy mạnh te re liên kết khu vực y th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an t to ng ep hi DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO w n Hoàng Trọng Chu Nguyễn Mộng Ngọc, 2008 Phân tích liệu nghiên cứu lo Tài liệu nước ad với SPSS Tập 2, Nhà xuất Hồng Đức y th Lê Phan Thị Diệu Thảo Thái Hán Vinh, 2015 Kiểm định tác động nợ ju Quốc Hội, 2017 Luật quản lý nợ công số 20/2017/QH14 Hà Nội, ngày 23 tháng Tài liệu nước fu n va 11 năm 2017 Abbas A., 2007 Public Domestic Debt and Economic Growth in Low Income m ll an lu la 11/2015 p yi cơng đến tăng trưởng kinh tế Tạp chí Công nghệ Ngân hàng, số 116, Tháng a nh oi Countries, Department of Economics, Oxford University, Mimeo Alfaidi, 2002 The Effect of External Debt on the Developing Countries Baltagi Badi H., 2008 Econometric Analysis of Panel Data Wiley; edition, tz z j ht vb June 9, 2008 Bogdan Andrei Dumitrescu, 2014 The public debt in Romania - factors of m k influence, scenarios for the future and a sustainability analysis considering both a gm o l.c finite and infinite time horizon Procedia Economics and Finance, (2014), p 283 – 292 m Berg A., and Krueger A., 2003 Trade, Growth, and Poverty: A Selective Survey, n Christabell Matiti, 2013 The relationship between public debt and economic n va a Lu IMF Working Paper, 03/30 Compos C., Jaimovich D and Panizza U.,2006 The Unexplained Part of Public Debt, Emerging Markets Review, 7: 228 - 243 Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn th y te Management, Vol.1, Issue 1, 2013 re growth in Kenya International Journal of Social Sciences and Project Planning C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an t to ng Cuddington John, 1996 Analysing the Sustainability of Fiscal Deficits in hi ep Developing Countries, Economics Department Georgetown University, Washington DC 20057-1045 w n Checherita-W Estphal C and P rother, 2012 The impact of high government lo ad debton economic growth and its channels: An empirical investigation for the euro ju y th area, European Economic Review, 56 (7), pp 1392 - 1405 10 Dornbusch R., and Fisher S.,1990 Macroeconomics, McGraw Hill Publishing p yi Company, New York an lu la 11 Don P Clark, 2011 FDI, Technology Spillovers, Growth, and Income Inequality: A Selective Survey, Global Economy Journal, Volume 11, Issue, 2011 n va 12 Giannitsarou C and Scott A.,2006 Inflation Implication of Rising Government fu m ll Debt, National Bureau of Economic Research a nh oi 13 Granger C W and Newbold P.,1974 Spurious Regression in Econometrica, Journal of Economic, Vol 2, Paper 111 - 120 tz 14 Gujirati, 2004 Basic Econometrics 4thed The Mcgraw –Hill companies z Judge et al.,1988 Introduction to the Theory and Practice of Econometrics - 2nd j ht vb 15 ed John Wiley & Sons ISBN 0-471- 62414-4 m k 16 Jurgita Stankeviciene and Ausrine Lakstutiene, 2013 The Interaction of Public gm Debt and Macroeconomic Factors: Case of the Baltic States Economics and o l.c Business m 17 Jaimovich, D Panizza, U, 2010 Public debt around the world: a new data set n a Lu of central government debt, Applied Economics Letters, 2010 n Economic Policy and Debt Department, July 18th, 2010 va 18 Ley E., 2010 Fiscal (and External) Sustainability, The World Bank, PREM, th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn y te National Research University Higher School of Economics, Moscow re 19 Marek Dabrowski, 2014 Factors Determining a ‘Safe’ Level of Public Debt C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an t to ng 20 Reinhart C M., and Rogoff K S., 2008 This Time is Different: A Panoramic hi ep View of Eight Centuries of Financial Crises 21 Sachs J and Larrain F., 1993 Macroeconomics in the Global Economy, Harverter w n Wheatsheaf, New York lo ad 22 Tabachnick, B G.,&; Fidell, L S., 2007 Using multivariate statistics Boston: ju y th Pearson/Allyn & Bacon Chicago (Author-Date, 15th ed.) 23 Wooldridge.J., 2002 Econometric Analysis of Cross Section and Panel Data p yi MIT Press, Cambridge an lu la n va tz a nh oi m ll fu z j ht vb k m m o l.c gm n a Lu n va y te re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an t to ng ep hi PHỤ LỤC PHỤ LỤC w TỶ LỆ NỢ CÔNG TRÊN GDP CỦA CÁC QUỐC GIA ĐÔNG Á n lo VÀ ĐÔNG NAM Á (%) ad 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1.113 2.129 2.101 2.209 3.231 2.953 3.005 2.689 p yi 34.89 34.737 35.441 34.104 32.504 33.681 35.134 an lu la ju Brunei y th Quốc gia 33.531 China 33.742 33.638 34.269 36.997 39.92 41.066 44.323 47.79 Indonesia 24.525 23.106 22.96 24.847 24.682 27.46 28.335 28.913 Lao 55.124 50.805 55.238 54.349 58.581 58.093 58.449 62.769 Malaysia 51.94 52.636 54.552 56.447 56.16 57.916 56.221 54.157 Myanmar 49.622 46.052 40.689 33.209 29.911 34.536 35.747 34.725 Philippines 49.679 47.476 47.852 45.741 42.064 41.462 38.969 37.825 Thailand 39.831 39.12 41.926 42.192 43.344 42.549 41.805 41.882 Vietnam 48.084 44.593 48.39 51.82 55.011 56.968 59.831 58.231 Hong Kong 0.619 0.576 0.545 0.52 0.065 0.062 0.059 0.055 Japan 207.852 222.087 229.008 232.469 236.069 231.261 235.627 236.388 Korea 30.825 31.511 32.201 35.39 37.314 39.526 39.996 39.782 Singapore 96.987 100.733 105.082 101.487 96.641 106.774 110.864 Taiwan 36.736 38.211 39.182 38.999 37.83 36.232 35.172 n va Cambodia tz a nh oi m ll fu z j ht vb m k 100.5 gm 36.553 o l.c (Nguồn: Quỹ tiền tệ quốc tế) m n a Lu n va y te re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an t to ng ep hi PHỤ LỤC w TỐC ĐỘ TĂNG TRƯỞNG GDP CỦA CÁC QUỐC GIA ĐÔNG Á VÀ n lo ĐÔNG NAM Á (%) ad 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2.6520 3.7440 0.9130 -2.1250 -2.5080 -0.4050 -2.4650 0.5470 7.2550 7.4430 7.0670 7.1970 7.0420 6.9470 ju Brunei 2010 y th Quốc gia p yi 7.1830 China 10.6060 9.5000 7.9000 7.8000 7.3000 6.9000 6.7200 6.8560 Indonesia 6.3780 6.1700 6.0300 5.5570 5.0070 4.8760 5.0330 5.0680 Lao 8.0180 7.9860 7.8050 8.0260 7.6120 7.2700 7.0230 6.8300 Malaysia 7.5280 5.2940 5.4730 fu 4.6940 6.0070 5.0280 4.2200 5.9020 Myanmar 5.3450 5.5910 7.3330 8.4260 7.9910 6.9930 5.8710 6.7200 Philippines 7.6320 3.6600 6.6840 7.0640 6.0670 6.9240 6.6680 Thailand 7.5140 0.8400 a nh oi 6.1450 7.2430 2.6870 0.9840 3.0200 3.2830 3.9030 Vietnam 6.4230 6.2400 5.2470 5.4220 5.9840 6.6790 6.2110 6.8120 Hong Kong 6.7680 4.8150 1.7000 3.1020 2.7620 2.3880 2.1370 3.8230 Japan 4.1920 -0.1150 1.4950 2.0000 0.3750 1.3540 0.9380 1.7130 Korea 6.4970 3.6820 2.2920 2.8960 3.3410 2.7900 2.8280 3.0850 Singapore 15.2400 6.3510 4.0830 5.1110 3.8840 2.2410 gm 2.3970 3.6190 Taiwan 10.6310 3.8050 2.0640 2.2020 4.0210 0.8060 1.4100 n va m ll tz 5.9630 an lu la Cambodia z j ht vb k m m o l.c 2.7900 (Nguồn: Quỹ tiền tệ quốc tế) n a Lu n va y te re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an t to ng ep hi PHỤ LỤC TỶ LỆ THÂM HỤT/THẶNG DƯ NGÂN SÁCH TRÊN GDP CỦA w CÁC QUỐC GIA ĐÔNG Á VÀ ĐÔNG NAM Á n 2010 2016 2017 -0.0761 -0.2564 -0.1573 -0.1299 -0.0357 0.1452 0.2148 0.1237 0.0285 0.0408 0.0380 0.0214 0.0113 0.0158 0.0169 0.0362 0.0036 0.0010 0.0030 0.0083 0.0091 0.0279 0.0370 0.0395 0.0124 0.0070 0.0159 0.0222 0.0215 0.0260 0.0249 0.0249 Lao 0.0280 0.0150 0.0044 0.0481 0.0393 0.0231 0.0461 0.0483 Malaysia 0.0453 0.0362 0.0376 0.0405 0.0267 0.0259 0.0261 0.0291 Myanmar 0.0547 0.0353 -0.0094 0.0135 0.0094 0.0442 0.0252 0.0349 Philippines 0.0235 0.0032 0.0030 -0.0020 -0.0086 -0.0061 0.0037 0.0030 Thailand 0.0126 0.0001 0.0090 -0.0051 0.0079 -0.0013 -0.0056 0.0060 Vietnam 0.0276 0.0115 0.0686 0.0744 0.0629 0.0622 0.0472 Hong Kong -0.0423 -0.0381 -0.0318 -0.0102 -0.0365 -0.0060 -0.0446 -0.0518 Japan 0.0953 Korea -0.0153 -0.0169 -0.0156 -0.0065 -0.0042 -0.0055 -0.0175 -0.0194 Singapore -0.0620 -0.0874 -0.0788 -0.0663 -0.0547 -0.0360 -0.0330 -0.0604 Taiwan 0.0508 ad 2015 m ll lo Quốc gia Cambodia 2012 an lu la Indonesia p yi China ju y th Brunei 2011 2013 2014 n va fu tz a nh oi 0.0625 0.0791 0.0564 j ht vb 0.0861 z 0.0944 0.0380 0.0366 0.0423 k m 0.0431 0.0324 0.0273 gm 0.0402 0.0178 0.0220 0.0181 o l.c (Nguồn: Quỹ tiền tệ quốc tế) m n a Lu n va y te re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an t to ng ep hi PHỤ LỤC LÃI SUẤT THỰC TẾ CỦA CÁC QUỐC GIA ĐÔNG Á VÀ w ĐÔNG NAM Á (%) n lo 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 7.6595 27.8296 16.1651 0.5190 -1.0608 -1.4721 3.5232 3.6926 4.7324 4.2527 3.1758 4.7166 1.0608 1.4054 3.1308 2.0902 1.3088 3.2875 -1.7461 4.5944 7.7502 6.3749 6.7921 8.3499 9.1802 Japan 3.5610 3.2293 2.1857 1.6424 -0.5171 -0.9776 0.7691 Korea 2.2782 4.1078 4.3074 3.7579 3.6410 1.1120 1.3626 1.1847 Myanmar 9.3017 5.5134 9.5703 8.2603 8.4728 8.5113 9.1202 2.4944 Malaysia -2.1133 -0.4719 3.7484 4.4303 2.0684 4.9785 2.5435 Philippines 3.3105 2.5394 3.6395 3.6468 2.2960 6.2012 3.8770 3.2315 Singapore 5.4285 4.0812 4.8085 5.6172 5.6191 1.7024 5.3884 4.3716 Thailand 0.2431 1.2767 3.2167 3.2242 3.4578 3.8395 2.0589 2.0553 Vietnam 0.9467 -3.5517 2.2949 4.6481 7.1645 5.7851 3.1453 Brunei an lu la Indonesia p yi Hong Kong ju China y th -9.5882 -12.2154 4.2267 8.5661 m ll ad Quốc gia n va fu tz a nh oi z j ht vb 4.3387 0.2840 6.5508 (Nguồn: Ngân hàng Thế giới) k m m o l.c gm n a Lu n va y te re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an t to ng ep hi PHỤ LỤC TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI CỦA CÁC QUỐC GIA ĐÔNG Á VÀ w n ĐÔNG NAM Á lo ad Quốc gia 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1.3635 1.2579 1.2496 1.2512 1.2670 1.3749 1.3813 1.3809 6.7703 6.4615 6.3123 6.1958 6.1434 6.2275 6.6445 6.7588 7.7840 7.7564 7.7560 7.7541 7.7518 7.7623 ju China 2011 y th Brunei 2010 9090.43 8770.43 9386.63 10461.2 11865.2 13389.4 13308.3 13380.9 Japan 87.7799 79.8070 79.7905 97.5957 105.945 121.044 108.793 112.166 Cambodia 4184.92 4058.50 4033.00 4027.25 4037.50 4067.75 4058.69 4050.58 Korea 1156.06 1108.29 1126.47 1094.85 1052.96 1131.16 1160.43 1130.42 Lao 8258.77 8030.06 8007.76 7860.14 8048.96 8147.91 8179.27 8351.53 Myanmar 5.6349 5.4441 640.653 933.571 984.346 1162.62 1234.87 1360.36 Malaysia 3.2211 3.0600 3.0888 3.1509 3.2729 3.9055 4.1483 4.3004 Philippines 45.1097 43.3131 42.2288 42.4462 44.3952 45.5028 47.4925 50.4037 Singapore 1.3635 1.2578 1.2497 1.2513 1.2671 z 1.3748 1.3815 1.3809 Thailand 31.6857 30.4917 31.0831 30.7260 32.4798 34.2477 35.2964 33.9398 Vietnam 18612.9 20509.8 20828.0 20933.4 21148.0 21697.6 21935.0 22370.1 n va m ll fu tz Indonesia an lu la 7.7692 a nh oi p yi Hong Kong j ht vb k m m o l.c gm (Nguồn: Ngân hàng Thế giới) n a Lu n va y te re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an t to ng ep hi PHỤ LỤC KẾT QUẢ HỒI QUY MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU w n lo Mơ hình Pooled OLS nước Đơng Nam Á Đông Á ad ju y th an lu la p yi n va tz a nh oi m ll fu z j ht vb k m m o l.c gm n a Lu n va y te re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an t to ng Mơ hình FEM ep hi w n lo ad ju y th an lu la p yi n va tz a nh oi m ll fu z j ht vb k m m o l.c gm n a Lu n va y te re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an t to ng Mô hình REM ep hi w n lo ad ju y th an lu la p yi n va tz a nh oi m ll fu z j ht vb k m m o l.c gm n a Lu n va y te re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn
Ngày đăng: 31/07/2023, 21:12
Xem thêm:
